QUANDO RISCO VIRA OPORTUNIDADE

Uma nova viso empresarial, que associa os riscos ao sucesso da organizao, comea a se consolidar, requerendo ferramentas sofisticadas para identificar e gerenciar os fatores crticos do negcio.

Prof. Lllis Antonio Fincatti Unisantos SP.

Resumo A gesto de riscos deixou de ser, h muito tempo, uma novidade aos lderes empresariais. Nunca se falou tanto em riscos no ambiente corporativo e j bastante improvvel encontrar um tomador de deciso que no tenha pelo menos noo dos estragos que possam ser causados sua corporao por um tratamento inadequado de situaes potencialmente perigosas, sejam de natureza financeira, operacional ou estratgica. Em meio a uma onda de regulamentaes pr-governana corporativa e de preocupaes crescentes com a sustentabilidade dos negcios, a maneira como as empresas gerenciam seus riscos passou a incidir diretamente nas decises de investidores e no potencial de gerao de valor aos acionistas. Este texto trata destas questes e como as empresas brasileiras esto lidando com elas. Palavras Chaves gesto, risco, oportunidade, negcio

Abstract The management of risks is no longer, for a long time, a novelty to business leaders. It never have been discussed both in risks in the corporate environment and it is very unlikely to find a taker for a decision that does not have the least idea of the damage that could be caused by a corporation to its inadequate treatment of potentially dangerous situations, are of a financial nature, operational or strategic. Amid a wave of pro-corporate governance regulations and growing concerns with the sustainability of business, the way companies manage their risks has focused directly in the decisions of investors and the potential to generate value to shareholders. This text is addressing these issues and the Brazilian companies are dealing with them. Key Words management, risk, oportunity, business

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A gesto de riscos deixou de ser, h muito tempo, uma novidade aos lderes empresariais. Nunca se falou tanto em riscos no ambiente corporativo e j bastante improvvel encontrar um tomador de deciso que no tenha pelo menos noo dos estragos que possam ser causados sua corporao por um tratamento inadequado de situaes potencialmente perigosas, sejam de natureza financeira, operacional ou estratgica. Em meio a uma onda de regulamentaes pr-governana corporativa e de preocupaes crescentes com a sustentabilidade dos negcios, a maneira como as empresas gerenciam seus riscos passou a incidir diretamente nas decises de investidores e no potencial de gerao de valor aos acionistas.

nesse contexto que se pode compreender o crescente esforo em se prover informaes precisas sobre os pontos crticos do negcio e principalmente sobre o modo como so administrados. Agora, com a importncia do risco j incorporada nas mentes e aes daqueles que definem as estratgias das organizaes, uma nova viso sobre o tema comea a se delinear.

Especialistas ligados gesto de riscos sinalizam, em todo o mundo, que j chegou o momento de se dar um novo passo para se atualizar em relao s exigncias

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de um mercado em constante mudana. importante prevenir, mitigar ou se recuperar de todas as crises que possam ocorrer. Mas igualmente importante considerar que os riscos esto associados ao sucesso. Portanto, eles podem ser transformados em oportunidades. Isso o que faz Juarez Lopes de Arajo, lder da rea de Consultoria em Gesto de Riscos Empresariais da Deloitte: importncia de ferramentas de ponta para a tomada de decises em uma empresa de sucesso. Quem postula essa abordagem, que chegou ao mercado sob o nome de inteligncia em riscos, James Quigley atual CEO da Deloitte nos Estados Unidos, pas cujas leis e normas corporativas, como a Lei Sarbanes-Oxley, levaram a transparncia ao topo das prioridades.

Ao assumir o posto de CEO global da empresa, desde 1 de junho, Quigley ressalta que as organizaes que administram seus riscos com inteligncia esto percebendo que certos riscos podem ser tolerados, desde que conhecidos e monitorados

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pela organizao. Essa abordagem reflete uma postura que deve permear as relaes corporativas tambm no Brasil, como ressalta o scio-lder da rea de Consultoria em Gesto de Riscos Empresariais da Deloitte, Juarez Lopes de Arajo. A inteligncia em riscos pressupe estabelecer uma correlao direta entre os riscos que a organizao considera aceitvel assumir e os seus objetivos de negcios. preciso estar preparado para aproveitar as oportunidades e, sobretudo, capacitado a avaliar o retorno do risco de acordo com o nvel de exposio a ele, afirma.

No entanto, essa nova viso traz para as organizaes o desafio de aprimorar a maneira pela qual elas identificam, avaliam e tratam os seus riscos. Como saber se um risco representa uma oportunidade efetiva ou um perigo gigantesco s metas estabelecidas?

A necessidade de melhorar os parmetros de avaliao de riscos est na ordem do dia, especialmente quando se trata dos chamados riscos no financeiros, aqueles que envolvem, por exemplo, aspectos operacionais e estratgicos. o que indicam os resultados da pesquisa In the Dark, recm-concluda pela Deloitte, que contou com a participao de 175 executivos seniores de todo o mundo. Algumas de suas concluses

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so contundentes: apenas 35% das empresas utilizam mtricas para a gesto dos seus riscos e controles internos. Menos de 30% das empresas julgam em nveis bom ou excelente seus histricos de monitoramento dos fatores no financeiros e 54% admitem a necessidade de entender melhor como mensur-los.

Os itens destacados no estudo global que merecem ateno maior das empresas para no materializar riscos no financeiros envolvem os mais diversos aspectos, desde a imagem da corporao diante dos seus pblicos externos at o alinhamento s normas regulatrias, a presso por inovao e a influncia de questes scio-ambientais na opinio pblica. As empresas que no estiverem atentas a esses fatores correm o risco de perder mercado e identidade nessa nova configurao global. Essa realidade compartilhada tambm pelas empresas brasileiras. A primeira pesquisa j realizada no Pas sobre prticas e tendncias no campo da auditoria interna funo cada vez mais importante para auxiliar o gerenciamento e acompanhamento dos riscos de negcio identificou que muitas empresas ainda no utilizam mtricas e ferramentas que possibilitem uma anlise mais precisa e gil dos riscos (figura abaixo). Na opinio de mais da metade dos auditores internos (53%) que participaram do estudo, melhorias tero de ser feitas em relao aos indicadores de riscos empresariais atualmente adotados.

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( http://www.microsoft.com/library/media/1033/technet/images/)

No por acaso, novos recursos para avaliao de riscos tm sido bastante procurados por empresas que precisam ter rapidamente disponveis essas anlises para balizar suas estratgias de atuao e o mercado tem respondido muito bem exigncia premente por tecnologias que cumprem esse papel. Para Wagner Roberto Pugliese, diretor de Auditoria Interna da Ita Holding Financeira, tecnologia hoje uma grande aliada nessa rea; impossvel viver sem, conta o executivo, acrescentando que esse tipo de ferramenta tem mltiplos usos e pode ser empregado para extrair amostras, testar variveis de um processo e realizar auditoria contnua de determinado produto ou atividade para deteco de eventuais problemas.

No caso da Votorantim, o diretor da rea de Auditoria Interna do segmento industrial do grupo, Nelson Koichi Shimada, diz contar com o suporte de ferramentas adequadas para orientar a atuao dos auditores internos, com base na avaliao dos

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riscos do negcio e quantificao dos benefcios proporcionados organizao. Nosso trabalho est totalmente focado em gesto de riscos, afirma Shimada.

http://www.bolsadevalorespe.com.br/

A inteligncia no tratamento dos riscos requer hoje, segundo Juarez Arajo, da Deloitte, que as novas ferramentas de gerenciamento ofeream agilidade e preciso. Ele considera que o processo de gerenciamento de riscos deve estar suportado por ferramentas que possibilitem o estabelecimento de critrios para classificar a natureza do risco e a identificao de quais reas da empresa ou que processos de negcios abrigam esses riscos. Tudo isso implica a necessidade de um modelo de classificao e mensurao, comenta. Paralelamente, para estruturar uma poltica de gerenciamento de riscos adequada, a empresa precisa, na opinio de Arajo, ter acesso a uma ampla base de dados, que rena o que existe de mais atualizado sobre as melhores prticas no tratamento de riscos. Outro fator que ele considera fundamental o nvel de automao do processo, que pode facilitar a vida do profissional dedicado gesto de riscos, garantindo mais segurana e preciso. essencial que as empresas se apiem em ferramentas de ponta

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para auxili-las na identificao e avaliao de riscos. Este um diferencial competitivo que as tornar mais preparadas para a tomada gil de decises, afirma.

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