Le bilan fonctionnel

Le bilan comptable est une photographie de la situation d’une entreprise, décrivant ses
emplois (ses biens = Actif) et ses ressources (ses dettes = Passif) à une date donnée. Il ne permet
cependant pas de mettre en évidence les ressources stables d’une entreprise, ni les emplois
nécessaires à l’exploitation.
Le bilan fonctionnel est un bilan condensé qui donne une vision de l’entreprise en terme
d’emplois et de ressources. Il permet de déterminer quelles ont été les politiques d’investissement et
de financement des années passées. Il est fondé sur la continuité de l’activité de l’entreprise.
Dans un bilan fonctionnel, les ressources et les emplois :
Þ sont évalués à leur valeur d’origine (valeur brute)
Þ sont classés selon le cycle (investissement, financement ou exploitation) auquel appartient leur
recette ou dépense d’origine.
Le bilan fonctionnel repose sur la distinction entre cycles courts et cycles longs.
Þ Les cycles longs d’investissement et de financement : la décision de constituer le capital ou de
contracter un emprunt assure le financement de l’entreprise pour plusieurs années. Le capital et
les emprunts sont donc des ressources durables (capitaux stables). La réalisation d’un
investissement (immobilisation) fixe pour longtemps l’équipement de l’entreprise. L’investissement
est donc un emploi durable (actif stable). Les actifs stables doivent être financés par des
capitaux stables.
Þ Le cycle court d’exploitation : Achats - stockage - ventes cycle d’exploitation.
C’est un cycle court de quelques semaines. Toute décision affectant ce cycle engage l’entreprise
à court terme (volume des stocks, durée du crédit consenti aux clients ou celui consenti par les
fournisseurs...). L’actif circulant (stocks, créances clients...) doit être financé par les dettes circulantes
(dettes fournisseurs...).
STOCKS
Ventes Achats
CREANCES DETTES
clients fournisseurs
Encaissements Paiements
DISPONIBILITES
O Structure du bilan fonctionnel
1
Actif stable Capitaux stables
Actif circulant Dettes circulantes
Disponibilités Trésorerie passive
O Retraitements à effectuer à partir du bilan
comptable
Le bilan fonctionnel se présente avant répartition du bénéfice.
Actif stable - valeurs brutes des immobilisations
Actif circulant
Stocks - valeurs brutes des stocks
Créances - valeur brute des clients et comptes rattachés
- valeur brutes des autres créances
- valeur brute des créances diverses
- valeur brute des charges constatées d'avance
- valeur brute des valeurs mobilières de placement
Disponibilités - trésorerie disponible
Capitaux stables - capitaux propres
- amortissements et provisions de l'actif et du passif
- dettes financières (emprunts) sauf concours bancaires
Dettes circulantes
- dettes fournisseurs et comptes rattachés
- dettes fiscales et sociales
- produits constatés d'avance d'exploitation
- Dettes sur immobilisations
- impôts sur les sociétés
- autres dettes
Trésorerie passive - concours bancaires et soldes créditeurs de banques (découverts)
Remarques :
Þ Les charges constatées d’avance correspondent à des charges enregistrées comptablement mais
qui seront utilisées ou consommées sur l’exercice suivant (loyer du premier trimestre 2000 payé
en décembre 1999).
Þ Les produits constatés d’avance correspondent à des produits enregistrés comptablement mais
qui concernent l’exercice suivant (vente enregistrée en 1999 mais dont la livraison sera effectuée
en 2000).
O La présentation du bilan fonctionnel
2
Valeurs
financées
=
emplois
Modes de
financement
= ressources
Bilan fonctionnel au .........................
ACTIF STABLE % CAPITAUX STABLES %
Immobilisations incorporelles Capitaux propres
Immobilisations corporelles Amortissements et provisions
Immobilisations financières Dettes financières
Total 1 Total 1
ACTIF CIRCULANT DETTES CIRCULANTES
Stocks Dettes
Créances
Total 2 Total 2
DISPONIBILITES TRESORERIE PASSIVE
Total 3 Total 3
Total général 100 Total général 100
O Le Fonds de roulement ( F. R. )
Les capitaux stables doivent financer l’actif stable. Le Fonds de roulement correspond au surplus
de financement stable, c’est une marge de sécurité pour l’entreprise.
Capitaux stables - Actif stable
ou [( Actif circulant + Disponibilités) - (Dettes circulantes + Trésorerie passive)]
Þ si F.R. > 0 alors l’équilibre financier est préservé (financement des actifs stables en totalité par les
capitaux stables).
Þ si F.R. < 0 alors il existe un risque financier important (financement des actifs stables par une
partie des dettes circulantes).
O Le Besoin en fonds de roulement global ( B. F. R. )
C’est le besoin de financement de l’entreprise lié à son cycle d’exploitation.
(Stocks + créances) - dettes circulantes
O La Trésorerie nette ( T. N. )

Elle participe avec le F.R. au financement du cycle d’exploitation.
Disponibilité - Concours bancaires
O L’ équilibre fi nancier
Fonds de roulement = Besoin en fonds de roulement + Trésorerie nette
3
Þ Si F.R. > B.F.R. alors l’entreprise dispose d’une marge de sécurité de financement et dégage des
disponibilités.
Þ Si F.R. < B.F.R. alors l’entreprise doit recourir à un endettement financier à court terme (concours
bancaires).
O Les ratios

O Le bilan fonctionnel de la société Dalbret
1) Présenter le bilan fonctionnel de cette entreprise.
4
Délai de crédit Clients + Effets à recevoir X 360 jours
clients CA TTC
Délai de crédit Fournisseur + Effets à payer X 360 jours
fournisseurs Achats TTC
Pour assurer à l'entreprise une situation de trésorerie favorable, le délai
de crédit fournisseurs doit être > au délai de crédit des clients.
Durée moyenne de Stock moyen = (SI + SF) / 2
stockage des
marchandises Stock moyen X 360 jours
Coût d'achat des marchandises vendues
Durée moyenne de Stock moyen X 360 jours
stockage des Coût d'achat des matières premières utilisées
matières premières
Durée moyenne de Stock moyen X 360 jours
stockage des Coût de production (ou coût de revient)
produits finis
Bilan fonctionnel au .........................
ACTIF STABLE % CAPITAUX STABLES %
Immobilisations incorporelles Capitaux propres
Immobilisations corporelles Amortissements et provisions
Immobilisations financières Dettes financières
Total 1 Total 1
ACTIF CIRCULANT DETTES CIRCULANTES
Stocks Dettes
Créances
Total 2 Total 2
DISPONIBILITES TRESORERIE PASSIVE
Total 3 Total 3
Total général 100 Total général 100
2) Calculer :
Þ F.R. : ............................................................................................................................
ou ............................................................................................................................
Þ B.F.R. : ..............................................................................................................
Þ Trésorerie nette : .........................................................................................................
3) Présenter le calcul de l’équilibre financier : .....................................................................
............................................................................................................................................
4) Calculer les ratios (tableau ci-dessous à compléter) sachant que :
• Stock Initial de matières premières était de 4 134 €
• Stock Initial de marchandises était de 220 €
• Stock Initial de produits finis était de 11 239 €
• Coût de revient des produits finis est de 186 560 €.
Rechercher dans le bilan les valeurs brutes des :
• Fournisseurs et effets à payer : ...................................................................................
• Clients et effets à recevoir : ..........................................................................................
• du Stock final des matières premières : ......................................................................
• du Stock final des marchandises : ..............................................................................
• du Stock final des produits finis : .................................................................................
Rechercher dans le compte de résultat :
• le montant HT du chiffre d’affaires : ..............................................................................................
• calculer le montant TTC du chiffre d’affaires (TVA 19,6%) : ..........................................................
• le montant HT des achats de marchandises et de matières premières : ............................…….
……………………………………………………………………………………………………………...
• calculer le montant TTC des achats (TVA 19,6 %) : ....................................................................
Rechercher :
• le coût d’achat des marchandises vendues : ................................................................................
• le coût d’achat des matières premières utilisées : .........................................................................
5
RAPPELS : le coût d’achat des marchandises vendues = achats de marchandises +ou- la variation de stock de
marchandises.
Le coût d’achat des matières premières utilisées = achats de matières premières +ou- la variation
de stock de matières premières.
Délai de crédit Clients + Effets à recevoir X 360 jours
clients CA TTC
Délai de crédit Fournisseur + Effets à payer X 360 jours
fournisseurs Achats TTC
Durée moyenne de Stock moyen = (SI + SF) / 2
stockage des
marchandises Stock moyen X 360 jours
Coût d'achat des marchandises vendues
Durée moyenne de Stock moyen X 360 jours
stockage des Coût d'achat des matières premières utilisées
matières premières
Durée moyenne de Stock moyen X 360 jours
stockage des Coût de production (ou coût de revient)
produits finis
4) Commenter vos résultats.
6
Paiement des fournisseurs
Délai fournisseurs de 18 jours
Achats de Encaissement
matières premières clients
Stockage de 12 jours Stockage de 23 jours Délai clients de 22 jours
Besoin de trésorerie de 39 jours
Fabrication des
produits finis
Ventes des
produits finis

autres dettes Trésorerie passive .valeurs brutes des immobilisations .impôts sur les sociétés .valeur brute des charges constatées d'avance .amortissements et provisions de l'actif et du passif .valeur brute des créances diverses .  La présentation du bilan fonctionnel 2 .dettes fiscales et sociales .valeur brute des valeurs mobilières de placement Disponibilités Capitaux stables .dettes financières (emprunts) sauf concours bancaires Dettes circulantes .Valeurs financées = emplois Actif stable Actif circulant Disponibilités Capitaux stables Dettes circulantes Trésorerie passive Modes de financement = ressources  Retraitements comptable Actif stable Actif circulant Stocks Créances à effectuer à partir du bilan Le bilan fonctionnel se présente avant répartition du bénéfice.dettes fournisseurs et comptes rattachés . .valeur brutes des autres créances .trésorerie disponible .produits constatés d'avance d'exploitation .concours bancaires et soldes créditeurs de banques (découverts) Remarques :  Les charges constatées d’avance correspondent à des charges enregistrées comptablement mais qui seront utilisées ou consommées sur l’exercice suivant (loyer du premier trimestre 2000 payé en décembre 1999).  Les produits constatés d’avance correspondent à des produits enregistrés comptablement mais qui concernent l’exercice suivant (vente enregistrée en 1999 mais dont la livraison sera effectuée en 2000).valeurs brutes des stocks .valeur brute des clients et comptes rattachés .capitaux propres .Dettes sur immobilisations .

..Concours bancaires  L’équilibre financier Fonds de roulement = Besoin en fonds de roulement + Trésorerie nette 3 . au financement du cycle d’exploitation.dettes circulantes  La Trésorerie nette ( T... c’est une marge de sécurité pour l’entreprise.R. ) Les capitaux stables doivent financer l’actif stable.Actif stable ou [( Actif circulant + Disponibilités) ....  Le Besoin en fonds de roulement global ( B.N..R.. > 0 alors l’équilibre financier est préservé (financement des actifs stables en totalité par les capitaux stables).Bilan fonctionnel au . ) C’est le besoin de financement de l’entreprise lié à son cycle d’exploitation.R.. Disponibilité . (Stocks + créances) .(Dettes circulantes + Trésorerie passive)]  si F.....  si F.R.. ACTIF STABLE Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Total 1 % CAPITAUX STABLES Capitaux propres Amortissements et provisions Dettes financières Total 1 % ACTIF CIRCULANT Stocks Créances Total 2 DETTES CIRCULANTES Dettes Total 2 DISPONIBILITES Total 3 TRESORERIE PASSIVE Total 3 Total général 100 Total général 100  Le Fonds de roulement ( F... ) Elle participe avec le F.. < 0 alors il existe un risque financier important (financement des actifs stables par une partie des dettes circulantes).R..... Capitaux stables .F... Le Fonds de roulement correspond au surplus de financement stable.

R. Durée moyenne de stockage des marchandises Stock moyen = (SI + SF) / 2 Stock moyen Coût d'achat des marchandises vendues X 360 jours Durée moyenne de stockage des matières premières Stock moyen X 360 jours Coût d'achat des matières premières utilisées Durée moyenne de stockage des produits finis Stock moyen Coût de production (ou coût de revient) X 360 jours  Le bilan fonctionnel de la société Dalbret 1) Présenter le bilan fonctionnel de cette entreprise.R. le délai de crédit fournisseurs doit être > au délai de crédit des clients.F.  Les ratios Délai de crédit clients Clients + Effets à recevoir CA TTC X 360 jours Délai de crédit fournisseurs Fournisseur + Effets à payer Achats TTC X 360 jours Pour assurer à l'entreprise une situation de trésorerie favorable. < B. > B.R. 4 .  Si F. alors l’entreprise dispose d’une marge de sécurité de financement et dégage des disponibilités. Si F.F. alors l’entreprise doit recourir à un endettement financier à court terme (concours bancaires).R.

.........……......................Bilan fonctionnel au ..................................... 3) Présenter le calcul de l’équilibre financier : .................... • calculer le montant TTC du chiffre d’affaires (TVA 19.............................................................................. : ............................................................................................ • calculer le montant TTC des achats (TVA 19......R...................................................................................................................... .......... • du Stock final des produits finis : ........................................ 5 ................................... Trésorerie nette : .....6 %) : ........................................... • le montant HT des achats de marchandises et de matières premières : .....................................................................................................................................................................................F............................................................................... 4) Calculer les ratios (tableau ci-dessous à compléter) sachant que : • Stock Initial de matières premières était de 4 134 € • Stock Initial de marchandises était de 220 € • Stock Initial de produits finis était de 11 239 € • Coût de revient des produits finis est de 186 560 €.......................................... : .............................................R........................................................................................................................ Rechercher : • le coût d’achat des marchandises vendues : .................................................................................................. Rechercher dans le compte de résultat : • le montant HT du chiffre d’affaires : ...................6%) : ...............................................................................   B................................................ ou .................................. ACTIF STABLE Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Total 1 % CAPITAUX STABLES Capitaux propres Amortissements et provisions Dettes financières Total 1 % ACTIF CIRCULANT Stocks Créances Total 2 DETTES CIRCULANTES Dettes Total 2 DISPONIBILITES Total 3 TRESORERIE PASSIVE Total 3 Total général 100 Total général 100 2) Calculer :  F...... Rechercher dans le bilan les valeurs brutes des : • Fournisseurs et effets à payer : ...................... • du Stock final des marchandises : ................................. ……………………………………………………………………………………………………………...................................................................... • le coût d’achat des matières premières utilisées : ............. • du Stock final des matières premières : ....................... • Clients et effets à recevoir : ......................................................................................

Le coût d’achat des matières premières utilisées = achats de matières premières +ou. Paiement des fournisseurs Délai fournisseurs de 18 jours Achats de matières premières Fabrication des produits finis Ventes des produits finis Encaissement clients Stockage de 12 jours Stockage de 23 jours Délai clients de 22 jours Besoin de trésorerie de 39 jours 6 .la variation de stock de marchandises.la variation de stock de matières premières. Délai de crédit clients Clients + Effets à recevoir CA TTC X 360 jours Délai de crédit fournisseurs Fournisseur + Effets à payer Achats TTC X 360 jours Durée moyenne de stockage des marchandises Stock moyen = (SI + SF) / 2 Stock moyen Coût d'achat des marchandises vendues X 360 jours Durée moyenne de stockage des matières premières Stock moyen X 360 jours Coût d'achat des matières premières utilisées Durée moyenne de stockage des produits finis Stock moyen Coût de production (ou coût de revient) X 360 jours 4) Commenter vos résultats.RAPPELS : le coût d’achat des marchandises vendues = achats de marchandises +ou.

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