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ANALISIS DE DEPRECIACIÓN E IMPUESTOS

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Published by: Jesus Manuel Bautista Ortega on May 09, 2012
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ANALISIS DE DEPRECIACIÓN E IMPUESTOS.

3.1 MODELOS DE DEPRECIACIÓN

TERMINOLOGIA DE LA DEPRECIACIÓN. DEPRECIACIÓN : Es la reducción del valor de un activo. El método empleado para depreciar un activo es una forma de tomar en consideración el valor decreciente del activo para el propietario y para presentar el valor de disminución de los fondos de capital invertidos en el.

DEPRECIACIÓN EN LIBROS Y DEPRECIACIÓN PARA EFECTOS DE IMPUESTOS: Son términos empleados para describir el propósito de reducir el valor del activo. Se toma en cuenta por dos razones: 1. Para la contabilidad financiera interna de una empresa o negocio (depreciación en libros) 2. Para cálculos impositivos por disposiciones gubernamentales (depreciación para efectos de impuestos).

COSTO INICIAL O BASE NO AJUSTADA: Es el costo del activo entregado e instalado que incluye precio de compra, comisiones de entrega e instalación y otros costos directos depreciables en los que se incurren con la finalidad de preparar el activo para su uso.

del activo en años. después de que el monto total de cargos de depreciación a la fecha se resto de la base. se contituye por las posesiones tangibles de una corporación. estructuras de manufacturas. PROPIEDAD INMOBILIARIA: Incluye el predio y todas su mejoras: edificios de oficinas. instalaciones de prueba. apartamentos y otras estructuras. VALOR DE MERCADO: Es la cantidad estimada que ingresara si el activo se vendiera en el mercado abierto. El terreno no es deperciable. utilizadas para efectuar negocios. n . bodegas. PERIODO DE RECUPERACIÓN: Es la vida aceptable. (S) Puede ser negativo por costos de desmantelamiento o remoción. VALOR DE SALVAMENTO: Es el valor estimado de intercambio o de mercado al final de la vida útil de un activo.EL VALOR EN LIBROS : Representa la inversión restante y no depreciada en los libros. TASA DE DEPRECIACIÓN O TASA DE RECUPERACIÓN: Es la fracción del costo inicial que se elimina cada año por depreciación (d) PROPIEDAD PERSONAL: Uno de los dos tipos de propiedad para los que se permite la depreciación. . productora de ingresos.

La tasa de depreciación d = 1/n es la misma cada año en el periodo de recuperación n.DEPRECIACIÓN EN LINEA RECTA: La depreciación en línea recta deriva su nombre del hecho de que el valor en libros disminuye linealmente con el tiempo. .

Dichos gastos son deducibles de impuestos para la empresas. por lo tanto: IG = INGRESO BRUTO – GASTOS –DEPRECIACIÓN = IB – GO – D . la depreciación D y los gastos de operación son deucibles de impuestos. IMPUESTO SOBRE LA RENTA: Es el monto de los impuestos con base en el ingreso bruto ala institución que debe declararse federal ( o de menor nivel) gubernamental. regalías y permisos.TERMINOLOGIA INGRSESO BRUTO: Es el ingreso total proveniente de fuentes que producen entradas en una corporación. INGRESO GRAVALE IG: Es el monto a partir del cual se calculan los impuestos. Los ingresos se de claran en la sección respectiva en el estado de resultados. LOS GASTOS DE OPERACION GO: Incluyen todos los gastos corporativos en los que se incurre en las transacciones de un negocio. en el caso de la corporaciones. incluyendo cualquier ingreso de otras fuentes como serían ventas de activos.

equiivalente decimal. UNDI = INGRESO GRABAVLE – IMPUESTOS Esta es la cantidad de dinero rembolsado a la corporación como resultado del capital invertido durante el año. tabulada de acuerdo con el nivel de IG.LA TASA DE IMPUESTOS T: Es un porcentaje. es progresiva. las tasas son mayores conforme el IG aumenta: IMPUESTOS = (INGRSO GRABABLE) X (TASA DE IMPUESTOS APLICABLE) = (IG) (T) LA UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS: Es el monto remanente anual restando los impuestos sobre la renta del ingreso gravable de la corporación. . Se trata de un componente del análisis de valor agregado después de impuestos. es decir. del ingresos gravable que se debe de impuestos. Ala UNDI se le conoce como ingreso neto o como utilidad neta de operación despué de impuestos. La tasa de impuestos.

Como es el caso de edificios y terrenos. PERDIDA DE CAPITAL = VALOR EN LIBROS – PRECIO DE VENTA PC = VLt – PV . Los activos que con el paso del tiempo imcrementan su valor constituyen una excepción. RECOBRO DEDEPRECIACIÓN (RD): Ocurre cuando el activo depreciable se vende por una cantidad mayor que el valor actual en libros VLt PERDIDA DE CAPITAL (PC): Ocurre cuando se vende un activo depreciable por menos de su valor actual en libros. generalmente no se detallan en un estudio económico después de impuestos.RECOBRO DE DERECIACIÓN Y GANANCIAS (PERDIDAS) DE CAPITAL: para corporaciones. GANANCIA DE CAPITAL = PRECIO DE VENTA – COTO INICIAL GC = PV – P Ya que las ganancias de capital a futuro son difíciles de predecir. GANANCIA DE CAPITAL (GC): Es una cantidad en la cual se incurre cuando el precio de venta de un activo o propiedad depreciable excede su costo inicial.

DEPRECIACIÓN + RECOBRO DE DEPRECIACIÓN + GANACIA DE CAPITAL – PERDIDA DA CAPITAL EJEMPLO: . IG = INGRESO BRUTO – GASTOS DE OPERACIÓN.La ecuación para IG se amplia hora para incluir estimaciones adicionales de flujo de efectivo por vender un activo.

se debe elegir la rasa de depreciación que produzca el minimo valor presente para impuestos. 4. Los impuestos totales pagados son iguales para todos los modelos de depreciación 2. 3. VP impuesto ∑ (impuesto en el año t)(P/F.EFECTO DE LOS DIFERENTES METODOS DE DEPRECIACIÓN. i. Para evaluar el efecto tributario de los modelos de depreciación se utiliza el criterio de minimizar el valor presente de los impuestos totales. Una tasa de impuestos constante de un solo valor El FEAI excede cada monto de depreciación anual El método reduce el valor en libros hasta llegar al mismo valor de salvamento Se utiliza el mismo periodo de recuperación Sobre estas suposiciones se cumple lo siguiente: 1. El pvalor presente de los impuestos es menor para los modelos de depreciación acelerada. Es decir. 2.t) Se comparan los modelos de depreciación diferentes suponiendo los siguiente: 1. EJEMPLO: . para un periodo de recuperación n.

VA. Seleccione la alternativa con el el mejor valor de VP o VA. EJEMPLO: . Y TR Se establece la TMAR después de impuestos requerida empleando la tasa de ínteres de mercado. La estimación del FEDI se utiliza para calcular el VP o el VA con la TMAR después de impuestos. Cuando se presentan valores del FEDI positivos y negativos. VP o VA >= 0. Para un proyecto único o elección de alternativas mutuamente excluyentes aplique las siguientes directrices: Para un proyecto. Dos o mas alternativas. el resultado de VP o VA <0 Indica qie no se logra la TMAR. la tasa de impuestos efectiva de la corporación y su costo de capital promedio.EVALUACIÓN DESPUES DE IMPUESTOS DE VP. el proyecto es financieramente viable debido a que alcanza o se rebasa la TMAR después de impuestos.

ambos pueden restarse e igualarse a cero. . El valor presente de los costos o desembolsos VPD se iguala al valor presente de los ingresos o recaudación VPR .VPD + VPR EL valor de i que hace que estas ecuaciones numéricas sean correctas se llama I*.EL METODO DE LA TR El calculo de la tasa de rendimient en una serie de flujo de efectivo se utiliza la ecuación TR con relaciones de VP O VA. acepte la alternativa como económicamente viable Si i* <= TMAR. Si i* >= TMAR. Es decir se resuelve para i: VPD = VPR 0 = . la alternativa no es económicamente viable. es la raíz de la relación TR. en forma equivalente.

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