140

Capitolul IV

Posibiliti de perfecionare ale auditului financiar
n condiiile armonizrii cu Standardele
Internaionale de Contabilitate



4.1. Sinteza auditului financiar n condiiile aplicrii
Standardelor Internaionale de Contabilitate


nainte de a prezenta rezultatele cercetrii referitoare la culegerea
probelor i procedurile folosite de auditorul financiar, n scopul formulrii
opiniilor, privind situaiile financiare, considerm necesar expunerea unei
sinteze succinte a activitii de audit financiar, n condiiile aplicrii
Standardelor Internaionale de Contabilitate.
Sinteza unei activiti de audit financiar reprezint de fapt, modul n
care auditorii i planific misiunea, pentru a urmri obiectivele specifice.
Cunoscnd faptul c, un audit financiar se refer la activitatea de examinare
a situaiilor financiare anuale efectuat de ctre un auditor financiar extern,
considerm necesar, s facem cteva precizri.
Auditorul financiar are o serie de responsabiliti pe parcursul
derulrii misiunii sale. Obiectivele misiunii de auditare a situaiilor
financiare pot fi structurat dup opinia noastr, n patru etape.
Prima etap, prezentat n Figura nr. 4.1, este cea de planificare i
definire a unei metode de auditare a situaiilor financiare. n cadrul acesteia
se parcurg urmtorii pai:
Alctuirea unei echipe de specialiti cu capaciti de investigare



141

i un nivel adecvat de experien i cunotine multidisciplinare;
Obinerea informaiilor generale despre unitatea auditat;
Solicitarea de la conducerea organizaiei a oricror informaii n
legtur cu fraudele i erorile semnificative detectate;
Fixarea pragului de semnificaie i estimarea riscului de audit
acceptabil i a riscului inerent;
nelegerea controlului intern i evaluarea contabilitii;
ntocmirea programului de auditare a situaiilor financiare.






















Figura nr. 4.1. Planificarea i definirea unei metode de auditare a situaiilor
financiare
Ne exprimm opinia c, n planificarea i definirea unei metode
de auditare a situaiilor financiare, cel mai dificil aspect pentru
auditorii financiari l reprezint obinerea unei cantiti adecvate de
probe de audit, cu costuri minime i fr a fi obstrucionat fluxul
normal al activitii unitii patrimoniale.
n urma cercetrii efectuate, am desprins concluzia c unul dintre
cele mai importante aspecte ale auditului financiar, l reprezint
Preplanificare
Obinerea informaiilor de context
Fixarea pragului de semnificaie i
estimarea riscului de audit
acceptabil i a riscului inerent
nelegerea controlului intern i
evaluarea contabilitii
ntocmirea programului de
auditare a situaiilor financiare

ETAPA I

Planificarea
i definirea
unei metode
de auditare
a situaiilor
financiare




142

capacitatea controlului intern de a proteja activele unitii
patrimoniale i de a oferi informaii fiabile auditorilor financiari.
Dup ce auditorii financiari au obinut informaiile necesare
113
despre
specificul unitii patrimoniale (factorii economici, sectorul de activitate,
produse, piee, indicatori, fiscalitate etc.), se trece la cea de-a doua etap,
respectiv la efectuarea testelor mecanismelor de control i a testelor
substaniale ale operaiunilor (Figura nr. 4.2).
Aceast etap conine un prag, n sensul c, n prim faz, se
estimeaz dac situaiile financiare sunt auditabile. Testarea acestui prag
se realizeaz, n opinia noastr, prin estimarea a trei factori:
9 Integritatea managementului;
9 Caracterul adecvat al documentelor;
9 Existena unei evidene contabile sincere i corecte.
Att managementul ct i contabilitatea sunt sursele principale ale
probelor de audit. Dac se constat c managerii nu sunt persoane integre,
atunci, auditorii financiari nu se pot baza pe afirmaiile acestora deoarece
sunt ndoielnice. n situaia n care documentele i evidena contabil este
necorespunztoare, nu se pot culege probele de audit necesare.
Dac concluzia este nefavorabil, auditorul financiar va discuta
aceast situaie cu managerul unitii i are posibilitatea fie s-i retrag
angajamentul de audit, fie s emit un raport de audit sub forma refuzului
de a-i exprima opinia.
Considerm c, pentru entitatea patrimonial este mai bine ca auditorul
financiar s-i retrag angajamentul i ea s-i pun la punct deficienele
constatate, dect s aib un raport cu un refuz.
n situaia n care, auditorul financiar constat c poate culege probe
de audit relevante, se trece la efectuarea testelor mecanismelor de control.
Acestea constau n corelarea calitilor i neajunsurilor controlului intern cu
obiectivele de audit financiar, n special referitoare la operaiunile ce au
scopul de a estimai riscul de control aferent fiecrui obiectiv.

113
Potrivit Standardului de audit nr. 310 Cunoaterea clientului auditorul trebuie s obin
cunotine suficiente despre client care s-i permit s identifice sau s neleag evenimentele,
tranzaciile i practicile care, potrivit raionamentului auditorului pot avea un efect semnificativ
asupra situaiilor financiare sau asupra examinrii ori a raportului de audit.




143







































Figura nr. 4.2. Efectuarea testelor mecanismelor de control i a
testelor substaniale ale operaiunilor
Aceste teste se realizeaz de ctre auditorii financiari cu ajutorul
urmtoarelor proceduri:
9 Chestionarea angajailor implicai n activitatea de control intern;
Efectuarea testelor
mecanismelor de control
Efectuarea testelor substaniale
ale operaiunilor
Estimarea probabilitii
prezenei unor prezentri
eronate n situaiile financiare
Nu
Da
Imposibilitatea de
exprimare a
opiniei
auditorului
financiar despre
situaiile
financiare
Estimarea dac
situaiile financiare
sunt auditabile
ETAPA II


Efectuarea testelor
mecanismelor de
control i a testelor
substaniale ale
operaiunilor



144

9 Examinarea documentelor i evidenelor pentru a se asigura c sunt
complete, adecvate i semnate corespunztor;
9 Observarea dac, n materie de control, sunt separate sarcinile (n
sensul c, controlul este realizat de o persoan care are legtur cu
ceea ce s-a lucrat, dar care nu a lucrat efectiv la acel aspect);
9 Reconstituirea procedurilor clientului.
Activitatea de testare substanial a operaiunilor, const n evaluarea
de ctre auditorii financiari a modului cum clientul nregistreaz
operaiunile monetare, verificnd valorile (de exemplu, auditorul financiar
verific, dac preurile din factura de vnzare sunt aceleai, cu cele ce se
regsesc n listele de preuri aprobate).
n practic, auditorii financiari realizeaz concomitent att testele
mecanismelor de control ct i testele substaniale ale operaiunilor.
Estimarea probabilitii existenei unor prezentri eronate n situaiile
financiare, se refer la situaia n care numeroase solduri de conturi necesit
estimri i calcule bazate pe raionamentul managerial. n aceast situaie,
se pot meniona: provizioanele privind stocurile cu micare lent,
provizioanele privind creanele incerte, obligaiile privind plata garaniilor i
operaiunile privind reparaiile capitale. Auditorul financiar este de
asemenea preocupat de corectitudinea nregistrrii unor evenimente cu
caracter excepional, deoarece clientul nu are experien i este posibil s le
nregistreze eronat (de exemplu, pagubele provocate de calamiti,
subveniile primite etc).
n concluzie, aceast etap este important pentru auditorul
financiar, deoarece el poate utiliza n derularea activitii sale punctele
forte ale controlului intern, ctignd astfel timp.
Etapa a treia se refer la culegerea probelor de audit i efectuarea
procedurilor analitice de ctre auditorul financiar. Aceast etap n cadrul
creia se realizeaz proceduri i teste ale detaliilor soldurilor, este prezentat
n detaliu n seciunea 4.2.
Astfel, ne rezumm la a prezenta grafic aceast etap n figura
urmtoare.




145



















4.3. Culegerea probelor i efectuarea procedurilor analitice n auditul
financiar

Finalizarea auditului financiar se realizeaz n cadrul celei de-a patra
etape (Figura nr. 4.4.), prin ntocmirea de ctre auditorii financiari a unui
raport de audit. Raportul de audit financiar relev o opinie profesionist,
referitoare la imaginea fidel a patrimoniului unitii auditate, prezentat n
situaiile financiare ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale
de Contabilitate i cu legislaia naional (am prezentat aceste aspecte n
cadrul seciunii 4.6.).
Elaborarea raportului de audit financiar reprezint etapa, prin care
se comunic opinia acestuia, cu privire la imaginea fidel oferit de situaiile
financiare ale entitii auditate. n contradicie cu normele de audit
financiar, care nu impun standardizarea rapoartelor ntocmite, instruciunile
privind forma i coninutul acestora conin totui elemente orientative, n
sensul c, precizeaz elementele de baz, pe care este obligatoriu s le
conin.
n opinia noastr, acesta este un aspect pozitiv, deoarece contribuie la
satisfacerea necesitilor utilizatorilor cu privire la nelegerea coninutului
rapoartelor de audit financiar.


ETAPA III

Culegerea
probelor i
efectuarea
procedurilor
analitice
Culegerea probelor
Efectuarea testelor elementelor - cheie
Efectuarea testelor suplimentare ale
soldurilor
Efectuarea procedurilor analitice



146

























Figura nr. 4.4. Finalizarea auditului financiar i emiterea unui raport
de audit


n concluzie, auditarea situaiilor financiare anuale, de ctre
auditorul financiar, reprezint o activitate complex i sistematic, ce
implic anumite responsabiliti ale participanilor. Finalitatea
activitii de audit financiar const, pe de o parte, n comunicarea
rezultatelor, cu respectarea anumitor rigori profesionale sub aspectul
redactrii raportului de audit i exprimrii clare a opiniei formulate, iar
pe de alt parte, nelegerea de ctre beneficiari a responsabilitilor
viitoare.



ETAPA IV

Finalizarea
auditului
financiar i
emiterea unui
raport de
audit
Verificarea datoriilor condiionate
Verificarea evenimentelor ulterioare
Colectarea probelor finale
Evaluarea rezultatelor
Emiterea raportului de audit financiar
Comunicarea cu managerul



147

4.2. Probele de audit elemente eseniale auditului
financiar n condiiile armonizrii cu Standardele
Internaionale de Contabilitate


Culegerea elementelor probante nu este o tehnic specific auditului
financiar, ci ea a fost preluat din alte domenii, dar, a dobndit o importan
deosebit, precum i caracteristici specifice meseriei de auditor financiar.
Comparnd tehnica culegerii probelor n accepiunea meseriei de
farmacist, magistrat i auditor financiar, se pot demonstra unele
similitudini, ce sunt prezentate n tabelul urmtor.
Tabelul nr. 4.1.

Criteriul de
comparaie
Experiena
tiinific
implicnd testarea
unui medicament
Procedura judiciar
implicnd o
persoan acuzat
de furt

Auditul situaiilor
financiare
Scopul
utilizrii
probelor
Determinarea efectelor
provocate de utilizarea
medicamentului
Determinarea
vinoviei sau
inocenei acuzatului
Determinarea
prezentrii fidele a
situaiilor financiare

Natura
probelor

Rezultatele unor
experiene repetate
Probe directe i
declaraii ale
martorilor i ale
prilor implicate
Diverse tipuri de probe
de audit generate de
auditor, tere pri i
clieni
Partea care
evalueaz
probele

Cercettorul

Magistratul

Auditorul financiar
Gradul de
certitudine al
concluziilor
trase pe baza
probelor

Variaz, de la incerte
pn la aproape sigure
Se impune
demonstrarea
vinoviei, fr a se
lsa loc nici unei
ndoieli

Nivel de asigurare
(certitudine) nalt

Natura
concluziilor
A recomanda sau nu
utilizarea
medicamentului
A constata vinovia
sau inocena prii
acuzate
A emite unul sau mai
multe tipuri alternative
de rapoarte de audit
Consecinele
unei concluzii
greite pornind
de la probele
colectate
Societatea utilizeaz
un medicament
ineficace sau chiar
duntor
Partea vinovat nu
este sancionat sau
partea inocent este
condamnat
Utilizatorii situaiilor
financiare iau decizii
eronate, iar auditorul
poate fi dat n judecat
Sursa: Arens, A.A.; Loebbecke, J.K. - Audit - o abordare integrat, ediia a 8-a,
Editura Arc, 2003, pag. 207.

Tabelul nr. 4.1. Caracteristicile elementelor probante n cazul unei
experiene tiinifice, al unei proceduri judiciare i al unui audit al situaiilor
financiare



148

Realiznd o analiz comparativ a datelor din tabel, se poate observa
c toate cele trei tipuri de activiti culeg elementele probante necesare, pe
care le prelucreaz i le analizeaz n scopul de a descoperi adevrul.
n opinia noastr, sursa unei activiti de audit financiar o
constituie informaiile acumulate i evaluate de ctre auditorul
financiar, cunoscute n literatura de specialitate sub denumirea de
probe de audit.
Astfel, auditorul financiar, prin cunotinele i tehnicile de care
dispune, colecteaz pe tot parcursul misiunii sale probe de audit
temeinice cu ajutorul crora poate, s-i exprime opinia sa n legtur
cu firma auditat.
Probele de audit financiar, reprezint
114
totalitatea informaiilor
utilizate de auditorul financiar, pentru emiterea unei concluzii, pe care este
bazat opinia de audit i includ toate informaiile coninute n evidenele
contabile, care stau la baza situaiilor financiare.
Sunt considerate probe de audit financiar orice documente sau
declaraii obinute de auditor n timpul misiunii sale i care sunt relevante
pentru acesta n obinerea unei opinii rezonabile.
n aceeai ordine de idei, se poate meniona faptul, c auditorul
financiar are posibilitatea s utilizeze o gam divers de elemente probante,
sub diferite forme, cum ar fi: mrturiile verbale ale clientului (persoanei
auditate) sau ale unei tere persoane, corespondena cu tere persoane din
afara unitii, precum i propriile sale observaii.
Evidenele contabile includ (Figura nr. 4.5) n general, probe de audit
financiar, cum ar fi: evidenele nregistrrilor iniiale i evidenele
justificative, facturi, contracte, registrul jurnal i registrul inventar,
nregistrri contabile i alte ajustri ale situaiilor financiare, care nu sunt
reflectate n nregistrrile contabile oficiale, alte evidene (cum ar fi
documente de lucru i foi de calcul care justific alocrile costurilor,
calculele, reconcilierile i prezentrile de informaii).




114
Standardul de audit nr. 500 Probe de audit, Audit financiar 2000, pag. 122.



149






























Figura nr. 4.5. - Sursele probelor de audit financiar n condiiile aplicrii
Standardelor Internaionale de Contabilitate (IAS)


Facturi
Contracte
Registrul jurnal
Registrul inventar
nregistrri de regularizare
Balan de verificare ntocmit
n baza IAS
Situaii financiare armonizate
cu IAS
Ajustri ale situaiilor financiare
n condiiile aplicrii IAS
Testele mecanismelor de
control i testele substaniale
ale operaiunilor
Proceduri analitice
Informaii generale
Evaluarea controlului i auditului
intern
Dosare permanente


Probe
de
audit
financiar




150

Auditorul financiar obine unele probe de audit testnd evidenele
contabile, de exemplu, prin intermediul analizei, reefectund procedurile
urmate n procesul de raportare financiar i reconciliind categoriile i
aplicaiile aferente ale acelorai informaii. Prin efectuarea unor astfel de
proceduri de audit, auditorul financiar poate stabili c, evidenele contabile
sunt consecvente, la nivel intern i poate fi de acord cu fidelitatea situaiilor
financiare.
Activitatea auditorului financiar, de culegere a probelor de audit, se
face cu scepticism profesional, mai ales aspectele referitoare la situaii de
nerespectare a prevederilor din legislaia naional i din Standardele
Internaionale de Contabilitate.
n acest context, standardele de audit financiar fac referire la rolul
legislaiei i reglementrilor n vigoare. Astfel, n absena probelor ce
dovedesc contrariul, auditorul financiar este ndreptit, s presupun c,
entitatea patrimonial i desfoar activitatea n conformitate cu legislaia i
reglementrile n vigoare.
Culegerea probelor de audit financiar n vederea exprimrii opiniei de
conformitate a situaiilor financiare cu prevederile din Standardele
Naionale i Internaionale de Contabilitate presupune parcurgerea
succesiv a mai multor etape:
analizarea reglementrilor naionale i internaionale specifice
entitii patrimoniale;
utilizarea de proceduri pentru detectarea aspectelor de
nonconformitate cu aplicarea Standardelor Naionale i Internaionale de
Contabilitate;
obinerea de elemente probante suplimentare cu privire la
conformitatea cu Standardelor Naionale i Internaionale de Contabilitate
pentru acele aspecte cunoscute de auditorul financiar, care ar putea afecta
coninutul situaiilor financiare;
obinerea unor declaraii scrise din partea conducerii, cu privire la
situaiile de nonconformitate real sau potenial specific ntocmirii
situaiilor financiare, ce i-a determinat s nu respecte prevederile



151

Standardelor Naionale i Internaionale de Contabilitate.
Dac n urma demersului ntreprins sunt constatate elemente grave de
nonconformitate, responsabilitatea auditorului financiar este de a comunica
aceste aspecte conducerii entitii patrimoniale. Atunci cnd exist
suspiciuni cu privire la implicarea conducerii n nerespectarea prevederilor
legale, auditorul financiar poate solicita consultan juridic.
Din analiza aspectelor prezentate anterior, putem deduce
urmtoarele concluzii, care sunt definitorii pentru responsabilitatea
auditorului financiar:
planificarea auditului financiar este punctul de referin al
realizrii unei metodologii eficiente de auditare i, implicit, pentru
efectuarea corespunztoare a obiectivelor misiunii de audit financiar;
obiectivul prioritar al auditorului financiar este acela, de a-i
informa pe utilizatorii raportului su, dac situaiile financiare
prezentate oglindesc fidel realitatea patrimonial;
activitatea de audit financiar ofer o asigurare rezonabil
pentru utilizatorii situaiilor financiare c acestea nu prezint erori
semnificative.
n consecin, toate elementele de natura fraudelor sau erorilor pe
care auditorul financiar le apreciaz ca fiind nesemnificative din punct de
vedere al influenei exercitate asupra situaiilor financiare, nu intr n sfera
responsabilitilor acestuia.
Auditorul financiar justific situaiile, care sunt importante n vederea
furnizrii de probe adecvate de audit financiar, ce susin opinia sa de audit
i arat c auditul financiar a fost realizat n conformitate cu Standardele
Naionale i Internaionale de Contabilitate.
Suficiena i adecvarea probelor de audit, care s susin concluziile
auditorului financiar pe parcursul activitii sale, sunt o problem de
raionament profesional.
Sintetizarea principalelor caracteristici edificatoare a probelor de audit
financiar este prezentat n Figura nr. 4.6.





152





















Figura nr. 4.6. Factorii ce determin concludena probelor de audit
financiar

Raionamentul auditorului cu privire la ceea ce constituie probe de
audit suficiente, este influenat de factori precum:
Semnificaia denaturrii poteniale a situaiilor financiare;
Cunoaterea entitii i mediului su, inclusiv a controlului
intern al acesteia;
Eficiena reaciilor conducerii i controalelor fa de gestionarea
riscurilor;
Natura sistemelor contabile i de control intern, precum i
evaluarea riscului de control;
Calitile
probelor de
audit financiar
Caracterul
adecvat al
probelor de audit
financiar
Specializarea sursei
Informarea direct a
auditorului financiar
Mecanisme de control
intern eficace
Obiectivitatea sursei
Forma de prezentare
Suficiena
probelor de
audit financiar
Cantitatea probelor de
audit financiar
Dimensiunea adecvat
a eantionului selectat
Independena sursei
Relevana



153

Pragul de semnificaie al elementului examinat;
Experiena dobndit n cursul angajamentelor anterioare de
audit financiar cu privire la denaturri poteniale similare;
Rezultatele procedurilor de audit financiar, inclusiv fraudele i
erorile descoperite;
Sursa i credibilitatea informaiilor disponibile;
Capacitatea de convingere a probelor de audit.
n opinia noastr, factorii ce determin concludena probelor de
audit financiar sunt influenate n mod semnificativ de calitatea i
exigena activitii desfurate de auditorul financiar sau, altfel spus,
de competena profesional, independena i rigurozitatea constatrilor
acestuia.
Pentru formularea opiniei, auditorul financiar ia n considerare toate
probele de audit relevante, indiferent dac acestea par s se coroboreze sau
s contrazic informaiile din situaiile financiare.
Auditorul financiar colecteaz elementele probante cu scopul obinerii
unei concluzii pertinente despre prezentarea ct mai real a situaiilor
financiare ale entitii patrimoniale auditate.


4.3. Procedurile analitice utilizate n auditarea situaiilor
financiare ntocmite n baza Standardelor Internaionale
de Contabilitate

Un aspect important, n privina probelor de audit financiar, l
reprezint procedurile de obinere i prelucrare a acestora. Considerm util
definirea noiunii de procedur de audit, prin care se nelege un ansamblu
de instruciuni prezentate ntr-o manier detaliat i utilizate n scopul
obinerii unui anumit tip de probe de audit, n cadrul unei faze a acestuia.
Sursele bibliografice de specialitate fac referiri la procedurile utilizate
pentru colectarea probelor de audit, care se clasific conform opiniei noastre,
n urmtoarele dou categorii semnificative: proceduri de baz i



154

proceduri analitice, ce sunt prezentate n Figura nr. 4.7.




















Figura nr. 4.7. - Procedurile de obinere a probelor de audit financiar

Procedurile de baz asigur, n principal, obinerea de informaii
valabile pentru nelegerea coninutului elementelor din situaiile financiare
(bilan) i se concretizeaz n: examinarea fizic, confirmarea, documentarea,
observarea, chestionarea (interogarea) i reconstituirea (calculul).
Examinarea fizic reprezint modalitatea direct, prin care auditorul
financiar examineaz dac un activ aparine n realitate entitii
patrimoniale auditate. Aceast procedur asigur pe lng verificarea
existenei, i evaluarea strii activului la un moment dat.
n opinia noastr, examinarea fizic este o procedur
dezavantajoas, din urmtoarele considerente:
Proceduri de
audit
financiar
Proceduri de
baz
Confirmarea
Documentarea
Observarea
Chestionarea
Reconstituirea
Comparaia
Calculul
indicatorilor
Metoda
extrapolrii
Modelarea
dinamic
Examinare
Fizic
Proceduri
analitice



155

9 este costisitoare, deoarece presupune prezena auditorului
financiar n momentul efecturii inventarierii activelor
organizaiei, care impune, deplasri n puncte geografice diferite,
cu cheltuieli aferente ridicate;
9 nu se poate utiliza practic, deoarece, auditorul financiar este
numit dup data de 31 decembrie i nu particip la inventarierea
faptic a stocului existent de materii prime i produse finite la
finele anului, astfel neavnd posibilitatea de a determina cu
certitudine, prin mijloace alternative, cantitile din stoc la acea
dat;
9 nu ofer probe de audit suficiente (de exemplu, nu ofer
informaii cu privire la dreptul de proprietate asupra activelor
entitii patrimoniale).
Confirmarea presupune existena unui rspuns primit n form scris
sau oral din partea unei tere pri independente, la solicitarea adresat ei
de ctre auditorul financiar, n numele entitii patrimoniale auditate (de
exemplu, corespondena cu furnizorii i clienii entitii n vederea
confirmrii corectitudinii soldurilor finale).
Utilizarea metodei confirmrilor, este influenat de gradul de
credibilitate necesar n fiecare situaie concret i de raionamentul
profesional al auditorului financiar.
Confirmarea constituie un procedeu cu aplicabilitate practic sporit,
n special pentru verificarea sumelor existente n conturile de creane
comerciale ale entitii patrimoniale auditate. Deoarece creanele sunt
concretizarea veniturilor generate de anumite tipuri de tranzacii i
evenimente
115
, auditorul financiar respect ntocmai prevederile din
Standardele Internaionale de Contabilitate i este interesat de urmtoarele
aspecte:
realitatea sumelor din aceste conturi;
identificarea tranzaciilor;
evaluarea momentului tranzaciilor i dac acesta aparine perioadei
curente.

115
IAS 18 Venituri din activiti curente



156

n acest sens, considerm c, acolo unde exist multe solduri i raportul
de audit financiar trebuie prezentat ntr-o perioad relativ scurt, confirmarea
creanelor poate fi o procedur util n probarea lor.
Procedura confirmrii analizat prin prisma calitii, ofer probe de
audit financiar foarte apreciate, caracterul adecvat al acestora fiind susinut
de relevan, independena sursei de informare precum i de implicarea
auditorului financiar. n schimb, analiznd din punct de vedere cantitativ
observm c probele obinute prin confirmare nu sunt suficiente, acest fapt
fiind subliniat i de numele procedurii, care sugereaz c aceasta vine s
completeze informaiile obinute pe alte ci. Analizat sub aspectul costului,
confirmarea este o procedur costisitoare, avnd n vedere gestionarea ca
atare a procesului (ntocmirea formularelor, expedierea, recepionarea .a.).
n alt ordine de idei, menionm c n situaiile n care auditorul
financiar nu obine confirmarea din partea terilor este necesar aplicarea
altor proceduri, denumite proceduri alternative (de exemplu examinarea unei
ncasri ulterioare).
Documentarea reprezint examinarea documentelor i evidenelor n
scopul determinrii aspectelor relevante ce sunt incluse n situaiile
financiare.
Este o procedur eficient de obinere a probelor de audit financiar,
privit din urmtoarele puncte de vedere:
existena evidenelor contabile corect ntocmite, permite auditorului
financiar studierea acestora i obinerea unei cantiti adecvate de
informaii asupra activitii entitii patrimoniale;
asigur obinerea unor probe cu o credibilitate ridicat mai ales n
cazul documentelor externe (care sunt relevante deoarece obinerea lor
vine dintr-o surs independent, fiind emise de ctre persoane
competente).
Observarea const n urmrirea unui proces sau a unei proceduri,
prin care auditorul financiar i formeaz o impresie de ansamblu asupra
entitii patrimoniale auditate.
Observarea este o procedur util auditorului financiar, dar
elementele probante obinute nu sunt concludente.



157

n practic, se constat c, sunt rare situaiile n care probele obinute
prin observare sunt suficiente, iar din punct de vedere calitativ elementul
forte l constituie numai implicarea auditorului financiar.
Observarea se ncadreaz ntre cele mai puin costisitoare proceduri
utilizate de auditorul financiar.
Chestionarea (interogarea) este procedura prin care, auditorul financiar
obine informaii din rspunsurile la ntrebrile adresate personalului
entitii patrimoniale auditate.
Aceast procedur se caracterizeaz printr-o concluden redus a
probelor de audit financiar iar, costurile obinerii acestora sunt reduse.
Cu toate aceste aspecte deficitare, ea este o metod des utilizat de
ctre auditorul financiar n cadrul multor teste.
Reconstituirea (calculul) implic o verificare a acurateei matematice a
documentelor justificative i a nregistrrilor contabile. n acest sens,
auditorul financiar reface traseul anumitor sume, pentru a se convinge c
informaia, care a fost nregistrat n mai multe locuri, are atribuit de
fiecare dat aceeai sum.
n opinia noastr, aceast procedur se caracterizeaz printr-o
acuitate ridicat a probelor de audit obinute, fiind susinut de
independena sursei i de obiectivitatea acesteia.
Datorit utilizrii frecvente a tehnicii de calcul de ctre auditorul
financiar, aceast metod implic costuri minime.
Procedurile analitice constituie cea de-a doua categorie reprezentativ
de proceduri privind obinerea probelor de audit financiar i constau n
analizarea indicatorilor i a tendinelor semnificative, incluznd investigarea
acelor fluctuaii i relaii care nu sunt consecvente cu alte informaii relevante
sau care se abat de la valorile ateptate.
116

Procedurile analitice utilizate de auditori presupun utilizarea unor
indicatori financiari generali pe parcursul planificrii auditului financiar i al
verificrii finale a situaiilor financiare auditate.
Comparativ cu alte proceduri de audit financiar, utilizarea
procedurilor analitice a nregistrat o cretere considerabil n cadrul

116
Standardul de Audit nr.520 - Proceduri analitice.



158

practicilor utilizate de auditorii financiari, justificat att de multiplele
avantaje oferite, ct i de costul relativ redus.
Astfel, n cazul unor misiuni succesive de audit financiar, procedurile
analitice constituie punctul de plecare n planificarea auditului aferent
exerciiului financiar curent.
Prin efectuarea unor comparaii ntre informaiile neauditate ale
anului curent i cele auditate n anul anterior, sunt evideniate schimbrile
intervenite asupra crora auditorul financiar i concentreaz atenia.
n conformitate cu Standardele de Audit Financiar
117
, procedurile
analitice conin o serie de comparaii efectuate de auditorul financiar, ce pot
fi sistematizate dup cum urmeaz:
compararea informailor financiare curente cu cele aferente
perioadelor precedente;
compararea informaiilor financiare curente cu cele estimate de
entitatea patrimonial, regsite sub forma prognozelor i previziunilor;
compararea informaiilor financiare curente cu estimrile
(ateptrile) auditorului financiar;
compararea informaiilor financiare curente cu cele referitoare la
sectorul de activitate al entitii patrimoniale auditate.
Existena unor diferene semnificative, constituie un semnal de
alarm pentru auditorul financiar, sub aspectul prezenei unor posibile
erori n situaiile financiare.
Standardele de audit financiar precizeaz c, atunci cnd procedurile
analitice pun n eviden diferene semnificative, sau rapoarte incoerente cu
alte informaii ori care se abat de la valorile ateptate auditorul trebuie s
efectueze investigaii suplimentare pentru a obine suficiente explicaii i
elemente coroborante corespunztoare
118
.
n opinia noastr, prin determinarea indicatorilor privind
capacitatea entitii patrimoniale de a face fa datoriilor i compararea
lor cu ali indicatori relevani, se semnaleaz auditorului financiar c

117
Standardul de Audit nr.520 Proceduri analitice.
118
Standardul de Audit nr.520 Proceduri analitice.



159

exist dificulti de natur financiar, cu poteniale consecine
nefavorabile, inclusiv sub aspectul continuitii activitii acesteia.
Aspectele pozitive ale utilizrii procedurilor analitice sunt volumul de
munc redus considerabil i costurile rezonabile ale misiunii de audit
financiar. Mai mult, utilizarea acestor proceduri face posibil cunoaterea
cauzelor interne, precum i a influenelor externe, ce acioneaz asupra
proceselor economice ale entitii patrimoniale auditate.
Alegerea procedurii analitice este subliniat i n cadrul Standardelor
de Audit Financiar, care menioneaz faptul c, auditorul trebuie s aplice
proceduri analitice n scopul nelegerii mai bune a activitilor desfurate n
entitate i identificrii domeniilor cu risc potenial.
119

Procedurile analitice sunt utilizate pe ntreg parcursul misiunilor de
audit financiar, ns ele sunt apelate preponderent n etapele de planificare
i de finalizare a misiunii. Astfel, n etapa de planificare ele asigur obinerea
nelegerii corespunztoare a domeniilor semnificative ale entitii
patrimoniale auditate i, pe aceast baz, determinarea naturii, ntinderii i
ealonrii n timp a demersurilor ce urmeaz a fi ntreprinse.
Specificul entitii patrimoniale auditate influeneaz n mare msur
natura procedurilor analitice utilizate n aceast etap. Astfel, n planul
principal se afl nelegerea ramurii i activitilor clientului i semnalarea
eventualelor erori, iar n planul secund, gsindu-se evaluarea prezumiei de
continuitate a activitii i reducerea cantitii testelor de detaliu.
Deoarece aplicarea procedurilor analitice presupune exercitarea
judecii profesionale ntr-o proporie considerabil, exist posibilitatea
confruntrii auditorilor financiari cu o serie de dificulti de interpretare i
raionament n condiiile n care:
120

utilizeaz pentru efectuarea estimrilor privind nivelul dorit al
soldurilor curente, prea multe solduri sau indicatori neauditai;
efectueaz o analiz incomplet a tendinelor generale presupuse
de fluctuaiile neobinuite descoperite, ceea ce conduce la explicarea
necorespunztoare a acestora din urm;

119
Standardul de Audit nr.520 Proceduri analitice.
120
Bell, T.; Wright, A.- When Judgment Counts, Journal of Accountancy, noiembrie 1997, pag.73-77.



160

utilizeaz ntr-un grad prea ridicat explicaiile managementului cu
privire la situaiile neobinuite detectate, n detrimentul obinerii unor
explicaii independente.
Utilizarea procedurilor analitice n etapa de finalizare a auditului
financiar, asigur obinerea unei imagini de ansamblu a eforturilor
ntreprinse, contribuind substanial la detectarea erorilor semnificative, ce
pot afecta coninutul situaiilor financiare.
n opinia noastr, activitatea de audit financiar are nevoie de
calcularea indicatorilor financiari deoarece, prin analizarea evoluiei lor
n timp, auditorul financiar poate nelege cele mai recente evenimente
desfurate i starea financiar a unitii auditate. Rezultatul analizei
situaiei financiar patrimoniale este folosit de ctre auditorul financiar
la identificarea eventualelor domenii cu probleme, ce urmeaz a fi
examinate n detaliu i testate pe parcursul activitii de audit
financiar, dar i la identificarea unor probleme economice ale entitii
patrimoniale pentru care se poate oferi un alt tip de consultan.


4.3.1 Proceduri de audit financiar bazate pe
indicatori financiari


Cum spuneam n paragraful anterior, marea majoritate a procedurilor
analitice folosite de auditorii financiari, presupun calcularea i examinarea
tendinelor unor indicatori financiari ai entitii patrimoniale auditate.
Aceast examinare, i este util auditorului financiar pentru a identifica
punctele slabe ale entitii patrimoniale, pe care le va testa n profunzime pe
parcursul activitii sale.
Procedurile analitice de audit financiar bazate pe calcularea i
analizarea principalilor indicatori economico-financiari ai S.C. Doljchim S.A.
Craiova, sunt prezentate n continuare de o manier specific reglementrilor
contabile armonizate cu Standardele Internaionale de Contabilitate.



161

Indicatorii de lichiditate

Considerm necesar nc de la nceputul acestui subcapitol
precizarea noiunii de lichiditate n accepiunea auditorilor financiari. Un
bun este cu att mai lichid cu ct el poate fi mai uor transformat n
numerar. Acesta constituie activul lichid prin excelen, el poate fi legal
utilizat la achitarea datoriilor, este n mod constant negociabil fr cheltuieli
i poate fi cumprat i vndut imediat la acelai pre.
Lichiditatea, este proprietatea elementelor patrimoniale de a se
transforma n bani. n literatura de specialitate, ratele de lichiditate sunt
cunoscute i sub denumirea de rate de trezorerie i au rolul de a msura
capacitatea de plata a entitii patrimoniale (respectiv solvabilitatea pe
termen scurt).
n orice moment, prima grij a auditorului financiar o constituie
lichiditatea: va putea firma s-i onoreze obligaiile care au termenul de
scaden n viitorul apropiat?
Analiza ratelor rezultate prin compararea ansamblului lichiditilor
poteniale (active transformabile n moned pe termen scurt) cu exigibilitile
poteniale (datorii rambursabile pe termen scurt), constituie o metod rapid
i uor de utilizat pentru aprecierea gradului n care entitatea patrimonial
auditat face fa obligaiilor pe termen scurt.
1. Indicatorul lichiditii curente este un indicator care exprim
proporia n care datoriile curente (pe termen scurt) sunt acoperite de
activele curente (rapid transformabile n bani) dup cum este prezentat n
Tabelul nr. 4.2.
Dac o entitate patrimonial trece prin dificulti financiare, datoriile
curente cresc mai rapid dect activele curente i lichiditatea general scade.
Valoarea supraunitar a acestui indicator reprezint expresia existenei unui
fond de rulment pozitiv, care i va permite entitii patrimoniale s fac fa
obligaiilor curente de plat.
Rata lichiditii curente este cel mai utilizat mod de apreciere a
solvabilitii pe termen scurt, pentru c indic msura n care drepturile
creditorilor pe termen scurt sunt perfect acoperite de valoarea activelor,



162

care pot fi transformate n lichiditi n decursul unei perioade, care
corespunde perioadei de maturitate a datoriilor.

Tabelul nr.4.2.
Exerciiile financiare
studiate
Nr.
crt.
Denumire
Indicator
Formula
indicator
2001 2002 2003
0 1 2 3 4 5
1 Indicatorul lichiditii
curente
Active curente
Datorii curente
0,35 0,40 0,45
2 Indicatorul lichiditii
imediate
Active curente - stocuri
Datorii curente
0,15 0,17 0,24


Tabelul nr. 4.2. Tabel de calcul al indicatorului lichiditii curente i
indicatorului lichiditii imediate

Conform datelor
121
din tabelul de mai sus, valorile nregistrate de acest
indicator (0,35% n 2001; 0,40% n 2002 i 0,45% n 2003) indic un nivel
de lichiditate n cretere (datoriile curente tind s fie acoperite de activele
curente) precum i tendina ascendent a lichiditii entitii patrimoniale,
ce va avea efecte favorabile asupra situaiei financiare a SC Doljchim S.A.
Chiar dac valoarea acestui indicator este subunitar, auditorul
financiar nu-l consider un pericol pentru solvabilitatea entitii
patrimoniale, deoarece este n trend ascendent.
Auditorul financiar recomand evitarea evoluiei descendente a acestui
indicator, deoarece, ea reflect o activitate n declin, ceea ce i detrmin pe
creditori i furnizori s devin circumspeci n acordarea de noi credite
bancare i comerciale.
Dei media acestei rate n ramura industrie este de 1,8 - 2 ori, ea nu
poate fi considerat ca reprezentnd un numr magic pe care toate firmele
din sector ncearc s-1 ating. Aceasta deoarece, unele entiti patrimoniale
foarte bine conduse se pot plasa deasupra valorii respective, iar altele tot aa
de bune, se pot plasa sub valoarea medie a ratei.

121
Datele numerice folosite n Capitolul IV sunt luate din Situaiile financiare ale S.C. Doljchim S.A.,
cele aferente anilor 2002-2003 fiind prezentate n Anexa nr. 3.



163

0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0.3
0.35
0.4
0.45
2001 2002 2003
Indicatorul lichiditatii curente
Indicatorul lichiditatii imediate
Indicatorul lichiditii imediate este stabilit prin luarea n consideraie a
celor mai lichide active (disponibilitile i creanele) printr-o relaia
prezentat n Tabelul nr. 4.2.
Indicatorul lichiditii imediate este cunoscut i sub denumirea de
"rata rapid" sau "testul acid (quick ratio)" potrivit teoriei economice nord-
americane. El exprim capacitatea entitii patrimoniale de a-i onora
datoriile pe termen scurt din creane i disponibiliti.
Stocurile sunt de obicei cel mai puin lichide dintre toate
componentele activelor curente ale unei ntreprinderi (pot apare pierderi in
momentul n care se pune problema lichidrii acestor stocuri). De aceea,
aceast rat poate fi considerat ca fiind un "test acid" pentru msurarea
capacitii entitii patrimoniale de a-i onora obligaiile pe termen scurt.
Dei aceast rat este de regul subunitar, auditorul financiar o
examineaz i interpreteaz cu pruden, lund n calcul unele aspecte de
detaliu privind structura creanelor (numr de clieni, ponderea lor n totalul
creanelor etc.). n teoria economic exist opinii potrivit crora o rat
cuprins ntre 0,8 i 1 ar reprezenta o situaie optim n ceea ce privete
solvabilitatea parial.










Figura nr. 4.8. Prezentarea comparativ a evoluiei indicatorului
lichiditii curente i a indicatorului lichiditii imediate

n cazul entitii patrimoniale cercetate de noi, acest indicator
nregistreaz pe ntreaga perioad analizat valori cresctoare (0,15% n



164

2001; 0,17% n 2002 i 0,24% n 2003). Indicatorul nu sugereaz o evoluie
extrem de favorabil, deoarece valoarea minim acceptat este 0,65% iar
firma este departe de a atinge acest prag, dar, auditorul financiar apreciaz
ca pozitiv faptul c este n cretere valoarea lui.
Analiznd evoluia lichiditii entitii patrimoniale n timp (Figura nr.
4.8.) prin prisma prevederilor din Standardele Internaionale de
Contabilitate, auditorul financiar urmrete impactul urmtorilor factori:
diferenele ntre metodele de evaluare i contabilizare a stocurilor (se
urmrete respectarea principiului permanenei metodelor);
ponderea n totalul vnzrilor a celor cu plata imediat i a celor pe
credit.

Indicatorii de risc financiar
Auditorii financiari apreciaz c riscul financiar exprim variabilitatea
indicatorilor de rezultate, datorat modificrii structurii financiare a entitii
patrimoniale.
Desfurarea normal a activitii fiecrei entiti patrimoniale,
necesit utilizarea unor resurse financiare proprii i mprumutate, care se
deosebesc prin costurile pe care le genereaz.
Riscul financiar apare n momentul n care se apeleaz la credite
pentru a completa sursele de finanare ale unei activiti. Atunci cnd
entitatea patrimonial apeleaz la mprumuturi, este necesar s suporte din
beneficiile sale i cheltuielile financiare aferente, ceea ce conduce la
modificarea rezultatelor obinute i a riscului financiar. Se poate spune c
decizia de a investi genereaz riscul economic, prin creterea costurilor fixe
iar decizia de finanare genereaz riscul financiar.
Premisa fundamental ca o entitate patrimonial s-i sporeasc
rentabilitatea financiar n condiiile apelrii la credite, este ca rentabilitatea
economic s fie superioar ratei dobnzii. n caz contrar (cnd apelarea la
credite se face n condiiile n care rata rentabilitii este inferioar ratei
dobnzii), apare o degradare a rentabilitii financiare datorit diminurii
profitului.
Indicatorul gradului de ndatorare este calculat i de auditorii



165

financiari, care consider capitalul mprumutat, ca fiind creditele cu termen
de rambursare mai mare de un an.
Prin nlocuirea n formule a datelor certe ale entitii patrimoniale
auditate, obinem valorile prezentate n Tabelul nr. 4. 3.
Tabelul nr. 4.3.
Exerciiile
financiare studiate
Nr.
crt.
Denumire
Indicator
Formula
indicator
2001 2002 2003
0 1 2 3 4 5
1 Indicatorul
gradului de
ndatorare
Capital mprumutat X 100
Capital propriu
- 62 -196 -50
2 Indicatorul
privind
acoperirea
dobnzilor
Profit naintea plii dobnzii i impozitului pe profit
Cheltuieli cu dobnda
X 100

119 -345 -341

Tabelul nr. 4.3. Tabel de calcul al indicatorului gradului de ndatorare
i indicatorului privind acoperirea dobnzilor
Auditorii financiari examineaz atent aceti indicatori, deoarece au o
importan deosebit. Ei prezint indicii asupra posibilitii entitilor
patrimoniale de a rambursa mprumuturile i de a plti dobnda. Cu ct
valoarea indicatorilor este mai mic, cu att poziia entitii patrimoniale
este considerat mai riscant.
-350
-300
-250
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
2001 2002 2003
Indicatorul gradului de
indatorare
Indicatorul privind
acoperirea dobinzilor

Figura nr. 4.9. Prezentarea comparativ a evoluiei indicatorului
gradului de ndatorare i a indicatorului privind acoperirea dobnzilor
n cazul entitii patrimoniale cercetate, dup cum se poate observa i
n Figura nr. 4.9., valoarea acestor indicatori nu numai c este n scdere
rapid, dar n ultimul an, indicatorul privind acoperirea dobnzilor scade cu



166

peste trei sute de procente sub valoarea zero.
Auditorul financiar apreciaz c aceste aspecte se datoreaz faptului
c entitatea patrimonial a angajat multe credite pentru investiii n ultimii
doi ani.

Indicatorii de solvabilitate

Auditorii financiari consider solvabilitatea ca o capacitate a entitii
patrimoniale de a-i onora obligaiile de plat la scaden.
Mai precis, solvabilitatea imediat exprim capacitatea mijloacelor
bneti disponibile la un moment dat sau pentru o perioad scurt de timp
(de obicei pn la 30 de zile) de a acoperi obligaiile scadente pentru acelai
interval de timp.
Unii specialiti consider solvabilitatea ca fiind aptitudinea entitii
patrimoniale de a face fa angajamentelor sale, adic de a-i achita datoriile
pe msura ce ajung la scaden. Solvabilitatea mai este cunoscut i sub
denumirea de echilibru financiar.
Analiza echilibrului financiar are o nsemntate important n
procedurile analitice utilizate de auditorul financiar.
Subiectul solvabilitii are o importan deosebit pentru c o entitate
patrimonial insolvabil prezint risc de faliment. n acest caz, aprecierea
solvabilitii constituie un subiect fundamental pentru orice diagnostic
financiar.
Echilibrul financiar este apreciat prin confruntarea gradului de
lichiditate a activelor cu gradul de exigibilitate a elementelor pasivului.
Indicatorii financiari utilizai de auditorii financiari n analiza
echilibrului financiar sunt:
fondul de rulment;
necesarul de fond de rulment;
trezoreria net.
n accepiunea majoritii specialitilor, fondul de rulment reprezint
marja de securitate ce msoar echilibrul financiar i se poate aprecia fie ca



167

diferen ntre capitalurile permanente
122
i activul imobilizat, fie ca
diferen ntre activul circulant i datoriile pe termen scurt. Fondul de
rulment poate avea valori pozitive sau negative.
Acest indicator se determin prin compararea surselor permanente cu
utilizrile de aceeai natur, respectiv prin diferena dintre capitalurile
permanente i activele imobilizate.
O bun gestionare financiar a activelor imobilizate relev c acestea
sunt acoperite integral cu pasivele pe termen lung, ateptndu-se ca fondul
de rulment s aib valori pozitive.
Dup cum se poate observa din Tabelul nr. 4.4, entitatea patrimonial
auditat are un fond de rulment cu valori negative, ce sunt n cretere n
anii 2001 i 2002, dar care au nceput s scad n anul 2003, fapt datorat
scderii datoriilor pe termen scurt.
Necesarul de fond de rulment (NFR) ca diferen ntre nevoile
temporare i sursele temporare, indic suma necesar finanrii decalajelor,
care se produc n timp, ntre fluxurile reale i fluxurile de trezorerie
determinate, n principal, de activitatea de exploatare.
Necesarul de fond de rulment reflect, n esen, activele circulante de
natura stocurilor i creanelor nefinanate pe seama obligaiilor pe termen
scurt (surselor atrase). Obligaiile pe termen scurt de natura celor fa de
furnizori, salariai, bugetul de stat etc., reprezint, pn n momentul plii
lor, o surs atras de finanare a activelor circulante.
Tabelul nr. 4.4.
- mii lei -
Exerciiile financiare studiate Nr.
crt.
Denumire
Indicator
Formula
indicator 2001 2002 2003
1 Fondul de
rulment
Capital permanent -
Active imobilizate
- 3.210.651 - 3.279.242 - 3.218.453
2 Necesarul de
fond de
rulment
Active circulante -
Datorii pe termen scurt
- 3.153.624 - 3.207.257 - 4.419.037
3 Trezoreria
net
Fondul de rulment -
Necesarul de fond de
rulment
- 57.027 - 71.985 1.200.584
Tabelul nr. 4.4. Tabel de calcul al fondului de rulment, al necesarului de
fond de rulment i a trezoreriei nete

122
Capitalul permanent este alctuit din capitalul propriu i datoriile pe termen mediu i lung.




168

Necesarul de fond de rulment se modific n permanen ca urmare a
operaiunilor curente, privind plata salariilor, achitarea obligaiilor fiscale,
ncasarea unor clieni. Prin urmare, necesarul de fond de rulment este foarte
fluctuant.
Auditorul financiar apreciaz c un necesar de fond de rulment
negativ, asemeni celui nregistrat n anii 2001, 2002 i 2003, se datoreaz,
pe de o parte, faptului c sursele temporare, de care dispune societatea
Doljchim, sunt inferioare nevoilor i, pe de alt parte, creterii datoriilor
fiscale i comerciale, cu toate c, a fost nregistrat o cretere substanial a
stocurilor. TREZRIA
Trezoreria net (Tn) este indicatorul care exprim corelaia dintre
fondul de rulment i nevoia de fond de rulment, reflectnd situaia
financiar a entitii patrimoniale, att pe termen mediu i lung, ct i pe
termen scurt.
Trezoreria net pozitiv este un excedent monetar al exerciiului
financiar, obinut ca urmare a unei activiti rentabile. n cazul n care
necesarul de fond de rulment este constant, atunci trezoreria net pozitiv
este echivalentul profitului net diminuat cu dividendele pltite n cursul
aceleiai perioade, la care se adun amortizarea.
Trezoreria net negativ indic pentru entitatea patrimonial auditat,
un deficit monetar la sfritul anului i care a fost acoperit pe seama
creditelor pe termen scurt. n situaia n care necesarul de fond de rulment
este constant, trezoreria net negativ este efectul nregistrrii de pierderi.
Atunci cnd entitatea patrimonial realizeaz produse rentabile, ea dispune
de pia de aprovizionare i de desfacere nregistrnd o cretere a
necesarului de fond de rulment, ca urmare a dezvoltrii activitii. Pentru
auditorii financiari, constatarea unei trezorerii nete negative nu semnific o
situaie economico-financiar nefavorabil, ci nregistrarea unui decalaj ntre
termenul mediu de transformare a stocurilor i creanelor n lichiditi i
durata medie de onorare a obligaiilor pe termen scurt.



169

-5000000
-4000000
-3000000
-2000000
-1000000
0
1000000
2000000
2001 2002 2003
Fondul de rulment
Necesarul de fond de rulment
Trezoreria neta

Figura nr. 4.10. Diagrama de prezentare a evoluiei fondului de
rulment, necesarului de fond de rulment i trezoreriei nete

n ciuda faptului c att necesarul de fond de rulment ct i fondul de
rulment au avut valori negative pentru anii 2001-2003, dup cum se poate
observa i din Figura nr. 4.10., trezoreria net are valori pozitive n anul
2003, aspect favorabil pentru societatea Doljchim. Auditorul financiar
estimeaz c, entitatea patrimonial auditat desfoar o activitate
rentabil, iar excedentul monetar nregistrat, este efectul activitii eficiente.
Anii 2001 i 2002 sunt marcai de o situaie financiar apreciat de
auditorii financiari ca fiind critic, deoarece, FR<0, NFR<0 i Tn<0. Aceast
situaie s-a creat deoarece resursele permanente nu au fost suficiente pentru
finanarea n totalitate a imobilizrilor, diferena fiind acoperit parial prin
resursele de fond de rulment degajate de ntreprindere, iar restul prin credite
pe termen scurt.
Situaia s-a schimbat n anul 2003, rezultnd FR< 0, NFR< 0 i Tn> 0.
Acest aspect este apreciat de auditorul financiar ca fiind un echilibru
financiar riscant, cu egecte asupra rentabilitii economico financiare.
Societatea Doljchim a prezentat aceast situaie n anul 2003 datorit unei
rentabiliti insuficiente.
Auditorii financiari au recomandat managerului entitii patrimoniale
s obin valori ct mai apropiate de situaia de echilibru clasic, stabil: FR



170

>0, NFR>0 i Tn> 0, caz n care fondul de rulment pozitiv arat c toate
imobilizrile au fost finanate prin resurse stabile, iar entitatea patrimonial
dispune chiar de un excedent de trezorerie, util pentru plata unor cheltuieli
neprevzute.
n consecin, auditorul financiar a semnalat managerului entitii
patrimoniale o serie de msuri care s acioneze n scopul ameliorrii
situaiei existente:
creterea fondului de rulment prin reducerea imobilizrilor corporale
i necorporale, care nu au utilitate, datorit uzurii fizice i morale;
creterea necesarului de fond de rulment prin atragerea de
lichiditi rapide cu ajutorul unor politici de reduceri de preuri pentru
plata anticipat sau imediat, resurse monetare ce urmeaz a fi
utilizate pentru achitarea datoriilor pe termen scurt.


Indicatorii de activitate (de gestiune)

Una din procedurile analitice utilizate de ctre auditorii financiari
const n analizarea indicatorilor de gestiune, n special viteza de rotaie a
stocurilor i a creanelor.
Auditorii financiari folosesc tendina de evoluie a vitezei de rotaie a
stocurilor pentru identificarea unor eventuale probleme de uzur moral a
stocurilor, iar tendina evolutiv a vitezei de rotaie a creanelorclieni este
utilizat n evaluarea caracterului rezonabil al provizioanelor privind
creanele incerte.
1.Viteza de rotaie a stocurilor (rulajul stocurilor). Rotaia activelor
circulante exprim eficiena cu care sunt folosite stocurile n activitatea
entitii patrimoniale. Accelerarea vitezei de rotaie are implicaii pozitive
asupra principalilor indicatori economico-financiari, conducnd la eliberri
de resurse materiale necesare procesului de producie i prin aceasta la
reducerea cheltuielilor financiare i la creterea profitului realizat.





171

0
1
2
3
4
5
6
2001 2002 2003
Viteza de rotaie a
stocurilor
Tabelul nr. 4.5.
Viteza de rotaie a stocurilor 2001 2002 2003
Costul vnzrilor
= Numr de ori
Stocul mediu

4,62 5,02 5,78

Tabelul nr. 4.5. Tabel de calcul a vitezei de rotaie a stocurilor


Figura nr. 4.11. Evidenierea grafic a vitezei de rotaie a stocurilor

Evoluia n timp a acestui indicator (Figura nr. 4.11.) demonstreaz c
viteza de rotaie a stocurilor a crescut sistematic n fiecare an, iar numrul
zilelor de stocare a sczut anual, ceea ce demonstreaz c stocurile sunt
vandabile.
O alt explicaie a acestei evoluii este determinat de activitatea
auditorilor financiari, care analizeaz dac activele circulante de natura
stocurilor i a produciei n curs de execuie sunt prezentate n conformitate
cu Standardele Internaionale de Contabilitate
123
. Acestea indic prezentarea
n Situaiile financiare a stocurilor deinute pentru a fi vndute sau folosite
n procesul de producie. n consecin, stocurilor cu micare lent, care nu
respect prevederile Standardelor Internaionale de Contabilitate li se
creeaz provizioane.
Valoarea minim, care asigur o eficien acceptabil a gestiunii
stocurilor, este de 8 rotaii, care corespunde unui termen mediu de revenire

123
IAS 2 Stocuri.



172

sub form bneasc iniial de 45 de zile. Cu ct viteza de rotaie a
stocurilor este mai mare, cu att eficiena folosirii lor este mai ridicat.
Astfel, auditorii financiari folosesc datele acestui indicator pentru a identifica
eventuale probleme generate de uzura moral a stocurilor.
Tabelul nr. 4.6.
Numr de zile de stocare 2001 2002 2003
Stocul mediu X 365
Costul vnzrilor

79,02 72,76 63,14

Tabelul nr. 4.6. Tabel de calcul a numrului zilelor de stocare
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2001 2002 2003
Numr de zile de
stocare

Figura nr. 4.12. Ilustrarea numrului de zile de stocare

Cu toate c nu a fost atins numrul de zile de stocare ideal, se poate o
observa o ameliorare a indicatorului (Figura nr. 4.12.), datorat aprecierilor
pertinente ale auditorului financiar i ale utilizrii Standardelor
Internaionale de Contabilitate.
2. Viteza de rotaie a debitelor-clieni, exprim numrul mediu de zile
pn la data la care debitorii i achit datoriile ctre entitatea patrimonial
i servete la aprecierea eficacitii colectrii creanelor sale.
O valoare n cretere a acestui indicator ne arat c exist probleme
legate de controlul creditului acordat clienilor i deci, creane mai greu de
ncasat, cu alte cuvinte clieni ru platnici. Dac din anul 2001 i pn n
2002 acest indicator a sczut, din anul 2002 i pn n 2003 a nregistrat o



173

cretere de aproape 10 zile, ceea ce nseamn c n anul 2003 debitele i
clienii s-au ncasat n aproximativ 50 de zile.
Valoarea optim recomandat de auditoriul financiar este de cel mult
30 de zile, dar valorile aflate pn n 60 de zile sunt mulumitoare (Figura
nr. 4.13.).
Tabelul nr. 4.7.
Viteza de rotaie a debitelor-clieni 2001 2002 2003
Sold mediu clieni X 365
Cifra de afaceri

54,85 39,51 49,48

Tabelul nr. 4.7. Tabel de calcul a vitezei de rotaie a debitelor-clieni
0
10
20
30
40
50
60
2001 2002 2003
Viteza de stocare a
debitelor - clieni


Figura nr. 4.13. Prezentarea grafic a vitezei de rotaie a debitelor-
clieni
Acest indicator este util auditorilor financiari pentru a evalua
caracterul rezonabil al provizioanelor privind creanele incerte.
Pe viitor, auditorul financiar recomand ca durata n zile s se reduc,
iar decalajul ntre pli i ncasri s existe astfel nct, durata medie de
plat a datoriilor curente, s fie mai mare dect durata medie de ncasare a
creanelor curente.
3.Viteza de rotaie a creditelor furnizori. Acest indicator aproximeaz
numrul de zile de creditare pe care entitatea patrimonial l obine de la
furnizorii si. Un aspect favorabil este nregistrat atunci cnd nivelul acestui



174

indicator este superior celui al vitezei de rotaie al debitelor-clieni, cum este
i n cazul nostru.
Tabelul nr. 4.8.
Viteza de rotaie a creditelor -
furnizori
2001 2002 2003
Sold mediu furnizori X 365
Cifra de afaceri (Fr servicii)
113 106,25 110,74

Tabelul nr. 4.8. Tabel de calcul a vitezei de rotaie a creditelor-furnizori
102
104
106
108
110
112
114
2001 2002 2003
Vieza de rotaie a
creditelor-furnizori

Figura nr. 4.14. Ilustrarea vitezei de rotaie a creditelor - furnizori

Valoarea optim este de 30 de zile, iar n cazul nostru, (Figura nr.
4.14.) acest indicator depete 90 de zile, ceea ce nseamn c entitatea
patrimonial auditat are probleme cu lichiditile.
Acest aspect este demonstrat de faptul c n anul 2002 i 2003
Doljchim s-a aflat n plin proces de modernizare, prin reparaii capitale i
achiziia de noi utilaje, operaii ce au consumat resursele.
4.Viteza de rotaie a activelor imobilizate este un indicator de analiz
a intensitii capitalului, ce reflect eficiena utilizrii imobilizrilor entitii
patrimoniale (Figura nr. 4.15.). Valoarea minim ce asigur o eficien
acceptabil a gestiunii activelor imobilizate este de 4 rotaii. Reducerea
vitezei de rotaie nseamn scderea eficienei utilizrii activelor imobilizate,
practic, micorarea duratei de recuperare a lor sub form bneasc.




175

0
1
2
3
4
5
6
2001 2002 2003
Viteza de rotaie a
stocurilor
Tabelul nr. 4.9.
Viteza de rotaie a activelor
imobilizate
2001 2002 2003
Cifra de afaceri
Active imobilizate
2,11 1,13 1,38

Tabelul nr. 4.9. Tabel de calcul a vitezei de rotaie a activelor
imobilizate


Figura nr. 4.15. Prezentarea grafic a vitezei de rotaie a activelor
imobilizate
Auditorul financiar recomand luarea urmtoarelor msuri pentru
creterea eficienei utilizrii activelor imobilizate:
creterea ponderii mijloacelor fixe active;
creterea randamentului imobilizrilor.
5. Viteza de rotaie a activelor totale, reflect eficiena
124
utilizrii
tuturor bunurilor reale ale entitii patrimoniale, respectiv nivelul general de
organizare a activitii. Pentru entitile patrimoniale din industrie nivelul
satisfctor al acestui indicator se afl undeva n jurul valorii de o rotaie.
Tabelul nr. 4.10.
Viteza de rotaie a activelor totale 2001 2002 2003
Cifra de afaceri
Total active
1,17 0,80 0,91
Tabelul nr. 4.10. Tabel de calcul a vitezei de rotaie a activelor totale

124
Eros-Stark L., Pantea I.M. Analiza Situaiei financiare a firmei, Editura Economic, Bucureti,
2001, pag. 203.



176

0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
2001 2002 2003
Viteza de rotaie a
activelor totale

Figura nr. 4.16. Ilustrarea vitezei de rotaie a activelor totale

Creterea vitezei de rotaie evideniaz sporirea eficienei utilizrii
activelor, reducerea duratei de recuperare a lor sub form bneasc, ceea ce
conduce la relaxarea financiar a entitii patrimoniale.
n concluzie, auditorii financiari propun urmtoarele msuri pentru
creterea vitezei de rotaie a activelor totale:
valorificarea la maximum a imobilizrilor;
creterea gradului de lichiditate a stocurilor;
creterea cifrei de afaceri.

Indicatorii de profitabilitate


Toi creditorii i investitorii sunt interesai de rezultatele activitii
unei entiti patrimoniale n care au investit sau vor s investeasc.
Auditorii financiari sunt interesai de aceti indicatori deoarece ei
exprim eficiena, cu care entitatea patrimonial realizeaz profit din
resursele disponibile.
Aceste rezultate sunt prezentate sintetic prin analizarea evoluiei
indicatorilor de profitabilitate.
1. Rentabilitatea capitalului angajat reprezint profitul pe care-l obine
entitatea patrimonial din banii investii n afacere.




177

Tabelul nr. 4.11.
Rentabilitatea capitalului angajat 2001 2002 2003
Profitul naintea plii dobnzii i impozitului pe profit
Capitalul angajat

-27% -79% -30,09%

Tabelul nr. 4.11. Tabel de calcul a rentabilitii capitalului angajat
-80%
-70%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
2001 2002 2003
Rentabilitatea
capitalului angajat

Figura nr. 4.17. Prezentarea evolutiv a rentabilitii capitalului angajat

Capitalul angajat reprezint banii investii n entitatea patrimonial de
ctre acionari i de creditorii pe termen lung adic, ea include att capitalul
propriu ct i datoriile pe termen lung.
2. Marja brut din vnzri reprezint proporia n care veniturile din
vnzri depesc costurile. Cnd indicatorul are o valoare redus,
semnaleaz un nivel prea ridicat al costurilor de fabricaie n comparaie cu
preurile de vnzare exact cum este i cazul nostru.
Tabelul nr. 4.12

Marja brut din vnzri 2001 2002 2003
Profitul brut din vnzri X 100
Cifra de afaceri

20% 6% 9,3%

Tabelul nr. 4.12. Tabel de calcul a marjei brute din vnzri




178

0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
2001 2002 2003
Marja brut din vnzri











Figura nr. 4.18. Tendina evolutiv a marjei brute din vnzri

Pentru creterea acestor indicatori auditorul financiar recomand
creterea cifrei de afaceri i mbuntirea rezultatelor financiare.

Indicatorii privind rezultatul pe aciune

Indicatorii privind rezultatul pe aciune se determin n conformitate
cu prevederile Standardelor Internaionale de Contabilitate
125
. Aceti
indicatori prezint interes
126
n primul rnd pentru acionarii entitii
patrimoniale, dar i pentru investitorii de pe piaa financiar.
1. Rezultatul pe aciune - este calculat prin mprirea profitului net
,care se atribuie acionarilor la numrul mediu ponderat de aciuni ordinare
n circulaie pe parcursul anului, mai puin aciunile rscumprate de ctre
societate n cursul anului. El arat ct revine unei aciuni deinute de
acionarii entitii patrimoniale, din profitul obinut de acea entitate
patrimonial n decursul unei perioade de gestiune.
Rezultatul net luat n calcul se consider a fi profitul obinut dup
deducerea impozitului i a dividendelor. n cazul entitii patrimoniale
noastre care a nregistrat pierdere, rezultatele sunt negative.

125
IAS 33 - Rezultatul pe aciune.
126
Bue L., Siminic M., Marcu N. Analiz economico-financiar, Ed. Scrisul Romnesc, Craiova,
2003, pag. 267.



179

Tabelul nr. 4.13.
Rezultatul pe aciune 2001 2002 2003
Pierdere net conferit acionarilor
(mild. lei)
33,641 (1.387,697) (1.116,433)
Media ponderat a aciunilor ordinare
existente n timpul anului
322,577 323,588 323,588
Pierdere per aciune (n lei per aciune) 104,29 (4.288,46) (3.450,16)
Tabelul nr. 4.13.

Tabel de calcul a indicatorilor rezultatului
pe aciune


-4500
-4000
-3500
-3000
-2500
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
2001 2002 2003
Pierdere neta conferit
acionarilor (mild. Lei)
Media ponderata a
aciunilor ordinare
existente n timpul
anului (mil.act.)
Pierdere per aciune (n
lei per aciune)


Figura nr. 4.19. Ilustrarea grafic a indicatorilor rezultatului pe aciune


2. Raportul dintre preul pe pia al aciunii i rezultatul pe aciune este
calculat deoarece muli investitori sunt interesai de modul n care piaa
evalueaz profiturile obinute de o societate. Un indicator al modului n care
sunt evaluate profiturile este reprezentat de rata pre a aciunii profit pe
aciune (price earnings ratio sau PER)
127
. Aceast rat denumit i
coeficientul de capitalizare bursier, compar preul aciunilor comune cu
profitul pe aciune.

127
Bue L., Siminic M., Marcu N. Analiz economico-financiar, Ed. Scrisul Romnesc, Craiova,
2003, pag. 268.




180

0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
2001 2002 2003
Preul mediu pe pia al
aciunii
Pierdere pe aciune (lei)
Raportul dintre preul
pe pia al aciunii i
rezultatul pe aciune
Tabelul nr. 4.14.
Raportul dintre preul pe pia al
aciunii i rezultatul pe aciune
2001 2002 2003
Preul mediu pe pia al aciunii 697,00 581,00 801,97
Pierdere pe aciune(lei) 104,29 (4.288,46) (3.465,60)
Raportul dintre preul pe pia al
aciunii i rezultatul pe aciune
6,71 (0,14) (0,23)

Tabelul nr. 4.14. Tabel de calcul al raportul dintre preul pe pia al
aciunii i rezultatul pe aciune









Figura nr. 4.20. Reprezentarea grafic a raportului dintre preul pe
pia al aciunii i rezultatul pe aciune

Calculul acestor indicatori este specific pentru entitile patrimoniale
cotate la burs.
Auditorii financiari examineaz
128
dac toate veniturile i cheltuielile
recunoscute ntr-o perioad (inclusiv cheltuielile cu impozitele i taxele,
elementele extraordinare i interesele minoritare) contribuie la determinarea
profitului net sau pierderii nete aferente exerciiului.
n opinia noastr, tendinele acestor indicatori i intereseaz pe
auditorii financiari n mod special, ntruct dac este pus la ndoial
integritatea sau competena conducerii, riscul de fraud crete. n acest
sens, auditorii financiari examineaz atent dac managerii manifest un

128
n conformitate cu IAS 33 - Rezultatul pe aciune.



181

interes deosebit n ceea ce privete preul aciunilor entitii
patrimoniale, dac echipa managerial este dominat de o singur
persoan sau un grup restrns etc.


4.3.2. Tehnica scorurilor ca posibil procedur de
audit financiar, n determinarea riscului de faliment


n general, tehnicile de analiz a riscului
129
se bazeaz pe evaluarea
performanelor trecute ale agenilor economici. Dinamica pieei, conjunctura
economic, care pot influena rezultatele financiare foarte rapid impun
auditorilor financiari determinarea unor informaii exacte privind evoluia n
viitor a entitii patrimoniale i asupra riscului de faliment.
Aceste informaii se pot obine prin utilizarea tehnicii scorurilor ca
posibil procedur de audit financiar, care pornind de la un ansamblu de
rate, are ca obiectiv furnizarea unor modele predictive de evaluare a riscului
de faliment.
Pentru entitatea patrimonial luat de noi n studiu se poate aplica
modelul Conan i Holder, care utilizeaz funcii particularizate pe sectoare
de activitate.
n cazul entitilor patrimoniale cu specific industrial se propune
funcia:
Z = 0,24 x1 + 0,22 x2 + 0,16 x3 0,87 x4 0,10 x5

Unde:

X1 =
Rezultatul brut al exploatrii

Datorii
X2 =
Capital permanent

Activ total

129
Boulescu M., Ghi M., Mare V. Auditul performanei, Editura Tribuna Economic, Bucureti,
2002, pag. 237.



182

X3=
Fondul de rulment net total

Activ total
X4 =
Cheltuieli financiare

Cifra de afaceri
X5 =
Cheltuieli cu personalul

Cifra de afaceri

nlocuind formulele necunoscutelor cu valorile din situaiile financiare
aferente anului 2003 (Anexa nr. 3), obinem urmtoarea ecuaie:

Z2003 = 0,24 (320.449.647/5.778.638.512) + 0,22
(4.689.037.762/2.607.834.745) + 0,16 (-3.218.453/2.607.834.745) 0,87
(914.524.868/7.055.745.452) 0,10 (802.240.044/7.055.745.452) = 0,24
0,0555 + 0,22 *1,7981 + 0,16 * (-0,0012) 0,87 * 0,1296 0,10 * 0,1137 =
0,0133 + 0,3956 0,0002 0,1128 0,0114 = 0,2845

innd cont c valoarea funciei scor (Z) se afl ntre limitele 0 i 2,
probabilitatea falimentului este de 75-80%, deci, ntreprinderea se afl ntr-o
zon cu risc mare de faliment. Acest aspect este relevat i n Raportul
auditorilor financiari (Anexa nr. 2), care pun sub semnul incertitudinii
continuarea activitii entitii patrimoniale.
Totui, cunoscnd c entitatea patrimonial are datorii de valori mari
concretizate n credite garantate de stat, valoarea obinut prin calculul de
mai sus, nu prezint ngrijorare pentru auditorii financiari.



183


4.3.3. Utilizarea de ctre auditul financiar a metodei
extrapolrii


Metoda extrapolrii se utilizeaz frecvent n scopul elaborrii studiilor
previzionale pentru prelungirea tendinelor trecute ale variabilelor.
n situaia folosirii acestei metode ca o procedur de audit financiar, se
recomand utilizarea ei la entitile patrimoniale, care au o eviden
contabil bazat pe prevederile Standardelor Internaionale de Contabilitate.
Astfel, n cazul nostru prin aceast procedur am aflat rapid anumite
tendine n funcie de timp, evideniate grafic n figurile urmtoare.
Cel mai spectaculos aspect l reprezint vizualizarea impactului, pe
care l-a avut armonizarea contabilitii cu Standardele Internaionale de
Contabilitate.
Impactul armonizrii se concretizeaz grafic ntr-un punct numit de
noi punct de armonizare, iar gsirea rapid a lui i este util auditorului
financiar pentru aprecierile viitoare.
Pentru a afla unde se situeaz acest punct am folosit datele din
situaiile financiare aferente perioadei 1997-2003 (se folosesc un numr de
ani impari).
Deoarece utilizatorii informaiilor, ce rezult din situaiile financiare,
sunt interesai cel mai mult de venituri (cifra de afaceri) i rezultatele
financiare ale unitii, am utilizat n tablourile de calcul doar aceste
elemente.
Vom prezenta n continuare, pe rnd, evoluia legturii venit-profit,
evoluia rezultatelor financiare finale n timp i evoluia venitului n timp,
corelnd calculele matematice cu datele reale din situaiile financiare ale
entitii patrimoniale cercetate.






184

Evoluia legturii venit rezultate financiare finale

Analiznd datele concrete privind veniturile i rezultatele financiare
finale pe perioada 1997-2003, cu ajutorul reprezentrii grafice punctuale (nor
de mprtiere) n continuare ncercm s gsim o legtur funcional ntre
cele dou variabile. Folosim pentru aceasta metoda extrapolrii. Pe axa OX
prezentm veniturile, iar pe axa OY rezultatele financiare finale.


Figura nr.4.21. Norul de mprtiere venit-rezultate financiare finale

Cu toate c punctele prezentate n Figura nr. 4.21. sunt destul de
mprtiate putem s realizm o aproximare cu o funcie de gradul al doilea,
deoarece, cunoatem faptul c n anul 2002 a intervenit armonizarea
contabilitii entitii patrimoniale auditate cu Standardele Internaionale de
Contabilitate i deci, punctul de minim (6,7;-1,38) poate reprezenta punctul
de minim al unei parabole de tipul ax
2
+bx+c=0.
Dup anul 2002 considerat critic, se observ o tendin de cretere a
rezultatelor financiare finale ateptndu-ne n viitor la valori pozitive.



185

Pentru stabilirea tipului de legtur dintre cele dou variabile
considerate (venit rezultate financiare finale) este necesar urmtorul tabel
de lucru:
Tabel nr. 4.15.
Anul Venituri
) (
i
x
Rezultate
) (
i
y

2
i
x

3
i
x

4
i
x

i i
y x

i i
y x
2

1997 2,1 0,170 4,41 9,261 19,448 0,36 0,756
1998 2,5 0,250 6,25 15,625 39,062 0,62 1,555
1999 3,5 0,570 12,25 42,875 150,062 1,99 6,965
2000 4,7 0,870 22,09 103,823 487,968 4,09 19,223
2001 5,4 0,033 29,16 157,464 850,305 0,18 0,972
2002 6,7 -1,380 44,89 300,763 2015,112 -9,25 -61,97
2003 7,8 -1,110 60,84 474,552 3701,505 -8,66 -67,55

32,7 -0,597 179,89 1104,363 7263,462 -10,67 -100,05

Tabel nr. 4.15. Date numerice pentru studiul evoluiei legturii venit
rezultate financiare finale
Din acest tabel de lucru obinem: 67 , 4
1

= =
i
x
n
x , 085 , 0
1
= =
i
y
n
y ,
iar dispersiile corespunztoare sunt
972 , 1 889 , 3
1 2
2 2
= = =
x i x
x x
n

i
779 , 0 607 , 0
1 2
2 2
= = =
y i y
y y
n

. Covariana seriei de cupluri este
127 , 1
1
2
= =

y x y x
n
i i xy
. n continuare determinm coeficientul de corelaie
al celor dou serii considerate 733 , 0
779 , 0 * 972 , 1
127 , 1
=

= =
y x
xy
xy
r

.
Deoarece | | 75 , 0 ; 5 , 0
xy
r rezult c legtura dintre cele dou variabile
este o legtur indirect ( ) 0 r , de o intensitate medie, cele dou variabile
influenndu-se reciproc.
Dup cum indic i norul de mprtiere (din Figura nr. 4.21) vom
folosi aici funcia de extrapolare, exprimat printr- o funcie de tip parabolic
de forma:
y(x) = ax
2
+ bx + c.



186

Valorile parametrilor a, b i c se determin folosind metoda celor mai
mici ptrate i rezolvnd sistemul de ecuaii:

= + +
= + +
= + +



y x x a x b x c
xy x a x b x c
y x a x b cn
2 4 3 2
3 2
2

unde,
n numrul de ani;
y rezultatele financiare finale;
x veniturile;
a,b,c necunoscutele sistemului de ecuaii.
Adic, folosind datele concrete din tabel, obinem:

= + +
= + +
= + +
05 , 100 462 , 7263 363 , 1104 89 , 179
67 , 10 363 , 1104 89 , 179 7 , 32
597 , 0 89 , 179 7 , 32 7
a b c
a b c
a b c

i n urma rezolvri obinem soluia:
a = 0,094
b = - 1,243
c = 3,346
iar, funcia de extrapolare devine:
y(x) = 0,094x
2
1,243 x + 3,346 .
nlocuind n funcia de extrapolare datele concrete din situaiile
financiare i unindu-le pe axa OX i OY, obinem
Figura nr. 4.22. Parabola de ilustrare a punctului de armonizare.



187

n Figura nr. 4.22. observm punctul de minim al funciei, vrful
parabolei (x = 6,7 i y = -1,38), ce corespunde momentului n care entitatea
patrimonial i-a armonizat evidena contabil cu prevederile Standardelor
Internaionale de Contabilitate, adic anul 2002 i apreciem c funcia astfel
determinat aproximeaz foarte bine datele reale.
De asemenea, se poate observa c, obinerea acestui punct este
benefic pentru rezultatele financiare, deoarece n urmtorii ani ele revin la
valori pozitive, crescnd. Aceste aspecte ne sunt relevate i de analizarea
evoluiei rezultatelor financiare finale i a veniturilor n funcie de timp.


Evoluia rezultatelor financiare finale n timp


Evoluia n timp a unor parametri se realizeaz tot cu ajutorul metodei
extrapolrii, ce presupune studierea dependenei dintre dou variabile al
cror nivel se modific n timp. n acest caz, modelul funciei ce ajusteaz
(aproximeaz) trendul ne este sugerat de obicei printr-o corelogram (nor de
mprtiere Figura nr.4.23.). Pe axa OX prezentm timpul, iar pe axa OY
rezultatele financiare finale.


Figura nr.4.23. Norul de mprtiere al legturii rezultate financiare
finale-timp



188

i n acest caz apelm la o funcie de extrapolare curbilinie de tipul:
f(x)= ax
2
+bx+c. Pentru determinarea parametrilor a,b i c, folosim datele din
tabelul urmtor:
Tabelul nr. 4.16.

Anii Rezultate
(x)
Timp
(t)

2
t

3
t

4
t

tx

x t
2

1997 0,170 -3 9 27 81 -0,510 1,530
1998 0,250 -2 4 8 16 -0,500 1,000
1999 0,570 -1 1 1 1 -0,570 0,570
2000 0,870 0 0 0 0 0 0
2001 0,033 1 1 1 1 0,033 0,033
2002 -1,380 2 4 8 16 -2,760 -5,520
2003 -1,110 3 9 27 81 -3,330 -9,990

-0,597 0 28 72 196 -7,637 -12,443

Tabel nr. 4.16. Date numerice pentru studiul evoluiei legturii rezultate
financiare timp
Conform formulelor specifice, gsim a = 0,244 , b = - 0,536 i
c = - 0,907 iar evoluia rezultatelor financiare n timp va fi determinat cu
ajutorul ecuaiei curbei:
x(t) = 0,244 t
2
0,536 t 0,907 .
Prezentnd grafic cele expuse mai sus, obinem urmtoarea parabol:


Figura nr. 4.24. Parabola de ilustrare a punctului de armonizare, prin
prezentarea evoluiei rezultatelor financiare finale n timp



189

De exemplu, dac n anul 2003 rezultatele financiare finale sunt de
-1,11 u.m.
130
, nlocuim datele n ecuaia curbei i obinem n anul 2004:
x 2004 = 0,244 *16 0,536 *4 0,907 = 0,85 u.m.
Deci, rezultatele aferente situaiilor financiare din anul 2004 urmeaz
a fi pozitive i cresctoare

Evoluia venitului n timp

Pentru a determina dependena dintre venit i timp, vom folosi funcia
de regresie . b ax y + = deoarece, observm o evoluie liniar, cresctoare
(Figura nr.5). Aceast dreapt vizualizeaz legtura dintre cuplurile de
observaii, n sensul minimizrii distanei dintre punctele
) , (
i i
y x corespunztoare cuplului i punctele ) , ( b ax x
i i
+ corespunztoare
dreptei de regresie. Pe axa OX prezentm timpul, iar pe axa OY veniturile.




Figura nr. 4.25. Norul de mprtiere venit - timp

130
U.m. uniti monetare reprezentate de o mie de miliarde.




190


Pentru determinarea parametrilor a i b folosim datele din tabelul
urmtor:

Tabel nr. 4.17.

Anul Venit
(y)
Timp (t) t
2


ty
1997 2,1 -3 9 -6,3
1998 2,5 -2 4 -5,0
1999 3,5 -1 1 -3,5
2000 4,7 0 0 0
2001 5,4 1 1 5,4
2002 6,7 2 4 13,4
2003 7,8 3 9 23,4

32,7 0 28 27,4

Tabel nr. 4.17. Date numerice pentru studiul evoluiei legturii venit timp

Deoarece am considerat o relaie de tip liniar ntre cele dou variabile,
folosim formulele

=
2
i
i i
t
t x
a

n
x
b
i
= , determinnd astfel 978 , 0 = a , b =
4,67 iar evoluia venitului n timp este dat de ecuaia dreptei :
67 , 4 978 , 0 + = t y .
Astfel dac, n anul 2003 venitul a fost 8 , 7 = y u.m., conform acestui
studiu, n anul 2004, venitul va fi de forma:
58 , 8 67 , 4 4 * 978 , 0
2004
= + = y u.m.

Figura nr. 4.26. Reprezentarea grafic a dreptei de regresie gsite



191

Trendul cresctor al venitului n funcie de timp, demonstreaz c
entitatea patrimonial analizat i va pstra tendina de cretere a
rezultatelor i n viitor.


4.3.4. O nou procedur de audit financiar: modelarea
dinamic

Cunoaterea i nelegerea de ctre auditorul financiar a segmentului
economic abordat, analizarea riguroas a conexiunilor dintre venituri i
rezultate, toate n funcie de timp i ali parametri ne motiveaz s apelm la
practica modelrii dinamice i s-o includem n cadrul procedurilor de audit
financiar.
Folosirea modelrii dinamice ne ofer un tablou mult mai clar i
detaliat asupra relaiei analizate. Prin modelare dinamic putem s
identificm aspectele ciclice sau periodice ale fenomenului studiat i implicit,
orizontul de timp la care se refer.
Vom apela n continuare la un model dinamic cu ajutorul cruia s
putem surprinde comportamentele n timp ale venitului, respectiv
rezultatelor financiare, dar i relaia dintre cele dou variabile. Astfel, avem
posibilitatea unei analizri amnunite a evoluiilor, care, prin metode
tradiionale, pot conduce la rezultate eronate.
La baza elaborrii unei noi proceduri de audit financiar se afl n
principal exigena ca aceasta s fie astfel conceput, nct s reflecte n mod
simplificat i ct mai fidel realitatea pe care urmeaz s o reprezinte.
Astfel, modelele de dinamic economic au rolul de a evidenia
legturile dintre principalii indicatori i de a releva modificrile acestora fa
de schimbarea unor variabile.
Un rol deosebit de important al modelrii dinamice este cel de fixare a
intervalelor optime, ntre care este bine s se situeze principalii indicatori
economico-financiari, astfel nct realizarea obiectivelor economice, s nu
ridice probleme.



192

Practic, modelarea dinamic realizat n concordan cu necesitile
obiective ale utilizatorului (n cazul nostru, auditorul financiar), reprezint
expresia simplificat a fenomenului.
Modelarea dinamic este o tehnic modern utilizat ndeosebi n
previzionarea activitii economice a entitilor patrimoniale, dar, care n
opinia noastr, poate fi util auditorilor financiari, ca o procedur de
prelucrare a informaiilor. Elementele teoretice n privina modelrii sunt
vaste, dar nefcnd obiectul prezentei cercetri, ne-am hotrt s adaptm
un model dinamic n vederea utilizrii ca pe o nou procedur de audit
financiar.
Am considerat util un model dinamic din literatura de specialitate
131

n care venitul (Y) este considerat funcie liniar de active i capitaluri (S),
iar rezultatul financiar (R) variaz n raport cu excedentul de lichiditi.

=
=

). ) , ( (
), (
2
1
M R Y L h R
S I h Y

Funcia ce are ca variabile venitul i rezultatul financiar, L (Y,R) este
determinat exogen i de aportul de lichiditi M.
Cu alte cuvinte, am utilizat n acest model toate poziiile din bilan,
considerate astfel:
M Lichiditile reprezint total active (din bilan rd. 37+ 38- 62);
S Capitaluri reprezint total capitaluri proprii (din bilan rd. 82);
G Creditele reprezint datoriile ce trebuie pltite ntr-o perioad mai
mare de un an (din bilan rd. 58);
T Taxele reprezint datoriile ce trebuie pltite ntr-o perioad mai
mic de un an (din bilan rd. 47).
Capitalurile pot fi scrise sub forma:

) ( ) ( G T T Y s S + =
unde,
T reprezint creditele i mprumuturile pe termen scurt, precum i
datoriile fiscale;

131
Tu N.P.V. Dynamical systems, Ed. Springer Verlag, Berlin, 1993, pag. 108.



193

G reprezint creditele i datoriile comerciale;
Constanta s este o rat de ajustare cuprins n intervalul (0,2).
Funcia de lichiditi se scrie ca fiind diferena dintre cererea de
tranzacii i profit:

. ) , ( R Y R Y L =
Constantele
1
h i
2
h care reprezint viteze de ajustare i pot fi
considerate unitare 1
2 1
= = h h . n cazul n care sunt diferite de 1 se pot face
transformri de variabile astfel nct acestea s dispar.
nlocuind cele expuse mai sus n primul sistem, vom obine:

=
+ =

.
, ) 1 (
M R Y R
G T s R sY Y

Acest sistem, este un sistem dinamic afin ce depinde de doi parametri,
s i .
n cazul n care 0 1 + s , situaie posibil din punct de vedere
economic, sistemul admite un singur punct de echilibru
| |
|
|
.
|

\
|
+
+ +

+
+
=
1
) 1 (
,
1
) 1 (
0

s
T s G sM
s
T s G M
u .
Studiul matematic al stabilitii sistemului este prezentat n Anexa
nr.4.
Acest echilibru poate fi stabil sau instabil, traiectoriile de faz pot
converge sau nu ctre el.
Folosind un program informatic pentru sisteme dinamice, putem
vizualiza evoluia sistemului variind parametrii i fixnd datele iniiale.
Astfel, considerm util a prezenta n continuare cteva cazuri
relevante:
1. Pentru valorile parametrilor 5 , 1 = s i 1 = , considernd ca dat
iniial venitul 1 , 2
0
= Y u.m. i rezultatele financiare finale 17 , 0
0
= R u.m.
aferente anului 1997, sistemul are un comportament instabil, evolund de la
starea de echilibru la o stare de oscilaie exploziv.




194


Figura nr. 4.27. Evoluia de la starea de echilibru la oscilaie exploziv
a) Venit vs
132
. Rezultat financiar; b) Venit vs. Rezultat financiar vs.
Timp;
c) Venit vs. Timp ; d) Rezultat financiar vs. Timp.
2. n situaia n care 5 , 0 = s i 5 , 0 = , cu condiiile iniiale Y 0 = 6,7
u.m., 38 , 1
0
= R u.m., aferente anului 2002, an n care entitatea patrimonial
studiat a implementat Standardele Internaionale de contabilitate, sistemul
admite o soluie periodic, aflndu-se ntr-o stare de oscilaie continu.

Figura nr. 4.28. Orbita periodic cu 4 faze

132
Vs. - Abreviere de la termenul versus



195

Din analizarea situaiei prezentate n Figura nr. 4.28. se pot observa
urmtoarele aspecte:
a) n prima faz, ambele variabile cresc, ceea ce conduce unitatea ctre
o stare de prosperitate;
b) Faza a doua corespunde unei perioade de saturaie, cnd venitul
descrete, dar profitul crete;
c) O situaie de cdere, de depresiune apare n faza a treia, cnd
ambele variabile descresc;
d) n faza a patra firma nregistreaz a situaie de revenire, redresare,
deoarece veniturile cresc dar profitul scade (apar pierderi).
n figura urmtoare, putem urmri i evoluiile n timp ale venitului,
respectiv rezultatului financiar, n situaia considerat.

Figura nr. 4.29. Starea de oscilaie continu
a) Venit vs. Rezultat financiar; b) Venit vs. Rezultat financiar vs. Timp;
c) Venit vs. Timp ; d) Rezultat financiar vs. Timp.



196

3. Cnd 5 , 0 = s i 1 = , cu datele iniiale 8 , 7
0
= Y u.m., 11 , 1
0
= R u.m.
aferente anului 2003, punctul de echilibru al sistemului considerat este un
focar atractiv, adic sistemul este stabil, traiectoriile sale evolund spre
punctul de echilibru.


Figura nr. 4.30. Sistemul converge ctre starea de echilibru

Mai departe, introducnd rezultatele numerice n sistemul studiat
(Anexa nr.5) i folosind un program informatic adecvat, se obin urmtoarele
rezultate numerice.
Considerm datele numerice corespunztoare anului 2002
G - datoriile ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an, cu
valoarea corespunztoare anului 2002, G=3,34;
T - datoriile ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mic de un an, cu
valoarea corespunztoare anului 2002, T=5,37;
M total active, cu valoarea corespunztoare anului 2002, M=2,24;
Y veniturile, cu valoarea corespunztoare anului 2002, Y(2)=6,7;
R rezultatele financiare, cu valoarea corespunztoare anului 2002,
R(2)=-1,38.



197

Introducnd datele n programul informatic corespunztor sistemului
dinamic folosit, obinem urmtoarele rezultatele numerice.
Pentru anul 2004, obinem urmtoarele rezultate
Y(4) =7.527667983899726;
R(t) =-0.873185592180263.
Pentru anul 2005, obinem urmtoarele rezultate
Y(5) =8.182884604019016;
R(5) =-0.3153880974491396.
Ajungnd n anul 2008, vom avea:
Y(8) =12.59417543721213;
R(8) = 1.477564799533792.
n concluzie, utilizarea modelrii dinamice ca o nou procedur
de audit financiar, are avantajul unui aparat matematic foarte bine
elaborat, studiind att existena ct i stabilitatea soluiilor de echilibru,
deoarece o soluie de echilibru instabil nu poate fi observat n realitate.
Cercetarea eficienei practice a acestei proceduri ne-a fost insuflat de
dictonul englez Time is money
133
care prezint astfel unul din avantajele
utilizrii de ctre auditorii financiari a acestei proceduri i anume scurtarea
timpului afectat de ctre auditorul financiar pentru nelegerea situaiei
economico-financiare ale clientului su, precum i obinerea unei previziuni
utile.
Un alt avantaj, la fel de important, l reprezint faptul c noua
procedur ar putea nlocui calculul tuturor indicatorilor economico-
financiari, metod greoaie creia i este alocat de ctre auditorii financiari o
perioad mare de timp. Ultimul avantaj i poate cel mai important, l
reprezint faptul c, aceast procedur de modelare dinamic, ne ajut s
identificm aspectele ciclice sau periodice ale entitii patrimoniale auditate
i implicit orizontul de timp, la care se refer.
Dezavantajele decurg din posibilul risc de nedetectare a unor posibile
erori de nregistrare. Practic, acest risc nu-l putem atribui ca dezavantaj
propriu al acestei proceduri deoarece, pe de o parte calculul indicatorilor
economico-financiari este pasibil de acelai risc, iar pe de alt parte acest

133
n traducere timpul nseamn bani.



198

risc este nlturat prin utilizarea n continuare a celorlalte proceduri de audit
financiar.
Punnd n balan aspectele relatate, ajungem la concluzia c
avantajele utilizrii acestei proceduri depesc posibilele dezavantaje, fapt ce
ne ncurajeaz s recomandm utilizarea acestei noi proceduri de audit
financiar i s convingem auditorii financiari, c se obin rezultate optime n
timp scurt.





199

4.4. Aprecierea de ctre auditorul financiar a
activitii entitii auditate n condiiile armonizrii cu
Standardele Internaionale de Contabilitate


4.4.1. Evaluarea rezultatelor de ctre auditorul
financiar


Evaluarea rezultatelor constituie activitatea
134
efectuat de auditorul
financiar cu scopul de a stabili dac elementele probante sunt suficiente
pentru susinerea opinia de audit financiar. Astfel, auditorul financiar
realizeaz o analiz riguroas a activitii de audit financiar efectuate,
pentru a verifica dac etapele auditului au fost executate corect, iar
obiectivele propuse au fost ndeplinite. Auditorul financiar poate decide
obinerea de probe suplimentare, dac se constat c nu a fost colectat o
cantitate suficient de elemente probante.
Un aspect al evalurii rezultatelor l constituie, n opinia noastr,
practica instituit n cadrul unor cabinete de audit financiar, de a verifica
independent situaiile financiare i toate documentele de lucru aferente unei
misiuni de audit financiar. Aceast verificare, este efectuat de un auditor
financiar din cadrul cabinetului, care nu a fost implicat pn atunci n
misiunea respectiv. Tipul acesta de verificare este practicat n special n
misiunile de audit financiar din ani succesivi, realizate la aceeai entitate
patrimonial. De altfel, sursele bibliografice menioneaz c, reglementrile
bursiere americane impun pentru entitile cotate o verificare independent.
Pentru evaluarea rezultatelor activitii, auditorul financiar
examineaz dac activitatea s-a ncadrat n perioada de timp planificat i
dac s-a desfurat n mod corespunztor.

134
n cadrul capitolului IV am relatat analizele i rezultatele cercetrii efectuate de noi, ca i cnd am
fi auditat entitatea patrimonial luat ca exemplu n aceast lucrare. Menionm c datele cercetate
corespund realitii nu sunt date ipotetice n schimb, numele utilizat nu este real.




200

Evaluarea rezultatelor este finalizat printr-o sintez a activitii de
audit financiar, ce relev punctele forte i punctele slabe ale entitii
patrimoniale auditate. Rezultatele obinute pot fi favorabile sau nefavorabile.
Rezultatele favorabile n comparaie cu cele nefavorabile, necesit de
obicei mai puin efort pentru a fi interpretate i explicate de ctre auditorii
financiari. Ele fiind privite ca rezultate ale activitii de audit financiar, sunt
la fel de importante. n funcie de natura i de importana rezultatelor
favorabile, auditorul financiar poate decide includerea lor n raportul de
audit financiar, n special, dac consider c acest lucru face ca raportul s
fie o reflectare ct mai fidel i mai corect a realitii.
Deoarece rezultatele nefavorabile constituie baza, de la care auditorii
financiari i formeaz opiniile i recomandrile, ei le argumenteaz cu mult
atenie.
n situaia entitii patrimoniale exemplificate am considerat ca fiind
semnificativ urmrirea respectrii prevederilor Standardelor Internaionale
de Contabilitate din cadrul urmtoarelor obiective:
9 existena faptic a activelor i datoriilor la 31.12.2003 prin
inventarierea stocurilor;
9 realitatea deinerii n proprietate a drepturilor i obligaiilor nscrise n
situaiile financiare finale, prin confirmarea creanelor, datoriilor i
debitorilor i a stadiului acestora;
9 realitatea efecturii tuturor tranzaciilor sau evenimentelor aferente
perioadei de raportare;
9 nregistrarea integral n contabilitate a activelor, datoriilor i
evenimentelor cu influen asupra situaiilor financiare auditate;
9 evaluarea corespunztoare a activelor i datoriilor reflectate n
contabilitate;
9 alocarea exerciiului 2003 doar a valorilor adecvate tranzaciilor sau
evenimentelor care au afectat veniturile i cheltuielile;
9 investigaii privind litigiile i revendicrile;
9 ntocmirea i raportarea situaiilor financiare n conformitate cu
referenialul contabil n vigoare la 31.12.2003.
Dup examinarea situaiilor conturilor anuale, a datelor



201

complementare i a indicatorilor calculai, am stabilit punctele forte i slabe
ale entitii patrimoniale (Tabelul nr. 4.18 ).
Tabelul nr. 4.18.
Perioada de analiz Nr.
Crt.
Indicatori U.M.
2001 2002 2003
Nivel
optim
Puncte
forte
Puncte
slabe
I. Indicatori de lichiditate
1 Indicatorul
lichiditii
curente
% 0,35 0,40 0,45 1,8-2 - +
2 Indicatorul
lichiditii
imediate
% 0,15 0,17 0,24 0,65 - +
II. Indicatori de risc financiar
3 Indicatorul
gradului de
ndatorare
% - 62 -196 -50 1 - +
4 Indicatorul
privind
acoperirea
dobnzilor
% 119 -345 -341 Mare - +
III. Indicatori de solvabilitate
5 Fondul de
rulment
Mii
lei
- 3.210.651 - 3.279.242 - 3.218.453 Pozitiv - +
6 Necesarul de
fond de rulment
Mii
lei
- 3.153.624 - 3.207.257 - 4.419.037 Pozitiv - +
7 Trezoreria net Mii
lei
- 57.027 - 71.985 1.200.584 Pozitiv + -
IV. Indicatori de activitate (de gestiune)
8 Viteza de rotaie
a stocurilor
Nr.
ori
4,62 5,02 5,78 8 + -
9 Numr de zile de
stocare
Nr.
zile
79,02 72,76 63,14 45 + -
10 Viteza de rotaie
a debitelor-clieni
Nr.
ori
54,85 39,51 49,48 60 + -
11 Viteza de rotaie
a creditelor-
furnizori
Nr.
zile
113 106,25 110,74 30 - +
12 Viteza de rotaie
a activelor
imobilizate
Nr.
ori
2,11 1,13 1,38 >4 - +
13 Viteza de rotaie
a activelor totale
Nr.
ori
1,17 0,80 0,91 1 + -
V. Indicatori de profitabilitate
14 Rentabilitatea
capitalului
angajat
% -27,00 -79,00 -30,09 Pozitiv - +
15 Marja brut din
vnzri
% 20 6 9,3 Mare - +
VI. Indicatori privind rezultatul pe aciune
16 Rezultatul pe
aciune
Lei/
aci-
une
104,29 -4.288,46 -3.450,16 Pozitiv - +
17 Raportul ntre
preul pe pia al
aciunii i
rezultatul pe
aciune
6,71 -0,14 -0,23 Pozitiv - +

Tabelul nr. 4.18. Sinteza rezultatelor principalilor indicatori examinai



202

Cu ajutorul tehnicilor de analiz utilizate i din sinteza
rezultatelor obinute, am desprins urmtoarele aspecte ale unitii
auditate:
Puncte forte:
9 trezoreria net este pozitiv;
9 cifra de afaceri este n cretere;
9 exist un nivel relativ bun al lichiditii imediate;
9 viteza de rotaie a stocurilor se afl n limite bune;
9 numrul zilelor de stocare a activelor circulante este n scdere;
9 viteza de rotaie a activelor totale este foarte aproape de nivelul
optim;
9 exist un decalaj favorabil ntre rotaia creanelor i cea a
datoriilor curente;
9 posibilitatea acoperirii datoriilor curente pe seama activelor
curente;
9 tendin de cretere a rentabilitii firmei;
9 rentabilitatea curent a investitorului este n cretere;
9 aspecte de relansare i cretere economic a unitii.

Puncte slabe:
9 nivel sczut al lichiditii curente;
9 fondul de rulment are valori negative;
9 necesarul de fond de rulment are valori negative;
9 situaie financiar este apreciat ca fiind critic;
9 rentabilitate sczut a capitalului angajat;
9 pierdere financiar;
9 rezultatul pe aciune negativ;
9 marja brut din vnzri nregistreaz valori mici;
9 nivel destul de redus al indicatorilor;
9 echilibru financiar precar;
9 sigurana redus n posibilitatea acoperirii datoriilor curente pe
seama disponibilitilor bneti.



203


Auditorii financiari apreciaz c pierderile nregistrate de ctre entitatea
patrimonial auditat se datoreaz cu preponderen:
creterii preului la energia electric i automat a costurilor de producie;
conjuncturii nefavorabil pe piaa extern a principalelor produse
exportate de unitate;
nregistrrii pe cheltuieli a dobnzilor la credite, a diferenelor de curs
valutar, a majorrilor i penalitilor;
investiiilor masive fcute pentru a se elimina poluarea mediului i
pentru diversificarea produciei prin crearea a noi secii.
n concluzie, msurile propuse de auditorii financiari pentru
recuperarea pierderilor i creterea rentabilitii sunt n special:
creterea capacitilor de producie;
mrirea exporturilor;
diversificarea produselor obinute pentru a gsi noi piee de
desfacere;
achitarea creditelor restante;
ealonarea pe cinci ani a datoriilor unitii ctre Asigurrile
Sociale de Stat i agenia Naional pentru Ocuparea Forei de
Munc;
reducerea cheltuielilor cu fora de munc prin eficientizarea
muncii personalului angajat i reducerea personalului auxiliar;
preluarea de ctre A.V.A.B.
135
a datoriei nregistrat de ctre
unitate ctre Ministerul Finanelor Publice n contul sumelor
achitate de acesta la creditele externe n calitate de garant.


135
A.V.A.B. Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Bancare



204

4.4.2. Ajustri ale conturilor propuse de auditorii financiari n
vederea implementrii i aplicrii corecte a Standardelor
Internaionale de Contabilitate


Elementele de noutate pentru entitile patrimoniale romneti sunt
reprezentate de aplicarea reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a
IV-a a Comunitii Economice Europene i cu Standardele Internaionale de
Contabilitate. Aceast implementare poate ridica o serie de probleme
conducerii entitilor patrimoniale datorit abordrii conceptuale moderne
privind recunoaterea n situaiile financiare a activelor, pasivelor,
cheltuielilor i veniturilor.
Aceste aspecte, demonstreaz faptul c simpla definire i caracterizare
a structurilor componente ale situaiilor financiare nu mai este suficient,
pentru ntocmirea i prezentarea bilanului i a contului de profit i pierdere.
n acest sens, sunt necesare exigene sporite, att din partea celor care
elaboreaz situaiile financiare, ct i din partea auditorilor financiari, care
le examineaz i le certific.
Potrivit acelorai norme, situaiile financiare ale entitilor
patrimoniale, ce-i conduc contabilitatea n conformitate cu reglementrile
contabile armonizate cu Standardele Internaionale de Contabilitate,
respect urmrirea conformitii cu urmtoarele:
Standardele Internaionale de Contabilitate;
Standardele Naionale de Contabilitate;
Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare.
ntocmirea situaiilor financiare n conformitate cu reglementrile de
mai sus, cere conducerii entitii patrimoniale s fac estimri i ipoteze,
care afecteaz valorile raportate ale activelor i pasivelor, prezentarea
activelor i datoriilor contingente la data ntocmirii situaiilor financiare i
cheltuielile raportate pentru perioada respectiv.
Practic, situaiile financiare sunt declaraii ale conducerii entitii
patrimoniale dar ntocmirea lor, nu const doar n prezentarea datelor din



205

contabilitate. Ele necesit din partea managerilor pe lng efectuarea de
estimri i raionamente contabile semnificative i explicitarea principiilor i
metodelor contabile folosite n pregtirea situaiilor financiare. Un exemplu
clar n acest sens, l reprezint capitolul
136
de Principii, politici i metode
contabile ce cuprinde informaii care au stat la baza ntocmirii situaiilor
financiare i care sunt analizate de ctre auditorii financiari n vederea
exprimrii unei opinii profesioniste.
n situaia enunat mai sus, auditul situaiilor financiare reprezint
misiunea prin care auditorul financiar i exprim opinia c toate aceste
declaraii sunt ntocmite n conformitate cu reglementri prestabilite, n
spe, normele naionale i Standardele Internaionale de Contabilitate.
n opinia noastr, specialitii entitilor auditate urmresc atent
ndeplinirea anumitor criterii pentru fiecare operaie sau eveniment
relevant, ce intr n componena situaiilor financiare, pe care apoi
auditorul financiar le are n vedere la fixarea obiectivelor.
Astfel, primul aspect relevat de auditorii financiari este cel n care sunt
specificate reglementrile, conform crora au fost ntocmite situaiile
financiare. n cazul cercetat de noi, situaiile financiare ale entitii
patrimoniale auditate au fost ntocmite pe baza balanei de verificare
rezultate, dup aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate, mai
puin standardul privind raportarea financiar n economiile
hiperinflaioniste i cel referitor la efectele modificrilor cursului de schimb
valutar
137
.
n activitatea de analiz a situaiilor financiare, auditorul financiar
parcurge pe rnd elementele patrimoniului entitii auditate urmrind
concordana cu prevederile Standardelor Internaionale de Contabilitate.
Pentru a fi convingtori, este necesar reliefarea n continuare a
acestor aspecte.
Natura activitii entitii patrimoniale i incertitudinea existent n
Romnia referitor la rezultatul politicilor economice curente implementate n

136
Capitolul, face parte din Raportul auditorilor asupra situaiilor financiare pentru anul ncheiat la
31 Decembrie 2003, ntocmite n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr.
94/2001.
137
IAS 21 - Efectele modificrilor cursului de schimb valutar.



206

condiii real operaionale, fac posibil apariia unor variaii imprevizibile
considerabile, n ceea ce privete intrrile de numerar viitoare. Cu toate
acestea, administratorii cred c societatea auditat n cadrul acestei
cercetri va putea s-i continue activitatea pe baza principiului continuitii
activitii n viitorul anticipat i prin urmare situaiile financiare au fost
ntocmite inndu-se cont de aceste considerente.
Analiznd situaiile financiare, auditorul financiar constat c acestea
au fost ntocmite la costul istoric, corectat prin reevaluarea activelor
corporale nregistrate conform Standardelor Naionale de contabilitate
138
.
Acestea, prevd ntocmirea situaiilor financiare pe baza costului istoric,
entitatea patrimonial putnd opta pentru ajustarea la inflaie, potrivit
prevederilor Standardelor Internaionale de Contabilitate
139
, atunci cnd
ntocmesc situaii financiare necesare altor organisme
140
.
Astfel, se demonstreaz c varianta de evaluare utilizat n mod
frecvent n activitatea practic este cea a costului istoric, ce presupune c
activele sunt incluse n situaiile financiare la valoarea decontat n numerar
(sau echivalent al acestuia) sau la valoarea just stabilit la momentul
cumprrii acestora, iar datoriile la valoarea echivalentelor obinute n
schimbul lor ori, n anumite situaii, cum este, de exemplu, cazul
impozitului pe profit, la valoarea ce se ateapt a fi pltit n numerar (sau
echivalent al acestuia) pentru stingerea lor.
Noile reglementri contabile au abandonat concepia potrivit creia
activele sunt bunuri deinute de ntreprindere prin a cror folosire aceasta va
beneficia de fluxuri viitoare de capital
141
, iar prin aplicarea Standardelor
Internaionale de Contabilitate, recunoaterea activelor se face n
conformitate cu dou criterii fundamentale: probabilitatea de realizarea a
unui beneficiu economic viitor i determinarea valorii/costului acestora n

138
Legea Contabilitii nr. 82/1991 (republicat, modificat i completat prin Ordonana Guvernului
nr. 61/2001) i Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 94/2001 privind Reglementrile Contabile
Romneti armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene i cu Standardele
Internaionale de Contabilitate.
139
IAS 29 Raportarea financiar n economii hiperinflaioniste.
140
Situaiile financiare obinute pe baza ajustrilor la inflaie, efectuate extracontabil, se ntocmesc
pentru organele n drept, altele dect Ministerul Finanelor Publice, respectiv Comisia Naional a
Valorilor Mobiliare sau Oficiul Naional al Registrului Comerului.
141
H.G. nr. 704/1993 pentru aprobarea unor msuri de executare a Legii contabilitii nr. 82/1991,
M. Of. nr.303/22.12.1993.



207

mod credibil. Mai precis, se face referire la faptul c activele reprezint
beneficii economice viitoare probabile, deinute sau controlate de entitate, ca
rezultat al unor operaiuni sau evenimente anterioare
142
. n acelai timp,
poate fi remarcat influena exercitat de principiul prevalenei economicului
asupra juridicului activul este o resurs controlat, ce nu implic drept de
proprietate i a principiului continuitii activitii - beneficii economice
viitoare probabile.
Totodat, auditorul financiar examineaz informaiile, pe care entitatea
patrimonial le prezint n situaiile financiare, aa cum sunt reinute ele n
Standardele Internaionale de Contabilitate, explicitnd:
9 natura erorii fundamentale;
9 valoarea corecturii aduse perioadei curente i fiecrei perioade
anterioare prezentate n cadrul situaiilor comparative;
9 valoarea corecturii corespunztoare perioadelor anterioare celor incluse
n cadrul informaiilor comparative;
9 faptul c informaiile comparative au fost retratate (recalculate) sau
specificarea faptului c aceast retratare este imposibil.
Retratarea situaiilor financiare (n cazul nostru, cele ntocmite la 31
decembrie 2001) se face n primul an de aplicare a Standardelor
Internaionale de Contabilitate. Aceasta are rolul de a asigura
comparabilitatea elementelor raportate n acestea, cu cele care se raporteaz
n situaiile financiare ntocmite pentru anul 2002, an n care se aplic
efectiv reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a
Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de
Contabilitate. Situaiile financiare obinute prin retratare cuprind: bilanul,
contul de profit i pierdere, situaia fluxurilor de trezorerie, situaia
modificrilor capitalului propriu (toate situaiile avnd o singur coloan -
pentru 31 decembrie a anului retratat), politici contabile i note explicative.
Situaiile financiare sunt ntocmite
143
i prezentate ca i cum
dintotdeauna au fost elaborate n conformitate cu standardele i
interpretrile valabile pe perioada aplicrii pentru prima dat. Prin urmare,

142
Standardele Internaionale de Contabilitate 2003, Cadrul general.
143
Standardele Internaionale de Contabilitate 2002, Interpretarea SIC 8.



208

standardele i interpretrile sunt aplicate retrospectiv, cu excepia situaiilor
n care:
9 standardele i interpretrile individuale cer sau permit un tratament
tranzitoriu diferit;
9 valoarea ajustrii aferente perioadelor anterioare nu pot fi determinate
n mod rezonabil.
Ajustrile propuse de auditorii financiari pentru situaiile
financiare ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de
Contabilitate, sunt:
9 influenele aferente anilor anteriori celui retratat sunt evideniate
ca o ajustare a soldului iniial al rezultatului reportat pentru anul
curent, respectiv n contul de Rezultat reportat provenit din
aplicarea pentru prima data a Standardelor Internaionale de
Contabilitate, mai puin standardul referitor le economiile
hiperinflaioniste;
9 dac influenele asupra veniturilor i cheltuielilor prezentate n
contul de profit i pierdere, rezultate din aplicarea pentru prima
dat a Standardelor Internaionale de Contabilitate pot fi
identificate pentru anul retratat, aceste influene sunt evideniate
n conturile de venituri i cheltuieli corespunztoare i astfel se
obine un cont de profit i pierdere retratat;
9 dac influenele anului curent nu pot fi identificate, toate
ajustrile se evideniaz ca o corecie a soldului iniial al
rezultatului reportat pentru anul curent, respectiv n contul de
Rezultat reportat provenit din aplicarea pentru prima data a
Standardelor Internaionale de Contabilitate, mai puin
standardul referitor la economiile hiperinflaioniste.
Considerm c, prin raportare la Standardele Internaionale de
Contabilitate i la Directivele contabile europene, politicile contabile de
ntreprindere vizeaz cu precdere:
recunoaterea iniial a bazelor de evaluare a imobilizrilor,
componenta costurilor, valoarea rezidual i valoarea real;
tratamentele contabile de baza i alternative privind evaluarea



209

ulterioar recunoaterii iniiale; casarea i cedarea imobilizrilor;
revizuirea duratei de via util i a metodei de amortizare; modul de
recuperare a valorii contabile i a pierderii din depreciere;
politicile contabile privind baza de evaluare pentru calculul amortizrii,
metodele de amortizare, duratele de via util sau cotele de amortizare
folosite;
evaluarea i recunoaterea subveniilor guvernamentale pentru investiii
i pentru exploatare, inclusiv metodele de prezentare adoptate n
situaiile financiare;
evaluarea i recunoaterea operaiunilor de leasing (termenul de
leasing, plile minime de leasing, valoarea real i valoarea rezidual,
durata de via economic i util, rata dobnzii, recunoaterea
veniturilor i cheltuielilor din operaiunile de leasing, tranzaciile de
valoare i leasebak);
componena, evaluarea i recunoaterea costului investiiilor financiare
i cedrile de investiii financiare;
politicile contabile adoptate la evaluarea stocurilor, inclusiv metodele
folosite pentru determinarea costului;
metodele directe sau indirecte folosite pentru calculul fluxurilor de
numerar din activitile de exploatare, de investiie i finanare
(prezentarea n situaia fluxurilor de numerar provenite din tranzaciile
n moned strin, a elementelor extraordinare, a dobnzilor i
dividendelor, a impozitului pe profit);
tratamentul contabil pentru impozitele pe profit, baza de impozitare,
diferenele temporare i definitive; recunoaterea contabil i fiscal a
datoriilor i creanelor privind impozitul curent i cel amnat;
recunoaterea i evaluarea beneficiilor pe termen scurt ale angajailor, a
procentelor din profit i planurile de prime;
tratamentul contabil al tranzaciilor n valut - (recunoaterea iniial,
raportarea la data bilanului, evaluarea i recunoaterea diferenelor de
curs valutar);
componena , evaluarea i recunoaterea costurilor ndatorrii;
evaluarea i recunoaterea veniturilor provenite din vnzarea



210

bunurilor, prestarea serviciilor i utilizarea de ctre alii a activelor
entitii patrimoniale;
elementele de cheltuieli i venituri recunoscute n determinarea profitului
net;
politicile contabile adoptate pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor
financiare ale grupului;
recunoaterea i evaluarea ctigurilor i evenimentelor ulterioare datei
bilanului;
informaiile pe segmente;
contabilizarea variaiilor de pre i retratarea situaiilor financiare n
economiile hiperinflaioniste.
Aplicarea politicilor enumerate mai sus i efectuarea nregistrrilor
contabile n concordan cu prevederile Standardelor Internaionale de
Contabilitate genereaz unele particulariti contabile, care sunt analizate de
auditorii financiari, astfel:
9 n conformitate cu Standardele Internaionale de Contabilitate
144
se
includ n contul de rezerve, diferenele din reevaluarea imobilizrilor
necorporale i corporale pn la valoarea lor just
145
;
9 eliminarea din valoarea de intrare a imobilizrilor a diferenelor din
reevalurile legale efectuate n anii precedeni;
9 se constituie provizioane pentru investiiile n curs i mijloacele fixe
existente, care prin veniturile pe care le produc nu acoper costurile cu
utilizarea, amortizarea, salarii etc., deci cele care nu sunt rentabile;
9 se creeaz provizioane pentru mijloacele fixe care nu mai sunt folosite i
care mai au nc valoare rmas, neamortizat;
9 matriele, care au ndeplinit condiiile de a fi mijloace fixe, se scot din
contul de imobilizri i se nregistreaz n contul de Materiale de
natura obiectelor de inventar;
9 creanele din leasing se aduc la cost istoric;
9 stocurile se evalueaz la minimum dintre cost i valoarea realizabil
net, n conformitate cu prevederile Standardelor Internaionale de

144
Conform IAS 16 Imobilizri corporale
145
Valoarea just - valoarea de pia sau costul de nlocuire.



211

Contabilitate
146
. n practic, se constituie provizioane pentru eventualele
diferene;
9 se constituie provizioane pentru deprecierea stocurilor aferent anilor
anteriori i pentru stocurile cu micare lent sau fr micare;
9 se constituie provizioane
147
pentru clienii inceri, litigioi i cei
nencasai ntr-o perioad mai mare de un an astfel:
n procent de 100% din cuantumul datoriei pentru clienii litigioi;
n procent de 50% din valoarea datoriei pentru clienii nencasai
cu o vechime mai mare de un an;
n procent de 25% din valoarea datoriei pentru clienii nencasai
cu o vechime ntre 6 luni i un an;
9 contul de Diferene de conversie nu exist n accepiunea Standardelor
Internaionale de Contabilitate, n consecin sumele existente n acest
cont se nregistreaz n conturile corespunztoare de cheltuieli sau
venituri din diferene de curs valutar. Din aceast cauz nu se mai
constituie provizioane pentru diferene de curs valutar;
9 creanele comerciale (contractele de rate i leasing) au fost aduse la curs
istoric;
9 ajustarea cheltuielilor n avans la rate conform Standardelor
Internaionale de Contabilitate i a legislaiei naionale
148
, cheltuielile i
veniturile pentru vnzarea n rate se nregistreaz n anul n care are loc
vnzarea;
9 ajustarea veniturilor n avans conformitate cu prevederile naionale i
internaionale n domeniu
149
, care indic nregistrarea veniturilor n anul
n care are loc vnzarea;
9 imobilizrile, stocurile, cheltuielile, veniturile i provizioanele sunt
elemente nemonetare
150
, ce sunt ajustate la cost istoric;

146
Conform IAS 2 Stocuri i IAS 37 Provizioane, datorii i active contingente.
147
Conform IAS 37 Provizioane, datorii i active contingente.
148
O.M.F.P. 94/2001- pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a
Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate.
149
Standardele Internaionale de Contabilitate i O.M.F.P. 94/2001- pentru aprobarea Reglementrilor
contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele
Internaionale de Contabilitate.
150
ce intr sub incidena IAS 29 Raportarea financiar n economii hiperinflaioniste.



212

9 cheltuielile i veniturile sunt nregistrate
151
n anul n care se produc,
chiar dac nu exist documente justificative (fiscale);
9 se constituie provizioane pentru pierderile nregistrate din participaii;
9 sunt explicitate politicile contabile folosite, metodele de amortizare,
evaluare etc.
n concluzie, propunem ca entitatea patrimonial auditat s
urmreasc pe viitor:
- reealonarea datoriilor ctre teri i achitarea lor;
- crearea de provizioane pentru stocurile perisabile;
- necesitatea elaborrii unui program de redresare economico-
financiar etc.
n opinia noastr, toate elementele de noutate cercetate n acest
paragraf, impun exigene sporite nu numai pentru conducerea entitii
patrimoniale auditate, ci i pentru auditorii financiari, care, utilizeaz
n mod curent conceptele actualizate cu prevederile Standardelor
Internaionale de Contabilitate privind poziiile din situaiile
financiare.



4.4.3. Elaborarea raportului de audit financiar la S.C.
Doljchim S.A.


Elaborarea raportului final al misiunii de audit financiar, are n vedere
evaluarea rezultatelor, efectuarea de ajustri ale conturilor propuse de
auditorii financiari n vederea implementrii i aplicrii corecte a
Standardelor Naionale i Internaionale de Contabilitate.
Practic, raportul de audit financiar este singurul document al
activitii de audit financiar care poate fi cunoscut de ctre utilizatorii
situaiilor financiare finale. De aceea, elaborarea corect a raportului de

151
n conformitate cu IAS 18 Venituri din activiti curente.



213

audit financiar este esenial att pentru entitatea patrimonial ct i pentru
renumele auditorului financiar. n ipoteza n care s-ar emite un raport de
audit financiar incorect, consecinele negative ale acestuia ar fi majore.
Raportul
152
de audit financiar (Anexa nr. 1 i Anexa nr. 2), cuprinde
urmtoarele elemente principale:
9 titlul;
9 adresantul;
9 paragraful introductiv;
9 paragraful referitor la aria de aplicabilitate;
9 paragraful referitor la opinie;
9 adresa auditorului financiar;
9 semntura auditorului financiar.
Paragraful introductiv precizez printr-o declaraie c situaiile
financiare revin n responsabilitatea conducerii entitii patrimoniale, iar
auditorul financiar i exprim o opinie asupra situaiilor financiare pe baza
auditului financiar
153
. (Anexa nr. 2)
Paragraful referitor la opinie constituie elementul cel mai reprezentativ
din cadrul raportului de audit financiar, motiv pentru care, n cele mai multe
situaii, raportul n ansamblul su este numit opinia auditorului financiar.
Standardele de audit financiar menioneaz c raportul trebuie s
conin n mod clar opinia auditorului financiar, dac situaiile financiare ofer
o imagine fidel (sau dac acestea prezint n mod corect, sub toate aspectele
semnificative) n concordan cu un cadru general de raportare financiar i,
atunci cnd este cazul, dac situaiile financiare ndeplinesc cerinele
statutare
154
.
Precizm c termenii echivaleni ofer o imagine fidel sau prezint
n mod corect, sub toate aspectele semnificative sunt utilizai n mod
obligatoriu, ntruct ei semnaleaz c raportarea auditorului financiar se
refer numai la elementele semnificative, ce pot afecta coninutul situaiilor

152
Standardul de Audit nr. 700 Raportul auditorului asupra situaiilor financiare, Audit financiar 2000,
Editura Economic, Bucureti, 2000, pag. 212.
153
Standardul de Audit nr. 700 Raportul auditorului asupra situaiilor financiare, Audit financiar 2000,
Editura Economic, Bucureti, 2000, pag. 213.
154
Standardul de Audit nr. 700 Raportul auditorului asupra situaiilor financiare, , Audit financiar
2000, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag. 215.




214

financiare. Se poate remarca importana acordat de Standardele de Audit
Financiar referenialului contabil la care se raporteaz auditorul financiar,
atunci cnd exprim fidelitatea situaiilor financiare, prin indicarea cadrului
general n baza cruia au fost ntocmite situaiile financiare. Respectarea
cadrului general de raportare financiar este indicat n raportul de audit
financiar prin sintagma n concordan cu Standardele Internaionale de
Contabilitate i normele legale naionale referitoare la aplicarea acestora.
Utilizarea expresiei imagine fidel a generat multe controverse, mai
ales n situaiile n care auditorii financiari au fost acionai n justiie,
deoarece acest concept nu este bine s se rezume numai la simpla
concordan cu referenialul contabil apelat, ci, pentru nlturarea oricrei
posibiliti de dezinformare, este bine s situeze n prim plan coninutul
operaiunilor i consecinele acestora asupra deciziilor utilizatorilor.
Data este o component semnificativ a raportului de audit financiar,
deoarece informeaz c analizarea evenimentelor i tranzaciilor cu
consecine asupra situaiilor financiare s-a efectuat pn la momentul
menionat n cadrul acestuia. Standardele de audit financiar
155
sugereaz
auditorului financiar, s nu dateze raportul nainte de data semnrii i
aprobrii situaiilor financiare de ctre conducere. n alt ordine de idei,
data raportului are i implicaii sub aspectul rspunderii, n sensul c,
reprezint ultima zi n care auditorul financiar este rspunztor pentru
examinarea evenimentelor semnificative produse dup ntocmirea situaiilor
financiare.
Semntura i adresa auditorului financiar constituie seciunea de
identificare a celui care a realizat auditul financiar. Astfel, raportul poate fi
semnat fie n numele firmei de audit financiar cu menionarea numelui
auditorului, fie cu ambele, dup caz. n activitatea practic este frecvent
ntlnit prima variant, deoarece firma de audit financiar poart
rspunderea juridic i profesional cu privire la efectuarea acestuia.
Aspectele prezentate anterior corespund unui raport de audit financiar
n care se exprim o opinie fr rezerve, denumit i raport standard (cu trei
paragrafe).

155
Standardul de Audit nr.700 Raportul auditorului asupra situaiilor financiare.



215

n msura n care, apar elemente care-l determin pe auditorul
financiar s nu poat elabora un raport de acest tip, raportului standard i se
adaug paragrafe noi, devenind astfel un raport de audit financiar cu rezerve.
Conform normelor naionale
156
, raportului de audit financiar poate
avea (Figura nr. 4.31.) urmtoarele forme de prezentare:
raport standard (fr rezerve);
raport de audit financiar modificat;
raport fr rezerve cu paragraf distinct (Anexa nr. 2);
raport cu rezerve ;
raport ce conine refuzul de a exprima o opinie
(imposibilitatea exprimrii opiniei, Anexa nr. 1);
raport cu opinie nefavorabil (opinie contrar).



















Figura nr. 4.31. Tipul rapoartelor de audit financiar

156
Standardul de Audit nr.700 Raportul auditorului asupra situaiilor financiare.
Raport
de audit
financiar
Raport de
audit
standard
(fr
rezerve)
Raport de
audit
financiar
modificat
Situaiile financiare ofer o
imagine fidel n
concordan cu prevederile
Standardelor Internaionale
de Contabilitate
Raport cu rezerve
Raport ce conine
imposibilitatea exprimrii
unei opinii
Raport ce conine o opinie
nefavorabil
Raport fr rezerve cu
paragraf distinct



216

Un raport de audit financiar fr rezerve cu paragraf distinct (Anexa nr.
2), conine ndoieli privind continuarea activitii, alte incertitudini
semnificative (cum ar fi de exemplu, neparticiparea auditorilor financiari la
inventarierea faptic a activelor) sau alte aspecte considerate utile de ctre
auditorul financiar.
n alt ordine de idei, standardele naionale
157
precizeaz c, n
situaiile n care exist incertitudini multiple al cror efect rezultant poate
influena semnificativ coninutul situaiilor financiare, auditorul poate s
refuze exprimarea unei opinii, ceea ce duce implicit la elaborarea unui raport
de audit financiar specific imposibilitii de exprimare a opiniei.
nscrierea paragrafului n cadrul raportului de audit financiar,
presupune utilizarea formulrilor fr a califica opinia noastr, atragem
atenia asupra sau fr a exprima opinie cu rezerve, care au menirea de a
sublinia c opinia auditorului financiar nu este influenat de aspectele de
incertitudine.
Condiiile, care determin elaborarea unui raport de audit financiar
modificat, pot fi structurate dup cum urmeaz:
limitarea ariei de aplicabilitate a auditului financiar, n sensul c
auditorul nu acumuleaz suficiente probe de audit financiar pentru a-i
exprima opinia dac situaiile financiare sunt prezentate n conformitate cu
Standardele Naionale i Internaionale de Contabilitate, situaie aprut fie
din cauza restriciilor impuse de client, fie din cauza unor circumstane ce
nu pot fi controlate nici de client i nici de auditorul financiar. n primul caz,
un exemplu concludent l constituie dezacordul conducerii entitii
patrimoniale privind confirmarea creanelor, iar n cel de-al doilea, poate fi
menionat aprobarea misiunii de audit financiar dup ncheierea
exerciiului financiar;
dezacordul cu conducerea entitii patrimoniale n privina politicilor
contabile, a metodelor de aplicare a acestora i a manierei de prezentare a
informaiilor n cadrul situaiilor financiare. De exemplu, conducerea
entitii patrimoniale decide evaluarea anumitor elemente componente ale
structurilor situaiilor financiare la alte valori dect cele precizate prin

157
Standardul de Audit nr.700 Raportul auditorului asupra situaiilor financiare.



217

Standardele Naionale i Internaionale de Contabilitate la care se raporteaz
auditorul financiar.
Influena exercitat de existena acestor condiii asupra tipului de
opinie pe care o va exprima auditorul financiar se poate sistematiza astfel:
dac acesta ajunge la concluzia c efectele limitrii ariei de
aplicabilitate i a dezacordurilor cu conducerea entitii patrimoniale nu
sunt semnificative i nu poate fi exprimat o opinie fr rezerve, atunci
raportul de audit financiar cuprinde meniunea opinie cu rezerve;
dac limitarea ariei de aplicabilitate a auditului financiar este
considerat a fi semnificativ, atunci auditorul financiar i exprim refuzul
n emiterea unei opinii (imposibilitatea de exprimare a opiniei), modificnd
corespunztor raportul de audit financiar;
dac dezacordul cu conducerea entitii patrimoniale este
semnificativ i consider c nu poate fi exprimat o opinie cu rezerve, atunci
va emite o opinie contrar (nefavorabil), cu modificarea adecvat a
raportului de audit financiar.
Un alt element determinant al raportului de audit financiar l
reprezint nivelul pragului de semnificaie.
Pragul de semnificaie este un concept, care implic n activitatea
practic raionamentul profesional i depinde n mare msur de experiena
i profesionalismul auditorului financiar. Dei, din punct de vedere teoretic,
influena pragului de semnificaie este direct, totui, n activitatea practic,
decizia referitoare la acesta este extrem de dificil.
Referitor la pragul de semnificaie, n practic exist situaii cnd
prezentrile eronate semnificative pot s nu afecteze coninutul situaiilor
financiare n ansamblul lor, dar pot produce alte efecte.
O categorie distinct de erori o constituie erorile fundamentale, care
potrivit Standardelor Internaionale de Contabilitate
158
reprezint erorile
descoperite n timpul exerciiului curent, care sunt de o aa importan, nct
situaiile financiare aferente uneia sau mai multor perioade precedente nu mai
pot fi considerate a fi fost credibile la data emiterii lor. Asemenea erori pot

158
IAS 8 -Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i modificri ale politicilor
contabile,



218

rezulta din calcule matematice greite, din aplicrile eronate ale politicilor
contabile, din interpretrile incorecte ale evenimentelor, sau chiar din cauza
fraudelor sau omisiunilor.
n contextul analizrii fraudelor unii autori
159
sunt de prere c
auditorul nu are responsabilitatea de a demonstra fraudele din punct de
vedere juridic, preocuparea sa fiind direcionat mai curnd ctre aciuni
suspecte de fraud, dect ctre fraude dovedite.
Aspectul producerii fraudelor, raportat la mediul specific
entitilor patrimoniale din economia romneasc, este generat, n
opinia noastr, de urmtorii factori:
schimbrile generate de aplicarea Standardelor
Internaionale de Contabilitate, supuse auditului financiar;
o implementare redus a mecanismelor de control adecvate
pentru activitatea operaional a entitii patrimoniale;
dezvoltarea insuficient a activitii de auditare intern;
prezen redus a auditorului extern n cadrul entitii
patrimoniale auditate.
Atunci cnd auditorul financiar, n baza probelor de audit obinute,
ajunge la concluzia c prezentarea eronat este semnificativ, se recomand
exprimarea unei opinii cu rezerve, chiar dac eroarea nu afecteaz ansamblul
situaiilor financiare.
Un alt aspect al pragului de semnificaie l reprezint examinarea
atent a implicaiilor, pe care o anume prezentare eronat le are asupra
unor componente ale situaiilor financiare, cunoscut n literatura de profil
sub denumirea de profunzimea repercusiunilor.
De exemplu, o sum eronat n cadrul unei nregistrri contabile poate
afecta numai conturile implicate, chiar dac valoarea acesteia este
semnificativ. Omiterea, n totalitate, a unei nregistrrii poate avea
repercursiuni mult mai ample, cum ar fi, omiterea nregistrrii vnzrii unor
mrfuri n cantiti mari implic creanele, cheltuielile cu mrfurile i cu
impozitul pe profit, activele circulante, totalul activelor etc.

159
Dobroeanu, L.; Dobroeanu, C.L. - Audit. Concepte i practici. Abordare naional i internaional,
Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 183.




219

n cele dou situaii auditorul financiar propune exprimarea unei
opinii cu rezerve n primul caz i a unei opinii nefavorabile n cazul omisiunii
nregistrrii.
Un aspect important al finalizrii activitii de audit financiar l
reprezint rspunderea auditorului financiar privind evenimentele ulterioare
definite n cadrul standardelor de audit financiar ca evenimentele, care apar
ntre sfritul perioadei de raportare i data raportului auditorului financiar,
ct i pentru faptele descoperite ulterior datei raportului auditorului
financiar
160
.
Exist trei momente semnificative privind evenimentele ulterioare i
anume:
9 data ncheierii exerciiului financiar pentru care se auditeaz, adic 31
decembrie;
9 data la care se ntocmete raportul de ctre auditorul financiar, care
se nscrie n cadrul seciunii Data raportului;
9 data publicrii situaiilor financiare de ctre client, care este ulterioar
datei emiterii raportului de audit financiar.
Evenimentele ulterioare privesc numai perioada cuprins ntre
ncheierea exerciiului financiar i data emiterii raportului de audit
financiar, aceasta fiind de altfel i perioada n care exist rspunderea
auditorului financiar de a analiza acest tip de evenimente.
Cu toate c beneficiarii rapoartelor de audit financiar doresc s
cunoasc orice elemente de natura celor prezentate anterior, mai ales a celor
din categoria fraudelor, nu acesta este scopul auditului financiar, deoarece
nu toate aceste aspecte sunt relevante n situaiile financiare, ntruct nu au
efecte semnificative asupra acestora.
n acest context, dup ncheierea activitii sale, auditorul financiar
comunic managerului entitii patrimoniale toate constatrile sale privind
fraudele i erorile, indiferent de semnificaia lor.
Analiznd cele expuse anterior, se poate remarca faptul c,
responsabilitatea auditorului financiar pentru detectarea erorilor i fraudelor
se afl n relaie cu nelegerea i aplicarea Standardelor Naionale i

160
Standardul de Audit nr.560 Evenimente ulterioare.



220

Internaionale de Contabilitate, cu acurateea reflectrii n contabilitate a
tuturor tranzaciilor realizate i stabilirea corect a rezultatelor obinute.
n opinia noastr, credem c este necesar, ca beneficiarii rapoartelor de
audit financiar s ajung la maturitatea de a nelege faptul c, n situaia
existenei unor fraude i erori sau a altor aspecte negative din cadrul activitii
entitii patrimoniale, responsabilitatea auditorului financiar este limitat,
atunci cnd acesta se abine, intenionat sau nu, de la valorificarea total ori
parial a informaiilor obinute.


4.4.4. Importana opiniei auditorului financiar pentru
managerii entitii patrimoniale auditate


Managerii, pe msura dezvoltrii entitilor patrimoniale, manifest
preocupri tot mai intense pentru crearea unor mijloace eficiente de evaluare
a performanelor propriei activiti. Aceste deziderate sunt ndeplinite de
independena, obiectivitatea i profesionalismul de care dau dovad auditorii
financiari cu ocazia exprimrii opiniei lor.
Dei informaiile din contabilitate sunt destul de utile n actul
decizional (mai ales informaiile prezentate n situaiile financiare finale:
bilan, cont de profit i pierdere i note), ele nu sunt totui suficiente n
stabilirea fundamentat a unei strategii de viitor evitnd pe ct posibil
riscurile existente ntr-o economie de pia.
Managerii aleg i aplic politicile contabile astfel nct, situaiile
financiare sunt conforme cu toate cerinele aplicabile ale fiecrui Standard
Internaional de Contabilitate i ale fiecrei interpretri a Comitetului
Permanent pentru Interpretarea Standardelor. Atunci cnd nu exist cerine
specifice, managerii adopt politici, care asigur furnizarea de informaii prin
situaiile financiare, care sunt relevante pentru nevoile utilizatorilor n
luarea deciziilor i credibile, n sensul c reprezint fidel rezultatele i poziia
financiar a entitilor patrimoniale.



221

Mai mult, dac, n mprejurri speciale, respectarea prevederilor
Standardelor Naionale i Internaionale de Contabilitate nu rspunde
cerinei de a prezenta o imagine fidel a patrimoniului, managerii entitilor
patrimoniale se abat de la cerinele acestora att ct este necesar. n acest
caz, entitatea patrimonial prezint n notele explicative prevederile de la
care s-au fcut abateri, natura abaterilor, tratamentul contabil considerat
necorespunztor i tratamentul adoptat, precum i impactul financiar al
acestor abateri.
Alegerea politicilor contabile se face pe baza estimrilor i
raionamentului managerilor, avnd ca scop prezentarea corect i fidel a
situaiei entitii patrimoniale.
O dat ce politicile contabile adecvate entitilor patrimoniale au fost
stabilite, este important ca acestea sa nu fie modificate n timp. Se asigur
astfel o baz consecvent, de la un an la altul, de raportare a rezultatelor,
care pot fi comparate cu uurin de utilizatori. Aceasta nseamn c, orice
variaie a rezultatelor de la un an la altul, reflect fluctuaiile reale ale
activitii entitii patrimoniale i nu reprezint doar influena modificrii
politicilor contabile. Utilizatorii pot, prin urmare, s detecteze tendinele pe
termen lung ale rezultatelor i fluxurilor de numerar ale entitii
patrimoniale.
Orice modificare de politici, implicit de tratamente contabile conduce
la rezultate diferite.
De aceea, Standardele Internaionale de Contabilitate restrng gama
politicilor contabile care pot fi utilizate.
Astfel, n exercitarea acestui raionament, managerul entitii
patrimoniale ia n considerare:
9 cerinele i recomandrile din Standardele Internaionale de
Contabilitate, care se refer la aspecte similare i conexe;
9 definiiile, criteriile de recunoatere i evaluare pentru active, obligaii,
venituri i cheltuieli, prevzute n Cadrul General pentru ntocmirea i
prezentarea situaiilor financiare;
9 pronunrile altor organisme de stabilire a Standardelor i practicile
acceptate n sectorul respectiv numai n msura n care acestea



222

sunt consecvente cu cele prezentate mai sus.
La alegerea politicilor contabile se are n vedere faptul c sunt permise
modificri ale acestora, doar dac:
decurg din statut;
sunt impuse de un standard contabil;
dac au ca rezultat furnizarea unor informaii mai relevante sau mai
sigure despre activitatea entitii patrimoniale.
Din cele expuse mai sus, se deduce ideea c este foarte important s
se evidenieze orice modificri aduse politicilor contabile, pentru ca
utilizatorii s poat analiza:
9 corectitudinea i necesitatea noii politici contabile;
9 influena politicii asupra rezultatelor raportate aferente perioadei;
9 tendina real a rezultatelor activitii entitii patrimoniale.
Fiind considerat un expert al riscurilor, auditorul financiar ca
persoan obiectiv, independent i cu un nalt nivel profesional, prin
folosirea unor proceduri specifice poate s-i formuleze o opinie cu privire la
acurateea, legalitatea i pertinena situaiilor financiare.
Cu ajutorul auditorilor financiari, managerul entitii patrimoniale nu
urmrete doar depistarea i corectarea deficienelor, ci, n primul rnd,
colectarea de informaii oportune i reale, care s asigure o conducere de
calitate, eficient i previzional.
Prin modalitatea sa de concepie i organizare, auditul financiar apr
n mod egal pe toi utilizatorii informaiei contabile, inclusiv pe investitorii
strini, care au acces la informaii certe.
Auditul financiar are rolul de a asigura utilizatorii de informaii
asupra:
respectrii Standardelor Internaionale de Contabilitate i a
procedurilor interne stabilite de conducerea entitii patrimoniale;
reflectrii prin contabilitate i conturile anuale a imaginii fidele, clare
i competente a patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor
obinute de ctre entitatea patrimonial
161
.

161
Munteanu, V. Control i audit financiar, Editura Lucman Serv, Bucureti, 1998, pag. 306.




223

Rolul auditului financiar n managementul entitii patrimoniale este
acela de cunoatere a evenimentelor deja consumate, de apreciere a
prezentului i nu n ultimul rnd, de descifrare a viitorului, pentru a putea
face recomandri specializate managerului entitii patrimoniale, n vederea
ieirii din situaii de criz sau pentru o eficientizare a rezultatelor.
Cu alte cuvinte, auditul financiar este analizorul unei entiti
patrimoniale i a managementului acesteia.
Instrumentele auditului financiar n contextul funciunilor entitii
patrimoniale i ale managementului ei, sunt prezentate descriptiv n Figura
nr. 4. 32.

Funciuni ale Funcii ale
entitii patrimoniale managementului




















Figura nr. 4.32. Rolul auditului financiar n managementul entitii
patrimoniale
Audit financiar
Utilizatori externi
Cercetare -
Dezvoltare


Procedurile de
audit
financiar

Producie
Comercial
Personal
Financiar-
Contabil
Prevedere
Organizare
Coordonare
Control
Decizie



224

O misiune de audit financiar eficient urmrete pe tot parcursul ei
nevoile managementului. Astfel, n timpul misiunii sale, auditorul financiar
va discuta cu managerul entitii patrimoniale diverse aspecte privind:
obiectul de activitate principal;
poziia entitii patrimoniale n topul firmelor cu acelai obiect de
activitate;
planul de desfurare a activitii de audit financiar;
informaiile necesare pentru evaluarea riscului de audit i eliminarea
pe ct posibil a acestor riscuri.
Prin realizarea activitii de audit financiar, managerului entitii
patrimoniale i-au fost oferite informaii oportune, reale, ce determin ca pe
viitor deciziile strategice adoptate s fie bine fundamentate, pornind de la
realitatea situaiilor financiare i corectnd deficienele constatate de
auditorul financiar.
La sfritul misiunii de audit financiar, nainte de elaborarea
raportului su, auditorul financiar discut cu managerul, examinnd
mpreun urmtoarele aspecte:
9 dificultile practice aprute pe parcursul desfurrii activitii de
audit financiar i cauzele ce le-au generat;
9 eventualele dezacorduri existente n discuiile avute cu specialitii din
unitate i chiar cu managerul entitii patrimoniale;
9 modificrile importante ale valorilor patrimoniale reflectate sau nu n
situaiile financiare;
9 problemele semnificative aferente politicilor contabile i manageriale
utilizate de ctre unitate i descoperirea anumitor inadvertene de
exprimare ale acestora n situaiile financiare finale, a cror
nerezolvare poate duce la modificri ale opiniei auditorului financiar;
9 cazurile de aplicare incorect sau de neaplicare a dispoziiilor
legislative, de nerespectare a prevederilor Standardelor Internaionale
de Contabilitate, care, de asemenea, influeneaz n mod negativ
situaiile financiare finale;
9 recomandrile pe care auditorul financiar dorete s le fac
managerului.



225

Toate aceste comunicri i discuii se pot face sub form scris sau
oral dar, n cazul formei orale auditorul financiar i documenteaz
afirmaiile lucrrii sale.
Performanele auditului financiar i concluziile la care ajunge
auditorul financiar, expuse n raportul de audit financiar, reprezint
informaii prioritare managerului n luarea deciziilor i stabilirea
previziunilor, fapt prezentat n Figura nr. 4.33.




















Figura nr. 4.33. Rolul raportului auditorului financiar pentru managerii
entitii patrimoniale auditate

n opinia noastr, agenii economici din Romnia nu au atins nc
gradul de contiin necesar sau, n unele cazuri, nu au interes s
recurg la serviciile profesionale de audit financiar. Astfel se explic
lipsa general de interes a acestora pentru auditul financiar, ca mijloc

AUDIT
FINANCIAR
AUDIT EXTERN
auditarea
situaiilor
financiare
desprinderea
concluziilor i
recomandri
RAPORT DE
AUDIT
FINANCIAR
RAPORT DE
AUDIT
INTERN
DECIZII
MANAGERIALE
AUDIT INTERN
verificarea
controlului intern
verificarea
conturilor
verificarea i
certificarea
bilanului
contabil



226

de reflectare a modului de respectare a prevederilor Standardelor
Internaionale de Contabilitate i a prezentrii corecte a rezultatelor
financiare obinute.