P. 1
calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza

calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza

|Views: 776|Likes:
Published by Milena Sandu

More info:

Published by: Milena Sandu on May 19, 2012
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as DOC, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

05/29/2013

pdf

text

original

calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice

Cerinta: Pornind de la balanţa de verificare, de la informaţiile degajate din Hotărârea AGA, precum şi datele informative şi analitice cu privire la situaţia financiară a entităţii economice să se întocmească setul complet de situaţii financiare anuale (bilanţul contabil, contul de profit şi pierdere, situaţia fluxurilor de trezorerie, situaţia modificării capitalului propriu, notele explicative la situaţiile financiare anuale – pentru acest document de sinteză avându-se în vedere completarea tuturor celor zece note explicative, iar la nota nouă calcularea celor patru categorii de indicatori: indicatori de lichiditate, indicatori de risc, indicatori de activitate sau de gestiune şi indicatori de profitabilitate). După întocmirea situaţiilor financiare anuale se va realiza pe baza bilanţului contabil şi a contului de profit şi pierdere o analiză financiară, fiind necesar calcularea următorilor indicatori economico-financiari : 1. Ratele de structură:1. Ratele de strucură ale activului; 2. Ratele de structură ale pasivului; 2. Fondul de rulment:1. Fondul de rulment financiar (FRF); 2. Fondul de rulment propriu (FRP); 3. Fondul de rulment împrumutat (FRI); 3. Necesarul de fond de rulment (NFR); 4. Trezoreria netă (TN); 5. Ratele de sinteză: 1. Rata de finanţare stabilă a imobilizărilor (Rfsi);  Rata de finanţare din resurse proprii (Rfrp);  Rata de finanţare din resurse străine (Rfrs); 2. Rata de lichiditate generală (Rlg);  Rata de lichiditate relativă (Rlr);  Rata de lichiditate imediată (Rli); 6.Ratele de rotaţie:1. Numărul de rotaţii (Na, Nc, Nac, Ns, Ncr, Nf, Ndat); 2. Durata unei rotaţii ( Da, Dc, Dac, Ds, Dcr, Df, Ddat); 7. Analiza soldurilor intermediare de gestiune care caracterizează activitatea entităţii economice:  cifra de afaceri (CA),  marja comercială (Mc),  producţia exerciţiului (Pex),  valoarea adăugată (Vad). 8. Analiza soldurilor intermediare de gestiune privind rentabilitatea entităţii economice:  excedentul brut (EBE),  rezultatul exploatării (Rexp),  rezultatul curent brut (Rcbr),  rezultatul extraordinar (Rext),  rezultatul brut al exerciţiului (Rbrex),  rezultatul net al exerciţiului (Rnet). 9.Analiza soldurilor reziduale pe baza cascadei SIG  Capacitatea de autofinanţare (CAF)  Autofinanţarea (AF)

1

calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice

SC FORDESIGN SRL Suceava, str. George Enescu nr.46, J33/123/1998, RO 10308572 BALANTA DECEMBRIE 2010 Simbol cont Clasa 1 1012 105 106 117 121 167 168 Total clasa 1 Clasa 2 201 212 213 2131 2133 214 231 281 Denumire cont Capital social Diferente de reevaluare Rezerve Rezultatul reportat Profit si pierdere Alte imprumuturi si datorii asimilate Dobinzi aferente imprumuturilor si datoriilor asimilate Cheltuieli de constituire Constructii Instalatii tehnice, mijloace de transport, animale si plante. Aparate si inst. de masura si control Mijloace de transport Mobilier, birotica, si alte active corporale Imobilizari corporale in curs Amortizari privind imobilizarile Sold initial Debit Credit 0.00 0.00 0.00 171289.07 80147.19 0.00 0.00 251436.26 871.15 122700.00 129316.86 33136.62 96180.24 8452.80 13467.21 0.00 3860.00 39943.02 21005.00 0.00 0.00 21824.96 927.26 87560.24 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 89492.91
2

Rulaj lunar Debit Credit 0.00 0.00 0.00 80147.19 150384.96 21824.96 927.26 253284.37 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7138.22 84648.90 0.00 0.00 0.00 0.00 165391.62 0.00 0.00 165391.62 0.00 0.00 92344.24 0.00 92344.24 0.00 0.00 21976.46

Total sume Debit Credit 0.00 0.00 0.00 251436.26 230532.15 21824.96 927.26 504720.63 871.15 122700.00 129316.86 33136.62 96180.24 8452.80 20605.43 84648.90

Sold final Debit Credit 3860.00 39943.02 21005.00 0.00 0.00 0.00 0.00 64808.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 26820.47

3860.00 0.00 39943.02 0.00 21005.00 0.00 0.00 251436.26 165391.62 65140.53 21824.96 0.00 927.26 0.00 252951.86 316576.79 0.00 871.15 0.00 122700.00 92344.24 36972.62 0.00 92344.24 0.00 0.00 111469.37 33136.62 3836.00 8452.80 20605.43 0.00

13 100350.28 36954.00 274808.00 0.12 5224.00 1470.00 0.00 84648.00 0.28 43955.08 1690.00 2677.00 1236.00 7689.00 2197.00 0.28 36515. animale Materii prime Materiale consumabile Materiale de natura obiectelor de inventar Produse finite Marfuri Diferente de pret la marfuri Furnizori Furnizori de imobilizari Furnizori facturi nesosite Clienti Personal-remuneratii datorate Asigurari sociale Contributia unitatii la asigurarile sociale Contributia personalului la asigurari sociale Contributia angajatorului pt.00 16878.00 8218.00 4134.69 0.00 2703.00 .00 16878.00 0.00 23520.00 23520.00 84648.00 8925.00 224.00 2047.36 3233.00 0.00 2636.89 13157.00 360.57 0.90 0.00 374.00 3 0.16 110532.00 77872.00 4384.00 4507.00 20074.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice 2811 2812 2813 Total clasa 2 Clasa 3 301 302 303 345 371 378 Total clasa 3 Clasa 4 401 404 408 411 421 431 4311 4312 4313 4314 corporale Amortizarea constructiilor Amortizarea instalatiilor.00 2479.10 103854.77 0.00 6124.00 366595.de sanatate Contributia angajatilor pt.00 0.00 360.00 2329.91 0.00 57798.95 7709.14 7709.00 0.34 0.65 0. Amortizarea mijloacelor de transport.01 3233.00 0.61 189602.00 360.00 2531.asig.77 0.89 13157.14 30477.00 1740.02 25252.00 373.00 0.00 6124.00 24831.00 0.00 2047.00 203813.79 23520.00 0.87 23520.00 0.00 15835.81 0.00 2231.34 89492.70 12148.15 111320.00 1488.28 42485.00 0.00 3894.55 0.38 6883.65 0.00 53041.00 184.asig.97 3503.00 12148.00 308.28 39767.00 707.00 0.00 0.00 54794.00 0.00 4188.83 36515.00 18328.57 0.66 26820.00 360.20 6123.90 0.00 0.26 6305.00 91787.45 98220.55 0.00 8218.00 0.38 10387.00 0.93 1543.00 0.00 613.00 0.00 3503.66 0.13 119554.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2479.soc.02 0.69 7034.65 2677.00 0.47 0.00 57751.91 97867.00 0.80 7476.97 9022.08 0.60 19064.00 0.32 114320.28 39151.87 0.17 111320.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1923.00 4134.65 8233.00 18366.28 42485.90 7476.34 0.91 13218.00 57798.00 0.31 78803.54 1171.45 155971.soc.de 0.

00 282.00 927.00 0.00 0.00 328.76 19300.78 3331.00 24.00 27.26 0.19 3592.00 0.00 0.07 18155.66 18822.00 0.00 0.00 1075.00 494502.82 18517.00 19961.00 301.00 0.00 301.00 18.10 19298.00 7130.07 498.52 18822.00 21736.56 4 467.41 261.00 7130.26 0.33 51.00 0.00 .37 14.68 19363.52 18822.00 478042.00 185.00 12.89 10073.65 3462.43 1864.00 0.00 15996.07 0.00 16380.00 0.00 215.00 0.03 18191.00 10000.11 0.00 927.04 1864.00 0.14 0.00 307381.00 0.00 51527.82 18517.07 18155.70 0.00 0.79 19298.00 197.00 25076.26 0.00 55108.00 0.00 0.00 351065.62 1864.00 197.00 4300.00 409942.00 0.52 2169.00 20266.00 129.00 0.00 3964.00 78100.00 282304.00 488042.00 0.00 0.00 51143.00 27.00 153.00 0.00 0.00 0.00 129.00 446.82 18517.00 46.89 10152.taxe si varsaminte asimilate Contrib.00 7130.00 927.65 3462.00 417.10 0.00 30.00 0.00 0.00 780147.90 0.00 0.00 153.unitatii la fond RISC SI ACC Comision carti de munca 0.00 0.54 130.00 0.00 0.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice 437 4371 4372 441 442 4423 4424 4426 4427 4428 444 447 447.00 10000.02 447.26 0.00 458.00 143.00 0.00 3885.00 4300.00 0.00 41.00 0.conturi curente Debitori diversi Cheltuieli inregistrate in avans Decontari intre unitate si subunitati Conturi curente la banci Conturi la banci in lei 0.00 0.00 0.00 0.00 -12.40 18206.00 264.03 448 455 461 471 481 Total clasa 4 Clasa 5 5121 5121.00 0.00 167.00 0.54 1864.63 1864.00 0.00 417.00 0.00 4300.90 0.55 18822.38 45.90 7130.45 543.89 14038.82 18517.00 291.75%$ Alte datorii si creante cu bugetul statului Asociati .62 1864.31 63.89 10152.00 0.01 sanatate Ajutor de somaj Contributia unitatii la fondul de somaj Contributia personalului la fondul de somaj Impozit pe profit Taxa pe valoarea adaugata TVA de plata TVA de recuperat TVA deductibila TVA colectata TVA neexigibila Impozitul pe venituri de natura salariilor Fonduri speciale .00 498.69 65.00 0.00 76.11 0.00 0.00 71488.00 3225.00 0.00 264.00 129.00 303.50 0.52 22130.89 0.00 129.00 0.00 0.00 14.00 0.00 927.92 429081.

00 0.00 566.51 39936.62 6195.00 0.00 0. taxe si varsaminte asimilate Cheltuieli cu remuneratiile personalului Cheltuieli cu asigurarile sociale Cheltuieli privind contributia unitatii la asigurarile sociale CAS II+III Cheltuieli privind contributia unitatii pentru ajutorul de somaj 48.00 7832.95 6032.00 6787.00 0.60 -5020.00 0.00 0.00 1143.00 2064.00 0.00 177311.00 214170.00 7832.75 0.08 0.46 0.00 0.00 5 1108.38 17561.95 183344.00 0.00 185.53 12148.29 17561.00 0.00 0.64 247.00 2064.46 1948.13 17561.64 36954.00 0.60 -5020.00 0.00 6787.88 2154.62 6195.46 1948.45 12148.00 0.00 0.00 0.21 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1156.00 185.00 0.00 0.00 0.00 220268.84 0.56 2851.00 0.00 0.56 2851.32 12148.28 -10.00 0.65 1948.64 247.00 0.00 0.00 0.00 10023.51 39936.00 0.00 0.56 2851.00 185.28 -10.47 182841.00 0.00 0.62 6195.46 1948.46 0.60 -5020.46 0.00 0.00 10023.51 39936.64 247.64 36954.00 6787.64 247.64 36954.65 1948.00 0.00 0.00 0.46 1948.00 2064.00 13.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6098.28 -10.65 1948.64 36954.00 0.00 0.00 0.60 -5020.00 0.28 -10.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 177311.00 0.88 2154.02 5311 581 Total clasa 5 Clasa 6 601 602 6021 6022 605 607 609 611 613 626 627 628 635 641 645 6451 6452 Depozide bancare Casa in lei Viramente interne Cheltuieli cu materiile prime Cheltuieli cu materialele consumabile Cheltuieli cu materiale auxiliare Cheltuieli privind combustibilul Cheltuieli privind energia si apa Cheltuieli privind marfurile Reduceri comerciale primite Cheltuieli de intretinere si reparatii Cheltuieli cu primele de asigurare Cheltuieli postale si taxe de telecomunicatii Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti Cheltuieli cu alte impozite.00 0.00 2064.00 .56 2851.00 0.51 39936.88 2154.00 10023.00 7832.00 1143.00 0.00 0.00 0.38 17561.00 0.00 0.00 7832.62 6195.00 0.00 0.00 0.45 12148.48 502.00 0.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice 5121.00 0.88 2154.46 0.00 0.00 214170.00 0.00 6787.00 219702.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 185.65 1948.00 10023.

00 588808.de sanatate Alte cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala Alte cheltuieli de exploatare Penalizari furnizori .43 108764.00 0.00 83.00 0.68 23520.46 3225.00 0.34 927.00 7975.00 0.00 0.00 0.00 1923.00 8328.00 0.00 0.00 150384.00 5750.00 0.00 0.00 0.82 7695.46 3225.96 23520.00 0.00 7975.00 0.75 47645.00 0.26 21976.96 23520.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.26 21976.00 0.16 279.00 0.34 927.00 0.00 150384.00 1923.00 0.00 7975.00 5750.00 0.00 150384.00 5750.75 47645.75 47645.26 21976.75 47645.00 0.00 83.16 279.00 0.00 8328.00 0.82 7695.00 0.16 279.00 0.43 108764.43 609638.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 150384.82 7695.00 5750.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice 6453 6458 658 6581 6583 666 681 691 Total clasa 6 Clasa 7 701 704 707 711 758 Total clasa 7 TOTAL G ENERAL Contributia angajatorului pt.00 0.deductibile Cheltuieli privind activele cedate si alte op.00 0.34 927.00 0.00 7975.00 0.00 108764.00 8328.de capital Cheltuieli privind dobinzile Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizarilor Cheltuieli cu impozitul pe profit Venituri din vanzarea produselor finite Venituri din lucrari executate si servicii prestate Venituri din vanzari Venituri aferente costurilor stocurilor de produse Alte venituri din exploatare 0.00 0.46 3225.00 0.46 3225.00 0.43 108764.54 1814086.00 0.25 6 .00 8328.68 23520.96 23520.16 279.26 21976.54 588808.00 0.11 1814086.34 927.00 0.43 1204448.96 23520.00 0.00 609638.00 0.00 0.82 7695.43 0.11 1204448.00 0.00 0.00 0.68 23520.00 0.00 0.68 23520.00 83.00 0.asig.00 1923.25 0.00 0.00 1923.00 83.soc.00 0.00 0.

691–791. cheltuieli privind prestaţiile externe. b) Fluxurile de numerar provenite din activităţile de investiţii: – plăţile în numerar pentru achiziţionarea de terenuri şi mijloace fixe. potrivit abordarii functionale ale activitatilor intreprinderii . 607. ct. separarea activitatilor care implica numerar de cele care nu implica numerar. 603 + 604 + 606 + 608. comisioane şi alte venituri (care se pot estima pe baza mărimii cifrei de afaceri realizate. active necorporale şi alte active pe termen lung. cum sunt cele cu energia şi apa. – plăţi în numerar către şi în numele angajaţilor (cheltuieli cu personalul ajustate cu variaţia soldurilor conturilor necorespunzătoare). Se pot identifica în valoarea creşterii elementelor de activ respective prezentate în nota 1 la situaţiile financiare. ct. Metoda directă Conform acestei metode se operează cu încasări şi plăţi brute în numerar a) Fluxurile de numerar provenite din activităţile de exploatare: – încasările în numerar din vânzările de bunuri şi prestările de servicii. materiale consumabile şi mărfuri prin adăugarea diferenţei dintre stocul final şi cel iniţial. A. doar dacă nu pot fi identificate în mod special cu activităţile de investiţii şi de finanţare (se referă la cheltuielile privind impozitul pe profit. ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 621 + 622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628 – 7416). b) Fluxurile de numerar provenite din activităţile de investiţii. alte cheltuieli materiale. 601 + 602 – 7412. 7 . onorarii. – plăţi în numerar către furnizorii de bunuri şi servicii (materii prime şi materiale consumabile. – încasările în numerar provenite din redevenţe. – plăţi în numerar sau restituiri de impozit pe profit. corectate cu modificarea soldului creanţelor comerciale din exerciţiul financiar). 401+403) prin scăderea diferenţei dintre soldul final şi cel iniţial al exerciţiului financiar. 605 – 7413. alte cheltuieli din afară.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice In cadrul situatiei fluxurilor de trezorerie . respectiv cu variaţia soldului datoriilor comerciale (ct. – plăţi în numerar pentru achiziţia de instrumente de capital propriu şi de creanţe ale altor întreprinderi. Se pot determina pe baza creşterilor de active imobilizate prezentate în nota 1 la situaţiile financiare şi se ajustează cu variaţia datoriilor întreprinderii către furnizorii de imobilizări. dacă se presupune că întregul impozit pe profit este aferent activităţii de exploatare). ct. fluxurile sunt grupate in trei categorii: a) Fluxurile de numerar provenite din activităţile de exploatare. evaluarea fluxurilor de numerar pentru activitatile viitoare(cashflow). Mărimea acestora se ajustează cu variaţia soldului stocurilor de materii prime. c) Fluxurile de numerar provenite din activităţile de finanţare. evaluarea capacitatii intreprinderii de a-si indeplini obligatiile de plata cash. ct. cheltuieli privind mărfurile. ct. Analiza fluxurilor de trezorerie pe cele trei tipuri de activitati este utila pentru: corelarea profitului (pierderii ) cu numerarul.

inclusiv a primelor de capital (ct. – plăţile în numerar ale locatarului pentru reducerea obligaţiilor legate de o operaţiune de leasing financiar. – avansuri în numerar şi împrumuturile efectuate către alte părţi. Rezultanta fluxurilor de numerar din activităţile de exploatare. – ajustări pentru elementele nemonetare şi alte elemente incluse în activităţile de investiţii sau de finanţare. Metoda indirectă IAS 7 şi OMFP nr. – încasări în numerar din vânzarea de instrumente de capital propriu şi de creanţe ale altor întreprinderi. – Numerar la finele perioadei. Situaţia fluxurilor de numerar prin metoda indirectă se prezintă în felul următor: a) Fluxuri de numerar din activităţi de exploatare: – rezultatul net. 94/2001 prezintă metoda indirectă ca alternativă la metoda directă de determinare a fluxurilor de trezorerie.total – Numerar la începutul perioadei. b) Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii: 8 . ipoteci şi alte împrumuturi.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice – încasări în numerar din vânzarea de terenuri şi clădiri. 1041 + 1042 + 1043 + 1044) şi se ajustează cu variaţia creanţelor privind capitalul subscris şi nevărsat. – plăţile în numerar către acţionari pentru a achiziţiona sau a răscumpăra acţiunile întreprinderii. B. Sunt constituite din creşterea împrumuturilor şi datoriilor asimilate. amânările sau angajamentele de plăţi sau încasările în numerar din exploatare trecute sau viitoare şi elemente de venituri şi cheltuieli asociate cu fluxurile de numerar din activităţile de investiţii sau de finanţare. înregistrate de întreprindere în conturile aferente. – veniturile în numerar din emisiunea de obligaţiuni. Se determină pe baza creşterii capitalului social. – modificările pe parcursul perioadei ale capitalului circulant. – încasări în numerar din rambursarea avansurilor şi împrumuturilor efectuate către alte părţi. Se regăsesc în scăderea capitalului social şi a rezervelor. instalaţii şi echipamente. Particularitatea acestei metode constă în faptul că profitul net (sau pierderea netă) este ajustat(ă) cu efectele tranzacţiilor ce nu au natură monetară. de investiţii şi de finanţare reprezintă trezoreria netă. c) Fluxurile de numerar provenite din activităţile de finanţare: – venituri în numerar din emisiunea de acţiuni şi alte instrumente de capital propriu. credite. Se determină pe baza analizei contractelor de leasing. active necorporale şi alte active pe termen lung. veniturile din dobânzi şi alte cheltuieli financiare oglindite în contul de profit şi pierdere. Fluxurile de numerar .

– rambursările în numerar ale unor sume împrumutate.o crestere a conturilor de datorii are un effect pozitiv in cash-flow in sensul ca s-au efectuat achizitii dar nu s-au produs inca iesiri de numerar pentru stingerea datoriilor. deoarece in calcularea acestuia ea a fost initial scazuta. Observatie: . – plăţile în numerar ale locatarului pentru reducerea obligaţiilor legate de o operaţiune de leasing financiar. si implicit aceasta inseamna mai putin numerar.cresterea soldului de creante este tratata ca fiind negativa din acelasi motiv: faptul ca au crescut creantele inseamna ca nu s-au efectuat incasari de la clienti. 9 . active necorporale şi alte active pe termen lung.deprecierea este o miscare non –cash de aceea trebuie adaugata la profitul net. – plăţile în numerar pentru achiziţia de instrumente de capital propriu şi de creanţă ale altor întreprinderi. .cresterea stocurilor este tratata ca fiind negativa : motivul este ca aceasta crestere antreneaza o iesire de numerar in vederea achizitionarii acestei cantitati suplimentare. c) Fluxuri de numerar provenite din activităţi de finanţare: – veniturile în numerar din emisiunea de acţiuni şi alte instrumente de capital propriu. – încasările în numerar din rambursarea avansurilor şi împrumuturilor efectuate către alte părţi. instalaţii şi echipamente. credite.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice – plăţile în numerar pentru achiziţionarea de terenuri şi mijloace fixe. – avansurile în numerar şi împrumuturile efectuate către alte părţi. – plăţile în numerar către acţionari pentru a achiziţiona sau a răscumpăra acţiunile întreprinderii. ipoteci şi alte împrumuturi. . – încasările în numerar din vânzarea de instrumente de capital propriu şi creanţă ale altor întreprinderi. . active necorporale şi alte active pe termen lung. – încasările în numerar din vânzarea de terenuri şi clădiri. – veniturile în numerar din emisiunea de obligaţiuni.

55 -52117.23 566.93 30649.04 -3806.26 3225 4152.cheltuieli cu provizioane pentru active circulante si privind provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli .pierderi din vanzarea imobilizarilor Efectul variaţiei cursului de schimb valutar asupra creditelor şi datoriilor Cheltuieli cu dobânzile Creşterea/(descreşterea) numerarului din exploatare înainte de modificările capitalului circulant Modificări ale capitalului circulant: (Creştere)/Descreştere în soldurile de creanţe comerciale şi alte creanţe (Creştere)/Descreştere în soldurile de stocuri Creştere/(Descreştere) în soldurile de datorii comerciale şi alte datorii Flux de numerar net generat din activităţi operaţionale: Dobânzi plătite Impozit pe profit plătit Flux de numerar net generat de activităţi de exploatare Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii: Achizitii de imobilizari Incasari din vanzarea de imobilizari Dividende primite Încasări din dobânzi Flux de numerar net utilizat pentru activităţi de investiţii Fluxuri de numerar din activităţi de finanţare: Rambursari de imprumuturi Majorare de capital Efectul variaţiei cursului de schimb valutar asupra creditelor si datoriilor Dividende platite Flux de numerar net generat de activităţi de finanţare Fluxuri de numerar – total Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei Creşterea/(diminuarea) numerarului şi echivalentelor de numerar 10 Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul perioadei 21976.26 0 92344.deprecierea imobilizarilor : .24 0 0 0 0 0 127146.46 0 927.21 5531.53 FLUX DE NUMERAR NET GENERAT DIN ACTIVITĂŢI OPERAŢIONALE Activităţi operaţionale: (Pierderea)/Profitul net(ă) .87 6098.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice Calcul flux de numerar prin metoda indirecta Exerciţiul financiar incheiat la 31 decembrie 65140.26 -1470.73 927.08 .24 0 0 92344.

calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU la data de 31 decembrie 2010 11 .

98) (80147) 12 15006 (15006) 65141 (251768.02 21005 2 Total.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice Denumirea elementului Sold inceputul la Cresteri Reduceri la Sold sfarsitul exercitiului financiar A Capital subscris Prime de capital Rezerve din reevaluare Rezerve legale Rezerve statutare sau contractuale Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare 1 3860 39943.98) .02 - - - - 21005 - Alte rezerve Actiuni proprii Rezultatul reprezentand neacoperita Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data IAS mai putin IAS 29 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor patra a contabile Sold D conforme cu Directiva a Comunitatilor exercitiului Sold C Sold D Economice Europene Rezultatul financiar Repartizarea profitului Total capitaluri proprii Sold C Sold C Sold D Sold C Sold D reportat profitul Sold C Sold D - - - - - nerepartizat sau pierderea 171289 80147 - - - 251436 - - - - - - - - - - - - - - 80147 (186627. din care 5 - Prin transfer exercitiului financiar 6 - 3860 39943. din care 3 - Prin transfer 4 - Total.

32 0 Reducer i 7 0 84648.66 0 .00 Valoarea bruta Cresteri 2 0.452.00 36.00 20.15 122. birotica si alte active corporale" 1 871. utilaje.54 1171.9 7476.80 231"imobilizari corporale in curs" 13.86 8.00 92.01 0 201"cheltuieli de constituire" 212 "constructii" 2131 'echipamente tehnologice(masini . Note explicative la Bilantul 31.12 8=5+6-7 6124.21 7.2010: SC FOR DESIGN SRL.ACTIVE IMOBILIZATE Elemente de activ Sold la 1. instalatii de lucru) '+2133"mijloace de transport" 214 "mobilier.6 19064.9 0 0 Sold la 31.452.80 0.26 6305.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice Capitalul subscris este varsat in totalitate.700.605.12 4=1+2-3 871.00 Sold la 31.31 78803.22 0.467.344.00 129.62 8.138.12.43 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Deprecieri – amortizari si ajustari Elemente de pasiv 0 2811"amortizarea constructiilor" 2812"amortizarea instalatiilor" 2813"amortizarea mijloacelor de transport" Sold la 01.316. 24 0.34 0 13 Depreciere 6 1740.972.15 122. Suceava CUI 10308572 NOTA 1 -.700.01 5 4384.00 Reducer i 3 0.91 13218.00 0.

calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice * "201"-societatea a fost infiintata in 2007.PROVIZIOANE Sold la 1.12 4=1+2-3 0 1 Nu este cazul NOTA 3 -.REPARTIZAREA PROFITULUI DESTINATIA SUMA Profit net de repartizat . mijloacele de transport pe o perioada de 3 ani Denumirea provizionului NOTA 2 -. perioada de amortizare fiind de 5 ani ** se utilizeaza metota de amortizare liniara.ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE Exercitiul Exercitiul Indicatorul Precedent curent 14 . cheltuielile de constituire fiind cheltuieli cu infiintarea firmei si adaugarea unui nou obiect de activitate in 2008.rezerva legala -acoperire pierderi -dividente -alte repartizari Profit nerepartizat NOTA 4 -.01 Transferuri in cont 2 din cont 3 Sold la 31. constructia si instalatiile pe o perioada de 10 ani .

754 (75.Costurile bunurilor vandute si al serviciilor prestate 3.Cheltuieli de desfacere 8.33 (54.Cheltuielile activitatilor auxiliare 5.Cheltuielile activitatii de baza 4.Cheltuielile indirecte de productie 6.763.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice 0 1.975.494. 1-5 ani 3 0 Peste 5 an 4 1 21 2 15737 an 3 6000 0 Total.Alte venituri din exploatare 10.12 Peste 1 (col 2+3) Sub 1 an 0 Total.519 140.00 (50.729.00) 0 20.937 45.79 69.750 (60.Rezultatul brut afferent cifrei de afaceri nete (1-2) 7.990.Rezultatul din exploatare (6-7-8+9) 1 85.11) 0 16.11) NOTA 5 -.00 69. din care: a) clauzele legate de achitarea datoriilor si rata dobinzii aferente imprumuturilor: 15 . 617 617 Termen de exigibilitate Sub 1 an 2 490.635.495 129.269.682 22.SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR Creante Sold la Termen de lichiditate 31.737 Datorii Sold la 31.00) 2 79.751.Cheltuieli generale de administratie 9.805 24.Cifra de afaceri neta 2.12 (col 2+3+4) 1 490.447 37. din care: .471 5.

modificarilor capitalului propriu.943. POLITICI SI METODE CONTABILE Aceste situatii financiare cu fost intocmite in conformitate cu Legea Contabilitatii nr. performantei.INFORMATII PRINVIND SALARIATII. Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza conventiei costului istoric.02 diferentele din reevaluare transferate la rezerva din reevaluare in cursul exercitiului financiar=o sumele capitalizate sau transferate intr-un alt mod din rezerva de reevaluare in cursul exercitiului financiar =0 valoarea rezervei de reevaluare la sfarsitul exercitiului financiar=39. actiuni / parti sociale Valoare nominala Valori mobiliare rascumparabile 3860 386 10 - NOTA 8 -.25% b) nu s-au depus garantii pentru aceste datorii c) nu s-au constituit provizioane pentru obigatii d) valoarea obligatiilor privind plata pensiilor este de 1080 lei NOTA 6 -. ADMINISTRATORII SI DIRECTORII Unitatea este condusa de un administrator. modificata si completata prin OG 61/2001.PRINCIPII.943.02 NOTA 7 -. 16 . Reevaluarea imobilizarilor corporale -Elementele supuse reevaluarii sunt: 212 "constructii " . cu o dobanda de 4. cu Ordinul 306/2002 privind aprobarea Reglementarilor Contabile simplificate armonizate cu directivele europene.ACTIUNI SI OBLIGATIUNI EXPLICATII SUME Capital social subscris si varsat Nr. 82 din 1991. Situatiile financiare prezinta o imagine fidela a pozitiei financiare. repubicata.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice datoria se va achita in termen de 12 luni. Administratorul este salariat al unitatii.valoarea la cost istoric este 122700 lei -tratamentul in scop fiscal al rezervei din reevaluare -modificarile rezervei din reevaluare: valoarea rezervei din reevaluare la inceputul exercitiului este 39.

617 A/B.617 (A-B)/C .023 12.99 54.769 0.16 Indicatorul lichiditatii imediate (test acid) Active curente (A) 77. nu se calculeaza) 0 -251.in numar de ori 0.00 III.INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI I.231 Datorii curente (C) 490.in numar de ori 0.00 927 927 1.257 .023 49.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice In timpul exercitiului nu s-au acordat avansuri si credite directorilor si administratorilor. Societatea are un numar de 14 salariati.in numar de zile Viteza de rotatie a stocurilor Costul vanzarilor (A) Stoc mediu (B) 17 49.257 54. INDICATORI DE ACTIVITATE Numar de zile de stocare Stoc mediu (A) Costul vanzarilor (B) (A/B)*365 .536 Stocuri (B) 48. INDICATORI DE LICHIDITATE Indicatorul lichiditatii curente Active curente (A) 77. nu se calculeaza) Indicatorul privind acoperirea dobanzilor Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit (A) Cheltuieli cu dobanda (B) A/B . pentru care s-a constituit un fond de salarii de 42000lei si asigirari sociale de 13000lei NOTA 9 -.536 Datorii curente (B) 490.06 II.in numar de ori (daca este negativ. INDICATORI DE RISC Indicatorul gradului de indatorare Capital imprumutat (A) Capital propriu (B) A/B (daca este negativ.

Activitatea se desfasoara la Suceava in fabrica din str Cernauti nr.ALTE INFORMATII Societatea este o persoana juridica romana.495 0.023 58.in numar de ori IV.49 79.in numar de ori Viteza de rotatie a activelor totale Cifra de afaceri neta (A) Total active (B) (A/B) . Ca forma de proprietate este societate comerciala cu raspundere limitata (SRL) cu capital privat 100%. Sediul social se afla in Suceava.628 54.29 79.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice (A/B) . sucursale sau intreprinderi asociate. INDICATORI DE PROFITABILITATE Rentabilitatea capitalului angajat Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit (A) Total active minus datorii curente (B) A/B (daca este negativ.00 0 79.495 162.299 0.99 8.clienti Sold mediu clienti (A) Cifra de afaceri neta (B) (A/B)*365 -in numar de zile Viteza de rotatie a creditelor .00% NOTA 10 -.782 0.22. Intreprinderea nu are filiale. proportia in care impozitul de profit afecteaza rezultatul din activitatea curenta si extraordinara: 18 .829 79.10 2.49 927 -250.in numar de ori Viteza de rotatie a debitelor . Compartimentului financiar-contabil este condus de o persoana cu studii economice superioare.in procente 1.495 12.495 162. Elementele patrimoniale au fost exprimate doar in moneda nationala.782 0.furnizori Sold mediu furnizori (A) Costul vanzarilor (B) (A/B)*365 -in numar de zile Viteza de rotatie a activelor imobilizate Cifra de afaceri neta (A) Active imobilizate (B) (A/B) . nu se calculeaza) Marja bruta din vanzari Profit brut din vanzari (A) Cifra de afaceri neta (B) (A/B) .

15% 0.t.25% Curent -105. ACTIVE CIRCULANTE STOCURI CREANTE INVESTITII PE TERMEN SCURT CASA SI CONTURI LA BANCI C. ACTIVE IMOBILIZATE IMOBILIZARI NECORPORALE IMOBILIZARI CORPORALE IMOBILIZARI FINANCIARE mijloace cu durata mai mica de 1 an B.33% 70. CAPITAL SI REZERVE CAPITAL PRIME DE CAPITAL REZERVE DIN REEVALUARE REZERVE PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTATA exercitiul financiar precedent 3860 0 39943 21005 SOLD C 171289 251436 curent 3860 0 39943 21005 74999 50283 24150 76066 48231 21737 SOLD D PROFITUL SAU PIERDEREA EX FINANCIAR SOLD C SOLD D 566 927 6098 0 REPARTIZAREA PROFITULUI CAPITALURI PROPRII -TOTAL H.41% - Active imobilizate Imobilizări necorporale Imobilizări 19 . 60% din vanzarea marfurilor BILANT FINANCIAR(LICHIDITATE-EXIGIBILITATE) active=necesaruri nete mijloace cu durata mai mare decat 1 an A.90% 9. DATORII-PERIOADE MAI MARI DE 1 AN D.79% Capital permanent (Cp) Capitaluri proprii (C) Datorii peste 1 an (D. CHELTUIELI IN AVANS exercitiul financiar precedent 185315 871 184444 0 curent 162782 871 161911 0 active=resurse resurse cu scadenta mai mare decat 1 an J.41% -105.36% 67.60% 68. VENITURI IN AVANS TOTAL CAPITALURI 80147 0 -186628 0 22752 425117 261241 65141 0 251769 0 0 490617 238848 TOTAL ACTIVE NETE 261241 238848 Calculul indicatorilor 1. PROVIZIOANE G.65% -75.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice impozitul pe profit ramas de plata la finele exercitiului este 0 cifra de afaceri este constituita 40% din valoarea productiei vandute.94% 0. Ratele de structura Structura activului % Ratele de structură a bilanţului financiar Exerciţiul financiar Structura pasivului Precedent Curent (%) 70. DATORII-PERIOADE MAI MICI DE 1 AN I.l) Exerciţiul financiar Precedent -66.

00 Curent -251769 0 - 20 . 2.13% 106.35% 100.55% Datorii sub 1 an (D. 3.88% 182.85% 20.00% -194.24% 96.71% 19. 4.41% 100.25% 9.s. Întrucât nu mai există datorii pe termen lung valoarea capitalurilor proprii este aceeaşi cu cea a capitalurilor permanente. 2. Activele circulante au crescut cu aproximativ 3%.00% 100.90 0.t.) Levier financiar (LF = D/C) Capacitatea de îndatorare (C/Cp) 172.00% 1 1 Din datele prezentate în tabelul de mai sus.87% 100.s) Total datorii (D) Total capitaluri (C+D) Total capital (Cp + D.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice corporale Imobilizări financiare Active circulante Stocuri – total Creanţe – total Disponibilităţi cheltuieli in avans Total active nete 28.t.10% 2.99% -239. Structura pasivului arată reducerea ponderii capitalului permanent în favoarea datoriilor pe termen scurt.98% 205. Structura activului reflectă ponderea în scădere de peste 65% a activelor imobilizate în favoarea creşterii activelor circulante.41% 205. care au crescut cu aproximativ 23%. se desprind următoarele concluzii: 1. creştere datorată în cea mai mare măsură disponibilităţilor.22% 0. Fondul de rulment Fondul de rulment financiar FRF=(active circulante+cheltuieli in avans)-(datorii pe termen scurt+venituri in avans) Fondul de rulment propriu FRP=capitaluri proprii-active imobilizate nete Fondul de rulment imprumutat FRI=FRF-FRP In tabelul de mai jos sunt prezentate valorile Fondului de rulment . precum si o analiza a acestuia nr crt 1 2 3 indicatori (lei) capitaluri proprii datorii mai mari de 1 an provizioane Exerciţiul financiar Precedent -186628 22752 abateri +/-Δ -65141 -22752 indici % 134. iar ponderea capitalurilor proprii s-a redus în favoarea datoriilor totale.19% 9. ceea ce măreşte gradul de lichiditate a activelor.00% 31.24% 0.

mărfuri.27 21 . În primul caz.84 118. 3.39 92. materiale. producţie în curs şi producţie finită).00 115.41 65500 -70888 115.41 118. aceste decalaje generează formarea stocurilor (de materii prime. Necesarul de fond de rulment Nevoia sau necesarul de fond de rulment (NFR) apare ca urmare a decalajelor în timp între cumpărări şi vânzări. precum şi între vânzări şi încasări .84 111. iar în cel de-al doilea apar creanţele.72 111. Intre nevoile temporare şi resursele aferente trebuie să existe un anumit echilibru care este evidenţiat cu ajutorul indicatorului necesar de fond de rulment (NFR).90 87.85 115.43 0.41 120.00 1.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 capitaluri permanente active imobilizate fond de rulment financiar FRF fond de rulment propriu FRP fond de rulment imprumutatt FRI active circulante cheltuieli in avans datorii pe termen scurt venituri in avans fond de rulment financiar FRF total active datorii curente F active imobilizate A fond de rulment financiar F-A 42056 185315 -349191 -371943 22752 74999 927 425117 0 -349191 -186628 185315 -371943 64808 162782 -414551 -414551 0 76066 0 490617 0 -414551 -251769 162782 -414551 22752 -22533 -65360 -42608 -22752 1067 -927 65500 0 -65360 -65141 -22533 -42608 154.42 0.resurse temporare (exclusive credite bancare) Exerciţiul financiar Precedent 74995 927 566 75356 425117 425117 -349761 nr crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 indicatori (lei) active circulante cheltuieli in avans casa si conturi la banci total 1 (1+2-3) datorii cu scadenta <1 an credite bancare de trezorerie venituri in avans total 2(5+6+7) necesar de fond de rulment (NFR) Curent 76066 0 6098 69968 490617 490617 -420649 abateri +/-Δ 1071 -927 5532 -5388 65500 indici % 101.46 Analiza datelor din tabelul de mai sus duce la următoarele concluzii: 1.46 0.00 101. determinat prin următoarea relaţie: NFR=nevoi temporare (exclusive disponibilitatile) .72 134.10 87. Fondul de rulment negativ si în scădere reflectă o evoluţie ingrijoratoare a marjei de securitate a întreprinderii.077.

în cadrul mai multor exerciţii succesive. fondul de rulment negativ are implicatii serioase asupra trezoreriei si a capacitatii ei de plata. 4. aceasta evidentiaza faptul ca firma se confrunta in aceasta perioada cu un dezechilibru financiar global (surplusul de resurse permanente nu a reusit sa acopere surplusul de nevoi ciclice). Trezoreria = Fond de rulment . respectiv un deficit monetar care trebuie acoperit prin contractarea de noi credite pe termen scurt.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice Marimea negativa a fondului de rulment reflecta absorbirea unei parti din resursele temporare pentru finantarea unor necesitati permanente.72 116. demonstrând astfel. În calculul acestor coeficienţi se face o distincţie netă între resursele stabile şi utilizările stabile.47 Curent -414551 905168 -1319719 Concluziile care se desprind sunt următoarele: Trezoreria neta fiind negativa. Aceasta situatie ar putea fi mai putin nefavorabila deoarece firma are o orientare spre dezvoltare accentuata. Totusi. înregistrarea unei trezorerii nete. Ratele de sinteza Sunt denumite şi coeficienţi ai echilibrului financiar se calculează pe baza informaţiilor şi corelaţiilor dintre posturile din activ şi din pasiv. succesul întreprinderii în viaţa economică şi posibilitatea plasării rentabile a disponibilităţilor băneşti pentru întărirea poziţiei ei pe piaţă. contrar principiului de gestiune financiara : la necesitati permanente se aloca surse permanente. Trezoreria neta Trezoreria netă este expresia cea mai concludentă a desfăşurării unei activităţi eficiente. astfel alocarile pe termen lung sunt finantate prin resurse pe termen scurt. pentru gestiunea financiara punandu-se problema negocierii celui mai redus cost de procurare a acestor credite 5. pe de altă parte. pe de o parte. şi activele circulante şi datoriile pe termen scurt.Necesar în fond de rulment nr crt 1 2 3 indicatori (lei) fond de rulment financiar FRF necesar de fond de rulment (NFR) Trezoreria neta (TN) (1-2) Exerciţiul financiar Precedent -349191 774308 -1123499 abateri +/-Δ -65360 130860 -196220 indici % 118. Astfel echilibrul financiar este reflectat de următoarele rate de sinteză: Rata de finantare stabile a imobilizarilor:Rfsi=capitaluri permanente/activ imobilizat net Rata de finantare din resurse proprii Rfrp=capitaluri proprii/active imobiliozat net 22 .90 117.

57 nr crt 1 2 3 4 5 6 7 numarul de rotatii nr de rotatii active Nr nr.Ratele de rotatie Calculul ratelor de rotaţie pe baza bilanţului financiar şi a contului de profit şi pierdere a condus la rezultatele din tabelul urmator: Exerciţiul financiar Precedent 0.58 Curent Valorile subunitare ale ratelor de lichiditate reflectă capacitatea scăzută de a face faţă datoriilor pe termen scurt. ca durată imobilizată a acestora.095.00 abateri +/-Δ -1.221. 23 .01 0. De rotatii active circulante Nac nr.789.05 1.58 933. Astfel.54 indici % 174.98 1.55 0.72 211.33 -0. De rotatii capital propriu Nc nr.88 97. lung+mediu/active imobilizat net Rata de lichiditate generala: Rlg=active circulant/datorii pe term scurt Rata de lichiditate relativa Rlr=active circulant-stocuri)/datorii pe termen scurt Rata de lichiditate imediata Ri=disponibilitati/datorii pe termen scurt nr crt 1 2 3 4 5 6 rate de sinteza(de echilibru financiar) rata de finantare stabila a imobilizarilor(Rfsi) rata de finantare din resurse proprii (Rfsp) rata de fiinantare din resurse straine (Rfrs) rata de lichiditate generala (Rlg) rata de lichiiditate rapida (Rlr) rata de lichiditate imediata (Rli) Exerciţiul financiar Precedent -0. De rotatii stocuri Ns nr de rotatii creante Ncr nr de rotatii furnizori Nf nr de rotatii datorii Ndat durata unei rotatii Curent 0.12 0.82 -785. capitalurile proprii.47 218.01 -0.16 0.66 0.01 87.140.42 98. 6.55 -1.55 -0. datoriile) şi respectiv creşterii (activele.16 344.28 2.63 315.46 1.70 3.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice Rata de finantare din resurse straine: Rfrs=datorii pe term.20 Exerciţiul financiar Precedent 1.66 9.16 durata unei rotatii Da durata unei rotatii Dc durata unei rotatii Dac durata unei rotatii Ds durata unei rotatii Dcr durata unei rotatii Df durata unei rotatii Ddat Curent 1. Numărul de rotaţii ale posturilor de bilanţ au cunoscut modificări în sensul reducerii (activele circulante.66 -0.48 0.32 1. stocurile. furnizorii. creanţele).06 0.02 0.67 101. 2.18 0.65 -1.06 0.54 9. 3.66 37. reducerile au condus la creşterea duratelor de rotaţie iar creşterile la reducerea duratelor de rotaţie.14 1.33 -0. este inferior termenului de plată a furnizorilor. Termenul de recuperare a creanţelor.90 153.081.88 -1.81 Concluzii: 1.00 0.44 37.65 3.

Acest indicator valoric include bunurile şi serviciile produse de entitatea economică industrială sau comercială. este suplimentul de valoare adusă de entitatea economică prin activitatea de comercializare (a propriilor produse.Marja comercială (Mc) sau adaosul comercial vizează entităţile economice cu profil comercial sau numai activitatea mixtă (industrială şi comercială) a acestora. 7. ceea ce va avea efecte asupra termenului de rambursare. Relaţia de calcul a cifrei de afaceri (CA) este: CA = Vânzări de mărfuri + Producţia vândută (activitatea comercială de revânzare + (activitatea industrială de transformare) prestări de servicii + activităţi diverse) b. producătoare de bunuri sau prestatoare de servicii desfăşurate în cadrul unei entităţi economice pe parcursul unui exerciţiu financiar. 24 . reprezintă suma totală a veniturilor din vânzarea mărfurilor şi produselor într-o perioadă determinată. Producţia exerciţiului (Pex) Producţia exerciţiului (Pex) reflectă volumul total al activităţi industriale. Cifra de afaceri (CA) ca indicator important al volumului activităţii agentului economic. Exprimând nivelul real de activitate al entităţii economice. mărfurile fiind considerate bunuri cumpărate pentru a fi revândute în aceeaşi stare.Cifra de afaceri (CA) exprimă volumul afacerilor realizate cu terţii cu ocazia activităţii curente a entităţii economice. stocare sau imobilizare. Activitatea comercială presupune cumpărarea şi revânzarea mărfurilor. Mc = Vânzări de mărfuri . fiind element al valorii adăugate. sau a mărfurilor cumpărate şi revândute). Durata de folosire a surselor atrase (datoriilor) respectiv termenul de plată a acestora a crescut. Marja comercială (Mc).calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice 4. fiind suma producţiei vândute (Pv) cu producţia stocată (Ps) şi cu producţia imobilizată (Pi). umane şi financiare în cadrul unei infrastructuri generale constituite de stat. acest sold intermediar de gestiune caracterizează volumul valoric global al activităţii. Valoarea adăugată (Vad) Acest indicator reprezintă aportul specific întreprinderii în producţia şi comercializarea de bunuri şi servicii obţinut prin utilizarea resurselor sale tehnice.Costul de cumpărare a mărfurilor vândute (sau productie) Costul de cumpărare a mărfurilor vândute= Cumpărări de mărfuri ± Venitul aferent costului produselor obţinute c. Analiza economice stocurilor intermediare de gestiune care caracterizeaza activitatea entitatii a. indiferent de destinaţie: vânzare. Pex = Producţia vândută (Pv) + Producţia stocată (Ps) + Producţia imobilizată (Pi) d.

Analiza soldurilor intermediare de gestiune privind rentabilitatea entitatii economice a. Excedentul brut (Insuficienţa) de exploatare (EBE) Acest indicator reprezintă capacitatea entităţii economice de a genera flux de lichidităţi din activitatea sa industrială şi comercială.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice Valoarea adăugată constituie baza de calcul a obligaţiilor întreprinderii faţă de buget pentru valoarea nou creată (TVA) şi poate fi determinată prin două modalităţi: . curent. .Metoda aditivă (analitică sau de repartiţie). Rezultatul extraordinar (Rext) Rezultatul extraordinar (Rext) provine din activitatea neobişnuită a întreprinderii. extraordinare (Ch ext). variaţia de stocuri şi de materiale consumabile (ΔS). Rezultatul curent brut (impozabil) (Rcbr) Rezultatul curent caracterizează rentabilitatea întreprinderii degajată de toate cele trei cicluri: exploatare.Ci Marja comercială (Mc) în cazul întreprinderilor producătoare. constituind baza autofinanţării care trebuie să-i permită remunerarea potenţialului productiv. repetabil. vărsăminte asimilate + Cheltuieli de personal) b. Rcbr = Rezultatul exploatării + (Venituri financiare – Cheltuieli financiare) d. Vom calcula acest indicator folosind metoda substractivă (diferenţei sau sintetică) Valoarea adăugată (Vad) exprimă creşterea de valoare rezultată din utilizarea factorilor de producţie (forţa de muncă şi capital) peste valoarea bunurilor şi serviciilor provenind de la terţi. taxe. Rext = Venituri extraordinare– Cheltuieli extraordinare e. energie. desfăşurate în mod normal. financiare (Vf). fără impactul unor elemente aleatorii. fiind independent de politica financiară şi fiscală a acesteia.Metoda substractivă (diferenţei sau sintetică). investiţional. apă) (U) şi alte cheltuieli materiale (Acm). vizează numai activitatea comercială Consumurile intermediare corespund bunurilor şi serviciilor cumpărate din exterior: materii prime(Mp) şi materiale consumabile (M). dar ţine cont de amortizare şi provizioane: Rexp = (Excedentul brut (EBE) + Reluări de provizioane + Alte venituri din exploatare) – (Amortizări şi ajustări + Alte cheltuieli de exploatare) c. extraordinare (Vext) şi cheltuielile de exploatare (Chex). nefiind legat de activitatea curentă. în cadrul activităţii curente a entităţii economice. Vad = Pex + Mc . financiar. Rezultatul brut al exerciţiului (Rbrex) Rezultatul brut al exerciţiului (Rbrex) constituie soldul rezidual între veniturile de exploatare (Vex). Ci = Mp + M + U + Acm 8. financiare (Chf). 25 . utilităţi (combustibil. EBE = (Valoarea adăugată + Subvenţii de exploatare) – (Impozite. Rezultatul exploatării (Rexp) Rezultatul exploatării (Rexp) măsoară performanţa comercială şi industrială a întreprinderii.

00 74.00 -7.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice Rbrex = (Vex + Vf + Vext) – (Chex + Chf + Chext) f.78 -10.873.750.83 81.519.00 47.975.00 -10.434 20.96 80.00 -9.923.05 95.752.645.66 79.00 58.68 79.022.541.00) 29.33 29.82 83.293.17 0 2.00 -20.32 -6.00 14.000.873.976 16.885 20.04 abateri +/-Δ 4.00 58.00 0 1.494. Rezultatul net al exerciţiului (Rnex) După impozitarea rezultatului brut al exerciţiului se obţine rezultatul net al exerciţiului (Rnex).32 7. Rnex = Rbrex – Impozitul pe profit Prezentam mai jos tabelul cu rezultatele obtinute pe baza datelor din contul de profit si pierdere pentru soldurile intermediare de gestiune: nr crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 soldurile intermediare de gestiune vanzari de marfuri Vmf costul marfurilor vandute Cmf marja comerciala Mc=1-2 productia vanduta Pv cifra de afaceri CA=1+4 variatia stocurilor +-Δs productia imobilizata Pi productia exercitiului Pex=4+6+7 consumuri intermediare Ci valoarea adaugata Vad=3+8-9 subventii de exploatare alte impozite si taxe cheltuieli cu personalul excedentul brut de exploatare EBE alte venituri din exploatare ajustarea valorii imobilizarii alte cheltuieli de exploatare Exerciţiul Precedent 27.250.403 25.155 46.32 indici % 117.683 48.481.00 47.754 financiar Curent 31.750 21.96 26 .255.099.838.022.849.00 -4.772.519.68 20.094.952 (25.51 -4.00 13.68 47.00 85.519.42 155.458.97 110.83 5.00 -1.00 -5.83) 5.283.645.00 -2.36 128.024.42 92.977 (28.58 81.471 472.849.00 37.

12 99. Scăderea rezultatului financiar cu 624 lei s-a datorat reducerii cheltuielilor financiare .68 90.00 15.245 147.Scaderea valorii adăugate cu 4.099 lei (29.00 59.225 (65. Scaderea cifrei de afaceri nete cu 6.54 0. ceea ce este ingrijorator pentru intreprindere.867 (80.00) 85. avand in vedere ca intervin si amortizarile si alte cheltuieli. 9.00 -625.552 (1.729. 5.58%) s-a datorat cresterii vânzărilor din primul semestru al anului 2010 o data cu miscorarea costurilor de productie.83) 927 (927) (61.89 358.12 80. Scăderea rezultatului curent cu 15.17 -275.280.917) 3.17 -1.917.17 0.39 80.280) 2.00 15.28 Concluzii: 1.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 rezultatul din exploatare Rexp=14+15-1617 venituri financiare\ cheltuieli financiare rezultatul financiar Rfin rezultatul curent Rcrt=18+21 venituri extraordinare cheltuieli extraordinare rezultatul extraordinar Rext rezultatul brut Rbr=22+25 venituri totale cheltuieli totale rezultatul brut Rbr=27-28 impozitul pe profit rezultatul net Rnet=29-30 (75.00 15.82%.12 112. Cresterea marjei comerciale cu 14.362.00 624.83) (61. 8. 2.00) 1 1. 7.00 0.362. astfel ca a scazut si productia exercitiului 4. Lipsa rezultatului extraordinar în anul 2009 si 2010 s-a reflectat în egalitatea rezultatului curent cu rezultatul brut.00 0.800 (77.255 lei a fost consecinţa scaderii producţiei exerciţiului cu 81. Excedentul brut din exploatare se pastreaza la valori negative si este in crestere.49 81.638.73 59. într-un ritm usor mai mic cu al rezultatului brut (%) datorită cresterii impozitului pe profit .024.83) 85.77 80.89 80.147) (60.917. dar si mai acceantuata.004.362. Rezultatul net contabil al exerciţiului a inregistrat o imbunatatire fata de exerciţiul financiar al anului 2009.738.362.17 lei s-a datorat reducerii în proporţie mai mare a rezultatelor din exploatare. 9. Rezultatul din exploatare are aceeasi tendinta ca si excedentul brut.520 162.21 15.990.00) (77. 10. 6.142) 14. neavand nici un venit.32 -15.32 lei s-a datorat scaderii producţiei vândute.42% si crestea de consumuri cu 155.162 (61.280.Analiza soldurilor reziduale pe baza cascade SIG 27 .551) (77.

pentru acoperirea pierderilor probabile şi a riscurilor (provizioanelor). extraordinare) – Reluări de amortizări. extraordinare) + (Valoarea contabilă a elementelor de activ cedate – Venituri din cesiuni de elemente de activ) – Subvenţii investiţii virate în contul de rezultat al exerciţiului Această metodă nu explică originea capacităţii de autofinanţare. financiare. pornind de la rezultatul net al exerciţiului (Rnex). b. − rambursarea împrumuturilor contractate (a creditelor financiare. demonstrând independenţa financiară a întreprinderii.prin metoda aditivă. a. obligatare). pornind de la excedentul brut la exploatării (EBE) şi. financiare. este folosita mai rar. − finanţarea totală sau parţială a noilor investiţii.pentru remunerarea capitalului (dividende). respectiv sursa internă de finanţare generată de activitatea industrială şi comercială a acesteia destinată să asigure: − acoperirea riscurilor probabile prin constituirea de provizioane. ajustări şi provizioane (exploatare.pentru finanţarea creşterii (rezultatul pus în rezervă). . Conform metodei fluxurilor: CAF = EBE + Transferuri de cheltuieli + (Alte venituri din exploatare – Alte cheltuieli din exploatare) ± Cote-părţi din rezultat din operaţiunile făcute în comun + (Venituri financiare – Cheltuieli financiare) + (Venituri extraordinare – Cheltuieli extraordinare) – Participarea salariaţilor la profit – Impozit pe profit Această metodă pune în evidenţă originea capacităţii de autofinanţare. ci informează asupra utilizării acesteia: . Autofinanţarea Autofinanţarea (AF) constituie partea din capacitatea de autofinanţare care rămâne la dispoziţia entităţii economice după deducerea dividendelor distribuite acţionarilor: AF = CAF – Dividende Prezentam mai jos rezultatele obtinute prin cele doua metode: nr crt indicatori Exerciţiul abateri indici 28 . . − consolidarea structurii financiare a întreprinderii. − remunerarea capitalurilor investite (asociaţilor). .calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice Capacitatea de autofinanţare (CAF) Capacitatea de autofinanţare reflectă potenţialul financiar de creştere economică a entităţii economice.prin metoda fluxurilor. − dezvoltarea investiţiilor. Conform metodei aditive: CAF = Rezultatul net + Amortizări şi ajustări (exploatare. ansamblul fluxurilor de trezorerie care vor naşte operaţiuni. − creşterea fondului de rulment. Calculul capacităţii de autofinanţare se poate determina prin două metode: .

166.0 0) 0 (50.89 0.293.12 85.00 0.calculul şi analiza principalilor indicatori economico-financiari pe baza situaţiilor financiare anuale ale unei entităţi economice financiar Precedent metoda fluxurilor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 excedentul brut din exploatare EBE alte venituri din exploatare alte cheltuieli de exploatare venituri financiare cheltuieli financiare venituri extraordinare cheltuieli extraordinare impozitul pe profit participare salariati la profit capacitatea de autofinantare -dividende distribuite autofinantarea AF metoda aditiva rezultatul net +amortizari si provizioane reluari amortizari si provizioane -participare salariati la profit capacitatea de autofinantare -dividende distribuite autofinantarea AF 4 1 1.78 79.00 -1.71 3) 2) 21.36 0.004.0 0) 20.00 7. Ambele metode utilizate pentru calculul capacităţii de autofinanţare arată imbunatatirea acestui sold rezidual de flux cu 7546.83 5.283.00 7. Metoda fluxurilor reflectă faptul că la originea creşterii acesteia a stat în primul rând imbunatatirea excedentului brut de exploatare pe seama diminuarii cheltuielilor de exploatare precum şi inexistenţa cheltuielilor extraordinare .166.546. 2.8 3) 0 (43.458.00 358.16 6) 15.12 Concluzii: 1.28 74.12 85.97 6 0 0 (43.713.752.541.73 2.546.00 0.66 85.8 3) 112.43 4 0 0 (50.00 59.00 7.00 0.00 -4.75 0 16. Metoda aditivă arată că această imbunatatire s-a datorat si scaderii amortizării cu 7548 lei Valoarea autofinantarii s-a imbunatatit si ea .546.75 Curent (28.47 1 92 7 3.0 0) (80.14 5 0 (43.22 +/-Δ % -2.49 85.89 81.17 (65.00 -625.00 7. 3. 29 .55 2 (25.546.867 0 (50.16 6) 0 (43.00 0.12 1 2 3 4 5 6 7 7) 29.14 110.71 3) 0 (50.750.89 -7.17 0.89lei.713.00 0. ceea ce duce la concluzia ca activitatea intreprinderii se va imbunatati.8 3) 5.

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->