Computación e Informática.

I.S.T.P. “ABACO”
CARRERA ALUMNA CURSO CICLO : : : : COMPUTACIÓN E INFORMÁTICA LEYDI GONZALES SULCA ECONOMIA II WALTER… INTERMEDIACIONES FINANCIERAS. NOCHE 2012

PROFESOR : TEMA TURNO AÑO : : :

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Computación e Informática.

DEDICATORIA

A mis profesores del Instituto ...por su guía.

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Computación e Informática.

INDICE
INTRODUCCIÓN INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL Juntas COOPERATIVAS: INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA Mercado Primario Mercado Secundario Bolsa de Valores de Lima CONASEV INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA Instituciones Bancarias a)Banco Central de Reserva (BCR) b)Banco de la Nación c)Banca de Fomento d)Banca Comercial Instituciones no Bancarias a) Financieras b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) c) Compañías de Seguro: d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: e) Cajas Rurales f) AFP g) Empresas de Crédito de Consumo: Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta BIBLIOGRAFIA CONCLUSIONES ANEXO 4 5 7 8 9 13 13 14 15 17 19 20 20 21 23 23 25 25 25 27 28 30 31 32 34 35 36 37

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funciones. Comprende procesos mediante los cuales los ciudadanos acceden a ahorros y créditos sean estos bancarios o no bancarios de forma informal. El presente trabajo explica detalladamente estos conceptos.Computación e Informática. roles y listando las distintas entidades que comprenden cada caso de estudio. INTRODUCCIÓN La intermediación financiera es entendida como el simple traslado de fondos del público a los clientes del banco. pero la definición es más amplia. formal directa e indirecta. 4 . definiciones. sus relaciones y aplicaciones al sistema financiero nacional. detallando casos prácticos.

•Seguridad y confianza en la exigibilidad de cumplimiento de los contratos 5 . captándolos de quienes los tienen en exceso y están dispuestos a depositarlos a un precio (tasa de interés pasiva). •Seguridad y confianza en que el intermediario invertirá prudentemente y le restituirá su dinero a la fecha convenida y le pagará los intereses pactados. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Definición: El sistema de intermediación financiera es un mercado en el que se encuentran los oferentes y los demandantes de dinero a través de instituciones que articulan los dos mercados parciales que existen en su interior: el de los depósitos y el de los créditos. El mercado del crédito: Está condicionado por el del ahorro. pues deben captar y movilizar los primeros y colocarlos segundos.Las condiciones de este sub mercado son: •Tasas de interés lo suficientemente atractivas como para que quienes cuentan con recursos prefieran depositarlos en vez de invertirlos en otras actividades.Computación e Informática. Las condiciones de su operabilidad son: •Acceder a información sobre la capacidad y la voluntad de pago de los prestatarios. pues permite que las intermediarias cuenten con recursos para colocarlos. A él acuden quienes tienen necesidad de dotarse de recursos adicionales para sus actividades productivas o de consumo y están dispuestos a pagar un precio (tasa activa). obteniendo por ese servicio un diferencial para cubrir costos y obtener utilidades El mercado del ahorro: Es fundamental. que le determina la base de su costo.

de la Nación -Bco. que son empresas financieras legalmente constituidas.Juntas . sus operaciones crediticias se realizan en lo fundamental con recursos del público y no con su propio capital o patrimonio. Desde una visión más amplia. Esquemáticamente. Estos últimos estarían dispuestos a pagar algún precio con tal de conseguir el dinero que necesitan. de Fomento -Bco. b) A través de los intermediarios formales. a través de la Bolsa de Valores. Comercial 6 . recurriendo a intermediarios financieros que realizan operaciones de intermediación al margen de las disposiciones legales. mientras que los primeros estarían dispuestos a proporcionar dichos recursos siempre que ganen algo.Computación e Informática.Cooperativas INFORMAL INTERMEDIACIÓN FINANCIERA FORMAL DIRECTA -Bolsa de Valores -CONASEV Sistema Bancario INDIRECTA Sistema No Bancario -BCR -Bco. o en forma indirecta. ya sea bancario o no bancario. empresas cuyo servicio consiste en captar ahorros para colocarlos como créditos a cambio de un diferencial entre tasas pasivas y activas que les permita cubrir sus costos y obtener utilidades. y que pueden relacionar a oferentes y demandantes en forma directa. Articulando estos mercados están las instituciones financieras. mientras que a otros les falta. . los oferentes y demandantes de recursos financieros que pueden conectarse entre si de la siguiente manera: a) A través del mercado informal. Estos agentes son conocidos como INTERMEDIARIOS FINANCIEROS. el mismo que sirve para respaldar una pequeña proporción de la cartera. es decir. a través de las instituciones del sistema financiero. En toda economía de mercado existen algunos agentes económicos a quienes les sobra el dinero. sujetos a leyes específicas. Frente a este problema aparecen ciertos agentes económicos cuyo objetivo es captar los recursos financieros de quienes los tienen en exceso y colocarlos entre quienes los necesitan.

. de producción. empleados. o que estando autorizados. Este tipo de operaciones surge cuando existe represión financiera (tasas de interés reales fuertemente negativas y desconfianza en el Sistema Financiero). Ejemplos de intermediación financiera informal:  Juntas  Cooperativas 7 . comerciantes.). operando igual que un Banco. Los intermediarios financieros informales no autorizados pueden ser agrupados de la siguiente manera. o de servicios. las juntas. las hacen habitualmente. Los bancos a su vez se ven obligados a realizar este tipo de operaciones a fin de no perder a sus clientes. Dentro de esta categoría existe una gran cantidad de “empresas”.Computación e Informática. b) Grupos de personas que se asocian para financiar algún tipo de transacciones económicas. pero que luego desaparecen del mercado. La intermediación financiera informal realizada por agentes autorizados. c) Personas individuales que. Cuando este tipo de operaciones son propias de los bancos. legalmente constituidas para realizar tales actividades. está constituida por operaciones que realizan los intermediarios formales. en cuyo caso tan sólo existen dos alternativas para quien posee excedentes financieros: o deja de trabajar con el Sistema Financiero formal y se pasa al Sistema Financiero Informal (BANCA PARALELA INFORMAL) o sigue trabajando con el sistema formal pero mediante operaciones informales (BANCA PARALELA FORMAL). pero que se dedican a realizar operaciones de intermediación como un negocio colateral. pero con una cartera muy selecta de clientes. ya que les permite remunerar a sus clientes con tasas más altas que las fijadas por la autoridad monetaria. La intermediación informal realizada por intermediarios AUTORIZADOS surge cuando las tasas de interés fijadas por la autoridad monetaria son muy bajas en relación con la inflación (tasas de interés reales negativas) o cuando existe inseguridad y desconfianza sobre el Sistema Financiero. a) Empresas comerciales. pero que no son así. reciben el nombre de operaciones de Banca Paralela. dirigidas por una sola persona. se dedican a colocar sus excedentes financieros. pero son realizadas por intermediarios informales. tal como por ejemplo los panaderos. las asociaciones de ahorro. La intermediación informal realizada por intermediarios NO AUTORIZADOS se hace generalmente en aquellas zonas donde no existen intermediarios formales. que captan el dinero del público ofreciendo altas tasas de interés. etc. o hacia aquellas personas que no son sujetos de crédito de la Banca Formal. etc. las realizan excediendo los límites fijados por la autoridad monetaria. especialmente en lo que se refiere al tratamiento del régimen de propiedad y de la disponibilidad de los depósitos por parte del gobierno. Dentro de estas empresas son muy importantes aquellas que surgen para servir exclusivamente a un determinado grupo de poder económico. aparentemente dentro de la ley. al margen de sus ocupaciones habituales (agricultores. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL La intermediación informal está dada por aquel conjunto de operaciones financieras realizadas por intermediarios que sin estar autorizados para hacerlas. aportando cada uno de ellos una cuota. las organizaciones comunales.

La profesora principal del Departamento Académico de Economía de la Universidad Católica. periódicamente. comienza con la persona que le toca ese mes y así sucesivamente hasta que todos reciban su dinero. Para iniciar una junta se requiere:    Comenzar con un grupo de personas de confianza. porque es un sistema basado exclusivamente en la confianza mutua.pe que otra de las características de las juntas es que.pe señaló que ese tipo de asociación ha ayudado a cubrir las necesidades de financiamiento en algunos negocios. no hay tasas de interés para los usuarios. en especial. Agregó que. ser buenos pagadores y. En diálogo con Mass. Los aportantes deben tener un ingreso seguro. explicó que la modalidad de la junta o rosca existe para los estratos sociales que no han tenido acceso al sistema financiero formal. El requisito básico es que quienes participan se conozcan entre sí. responsables. Es decir. a diferencia de los préstamos en los bancos. el ahorro-inversión o el obtener financiamiento para sus actividades. Janina León. Los integrantes de una junta pueden tener como objetivo la ayuda mutua. etcétera. Existen otras juntas cuyas características varían de acuerdo a los participantes y su actividad: De comerciantes. transportistas. en los países denominados desarrollados. No se requieren garantías físicas. empleados en oficinas. Juntas: La junta proviene del acuerdo de un grupo de personas que aportan.Computación e Informática. El analista Arlen Raúl Lahura indicó a Mass. Seleccionar y evaluar con cuidado a los futuros participantes. 8 . existen grupos de individuos que se organizan bajo una modalidad similar a la de las juntas. una cantidad de dinero denominada cuota con el fin de formar una “bolsa”. que se adjudica a uno de los miembros elegidos previamente.

representa en las posibilidades de este modelo societario. Este colegio cooperativo. o bien. La cooperativa constituye la forma más difundida de entidad de economía social. define una tipología muy variada de cooperativas. el cual está presidido por el Congresista. a producir y canalizar esta producción hacia el mercado. 9 . ya que definido el interés que les es común a los socios (Educar a sus hijos) es tema de organizarse de manera civilizada para lograr este objetivo. Mg. siendo el primer colegio cooperativo del país y logrando en unos años convertirse en uno de los mejores colegios del Perú. La Alianza Cooperativa Internacional (ACI) es la organización internacional que desde el año 1895 aglutina y promueve el movimiento cooperativo en el mundo. desprenderse de los intereses personales. el Programa de la Escuela Primaria del Bachillerato Internacional. crédito. Origen El movimiento cooperativo nació en el marco de la Revolución Industrial. consumo. se ha creado una Comisión Especial Encargada de Evaluar el Cumplimiento de la Recomendación 193 de la OIT y formular un Nuevo Marco Jurídico para las Cooperativas. donde se imparten valores como la libertad. respeto mutuo y perder el miedo a hacer. el Programa de los Años Intermedios del Bachillerato Internacional y el Programa del Diploma del Bachillerato Internacional. durante el siglo xx para que sus socios tuvieran acceso a mejores condiciones posibles de precio y calidad (cooperativas de consumo). Está afiliado a la Organización del Bachillerato Internacional y tiene autorización para impartir los tres programas de dicha organización. la solidaridad y la democracia. Urquizo Maggia. siendo uno de los pocos colegios en el país que ofrece los tres programas. para maximizar las rentas de los cooperativistas. trabajo solidario. el Colegio Peruano Norteamericano Abraham Lincoln (Peruvian North American Abraham Lincoln School). La diversidad de necesidades y aspiraciones (trabajo. Cooperativas de Servicios en el Perú Una de las cooperativas más antiguas en el rubro de los servicios educativos en el Perú es la Cooperativa de Servicios Educacionales Abraham Lincoln Ltda. aunque las experiencias cooperativas se han dado también como parte complementaria de la economía planificada. comercialización conjunta. Fue fundada en 1950 por 104 socios que decidieron organizar su propio colegio. generalmente en el contexto de la economía de mercado o la economía mixta. evitando intermediarios.Computación e Informática. COOPERATIVAS: Una cooperativa es una asociación autónoma de personas que se han unido voluntariamente para formar una organización democrática cuya administración y gestión debe llevarse a cabo de la forma que acuerden los socios.) de los socios. enseñanza. etc. Este modelo implica respeto por el bien común. Los principios cooperativos constituyen las reglas básicas de funcionamiento de estas organizaciones. El Colegio Abraham Lincoln es un colegio bilingüe. sociales y culturales comunes a todos los socios mediante una empresa. Su intención es hacer frente a las necesidades y aspiraciones económicas. En el Congreso de la República. que conforman el objeto social o actividad corporativizada de estas empresas. José A.

pilotos que deciden trabajar directamente en forma organizada y conjunta para prestar un servicio eficiente a la comunidad: el transporte de personas o cargas. y la obtención de bienes y servicios para sus asociados. Cooperativa de turismo Cooperativa de enseñanza Cooperativa escolar: las cooperativas escolares son “sociedades de alumnos administradas por ellos con el concurso de los maestros con vistas a actividades comunes. 10 . como los de cooperativa de explotación comunitaria de la tierra. extender o completar la actividad o los resultados de las explotaciones independientes de los socios. Inspirados en un ideal de progreso humano basado en la educación moral de la sociedad de los pequeños cooperadores por medio de la sociedad y el trabajo de sus miembros. Cooperativa de viviendas Cooperativa de transporte: Es un grupo de conductores o choferes. Entre éstas se pueden mencionar las siguientes:       Cooperativa de trabajo asociado o cooperativa de producción Cooperativa de consumidores y usuarios Cooperativa farmacéutica Cooperativa agraria Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de servicios: Tienen por objeto realizar toda clase de prestaciones. es usual la que se hace con relación al objeto que desempeñan. servicios o funciones económicas. Cooperativa de comercio Cooperativa de suministros Cooperativa mixta: Son las que persiguen como objetivo la producción de bienes y servicios para terceros. cooperativa de electrificación rural o cooperativa del mar. garantizar. Tipos Aunque pueden hacerse distintas clasificaciones de las cooperativas.         Existen también algunos tipos más específicos. no atribuidas a otras sociedades reguladas por esta Ley. o los constituidos por profesionales y artistas que desarrollen su actividad de modo independiente y tengan como objeto la realización de servicios y ocupaciones que faciliten la actividad profesional de sus socios. con el fin de facilitar.Computación e Informática. cooperativa de servicios públicos. promover.

Negritos Crnl.Cajabamba Nuevo Milenio Pacifico Parroquial Puente Piedra Parroquia San Lorenzo Parroquia Santa Rosa de Lima Personal Cia. Caja Central Centenario Central Sindical Chiquinquirá Continental Cristo Rey . Minera De Oficiales PNP Crnl. Lista de Cooperativas en el Perú: Listado de Cooperativas Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Augusto Pérez Aranibar Nuestra Señora de Fátima Ltda. Petroleo Shell del Peru Petroperu Quillabamba Quince de Setiembre Refinería de Plata y Residuos Anodicos Departamento Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Ancash Lima Piura Lima Moquegua Lima Lima Pasco Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima Cajamarca Lima Huancavelica Lima Moquegua Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima La Libertad Callao Lima Ancash Lima Cajamarca Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Cusco Lima Lima 11 .Computación e Informática. Cartavio. Hijos de Ancash Horizonte Nuevo Hosni Ltda Huancavelica Iadeco Ilo Indeco Peruana Inti Jesús Obrero de Comas La Fabril La Portuaria La Rehabilitadora Las Familias Unidas Leon XIII Manuel Pineda Marbella de Magdalena Monseñor Marcos Libardoni Nuestra Señora de las Victorias Nuestra Señora del Rosario . Humberto Flores Hidalgo El Dorado El Manantial El Progreso Emphost Finantel Ltda. Francisco Bolognesi Cuajone Cuerpo Médico de la CNSS De los Trab de MEPSA De los Trab de Volcan Cia.

3ra.Andahuaylas San Pedro de Huancabamba San Pedro de Lurin San Salvador de Milpo Santa Catalina Santa Maria Magdalena .O.Computación e Informática.Tarapoto San Pedro 116 . SFP Jose del Carmen Huaman Muñoz Telefonica del Perú Zona Sur Textil Nuevo Mundo Tocache Toquepala Trab Drokasa Trab Emp.Atacocha Sepacose Servicoop Sider Peru y SPS S.Ayacucho Santa Rosa de Los Organos Santo Cristo de Bagazan Santo Domingo de Guzman Sector Vivienda 28 de Julio Señor de los Milagros . Central Callao Trab Union Tuman Urbanización Tahuantinsuyo Vale un Peru Veintinueve de Agosto PNP Vendedores Ambulantes de Comas Virgen de las Nieves Lima Ayacucho Lambayeque Lima Lima Lima Lima La Libertad Loreto Lima Apurimac Piura Lima Lima Moquegua Ayacucho Piura San Martin Cusco Lima Pasco Lima Junin Ancash Lima Arequipa Lima San Martin Tacna Lima Lima Lima Callao Lima Lambayeque Lima Lima Lima Lima Ayacucho 12 .Luz y Fuerza Eléctrica Trab IPSS San Jorge Trab Mcdo. San Cosme San Cristobal de Huamanga San Francisco de Mocupe San Francisco Javier San Hilarion San Isidro de Pachacamac San Isidro .Huaral San José Cartavio San José Iquitos San Martín de Porres .

no sólo de la Empresa. comparará la rentabilidad de este activo frente a la rentabilidad de los demás activos de la economía. para pagar los intereses y las amortizaciones. las empresas son previamente calificadas por la Comisión Supervisora de Empresa y Valores (CONASEV) quien. Para que un demandante de valores se decida por tal o cual acción o bono. formándose un mercado que finalmente establece el precio de los valores. consistentes fundamentalmente en la REVENTA DE VALORES. Es importante diferenciar entre las operaciones de bolsa que se hacen con la finalidad de captar recursos financieros para ampliar la capacidad productiva de las empresas. las acciones son títulos de propiedad que dan derecho a dividendos. Para participar en la Bolsa. Se distinguen dos tipos de mercado: . El precio es fijado por el libre juego de las fuerzas de este mercado. la autoriza a colocar sus acciones mediante algún Agente de Bolsa.Computación e Informática. Este tipo de operaciones. Si se trata de Bonos. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA Es un mecanismo a través del cual algunas empresas (o instituciones) consiguen los recursos financieros que necesitan vendiendo parte de sus acciones (o Bonos) en la Bolsa de Valores. social y política. sino también de la economía.Mercado Secundario Mercado Primario Donde se realizan operaciones de venta de valores de la empresa emisora a los primeros propietarios de dichas acciones 13 . De esta manera aparece en la Bolsa cierta forma de valores (acciones y bonos) frente a la cual existen demandantes. el intermediario es el Agente de bolsa. o para financiar gastos fundamentales de la actividad económica. Como se sabe. después de un análisis minucioso de la Empresa. del que emite el bono. mientras que el agente tan sólo cobra una comisión por su trabajo realizado. en el pasado.Mercado Primario . mientras que los bonos son títulos de deuda que tan sólo dan derecho a percibir los intereses pactados. en el monto y tiempo convenidos. de aquellas otras operaciones que son puramente especulativas. previamente tendrá que informarse sobre la situación económica y financiera de la empresa o institución que la emite. todo lo cual implica hacer consideraciones de riesgo e incertidumbre derivados de la situación económica. quien sirve de nexo entre oferentes y demandantes. en el presente y en el futuro. así como también de las posibilidades económicas.

Mercado Secundario Cuando los valores que ya han sido adquiridos se negocian en la Bolsa de Valores o Mercado Bursátil. En el Perú. todos los valores que se transan en este mercado.Computación e Informática. deben estar previamente registrados por la Comisión Nacional de Empresas y Valores (CONASEV) y en el caso de valores de deuda (por ejemplo: bonos) debe estar sujeto a una clasificación de riesgo por parte de empresas calificadoras especializadas Aquellos valores que no se negocian en bolsa también forman parte del mercado secundario pero sus operaciones se identifican como extrabursátiles 14 .

pero la Bolsa de Madrid no se creó hasta el siglo XVIII. continua y transparente de valores de oferta pública.  Los actuales mercados de valores provienen de las ciudades comerciales italianas y holandesas del siglo XIII. ordenada.  En Atenas existía lo que se conocía como emporion y en Roma existía el collegium mercatorum en el que los comerciantes se reunían de modo periódico a una hora fija. Fines Los fines de la Bolsa de Valores de Lima son facilitar la negociación de valores mobiliarios y otros productos bursátiles. más tarde se crearon las de Amsterdam. Hamburgo y París. instrumentos derivados e instrumentos que no sean objeto de emisión masiva que se negocien en mecanismos centralizados de negociación distintos a la rueda de bolsa que operen bajo la conducción de la Sociedad. ordenada. sistemas y mecanismos adecuados. Ventajas La intermediación financiera directa favorece la negociación de grandes sumas de dinero con costos operativos inferiores a los de la intermediación financiera indirecta Del mismo modo favorece una eficiente canalización de los recursos de ahorro hacia la inversión Bolsa de Valores de Lima La Bolsa de Valores de Lima (BVL) es una sociedad anónima que tiene por objeto principal facilitar la negociación de valores inscritos. o Londres (1571). sistemas y mecanismos adecuados para la intermediación de manera justa.Computación e Informática. La Bolsa de Buenos Aires. brindando a sus miembros los servicios. la de México. El primer mercado de valores moderno fue el de la ciudad prodigarse en toda Europa: en Toulouse (1549). Perú y la de Venezuela fueron creadas a fines de siglo XIX Funciones Según su estatuto la BVL tiene las siguientes funciones: 15 . competitiva. conforme a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores y sus normas complementarias y/o reglamentarias. proveyendo los servicios. competitiva.  En Barcelona existía un precedente desde el siglo XIII. continua y transparente Historia Los mercados en los que se negociaban valores existen desde la antigüedad. para que ello se realice en forma justa.

4. disponer de información transparente de las propuestas de compra y venta de los valores. realizando las actividades y brindando los servicios para ello. 5. Entre los sectores tenemos los siguientes:  Sector Agropecuario. valores para su negociación en Bolsa. Divulgar y mantener a disposición del público información sobre la cotización de los valores. y registrarlos. Sub Sector Eléctricas. Sub Sector Telecomunicaciones. en sus diarias negociaciones.  Sector Minería. Asimismo podemos encontrar los siguientes Sub Sectores:      Sub Sector Alimentos y Bebidas. Proporcionar a los participantes del mercado los locales. Ofrecer información al público sobre los Agentes de Intermediación y las operaciones bursátiles.  Sector Industriales. Fomentar las negociaciones de valores. de manera de procurar el desarrollo creciente del mercado. la imparcial ejecución de las órdenes respectivas y la liquidación eficiente de sus operaciones. Sub Sector Mineras No Metálicas. con arreglo a las disposiciones legales y reglamentarias. 2. sistemas y mecanismos que les permitan. Inscribir. No obstante cabe mencionar que las acciones mineras predominan y caracterizan a la bolsa peruana.  Sector Bancos y Financieras. así como de la marcha económica y los eventos trascendentes de los emisores. 3.  Sector Servicios. Sectores en la Bolsa de Valores de Lima En la Bolsa de Valores de Lima se cotizan acciones de diversos sectores. 1.Computación e Informática. Sub Sector Mineras Juniors 16 .  Sector Diversas.

Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de fondos colectivos. El golpe de estado del General Juan Velasco Alvarado interrumpió su implementación. velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. durante el primer gobierno del presidente Fernando Belaúnde Terry. durante el gobierno de Alberto Fujimori. la correcta formación de precios en ellos y la información necesaria para tales propósitos. Tiene como sede la ciudad de Lima Historia CONASEV fue creada el 28 de mayo de 1968. 17 . CONASEV Es un organismo público descentralizado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas. promover y reglamentar el mercado de valores. CONASEV tiene como sus funciones:     Estudiar. e inició sus funciones el 2 de junio de 1970. Tiene como finalidad promover el mercado de valores y del sistema de fondos colectivos.  El 30 de diciembre de 1992. controlando a las personas naturales y jurídicas que intervienen en éste. Tiene como finalidad velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores. Funciones De acuerdo a su ley orgánica. entre otras. Velar por la transparencia de los mercados de valores. se expidió el Decreto Ley Nº 26126 que es la norma que regula esta entidad actualmente y la establece como institución pública del Sector Economía y Finanzas. la misma que continuó con la promulgación del Decreto Ley Nº 18302.Computación e Informática.

18 .Computación e Informática.

La intermediación es indirecta porque no existe una negociación directa entre oferentes y demandantes de recursos financieros tal como ocurre en la Bolsa. Cuando un cliente se decide por depositar en tal o cual modalidad es porque ha evaluado las ventajas y desventajas de los diferentes tipos de depósitos y ha llegado a la conclusión de que el tipo de depósito que realiza es el que reporta la mejor utilidad. de tal forma que las obligaciones son de los deudores con el banco y del Banco con los depositantes. principalmente los bancos. los intermediarios que son principalmente los bancos. pues existen algunos intermediarios que pueden captar. de los depósitos a plazo. entonces direcciona la captación y colocación de los recursos financieros. Las colocaciones se hacen generalmente a través de avances en cuenta corriente. los intermediarios financieros indirectos. Estas tasas eran determinadas por la autoridad monetaria (BCR) de acuerdo a los objetivos globales de política económica. sobregiros. entonces también existe Banca Especializada. un Banco Industrial. COFIDE. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA Mediante este sistema. dentro de un esquema de igualdad de condiciones y de competencia. siendo la Superintendencia de Banca y Seguros quien se encargaba de controlar el cumplimiento de tales disposiciones. tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. Según el tipo de operaciones que pueden realizarse.Banca Especializada . los intermediarios pueden realizar todas las operaciones que deseen. etc.Computación e Informática. El intermediario paga por los recursos captados (depósitos) cierta remuneración llamada TASA DE INTERES PASIVA..Banca Múltiple o Universal Se llama Banca Especializada al sistema en el cual los intermediarios sólo pueden realizar determinado tipo de operaciones. otros sólo depósitos de ahorro. un Banco Minero. Ahora son determinadas por el “mercado”. que colocan sólo a los sectores que les corresponde. Así por ejemplo. mientras que en un sistema de Banca Múltiple. las mutuales. Cuando existe intervención del Estado en la Economía. con la finalidad de proteger a los Sectores que consideran prioritarios para el desarrollo económico y social. dando la impresión que fueran los recursos del banco. Esta especialización también se encuentra por el lado de la captación de recursos. que en realidad es manejado por la Asociación de Bancos. y cobra por los recursos que presta (colocaciones) un porcentaje denominado TASA DE INTERES ACTIVA. etc. La captación de recursos puede hacerse a través de los depósitos en cuenta corriente. sólo depósitos a la vista. captan los recursos financieros excedentes bajo su entera responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes. pueden clasificarse en: . Indudablemente que esta utilidad no 19 . sino que los intermediarios colocan los recursos financieros que han sido depositados por sus clientes. y una Banca Comercial que financia sólo operaciones comerciales menores de 360 días. por ejemplo. etc. existe un Banco Agrario. pagarés. Para operaciones de largo plazo generalmente están las financieras. y otros sólo depósitos a plazos. ya que el estado. de los depósitos en ahorro.

148° y 149° de la Constitución Política del Perú. comodidad. órganos de gobierno. pero una muy importante está relacionada con la expansión secundaria del dinero. su constitución. prefiriendo mantener todo el dinero en la forma de circulante? Las respuestas a estas preguntas dependen de una serie de consideraciones relacionadas con los Bancos (seguridad. donde no se percibe ningún interés. Banca de Fomento y Banca Comercial).Computación e Informática. Compañías de Seguros. Banco de la Nación. etc. con la apreciación que se tenga de la situación económica y política del país. Financieras y de Seguros. las diferencias entre ambos tipos de instituciones son muchas. liquidez.). comodidad. así como también de la política económica del gobierno. se encuentran ampliamente detalladas en el Decreto Legislativo N° 637. etc. siendo sus finalidades las siguientes: 20 . Instituciones Bancarias Funciones de los Principales Intermediarios Financieros Las disposiciones acerca de las funciones de los intermediarios financieros. Empresas Financieras. que sí pueden hacerlo las primeras pero no las segundas. Defender la estabilidad monetaria. ¿Por qué depositar en cuenta corriente. depende exclusivamente de las tasa de interés que se puede ganar sino también de otros factores tales como seguridad. Por otro lado. cuando en ahorros se puede ganar 20%. con el público (necesidades de liquidez. 1° de la Ley Orgánica del BCR establece que éste es la institución nacional encargada de la emisión de billetes y de la regulación monetaria. rapidez. Ley General de Instituciones Bancarias. el art. así como también a través de instituciones no bancarias tales como Mutuales.). usos del dinero. etc. Emitir Billetes y monedas. La intermediación financiera indirecta puede hacerse a través de las instituciones bancarias (BCR. a plazos el 25% y en dólares el 5% más la tasa de devaluación? ¿Por qué se deja de depositar en el Sistema Financiero. etc. garantía. etc. garantía. las funciones del BCR son:     Regular la moneda y el crédito del Sistema Financiero. y en general.. Administrar las reservas internacionales. Cooperativas. eficiencia. a) Banco Central de Reserva (BCR) Según los arts.

y un elevado nivel de empleo. de acuerdo con las instrucciones que dicta la Dirección Nacional del Tesoro Público. Funciones y Facultades del Banco de la Nación:  Brindar servicios bancarios para el Sistema Nacional de Tesorería. al asegurar un desarrollo ordenado de la economía nacional. mientras que sus activos están constituidos principalmente por los créditos otorgados (al gobierno y a los bancos). de acuerdo a un plan denominado Programa Monetario. Promover condiciones crediticias y cambiarias que. estando autorizados a buscar las fuentes de financiamientos necesarios en el caso de que no tenga los recursos suficientes. - - De una manera sencilla podemos afirmar que la función principal del BCR es proporcionar la cantidad de medios de pago necesarios para que la economía funcione normalmente. de acuerdo a los objetivos de política económica previamente establecidos. Administrar las reservas internacionales del país. y por el nivel de reservas internacionales. Las emisiones de dinero son un pasivo del Banco Central frente a los tenedores de los billetes y monedas emitidos. Regular el volumen y la orientación del crédito bancario. con el apoyo de políticas fiscales y económicas adecuadas. Procurar el fortalecimiento y la solidez del sistema bancario y financiero. ya sea incrementando las reservas internacionales o el crédito interno. de tal forma que el Balance simplificado del BCR. Preservar la estabilidad monetaria. para fines de análisis monetario es el siguiente: b) Banco de la Nación Es el banco del Estado encargado principalmente de cobrar los tributos del gobierno y de pagar sus gastos internos como internacionales.Computación e Informática. 21 . generen una alta tasa de crecimiento de la producción y el ingreso real. Para cumplir con estos objetivos el BCR tiene que estar determinando continuamente la cantidad de dinero que necesita la economía a fin de poder determinar el nivel de la emisión primaria y expandir la cantidad de dinero.

Gobiernos Regionales y Locales y demás Entidades del Sector Público Nacional. así como en custodia.  Recibir en consignación y custodia todos los depósitos administrativos y judiciales.  Efectuar con entidades del Sector Público. las operaciones y servicios bancarios necesarios para cumplir con las funciones indicadas en este Estatuto.  Efectuar por delegación las operaciones propias de las subcuentas bancarias del Tesoro Público. pensionistas así como trabajadores del Estado. en la canalización de recursos internos o externos a entidades receptoras de crédito. adquirir.  Recibir los recursos y fondos que administran los organismos del Gobierno Central. debiendo existir aprobación del Banco y un convenio específico de recaudación.  Brindar servicios de recaudación.  Actuar por cuenta de otros Bancos o Financieras. conservar y vender bonos y otros títulos. Las emisiones de títulos se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente. del modo que señala el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto. a excepción del otorgamiento de préstamos a las Empresas del Estado de Derecho Privado. conforme a ley.  Recibir depósitos de ahorros.  Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado. sujetándose a las regulaciones que pudiera dictar el Banco Central. así como las demás Entidades del Sector Público Nacional.  Actuar como agente financiero del Estado. así como emitir. 22 . por encargo del acreedor tributario. dichos servicios serán ofrecidos en competencia con las demás empresas y entidades del sistema financiero.Computación e Informática. de personas naturales y/o jurídicas en los centros poblados del territorio de la República donde la banca privada no tenga oficinas. incluyendo la emisión de giros y/o telegiros bancarios y efectuar transferencias de fondos por encargo y/o a favor de dichas personas. así como aquellas destinadas a la rentabilización y cobertura de riesgos de los recursos que administra. así como con instituciones bancarias y financieras del país o del exterior.  Otorgar créditos y facilidades financieras a los organismos del Gobierno Nacional. en las localidades donde las entidades del sistema financiero se lo soliciten.  Brindar servicios bancarios en calidad de corresponsal de entidades del sistema financiero.  Recibir depósitos a la vista de las personas naturales y/o jurídicas por concepto de los pagos que. Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente. perciben en el marco del Sistema Nacional de Tesorería. En este caso el Banco actúa prestando el servicio bancario y el de cambio de monedas. en concordancia con lo establecido por el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto.  En concordancia con lo establecido en el primer párrafo del presente artículo. los Gobiernos Regionales y Locales. en su condición de proveedores.

préstamos. la vivienda. mediante operaciones de corto plazo (menores de un año).. Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado anualmente Artículo 9°.Las facilidades financieras que otorga el Banco. u otros.Computación e Informática.. por motivo de sus ingresos. Artículo 10°. 23 .Aceptar dinero en depósitos a plazo . Actualmente existe un proyecto para crear el banco Nacional de Fomento. d) Banca Comercial Estas instituciones financian básicamente la circulación de mercancías. c) Banca de Fomento Fueron disueltos y liquidados en 1992 y eran instituciones estatales cuya finalidad era maximizar ganancias sino financiar actividades que se consideraban fundamentales para el desarrollo económico.A partir de la vigencia del presente estatuto el Banco está impedido de realizar cualquier otro tipo de operación bancaria o de intermediación distintas a las previstas por este texto. No obstante lo establecido en este párrafo. siendo sus tasas activas. en concordancia con lo establecido por el artículo 3° del Decreto Ley N° 25907. Funciones de la Banca Comercial . no están sujetas a los límites que establece la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Dicha línea de crédito podrá ser asignada por el beneficiario para su uso mediante préstamos y/o como línea de una tarjeta de crédito.El Banco centraliza la totalidad de los recursos y fondos que recauden las administraciones tributarias por concepto de todo tributo. incluyendo las comisiones que a éstas correspondan. etc. no releva a las partes del cumplimiento de las normas aplicables sobre endeudamiento. en promedio.. superiores a las tasas pasivas. la colocación de los recursos muchas veces se hacía por debajo de su costo de captación y por lo general a mediano plazo. Artículo 11°.Procesar pagos a través de transferencias telegráficas EFTPOS (Transferencia electrónica de fondos en punto de venta) Banca on Line u otros medios .Prestar dinero por medio de Descubiertos. Se acostumbra diferenciar entre la Banca Comercial de Lima y la Banca Comercial Regional. la minería la industria. así como también entre la banca Nacional y la Banca Extranjera. posean cuentas de ahorro en el Banco de la Nación.Emitir letras bancarias y cheques .  Otorgar una línea de crédito única a los trabajadores y pensionistas del Sector Público que. tales como la agricultura.

con o sin asesoramiento. de seguros.Proveer letras de crédito.Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad. bonos de rendimiento. distribución o corretaje. garantías. .Cambiar monedas . y otras formas de exposiciones fuera de balance.Venta. fondos de inversión y productos financieros similares como un “supermercado financiero”. . 24 .Computación e Informática. .

Muchos bancos ofrecen servicios tanto de banca minorista como de banca comercial. Después de la gran depresión.Computación e Informática. entre estos tenemos a: a) Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar recursos financieros del público según modalidades. Además facilita la colocación de primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios. Instituciones no Bancarias El Sistema no Bancario Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación indirecta que captan y canalizan recursos. mientras que los bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de capitales. Los bancos comerciales son también conocidos como bancos de negocios. Ejemplos de financieras en el Perú:  COFIDE  Edyficar  Finandaewoo  Financiera TFC – Volvo b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) Institución administrada por el estado que capta y Canaliza. el Congreso de Estados Unidos exigió que los bancos solo realizasen actividades bancarias. algunos usaron el termino “banco comercial” para referirse a un banco o a una división de un banco que mayormente administraba depósitos y prestamos de corporaciones o grandes negocios. En otras jurisdicciones. a través de las empresas y entidades del 25 . Funciones: 1. a excepción de los depósitos a la vista. pero no califican como bancos. que cumplen la provisión de servicios financieros directamente a los consumidores. orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial. Otorgar financiamientos a las personas naturales y jurídicas que se dediquen a actividades productivas y de servicios. la estricta separación de banca de inversión y banca comercial nunca se aplicó. Los bancos comerciales pueden también ser vistos separados de los bancos minoristas. Como ya no era necesario que los dos tipos de bancos fueran propiedad de diferentes dueños de acuerdo a la ley de Estados Unidos.

Promover y financiar estudios de preinversión. a favor de empresas productivas y de servicios. 2. Hacer operaciones de préstamos. bajo las siguientes modalidades: a) Fondos constituidos por mandato legal. 4. de acuerdo con los dispositivos legales que norman el endeudamiento externo. conservar y vender bonos y otros valores mobiliarios emitidos por bancos del país y del exterior. sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de éstos. pagarés. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y de las entidades de fomento. f) Obtener donaciones. 26 . a corto. así como proyectos de infraestructura. sistema financiero y entidades de fomento que apoyen eficazmente a la actividad económica rural y a los pequeños empresarios en general. Captar recursos en moneda nacional y extranjera. encargados en comisión de confianza. así como participar en fondos mutuos de inversión en valores y fondos de inversión cualquiera sea el tipo o modalidad de acceso a los mismos. La participación en fondos de inversión deberá ser aprobada por el Directorio. cuya administración le sea encargada para fines específicos. proyectos de inversión productiva. asistencias y otros similares. 5.Computación e Informática. para su utilización temporal o permanente. Comprar. Prestar servicio de asesoría financiera. a través de las empresas y entidades del sistema financiero nacional. por el Estado y entidades multilaterales de crédito y otras entidades emisoras. 8. adelantos y descuentos de letras de cambio. c) Contratación de obligaciones de créditos en el exterior para represtar a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. 7. para represtar a través de las mismas y de las entidades de fomento. 3. a corto. Servir de agente financiero para la colocación y la inversión en el país de recursos externos. en forma abierta destinada a fines específicos. extranjera o internacional. vales y de otros documentos comprobatorios de deudas. medio y largo plazo. 6. medio y largo plazo. d) Contratación de obligaciones de crédito en el país con empresas y entidades del sistema financiero. el que designará a los representantes de COFIDE ante los mismos. b) Fondos del Estado o de cualquier persona o entidad nacional. obligaciones u otro tipo de valores. incluyendo a las que correspondan a zonas de menor desarrollo relativo. e) Emisión de bonos. Representar a la República en la concertación de financiamientos externos y en el otorgamiento de garantías cubriendo créditos en los que sea agente.

Efectuar depósitos en moneda nacional o extranjera. pérdidas. Otorgar avales. 15. Diseñar metodologías para el desarrollo de productos financieros y tecnologías que faciliten la intermediación a favor de las MYPE. empresas. en cualquier empresa o entidad del sistema financiero nacional o entidad bancaria o financiera del extranjero. así como efectuar depósitos en unas y otros. 17. Realizar operaciones de crédito con financieras y bancos del exterior. Colaborar con la SBS en el diseño de mecanismos de control de gestión de los intermediarios. la sociedad no deberá captar directamente depósitos del público. Gestionar la obtención de recursos y canalizarlos a las empresas de operaciones múltiples. c) Compañías de Seguro: Empresas que cubren diversos riesgos: robos. quiebras. Implementar un sistema de calificación de riesgos para los productos financieros que diseñe en coordinación con la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). cartas fianzas y otras garantías. casas. Contratar directamente cualquier clase de servicios. Estas compañías se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima. 13. Se aseguran todo tipo de negocios. gravar y enajenar en forma directa toda clase de bienes. por su naturaleza de banca de segundo piso. 10. 18. para que éstas procedan a destinar dichos recursos a las MYPE. estudios y asesorías. 11. con sujeción a las regulaciones que pudiera emitir el Banco Central. Adquirir. Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para el desarrollo de sus actividades. 21. en moneda nacional o extranjera. ni deberá realizar ningún tipo de colocación directa 16. siniestros. 20. 19. En Perú se tienen las siguientes Compañías de Seguro: 27 . a favor de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. 12. Todas las demás operaciones y servicios compatibles con la naturaleza de la sociedad. con las limitaciones que establece la Ley. Coordinar y hacer el seguimiento de las actividades relacionadas con los servicios prestados por las entidades privadas facilitadoras de negocios o supervisadas por la SBS o la CONASEV. 9. 14.Computación e Informática. No obstante. ect. automóviles. Predeterminar la viabilidad financiera desde el diseño de los Productos Financieros Estandarizados.

           ACE Seguros El Pacífico Vida El Pacífico-Peruano Suiza Interseguro Invita Seguros de Vida La Positiva Mapfre Peru Compañía de Seguros y Reaseguros Mapfre Peru Vida Protecta Compañía de Seguros Rímac Internacional Secrex d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio. defensa. Sistema de Cooperativa de Ahorro y Crédito en el Perú:     No operan con el público. solo con sus socios. Las COOPAC son instituciones especializadas en servicios financieros. 28 . no hacen multiactividad. pero solo las de ahorro y crédito pertenecen al sistema financiero.Computación e Informática. y capacitación. asistencia técnica. Existen muchos tipos de cooperativas. Se rigen por la Ley General de Cooperativas. y por la Ley de Banca a través de la 24 Disposición Final y Complementaria La Federación es y ha sido históricamente su órgano de representación.

creada en abril de 1959. y de responsabilidad limitada. de duración indefinida. defensa. 29 . Auditoría Interna obligatoria (Todas) y Auditoría Externa a COOPAC de mayor volumen de activos (72 COOPAC). Publicación de Tasas de Interés. educación cooperativa. supervisión de las COOPAC. y desde 1993. Presentación Mensual y Trimestral de Información Financiera. Régimen de Provisiones de Cartera.Computación e Informática. Bienes Adjudicados y Otros Activos de Riesgo. que reúne a las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú. asistencia técnica. Normativas Actuales:       Un solo Plan de Cuentas para COOPAC. Su Objeto es ejercer actividades de representación. FENACREP Organización Nacional de Integración Cooperativa. Institución sin fines de lucro. NOTA: al tocar el tema de las Cooperativas de Ahorro y Crédito también debemos tocar el tema de FENACREP.

inicialmente. Los cambios en los marcos legales posibilitan una mayor concentración de su estructura patrimonial y la aprobación de programas de refinanciación y transferencia de cartera. como instituciones financieras no bancarias. asunto que tiene como colofón la intervención y liquidación de siete CRAC por la SBS. previa aprobación de estudio de factibilidad. se presentó un deterioro en la calidad de su portafolio crediticio. resulta relevante evaluar la rentabilidad de estos productos y agencias con el fin de identificar y analizar sus principales determinantes como herramienta básica para mejorar su gestión Las CRAC en el Perú Las CRAC son entidades especializadas de microfinanzas establecidas. respectivamente.7 millones de la misma moneda entre finales de 1993 y 1996. Mejora la viabilidad 30 . Se norma las Operaciones y Servicios. Las CRAC han sufrido varios cambios. Sus colocaciones netas. priorizando el sector rural. Establece Límites y Prohibiciones para COOPAC e) Cajas Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones.6%. distribuidos a través de una amplia red de agencias. los adeudos representaban el 67.Computación e Informática. el crecimiento del aparato productivo. Frente a la desaparición de la banca estatal de fomento. manejan una estructura patrimonial fragmentada con recursos de fondos subsidiados por el sector público. que se pueden enmarcar en tres etapas: • Entre 1993 y 1996. su aparición ocurre en un contexto de desarrollo de las microfinanzas en el Perú. generado por la estabilidad macroeconómica. se ampliaron de 7. concentradas en el sector agrícola. Reglamento de las COOPAC:      Establecimiento de Oficinas. se diversifica el portafolio crediticio y se reducen las colocaciones agrícolas. la situación de las CRAC registra avances. con el objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades económicas ligadas al agro de la región. con un accionariado privado y limitadas exigencias de capital mínimo. Dado que ofrecen diversos tipos de productos. reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Introduce normas prudenciales y el concepto de Patrimonio Efectivo. de zonas urbanas y rurales en el país. Se aplica las normas sobre Secreto bancario y Transparencia. En esta misma época (finales de 1996). en que se establecen 18 CRAC con un significativo apoyo del Ministerio de Agricultura. • Desde el año 2001. Estas organizaciones.8 millones de dólares americanos a 39. las CRAC se orientaron en un inicio a proveer servicios financieros a los segmentos de la población no atendidos por la banca comercial. que puso en peligro su viabilidad financiera. De igual manera que en el caso de las Edpymes y las CMAC. la reforma financiera y la creación de un marco regulatorio favorable.1% de sus pasivos y mostraban una mora de 13. • Entre 1997 y 2000. Las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) atienden a una numerosa clientela de sectores de ingresos medios y bajos. en 1993.

en conformidad con el Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Pensiones (SPP) N° 25897. préstamos y depósitos de ahorro y a plazos. Las AFP brindan prestaciones de jubilación. propiedad de los trabajadores. En este período. Seguros y AFP (SBS).Computación e Informática. Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP). en dólares y en soles. son la principal fuente de fondeo para las CRAC. mientras que las segundas comprometen a los clientes por un período determinado y ofrecen una mayor tasa de interés. que van a constituir un fondo de previsión individual. Los productos financieros que ofrecen Las CRAC ofrecen diversos productos financieros. se reduce el apoyo del sector público a estas organizaciones y la SBS las supervisa en forma más rigurosa. Las operaciones de las AFP se encuentran bajo el control y supervisión de la Superintendencia de Banca. reciben los aportes. El ahorro se presenta en dos tipos de productos: las cuentas de ahorro de libre disponibilidad y las de plazo fijo. invirtiéndolos bajo las modalidades permitidas por Ley. mediante el descuento de un porcentaje o sueldos. Los depósitos. 31 .          Caja Cajamarca CajaSur CrediChavin CREDINKA Los Andes Los Libertadores Profinanzas Señor de Luren Sipan f) AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores. sobrevivencia y gastos de sepelio. Para dicho fin. Las primeras aseguran alta liquidez y moderadas tasas de interés. el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca. en favor de trabajadores incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones. que han tenido una tendencia creciente en los últimos años. invalidez. financiera y empiezan a hacerse visibles diferencias entre las CRAC. Las AFP administran fondos de pensiones bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalización (CIC). Seguros y AFP (SBS).

) sino la función económica perseguida con el crédito (satisfacer necesidades personales o familiares ajenas a la actividad empresarial o profesional del consumidor). realización de viajes. Créditos al consumo Bajo la definición de créditos al consumo se encuentran todas aquellas operaciones de crédito destinadas a satisfacer necesidades personales. En el Perú. los muebles de una casa. administrado por la Oficina de Normalización Previsional (ONP). administrado por las AFP y el Sistema Nacional de Pensiones (SNP). Fondo 2 (Balanceado o Mixto) y Fondo 3 (Crecimiento o Apreciación de capital). 32 . Las características principales del Fondo de cada afiliado son:    Son propiedad únicamente de cada trabajador. Para un trabajador independiente la afiliación es opcional.Computación e Informática. un televisor. Las AFP administran tres tipos de Fondos. dependiendo del nivel de riesgo que están dispuestos a asumir. estas tres opciones permiten que los afiliados elijan el tipo de Fondo donde se acumularán sus aportes obligatorios y/o voluntarios. no deja de ser importante tomar esta decisión. ventas a plazo. denominados Fondo 1 (Conservador o Preservación de capital). Se trata de créditos solicitados por un consumidor cuyo destino es la financiación de la adquisición de un automóvil. Etc. Lo fundamental no es la forma jurídica adoptada en el crédito (préstamos. los gastos de una boda. sin embargo. En el Perú se tienen las siguientes empresas:     AFP Horizonte AFP Integra AFP Prima AFP Profuturo g) Empresas de Crédito de Consumo: NOTA: CREDITO: El crédito es una manifestación en especie o en dinero donde una persona física o jurídica se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados.. seguros y costos asociados si los hubiera. Constituyen masa hereditaria Son inembargables. tenemos dos opciones para afiliarnos a un Sistema de Pensiones: El Sistema Privado de Pensiones. tarjetas de crédito..

  Según los informes del BCR. Esto puede generar inconvenientes cuando los ingresos son muy variables. En 2011. una empresa o una economía recibe siempre está asociado a su capacidad de pagar sus deudas.016 millones. Sin embargo.14. IMPORTANCIA    Cuando el acceso al financiamiento es limitado. las compras realizadas con tarjetas de crédito de bancos y de financieras acumularon S/. En los países en desarrollo una gran parte de la población no tiene acceso al crédito Cuando no hay acceso al crédito el consumo de las familias y la inversión de las Empresas debe financiarse con los ingresos de cada período. un 27.Computación e Informática. también se restringen las posibilidades de crecimiento de una economía. el monto de financiamiento que una familia. El uso responsable del crédito facilita realizar gastos de consumo e inversión por encima de lo que permiten los ingresos corrientes.56% más que lo 33 .

987 millones). EMPRESAS            BANCO RIPLEY CREDISCOTIA CAJA RURAL CREDINKA SAA DERRAMA MAGISTERIAL GRUPO BBVA CAJA MUNICIPAL DE HUANCAYO INTERBANK CREDITOS PERÚ BANCO FINANCIERO COOPAC LA FINANCIERA CAJA MUNICIPAL DE SULLANA Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta Para que el proceso de intermediación financiera indirecta funcione correctamente. La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. reportado hasta diciembre de 2010 (S/. de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones. Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero. de los asegurados y de los afiliados al SPP.10. existe la supervisión de un organismo estatal especializado En el caso del Perú el ente supervisor es la Superintendencia de Banca. Sus objetivos. Seguros y AFP Superintendencia de Banca y Seguros AFP La Superintendencia de Banca. según estadísticas de la Asociación de Bancos (Asbanc) y de la Superintendencia de Banca y Seguros. funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca. 34 . Seguros y AFP (Ley 26702). así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes.Computación e Informática.

.com/canales5/eco/consorcio/eys54/archivos/54-las-cajas-deahorro-y-credito-en-el-peru.org.net/MartinFernando/sesion-2-intermediacin-financiera 6.org 4.asociacionafp.pdf 5.SISTEMA FINANCIERO: http://www.viabcp..-INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: http://www.. BIBLIOGRAFIA 1.slideshare.com/connect/Nuestrobanco/pdf2006/DIA/DIA_BCP04.fundacion-milenio.gestiopolis.pdf+intermediacion+financiera+directa&hl=es&gl=pe&pid=bl&srcid=ADGEESjwia 34lPcCdjpLhsxsp3rk4YLAqIWuyxPiiN0kK2lXWfwWPFWT6PZ2zi72A4PI1xBss73aAcVX7hFPBhNGxyAs1hd6Sh3sx_GwadBKY9XFgKicduiSysIfdkBWHGnmWA1l9d g&sig=AHIEtbRGosrWQLSe2WzgPATPq8nkf49-jg 2..com/intermediacion-financiera.pe/que-es-una-afp/por-que-afiliarse-a-una-afp/ 11.pe/Bcp.google.-DEFINICIÒN: http://definicion.-BANCO DE CREDITO DEL PERU: http://www.net/littman/monografia-del-sistema-financiero11-presentation 9.Computación e Informática.pdf 10.JOSÉ BALDIVIA URDININEA www.VIA BCP: http://www.rincondelvago.com/trabajos75/mercado-financiero/mercado-financiero2.TEORÍA Y POLÍTICA MONETARIA – IV Edición .pe/articulos/li brophs.de/banca-comercial/ 12.cel.shtml 8.INTERMEDIACIÓN FINANCIERA http://html.-MERCADO FINANCIERO: http://www.monografias.com/viewer?a=v&q=cache:jI5jKHhUJ0AJ:www.html 3.-EL COMERCIO http://elcomercio.-ASOCIACIÓN AFP: http://www.com.pe/economia/643970/noticia-cajas-ahorro-son-que-mas-crecensistema-financiero-peruano 35 .pdf 7.LAS MICROFINANZAS: UN MUNDO DE PEQUEÑOS QUE SE AGRANDAN.equilibrium..-GESTIOPOLIS: http://www.slideshare.1990 Pacífico Huamán Soto Https://docs.com.

de las cuales el cliente debe estar informado. Por la cual los ciudadanos tienen distintas formas de ahorro y crédito. CONCLUSIONES La intermediación financiera peruana ha avanzado mucho en la última década.Computación e Informática. La intermediación financiera que cumple el rol mediador del sector bancario y no bancario nos permitirá canalizar los recursos superavitarios hacia los agentes económicos deficitarios de acuerdo al proceso que siga o por medio de una Institución del Sistema Financiero. 36 . A través del estudio realizado se reconoce la intervención del estado en las diferentes formas de intermediación así como en las instituciones formales o informales que sirven de medio a este fin. Estas últimas presentan diferenciales en cuanto a tasas.

En el Perú. CARTERA (PORTAFOLIO)..Proceso por el cual las instituciones financieras canalizan recursos financieros de sectores con saldos superavitados hacia aquellos 37 . que capta recursos del público. El cheque constituye una de las formas de disposición de los depósitos a la vista y es el medio más importante de utilización del dinero bancario. empresa o entidad gubernamental. BANCA ASOCIADA. BANCA EXTRANJERA.orden de pago girada por el titular de una cuenta corriente bancaria contra el banco en que se encuentra abierta ésta.Empresa dedicada a operaciones de carácter financiero. pero limitados en los que se refiere a la captación de ahorros..Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional. mediante operaciones crediticias..Instituciones financieras que estuvieron encargadas de apoyar. administrar las reservas internacionales y regular las operaciones del sistema financiero..Es el arreglo por el cual se entrega una suma de dinero a otro a condición que le sea restituida la misma cantidad más los intereses pactados.. BANCO CENTRAL DE RESERVA... la que emite dicho valor con un periodo de maduración en el corto o mediano plazo.. BANCA COMERCIAL.Computación e Informática..Agente bancario del Estado encargado de las operaciones financieras del sector Público. La forma más común es mediante un avance en cuenta corriente. COLOCACIONES. Se caracteriza principalmente por la creación de dinero a través de sus operaciones crediticias.. ANEXO BANCO. DEPOSITOS DE DINERIO. El término se emplea para indicar valores.Obligación de renta fija que representa una deuda contraida por una persona.. BANCA DE FOMENTO.. concede préstamos y realiza inversiones por cuenta propia.Préstamos realizados por una institución financiera a un agente económico.Lugar de reunión de los bancos de una comunidad donde se realiza el canje de cheques girados contra cada uno de ellos. Banco Popular y Banco Internacional). acciones.Conjunto de instituciones financieras cuya función principal reside en recibir depósitos y efectuar préstamos a corto plazo. etc..Inversiones de los Bancos y de instituciones financieras en general. CHEQUE. compensándose las diferencias mediante cargos y abonos en las cuentas corrientes. BONO. el grupo de instituciones financieras en las cuales el Estado tiene participación mayoritaria pero que funcionaron empresas privadas tal fue el caso de: (Banco Continental. BANCO DE LA NACION. CAMARA DE COMPENSACION.. bonos. INTERMEDIACION FINANCIERA.Sucursales de bancos del exterior que realizan actividades propias de la Banca Comercial. a sectores específicos de la actividad productiva.

por medio de los cuales se constituyen en acreedores de los beneficiarios del crédito. y que.Parte del Sistema de Intermediación Financiera que canaliza recursos en forma directa a través de la utilización de los instrumentos financieros (bonos. los comportamientos de pago contraídos por una persona o institución. INSTITUCIONES FINANCIERAS NO BANACARIAS.. constituyendo así un mecanismo para la mejor movilización y el uso más eficiente de estos recursos. OBLIGACION.Todo aquello que supone una deuda.. 38 .. que permiten poner en contacto inmediato a los sectores superavitarios con los deficitarios. implica el pago de una cantidad adicional o interés.Computación e Informática. La suma original se denomina principal.Entidades que tienen como característica principal la intermediación crediticia de mediano y largo plazo. compromiso o deber de uno a favor de otro. SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA DIRECTA. OPERACIONES BURSATILES. SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTA.Parte del sistema de intermediación financiera que moviliza recursos a través de las instituciones bancarias y no bancarias que fungen de intermediarios entre los otorgantes de recursos y aquellos que han de utilizarlos. Préstamo a plazos inferiores a un año se consideran a corto plazo. definiéndose sus obligaciones como cuasidinero.. generalmente..Suma de dinero entregada al prestatario o usuario del crédito por un plazo determinado..Otorgamiento de créditos y demás operaciones que realizan los bancos. y por extensión. acciones y otros valores). OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS. En particular.. deficitarios. los documentos que acreditan tales compromisos.Aceptación de depósitos y demás operaciones por medio de las cuales los bancos se constituyen en deudores de sus clientes. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS. no crean dinero.Compra y venta de valores a través de la bolsa de valores.. PRESTAMO.