You are on page 1of 3

ECONOMIILE SI INVESTITIILE

Despre bani si “dusmanul” lor

Ni se pare poate astazi ca banii sunt o inventie moderna. Banii au insa o istorie
veche. La inceputurile societatii omenesti, a fost trocul, prin care oamenii schimbau
lucrurile care erau de valoare pentru ei. „Iti dau piei tabacite de mine pentru pestele
pe care l-ai pescuit.” Dar oamenii si-au dat rapid seama ca e nevoie de un alt mijloc
de schimb care sa dea o masura privind “valoarea” lucrurilor materiale.
S-au ales ca etalon metalele pretioase, aparand astfel monedele de aur, argint sau
aliaje.
Acestea au fost utilizate vreme de peste 2000 de ani. Inca de acum cateva sute de
ani, oamenii au inceput sa isi tina aurul si argintul in banci, primind in schimb „note
de banca”. Astfel, oamenii aveau incredere in bancnotele aflate in circulatie, pentru
ca acestea puteau fi transformate oricand in aur. Iar aurul este recunoscut si astazi
in lume ca etalon suprem. De cateva zeci de ani, in intreaga lume bancnotele nu mai
sunt direct legate de cantitatea de aur din banci. Oamenii continua sa aiba incredere
in bani, pentru ca acestia sunt “garantati” de puterea economica a unei tari.
Dar, in vremuri de criza economica, aceasta incredere este erodata de faptul ca banii
incep sa-si piarda din puterea de cumparare. Cum se spune popular, “banii nu mai
au valoare”. Trebuie sa dai mai multi bani pentru toate bunurile si serviciile pe care
doreste sa le achizitionezi sau fie prestate. Apare dusmanul veniturilor noastre -
“inflatia”.

Cautam atunci sa ne punem economiile la adapost? Sau cautam investitii care sa ne
ajute sa pastram valoarea banului?

Timpul, un aliat bun pentru “Dobanda la dobanda“

Atunci cand oamenii pun un ban deoparte (economisesc) e firesc sa vrea ca peste un
timp sa aiba macar aceiasi bani. De fapt, nu se gandesc la aceeasi suma, ci la acea
suma care sa le permita atunci sa cumpere cel putin aceeasi cantitate de
bunuri/servicii pe care o poate cumpara acum.
De aceea, este esential ca rata dobanzii pe care v-o ofera o banca pentru banii
depusi sa fie cel putin egala cu rata inflatiei, atat cea comunicata, cat si cea
prognozata de Banca Nationala.
Depozitele bancare ofera o buna fructificare a economiilor dumneavoastra prin
compunerea dobanzii sau, mai cunoscut, capitalizarea dobanzii. Aceasta inseamna
ca, dupa prima perioada (de la trei luni la un an) vei avea in depozit o suma egala cu
suma depusa plus dobanda primita. Dupa inca o perioada, la noua suma se
calculeaza din nou dobanda. Rezulta o noua suma, la care se aplica dobanda.

In vremuri de criza financiara. Castigurile se maresc pe masura ce esti dispus sa-ti asumi riscuri mai mari de scadere a sumei pe care o ai in cont. veti avea 2000 de lei.Putina matematica. te-ai putea dispensa. Daca VA este 1000 lei. fara ca aceasta sa asigure stabilitatea ta financiara. chiar daca. actiunile pot suferi scaderi puternice la bursa. se imparte la doi).. dupa trecerea crizei. VA este suma depusa initial.. impartiti 72 la rata dobanzii. Atunci se poate spune ca esti un investitor financiar. iar dupa trei ani.1*1. tranzactionate la bursa si variatiile de pret ii pot aduce castig detinatorului (daca presul de vanzare este mai mare decat cel de cumparare). In acest moment. chiar pana la preturi mai mari decat cele la care ai cumparat. cu inflatie si dobanzi stabile. Actiuni pe bursa. Regula celor 72: Daca vreti sa stiti in cat timp se vor dubla banii dumevaoastra depusi la banca. Experienta a aratat insa ca cel mai bun mijloc de a te pune la adapost de pierderile din vreme de criza este sa ramai investitor „de cursa lunga„. dobanda anuala se imparte la patru. dar si pierderi. O actiune confera dreptul de proprietate asupra unei parti din capitalul unei firme. . Actiunile sunt. care afecteaza economiile tarilor si investitorii nu mai au incredere in acestea. Daca depuneti 1000 de lei cu 7. Despre risc si investitii E normal sa vrei ca economiile (sumele ramase din venit dupa ce ti-ai acoperit cheltuielile curente) sa aiba un grad mare de siguranta. Puteti calcula valoarea viitoare a economiilor capitalizate astfel: VV = VA x (1+r)t unde VV este suma viitoare. Atunci cand o firma obtine profit. (vezi si sectiunea a patra a ghidului. in 10 ani veti avea 2000 de lei. Daca depuneti 1000 de lei cu o dobanda anuala fixa de 10%. 1331 lei. Timpul este un bun aliat al economiilor tale in banca. iar r este valoarea dobanzii anuale (daca perioada este trimestru. Mai devreme sau mai tarziu. plafonul de garantare a economiilor din banci este de de 50. nu te poti astepta la castiguri mari. daca e semestru. obtinuta dupa t ani. iar r este 10% pe an (0.1= 1210. dupa doi ani VV va fi 1000*1. dar un investitor responsabil cu banii sai si ai familiei sale. Creditul). actiunile vor deveni din nou tentante si preturile vor incepe sa creasca din nou. actionarii pot decide sa imparta profitul. De aceea este bine sa plasezi bani de care. garantate de sistemul bancar in limita unui plafon. Dar atunci cand ai un risc mic. peste sapte ani. nu gasesti conditiile “ideale” – o economie stabila.000 de euro.2% dobanda. eventual. in general. Capitalizarea dobanzii poate fi un avantaj doar pentru cei care economisesc suficient incat sa “nu umble” la depozit inainte de expirarea termenului. in realitate. Actionarii obtin astfel dividende.1). in Romania si in celelalte tari ale Uniunii Europene. Cele mai sigure plasamente sunt cele in titluri de stat (garantate in totalitate). urmate apoi de depozitele la banci.

y Fonduri de investitii in actiuni. De asemenea. exista riscul ca firma respectiva sa dea faliment si astfel investitorul in obligatiuni (de fapt creditorul firmei) isi poate primi foarte greu sau chiar deloc banii inapoi. Adunand bani de la mai multi investitori. in general. fondul poate. dar in general aceste fonduri dau castiguri importante peste inflatie. mai putin accesibile marelui public). Acestea folosesc resursele investitorilor pentru a cumpara. investitorii putand sa cumpere titluri si sa retraga liber. in general. Obligatiunile de firma sunt certificate de indatorare emise de firme atunci cand au nevoie de un imprumut pe termen lung. in general. la un pret care sa fluctueze. Valoarea unui astfel de fond poate creste sau scadea rapid pe perioade scurte de timp. sa cumpere obligatiuni.Obligatiuni ale companiilor. actiuni) si astfel sa-si diminueze riscurile. Detinatorii de astfel de certificate primesc periodic dobanzi pentru investitiile facute. Este foarte importanta. Astfel. pentru a-i plasa in depozite bancare (cu sume mai avantajoase decat daca ai investi individual) sau pentru a cumpara titluri de strat (care sunt. Un fond mutual face de fapt investitii in numele celui care a cumparat titluri emise de fondul respectiv. in functie de gradul de risc asumat de fiecare investitor. y Fondurile monetare. pentru ca astfel sa imparti riscurile. Exista trei tipuri de fonduri. o ratã a profitului mai mare decat depozitele bancare sau obligatiunile. titlurile financiare se cumpara de pe piete reglementate de autoritati. De retinut! Chiar daca. Popular spus. Mai exista si asa-numitele fonduri inchise. la randul sau. Au un grad relativ mic de risc. Obligatiunile pot fi cotate la bursa. Fonduri mutuale. sa nu pui toate ouale intr-un singur cos! . fondurile monetare platesc. in general sunt vehicule investitionale de risc mare. Regula de aur a investitiilor este sa le diversifici. precum la banci. Fondurile de mai sus se mai numesc si fonduri deschise. Acestea sunt fonduri mutuale care investesc banii investitorilor in actiunile firmelor din tara sau din alte state. abilitatea si corectitudinea administratorului. dar investitiile in aceste fonduri nu sunt garantate. care. de-a lungul timpului. insa. aceasta nu inseamna ca investitiile sunt garantate. sa faca investitii diversificate (sa plaseze bani in banci.