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Cuadro Servicio Deuda Con Periodo de Gracia matematica financiera

Cuadro Servicio Deuda Con Periodo de Gracia matematica financiera

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TASA DE INTERÉS TRIMESTRAL - CON PERIODO DE GRACIA

PRÉSTAMO ( P ) = $ 10,000
TASA ANUAL DE INTERÉS (TEA) = 17%
FORMA DE PAGO = TRIMESTRAL, CUOTA CONSTANTE
PERIODO DE GRACIA = 1 AÑO
PERIODO DE PAGO = 3 AÑOS
CALCULO DE LA TASA EFECTIVA TRIMESTRAL ( TET ) =
TET = {( 1 + TEA )^m/n} - 1
m = número de meses que contiene un trimestre = 3
n = número de meses de un año = 12 m/n = 3 / 12 = 1/4 = 0,25
TET = {( 1 + 0,17 )^0,25} - 1 = {( 1,17 )^0,25} - 1 = 1,0400314 - 1 = 0,0400314
TET = 4,00314 %
CÁLCULO DE LA CUOTA
A = TET * ( 1 + TET )^H R = Cálculo de la Cuota
B= ( 1 + TET )^H - 1 P = Préstamo ó Capital
TET = Tasa Trimestral de Interés
R = P { A / B } H = Número de trimestres que hay en el período de pago
A = 0,0400314 * ( 1 + 0,0400314 )^12 = 0.064114785 R = 10,000 * ( 0,064114785 / 0,60161238 )
B = ( 1 + 0,0400314 )^12 - 1 = 0.60161238 R = 10,000 * ( 0,10657159 )
R = 1,065.72
DATOS
PRESTAMO $10,000
TEA 17%
TET 4.00314%
PERIODO DE GRACIA 4
PERIODOS DE PAGO 12
CUOTA FIJA $ 1,065.72
INTERES = SALDO ANTERIOR * TET
SALDO = SALDO ANTERIOR - AMORTIZACION
AMORTIZACION = CUOTA - INTERES
PERIODO CUOTA INTERES AMORTIZACION SALDO
0 10,000
1 400.31 400.31 0 10,000
2 400.31 400.31 0 10,000
3 400.31 400.31 0 10,000
4 400.31 400.31 0 10,000
P. GRACIA 1601.26 1601.26 0
5 1065.72 400.31 665.41 9,334.6
6 1065.72 373.68 692.04 8,642.55
7 1065.72 345.97 719.75 7,922.80
8 1065.72 317.16 748.56 7,174.25
9 1065.72 287.20 778.52 6,395.72
10 1065.72 256.03 809.69 5,586.03
11 1065.72 223.62 842.10 4,743.93
12 1065.72 189.91 875.81 3,868.11
13 1065.72 154.85 910.87 2,957.24
14 1065.72 118.38 947.34 2,009.90
15 1065.72 80.46 985.26 1,024.70
FINANCIAMIENTO DE LA DEUDA
16 1065.72 41.08 1024.64 0.06
P. PAGO 12788.64 2788.64 10000
TOTAL 14389.90 4389.90 10000.00
INVERSIONES
1, INVERSION FIJA
- Activos Tangibles
Terreno $9,000
Obras Civiles $10,605
Maquinaria y Equipo $29,950
Muebles y enseres $3,500
- Activos Intangibles
Gastos de Organización y Administracion $1,795
Estudios $2,000
2, CAPITAL DE TRABAJO $8,500
INVERSION TOTAL $65,350
La estructura del financiamiento del proyecto es 60% COFIDE, 10% BANCO CONTINENTAL y 30% PROPIOS.
COFIDE, tiene las siguientes condiciones para su préstamo $39,210
TEA = 13,10 %
PAGO = TRIMESTRAL, Cuota Decreciente.
PERIODO DE GRACIA = 1 año, con Pago de Intereses
PERIODO DE PAGO = 3 años
BANCO CONTINENTAL, tiene las siguientes condiciones para su préstamo $6,535
TEA = 16,17 %
PAGO = TRIMESTRAL, Cuota Decreciente.
PERIODO DE GRACIA = NO HAY
PERIODO DE PAGO = 2 años
COFIDE BANCO CONTINENTAL TOTAL
INVERSION $39,210 $6,535 $45,745
PORCENTAJE 85.7% 14.3% 100.0%
COFIDE $39,210
TEA = 13,10 %
PAGO = TRIMESTRAL, Cuota Decreciente.
PERIODO DE GRACIA = 1 año, con Pago de Intereses
PERIODO DE PAGO = 2 años
PLAZO DE AMORTIZACIÓN = 8 Trimestres
TET = {( 1 + TEA )^m/n} - 1
m = número de meses que contiene un trimestre = 3
n = número de meses de un año = 12 m/n = 3 / 12 = 1/4 = 0,25
TET = {( 1 + 0,1310 )^0,25} - 1 = {( 1,1310 )^0,25} - 1 = 1,031254012 - 1 = 0,031254012
TET = 3.1254012%
AMORTIZACIÓN DE CAPITAL = $ 39210 / 8 = $ 4901,25
PERIODO CUOTA INTERES AMORTIZACION SALDO
0 39210
1 1225.47 1225.47 0 39210
2 1225.47 1225.47 0 39210
3 1225.47 1225.47 0 39210
4 1225.47 1225.47 0 39210
P. GRACIA 4901.9 4901.9 0
5 6126.72 1225.47 4901.25 39210
6 5973.54 1072.29 4901.25 34308.75 Pag. 03
7 5820.35 919.10 4901.25 29407.5
8 5667.17 765.92 4901.25 24506.25
9 5513.98 612.73 4901.25 19605
10 5360.80 459.55 4901.25 14703.75
11 5207.62 306.37 4901.25 9802.5
12 5054.43 153.18 4901.25 4901.25
P. PAGO 44724.61 5514.61 39210.00
TOTAL 49626.49 10416.49 39210.00
INTERES = SALDO * TET
CUOTA = AMORTIZACION + INTERES
SALDO = SALDO ANTERIOR - AMORTIZACION
BANCO CONTINENTAL $6,535
TEA = 16,17 %
PAGO = TRIMESTRAL, Cuota Decreciente.
PERIODO DE GRACIA = NO HAY
PERIODO DE PAGO = 2 años
PLAZO DE AMORTIZACIÓN = 8 Trimestres
TET = {( 1 + TEA )^m/n} - 1
m = número de meses que contiene un trimestre = 3
n = número de meses de un año = 12 m/n = 3 / 12 = 1/4 = 0,25
TET = {( 1 + 0,1617 )^0,25} - 1 = {( 1,1617 )^0,25} - 1 = 1,038182006 - 1 = 0,038182006
TET = 3.8182006%
AMORTIZACIÓN DE CAPITAL = $ 6,535 / 8 = $ 816,88
PERIODO CUOTA INTERES AMORTIZACION SALDO
1 1066.40 249.52 816.88 6535
2 1035.21 218.33 816.88 5718.12
3 1004.02 187.14 816.88 4901.24
4 972.83 155.95 816.88 4084.36
5 941.64 124.76 816.88 3267.48
6 910.45 93.57 816.88 2450.6
7 879.25 62.38 816.88 1633.72
8 848.05 31.19 816.88 816.84
PAGO TOTAL 7657.8 1122.8 6535
INTERES = SALDO * TET
CUOTA = AMORTIZACION + INTERES
SALDO = SALDO ANTERIOR - AMORTIZACION
CONSOLIDADOS DE LOS CREDITOS
AÑO PRESTAMO INTERES AMORTIZACION CUOTAS SALDO
1 $45,745 5712.82 3267.52 8980.34 42477.48
2 42477.48 4294.67 22872.52 27167.16 19604.96
3 19605.0 1531.84 19605.00 21136.84 0
INTERES AÑO_1 = SUMA DE LOS INTERESES DEL AÑO 1 DE LAS 2 CUENTAS
AMORTIZACION AÑO_1 = SUMA DE LAS AMORTIZACIONES DEL AÑO 1 DE AMBAS CUENTAS
CUOTAS AÑO_1 = SUMA DE LAS CUOTAS DEL AÑO 1 DE AMBAS CUENTAS
SALDO = PRESTAMO - AMORTIZACION
PRESTAMO AÑO_2 = SALDO AÑO_1
INTERES AÑO_2 = SUMA DE LOS INTERESES DEL AÑO 2 DE LAS 2 CUENTAS
AMORTIZACION AÑO_2 = SUMA DE LAS AMORTIZACIONES DEL AÑO 2 DE AMBAS CUENTAS
CUOTAS AÑO_2 = SUMA DE LAS CUOTAS DEL AÑO 2 DE AMBAS CUENTAS
SALDO = PRESTAMO - AMORTIZACION Pag. 04
PRESTAMO AÑO_3 = SALDO AÑO_2
INTERES AÑO_3 = SUMA DE LOS INTERESES DEL AÑO 3 DE LAS 2 CUENTAS
AMORTIZACION AÑO_3 = SUMA DE LAS AMORTIZACIONES DEL AÑO 3 DE AMBAS CUENTAS
CUOTAS AÑO_3 = SUMA DE LAS CUOTAS DEL AÑO 3 DE AMBAS CUENTAS
SALDO = PRESTAMO - AMORTIZACION
Pag. 05
METODO FRANCES
1 2 3
Años Cuota Anual intereses amortización
0
1 10000 10000
2 10000 10000
Total_P_G 20000 20000
3 40211.48 10000 30211.48
4 40211.48 6978.85 33232.63
5 40211.48 3655.59 36555.89
Total 140634.44 40634.44 100000.00
C = 100000 CUOTA =
I = 10% INTERES =
N = 3 AMORTIZACION =
P.G = 2 TOTAL AMORTIZA =
SALDO =
METODO LINEAL
1 2 3
Años Cuota Anual intereses amortización
0
1 10000 10000
2 10000 10000
Total_P_G 20000 20000
3 43333.33 10000 33333.33
4 40000.00 6666.67 33333.33
5 36666.67 3333.33 33333.33
Total 140000.00 40000.00 100000.00
C = 100000 AMORTIZACION =
I = 10% INTERES =
N = 3 CUOTA =
P.G = 2 TOTAL AMORTIZA =
SALDO =
METODO ALEMAN
Años Cuota anual intereses amortización
0
1 10000 10000
2 10000 10000
Periodo de Gracia
Periodo de Gracia
Periodo de Gracia
Total_P_G 20000 20000
0 10000 10000
1 36900.37 7011.07 29889.30
2 36900.37 3690.04 33210.33
3 36900.37 0 36900.37
Total 140701.11 40701.11 100000.00
C = 100000 CUOTA =
I = 10% INTERES =
N = 3 AMORTIZACION =
TOTAL AMORTIZA =
SALDO =
MÉTODO DE AMORTIZACIÓN CON TÉRMINOS AMORTIZATIVOS VARIABLES EN PROGRESIÓN
1 2 3
Años Cuota anual intereses amortización
0
1 10000 10000
2 10000 10000
Total_P_G 20000 20000
3 38385.00 10000 28385.00
4 40304.25 7161.50 33142.75
5 42319.47 3847.22 38472.24
Total 141008.72 41008.72 100000.00
C = 100000 CUOTA 1 =
I = 10% INTERES =
N = 3 AMORTIZACION =
I2 = 5% TOTAL AMORTIZA =
SALDO =
a1 = ( C * ( 1 + i – (1+i
2
))) / ( 1 – (1+i
2
)^
N
x (1+i

)^
-N
)
CUOTA 2 = 40304.25
CUOTA 3 = 42319.47
Periodo de Gracia
4 5
Total amortiza Saldo
100000
100000
100000
100000
30211.48 69788.52
63444.11 36555.89
100000.00 0.00
40211.48036
SALDO * TASA
CUOTA - INTERES
TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO ANTER - AMORTIZACION
4 5
Total amortiza Saldo
100000
100000
100000
100000
33333.33 66666.67
66666.67 33333.33
100000.00 0.00
33333.33
SALDO * TASA
INTERESES + AMORTIZACION
TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO ANTER - AMORTIZACION
Total amortiza Saldo
100000
100000
100000
Periodo de Gracia
Periodo de Gracia
Periodo de Gracia
100000
100000
29889.30 70110.70
63099.63 36900.37
100000 0
36900.369
SALDO * TASA
CUOTA - INTERES
TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO ANTER - AMORTIZACION
MÉTODO DE AMORTIZACIÓN CON TÉRMINOS AMORTIZATIVOS VARIABLES EN PROGRESIÓN
4 5
Total amortizado Saldo
100000
100000
100000
100000
28385.00 71615.00
61527.76 38472.24
100000.00 0.00
38385.00
SALDO * TASA
CUOTA - INTERES
TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO ANTER - AMORTIZACION
Periodo de Gracia
METODO FRANCES
1 2 3 4
Años Cuota Anual intereses amortización Total amortiza
0
1 10000
2 10000
Total_P_G 0 20000
3 48253.78 12000 36253.78 36253.78
4 48253.78 8374.62 39879.15 76132.93
5 48253.78 4386.71 43867.07 120000.00
Total 144761.33 44761.33 120000.00
C = 100000 CUOTA = 48253.77644
I = 10% INTERES = SALDO * TASA
N = 3 AMORTIZACION = CUOTA - INTERES
P.G = 2 TOTAL AMORTIZA = TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO = SALDO ANTER - AMORTIZACION
METODO LINEAL
1 2 3 4
Años Cuota Anual intereses amortización Total amortiza
0
1 10000
2 10000
Total_P_G 0 20000
3 52000.00 12000 40000.00 40000.00
4 48000.00 8000.00 40000.00 80000.00
5 44000.00 4000.00 40000.00 120000.00
Total 144000.00 44000.00 120000.00
C = 100000 AMORTIZACION = 40000.00
I = 10% INTERES = SALDO * TASA
N = 3 CUOTA = INTERESES + AMORTIZACION
P.G = 2 TOTAL AMORTIZA = TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO = SALDO ANTER - AMORTIZACION
METODO ALEMAN
Años Cuota anual intereses amortización Total amortiza
0
1 10000
2 10000
Total_P_0 0 20000
Pago 0
Pago 0
Pago 0
0 12000 12000
1 44280.44 8413.28 35867.16 35867.16
2 44280.44 4428.04 39852.40 75719.56
3 44280.44 0 44280.44 120000
Total 144841.33 44841.33 120000.00
C = 100000 CUOTA = 44280.4428
I = 10% INTERES = SALDO * TASA
N = 3 AMORTIZACION = CUOTA - INTERES
TOTAL AMORTIZA = TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO = SALDO ANTER - AMORTIZACION
MÉTODO DE AMORTIZACIÓN CON TÉRMINOS AMORTIZATIVOS VARIABLES EN PROGRESIÓN
1 2 3 4
Años Cuota anual intereses amortización Total amortizado
0
1 10000
2 10000
Total_P_G 0 20000
3 46062.00 12000 34062.00 34062.00
4 48365.10 8593.80 39771.30 73833.31
5 50783.36 4616.67 46166.69 120000.00
Total 145210.47 45210.47 120000.00
C = 100000 CUOTA 1 = 46062.00
I = 10% INTERES = SALDO * TASA
N = 3 AMORTIZACION = CUOTA - INTERES
I2 = 5% TOTAL AMORTIZA = TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO = SALDO ANTER - AMORTIZACION
a1 = ( C * ( 1 + i – (1+i
2
))) / ( 1 – (1+i
2
)^
N
x (1+i

)^
-N
)
CUOTA 2 = 48365.10
CUOTA 3 = 50783.36
Pago 0
5
Saldo
100000
100000
100000
120000
83746.22
43867.07
0.00
TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO ANTER - AMORTIZACION
5
Saldo
100000
100000
100000
120000
80000.00
40000.00
0.00
INTERESES + AMORTIZACION
TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO ANTER - AMORTIZACION
Saldo
100000
100000
100000
120000
Pago 0
Pago 0
Pago 0
120000
84132.84
44280.44
0
TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO ANTER - AMORTIZACION
MÉTODO DE AMORTIZACIÓN CON TÉRMINOS AMORTIZATIVOS VARIABLES EN PROGRESIÓN
5
Saldo
100000
100000
100000
120000
85938.00
46166.69
0.00
TOTAL AMORTIZA ANTER + AMORTIZACION
SALDO ANTER - AMORTIZACION
Pago 0

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