P. 1
Market Research India - Animation Industry in India 2009

Market Research India - Animation Industry in India 2009

|Views: 109|Likes:
Published by Netscribes, Inc.
For further details regarding updated reports or any customized research requirement, you may visit us at: www.researchonindia.com
For further details regarding updated reports or any customized research requirement, you may visit us at: www.researchonindia.com

More info:

Published by: Netscribes, Inc. on Jul 13, 2012
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
See more
See less

11/16/2012

Animation Industry ‐ Animation Industry India

May 2009

Executive Summary
 Market estimated worth USD 460 mn in 2008; Expected to reach USD 1,192 mn by 2012  Annual growth rate of 27%  from 2008‐12  India is becoming a global outsourcing hub providing animation production services  About 300,000 students undergoing training in animation technology across India  Drivers: – Increasing domestic demand for animation – India emerging as animation outsourcing  hub – Increase in institutions providing  animation education – I Increase in character licensing business i h t li i b i  Challenges: – High set up and production cost  – Manpower shortage – Protection of Intellectual property

Market

Drivers &  Challenges

Future Trends

 Increase in budgets and realizations for animation movies  Use of animated content across sectors  Indian animation movies are gaining international appeal especially the mythological characters Indian animation movies are gaining international appeal especially the mythological characters  Majority of the revenues for animation companies in India are from outsourced projects  Indian animation companies are moving up the value chain by developing original content Some of the prominent animation studios in India are Big Animation, Crest Communications, Maya   Some of the prominent animation studios in India are Big Animation, Crest Communications, Maya Entertainment and UTV Toonz

Competition

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

2

•Market Overview •Drivers & Challenges Drivers & Challenges •Future Trends •Competition •Key Developments

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

3

India is becoming a hub for outsourced animation production  services as well as developing a robust domestic market
Overview
• Indian animation market is estimated to be USD 460 mn in 2008 and is expected to grow at an annual rate of 27% till 2012 f • The sector is booming with overseas entertainment giants like Walt Disney, Imax and Sony outsourcing cartoon characters and special effects to India • Future outlook for animation sector is bright as Indian mythological characters gain international appeal

Market size & growth
USD mn
1,500 1,197 942 742 460 584

+27%
1,000 500 0

2008

2009

2010

2011

2012

Animation revenues split ‐ India
Domestic services 30%

Market segments & share
2008 41% 26%
22%

11% 460 USD mn

2012 70% Outsourced services

33%

27%

23%

17%

1,195

Custom content development Animation entertainment Multimedia/ web design M lti di / b d i Education 4
CAGR  40%

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

Majority of the animation work in India is centered around the  production stages of the entire lifecycle of a film
Development Pre‐ production Production Post‐production Distribution

• Identifying  existing IP or  new idea  generation • Asset  procurement • Funding • Integration of  g resources

• Preparation of  script • Character design • Store boarding • Layout  development

• Development of  specifications  regarding the  character • Background  paint • Inking and  p painting g • Visual effects

• Final sound  recording • Color editing • Testing • Special sound  effects

• Promotion,  distribution • Video/DVD  release • Cinema and TV  screening

• Majority of animation studios in India are involved in doing pre‐production and post‐production work for foreign  animation studios i ti t di • Many domestic studios have established in‐house production 
 Big Entertainment does complete production work for both domestic and international players

• Domestic animation studios are now focussing on creating their own Intellectual Property Rights (Hanuman,  Ganesha) which would enable them to increase their revenues through character licensing and merchandising

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

5

•Market Overview •Drivers & Challenges Drivers & Challenges •Future Trends •Competition •Key Developments

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

6

Drivers & Challenges

Challenges Drivers
Increasing domestic demand for  animation India‐ animation outsourcing hub Increase in institutions providing  animation education Increase in character licensing  business High set up production cost Manpower shortage Protection of intellectual property

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

7

Large amount of mythological content aiding growth of domestic  animated film production
Increasing domestic demand for animation
• India is the second largest entertainment industry in the world, after Hollywood • Animation studios in India are creating content for domestic market also and not dependent  merely on the outsourced work • A long standing tradition and availability of mythological content is a huge source for idea and  story themes for animated films
 Success of animation films like 'Hanuman' ,'My Friend Ganesha' and extensive use of animation in recent  Bollywood movies such as Krrish and Dhoom 2 is part of the changing landscape  Bollywood movies such as Krrish and Dhoom 2 is part of the changing landscape

Impact

• A number of animation studios have set up hi‐tech studios equipped with state‐of‐the‐art  hardware and software to execute domestic projects Number of domestic animated movies in 2008
100 50 0 85

Animation studios and employees in India (2007) Title Animation studios Number in India 300 12,000 12 000 3,000

28

Employees E l Freelancers

No of movies  announced

No of movies in stages  of production

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

8

Significant lower production costs compared to other countries  is driving outsourced/offshore work to India
India emerging as animation outsourcing hub
• India has a large number of qualified and employable professionals who are proficient in English  language  • About 300 animation studio in India are constantly improving on the skill set required for doing  outsourced  animation work  • Cost advantage is also a major factor for global entertainment firms coming to India. Animators  can cost about USD 125 an hour in US against USD 25 an hour in India  Initially outsourcing work involved low‐end bulk work, but Indian animation companies have  t i ki l dl d b lk k b t I di i ti i h • I iti ll worked their way up the ladder and are now working on high‐end animation  Animation Film Cost (2008)
0 50 100 150 200 USD mn

Impact

Cost for producing 30 minutes 3D  Animation program (2006) Country USA & Canada Korea & Taiwan Korea & Taiwan Philippines India Animation cost (USD) 250,000 ‐ 400,000 120,000  120,000 ‐ 150,000 90,000 ‐ 100,000 60,000

USA

100

175

India 15

25

Lower range Upper range

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

9

Animation education and training business benefiting with  growing demand for skilled professionals
Increasing in institutions providing animation education
• Animation education has improved in India with many institutes teaching high‐end animation  techniques • Animation education and training market expected to grow at the annual rate of 40% from  2008‐12 • About 300,000 students are undergoing animation training in animation areas like film design,  game design, visual effects, web animation, 2D, 3D, illustration and special effects
Animation School Arena Animation Maya Academy of Advanced Cinematics (MAAC) International College of Animation Arts and  Technology (ICAAT) Toonskool Industrial Design Centre, IIT Bombay National Institute of Design Takshaa Anitoons Geographical presence 80 centres across in India 23 centres across in India Present in Mumbai,  Kolkata, Hyderabad, Delhi Present in Mumbai,  Mangalore and Bangalore Present in Mumbai Present in Ahmedabad Present in Bangalore Present in Delhi Animation Areas Animation, Visual Effects, Gaming  2D, 3D, Visual Effects  2 D, 3D  2 D, 3D  Animation and Game Design  Animation Film Design  2D, 3D, Illustration  3D, and Special Effects 

Impact

Note: This list is not exhaustive ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

10

Supplemental revenue from animation and character licensing is  also growing and becoming more common
Increasing character licensing business in India
• Merchandise‐licensing business in India has been growing at more than 50% in the last three  year and total character licensing sales are estimated at USD 100 mn in 2009  • The Generation‐next kids who have been given choice with countless number of TV channels,  access to internet and mobiles are being targeted by cartoon developers through brand  licensing and collaborations
Domestic player Domestic player Details • Sold Indian satellite TV rights for Little Krishna, a 13‐episode animation film series to leading children's channel  Nickelodeon, for an undisclosed sum • Bought the rights to develop an animated television series on content from the Indian publication Chandamama,  which is owned by Geodesic  25 episodes featuring popular characters and stories of Chandamama will be developed and ready in 2‐3 years  • Recently made a deal with License India, a licensing solution provider to market their famous characters to be used in  animation films marketing campaigns and merchandising in children's properties – clothes, toys, stationary, etc.  Details • It occupies the foremost position in India, with Mickey and Minnie alone generating 43% of its revenue • A merchandise licensing firm of Hearst Corporation, that owns the characters like Flash Gordon, Popeye and Betty  Poop has entered India • It is in talks with Indian corporates for licensing deals in food and beverages, kids apparel and footwear, stationery and  lk h d f l d l f d db kd l df d toys, home décor and furnishings, and the wireless/mobile sectors

Impact

Big Animation

Diamond comics  Foreign player Disney Consumer  Products King Features  Syndicate S di t

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

11

High initial investment, shortage of talent, and concerns about IP  protection are key challenges
High set up and production cost
• Animation movies require large investments for producing, which is the main reason why many  producers in India are not coming forward to make animation movies • It cost between USD 3‐5 mn to set up a mid‐sized studio in India • The budgets for animation movies in India would be ranging from 15‐ 25 mn USD which is very  high when compared to normal Bollywood movies

Impact

Manpower shortage
• The growth in Indian animation industry is hindered  by lack of skilled manpower, mainly due to  lack of facilities and preference for traditional career options y , p g • Only about 10,000 professionals are working in this techno creative animation field • As the demand for animated content increase, lack of professionals with desired skills sets will  hinder the expansion plans of animation studios

Impact

Protection of intellectual property Protection of intellectual property
• Protection of their intellectual property has always been a concern for outsourcers to India • India needs to strengthen its IP policy and ensure that companies operating in the outsourcing  sphere take stringent steps to take care of clients’ IP rights 

Impact

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

12

•Market Overview •Drivers & Challenges Drivers & Challenges •Future Trends •Competition •Key Developments

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

13

Investments and realizations in animated movies expected to  increase while applications will be seen in other sectors
Increase in budgets and realizations for animation movies
• Animation sector is poised to grow at a CAGR of 27% in India during 2008 ‐ 12 • With the growth of this industry, the production budgets and the average realizations for an  animation movie are expected to increase over this period Budget (USD mn)
2008 2.0 2.5 2008

Realization (USD mn)
7.5

Budgets &  realizations are  bound to  increase in  future

2012

5.0 Lower range Upper range Upper range

7.5

2012

12.5

Use of animated content across sectors
• Animated strips are being used to convey a medical related issue to the layman or to  disseminate important health issues to a large segment of people disseminate important health issues to a large segment of people • Ants (Animation Training School) is in talks with the traffic department and automobile vendors  to prepare animation strips, informing a new driver of the various rules to be followed and  offering driving tips g • Increasing use of animated content will be witnessed in advertisements on internet and mobile  in future Increasing  application of  animation  in  other sectors

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

14

Indian animation movies are gaining international appeal  especially for mythologies creating a new revenue stream
International releases changes the split of revenues
• Indian animation movies are gaining international appeal especially the mythological characters  which brings a change in the split of revenues during the period 2008 ‐ 12 • Indian box office share of revenues will be divided with revenues coming from foreign  consumption  Revenue split: 2008 ‐ 2012 International  International releases to get  foreign box  office revenues

2008

65%

15%

0%

15%

5%

2012

45%
India box office  Satellite TV rights Foreign Consumption Merchandising Home video

20%

20%

10%

5%

New  revenue  stream

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

15

•Market Overview •Drivers & Challenges Drivers & Challenges •Future Trends •Competition •Key Developments

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

16

Major players (1/3)
Company Overview Work portfolio • “Veneta Cucine”, an Ad‐Film done by the BIG Animation team won the  Best Animated Ad‐Film of the year at FICCI Frames 2006 • Littl K i h ’ Little Krishna’, another superior delivery from BIG Animation, won the  th i d li f BIG A i ti th FICCI Best Indian Animated Content in 2007 • Majorly work for American Studios • Won an Emmy for animation production work done for the animated  series “Jakers: The Adventures of Piggley‐Winks in 2002 • Working on three features for Lions Gate Family Entertainment • Expected to produce and release “Sylvester and the Magic Pebble”  based on the story by William Steig the creator of ”Shrek” • Warner Brothers’ Histeria • Tommy Nelson’s Crippled Lamb and Little Dogs on the Prairie • Done work for Walt Disney • Working on an animated film series Lord Krishna and the crime caper  Bombay Dogs • Worked for US animation studios like Wild Brain and Guardian Angel  Animation (GaGa)

Big Animation

• Based in Pune • Owned by Reliance Anil Dhirubhai  y Ambani Group

Crest  Communications

• 3D animation company based in  Mumbai

Heart Entertainment

• 2D animation studio based in  Hyderabad

Jadoo Works

• Bangalore based animation firm

Note: This list is not exhaustive ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

17

Major players(2/3)
Company Maya Entertainment Overview • One of India's oldest Mumbai based  animation studios • It has an academic and training wing  Maya Academy of Advanced  Cinematics (MAAC) Work Portfolio • Special effects for The Mummy and Stuart Little • A character called Wabo, to be used by the United Nations to educate  worldwide audiences on the importance of fresh drinking water • Bagged a project worth USD 8 bn from 4K Animation GmbH, a German  animation company; one of the biggest deals struck by an Indian BPO in  animation space p • Working on animatronics models for New Zealand Theme parks as well  as an animatronics dog for Animal Planet’s series K9 to 11 for a New  Zealand ‐ based company called Applied Gravity • Expected to make 104 cartoon episodes for USD 14 mn and distribute  p p Mondo’s library for USD 15 mn • Has deals with British Animation companies like Mallard Media and  Ealing Animation

Nipuna Services Ltd d

• A division of Satyam Computer A division of Satyam Computer  Services

Padmalaya Telefilms Padmalaya Telefilms

• A unit of India’s largest listed media  firm, Zee Telefilms based in Mumbai

Paprikaas • Bangalore based animation firm

• Worked with global firms like Disney • Formed a strategic alliance with DreamWorks Animation SKG

Note: This list is not exhaustive ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

18

Major players(3/3)
Company Pentamedia Graphics Overview •A subsidiary of computer software  company Pentafour based in Chennai Work Portfolio • Animated 3D film using the “motion capture” technique, • Sindbad: Beyond the Veils of the Mists • Mainly engaged in subcontract work for U.S., French, and British  studios, using digital ink, paint and compositing system • The Adventures of Tenali Raman, Hanuman • Tommy and Oscar a 2D/3D combo project • Worked with Italian producer Rainbow Productions • A 2D television series called Will o’ the Wisp (26 X 6 min) for Animoon  Plc, United Kingdom • A big‐budget 3D television series for major a US broadcaster A big‐budget 3D television series for major a US broadcaster • Bagged a USD 10 bn deal with an American company for outsourced  work and Dutch deals to produce a musical cartoon series called  “ClubNow!” and a fantasy series “The Donz” • A project with Cinegroup of Canada for the images for a sci‐fi series • Working with companies in Scotland and Luxembourg for the  development of series like “Clootie & Dumpling” and “Snow Queen” • “Kong: The Next Generation” for New York‐based BKN New Media

Silvertoon Studio Mumbai based animation firm 

Toonz Animation  Toonz Animation India

•Based in Thiruvananthapuram •Worldwide  marketing offices in  London, California, Singapore and  Australia

UTV Toonz

•Animation division of UTV Software  Communications and is one of the top  ranking studios dealing in flash as well  as traditional animation based in  Mumbai

Note: This list is not exhaustive ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

19

•Market Overview •Drivers & Challenges Drivers & Challenges •Future Trends •Competition •Key Developments

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

20

Key developments
Date 09‐May‐09 Key developments • BIG Animation & Frameboxx have taken a new initiative Industry Academia Interface (IAI) under which they have joined hands with a number of institutes to give its' students an exposure to the production environment and also an opportunity to interact with world class artists at the studio • DQ Entertainment, a gaming and animation content developer, has signed an agreement with the French entertainment company Moonscoop to develop and produce Jungle Book • Arena Animation, a leader in high‐end Animation & Multimedia Training will now offer a B.Sc. Degree i M lti di and A i ti D in Multimedia d Animation, i coordination with M in di ti ith Manonmaniam S d i Sundaranar U i University it (MS University) • India Tales Media, the animation filmmaker, has bought 41% stake in the Bangkok based animation company, OPA‐Studio for an upfront cash transaction of $3‐5 million • DreamWorks SKG to get USD 550 mn funding from Anil Ambani's Reliance Group (ADAG) allowing Steven Spielberg's film studio to split from Viacom Inc.’s Paramount • Nomura Holdings Inc is investing $16 million in Chennai‐based Real Image Technologies Pvt Ltd, a media technology company • Real Image specialises in digital media technology for the film, video, audio and animation industry worldwide • Ram Shriram's Sherpalo Ventures has invested in an Indian animation outsourcing firm Prana Studios. Prana has offices in Mumbai and Los Angeles

06‐May‐09

16‐Apr‐09 16 A 09

27‐Dec‐08 08‐Aug‐08

31 Jul 08 31‐Jul‐08

05‐Mar‐07

ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

21

Thank you for your time
For an updated report or any customized research requirements, please contact: Gaurav Kumar
E‐Mail: gaurav.kumar@netscribes.com; sales@netscribes.com Phone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715

Netscribes’ Services:
RESEARCH & ANALYTICS RESEARCH & ANALYTICS Investment Research Enterprise Market Research Patent Research Syndicated Market Research S di t d M k t R h MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE Market Monitoring & Competitive  Intelligence Sales & Prospect Intelligence Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Brand Surveillance CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONS Social Media Marketing Marcom Support Services Content Management Services Book Packaging Services B kP k i S i

For further details, visit us at: www.netscribes.com
About Netscribes Netscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market,  Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution. Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research  Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report; however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This  document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction.
ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT

22

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->