Monografia em Matematica Financeira

FACULDADE DE ADMINISTRAO DE GOVERNADOR VALADARES-FAGV CURSO DE ADMINISTRAO
Implantao de um Fluxo de Caixa na empresa GV Center Hotel
GOVERNADOR VALADARES M/G NOVEMBRO / 2010
CAROLINE LIMA DAS GRAAS
Implantao de um Fluxo de Caixa na empresa GV Center Hotel
Monografia apresentada ao curso de Administrao de Administrao de Empresa da Faculdade de Administrao de Governador Valadares FAGV, como requisito parcial obteno de titulo de Bacharel em Administrao. Orientador: Robson Sol Corra de S
GOVERNADOR VALADARES M/G NOVEMBRO / 2010
AGRADECIMENTOS
Agradeo primeiramente a Deus, por me capacitar no desenvolver deste projeto, minha famlia, por todo apoio, aos mestres pelo ensinamento, aos meus amigos pelo
companheirismo, tenho certeza que avano para o sucesso.
SUMRIO
INTRODUO .......................................................................................................... 08 DESENVOLVIMENTO .............................................................................................. 09 CAPTULO I: FUNDAMENTAO TERICA ........................................................... 09 PARTE A: Estudo da Administrao Financeira e Oramentria e suas Interfaces................................................................................................................... 09 1 A rea de Administrao Financeira e Oramentria ............................................ 09 1.1 Aspectos Gerais .................................................................................................. 09 1.2 Conceito .............................................................................................................. 10 1.3 Importncia.......................................................................................................... 11 1.4 Objetivos ............................................................................................................. 12 1.5 Funes Bsicas da Administrao Financeira e Oramentria ......................... 12 2 Interfaces da rea de Administrao Financeira e Oramentria .......................... 15 2.1 Consideraes Gerais ......................................................................................... 15 2.2 A rea de Administrao Financeira e Oramentria e o Marketing ................... 15 2.2.1 Abordagem Genrica ....................................................................................... 15 2.2.2 Importncia....................................................................................................... 16 2.2.3 rea de Concentrao...................................................................................... 17 2.3 A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a Administrao de Recursos Humanos ..................................................................................... 18 2.3.1 Abordagem Genrica ....................................................................................... 18 2.3.2 Importncia....................................................................................................... 20 2.3.3 rea de Concentrao...................................................................................... 21
2.4 A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a Administrao de Organizao, Sistema e Metodos ................................................................ 22 2.4.1 Abordagem Genrica ....................................................................................... 22 2.4.2 Importncia...........................................................................................................23 2.4.3 rea de Concentrao...................................................................................... 24 2.5 A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a Economia ................... 24 2.5.1 Abordagem Genrica ....................................................................................... 24 2.5.2. Importncia...................................................................................................... 25 2.5.3 rea de Concentrao...................................................................................... 25 2.6 A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a Contabilidade........ ..... 26 2.6.1 Abordagem Genrica ....................................................................................... 26 2.6.2. Importncia...................................................................................................... 26 2.6.3 rea de Concentrao...................................................................................... 27 2.7 A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a Administrao de Materiais.. .................................................................................................................. 27 2.7.1 Abordagem Genrica ....................................................................................... 27 2.7.2. Importncia...................................................................................................... 28 2.7.3 rea de Concentrao...................................................................................... 29 PARTE B: Estudo Terico do Vetor Especfico ......................................................... 30 1 Fluxo de Caixa ....................................................................................................... 30 1.1 Conceito e Objetivos do Fluxo de Caixa.............................................................. 31 1.2 Importncia.......................................................................................................... 33 1.3 Utilizao do Fluxo de Caixa nas Empresas ....................................................... 34 1.4 Vantagens e Limites do Fluxo de Caixa .............................................................. 36 1.5 Planilha de Fluxo de Caixa....................................................................................38
CAPTULO II: DIAGNSTICO EMPRESARIAL ........................................................ 40 PARTE A: Apresentao da Empresa ....................................................................... 40 1 Identificao da Empresa ....................................................................................... 40 1.1 Histrico da Empresa .......................................................................................... 40 1.2 Organograma ...................................................................................................... 42 2 Cenrio Empresarial ............................................................................................... 43 2.1 Mercado e Clientes ............................................................................................. 43 2.2 Principais Produtos ............................................................................................. 43 2.3 Vantagens e Desvantagens Estratgicas...............................................................45 2.3.1 Vantagens Estratgicas.................................................................................... 45 2.3.2 Desvantagens Estratgicas..................................................................................45 2.4 Filosofia .............................................................................................................. 46 2.5 Misso ................................................................................................................. 46 2.6 Objetivos ............................................................................................................. 46 PARTE B: Levantamento de Necessidades .............................................................. 47 1 Diagnstico Realizado ............................................................................................ 47 1.1 Apresentao Genrica da Situao-Problema .................................................. 47 1.2 Mtodo de Coleta de Dados ................................................................................ 48 1.3 Principais Problemas Detectados e suas conseqncias ................................... 49 1.4 Propostas de Melhoria ........................................................................................ 50 CAPTULO III: O PROJETO IMPLEMENTADO ........................................................ 52 1 Fluxo de Caixa: Uma Ferramenta de Apoio a Tomada de Deciso e Imprescindvel no Gerenciamento da Empresa GV Center Hotel.....................................................52 1.1 Apresentao ...................................................................................................... 52 1.2 Melhorias e Propostas.................................................................................53
1.3 Resultados Esperados ........................................................................................ 67 1.4 Viabilidade .......................................................................................................... 58 1.5 Consideraes Finais .......................................................................................... 58 CONCLUSO............................................................................................................ 60 BIBLIOGRAFIA ......................................................................................................... 62 ANEXOS ................................................................................................................... 63
INTRODUO
O projeto que ser apresentado a seguir foi desenvolvido para atender s exigncias do estgio supervisionado do curso de administrao em obedincia exigncia legal constante na Lei n. 6494 de 07/12/1977 e no Decreto n. 87.497 de 18/08/1982. Hoje em um mundo to competitivo, onde cada empresa de uma forma ou de outra trabalha firmemente em se diferenciar para obter xito em seus negcios e atingir os resultados esperados temos a ferramenta chamada fluxo de caixa que de grande auxlio aos que buscam esta performance, o fluxo de caixa possibilita ao empresrio ter um controle muito eficaz de seus recursos. A administrao um processo de planejar, organizar, dirigir e controlar o uso de recursos disponveis. E se torna a cada dia, o fator determinante para torn-la mais competitiva e em destaque no mercado em que atua. As pequenas empresas enfrentam srias dificuldades estruturais, organizacionais e financeiras, que podem lev-las a encerrar as suas atividades em menos de 4 anos. O setor financeiro, neste contexto, o departamento que fornece os dados que possibilita melhorar a organizao e o controle do fluxo de caixa, pois registra as entradas e sadas; atende aos compromissos assumidos no prazo certo e potencializa os lucros do negcio. A importncia deste estudo baseia-se pela necessidade de se conhecer a administrao financeira do fluxo de caixa da empresa GV Center Hotel, de forma que fornea maior controle das entradas e sadas, contribuindo assim, ao alcance desejado pela sua administrao, ou seja, de crescimento e permanncia no mercado.
CAPTULO I: FUNDAMENTAO TERICA
PARTE A: Estudo da Administrao Financeira e Oramentria e suas Interfaces
1 A rea de Administrao Financeira e Oramentria
1.1 Aspectos Gerais
Atualmente as organizaes tm preocupado com o planejamento financeiro, o que tem aumentado a importncia das equipes financeiras nas empresas e tambm da administrao financeira. A Administrao Financeira desempenha um papel crucial na operao das organizaes. As pessoas de todas as reas de responsabilidade da empresa necessitam interagir com o pessoal de finanas para realizar seu trabalho. Conseqentemente o pessoal de finanas, para obter previses teis e tomar decises precisa ter a disposio e a capacidade financeira de interagir com todos dentro da empresa. A Administrao Financeira uma ferramenta ou tcnica utilizada para controlar da forma mais eficaz possvel, no que diz respeito concesso de crdito para clientes, planejamento, anlise de investimentos e, de meios viveis para a obteno de recursos para financiar operaes e atividades da empresa, visando sempre o desenvolvimento, evitando gastos desnecessrios, desperdcios,
observando os melhores caminhos para a conduo financeira da empresa, j que esta pode ser considerada como o sangue ou a gasolina da empresa que possibilita
o funcionamento de forma correta, sistmica e sinrgica, passando o oxignio ou vida para os outros setores, sendo preciso circular constantemente, possibilitando a realizao das atividades necessrias, objetivando o lucro, maximizao dos investimentos, mas acima de tudo, o controle eficaz da entrada e sada de recursos financeiros, podendo ser em forma de investimentos, emprstimos entre outros, mas sempre visionando a viabilidade dos negcios, que proporcionem no somente o crescimento mas o desenvolvimento e estabilizao pois, por falta de planejamento e controle financeiro que muitas quebram no terceiro ano de sua existncia, apresentando insuficincia e inexistncia de suporte para sua organizao, sendo indiscutivelmente necessrias de informaes do balano patrimonial, no qual se contabiliza estes dados na gesto financeira, se analisando detalhadamente para a tomada de deciso.
1.2 Conceito
A Administrao Financeira e Oramentria o ramo da cincia da administrao que busca aprimorar os conceitos e princpios desta em foco concentrado nos fluxos de recursos financeiros dentro da empresa. A gesto financeira um conjunto de aes e procedimentos administrativos que envolvem o planejamento, a anlise e o controle das atividades financeiras da empresa. O objetivo da gesto financeira melhorar os resultados apresentados pela empresa e aumentar o valor do patrimnio por meio da gerao de lucro lquido proveniente das atividades operacionais. Uma correta Administrao Financeira permite que se visualize a atual situao da empresa. Registros adequados permitem anlises e colaboram com o
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planejamento para otimizar resultados. A Administrao Financeira responsvel pelo fluxo monetrio e pelas reivindicaes monetrias buscando sempre maximizar a utilizao de recursos da empresa (recursos interno e externo), de forma a minimizar os custos resultantes do emprego destas fontes com a inteno de gerar lucro satisfatrio para as aplicaes financeiras (poupana ou investimentos) na expectativa de obter o retorno esperado.
1.3 Importncia
As decises financeiras afetam no apenas os interesses das firmas, mas tambm, a economia nacional e, at mesmo internacional devido globalizao econmica, o administrador financeiro no , mas encarado como um simples manipulador de recursos financeiros que entram e saem das caixas das organizaes. Trata-se de um agente econmico de uma eficincia que depende sobrevivncia e expanso de todo setor de produo de um pas. Dentro de uma empresa, todos os setores necessitam de recursos para desempenharem suas atividades, sejam estas entidades com fins lucrativos ou no. Embora o lucro seja reconhecido como um dos objetivos da empresa, tem o cuidado de salientar que a anlise financeira no consiste apenas em verificar o grau de rentabilidade da instituio, mas tambm a maneira pela qual os resultados lquidos das operaes permitem a autonomia e expanso da empresa e da indstria. Podemos dizer que o sucesso ou fracasso de qualquer negcio est intimamente ligado qualidade do servio prestado pela rea de administrao financeira, que constitui em uma ferramenta indispensvel para que as organizaes possam gozar de equilbrio em suas atividades.
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1.4 Objetivos
Os objetivos da Administrao Financeira podem sofrer alteraes levando se em conta o tipo de empresa em que se aplica, se privada ou pblica, com ou sem fins lucrativos. Porm o assunto ser tratado sob o ponto de vista da empresa privada com fins lucrativos. O objetivo bsico implcito nas decises de administrao financeira a maior rentabilidade possvel sobre o investimento efetuado por indivduos ou instituies, caracterizados como proprietrios. Em relao ao objetivo de mxima rentabilidade, os especialistas em teoria em administrao financeira tm definido tais objetivos da seguinte maneira: maximizar o valor atual da riqueza dos proprietrios. Na verdade, a expresso valor atual da riqueza uma forma terica e mais correta de se falar em rentabilidade, referindo-se de distribuio no tempo.
1.5 Funes Bsicas da Administrao Financeira e Oramentria
A Administrao Financeira de uma empresa, como todos os departamentos empresariais existentes, exercida por pessoas ou grupos de pessoas que podem ter diferentes denominaes, como: vice-presidente de finanas, diretor financeiro, coordenador financeiro e gerente financeiro. Ressaltaremos no presente trabalho apenas aquelas relacionadas com o executivo responsvel pela administrao financeiro, aqui denominado administrador financeiro. O Administrador Financeiro contribui consideravelmente com os
conhecimentos tcnicos que conduzem de forma harmnica as atividades e
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operaes existentes em funo do negcio da empresa. O mesmo apenas contribui, visto no ser de sua competncia determinar como tais atividades e operaes devem ser conduzidas. O Administrador Financeiro, como qualquer outro profissional da rea financeira, possui um suporte tcnico de profissionais altamente qualificados em tesouraria e controladoria. Os responsveis por essas duas reas, denominados tesoureiro ou gerente financeiro e contador, so de extrema importncia ao administrador financeiro, visto que so os responsveis em fornecer relatrios peridicos necessrios ao desenvolvimento das atividades financeiras da empresa. O Tesoureiro responsvel pelo planejamento, controle e movimentao de recursos financeiros e o coordenador responsvel pelo planejamento, controle e analise das operaes e investimentos. Ambos fornecem ao administrador financeiro o suporte necessrio para a tomada de decises. O Administrador Financeiro como j vimos anteriormente, possui trs atribuies bsicas, que so a anlise e planejamento financeiro; tomada de decises de investimentos e a tomada de decises de financiamentos. No s como atribuies podem se caracterizar pontos acima mencionados, mas tambm podem ser considerados como reas de decises do administrador financeiro. Anlise e Planejamento Financeiro - anlise e planejamento financeiro dizem respeito : Transformao dos dados financeiros, de forma que possam ser
utilizados para monitorar a situao financeira da empresa; produtiva e; Avaliao da necessidade de aumentar ou reduzir a capacidade
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requeridos.
Determinao
de
aumentos
ou
redues
dos
financiamentos
Essas funes abrangem todas as demonstraes contbeis atualmente utilizadas, porm com nfase maior no balano patrimonial e na demonstrao de resultado do exerccio. Embora a anlise e o planejamento financeiro estejam fortemente vinculados a demonstrativos financeiros elaborados sob a gide do regime de competncia, seu objetivo fundamental avaliar o fluxo de caixa da empresa e desenvolver planos que assegurem que os recursos adequados estaro disponveis para o alcance dos objetivos. Decises de Investimento - as decises de investimentos do
administrador financeiro determinam a combinao e o tipo de ativos constantes do balano patrimonial da empresa. Essa atividade diz respeito ao ativo da empresa. A combinao refere-se ao total de recursos aplicados em ativos circulantes e em ativos permanentes. Estabelecidas essas metas, o administrador financeiro deve fixar e procurar manter alguns nveis de qualidade para cada tipo de ativo circulante. Deve tambm decidir quais so os melhores ativos permanentes a adquirir, e saber quando os ativos existentes precisam ser modificados, substitudos ou liquidados. Decises de Financiamento - essa atividade relaciona-se com o
passivo da empresa e abrange duas reas. Primeiro, a harmonia entre financiamentos a curto e a longo prazo deve ser estabelecida. Um segundo ponto que fontes individuais de financiamento, a curto ou longo prazo, so as melhores, em um dado instante. Muitas dessas decises so ditadas pela necessidade, mas algumas requerem uma profunda anlise dos financiamentos que esto acessveis empresa, seus custos e suas implicaes a longo prazo.
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2 Interfaces da rea de Administrao Financeira e Oramentria
2.1 Consideraes Gerais
A Administrao Financeira serve de canal para a liberao de recursos financeiros para atender as diversas reas em suas necessidades. Sendo assim, h a necessidade de realizar um estudo da vinculao da administrao financeira e oramentria junto s outras reas atuantes da empresa, identificando situaes onde estas duas reas trabalham em conjunto. A Administrao Financeira e Oramentria contribui consideravelmente com os conhecimentos tcnicos que conduzem de forma harmnica as atividades e operaes existentes em funo do negcio da empresa. O mesmo apenas contribui, visto no ser de sua competncia determinar como tais atividades e operaes devem ser conduzidas.
2.2 A Administrao Financeira e Oramentria e o Marketing
2.2.1 Abordagem Genrica
Marketing uma atividade comercial voltada para a orientao do fluxo de mercadorias ou servios do produtor ao consumidor. Ou seja, trata-se de uma atividade que movimenta todos os sistemas econmicos, ou onde quer que os produtos mudem de mos antes de serem usados. Marketing o conjunto de operaes pelas quais uma empresa trata de assegurar a colocao de seus
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produtos no mercado. Ou ento um conjunto de ferramentas que tem por finalidade aproveitar oportunidades ou criar necessidades no mercado. Marketing o processo de planejamento e execuo do conceito, do preo, da comunicao e da distribuio, de idias, bens ou servios, de modo a criar trocas que satisfaam objetivos individuais e organizacionais. "Marketing uma funo organizacional e uma srie de processos para a criao, comunicao e entrega de valor para clientes, e para o gerenciamento de relacionamentos com eles, de forma que beneficie a organizao e seus stakeholders. Pelas definies acima, pode-se perceber que o marketing engloba uma srie de decises e aes relacionadas ao produto (idia, bem ou servio), definio do seu preo, estratgia da sua comunicao e logstica da sua distribuio, para, como principal objetivo, atender aos desejos e necessidades do cliente, isto , ter o produto certo, disposio no lugar certo, na hora certa, e que o cliente tenha conhecimento disso, satisfazendo todas as suas expectativas, com o menor custo possvel, visando o aumento da lucratividade da empresa, como resultado do adequado planejamento destas aes.
2.2.2 Importncia
O Marketing normalmente visto como uma ferramenta para crescimento. Uma companhia pode utiliz-lo para lanar um produto com sucesso, fazer incurses em novos mercados ou ganhar parcelas do mercado existente. atravs do marketing que as empresas vo conseguir conquistar seus clientes. O fato de mexer com a sensibilidade faz com que o cliente seja cmplice do
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produto e pode se tornar at um defensor de marca, que aquele que alm de comprar somente este produto induz outras pessoas a fazerem o mesmo, chegando at ao extremo para tentar impor suas idias. Uma oferta de Marketing s alcanar xito se proporcionar valor ao seu mercado-alvo. O cliente recebe benefcios e assume custos, por isso definimos valor como a razo entre tudo aquilo que o cliente recebe e tudo o que sacrifica ao fechar um acordo. muito mais complexo do que uma simples troca comercial. Os benefcios incluem benefcios funcionais e emocionais, os custos incluem custos monetrios, de tempo, de energia e psicolgicos. O cliente est sempre optando entre diferentes ofertas de valor, e escolher sempre aquela que lhe oferecer a melhor relao custo/benefcio. O profssional de marketing deve aumentar o valor da oferta para o cliente com diversas estratgias:
2.2.3 rea de Concentrao
Examina os pontos fortes e fracos das principais atividades de Marketing e identifica mercados, segmentos de mercados-chaves e a posio competitiva (participao de mercado) da organizao em seus mercados-chaves.
Quanto ao sistema de distribuio: A forma de atuao da empresa; O processo de estabelecimento preos e suas conseqncias; As suas polticas com as vantagens, desvantagens e peculiaridades. Quanto pesquisa de mercado:
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Os dados gerais de mercado, verificando a organizao da pesquisa e
sua funo de fatos, sua anlise, interpretao e recomendaes; A apresentao alta administrao e correspondente influncia nas
vendas e no lucro; Ter a opinio dos clientes e dos canais de distribuio sobre a
empresa, seus produtos, pessoal, polticas e concorrncias; Anlise das tendncias de mercado, considerando o mercado global,
os produtos de sucesso, as diferenas na qualidade e preo dos produtos; Fontes de sugestes sobre o produto e o mercado, consolidados
atravs de pesquisas, distribuies, vendedores e consumidores. Quanto s politicas mercadolgicas: Estabelecimento de preos; Descontos; Devoluo;
A vantagem competitiva quase sempre conseguida por meio de mudanas estratgicas ofensivas; as estratgicas defensivas podem proteger a vantagem competitiva, mas raramente constituem a base para alcan-la.
2.3 A Administrao Financeira e Oramentria e a Administrao de Recursos Humanos
Raras so as empresas que se do conta dos riscos acarretados pela vulnerabilidade dos seus ativos humanos. A razo disso que os sistemas contbeis
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no captam os ganhos ou prejuzos decorrentes do maior ou menor grau de satisfao das pessoas no trabalho. Os recursos humanos so os recursos fundamentais de qualquer empresa sejam empresas industriais, comerciais, prestadoras de servio, do setor pblico ou privado. Sejam elas grandes companhias ou pequenas empresas. Mas,
principalmente, sejam elas prestadoras de servios, porque so nestas onde os recursos humanos devem receber maior importncia. A maior ateno aos ativos humanos em empresas prestadoras de servios justifica-se, pois: As atividades de servios so geralmente intensivas em recursos
humanos, os quais constituem a parte fundamental responsvel pelo seu sucesso; O comportamento dos funcionrios parte integrante do processo do
servio, influenciando fortemente a maneira pela qual os consumidores percebem a qualidade do servio prestado; Em virtude da simultaneidade entre produo e consumo dos servios,
e conseqente inexistncia de estoque, qualquer interrupo no servio causado pela mo-de-obra (greves, paralisaes) gera um problema imediato, afetando a satisfao do consumidor; O comportamento de funcionrios e consumidores varia
consideravelmente, tornando difcil a padronizao e manuteno da consistncia do servio. Embora muitas empresas j estejam conscientes que os obstculos enfrentados na implantao de melhorias relacionam-se mais ausncia de treinamento dos funcionrios, clima motivacional desfavorvel ao ambiente de trabalho, do que impossibilidade de obteno de novas tecnologias, pouco de
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concreto feito em relao a essa questo.
2.3.2 Importncia
As empresas esto inseridas num mercado to competitivo, que atingir certos resultados so primordiais para permanecerem vivas. Um fato parece claro: o resultado que um administrador produz hoje traduz as suas habilidades de liderana e as suas habilidades tcnicas e de sua equipe. Se algum outro resultado melhor tiver que ser alcanado, ento novas habilidades devem ser agregadas equipe. Esta a nova viso: desenvolvimento de pessoal diretamente relacionado com as metas a serem atingidas. O desempenho das organizaes influenciado pelas competncias dos seus funcionrios. A competncia humana aliada a outros recursos empresariais d origem e sustentao competncia organizacional. A participao dos funcionrios no processo de gesto de competncias, expondo suas expectativas, motivaes e tambm percepes a respeito de seu superior e da estratgia de negcios da empresa fundamental para o sucesso empresarial. A gesto de competncias possibilita o aumento do desempenho global da organizao atravs da identificao e desenvolvimento das competncias individuais. O objetivo principal deste tipo de trabalho em uma empresa analisar a gesto de competncias. Baseados em textos sobre a evoluo das mudanas organizacionais, sobre a gesto estratgica de recursos humanos e sobre os conceitos de competncia e desempenho humano.
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Muito se tem escrito e falado sobre a necessidade da administrao de Recursos Humanos (RH) assumir um novo papel e novas atribuies nas organizaes. Porm, a maioria das propostas existentes consiste em iniciativas de carter especulativo. E, quando vo, alm disso, permanecem nos limites das intenes, no conseguindo promover as aes essenciais passveis de aplicao prtica. Pode-se at considerar boa parte dessas iniciativas como reprodues variadas da expresso do que se deve fazer, a qual vem se transformando, cada vez mais, em jargo administrativo. Para ilustrar o raciocnio, vale de qualquer modo ressaltar algumas dessas assertivas que propem mudanas para a rea de RH. So elas: atuar como consultoria interna, ser mais proativa, participar das decises estratgicas, integrar-se ao negcio da empresa, construir a organizao para o aprendizado, preparar novas lideranas, mudar os paradigmas de atuao de RH, contribuir para os resultados da empresa e outros. Como se v, elas so simplesmente idealizaes teis de um ponto de vista prtico, mas desprovido de fundamentao tcnica e metodolgica que
instrumentalize os especialistas de RH. A meta dessas iniciativas alcanar a integrao estrutural das pessoas no processo de gesto, constitudo pelas principais tecnologias gerenciais da atualidade - reengenharia, qualidade, anlise de valor, sistemas, processos, aprendizado organizacional, entre outras. Parece que, por fim, est se tornando realidade to sonhada parceria recursos humanos - tecnologia. Interessante, e talvez no muito surpreendente, observar que alguns autores no propem alteraes substanciais
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nas funes bsicas de RH. Sugere, apenas, reinventar a maneira de motivar, treinar e organizar as pessoas. Para tanto, os recursos da tecnologia, em especial da TI - Tecnologia da Informao passam a servir de suporte para despertar o potencial humano criativo e realizador. Em nvel operacional, o planejamento bsico a ser considerado no assunto em questo o planejamento oramentrio, pois este consolida os aspectos de realizaes de empresas, quanto a receitas, despesas e investimentos, e normalmente uma realidade estabelecida em qualquer empresa; pois est inserido no processo decisrio do dia-a-dia da empresa.
2.4 A Administrao Financeira e Oramentria e a Organizao Sistemas e Mtodos.
A rea de Organizao, Sistemas e Mtodos (OSM) uma atividade administrativa voltada para a obteno da melhor produtividade possvel dos recursos humanos e recursos materiais, atravs das tcnicas cientficas q envolvem os aspectos comportamentais e instrumentais, no ambiente interno ou externo da empresa. As reas de ao de OSM so aquelas onde encontramos um processo produtivo e a interferncia do homem. Com a mudana da filosofia de que o homem era apndice da mquina para aquela que sugere que o homem complementa a mquina e outra que diz que o homem complementado pela mquina, OSM assume toda a responsabilidade da integrao perfeita entre o capital e o trabalho.
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A rea de OSM tem o objetivo de sensibilizar todos os integrantes da organizao para a importncia de participarem nas aes de reestruturao, de racionalizao, de qualidade e produtividade desenvolvidas pela empresa; de participarem efetivamente dos programas de melhoria contnua dos processos e criar outros mecanismos que possam contribuir para a formao de uma cultura voltada para a produtividade, a qualidade e os clientes internos e externos racionalizando os processos administrativos e operacionais - os servios de uma maneira geral - aperfeioar o processo decisrio, aumentando a produtividade e eliminando o desperdcio e possibilitando a troca de experincias que favoream ganhos de produtividade e qualidade entre todos os rgos da empresa.
2.4.2 Importncia
Tendo como principal importncia simplificar o trabalho tornando-o mais fcil, mais rpido e mais econmico, eliminando o desperdcio e aumentando sua eficincia, ou seja, racionalizao do trabalho. A rea de Organizao, Sistemas e Mtodos (OSM) busca a interao de todas as atividades da empresa, atravs de unidades organizadas dinamicamente, atravs de um inter-relacionamento constante e padronizado. Procura a melhor qualidade na soluo de problemas, evitando a aplicao pura e simples de mtodos e modelos externos nacionais ou estrangeiros, aclimatizando-os e adaptando-os quando possvel, sem nunca se esquecer das peculiaridades de cada cultura, linguagem e produto. E busca harmonizar os recursos empresariais, para que as foras sejam dirigidas aos objetivos num movimento sinrgico constante e sempre crescente, analisando os processos, visando simplificar fluxos, procedimentos,
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documentos e racionalizar custos, visando sempre o aumento dos ndices de produtividade da empresa. Est diretamente integrada relao custo/benefcio, buscando permanentemente estar envolvida nos processos de melhoria contnua.
A rea de Organizao, Sistemas e Mtodos (OSM) age em toda a empresa, em todos os lugares onde haja um indivduo em atividade, sem paternalismo ou despotismo, mas sempre com atitudes equilibradas e ponderadas, como fiel de balana a indicar sempre o equilbrio no zero. Desta forma, ela est presente em todas as tomadas de decises que acontece na empresa. Est presente tambm nos programas de treinamento e desenvolvimento, nos fatores de motivao e delegao, nas tcnicas de descrio de cargos e habilidades pessoais, nas reas de estrutura organizacional e administrao por objetivos. Enfim, est presente onde haja necessidade de informao.
2.5 - A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a rea de Economia
2.5.1 - Abordagem Genrica
A definio da Economia se baseia no estudo de como as pessoas e a sociedade decidem empregar recursos escassos na Administrao Financeira e Oramentria que poderiam ter utilizaes alternativas para produzir bens variados.
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Portanto, a Economia, se subdivide em micro-economia e macroeconomia. A micro-economia estuda o comportamento individual do sistema, por meio de preo e quantidades relativas, enquanto a macro-economia analisa o comportamento da economia como um todo, por meio de preos e quantidade absoluta.
2.5.2 - Importncia
Visto que a maioria das empresas opera dentro da Economia, o administrador financeiro deve compreender o arcabouo econmico e estar atento s conseqncias dos vrios nveis de atividade econmica e das mudanas na poltica econmica. O Administrador Financeiro deve ser capaz tambm de utilizar teorias econmicas como diretrizes para realizar operaes comerciais com eficincia.
2.5.3 - rea de Concentrao
O princpio econmico bsico usado em Administrao Financeira a anlise marginal, princpio segundo o qual devem ser tomadas decises financeiras e realizadas aes somente quando os benefcios adicionais superarem os custos adicionais. As decises financeiras, em ltima instncia, implicam a avaliao dos benefcios marginais, um conhecimento bsico da Economia , portanto, necessrio para se compreender tanto o ambiente quanto as tcnicas de tomada de decises em Administrao Financeira.
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2.6 - A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a rea de Contabilidade
A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a rea de Contabilidade esto totalmente relacionadas. A Administrao Financeira e a
Contabilidade nem sempre se distinguem facilmente, em pequenas empresas, a funo financeira geralmente exercida pelo departamento de contabilidade. medida que a empresa cresce, a importncia da funo financeira conduz, em geral, criao de um departamento prprio dirigido pelo Administrador Financeiro.
2.6.2 - Importncia
O Administrador Financeiro deve enxergar alm das demonstraes financeiras para poder detectar os problemas atuais ou os potenciais. O Administrador Financeiro, concentrando-se no fluxo de caixa, dever ser capaz de evitar a insolvncia e atingir os objetivos financeiros da empresa. A funo contbil de uma empresa de grande importncia para o desenvolvimento, atravs de seus relatrios informativos, que o administrador tem como fundamento tomada de decises. A atividade contbil permite analisar, medir, registrar e controlar as transformaes econmicas e financeiras da empresa, portanto repercute sob toda a organizao, dando condies de avaliar prematuramente uma situao e servir de orientao no processo a ser tomado.
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2.6.3 - rea de Concentrao
A funo principal do contador fornecer dados consistentes e de fcil interpretao sobre as operaes passadas, presentes ou futuras da empresa. O Administrador Financeiro analisa os demonstrativos contbeis, utiliza estes dados, na forma como se apresentam ou aps realizar alguns ajustes, e os toma como um importante insumo ao processo de tomada de deciso.
2.7 A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a rea de Administrao de Materiais
A atividade de material existe desde a mais remota poca, atravs das trocas de caas e de utenslios at chegarmos aos dias de hoje. A constante evoluo, o consumo, as exigncias dos consumidores, o mercado concorrente e as novas tecnologias deram novo impulso Administrao de Materiais, fazendo com que a mesma fosse vista como uma arte e uma cincia das mais importantes para o alcance dos objetivos de uma organizao seja ela qualquer que fosse. Administrao de Recursos Materiais engloba a seqncia de operaes que tem incio na identificao do fornecedor, na compra do bem ou servio, em seu recebimento, transporte interno e acondicionamento (armazenagem), em seu transporte durante o processo produtivo, em sua armazenagem como produto acabado e, finalmente, em sua distribuio ao consumidor final.
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2.7.2 Importncia
Sendo o ambiente competitivo como faz-se necessrio a busca de alternativas de vencer os concorrentes. Toda produo depende da existncia conjunta de trs fatores de produo: natureza, capital, trabalho, integrados por um quarto fator denominado empresa. Todo processo produtivo se fundamenta na conjuno desses quatro fatores de produo. Cada um dos quatro fatores de produo tem uma funo especifica: Natureza o fator que fornece os insumos necessrios a produo,
como a matria-prima, os materiais, a energia, etc, o fator de produo que proporciona a entrada de insumos para que a produo possa se realizar. Capital o fator que fornece o dinheiro necessrio para adquirir os
insumos e pagar os colaboradores. O capital representa o fator de produo que permite meios para comprar, adquirir e utilizar os demais fatores de produo. Trabalho o fator constitudo pela mo de obra, que processa e
transforma os insumos, atravs de operaes manuais ou de mquinas e ferramentas, em produtos acabados ou servios prestados. Empresa o fator integrador capaz de juntar a natureza, o capital e o trabalho em um conjunto harmonioso que permite que o resultado alcanado seja maior do que os fatores aplicados no negcio. Isto significa que a empresa tem um efeito multiplicador, capaz de proporcionar um ganho adicional, que o lucro. O Administrador de Materiais o profissional a quem cabe o gerenciamento, o controle e a direo da empresa na rea de materiais, buscando os melhores resultados em termos de lucratividade e produtividade.
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Se considerarmos a posio do homem de produo e de vendas seu desejo de que exista a maior quantidade de matrias-primas e produtos acabados, respectivamente, estocados de forma a poder atender as suas necessidades. Porm sendo a manuteno de estoques algo extremamente caro para a empresa preciso que o Administrador de Materiais equilibre os mesmos de forma a satisfazer ambos, os administradores de produo e vendas e tambm ao Administrador Financeiro.
2.7.3 rea de concentrao
Com certeza o maior desafio continuar sendo a busca do equilbrio entre o nvel dos estoques os recursos financeiros disponveis. Quanto manter em estoque com o menor risco de falta de materiais. Como atender a esta equao. A tendncia aponta para uma necessidade crescente no desenvolvimento de tcnicas de previso que possibilitem minimizar as possibilidades de erro na Administrao dos Recursos Materiais. Ser necessrio que a rea de materiais e seu administrador sejam os mais dinmicos possveis de forma a responder rpido as movimentaes do mercado. Para isso um excelente suporte de informtica fundamental, fornecendo as informaes em tempo real. A integrao entre as empresas, fornecedores e compradores, deve ser cada vez mais intensa buscando ganhos para a cadeia como um todo.
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PARTE B: Estudo Terico do Vetor Especfico
1 Fluxo de Caixa
Quando a empresa elabora um Fluxo de Caixa, pode-se dizer que ela nada mais fez que uma estratgia financeira do seu caixa, onde evidencia as entradas e sadas de um determinado perodo de tempo, auxiliando os gestores nas tomadas de decises empresariais e financeiras. Ross, Westerfield e Jordan (1998, p. 46) afirmam que o fluxo de caixa uma das informaes financeiras mais importantes que podem ser extradas de demonstraes financeiras. Os gestores e os investidores em particular esto bastante interessados no fluxo de caixa gerado pelos ativos da empresa. Este fluxo de caixa no somente o problema central de sobrevivncia da empresa, mas essencial para que os objetivos da empresa sejam alcanados. Sendo assim, pode-se dizer ento que o Fluxo de Caixa consiste em um relatrio gerencial que informa toda a movimentao de dinheiro (entradas e sadas), sempre considerando um perodo determinado. De forma condensada, a demonstrao do fluxo de caixa indica a origem de todo o dinheiro que entrou no caixa, bem como a aplicao de todo o dinheiro que saiu do caixa em determinado perodo, e, ainda o resultado do fluxo financeiro, ou seja, quando se fala em Fluxo de Caixa, est se referindo a toda movimentao financeira da empresa num determinado perodo, analisando-se a composio das contas a receber e das contas a pagar.
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O Fluxo de Caixa considerado um dos principais instrumentos de anlise, propiciando identificar o processo de circulao do dinheiro, pois, ele tem a capacidade de examinar as entradas e sadas de dinheiro que transitou pela empresa, assim como o que ainda no aconteceu, mas que est projetado para o futuro. Portanto, pode-se dizer que o Fluxo de Caixa o instrumento estratgico que permite ao administrador financeiro planejar, organizar, coordenar, dirigir e controlar os recursos financeiros de uma empresa para determinado perodo. Enfim, pode ser considerado como um retrato fiel da composio da situao financeira da empresa. imediato e pode ser atualizado diariamente,
proporcionando ao gestor uma radiografia permanente das entradas e sadas de recursos financeiros da empresa, pois evidencia tanto o passado como o futuro, o que permite projetar, dia a dia, a evoluo do disponvel, de forma que se possam tomar com a devida antecedncia, as medidas cabveis para enfrentar a escassez ou o excesso de recursos.
1.1 Conceito e Objetivos
Com o uso do Fluxo de Caixa possvel saber, se em um determinado perodo, sua empresa ter condies de pagar os compromissos assumidos, assim como conhecer as suas contas a receber. Geralmente, os compromissos assumidos so compras a prazo com fornecedores, salrios de funcionrios, contas de luz, gua, telefone, emprstimos, ou seja, todas as contas a pagar. O objetivo da demonstrao do Fluxo de Caixa destacar as principais atividades que, direta ou indiretamente, causam impacto no fluxo de caixa e, assim,
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influenciam o saldo geral de caixa. Os gerentes prestam ateno ao caixa por razo muito boa, pois sem caixa suficiente nos momentos certos, a empresa pode perder oportunidades de ouro ou mesmo ir falncia. A demonstrao do Fluxo de Caixa um instrumento analtico valioso tanto para gerentes quanto para investidores e credores, embora os gerentes sejam mais propensos a se interessar pelos demonstrativos projetados do Fluxo de Caixa, elaborados como parte do processo oramentrio. Os principais objetivos da demonstrao do Fluxo de Caixa so: Avaliar alternativas de investimentos. Avaliar as situaes presente e futura do caixa na empresa,
posicionando-a para que no chegue a situaes de falta de liquidez. aplicados. Portanto, o Fluxo de Caixa Financeiro um instrumento de planejamento mais utilizado pelas empresas de todos os portes no mundo inteiro. Dessa forma, pode-se caracterizar como objetivo dessa ferramenta, o planejamento e controle de caixa, mostrando assim as entradas e sadas de dinheiro num determinado perodo de tempo, auxiliar o empresrio nas tomadas de decises antecipadas sobre a falta ou sobra de dinheiro na empresa e at mesmo no estudo de implantao de um novo negcio, pois ele capaz de mostrar antes de sua execuo se o negcio vai ser vivel ou no, identificando com antecedncia se o caixa ser capaz de cobrir todas as aplicaes, assim como alertar os executivos no momento certo a necessidade de captao de recursos de terceiros. Certificar que os excessos de caixa esto sendo devidamente
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1.2 Importncia
importante o planejamento do Fluxo de Caixa, porque ir indicar antecipadamente as necessidades e dos compromissos que a empresa costuma assumir, considerando os prazos para serem saldados. Com isso, os
Administradores Financeiros estaro aptos a planejar com a devida antecedncia, os problemas de caixa que podero surgir em conseqncia de redues cclicas das receitas ou de aumento no volume dos pagamentos. O planejamento permite ao administrador financeiro verificar se poder realizar aplicaes a curto prazo com base na liquidez, na rentabilidade e nos prazos de resgate. A relevncia do Fluxo de Caixa est muito alm do que simples informativo, um instrumento para anlise do desempenho empresarial. Assumindo um importante papel no planejamento financeiro das empresas. Portanto, constitui-se num exerccio dinmico, que deve ser constantemente revisto, atualizado e utilizado na tomada de decises. Normalmente a anlise realizada atravs de indicadores especficos, de acordo com cada projeto ou situao analisada. A sua boa utilizao constitui ferramenta de fundamental importncia para a boa administrao e avaliao das organizaes. A sua adoo possibilita uma boa gesto dos recursos financeiros, evitando situaes de insolvncia ou falta de liquidez, que representam srias ameaas continuidade das organizaes. Possibilitando tambm o conhecimento do grau de independncia financeira das organizaes, com base na avaliao do seu potencial para gerao de recursos no futuro para saldar seus compromissos e para pagar a remunerao dos seus empreendedores.
33
Viabiliza indicadores do momento ideal para a realizao de emprstimos ou captaes de recursos externos, tanto para a cobertura de eventuais dficits, como para implementar decises que dependem de aportes adicionais, alm de orientar as aplicaes dos excedentes de caixa no mercado financeiro, possibilitando maiores ganhos para a organizao e melhor compatibilidade dos prazos. Portanto, o reconhecimento da importncia dos fluxos futuros de caixa tem feito muitos escritores definirem-nos como sendo o objetivo do negcio. Pode-se afirmar que o Fluxo de Caixa de suma importncia no s para as pequenas empresas, mas sim para empresas de qualquer tamanho, pois, apresentase como uma ferramenta estratgica para gerir a sade das organizaes. Quase sempre os problemas de insolvncia ou iliquidez ocorrem por falta de adequada administrao do Fluxo de Caixa. Nestes termos ele de vital importncia para a eficincia econmica financeira e gerencial das empresas, sejam elas, micro, pequenas, mdias ou grandes, a tal ponto, que muitas instituies de credito exigem a sua apresentao antes de concederem emprstimos a seus clientes. Enfim, conclui-se que toda ao realizada por uma empresa resume-se a entrada ou sada de dinheiro. nesse jogo de entra-e-sai que o Fluxo de Caixa mostra sua estratgia, pois ajuda os gestores a perceber bem antes quando vai faltar ou sobrar recurso.
1.3 Utilizao do Fluxo de Caixa
Existem duas formas para tratamento das informaes relativas ao Fluxo de Caixa; a primeira forma refere-se ao Fluxo de Caixa histrico (ou passado) que
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apresenta o desempenho passado; e a segunda ao Fluxo de Caixa projetado (ou oramento de caixa) que procura antever as situaes relacionadas ao caixa das organizaes. O Fluxo de Caixa histrico coloca-se como instrumento complementar s demais demonstraes contbeis, especialmente ao balano patrimonial e a demonstrao de resultado do exerccio. Procura esclarecer e historiar as atividades operacionais de investimento e de financiamento. Estabelece o rastreamento da atividade passada com vistas a elucidar pontos crticos no desempenho financeiro das organizaes, fornecendo subsdio para a tomada de decises, correo de rumos e incrementos de resultados. Sua anlise permite avaliar a forma como o recurso de cada fonte vem sendo aplicado e proporciona uma viso acerca do crescimento da organizao. Tambm, aliado a outros indicadores, serve como base para a construo do fluxo de caixa projetado. O Fluxo de Caixa projetado ou oramento de caixa antecipa situaes futuras de caixa, antevendo pontos crticos que podero ser antecipadamente tratados ou situaes de excesso de caixa que podem ensejar decises de redirecionamento de recursos. Construdos a partir de critrios previamente definidos, aliados a informaes disponveis nas organizaes e com auxlio de modelos matemticos e estatsticos, essas previses no esto isentas dos efeitos da subjetividade, sendo, portanto de extrema importncia a observao do princpio da prudncia por ocasio de sua elaborao. Mesmo entre os Fluxos de Caixa pode-se observar que, enquanto o fluxo histrico limita-se a explicar o passado, o Fluxo de Caixa projetado lana-se a frente procurando estabelecer o futuro. A importncia de um e de outro relativa e poder
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ser maior ou menor dependendo do momento e da utilizao que se deseje dar. Se a ante viso do futuro possibilita agilidade na adaptao a situaes novas, o conhecimento do passado e a sua comparao ao planejado se constitui em elemento aferido dos critrios utilizados para as projees.
1.4 Vantagens e Limites do Fluxo de Caixa
Atravs do conhecimento do passado (o que ocorreu) se poder fazer uma boa projeo do Fluxo de Caixa para o futuro (prxima semana, prximo ms, prximo trimestre). A comparao do fluxo projetado com o real indica as variaes que, quase sempre, demonstram as deficincias nas projees. Estas variaes so excelentes subsdios para aperfeioamento de novas projees de Fluxos de Caixa. O objetivo bsico a projeo das entradas e das sadas de recursos financeiros para determinado perodo, visando prognosticar a necessidade de captar emprstimos ou aplicar excedentes de caixa em operaes rentveis para a empresa, proporcionando um Fluxo de Caixa equilibrado, otimizando a aplicao, de recursos prprios e de terceiros nas atividades mais rentveis pela empresa. Outros objetivos: Saldar as obrigaes da empresa nas datas de vencimento; Planejar pagamentos em datas certas para no incorrer em
inadimplemento; Ter um fundo com saldo de caixa para eventuais despesas; Quando tem caixa elevado programar para uma melhor aplicao e
pelo tempo que depois de analisado o fluxo pode se deixar;
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empresa;
Buscar perfeito equilbrio entre ingressos e desembolsos de caixa da
Analisar fontes de crdito que oferecem emprstimos menos onerosos
em caso de necessidade com tempo j previsto. O Fluxo de Caixa de vital importncia para a eficcia econmica tcnico financeira e administrativa das empresas, sejam elas, micro, pequenas, mdias ou grandes, a tal ponto, que muitas instituies de crdito exigem a sua apresentao antes de concederem emprstimos ou financiamentos a seus clientes. As empresas que o utilizam dificilmente fracassam, o mesmo no ocorre com aqueles que dele no fazem uso para planejar e controlar as suas atividades. Atravs do Fluxo de Caixa a empresa poder saber antecipadamente (no incio de um perodo) o que ela ter de necessidade ou de excedentes de recursos financeiros, podendo com isso tomar a decises mais adequadas para solucionar seus impasses. A sua adoo como ferramenta gerencial proporciona ainda que a empresa tenha: Um auto planejamento utilizando-se de dados estatsticos; Uma viso de curto e mdio prazo sobre o seu desempenho; Um planejamento de investimentos, quando os dados, ms a ms,
apresentarem ndices de crescimento acentuado; Capacidade de tomar decises rpidas, fundamentadas diante do
surgimento de dificuldades financeiras. Dentre as inmeras vantagens decorrentes do uso do Fluxo de Caixa, destacam-se:
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Viso integrada do caixa: sabendo-se o saldo verdadeiro do caixa,
busca-se a sua otimizao, atravs do aumento de entradas e/ou reduo de sadas. Alta preocupao com competitividade e desempenho: ao se projetar
um fluxo de caixa, definem-se os parmetros de desempenho. Ex.: Se uma empresa vender X, sua atuao ser modesta no mercado, sem influenciar a concorrncia. Se vender X + Y sua atuao ser satisfatria e equiparada aos dos concorrentes; mas caso ela venda X + Y + Z, sua atuao passa a ser tima e supera a condio dos concorrentes. Com isso, esses indicadores de desempenho norteiam a empresa quanto aos seus objetivos e metas a serem alcanadas. Equilbrio financeiro de caixa: Permite empresa conhecer seu ponto
de equilbrio com relao ao caixa, ou seja, determinar qual o volume de capital que precisa estar presente, ao mnimo, para que a empresa possa arcar com seus custos dia-a-dia. Este procedimento evita situaes prejudiciais empresa como a falta de caixa, o que pode gerar dvidas com emprstimos e o excesso de caixa, situao esta referente a uma reserva muito alta de capital no caixa e que poderia ser tranqilamente reaplicada em outros investimentos (custo de capital). Para que a empresa possa atingir resultados significativos, necessrio que todos os membros e departamentos estejam envolvidos com o processo, de maneira a alcanar a sinergia e otimizar o desempenho da empresa.
1.5 Planilha de Fluxo de Caixa
O Fluxo de Caixa construdo a partir das informaes relativas a todos os dispndios e entradas de caixa j conhecidos e dos projetados.
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Para a elaborao do Fluxo de Caixa, a empresa precisa dispor internamente de informaes organizadas que permitam a visualizao das contas a receber, contas a pagar e de todos os desembolsos geradores dos custos fixos. A forma de obteno e organizao dessas informaes auxiliares passam pela utilizao de ferramentas de gesto, cuja forma depender do tipo da empresa, do seu porte e disponibilidade financeira. O Fluxo de Caixa um grande sistema de informaes para o qual convergem os dados financeiros gerados em diversas reas da empresa. A maior dificuldade para se ter um Fluxo de Caixa realmente eficaz gerenciar adequadamente este sistema de informaes. Na grande maioria das micro e pequenas empresas tudo pode ser resolvido com a utilizao de simples planilhas. Sem um Fluxo de Caixa projetado a empresa no sabe antecipadamente quando precisar de um financiamento (e normalmente sai desesperada, quanto seu caixa estoura, fazendo as piores operaes que existem: cheque especial, desconto de duplicatas) ou quando ter ainda que temporariamente, sobra de recursos para aplicar no mercado financeiro (ganhando juros, reduzindo o custo do capital de terceiros emprestado).
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CAPTULO II: DIAGNSTICO EMPRESARIAL
PARTE A: Apresentao da Empresa
Identificao da Empresa
Governador Valadares a maior e mais importante cidade do leste mineiro. Situada a 310 km da capital Belo Horizonte. considerada a capital mundial do vo livre. O pico do Ibituruna sedia os mais importantes campeonatos desse esporte. Alm disso, importante plo produtor e exportador de pedras preciosas. A cidade possui vocao turstica com festas tradicionais como o GV Folia e a Exposio Agropecuria. A cidade prspera e a economia dinmica, gerando grande nmero de visitantes a lazer e negcios. Justamente para atender essa demanda, o GV Center Hotel foi concebido. Inaugurado em abril de 2002, fruto do empreendedorismo do casal Regina e Wanderci Alves de Oliveira, o GV Center Hotel foi criado para oferecer o melhor do conforto, luxo e lazer na melhor localizao da cidade.
1.1 Histrico da Empresa
Razo Social
G. V. Center Hotel Ltda
Nome de Fantasia
G. V. Center Hotel
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Endereo/Fone
Rua Benjamin Constant, n 937 Centro (33) 2101-8440
Inscries
CNPJ: 04.922.791/0001-68 Estadual: 3120643285-8 Municipal: isento
Forma Jurdica
Comrcio
Capital Social subscrito e integralizado
R$ 20.000,00 (Vinte mil reais)
Participao societria
19.900 quotas - Diego Santana de Oliveira 100 quotas Wander Lucio Santana de Oliveira
Nome e cargo dos dirigentes Ano 2010
Wanderci Alves de Oliveira Procurador/ Administrador
Nmero de empregados
29 Funcionrios
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Volume de vendas por ano
R$ 1.200.000,00
Objetivos sociais da empresa
A sociedade ter por objetivo: Prestao de Servios de Hotel com Restaurante.
1.2 Organograma
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2 Cenrio Empresarial
2.1 Mercado e Clientes
No mundo moderno, a gesto com qualidade uma questo de sobrevivncia, principalmente para as pequenas/mdias empresas, que
independente de serem estruturas familiares e com deficincia de controles financeiros, necessitam de ferramentas simples e geis que lhes dem uma viso de seu negcio para a tomada de decises.
As empresas do ramo de hotelaria possuem caractersticas prprias, descritas a seguir:
A empresa hoteleira um estabelecimento comercial, prestador de servios de hospedagem, que oferece aposentos mobiliados, com banheiro privativo, para ocupao eminentemente temporria, podendo oferecer servio completo de alimentao, alm dos demais servios inerentes atividade hoteleira o meio de hospedagem mais convencional e comum normalmente est localizado em centros urbanos e destinado a atender turistas em viagens de lazer e/ou negcios.
Embora o progresso tcnico tenha trazido inovaes e aperfeioamentos no seio da empresa hoteleira, o elemento humano continua sendo a pea fundamental.
2.2 Principais Produtos
A empresa GV Center Hotel oferece aos seus clientes o servio de hospedagem e restaurante. 43
produto
hoteleiro
possui
caractersticas
prprias,
este
passa
obrigatoriamente pela transformao de matrias-primas envolvendo pessoas, equipamentos e instalaes, mas a sua diferena substancial est na participao indispensvel do cliente no processo produtivo, pois sem ele no seria possvel a efetivao da prestao do servio.
O servio hoteleiro rene simultaneamente os seguintes elementos:
Tangveis e intangveis.
Materiais e imateriais.
esttico, sendo o elemento mvel o cliente que se desloca at o hotel
e efetua o ato de consumo.
No estocvel, pois as UH (unidades habitacionais) que no foram
ocupadas no dia, no podem ficar no estoque para o dia seguinte, representando uma perda irrecupervel.
instantnea a produo, a distribuio e o consumo so feitos
simultaneamente e no ato, com a presena obrigatria do consumidor, que passa a fazer parte do processo produtivo.
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2.3 Vantagens e Desvantagens Estratgicas
2.3.1 Vantagens Estratgicas
Boa localizao: A empresa est localizada no centro da cidade, assim
como perto do shopping, mesmo assim possui uma rea tranqila para se hospedar e de fcil acesso. Servios Qualificados: A empresa possui funcionrios qualificados para
melhor atender seus clientes, alm da organizao e limpeza do local, pois possui rea de lazer como piscina e academia, acesso a internet livre e rea para realizao de eventos empresariais. tima estrutura: A empresa possui tima estrutura, pois possui varias
opes para hospedagem que se adaptam as necessidades dos clientes, alm de condies de hospedar pessoas portadoras de necessidades especiais.
2.3.2 Desvantagens Estratgicas
Alta concorrncia: um mercado em que a concorrncia no esta
somente nos demais hotis da cidade, mas tambm em motis, pois por uma noite alguns saem mais em conta ou em pousadas mais baratas. Preo: O valor de seus servios no so acessveis a todas as classe
sociais, devido ao grande investimento em conforto. Misso: A empresa no possui misso, viso, filosofia ou objetivos. No possui fluxo de caixa: Para algumas empresas, um bom controle
de fluxo de caixa mais que fundamental, requisito para sua sobrevivncia.
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2.4 Filosofia
O GV Center Hotel reflete os mais altos standards de qualidade e rigor, pensando sempre em primeiro lugar na satisfao completa dos nossos clientes.
2.5 Misso
Atender os clientes com qualidade e com solues criativas procurando a satisfao e a melhoria continua dos nossos servios e produtos, promover o crescimento dos colaboradores como ser humano e o crescimento da empresa para sua continuidade.
2.6 Objetivos
Oferecer servios que prezam pela qualidade, tornando o ambiente aconchegante e confortvel, proporcionando satisfao, tranqilidade, privacidade e diverso para seus clientes, sendo capaz de atender todas as necessidades.
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PARTE B: Levantamento de Necessidades
1 Diagnstico Realizado
1.1 Apresentao Genrica da Situao-Problema
Com o aumento da competitividade, necessrio uma maior eficincia na gesto dos recursos empresariais, ao mesmo tempo em que exige bens e servios a preos menores e com melhor qualidade. No h mais espaos para o empirismo administrativo. O que se observa, que problemas financeiros podem surgir, oriundos das limitaes das informaes para a tomada de deciso. A gesto empresarial necessita de ferramenta, capaz de acompanhar e fornecer subsdios necessrios para esta finalidade, que possibilite identificar as necessidades ou sobras de caixa na busca de um equilbrio financeiro no curto prazo. O setor de hotelaria representado por hotis, pousadas, flats, motis, uma das atividades empresariais que est em franco desenvolvimento. Sonho de muitos empreendedores. Como qualquer outro empreendimento, no basta conhecimento da rea tcnica especifica, os conceitos e conhecimentos bsicos de gesto financeira so de fundamental importncia para o bom andamento do
empreendimento. A empresa uma entidade jurdica que tem como obrigao apresentar lucro, lucro este suficiente para permitir sua expanso e o atendimento das necessidades sociais. E gesto uma parte da administrao que est dentro das funes fundamentais da empresa. A gesto apresenta trs funes principais:
planejamento, execuo e controle.
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nesse contexto que se destaca o fluxo de caixa como uma ferramenta que possibilita o planejamento e o controle financeiro da empresa. O fluxo pode ser montado de acordo com o porte da empresa e a necessidade do gestor, sendo uma ferramenta de fundamental importncia para o gestor e para a empresa, pois sinaliza o rumo financeiro do negcio. O Fluxo de Caixa como uma ferramenta de informao gerencial permite identificar o processo de circulao do dinheiro, a liquidez da empresa e as necessidades futuras de caixa. importante que o modelo de Fluxo de Caixa estruturado para a empresa, tenha capacidade informativa de fcil interpretao, tanto para os gestores como para os demais usurios.
1.2 Mtodos de Coletas de Dados
Atravs de reunies com o proprietrio da empresa, com a finalidade de diagnosticar dentre os possveis problemas que afetam o crescimento natural da organizao. Foi utilizado como ferramenta de diagnstico, observaes diretas que foi realizada em horrio de funcionamento. Apenas observando como era feito o seu processo administrativo j era visvel as principais dificuldades que afetavam a empresa.
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1.3 Principais Problemas Detectados e suas Conseqncias
Apesar dos esforos mantidos, as pequenas empresas, como o GV Center Hotel sofrem com ausncias de sistemas de custeio adequados. A falta de inadequao do lay-out, estoque super dimensionados e sem controle, toda espcie de perdas e desperdcios, so problemas comuns nas pequenas empresas. A ausncia de planejamento estratgico que acarreta atrasos na entrega de produtos e servios, excesso de defeitos e falhas, escassez de dinheiro por aplicao inadequada, pagamento de juros por mau planejamento financeiro, mo de obra desqualificada e com acmulo de tarefas, entre outros. A falta de uma estrutura organizacional bem definida outra caracterstica da gesto problemtica de muitas empresas. Cabe observar que a informalidade na pequena empresa, no incio de suas atividades, um fator positivo do ponto vista da flexibilidade, permitindo rpida adequao s mudanas impostas pelo mercado, bem como contacto mais direto com os clientes. Apesar de seu aspecto positivo, a empresa no poder manter-se sempre na informalidade administrativa. Com o crescimento do volume de operaes (vendas, compras, produo, finanas) surge a necessidade de uma gesto centrada em informaes obtidas atravs dos controles, para evoluir com maior segurana, num processo organizado Independente do tamanho, toda empresa movida caixa, e atravs do fluxo de caixa que se identifica exatamente o quanto est disponvel para ser distribudo aos credores, aos acionistas; as carncias de recursos e suas fontes. A insuficincia de caixa pode determinar cortes de crditos, suspenso de entrega de mercadorias, descrdito junto a fornecedores e clientes, a falta de capital de giro faz
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a empresa recorrer a recursos com custos financeiros elevados, podendo perder o controle sobre endividamento.
1.4 Propostas de Melhoria
Uma das determinantes do sucesso ou fracasso de uma empresa a liquidez, isto , a capacidade de saldar seus compromissos nas datas aprazadas. A importncia da anlise da liquidez de uma empresa est em identificar sua capacidade de honrar com seus compromissos de curto prazo. Com liquidez a empresa ter recursos para saldar em tempo hbil os compromissos assumidos para com terceiros, podendo obter descontos, manter a credibilidade, aproveitar oportunidades de negcios que surgem no mercado. A liquidez eficaz quando os meios de pagamentos se convertem, em tempo hbil, em dinheiro para cobrir as necessidades de pagamento da empresa. Os giros dos meios de pagamento devem ser aptos para acompanhar os giros das necessidades de pagamento. neste sentido que o tempo, no sistema de liquidez, depende da conjugao das velocidades entre os meios de pagamento e a necessidade de pagamento para que ocorra o equilbrio no sistema da liquidez. A anlise de liquidez envolve basicamente, o conhecimento da capacidade financeira de uma empresa em liquidar seus diversos compromissos passivos nos prazos combinados. Neste contexto o Fluxo de Caixa se apresenta como uma ferramenta utilizada pelo administrador financeiro, com o objetivo de apurar os somatrios de ingressos e de desembolsos financeiros em determinado momento, prognosticando se haver excedente ou escassez de caixa, em funo do nvel desejado pela empresa. Da a
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importncia dos ciclos no sistema de liquidez: a conjugao das velocidades entre os meios de pagamento e as necessidades de pagamento para que ocorra o equilbrio no sistema. Propor um modelo adaptado de gerenciamento do Fluxo de Caixa capaz de oferecer uma visualizao antecipada das necessidades ou sobras de caixa no curto prazo. Propor o uso de um modelo adaptado como fonte de oramento e planejamento de caixa para visualizao antecipada das necessidades e sobras de caixa, visando a liquidez no curto prazo.
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CAPTULO III: O PROJETO IMPLEMENTADO
1 Fluxo de Caixa Ferramenta de controle financeiro para a empresa GV Center Hotel
1.1 Apresentao
Ambientes econmicos altamente competitivos, exigem rapidez na tomada de decises, principalmente nas decises financeiras. A gesto dos recursos financeiros representa uma das principais atividades da empresa e dessa forma, se faz necessrio um efetivo planejamento dos montantes captados e, o
acompanhamento dos resultados obtidos com o objetivo de administrar tais recursos, possibilitando uma melhor operacionalizao. Para uma boa gesto financeira, necessria a utilizao de ferramentas gerenciais, como o Fluxo de Caixa, entre outros, que visam orientar e planejar os recursos disponveis a partir da criao de cenrios. Com isso, torna-se possvel identificao de necessidades ou oportunidades, para a aplicao dos excedentes de caixa em reas rentveis da empresa ou em investimentos estruturais. A liquidez aqui representada pela capacidade de liquidao dos compromissos assumidos. Assim, neste capitulo apresenta-se a importncia do Fluxo de Caixa como ferramenta de oramento e planejamento das necessidades ou sobras de caixa para a tomada de decises. O Fluxo de Caixa o instrumento que permite demonstrar as operaes financeiras que so realizadas pela empresa, o que possibilita melhores anlises e decises quanto aplicao dos recursos financeiros que a empresa dispe. A
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demonstrao do Fluxo de Caixa demonstra a origem e a aplicao de todo o dinheiro que transitou pelo caixa em um determinado perodo e o resultado desse fluxo, sendo que o caixa engloba as contas de Caixa e Bancos, evidenciando as entradas e sadas de valores monetrios no decorrer das operaes que ocorrem ao longo do tempo nas organizaes. A demonstrao do Fluxo de Caixa permite mostrar, de forma direta ou mesmo indireta, as mudanas que tiveram reflexo no caixa, suas origens e aplicaes. Pode-se conceituar Fluxo de Caixa como um instrumento de controle financeiro gerencial, cuja finalidade a de auxiliar no processo decisrio de uma organizao, visando sempre atingir os objetivos esperados, fazendo frente incerteza associada ao fluxo de recebimentos e pagamentos. Enfim, a Demonstrao do Fluxo de Caixa propicia ao gerente financeiro a elaborao de melhor planejamento financeiro, pois numa economia tipicamente inflacionria no aconselhvel excesso de caixa, mas o estritamente necessrio para fazer face aos seus compromissos. Atravs do planejamento financeiro o gestor saber o montante certo em que contrair emprstimos para cobrir a falta (insuficincia) de fundos, bem como quando aplicar no mercado financeiro o excesso de dinheiro, evitando, assim a corroso inflacionria, proporcionando maior rendimento empresa.
1.2 Melhorias Propostas
Para que o controle possa acontecer necessrio que existam objetivos e metas a serem comparadas aos resultados, bem como so necessrias ferramentas de controle operacional, gerencial e estratgico para o levantamento das
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informaes necessrias. Sendo assim, necessrio que a pequena empresa organize, planeje e estabelea os resultados que quer atingir e trabalhe para atingilos. A realizao do controle requer todas as informaes internas e externas necessrias fixao de objetivos e a elaborao de um planejamento para alcanar esses objetivos. Engloba inclusive, a medio de resultados atravs de anlise e avaliao, sendo que os objetivos devem estar ligados a indicadores que promovam a medio, como no caso do planejamento e controle financeiro que estabelecem diretrizes a serem seguidas pela empresa. Planejamento financeiro refere-se ao desenho de um futuro desejvel e dos meios efetivos para realiz-lo. Consiste basicamente em definir os objetivos da instituio e desenhar um caminho para atingi-los. O planejamento e o controle de disponibilidades devem ser relacionados a trs dimenses temporais: o
planejamento em longo prazo (estratgico), e planejamento de curto prazo pela sua natureza ttica e operacional. Na fase operacional o acompanhamento da evoluo do saldo de tesouraria torna-se essencial para a garantia da sobrevivncia das empresas. Na fase operacional se ocupa com o oramento do Lucro Bruto Operacional e o oramento das necessidades de Capital de Giro; enquanto que na fase ttica a nfase no oramento de caixa. O planejamento de curto prazo , na realidade, o acompanhamento dos planos de longo prazo. A diferena mais importante entre finanas de curto e longo prazo a distribuio dos fluxos de caixa no tempo. Uma funo do planejamento financeiro de curto prazo a criao de instrumentos que norteiem o alcance dos objetivos estratgicos delineados pelo planejamento estratgico de longo prazo. O sistema de planejamento financeiro busca antecipar a
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visualizao dos possveis resultados operacionais, que devero ser alcanados no perodo, considerando os aspectos relevantes de produtividade, qualidade e competitividade, que o mercado est exigindo das empresas, cada vez mais, nos dias de hoje. Por outro lado, o planejamento em seu detalhamento poder variar de empresa para empresa. O planejamento financeiro determina as diretrizes de mudana numa empresa devido a necessidade de estabelecimento de metas que motivem a organizao a gerar marcos de referncia para a avaliao de desempenho e evitar surpresas. As finanas de curto prazo envolvem analise de decises que afetam os ativos e passivos circulantes numa freqncia de um ano, estando ligados s atividades operacionais e financeiras da empresa. Desta forma, o planejamento financeiro poder constituir-se em fora motriz, que auxiliar na escolha, na orientao e na definio do melhor caminho a ser percorrido pela empresa no perodo projetado. Seguindo as caractersticas bsicas, um modelo de relatrio contbil / gerencial que atenda as necessidades prioritrias da pequena empresa deve abranger um plano de contas simplificado, porm que mostre a empresa em toda a sua extenso. Para elaborar um modelo de Fluxo de Caixa, o primeiro passo obteno das informaes junto contabilidade ou junto aos controles especficos do negcio, bem como a manuteno de mapas auxiliares sobre os prazos de recebimento, estocagem e pagamentos, e elas fazem parte relevante do cenrio da pequena empresa.
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O faturamento esta diretamente ligada taxa de ocupao, que por sua vez esta ligada ao nmero efetivo de Unidades Habitacionais mantidas em estoque, isto , os apartamentos que possui e esto disponveis para vendas. Outros servios como: telefones, alimentos & bebidas, eventos e oferta de sales de conveno, a taxa de ocupao por si s no representa a receita do empreendimento. A taxa de ocupao pode ser obtida e calculada da seguinte maneira:
Taxa de ocupao = n pernoites x 100 / nmero vagas efetivas x n de dias.
A previso da receita oramentria de qualquer hotel pode ser estimada baseando-se no histrico das mdias de ocupao de perodos anteriores e dirias mdia previstas. Reflete a poltica de vendas adotada pela empresa e representada pelo prazo mdio (em dias) dos principais clientes e das vendas mais relevantes. Mas no s isto que deve ser analisado, pois mesmo a venda vista, em decorrncia da forma de pagamento reflete no custo de financiamento ao cliente. Exemplo disso so as vendas via carto de crdito, onde o cliente paga o preo vista, porm a empresa recebe a prazo. O prazo mdio de pagamento demonstra a poltica adotada junto aos fornecedores e representado pelo prazo mdio (em dias) dos principais fornecedores e das compras mais relevantes. Recomenda-se que este prazo seja superior somatria dos prazos mdio de estocagem e de recebimento das vendas. Deve haver um equilbrio entre esses prazos, pois seu reflexo na situao financeira
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da empresa imediato. Estes dados so fornecidos pelo mapa auxiliar de contas a pagar (fornecedores). As principais sadas de dinheiro da empresa dividida entre os gastos variveis e fixos, respectivamente aqueles que so incorridos somente se acontecerem s vendas e os que, independentemente das vendas, decorrem da existncia da prpria empresa. Uma caracterstica da empresa hoteleira, que seu produto deve estar disposio dos clientes para consumo imediato e, portanto possui um custo fixo elevado.
1.3 Resultados Esperados
O Fluxo de Caixa tem por objetivo fundamental levantar todas as necessidades da organizao, para que possa cumprir com todas as obrigaes nos prazos certos, alcanando resultados positivos considerando os desembolsos necessrios para o seu funcionamento. Um dos propsitos da Demonstrao do Fluxo de Caixa prover informaes sobre os recebimentos e pagamentos de caixa de uma organizao, durante o perodo, outro de prover informaes aproximadas das atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento da entidade durante o perodo.
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1.4 Viabilidade
A Demonstrao de Fluxo de Caixa de fcil compreenso para todos os interessados. D condies para a tomada de decises com relao aos recursos, tornando a empresa mais competitiva e proporcionando um ambiente adequado para a atrao de investimentos e tambm para a obteno de financiamentos, tanto no presente como para o futuro. A gesto dos recursos financeiros representa uma das principais atividades da empresa. Uma das funes do Fluxo de Caixa o planejamento e acompanhamento dos montantes captados e dos resultados obtidos, com o objetivo de administrar tais recursos com melhor operacionalizao. O DFC baseia-se no conceito de disponibilidade imediata, dentro do regime de caixa, mostrando a modificao ocorrida no saldo de disponibilidades da empresa durante determinado perodo por meio dos fluxos de recebimento e pagamento. O fluxo financeiro para o usurio no familiarizado com a Contabilidade, fica muito mais fcil de ser entendido atravs da Demonstrao do Fluxo de Caixa.
1.5 Consideraes Finais
O atual cenrio competitivo exige respostas rpidas e eficazes das organizaes. A identificao antecipada das necessidades ou sobras de caixa transformou o Fluxo de Caixa num dos mais importantes instrumentos para o gestor financeiro da empresa. Atravs deste instrumento de controle e planejamento, podemos vislumbrar como as decises empresariais iro se refletir nos resultados da empresa.
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O objetivo geral do estudo, a proposio de um modelo adaptado de gerenciamento do Fluxo de Caixa, capaz de oferecer uma visualizao antecipada das necessidades ou sobras de caixa no curto prazo, como garantia da liquidez, foi alcanado. O modelo proposto permite ao gestor simular situaes de aumento ou queda nos ingressos ou sadas de caixa, visualizando suas necessidades de capital de giro, bem como a programao de suas inverses permanentes em estoque, duplicatas, imobilizado. A utilizao do Fluxo de Caixa permite a empresa planejar seu futuro atravs do oramento projetado de caixa, evitando desencontro entre suas receitas e despesas. Focamos no potencial de gerao de caixa, visando a liquidez de curto prazo. Como pode ser observado, a empresa encontra-se com dificuldade crnica de caixa, porm seus balanos apresentam lucros. Mesmo mantendo a contabilidade em dia e possuindo dados gerenciais, estes no se encontravam organizados de maneira a fornecer informaes para tomada consistente de decises. A empresa no estava planejando suas aes de forma ordenada, no fazendo oramentos, no possua Fluxo de Caixa.
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CONCLUSO
Ao realizar o projeto monogrfico na empresa GV Center Hotel e verificar a competitividade no ramo de hotelaria, no qual foi detectado diversos problemas entre eles: ausncias de sistemas de custeio adequados; ausncia de planejamento estratgico que acarreta atrasos na entrega de produtos e servios; escassez de dinheiro por aplicao inadequada; falta de um estrutura organizacional bem definida; e a informalidade administrativa. Para a soluo dos mesmos foi proposto: Implementao de um sistema de liquidez na empresa a fim de ajustar a capacidade que a empresa tem de honrar seus compromissos a curto prazo, conjugando velocidades entre os meios de pagamento e a necessidade de pagamento para que ocorra o equilbrio no sistema da liquidez; apresentao do Fluxo de Caixa como ferramenta utilizada pelo administrador financeiro, com o objetivo de apurar os somatrios de ingressos e de desembolsos financeiros em determinado momento, prognosticando se haver excedente ou escassez de caixa, em funo do nvel desejado pela empresa. Implementao de um modelo adaptado de gerenciamento do Fluxo de Caixa capaz de oferecer uma visualizao antecipada das necessidades ou sobras de caixa no curto prazo; e a utilizao de um modelo adaptado como fonte de oramento e planejamento de caixa para visualizao antecipada das necessidades e sobras de caixa, visando a liquidez no curto prazo. Com a execuo do projeto apresentado, espera-se prover informaes sobre os recebimentos e pagamentos de caixa de uma organizao, durante o perodo, provendo informaes aproximadas das atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento da entidade durante o perodo,
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capacitando a empresa a planejar e acompanhar os montantes captados e os resultados obtidos, com o objetivo de administrar tais recursos com melhor operacionalizao. Na execuo do presente projeto constatou-se que, realmente, a gesto dos recursos financeiros representa uma das principais atividades da empresa.
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REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
BRIGHAM,
Eugene
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GAPENSKI,
Louis
C.;
EHRHARDT,
Michael
C.
Administrao financeira: teoria e prtica. So Paulo: Atlas, 2001. CHIAVENATO, Idalberto. Teoria geral da administrao. 6 ed. Rio de Janeiro: Campus, 2001. HOJI, H. Administrao Financeira: Uma Abordagem Prtica. 4. ed. So Paulo, Atlas, 2003. HORNGREN, Charles T.; SUNDEM, Gary L.; STRATTON, Willian O. Contabilidade Gerencial. So Paulo: Prentice Hall, 2004. KOTLER, Philip, Princpios de marketing. 7. ed. Rio de Janeiro: LTC, 1999. ROSS, Stephen A., WESTERFIELD, Randolph W., JORDAN, Bradford D. Princpios de administrao financeira. So Paulo: Atlas, 1998. SANDRONI, Paulo. Dicionrio de economia do sculo XXI. Rio de Janeiro: Record, 2005. ZDANOWICZ, Jos Eduardo. Fluxo de caixa: uma deciso de planejamento e controle financeiros. 9.ed. Porto Alegre : Sagra Luzzatto, 2002.
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ANEXO
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ANEXO 1
FICHA DE OPO PARA O ESTGIO SUPERVISIONADO OBRIGATRIO DO CURSO DE ADMINISTRAO ESA/FAGV DADOS DE IDENTIFICAO Nome do (a) estagirio (a) Caroline Lima das Graas Data Nascim. 22/04/1988 Cart. Ident.: MG-15236806 Naturalidade: Gov. Valadares Estado Civil: Solteira - Fone Res.: (33) 32254807 - Cel.: (33)88128791 Endereo: R./Av. Moacir Paleta N: 1177 bloco 3 Apt: 901 Bairro: So Pedro Cidade: Gov. Valadares CEP: 35020360 INSTRUO SUPERIOR Voc j fez ou faz outro Curso Superior : ( ) Sim ( x ) No Curso: __________________ Faculdade:__________________________ Universidade: ____________________________ Local: ______________________ Curso iniciado ___/___/___ concludo ___/___/___ LOCAL DE TRABALHO ATUAL Nome da empresa: Reabilita Cred Endereo: Rua: Prudente de Morais, n 881, Centro Fone: (33) 32213305 Fax: __________________ Cargo ou funo: Representante Comercial LOCAL DE REALIZAO DO ESTGIO Nome da Empresa: GV Center Hotel Ltda. Endereo: Rua: Benjamin Constant, 937, Centro Fone: (33) 21018440 Nome do Supervisor na Empresa: Regina Lucia Santana de Oliveira Cargo ou funo exercida: Proprietria VALIDAO DO PROJETO Nome do Administrador: Gersilio Silva Ferreira CRA N: 36147 Fone: (33) 32126161 Celular: (33) 91051875 REA DE OPO PARA REALIZAO DO ESTGIO SUPERVISIONADO 1 - ( ) Administrao da Produo 2 - (x) Administr. Financeira e Oramentria 3 - ( ) Administrao de Rec. Materiais e Patr 4 - ( ) Administrao de Recursos Humanos 5-( 6-( 7-( 8- ( ) Administrao Estratgica Geral ) Administrao mercadolgica (MKT) ) Logstica Empresarial ) Organizao Sistemas e Mtodos
DATA E ASSINATURA DO ALUNO-ESTAGIRIO Governador Valadares, 26 de ABRIL de 2010
___________________________________________ CAROLINE LIMA DAS GRACAS
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ANEXO 2
DECLARAO DE ACORDO PARA O ESTGIO SUPERVISIONADO OBRIGATRIO DO CURSO DE ADMINISTRAO ESA/FAGV Declaramos, junto ao CAE Centro de Aperfeioamento do Estudante e CES Comisso de Estgio Supervisionado da Faculdade de Administrao de Governador Valadares, que estamos de acordo com que o(a) aluno(a) Caroline Lima das Graas, regularmente matriculado(a) no 8 perodo do Curso de Administrao, cumpra seu Estgio Supervisionado nesta Organizao, na rea de Administrao Financeira e Oramentrio no perodo de 26/04/2010 a 18/10/2010, dentro das seguintes condies: SEM REMUNERAO E DENTRO DAS NORMAS DA EMPRESA SEM REMUNERAO
CARIMBO, DATA E ASSINATURA DO RESPONSVEL PELA EMPRESA Governador Valadares, 26 de ABRIL de 2010
___________________________________ REGINA LUCIA SANTANA DE OLIVEIRA
Carimbo de CNPJ e Assinatura

IDENTIFICAO DA EMPRESA E DO SUPERVISOR DO ESTGIO Nome do Supervisor na Empresa: Regina Lucia Santana de Oliveira Cargo Ocupado: Proprietaria Fone: (33) 21018440 Ramal:_____ Nome Empresa: GV Center Hotel Ltda Endereo (Rua/Av.): Benjamin Constant N 881 Sala _____ Bairro: Centro FAX: __________________ Cidade: Governador Valadares Estado: Minas Gerais CEP: 35010-606 VALIDAO DO PROJETO Nome do Administrador: Gersilio Silva Ferreira CRA N: 36.147 Fone: (33) 32126161 Celular: (33) 91051875
___________________________________ Carimbo e Assinatura
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ANEXO 3
DECLARAO DA EMPRESA CEDENTE DA VAGA PARA REALIZAO DO ESTGIO SUPERVISIONADO OBRIGATRIO DO CURSO DE ADMINISTRAO ESA/FAGV Atendendo ao disposto na Lei Federal n 6.494, de 07/12/01977 e regulamentado pelo decreto n 87.497, de 18/08/1982, os Estgios so considerados como uma forma de complementar o ensino e a aprendizagem acadmica e devem ser: planejados, executados, acompanhados e avaliados em conformidade com os currculos, programas e calendrios escolares, a fim de se constiturem em instrumento de integrao, em termos de treinamento prtico, de aperfeioamento tcnico-cultural, cientfico e de relacionamento humano. Constitudo em atividade acadmica curricular obrigatria do Curso de Administrao, conforme previsto na Lei 8.906 de julho de 1994, de carter extracurricular. Diante dos aspectos legais acima apresentados declaro, junto ao CAE Centro de Aperfeioamento do Estudante e junto a CES - Comisso de Estgio Supervisionado da Faculdade de Administrao de Governador Valadares, que o acadmico Caroline Lima das Graas cumpriu as exigncias estabelecidas pela lei, na rea de Administrao Financeira e Oramentria no perodo de 26/04/2010 a 18/10/2010, totalizando 160 horas na empresa abaixo identificada. Declaro, ainda que os resultados esperados e/ou alcanados atravs do projeto desenvolvido e/ou implementado pelo Estagirio, em linhas gerais, podem ser assim definidos: Satisfatrio
IDENTIFICAO DA EMPRESA E DO DECLARANTE

Nome do Declarante: Regina Lucia Santana de Oliveira Cargo Ocupado: Proprietario Fone: (33) 21018440 Ramal:_____ Nome Empresa: GV Center Hotel Ltda Endereo (Rua/Av.): Benjamin Constant N 937 Sala _____ Bairro: Centro FAX: _____________________ Cidade: Governador Valadares Estado: Minas Gerais CEP: 35010-606 CARIMBO, DATA E ASSINATURA DO RESPONSVEL PELA EMPRESA Governador Valadares, 18 de Outubro de 2010 _______________________________________________________ REGINA LUCIA SANTANA DE OLIVEIRA Carimbo do CNPJ e Assinatura
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ANEXO 4
CRONOGRAMA DE REALIZAO DAS ATIVIDADES DO ESTGIO SUPERVISIONADO OBRIGATRIO DO CURSO DE ADMINISTRAO ESA/FAGV
MESES ATIVIDADES DESENVOLVIDAS Reunio com o administrador. MAIO Observao direta. Avaliao das atividades da empresa. Apresentao do Diagnstico. Elaborao do projeto. Elaborao Planilha de Fluxo de caixa e acompanhamento da implantao do projeto. 08/05 A 31/05 5 horas PERODO CARGA HORRIA
JUNHO
01/06 A 30/06
30 horas
JULHO
Acompanhamento e desenvolvimento das atividades propostas. Adaptaes necessrias para um melhor encaixe do controle do fluxo de caixa. Acompanhamento das atividades propostas e avaliao dos resultados do controle do fluxo de caixa.
01/07 A 31/07
30 horas
AGOSTO
01/08 A 31/08
45horas
SETEMBRO
Avaliao dos resultados do controle do fluxo de caixa. Consolidao do projeto e finalizao da monografia. Ajustes tcnicos e concluso do projeto na empresa.
01/09 A 30/09
35 horas
OUTUBRO
01/10 A 18/10
15 horas
CARGA HORRIA TOTAL:
160 HORAS
67
ANEXO 5
68

Monografia em Matematica Financeira

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FACULDADE DE ADMINISTRAO DE GOVERNADOR VALADARES-FAGV CURSO DE ADMINISTRAO

Implantao de um Fluxo de Caixa na empresa GV Center Hotel

GOVERNADOR VALADARES M/G NOVEMBRO / 2010

CAROLINE LIMA DAS GRAAS

Implantao de um Fluxo de Caixa na empresa GV Center Hotel

GOVERNADOR VALADARES M/G NOVEMBRO / 2010

companheirismo, tenho certeza que avano para o sucesso.

CAPTULO I: FUNDAMENTAO TERICA

PARTE A: Estudo da Administrao Financeira e Oramentria e suas Interfaces

1 A rea de Administrao Financeira e Oramentria

1.1 Aspectos Gerais

1.5 Funes Bsicas da Administrao Financeira e Oramentria

conhecimentos tcnicos que conduzem de forma harmnica as atividades e

2 Interfaces da rea de Administrao Financeira e Oramentria

2.1 Consideraes Gerais

2.2 A Administrao Financeira e Oramentria e o Marketing

2.2.1 Abordagem Genrica

2.2.3 rea de Concentrao

Os dados gerais de mercado, verificando a organizao da pesquisa e

2.3 A Administrao Financeira e Oramentria e a Administrao de Recursos Humanos

2.3.1 Abordagem Genrica

concreto feito em relao a essa questo.

2.3.3 rea de Concentrao

2.4 A Administrao Financeira e Oramentria e a Organizao Sistemas e Mtodos.

2.4.1 Abordagem Genrica

2.4.3 rea de Concentrao

2.5 - A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a rea de Economia

2.5.1 - Abordagem Genrica

2.5.3 - rea de Concentrao

2.6 - A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a rea de Contabilidade

2.6.1 - Abordagem Genrica

2.6.3 - rea de Concentrao

2.7 A rea de Administrao Financeira e Oramentria e a rea de Administrao de Materiais

2.7.1 - Abordagem Genrica

2.7.3 rea de concentrao

PARTE B: Estudo Terico do Vetor Especfico

1.1 Conceito e Objetivos

1.3 Utilizao do Fluxo de Caixa

1.4 Vantagens e Limites do Fluxo de Caixa

pelo tempo que depois de analisado o fluxo pode se deixar;

Buscar perfeito equilbrio entre ingressos e desembolsos de caixa da

Analisar fontes de crdito que oferecem emprstimos menos onerosos

Viso integrada do caixa: sabendo-se o saldo verdadeiro do caixa,

1.5 Planilha de Fluxo de Caixa

CAPTULO II: DIAGNSTICO EMPRESARIAL

PARTE A: Apresentao da Empresa

1.1 Histrico da Empresa

G. V. Center Hotel Ltda

Rua Benjamin Constant, n 937 Centro (33) 2101-8440

CNPJ: 04.922.791/0001-68 Estadual: 3120643285-8 Municipal: isento

Capital Social subscrito e integralizado

R$ 20.000,00 (Vinte mil reais)

Nome e cargo dos dirigentes Ano 2010

Wanderci Alves de Oliveira Procurador/ Administrador

Volume de vendas por ano

Objetivos sociais da empresa

A sociedade ter por objetivo: Prestao de Servios de Hotel com Restaurante.

2.1 Mercado e Clientes

As empresas do ramo de hotelaria possuem caractersticas prprias, descritas a seguir:

2.2 Principais Produtos

O servio hoteleiro rene simultaneamente os seguintes elementos:

esttico, sendo o elemento mvel o cliente que se desloca at o hotel

e efetua o ato de consumo.

No estocvel, pois as UH (unidades habitacionais) que no foram