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Contabilidad Financiera

Unidad Temas 1 Conceptos generales de 1.1 la contabilidad y teoría 1.2 contable. 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 Subtemas Conceptos básicos. Objetivos. Formas de organización. Usuarios de la contabilidad. Flujo de Información contable. Características de la información contable. Estructura básica de la teoría contable Conceptos de la información contable.

2

Estado de situación financiera.

2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6

Importancia. Concepto. Características. Elementos y clasificación. Transacciones. Pasos para generar información financiera. 2.7 Presentación. 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 Importancia. Concepto. Características. Elementos y clasificación. Sistemas de registro de mercancías. Transacciones. Pasos para generar información financiera.

3

Estado de resultados.

4

Ciclo contable.

4.1 Sistema de información financiera. 4.2 Captación, clasificación, registro. 4.3 La hoja de trabajo, asientos de ajuste, de resultados y cierre. 4.4 Elaboración y presentación de los estados financieros. 5.1 Concepto de Inventario, tipos de inventarios, sistemas y métodos de valuación de inventarios. 5.2 Sistemas de registro de inventarios. 5.3 Concepto de capital contable. 5.4 Clasificación y características de

5

La información financiera.

5.5 5.6 5.7 5.8

las acciones. Mercado de valores. Utilidades retenidas. Dividendos. Métodos de análisis.

Unidad 1. Conceptos generales de la contabilidad y teoría contable.
1.9 Conceptos básicos.
En términos generales, se puede decir que la Contabilidad es un técnica auxiliar de la organización de empresa que nos entrega el máximo de información de tipo económico y financiera de una empresa, a un mínimo costo. También se puede agregar que la Contabilidad es una técnica de la economía que tiene por función registrar hechos que conforman la actividad económica de una empresa, en forma sistemática y que tiene por objetivo entregar información óptima acerca de su desarrollo, para lograr a su vez, la eficiencia y eficacia en esa actividad humana. Del análisis de ambos conceptos la Contabilidad debe ser capaz de registrar los hechos económicos, en forma sistemática, vale decir, como un sistema preestablecido con normas, doctrinas, las que ordenadamente conllevan a un fin determinado, o bien, que en forma metodológica deberá estar orientada a preparar información, lo cual es su principal objetivo, implicando además el concepto de control. En consecuencia, la misión de la fundamental empresa, de la Contabilidad su situación es y

proporcionar información optima, la que debe estar relacionada con el movimiento decisiones propio de sus reflejando desenvolvimiento, con el fin de aportar antecedentes para la toma de niveles jerárquicos, proporcionando además

información útil a los organismos externos fiscalizadores y otros usuarios que puedan tener intereses sobre ella. La función contable debe ser desarrollada por los Contadores Generales, quienes tienen como responsabilidad básica planificar y diseñar un sistema adecuado para la empresa, verificando y controlando los procedimientos de los registros contables de las operaciones, con el objetivo final de confeccionar e interpretar los estados financieros que dicen relación con todos los movimientos que ella realiza.
Definición La contabilidad es una técnica que se ocupa de registrar, clasificar y resumir las operaciones mercantiles de un negocio con el fin de interpretar sus resultados. Por consiguiente, los gerentes o directores a través de la contabilidad podrán orientarse sobre el curso que siguen sus negocios mediante datos contables y estadísticos. Estos datos permiten conocer la estabilidad y solvencia de la compañía, la corriente de cobros y pagos, las tendencias de las ventas, costos y gastos generales, entre otros. De manera que se pueda conocer la capacidad financiera de la empresa.

1.10

Objetivos.

Objetivos de la contabilidad Proporcionar información a: Dueños, accionistas, bancos y gerentes, con relación a la naturaleza del valor de las cosas que el negocio deba a terceros, la cosas poseídas por el negocios. Sin embargo, su primordial objetivo es suministrar información razonada, con base en registros técnicos, de las operaciones realizadas por un ente privado o público. Para ello deberá realizar:    Registros con bases en sistemas y procedimientos técnicos adaptados a la diversidad de operaciones que pueda realizar un determinado ente. Clasificar operaciones registradas como medio para obtener objetivos propuestos. Interpretar los resultados con el fin de dar información detallada y razonada. Con relación a la información suministrada, esta deberá cumplir con un objetivo administrativo y uno financiero: Administrativo: ofrecer información a los usuarios internos para suministrar y facilitar a la administración intrínseca la planificación, toma de decisiones y control de operaciones. Para ello, comprende información histórica presente y futura de cada departamento en que se subdivida la organización de la empresa. Financiero: proporcionar información a usuarios externos de las operaciones realizadas por un ente, fundamentalmente en el pasado por lo que también se le denomina contabilidad histórica.

Una vez aclarado el objetivo de una entidad económica y de sus administradores, cabe analizar el objetivo final de la contabilidad. Pues bien, el objetivo de la contabilidad es generar y comunicar información útil para la toma de decisiones oportuna de los diferentes usuarios de la misma. Es conveniente aclarar que uno de los datos más importantes para la contabilidad y de la cual es conveniente informar, se refiere a la cuantificación de los resultados (beneficios

se necesita un flujo de datos constante y preciso para tomar las decisiones correctas y llevar a la entidad al logro de sus objetivos. donde la competencia es intensa entre todo tipo de organizaciones. un uso estratégico.netos) por la realización de la prestación de servicios a los clientes y su correspondiente efecto en el valor de la entidad económica. Ante un ambiente de globalización. la información es una herramienta de competencia que marca la diferencia a la hora de realizar acciones que impactarán en la salud financiera de una organización. La magnitud del valor de la información es incalculable. Qué pasaría si una de las empresas tiene problemas en el flujo de información: . tanto internos como externos. LA CONTABILIDAD COMO HERRAMIENTA ESTRATÉGICA La empresa de hoy no puede ser competitiva si no cuenta con sistemas de información eficientes de todo tipo. del tamaño que sean. la información no es un fin en sí mismo. A los clientes les interesan cuatro atributos de lo que compran: precio. Sólo así se puede dar a la contabilidad un sentido y un uso verdaderamente útil. Sin la información proporcionada por la contabilidad sería punto menos que imposible tomar las siguientes decisiones: o o o o o o o o o o o o o o o o o ¿A qué precio vender los productos? ¿A qué precio es conveniente comprar la materia prima? ¿Cuánto cuesta lo que vendo? ¿Cuánto gasto para vender? ¿Cuánto es el costo de administración? ¿Cuánto cuesta el dinero que se pidió prestado? ¿Cuándo debo pagar por los recursos que necesito adquirir? ¿Cuánto se supone que deben generar como rendimiento dichos recursos? ¿Cuánto dinero. Tan pronto como se le dé este tipo de uso a la contabilidad. se percibirá inmediatamente que la contabilidad estará apoyando o será de hecho una clara herramienta de competitividad para los negocios. tres o más empresas que producen o venden los mismos productos o servicios. planes y proyectos de los diferentes usuarios de la misma. sino que ésta sea aprovechada para lograr la misión del negocio y para realizar los objetivos. podrán tomar las mejores decisiones. ya que aquellas empresas que cuenten con la mayor cantidad y calidad de datos. incluyendo un sistema de contabilidad. Es decir. debo pedir prestado? ¿Qué capacidad de pago puedo tener? ¿Cuánto está ganando o perdiendo la empresa? ¿Cuál opción de financiamiento es más conveniente? ¿Cuánto se puede repartir como utilidades a los accionistas? ¿Cuándo es conveniente pedir un financiamiento adicional? ¿Cuánto valen las acciones de los socios? ¿Cuál es la situación financiera de la compañía? ¿Es recomendable vender una parte de las acciones a nuevos socios? Lo anterior es tan sólo una breve muestra de los diferentes tipos de decisiones que se pueden tomar basándose en la información proporcionada por la contabilidad. Vale la pena aclarar que. desde ese punto de vista. servicio y tiempo de entrega. calidad. Supongamos una situación muy común hoy en día: existen dos. El fin de la contabilidad no es tan sólo generar la información. si es necesario.

si como persona natural o como persona jurídica y la tercera consistirá en seleccionar el tipo de persona jurídica en que se constituirá la misma. hasta que se convierte en la decisión. estirpe y condición.” O sea. en consecuencia. en una empresa donde la información antes mencionada es preparada correctamente y llega a las manos de las personas que la necesitan. Arto. 1. Sus clientes se irán con otras empresas que puedan cubrir sus expectativas. En síntesis. 20. Posterior a este buscamos una referencia sobre la forma en que se va a constituir. el ejemplo anterior permite remarcar que la contabilidad proporciona la información para que los usuarios internos y externos de una organización tomen decisiones adecuadas con el objetivo de que la entidad económica como un todo pueda competir en el contexto en que se desenvuelve. 3. Sin embargo.18. persona natural: “Son todos los individuos de la especie humana. 19. mantener y ganar clientes. En cualquier empresa se da dos tipos de propietarios: a. resultando en una pérdida del mercado. Diferentes Formas de Organización de una Empresa Para la constitución o formación de una empresa primero concebimos y analizamos la idea individual o colectivamente. por lo tanto se le asigna uno no exacto. le sirve como herramienta estratégica para luchar contra la competencia. se pueden evitar los problemas anteriores y. es toda . Sobre la fecha estimada de entrega del bien a vender y proporcionando como resultado una entrega tardía o inoportuna. Acerca de la determinación del costo del producto y no está disponible. La Persona natural Que de acuerdo al Código Civil.11 Formas de organización. 21. cualquiera que sea su edad. Es decir. Acerca de las necesidades del cliente y su grado de satisfacción. Sobre el control de calidad y por lo tanto produce bienes defectuosos.

existen trámites diferentes cuando se trata de sociedad cooperativa y el resto de sociedades. contrae y cumple obligaciones. Cuando una micro o pequeña empresa se constituye. 4. 5. b. Sociedad cooperativa Sociedad en nombre colectivo Sociedad en comandita simple Sociedad en comandita por acciones Sociedad anónima En todos esos casos es necesario constituirla mediante escritura pública (excepto la cooperativa) efectuada por un Notario el cual elaborará dos tipos de documentos:   La escritura pública de constitución.persona que ejerce derechos. 3 la definición de persona jurídica que son: “Las asociaciones o corporaciones temporales o perpetuas. 2. sino que basta con haber tomado la decisión y esta formada sin que medie la ley. Y los estatutos. sin que medie una escritura o acto legal. que en sus relaciones civiles representan una individualidad jurídica. La Persona jurídica El Código Civil establece en su Arto. 3. .” Cuando una empresa se va a formar como una persona jurídica se debe tomar la decisión sobre constituirla haciendo uso de cualquiera de las diferentes formas de las preestablecidas por nuestra legislación y estas son: 1. no es necesario la constitución legal de la misma. fundadas con algún fin o motivo de utilidad pública y particular conjuntamente. En la mayoría de los casos.

Actualmente la escritura pública de constitución puede llevar insertados los estatutos de la sociedad. También las empresas constituidas como persona natural deben proceder a legalizarse e inscribirse en las mismas instituciones. ¿Y Que son los estatutos? Otro documento legal que explican las responsabilidades de cada persona asociada. la diferencia en este proceso está referida a ciertos requisitos y trámites. de hecho se practica así para ahorrar tiempo en la inscripción. explicando el tipo de ésta. la duración de la organización. Una vez efectuada la constitución de la empresa con los servicios del Notario. el capital con que inician sus operaciones. cómo se ha de administrar el patrimonio. Los costos mínimo aproximado en que incurrirá el empresario al contratar los servicios de un Abogado y Notario Público. por lo tanto especifica los objetivos. . la naturaleza de ésta y su objeto.El empresario otorga una Escritura Pública de constitución y ¿Qué es una Escritura Pública? Es el instrumento legal que contiene los nombres de las personas que conforman la organización. para elaborar la escritura de constitución y sus los estatutos es de trescientos a mil córdobas que varía el costo de acuerdo al tipo de sociedad que se quiera constituir. quiénes son los miembros de la Junta Directiva y cuáles son las funciones que deberán desempeñar todos y cada uno de sus miembros. y en cuanto al tiempo es de cinco días laborables como promedio. es necesario efectuar la legalización e inscripción ante las diferentes instituciones estatales que corresponden. el nombre de la organización o razón social (cuando se trate de la conformación de una sociedad).

pero no se ha legalizado ante las leyes de Nicaragua.Hasta aquí se ha constituido la empresa. la personería jurídica. es necesario entregar en original y copia los siguientes documentos: 1. Acta Constitutiva. cuyo número al tratarse del sector industrial no debe ser menor de diez para aprobar los estatutos. sin embargo en la práctica no se realiza. la cual deberá contener: . en principio la institución del gobierno que las atiende es el Ministerio del Trabajo por medio de la Dirección General de Cooperativas quienes no sólo les orienta para la formación de la cooperativa sino que también debe de capacitar sobre el cooperativismo y gestión empresarial. Para solicitar a la Dirección de Registro Nacional de Cooperativas del Ministerio del Trabajo. el cual es gestionado y pagado por los cooperados. ¿Cómo se constituye una cooperativa? Efectuamos una asamblea general de todos los futuros miembros. Solicitud por escrito de la personalidad jurídica a la Dirección de Registro Nacional del Ministerio de Trabajo 2. En este caso Personas jurídicas en sociedad cooperativa: Las cooperativas son empresas colectivas que tienen diferentes procedimientos en su constitución. suscribir el capital inicial y elegir provisionalmente a los miembros que integrarán los órganos administrativos y vigilante. El acta de esta elección será el documento constitutivo y las firmas de los asociados será autenticada por Notario Público. por lo tanto es necesario inscribir estos documentos en las instituciones del Estado correspondientes.

 Descripción breve del lugar donde se constituye. en Nicaragua. fecha. 5. b. autenticada por un notario. Libro de Actas del Consejo de Administración. Libro de Actas de la Junta de Vigilancia. e. El costo promedio en que se incurre es de mil córdobas y esta persona jurídica tiene vigencia indefinida. Desde el punto de vista legal. f. más dos meses que tarda la publicación en La Gaceta. 4. aunque se pueden iniciar operaciones antes de la publicación en La Gaceta. En total se emplea un período de tres meses. 3. d. que no exista separación  Que haya claridad y coherencia en el articulado del estatuto donde se establece el pago de suscripciones de capital  Elección de la junta provisional y vigilante  Al final del último artículo deben ir los nombres y apellidos con la firma respectiva de cada uno de los asociados. Libro Mayor de Contabilidad. de manera que el articulado establezca la continuidad entre un documento y otro. Libro de Actas de Asamblea General. En lo referente al tiempo total promedio de la gestión son treinta días. Presentar el estudio de factibilidad económica que se realice sobre la actividad que va a desarrollar la cooperativa. pequeñas y medianas empresas. pueden adoptar . Libro Diario de Contabilidad. nombre y tipo de cooperativa  Lista de los integrantes de la cooperativa con sus generales de ley. c. Libro de Registro de Asociados. Una vez que se le otorga la personalidad jurídica deberá presentar los libros a continuación detallados: a. Constancia de haber recibido cuarenta horas de capacitación cooperativa. hora. las micros. capital suscrito y pagado por cada uno  El estatuto deberá comenzar al final del acta constitutiva.

Tienen entera libertad para decidir. su objeto principal no es obtener utilidades o dividendos. Dentro de este marco. La constitución de la empresa no esta sujeta a  documentación legal. Empresas individuales: Son aquellas empresas cuyo propietario es una persona natural física o individual. La consultora Alicia Sáenz establece una serie de ventajas y desventajas para constituirse en cada una de las sociedades que son las siguientes. debido a que una empresa debe buscar la obtención de un beneficio. se distinguen las siguiente formas de organizaciones: Asociaciones sin fines de lucro: Es aquella en que de manera permanente sus socios aportan sus conocimientos. actividades entre otros sin fines de lucro. para ello es necesario que el empresario analice las diferentes formas de organización con sus ventajas y desventajas y sobre todo el capital con que cuenta. Ventajas  Desventajas La responsabilidad del propietario es única e ilimitada por lo que deberá responder por la totalidad de las deudas contraídas por la empresas con todo lo que posee incluidos su vivienda y otros bienes. pequeñas y medianas empresas. los beneficios que la ley le otorgaría y en caso de decidirse por una de las sociedades. sino ser útiles a la sociedad o servir como una vía para llegar a ella. . No tienen que dividir los beneficios con nadie.diferentes tipos de organización empresarial. además deberá de conocer de los impuestos u obligaciones que deberá de asumir. Esta figura jurídica no le corresponde a las micros.     Pueden responder sin demora las oportunidades a medidas que se presentan. En este tipo de empresa el dueño aporta prácticamente el capital y el trabajo de dirección. Dispone de menor capital que otras ya que es solo una persona la que aporta.

Es una sociedad que reposa en la confianza de las personas (intuitus personae). En este tipo de empresa los propietarios que son dos o más personas que se les denomina socios. quienes participan conjuntamente tanto de los beneficios o derechos como de las responsabilidades u obligaciones en que incurra la empresa. La sociedad es una empresa de propiedad colectiva. el objeto de la compañía y las firmas de los socios administradores. la compañía colectiva pondrá en conocimiento del público por circulares su constitución. Este da lugar al nacimiento de un ente con personalidad diferente de cada uno de los asociados denominado empresas de sociedades. También podríamos definirla como el contrato por el cual dos o más personas convienen en aportar bienes en común con el objeto de dividirse los beneficios que podría reportarle. capital o ambas cosas a la vez. la quiebra o la insolvencia del mismo conduce a la disolución. Título III: De las sociedades o compañías mercantiles 1. 133 se estipula que antes de iniciar operaciones. la cual representa la unión de personas e intereses que la constituyen. por tanto es menos estable. Tiene dificultades en la financiamiento a largo plazo. por eso la muerte de un socio. . Sociedad en nombre colectivo: En la cual los socios hacen el comercio bajo una razón social y son personal y solidariamente responsables de las deudas sociales (arto137 CC). En el arto. De acuerdo a lo que establece el Código de Comercio de Nicaragua pueden adoptar diferentes tipos de organización empresarial en sociedad que se comprenden en el Libro Segundo. la razón social a la cual ha de girar. ningún socio puede ceder su parte social sino queda siempre responsable y no el cesionario. obtención de  La empresa depende de una sola persona. Ahora Hablemos de las Sociedades: ¿Qué es una Sociedad? Es la asociación de varias personas que ponen en común trabajo.

Los socios capitalista dividirán entre sí las ganancias y las pérdidas que se hubieran estipulados a falta de esta dividirán a prorrata sus capitales. y pueden convenirse que algunos de los socios no quede obligado. cabe retirar esos objetos. no hay responsabilidad del parte del socio industrial salvo en pacto contrario. en sus relaciones con sus asociados sino con la concurrencia de sus aportes o sumas. Las prohibiciones a que están sujetas los socios son:  Extraer del fondo común mayor cantidad que la asignada para sus gastos particulares. La cuota que debe de recibir será determinada por arbitrios. pero si el trabajo es diferente del que es objeto de la sociedad. Debido que los aportes constituyen la propiedad de la sociedad que se crea obteniéndose personalidad jurídica. El socio industrial no puede ejercer su industria separadamente de la sociedad. Si consiste únicamente en el usufructo del objeto. Por otra parte pueden limitar los socios su responsabilidad con tal que se agregue a la razón social la palabra limitada. Los socios colectivos son responsables solidariamente de todas las obligaciones contraídas por la sociedad en nombre legal. . Pero esta condición esencial no se impone sino en relación a socios con los terceros. sino se ha constituido sociedad hay transmisión porque se forma una comunidad con los otros aportes. para esto se hace necesario que todos los asociados estén obligados a las deudas sociales con todos sus bienes personal e indefinidamente. Si un socio aporta dinero y el otro su trabajo se reputan iguales para su repartición. el socio no puede reclamar su restitución salvo que subsista en el usufructo.La razón social es la fórmula enunciativa de los nombres de todo los socios o bien algunos de ellos agregándole (y compañía). por tanto la razón social indica los terceros quienes son los responsables con todos sus bienes sin que tenga la necesidad de examinar la escritura pública de constitución.

La responsabilidad de los integrantes es ilimitada.  La sociedad puede disolverse por el fallecimiento de uno de los socios. Cuando se pierde la cosa que es objeto el negocio.    Causas de Disolución según el Código Civil: 1. 4. 3. Explotar por cuenta propia el ramo de industria en que gire la sociedad sin consentimiento de los socios. Interesarse como socios de responsabilidad ilimitada en otras sociedades que tengan el mismo objeto. Por decisión judicial.   El financiamiento a largo plazo es difícil Cada socio actúa en nombre de la sociedad y sus actos crean obligaciones tanto para la empresa como para los socios.  La toma de decisión es ágil  Es difícil para un socio vender su parte para la sociedad Estas ventajas y desventajas son aplicables a las sociedades en comandita simple y la comandita por acciones descritas posteriormente.  La posibilidad de reunir un mayor capital para la empresa. Por voluntad de los socios. Aplicar los fondos comunes a sus negocios particulares y usar en éstos la firma social. insolvencia o renuncia de los socios. 2.  Son varias las experiencias que se dedican a imprimir dinamismo a la empresa. Ventajas  Desventajas  La motivación de cada socio para dedicar sus mejores esfuerzo es grandes dado que participan directamente en los beneficios. 5. . Cuando concluye el tiempo por el que fue contraído. y por hacer operaciones por cuenta de ello en el mismo comercio sin previa autorización de los socios. Ceder o sustituir cualquier titulo. Por muerte.

Si comprende varios gestores. Una vez distribuidas sus utilidades estas pertenecen a los socios y no pueden ser obligados a devolverlas conforme a lo estipulado en el contrato social. Se diferencia. será en nombre colectivo para esos y en comandita para los otros que son comanditarios. sin perjuicio de la responsabilidad limitada de los gestores. si en el pacto social no se establece que uno o varios socios quedan responsables hasta por el monto de sus aportes. Si los interesados quieren celebrar una sociedad en comandita. la sociedad. la comandita simple de la en comanditarios con acciones que limitan esa responsabilidad. pueden ejercer cualquier acto de administración. los comanditarios que aportan el capital y los gestores que responden por la marcha de la empresa. Sociedad en Comandita Simple: Se caracteriza por la coexistencia de dos categorías de socios. El socio comanditario que por escritura pública hubieren limitado su responsabilidad. No pueden comprender el nombre de un extraño a la sociedad debido que la razón social es de la naturaleza y no la esencia de la sociedad. 193 del Código de Comercio la omisión de este requisito será ilimitada y solidaria la responsabilidad del comanditario respecto de terceros. Si no se expresa en que carácter se forma una sociedad se debe presumir que es colectiva. Ninguna repartición podrá hacerse bajo cualquier denominación que sea a los comanditarios. sino sobre las utilidades liquidas comprobadas en las formas determinadas por la escritura social los administradores son responsables solidariamente de toda distribución hecha sin inventario previo de las ganancias en mayor suma que las de éstas.2. La razón social comprenderá el nombre o razón de comercio de uno o varios gestores. con tal que siempre haga uso de la razón social en la forma establecida en el arto. la ausencia de ella no impide tratar con la sociedad como tal sociedad en comandita si en el hecho hay gestores y comanditarios. bajo el inventario hecho con dolo o culpa grave. deben declararlo expresamente o que ella surja de sus intenciones en forma equivocada. .

Los socios pueden no ser comerciantes.” Y se diferencia de la comandita simple que no es más que la reunión de personas y el de acciones es de personas y capitales por medio de acciones. Sociedad en comandita por acciones: Aunque se encuentra establecido por el Código de Comercio no consideramos apropiado para que las micro y pequeñas se constituya en este tipo de sociedad por no tener el capital suficiente y responder a las obligaciones. se designa por su objeto o por el nombre de uno o más socios. 287CC manifiesta: “Que la sociedad en comandita por acciones es la que celebran uno o varios socios gestores ilimitada y solidariamente responsables de las obligaciones sociales con accionista comanditarios cuya responsabilidad está limitada al importe de sus acciones. es por lo general. Se asemeja a la sociedad anónima en las relaciones y derechos y obligaciones de los comanditarios que responden con su acción. las cuotas o participaciones no son ni negociables ni endosable sino en forma especial. sin que la inserción del nombre implique responsabilidad limitada. 3. El capital debe ser obligatoriamente desembolsado en su totalidad a comenzar actuar la compañía. los unos llamados "comanditarios o gestores".). responsables personal y solidariamente como los socios colectivos. El arto. 4. sin embargo ponemos a su alcance algunos aspectos por encontrarse regulado por las leyes de Nicaragua. en ciertos casos puede extenderse a una suma adicional. Sociedad de responsabilidad limitada: Es una sociedad en que cierto número limitado de socios se agrupan pero no son responsables sino por su aporte en la sociedad aún cuando esta responsabilidad. El capital no puede estar representado por títulos no negociables y la limitación solo nace en el momento en que la caja de la compañía certifica tener a las resultas de las operaciones sociales. prohibida para que las grandes empresas (bancos. agregando. etc. totalidad del capital escriturado no debe emplear . seguros.Todas las disposiciones de la compañía en nombre colectivos son aplicables a la sociedad en comandita simple salvo lo que hemos mencionado. "Sociedad de Responsabilidad Limitada". Se caracteriza por la coexistencia de dos categorías de socios. Se requiere un capital cuyo límite menor lo señala la ley.

En está última el contrato se perfecciona con la aceptación de los socios de los aportes en dinero o en especie por documento público. y conocida por la designación del objeto de la empresa.nombres de fantasía por que desfigura fundamentalmente la institución. número de socios que las poseen y en la responsabilidad limitada a ese valor. la protocolización del acta de la junta general y la inscripción del testimonio de la junta correspondiente. que se entrega por títulos separados y además. suscripción del capital la celebración de la junta general. en el monto de transmisión. En la sociedad anónima no se ejerce el comercio a nombre propio de los socios sino a nombre de la designación para la persona jurídica. Frente a los acreedores de la compañía cada uno de ello responderá hasta el total limite de cifra capital o de la cifra conjunta de responsabilidad si esta fuere mayor que aquella 3. La sociedad por dos o más personas para su continuación y después de seis meses requiere un número de accionista que no sean inferior a tres pudiéndose pedir la . La sociedad anónima no ejerce el comercio sino a nombre de todos. que es igual en valor cada una. Todos los que firman la escritura constitutiva son socios fundadores. administradas por mandatarios. civil y criminalmente. El capital por acciones es su esencia. Cada socio responderá frente a la sociedad por su propia aportación convenida y por la responsabilidad suplementaria que personalmente halla sido asumida por los mismos. Sociedad anónima: La sociedad anónima es una persona jurídica formada por la reunión de un fondo común. Hay que distinguir entre las sociedades por acciones y las que son por interés. Los fundadores son responsables solidariamente de las cuotas no desembolsadas por los restantes socios. suministrado por accionistas responsables sólo hasta el monto de sus respectivas acciones. como un nombre común por eso se llama anónima. La sociedad anónima puede constituirse por acto inmediato o por acto sucesivo que nuestra ley llama constitución por escritura pública o por suscripción pública por lo que es necesario la publicación del programa. por lo que cada uno de ellos es responsables. en que aquella es endosable. porque no representa a ninguno y sí al capital.

. La junta general de accionista en su primera sección. la mitad del capital social enumerario. y en dinero efectivo el 10% del capital que consista en  Para proceder la constitución de la sociedad. Los estatutos constituye la ley de la sociedad. a quienes se les otorgue un privilegio para fomentar la vida de ella.  Cuando las sociedad anónimas se conceda algún privilegio para su fomento o sea. es necesario que después de haber iniciado operaciones. aún con personalidad no pueden comenzar sus operaciones mientras no este siquiera suscrita. Mientras la sociedad carezca de personalidad jurídica no existe legalmente y ello acontece hasta tanto no estén inscritos las escrituras y los estatutos. deberá ser íntegramente suscrito el capital social.  Para la modificación del contrato salvo lo que los estatutos disponga se requerirá las tres cuarta partes del capital y esa modificaciones tienen que recibir el voto que represente por lo menos la mitad del capital. la formen cinco socios de lo contrario queda disuelta.disolución. estos en la escritura de fundación deben de hacerse constar en otra escritura pública. En la práctica para que puedan existir como sociedad. Tanto las escrituras como los estatutos deberán inscribirse y sino se incluya. se deberán someter a la inscripción de la escritura y sus estatutos a la aprobación del ejecutivo. en cambio. se presentará el contrato social inscrito y el nombramiento del gerente de la sucursal. los directores responderán personal o solidariamente para con ellas y terceros por la inejecución del mandato y por la violación de los estatutos. Sin embargo pueden emitirse en la propia escritura constitutiva y a una a continuación en otra escritura si comparece todos los fundadores. deberá emitir los estatutos de la sociedad.  Las sucursales que la sociedad establezca será indispensable que se inscriba en el registro mercantil del respectivo departamento al efecto.

Por quiebra de la sociedad. e. efectos. Cambio del objeto de la sociedad. se requiere siempre de socios que represente las tres cuartas partes del capital y el voto favorables de socios presentes que represente la mitad del capital por lo menos para resolver lo siguiente: a. c. Por disminución del capital en más de dos terceras partes. El socio tiene el derecho de receso. o cesión de su objeto. generalmente a lo que ha invertido en sus acciones. Causas de Disolución:     Porque a transcurrido el tiempo por el cual ha sido constituida. . Reducción. f. Toda otra modificación del acto constitutivo. La responsabilidad del accionista es limitada. Estas aportaciones serán íntegramente representadas por acciones pagadas. b. Reintegración o aumento del mismo capital. 2. Prórroga de su duración.  Por acuerdo de los socios y  por la fusión con otras sociedades Las sociedades anónimas también podrán disolverse cuando por más de seis meses hubiere existido con un número de accionistas inferior a cinco. La propiedad de las acciones pueden transferirse fácilmente.  El acta de la junta general será autorizada por un Notario. y cualquier interesado exija la disolución. d. Si todo o parte del capital social consiste en aportaciones de títulos. Disolución anticipada de la sociedad por cualquier motivo. Salvo disposición contraria de los estatutos. fusión con otra sociedad. Por la extensión. por lo menos en un tercio del capital social. bienes muebles e inmuebles. g. Reducción del capital social. si los socios no efectuasen nuevas aportaciones que mantengan. Ventajas con respecto a la Sociedad Anónima: 1.

3. las personas físicas o morales que han aportado sus ahorros para convertirse en propietarios de una empresa. En esencia la contabilidad o. Los acreedores. Le resulta relativamente fácil obtener crédito a largo plazo ofreciendo importantes activos como garantía. es decir. más bien. Usuarios externos Básicamente existen tres diferentes tipos de usuarios externos de la contabilidad: 1. 4. por los aportes de numerosos de inversionista y a la emisión de varios tipos de acciones y de títulos a largo plazo que puede hacer. Están obligados a ajustarse a una serie de reglas y normas que le impone diversos cuerpos legales. 2. las personas o instituciones a quienes . La empresa tiene gran estabilidad y permanencia. Para una sociedad anónima es relativamente fácil conseguir capital considerable. Su constitución es costosa en relación a las otras formas jurídicas.12 Usuarios de la contabilidad. Desventajas: 1. se les adeuda dinero. 6. Las actividades a que pueden dedicarse deben estar claramente consignadas en los estatutos y no podrán dedicarse actividades diferentes sin que la ley los castigue. Los propietarios o accionista dejan a la dirección en mano de diferentes ejecutivos especializado en la administración de empresas. 1. la información que proporciona el sistema de contabilidad. esta continua existiendo y puede proseguir sus actividades. va enfocada a cubrir las necesidades de dos diferentes tipos de usuarios: los externos y los internos.3. En las siguientes secciones habremos de referirnos con detenimiento a ambos segmentos. así como numeroso informes y declaraciones a diferentes organismo estatales. Los accionistas. entre los causales se encuentra los especialista que necesitan. al menos en la parte proporcional que su aportación representa del total de capital de la empresa escogida. Por lo general este tipo de empresa son grandes con un personal numeroso. es decir. 2. 5. 7. por ejemplo si un accionista que es al mismo tiempo el gerente general fallece o se ausenta por cualquier razón.

a través de la administración. para llevar a cabo sus proyectos de crecimiento. Acreedores Como se analizará con todo detalle en el capítulo tres. directores funcionales. dichas personas o instituciones conocidas como acreedores solicitan información acerca del resultado de las operaciones de dicha entidad en que invirtieron sus recursos para evaluar periódicamente la capacidad que tengan para poder hacer frente a los compromisos contraídos por ellas. dada la obligación legal que existe por una parte y por la otra. jefes de departamento. Accionistas Son propietarios de la empresa. Veamos las necesidades de información contable de estos tres tipos de usuarios externos con mayor detalle. Autoridades gubernamentales Están facultadas por ley para establecer las bases sobre las cuales se determinará y cobrará el impuesto o la contribución que deba hacer una entidad económica hacia el gobierno del país en que opere y como contraprestación a los servicios que recibe dicha entidad.. Para tal fin. inversionistas. gerentes de área. en el sentido de reembolsar los recursos prestados así como los intereses correspondientes. el compromiso de las empresas de entregar un porcentaje de sus utilidades en forma de impuestos a las autoridades fiscales. al analizar con toda amplitud a los usuarios de la contabilidad financiera. Usuarios internos De la misma forma que los usuarios externos tienen necesidades de información. los administradores de una entidad económica representados principalmente por los funcionarios de los niveles superiores tales como directores generales. tienen necesidad de monitorear el desempeño de la entidad para la cual trabajan y el resultado de su propio trabajo. una entidad económica se puede ver en la necesidad de solicitar recursos a instituciones del sistema financiero tales como bancos. el gobierno federal de cada país establece dentro de las leyes requisitos de elaboración y presentación de información contable que reflejen los resultados de operación y la situación patrimonial de dicha entidad. casas de bolsa y a personas físicas tales como proveedores. Los usuarios de la contabilidad . Las autoridades gubernamentales. podremos proceder a clarificar los diferentes sistemas de información contable que satisfacen a las necesidades que diversas clases de usuarios tienen al respecto. los resultados de operación así como la situación patrimonial de la empresa. En cualquier caso e independientemente del fin que tengan la utilización de estos recursos. con el propósito de cuantificar el valor actual de su aportación así como de la parte de las utilidades que serán reinvertidas en nuevos proyectos de la entidad o repartidas a los accionistas como retribución a su aportación. arrendadoras. Por lo mismo. Dicha información por naturaleza es de un nivel de detalle mucho mayor que el suministrado a los usuarios externos. etc. con el propósito de determinar el monto de los impuestos que debe de pagar.. etc. Como tales tienen derecho de conocer. no están regidos por leyes ni por otro tipo de disposiciones sino exclusivamente por la necesidad de la información y la creatividad de quienes la preparan. así como los demás integrantes de la sociedad. Una vez agotado el tema de los diferentes usuarios.3.

13 1. Éstas decisiones pueden referirse al planeamiento. Las características de la información financiera son tres: UTILIDAD. respecto a una determinada organización. Se entiende por la información contable a la comunicación de los sucesos relacionados con la obtención y la aplicación de los recursos económicos expresados en unidades monetarias. Es decir eres tú. Los Bancos.El usuario de la contabilidad debe analizar e interpretar la información contable para conocer la verdadera situación económica y financiera de una empresa. Es decir. INFORMACIÓN FINANCIERA CONFIABILIDAD PROVISIONALIDAD . se tiene a los siguientes usuarios:   El estado. Características de la información contable. Los inversionistas. 1. La gerencia utiliza la información contable porque le ayuda en la toma de decisiones. para lo cual debes hacer uso de la información contable. el propietario de la empresa y los miembros de la gerencia. Los usuarios de la contabilidad se pueden clasificar. Asimismo. teniendo como objetivo una mejor toma de decisiones. fuera de tu empresa. para evaluar un posible financiamiento a tu empresa. Así pues. tu debes querer conocer cómo la gerencia está administrando el capital que has invertido. en dos grupos: Internos Son aquellos que pertenecen a la misma organización. para evaluar si conviene o no formar parte de tu empresa. para todos los temas tributarios. gestión y evaluación de las operaciones de la empresa. que necesitan de información real para poder tomar una decisión en su empresa. los usuarios de la contabilidad son personas como tú.14 Flujo de Información contable. necesitan información contable para tomar decisiones relacionadas con la misma. Externos Son aquellos que. Características De La Información Contable.

la entidad de la evolución. Contenido Informativo Significación Relevancia Veracidad Comparabilidad Utilidad. Es un característica de la información financiera por virtud de la cual estas se adecuan a un propósito del usuario para el banco y los bienes de la empresa. Es una de las cualidades esenciales de la información financiera esenciales esto implica el hecho de presentadas a la luz de las herramientas de medición. Oportunidad. Consiste y especifica que la información contable debe ser comparable de un negocio a otro y que los estados financieros de un negocio de una empresa deben ser comparables de un periodo a otro. su estado presente y en diferentes puntos de tiempo resultados de operación  Se puede decir que es donde se representan a la empresa o entidad Relevancia La Información. .Aquí se definen los conceptos de cada una de las características: Utilidad. Significación De La Información Financiera . Comparabilidad De La Información . Esto quiere decir que los ingresos obtenidos en una empresa tienen que ser mayores que los gastos para que se pueda comprobar y ver si hay una utilidad en la empresa. representa la cualidad o la capacidad de mostrar mediante palabras (conceptos y cantidades). Consiste en seleccionar los elementos de la misma que permitan al usuario captar el mensaje y operar con base en ella para lograr sus fines particulares  debe ser La información relevante de hechos más importantes de la empresa y debe ser veraz y oportuna a tiempo Veracidad De La Información.

Los usuarios de los estados financieros se pueden considerar confiable la información si los expertos independientes están de acuerdo que de dicha información se basa en medidas objetivas y honestas. De enero al 31 de dic. para que con los medios adecuados trate de controlar los factores del azar que a primera vista parecen ingobernables. mañana correspondientes. ya que proporciona información al cerebro que dirige la acción. El Sistema de Contabilidad es la clave positiva del control de una empresa. Es un sistema central.Confiabilidad Es la característica de la información financiera por la virtud de la cuál esta es aceptada y utilizada por un usuario para tomar desiciones. Provisionalidad. Es la característica de la información financiera por virtud de la cual esta nos representa hechos totalmente consumados Por ejemplo: Para llegar a concluir con periodos mensuales la información financiera se debe de llevar un determinado balance general que son los 12 meses de un periodo del año 1ro. basándose en ellas. CONFIABLE ESTABLE OBJETIVA VERIFICABLE Se puede decir que los usuarios de la información deben ser verificables por las personas externas al negocio. Es un sistema central. Esto da entender si un cliente va a pedir crédito a un tienda de muebles un investigador del departamento de crédito es el que va llevar toda la información a la empresa si es verídica y confiable y si el cliente es solvente para que pueda realizar sus pagos hoy. El sistema de Contabilidad es la clave positiva del control de una empresa. Como características se puede decir y se divide en tres partes. ya que proporciona información al .

El Contador. Los puntos anteriores se mencionan en forma enunciativa ya que cada uno de ellos amerita ser estudiado y analizado minuciosamente.cerebro que dirige la acción. El estudio previo deberá abarcar los siguientes puntos: Objeto para el cual se ha creado la empresa Actividades que se va a dedicar Volumen de las operaciones Localización de la empresa Personal con que contará. Comprensivo: Para que pueda suministrar a sus usuarios toda la información que requieren. Consistente: O sea que los diversos componentes deben estar perfectamente integrados para que no presente conflicto la información proporcional. Flexible: El sistema debe ser lo suficientemente elástico para poder adaptarse sin dificultad a cambios posteriores. así como de la forma que desarrollará las actividades. antes de implantar un sistema contable deberá tener pleno conocimiento de los objetivos y políticas de la empresa. . Característica de un Sistema Contable. Propósitos fundamentales. buscando al máximo rendimiento con el mínimo esfuerzo. Práctico: Que pueda usarse continuamente. buscando todos los ángulos y facetas que pueden ser tomadas en consideración al elaborar el sistema contable. tiempo y gastos. para que con los medios adecuados trate de controlar los factores del azar que a primera vista parecen ingobernables.

Los propósitos fundamentales de un sistema de contabilidad pueden clasificarse en: Registrar las transacciones del negocio Proteger el activo Controlar las operaciones

Información contable La contabilidad, produce información indispensable para la administración y el desarrollo del sistema económico. La información contable se compone básicamente de los estados financieros (Balance general, el estado de resultados, el estado de cambios en la situación financiera y el estado de costo de producción y ventas) así como las notas a los estados financieros. Con objeto de que se pueda juzgar adecuadamente la situación financiera, es recomendable que los estados financieros se presenten en forma comparativa y mencionen aspectos generales sobre el desempeño de la entidad económica, como es el caso de su estructura financiera, liquidez, capacidad de pago, productividad y rentabilidad.

Características de la información contable Las características fundamentales que debe tener la información contable son utilidad y confiabilidad. Además, la información contable tiene, impuesta por su función en la toma de decisiones, la característica de la provisionalidad. La utilidad como característica de la información contable, es la cualidad de adecuarse al propósito del usuario. Estos propósitos son diferentes en detalle para cada usuario, pero al final prevalece el interés económico, entre los interesados se encuentran: los administradores de la Empresa, inversionistas, accionistas, trabajadores, proveedores, acreedores, autoridades gubernamentales, etc. Dada la imposibilidad de conocer al usuario específico y sus necesidades particulares, se presenta información general por medio de los estados financieros: el balance general, el estado de resultados y el estado de cambios en la situación financiera. La utilidad de la información esta en función a: Su contenido informativo, y Su oportunidad.

El contenido informativo se basa en:

La significación de la información, es decir, en su capacidad de representar simbólicamente con palabras y cantidades la entidad y su evolución, su estado en diferentes puntos en el tiempo y los resultados de su operación; la relevancia de la información, que es la cualidad de seleccionar los elementos de la misma que mejor permitan al usuario captar el mensaje y operar sobre ella para lograr sus fines particulares.

La veracidad, cualidad esencial, pues sin ella se desvirtúa la representación contable de la entidad, que abarca la inclusión de eventos realmente sucedidos y de su correcta medición de acuerdo con las reglas aceptadas como válidas por el sistema. La comparabilidad, es decir, la cualidad de la información de ser validamente comparable en los diferentes puntos de tiempo para una entidad y de ser validamente comparables dos o más entidades entre sí permitiendo juzgar la evolución de las entidades económicas. La oportunidad de la información contable, es el aspecto esencial de que llegue a manos del usuario cuando éste pueda usarla para tomar sus decisiones a tiempo para lograr sus fines. La confiabilidad es la característica de la información contable por la que el usuario la acepta y utiliza para tomar decisiones basándose en ella. Esta no es una cualidad inherente a la información, es adjudicada por el usuario y refleja la relación entre él y la información. La provisionalidad de la información contable, significa que no representa hechos totalmente acabados ni terminados. La necesidad de tomar decisiones obliga a hacer cortes en la vida de la empresa para presentar los resultados de operación y la situación financiera y sus cambios incluyendo eventos cuyos efectos no terminan a la fecha de los estados financieros. Esta característica, más que una cualidad deseable, es una limitación a la precisión de la información.

1.15

Estructura básica de la teoría contable

En toda empresa se pueden distinguir 4 áreas básicas, a saber: ACTIVOS - PASIVOS - PERDIDAS y - GANANCIAS. Se debe entender como ACTIVO, todo lo que una empresa posee y/o lo que le deben a ella. La constitución del ACTIVO de una empresa, se produce cuando 2 o más personas naturales, deciden constituir una empresa(ente jurídico) a la cual le aportan o entregan ciertos bienes o recursos para que empiece operar, transformándose el ente jurídico empresa en un deudor de los dueños de los bienes aportados, los cuales esperan recibir a cambio un beneficio futuro. Así por ejemplo, el aporte en efectivo de $ 500.000 a una empresa nueva, implica: ACTIVO $ 500.000 = CAPITAL SOCIAL $ 500.000, en donde la empresa posee un Activo de $ 500.000, pero se los debe a los dueños del Capital por un valor similar. Aquí aflora lo establecido por Lucas Paccioli, que “no hay deudor sin acreedor”.

En el caso de una empresa que nace con un aporte de $ 600.000 y este último es aportado por 2 socios por un valor de $ 400.000(dueños del Capital) y $ 200.000 correspondiente a terceros, que no son socios. El ACTIVO de la empresa sería de $ 600.000 y estaría financiado por $400.000 de Capital y $ 200.000 por PASIVOS con terceros. De forma tal: ACTIVO $600.000 = PASIVO $ 200.000 + CAPITAL $ 400.000. De lo anterior se puede decir que el ACTIVO (lo que posee la empresa $ 600.000) le debe a terceros $ 200.000(PASIVOS) y $ 400.000 a los socios que constituyeron la sociedad (CAPITAL). Por tanto: PASIVO es todo lo que la empresa debe a terceros o que representa las obligaciones con ellos, en este caso $ 200.000 y CAPITAL $ 400.000, que corresponde la parte que la empresa le debe a los dueños de ella. La diferencia entre PASIVOS y CAPITAL, está dada porque los PASIVOS son exigibles por terceros ajenos a la empresa y el CAPITAL, que también representa una deuda de la empresa, no son exigibles en el corto plazo, pues de ser así sería el término de la empresa. De ahí, que en términos generales, siempre será: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL Donde, ACTIVO es todo lo que posee o le adeudan a la empresa; PASIVO es todo lo que debe la empresa o lo que adeuda a terceros ajenos a ella y CAPITAL, es todo lo que la empresa le debe a los socios y dueños de ella.
Estructura básica de la teoría contable. Es el conjunto de principios reglas, criterios, postulados normas y técnicas que rigen el estudio y ejercicio de contaduría publica. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD.

capital.     Valor histórico original.   Importancia relativa Comparabilidad (consistencia) Reglas Particulares Son las aplicables específicamente a los diferentes conceptos que integran los estados financieros. CRITERIO PRUDENCIAL.INSTITUTO MEXICANO DE CONTADORES PUBLICOS. Reglas De Valuación Se refiere principalmente a los conceptos que integran al estado de la situación financiera. como conceptos básicos y conjunto de reglas..    Entidad Realización Periodos contables. Negocio en marcha Revelación suficiente Dualidad económica. Reglas de presentación . Requisitos generales. pasivo. IMCP. Identifican y delimitan ala entidad económica. cuentas de activo.REGLAS PARTICULARES. Establecen bases para la valuación de operaciones.  Principios .

Asi tenemos que los gastos se reconocen y se registran. Estado de resultados. Conceptos De La Información Contable ESTRUCTURA CONTABLE Activo Pasivo Capital Ingresos Gastos Dentro de la estructura. las utilidades también se registran hasta que se realizan. Criterio prudencial: Se ha expresado en diferentes formas tratando de facilitar su entendimiento y relacionando fundamentalmente con las ganancias y/o utilidades y con los costos y gastos. 1.16 Conceptos de la información contable. Pasivo Capital. . Es un recurso economico propiedad de una identidad del cual se espera se rinda en el futuro.Señala en la forma adecuada de la estructura de los estados financieros según ciertos criterios establecidos y aceptados como validos al nivel de generalidad. Ingresos Gastos Aquí se definen cada uno de ellos. Tipos de cuenta. Estado de situación Activo Financiera. Las ganancias no se reconocen hasta que la poca probabilidad de el registro y no hay ninguna que desaparezca. Activo. Se pude decir en pocas palabras todos los bienes que uno tenga.

Es el resultado de los ingresos obtenidos por un negocio sean inferiores a sus gastos. Gastos. Ingresos. Es la aportación de los dueños conocidos como accionistas y representa la parte de los activos que pertenecen a los dueños de los negocios. $10. Se pude decir que son las aportaciones de los socios que llama capital. objetiva. y verificable.000 Gastos $ 10. Representan recursos que recibe el negocio por la venta de un servicio o producto en efectivo o a crédito. Utilidad Es donde los gastos tienen que ser menores. Todo lo que genera en pagar.000 4. .000 Perdida. se pude decir que una manera de comprobar si los datos son exactos y honestos para una empresa. analizando los conceptos de utilidad.Pasivo. Ingresos $ 6. Es la diferencia entre los ingresos obtenidos por un negocio y todos los gastos incurridos en la generación de dichos ingresos. Utilidad. Estado de situación financiera.luz y telefono. Capital. Para que se vea dicho ingreso.000 $ 6. Se puede decir todo lo que se debe(deudas) . provisionalidad . expresando si es estable. Representa lo que la empresa debe a otras personas o identidades.000 Perdida $ 4. Se pude decir que son ventas netas de un producto. Unidad 2.lo que es agua .000 Conclusión. confiabilidad. En esta unidad se pude decir que aprendimos como en una empresa debe haber un orden en sus características y principios de la información contable.

Definición de los Estados Financieros. lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro próximo.2.  La información que proporciona corresponde a una fecha fija(estatico)  Se confecciona a base del saldo de las cuentas del balance. Es un resumen de todo lo que tiene la empresa. Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que formen el Pasivo Importe del capital contable El contador que lo hizo y autorizó Firmas .1 Importancia.2 Concepto. El Balance general debe contener los siguientes datos: Nombre de la empresa o nombre del propietario Encabezado 2. 2. Indicación de que se trata de un Balance general. 2. Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa sobre su negocio.4 Elementos y clasificación. por un período a una fecha determinada. como el estado de sus deudas. es una * fotografía clara y sencilla de lo que un empresario tiene en la fecha en que se elabora. En resumen. de lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario. de lo que debe. en la cual su propietario puede ser una persona física o moral. que nos muestran el resultado de las operaciones y convenciones contables y juicios personales de una empresa.3 Características. 2. Fecha de formulación Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que formen el Activo Cuerpo 2. a una fecha determinada. Los estados financieros son los documentos. CARACTERÍSTICAS  Es un estado financiero  Muestra el activo. el pasivo y el capital contable de una empresa.

letras de cambio los préstamos a los operarios y amigos. a. c. Caja Es el dinero que se tiene disponible en el cajón del escritorio.Del propietario del negocio Qué partes conforman el balance general :   Activos   Pasivos   Patrimonio ACTIVOS Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como:               El dinero en caja y en bancos. . Las cuentas por cobrar a los clientes Las materias primas en existencia o almacén Las máquinas y equipos Los vehículos Los muebles y enseres Las construcciones y terrenos Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categorías: Activos corrientes. Estos activos son: a. en el bolsillo y los cheques al día no consignados. Cuentas por Cobrar Es el saldo de recaudar de las ventas a crédito y que todavía deben los clientes. También se incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya b. Activos fijos y otros Activos. Bancos Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco. b. c. ACTIVOS CORRIENTES Son aquellos activos que son más fáciles para convertirse en dinero en efectivo durante el período normal de operaciones del negocio.

desbastada. Inventarios de Materias Primas Es el valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboración del balance. Inventario de Producción en Proceso Es el valor de los productos que están en proceso de elaboración. los pagos directos involucrados hasta el momento de realización del balance. los pagos por unidad hechos a otros talleres por concepto de pulida. etc. valoradas al costo. Inventarios Es el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de materias primas. no existen inventarios de materias primas ni de productos de proceso. tallada. estampado. ya que es fundamental para la correcta marcha de la contabilidad Existen varios tipos de Inventarios: a. graneros. bordado. Por ejemplo.sea porque no ha llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los plazos acordados. es necesario agregarle al costo de las materias primas. torneada. b. droguerías. valorada al costo de producción. Sólo se maneja el inventario de mercancías disponibles para la venta. Para determinar el costo aproximado de estos inventarios. valoradas al costo. En empresas comerciales y de distribución tales como tiendas. productos en proceso y productos terminados de una empresa. d. Es importante destacar que la realización de los inventarios debe hacerse y valorizarse de la manera más rigurosa posible. Inventario de Producción Terminada Es el valor de la mercadería que se tiene disponible para la venta. la mano de obra sea pagada como sueldo fijo o por unidad trabajada (al contrato o destajo). etc.. ferreterías. .

se calcula el valor comercial o de venta aproximado. teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de realizar el balance. Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre de “depreciación” Para el registro de sus Activos Fijos se recomienda que usted utilice el modelo del formato de la página OTROS ACTIVOS . En los casos en que los bienes son de reciente adquisición se utiliza el valor de compra. Activos Fijos Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le sirven para desarrollar sus actividades. Maquinaria y Equipo Vehículos Muebles y Enseres Construcciones Terrenos Para ponerle valor a cada uno de estos bienes.Para la contabilización de sus inventarios se recomienda que usted utilice algunos formatos. siguiendo el modelo de los que encuentra en el ejemplo siguiente.

debe tomarse en cuenta el capital y los intereses que se deben. Pasivos corrientes Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un período menor a un año. Cuentas por pagar Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores. . Cuentas por pagar a proveedores Es el valor de las deudas contraídas por compras hechas a crédito a proveedores. e. etc. d. Obligaciones Bancarias Es el valor de las obligaciones contraídas (créditos) con los bancos y demás entidades financieras. Anticipos Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo aún no entregado. 1. tales como los préstamos de personas particulares. c. Sobregiros: Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realización del balance. e. pasivos a largo plazo y otros pasivos. En el caso de los préstamos personales o créditos de entidades financieras. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categorías. d. b. Pasivos corrientes. a. las patentes. PASIVOS Es todo lo que la empresa debe.Son aquellos que no se pueden clasificar en las categorías de activos corrientes y activos fijos. a. b. tales como los gastos pagados por anticipado. c. 1.

Este se clasifica en:   Capital Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su empresa. 2. El patrimonio se obtiene mediante la siguiente operación: . 2. Prestaciones y cesantías consolidadas Representa el valor de las cesantías y otras prestaciones que la empresa le debe a sus trabajadores. con el objeto de cubrir estas obligaciones en el momento g. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que aparecen en el último estado de pérdidas y ganancias. f. etc.   Utilidades Retenidas Son las utilidades que el empresario ha invertido en su empresa. Otros pasivos Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categorías de pasivos corrientes y pasivos a largo plazo. tales como el arrendamiento recibido por anticipado. Patrimonio Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance. a. La empresa debe constituir un fondo. Pasivo a largo plazo Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un período mayor a un año. a. g.f.   Utilidades del Período Anterior Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el período inmediatamente anterior. 3. 3. Impuestos por pagar Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realización del balance. tales como obligaciones bancarias.

CAPITAL Son los recursos de la empresa. PASIVO Son las obligaciones que tiene la empresa y que en un plazo debe pagar con dinero. ACTIVOS es igual a PASIVOS más PATRIMONIO ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS 1. productos o servicios. es decir el patrimonio neto de la empresa.PASIVO (Obligaciones) . Consta de dos partes. más las ganancias o menos las pérdidas que sufre el aporte inicial. ACTIVO (Recursos) . Estado de Resultados u Operaciones 3. mientras que el pasivo detalla su origen financiero.Patrimonio Es igual a Activos menos Pasivos. Balance General. Estado de Cambios en la Posición Financiera 4. PATRIMONIO = ACTIVOS PASIVOS Luego. ACTIVO Son los objetos de valor que posee el negocio. Estado de Variaciones en el Capital Contable BALANCE GENERAL Documento contable que refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento del tiempo. se resta al total de los recursos (ACTIVO) el total de obligaciones (PASIVO). Para determinar el capital existente. La legislación exige que este documento sea imagen fiel del estado patrimonial de la empresa. los cuales incluyen las aportaciones del empresario. activo y pasivo. 2. El activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa. Los bienes y derechos que posee la microempresa para operar.

para saber cuál es el capital propio que tiene trabajando. mientras está funcionando el negocio.  Dinero en bancos.) El Balance general resume la información contable que resulta de las transacciones económicas efectuadas a una fecha determinada.= CAPITAL (Patrimonio Neto) Veamos en las cifras siguientes como se aplica la fórmula: P = Pasivo ($ 40433) C= Capital ($ 52018) A (Activo) = P + C A = $ 40433 + $ 52018 Activo = $ 92451 Si no conocemos el total del pasivo. Activo Circulante.$ 2550 C = $ 5450 Es decir. . el capital es lo que se obtiene de restar del valor de todos los activos (recursos) el importe de los pasivos (deudas. El balance de "La Japonesa" al 30 de abril de 1997 sería: LA JAPONESA BALANCE GENERAL AL 31/4/97 ACTIVO Total Activo $ 8000 $ 8000 PASIVO CAPITAL Total Pasivo y Capital $ 2550 $ 5450 $ 8000 Ahora veremos en forma detallada los componentes: ACTIVO Los activos se agrupan de acuerdo con su grado de disponibilidad para convertirse en dinero en efectivo (liquidez). Son los valores que tienen liquidez inmediata o que pueden convertirse en dinero en efectivo. hace lo siguiente: C=A-P C = $ 8000 . Entonces.  Dinero en caja.$ 40433 = $ 52018 El dueño de la empresa "La Japonesa" posee un activo de $ 8000 y tiene una deuda de $ 2550 al 30 de abril de 1997. se puede calcular: P=A-C P = $ 92451 .

Otros Activos. producción en proceso y producto terminado. . Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estándar para que la información básica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posición financiera. Por ejemplo:    PASIVO Alquileres pagados por anticipado.  Los edificios.  Maquinaria y equipo. vender y distribuir los productos. Patentes y marcas. Activos Fijos.  El terreno (constituye una excepción.  Alquileres cobrados por anticipado.  Equipo de oficina. a una fecha determinada y que permite efectuar un análisis comparativo de la misma.  Proveedores.  Otros. Otros Pasivos. Inversiones en valores de inmediata realización.  Obligaciones con bancos a largo plazo. Primas de seguro Los pasivos se clasifican de acuerdo con el grado de exigibilidad en que haya que cubrirlos. Pasivo Circulante.  Inventarios (en depósito) de materia prima. Son las deudas que la empresa tiene que pagar en un periodo menor de un año. Incluye las obligaciones derivadas de cobros anticipados por la entrega de productos o la prestación de servicios.  Equipo de transporte.  Créditos bancarios a corto plazo.  Acreedores diversos. ya que no pierde valor con el paso del tiempo). capacidad de lucro y fuentes de fondeo. Son aquellos pagos que hace por anticipado la empresa por la prestación de un servicio o por la adquisición de un bien que no se utiliza de inmediato sino en el transcurso de un tiempo determinado y que finalmente se convierten en GASTOS afectando los resultados de la empresa.  Anticipos de clientes. Son aquellas deudas que se deben pagar en un periodo mayor de un año.  Cuentas por cobrar (clientes).  Impuestos por pagar.  Documentos por pagar Pasivo a Largo Plazo. el pasivo y el capital contable. Son bienes que se han adquirido para utilizarlos en las actividades propias del negocio y que son necesarios para transformar.  Otros. Estos bienes sufren pérdidas de valor por el simple paso del tiempo. ya sea de una organización pública o privada. La lista del pasivo circulante se suele hacer de acuerdo con la exigibilidad que tengan esas deudas. incluye el activo. su uso u obsolescencia tecnológica. Es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente económico.  Documentos por pagar.

CARACTERÍSTICAS  Es un estado financiero  Muestra el activo, el pasivo y el capital contable de una empresa, en la cual su propietario puede ser una persona física o moral.  La información que proporciona corresponde a una fecha fija(estatico)  Se confecciona a base del saldo de las cuentas del balance. BALANCE GENERAL COMPARATIVO Estado financiero en el que se comparan los diferentes elementos que lo integran en relación con uno o más periodos, con el objeto de mostrar los cambios ocurridos en la posición financiera de una empresa y facilitar su análisis. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Es aquél que muestra la situación financiera y resultados de operación de una entidad compuesta por la compañía tenedora y sus subsidiarias, como si todas constituyeran una sola unidad económica. Se formula sustituyendo la inversión de la tenedora en acciones de compañías subsidiarias, con los activos y pasivos de éstas, eliminando los saldos y operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las utilidades no realizadas por la entidad. Otros balances generales: BALANCE GENERAL ESTIMATIVO Es un estado financiero preparado con datos preliminares, que usualmente son sujetos de rectificación. BALANCE GENERAL PROFORMA Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situación financiera futura probable. METODOS DE PRESENTACIÓN DEL BALANCE La presentación de las diferentes cuentas que integran el balance se puede realizar en función de su orden creciente o decreciente de liquidez. El método es creciente cuando se presentan primero los activos de mayor liquidez o disponibilidad y a continuación en este orden de importancia las demás cuentas. Se dice que el balance está clasificado en orden de liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los activos inmovilizados se presentan primero y finalmente, observando ese orden los activos realizables o corrientes. BALANCE OPERACIONAL FINANCIERO DEL SECTOR PUBLICO Estado que muestra las operaciones financieras de ingresos, egresos y déficit de las dependencias y entidades del Sector Público Federal deducidas de las operaciones compensadas realizadas entre ellas. La diferencia entre gastos e ingresos totales genera el déficit o superávit económico. BALANCE PRESUPUESTARIO Saldo que resulta de comparar los ingresos y egresos del Gobierno Federal más los de las entidades paraestatales de control presupuestario directo.

BALANCE PRIMARIO DEL SECTOR PUBLICO El balance primario es igual a la diferencia entre los ingresos totales del Sector Público y sus gastos totales, excluyendo los intereses. Debido a que la mayor parte del pago de intereses de un ejercicio fiscal está determinado por la acumulación de deuda de ejercicios anteriores, el balance primario mide el esfuerzo realizado en el periodo corriente para ajustar las finanzas públicas. ESTRUCTURA El ENCABEZADO, SE INTEGRA POR:  Nombre de la empresa  Denominación  La fecha a la cual se refiere la información. EL CUERPO SE INTEGRA POR:  Activo  Pasivo  Capital contable EL PIE SE INTEGRA POR:  Notas a los estados financieros  Rubro y cifras de las cuentas de orden  Nombre y firma de quien lo confecciona, audita o interpreta. Presentación del cuerpo del estado de situación financiera(balance general). El cuerpo de un balance general, puede presentarse en diversas formas, por ejemplo: a)En forma de cuenta: B)En forma de reporte Activos -Pasivos =Capital contable $ $___________________ $___________________

Ahora bien los conceptos que integran el cuerpo del balance general(Activo, Pasivo y Capital contable) pueden presentarse en distintas formas: por ejemplo: Presentación convencional: Activo circulante $__________ Activo fijo $__________ Activo diferido $__________ Suma: $__________ CASO PRACTICO El señor Eugenio Lloper, dueño de una microempresa dedicada a la fabricación de cerámicas, cuenta con los siguientes datos para la elaboración de su balance al 31 de mayo de este año. ¿Podría colaborar con Eugenio para elaborar el Balance General?

Datos Conceptos Saldo en caja Dinero en bancos Proveedores Cuentas a cobrar a clientes Maquinarias y equipo Inventario Acreedores diversos Impuestos por pagar Obligaciones bancarias a corto plazo Terrenos Edificio Obligaciones bancarias a largo plazo Cuentas a cobrar a largo plazo Alquileres cobrados por anticipado Equipo de transporte Seguros pagados por anticipado Alquileres pagados por anticipado Otros pasivos a corto plazo Capital social Utilidades de ejercicios anteriores Utilidad antes de impuestos FABRICA DE CERAMICA BALANCE GENERAL AL 31/5/97 ACTIVO Activo Circulante Caja Bancos Clientes Inventarios PASIVO Y CAPITAL Pasivo Circulante Proveedores Acreedores diversos Impuesto a pagar Créditos banco c.plazo Otros pasivos c. plazo Total Activo Circulante Total Pasivo Circulante $ 1000 2126 1239 34430 21620 14160 970 850 1897 2426 12188 24370 3600 2800 2729 658 376 400 30000 12654 12339

EMPRESA:______________ . Pasos para generar información financiera. 1.6 Transacciones. sin escribir en los espacios. plazo Otras obligac. Plazo Total Pasivo a Largo Otros Pasivos Total Otros Pasivos TOTAL PASIVO TOTAL CAPITAL TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 2. Obsérvelo cuidadosamente.5 2. Guía para elaborar el Balance General A continuación se presenta un modelo del formato para elaborar el balance general. L.Activo Fijo Terreno Edificio Maquinarias y equipos Equipo de transporte Total Activo Fijo Otros Activos Total Otros Activos TOTAL ACTIVO Pasivo a Largo Plazo Créditos bancarios l.

.

BALANCE GENERAL FECHA:___________ ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO ACTIVO CORRIENTES Caja Bancos Cuentas por Cobrar Inv. Productos terminados Otros Total Activo Corriente ACTIVO FIJO Maquinaria y Equipo .Depreciación Muebles y enseres .Depreciación Sobregiros Obligaciones bancarias Proveedores Anticipos Cuentas por pagar Prestaciones y cesantías Impuestos por pagar Total Pasivo Corriente PASIVO A LARGO PLAZO Obligaciones bancarias Cuentas por pagar Otros Total Pasivo a largo plazo Otros Pasivos . Productos en Proceso Inv. Materias Primas Inv.Depreciación Vehículo .

Construcciones -Depreciación Terrenos Total Activos Fijos Otros Activos Gastos pagados por anticipado Otros Total Otros Activos Total Activos Total Otros Pasivos Total Pasivos Patrimonio Capital Utilidades Retenidas Uitilidad período anterior Total Patrimonio Total Pasivos y Patrimonio .

000 Luego el Patrimonio de la Ebanistería al 31 de Diciembre era de Q. se realiza la resta.000 – Q. A continuación se ilustra la manera de obtener el Patrimonio: Ebanistería “EL PINO” tenía la siguiente información a Diciembre 31 del año pasado: Activos Pasivos Q 120. o sea Q.000 = Q. Elaboración Los Activos y los Pasivos se colocan en el espacio correspondiente.40.000. a.00 . En la columna de la izquierda se colocan los Activos y en la columna de la derecha los Pasivos y el Patrimonio.00 El Patrimonio en la fecha será: Activos menos Pasivos igual a Patrimonio. c. Igual procedimiento se sigue para los Pasivos. Encabezamiento El balance general se encabeza siempre con el nombre de la empresa y la fecha de preparación ( o lo que es lo mismo: el día.Para llenar correctamente este formato conviene leer las instrucciones siguientes: a.120.000. b. Para obtener el Patrimonio.80. mes y año en que se toma la información de la situación de la empresa). tal como se indico anteriormente.00 Q 40. Los distintos activos se suman y el resultado se coloca en el sitio “Total de Activos”. Activos menos Pasivos igual a Patrimonio.80. Distribución b. El formato del balance se divide en dos columnas.000. indicando los valores que cada cuenta tiene en el momento en que se realiza el balance. c.

00 Q. 6. Caja Cajón del escritorio Bolsillo TOTAL CAJA b. 6. 1. ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES a.230.00 Q.00 Q.00 Q.120.050.40.00 Q.00 Activo Ejemplo Pasivo Patrimonio A continuación se presenta el caso de Calzado “LOS DURADEROS” al enero 31 del presente año.15.16.14. 8.Q.80. 85-66 Vendido a: Fecha: .00 Q. 1. Bancos Banco de la Ciudad Cuenta de Ahorros TOTAL BANCOS c. a.00 Q.00 Q.000.00 Q.000. 1. Cuentas por Cobrar Almacén el Buen Caminante Creaciones Rocío Mario Fuente (obrero) Cheques por cobrar (varios) TOTAL CTAS.600. a.38. 500.00 Q.00 Q.600.00 CALZADO LOS DURADEROS Calle 103 No.1.00 Q.220. X COBRAR Q.290. 550.000.150.000.420. que ilustra la manera detallada como debe recogerse la información necesaria para el balance general.

104.00 740.21.00 Q.105283 d.13.00 3.600.600.600.00 TOTAL NIT.00 100.00 75.50 Cantidad 20 150 50 30 2 10 120 Q. 5.00 750.000.00 Q.300.3.ALMACEN EL BUEN CAMINANTE Despachado a: Karrera 124 # 89-60 Diciembre 20 de 1981 Orden del Ciente: PJ-0038 Vendedor: José Escobar Forma de Pago: 60 días Por conducto de: TRANSPORTADORA VELOZ Referencia Artículos 36-J 37-P Pares de botas Pares de zapatos CANTIDAD TOTAL 20 6 VALOR UNITARIO Q.00 260.00 13.00 Q. 90.000.00 VALOR TOTAL Q.00 370. Inventarios INVENTARIO MATERIAS PRIMAS Material Cuero grabado Badana Suela Tacones Cemento Hilo Gamuzón Unidad de Medida Decímetro Pie Kilogramo Docena Galón Carreto Pie Costo Unitario Q.00 420. 16.00 Costo Total Q.650.00 Total Inventario de Materias Primas .314.00 3.00 740.20 22.

000.00 VALOR TOTAL Q.000.00 4.00 5.00 70.00 par 600.00 Inventario de Producción Terminada Producto Bota Zapato Mocasín Costo Unitario Q.00 350. 650.120.00 par 370.000.00 9.00 2.000.00 130.00 20. 23.000.00 496.00 130.00 20.00 1 1 1 1 1 200 1 1 7.000.00 par 620.00 .00 4.500.00 par Cantidad 12 9 16 Costo Total Q.200.00 par Cantidad 20 12 6 Costo Total Q. 80.00 120. ACTIVOS FIJOS TIPO DE ACTIVO Maquinaria y Equipo Debastadora de cortes Guarnecedora de cortes Debastadora de suelas Pulidora de calzado Selladora de calzado Pares de hormas Herramientas varias Esmeril Total Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vitrina metálica CANTIDAD VALOR UNITARIO Q.920.14.Inventario de Producción de Proceso Obra Cortes para bota Cortes para zapato Cortes para mocasín Costo Unitario Q. 80.00 Total activos corrientes suma de a) + b) + c) + d) = Q.00 Total Inventario de Producción en Proceso Q. 7.000.000.00 70.000.400.220. 7.800.00 2.00 7.00 Total Inventario de Producción Terminada Q.00 120. 113. 2. 380.000.000.00 2.000.00 70.000.600.00 2.000.074.500.00 4.020.500.00 par 350.000.

Ejemplo: BALANCE GENERAL CON FORMA DE REPORTE Activo __________ ____________ __________ _______ ______________ Total Activo Pasivo __________ _______ _______ Total Pasivo $ ________ __ ________ __ ________ __ ________ __ $ 5.00 De acuerdo con lo anterior.000.000.000.00 Capital contable $ 3.000.00 2. en una sola página. de tal manera que a la suma del Activo se le pueda restar verticalmente la suma del Pasivo.000.000.00 2.00 $ ________ __ ________ __ 2.000.00 2.500.00 6.00 5.000.7 Presentación.000. .00 5.Estantería de dos cuerpos Escritorio Silla giratoria Ventilador Banco de trabajo 1 1 1 1 2 6. vemos que el Balance general con forma de reporte se basa en la fórmula: Activo – Pasivo = Capital Que por medio de literales queda expresado: A–P=C Esta fórmula anterior se conoce con el nombre de fórmula del capital. A efecto de ilustrar las explicaciones anteriores se presenta mas adelante un modelo de Balance general en forma de reporte.500.500.500.000.00 1. FORMAS DE PRESENTAR EL BALANCE El Balance general se puede presentar de dos formas: En forma de reporte En forma de cuenta Balance general en forma de reporte Consiste en clasificar y anotar el Activo y el Pasivo. para determinar el capital contable.00 1.

DE C. Los nombre Activo. No se deben dejar renglones en blanco. La fecha de presentación se debe anotar dejando una sangría más o menos de tres centímetros en la segunda línea.Para que el Balance tenga buena presentación se deben tener en cuenta las siguientes indicaciones: El nombre del negocio se debe anotar en el centro de la hoja. con el fin de separar el encabezado del cuerpo del Balance. A continuación se indica la forma más conocida. al 31 de Diciembre del año “X” Activo Circulante 1 2 3 4 5 6 Caja Bancos Mercancías Clientes Documentos por cobrar Deudores diversos Fijo $ 1 000 000 00 500 000 00 500 000 00 500 000 00 700 000 00 300 000 00 $ 4 500 000 00 . Balance general.A. en la primera línea. con el objeto de que no se confundan los nombres de las cuentas con el de los grupos. Los cortes deben abarcar toda la columna. Únicamente el signo de pesos ( $ ) debe preceder a la primera cantidad de cada columna.V. al total del Activo se le restará verticalmente el total del Pasivo. La anotación de las cantidades es muy importante. S.. La tercera línea se debe transformar en doble. se debe hacer de tal manera que para determinar el Capital contable. El nombre de cada una de las cuentas se debe anotar dejando una pequeña sangría. El nombre de cada uno de los grupos que constituyen el Activo y el Pasivo se debe anotar al margen de la hoja. ADMINISTRACIÓN HERMAR. Únicamente el resultado final se corta con dos líneas horizontales. Pasivo y Capital contable se deben anotar en el centro del espacio destinado para anotar el nombre de las cuentas. Anotación de las cantidades. a los totales y a las cantidades que se escriban después de un corte.

7 8 9

Edificios Mobiliario y equipo Equipo de reparto Cargos diferidos

$ 2 000 000 00 1 200 000 00 800 000 00 4 000 000 00

10

Gastos de instalación Pasivo Flotante

200 000 00 $ 8

700 000 00

11 12 13

Proveedores Documentos por pagar Acreedores diversos Consolidado

$ 1 000 000 00 800 000 00 200 000 00 $ 2 000 000 00

14

Acreedores Hipotecarios Créditos diferidos

1 000 000 00

15

Rentas cob. por antic. Capital contable

100 000 00

3 $ 5

100 000 00 600 000 00

Gerente

Contado r

Balance general con forma de cuenta En esta forma se emplean dos páginas; en la de la izquierda, se anotan clasificadamente el Activo, y en la de la derecha, el Pasivo y el Capital contable. Ejemplo: FORMA HORIZONTAL

BALANCE GENERAL CON FORMA DE CUENTA

Activo Pasivo _________ $ __ __________ ______ _______ __________ __ _________ __________ __ ___________ __________ __ ____ ________ __________ __ ______ _______ __________ __ __________ __ __________ __ Total Activo $ 5 000 000 00 $ 000 5 000 00 Capital Contable 3 000 000 00 Total Pasivo $ 2 000 000 00 ____________ __________ __ ________ $ __ __________

Como puede observarse, el total del Activo es igual al total del Pasivo más el Capital, razón por la cual el Balance general con forma de cuenta se basa en la fórmula: Activo = Pasivo + Capital Que expresada por medio de literales queda: A = P + C La fórmula anterior se conoce con el nombre de fórmula del Balance general. Para ilustrar las explicaciones anteriores, incluimos mas adelante un modelo de Balance general con forma de cuenta.

ADMINISTRACIÓN HERMAR, S.A. DE C.V. Activo Circulante 1 Caja 2 3 4 5 Bancos Mercancías Balance general, al 31 de Diciembre del año “X” Pasivo Flotante 1 000 11 Proveedores 000.00 500 000.00 12 Documentos por pagar 1 500 13 Acreedores Diversos 000.00 500 000.00 Consolidado 700 000.00 14 Acreedores Hipotecarios 300 000.00 $ 4 500 000.00 15 Edificios Mobiliario y Equipo Equipo de Reparto Cargos diferidos Gastos de Instalación Total Activo $ 2 000 000.00 1 200 000.00 800 000.00 Créditos diferidos Rentas cob. por Anticipado Total pasivo Capital contable 4 000 000.00 $ 200 000.00 8 700 000.00 Total Pasivo más Capital $ 8 700 000.00 100 000.00 $ 3 100 000.00 5 600 000.00

$

$

1 000 000.00 800 000.00 200 000.00 $

2 000 000.00 1 000 000.00

Clientes Documentos por cobrar 6 Deudores Diversos Fijo 4 8 9
10

. b) c) Riesgo de explicar a exposición de datos esenciales por abuso de Aspecto en general. Estado de Resultados El estado de Resultado presenta un cuadro de las actividades emprendidas con la finalidad de lograr beneficios. es un estado de progreso o cambios es un compendio de las operaciones ocurridas durante un período dado. el resultado de los cuales se refleja en la situación financiera indicada por el Balance de Situación.8 Importancia. puede ser suficiente para los efectos de régimen interior el empleo de la frase “ correspondiente al período que termina en . Mientras el último rebela los resultados o efectos. y regulan su confección con las mismas consideraciones. seguido por el Título del documento y el período exacto a que se refiera. El encabezado de este Estado debe de contener el nombre de la Empresa.9 Concepto. Este Estado como complementario del Balance de Situación tiene el mismo carácter formal que este. 3. .Unidad 3. legible. por lo tanto es DINÁMICO. estructurado. como generalmente ocurre. el primero indica el esfuerzo o las actividades. las que enumeran enseguida: a) Objeto General para que se destina. cuando todos los ejercicios económicos comprenden un período fijo de tiempo. Estado de resultados.” aunque no deja de ser preferible que en todos los estados de operaciones se especifique claramente el período de tiempo que comprendan. claro en su expresión y forma y bien detalles. 3.

que se clasifican generalmente en gastos de venta. Un Estado que puede ser suficiente para un negocio pequeño. etc. de lo neto que resulte de la suma de estas partidas. en cuanto a las diferentes actividades depende de los antecedentes que se faciliten.Al presentar este Estado conviene destacar las partidas importantes. gastos de administración y gastos financieros. Después de este grupo comercial sigue anotar los gastos relacionados directamente con la actividad de la empresa. rebajas y descuentos sobre las mismas con el objeto de determinar su importe neto. y aparecerá como deducciones de las devoluciones. como son los seguros. transportes. las compras realizadas en el ejercicio y los gastos que haya dado lugar las mercancías adquiridas. donde la información de sus directores. dependerá de las necesidades que imponga la dirección de la empresa. el empleo de distintos márgenes para diferenciar grupos de partidas similares. donde es necesario que figuren el importe del inventario inicial. quizá no lo sea para el debido gobierno de una empresa importante. donde su propietario está en íntimo contacto con todas las fases del mismo. se deducirán las devoluciones y las cantidades que asciende el inventario final. . es donde se desglosa el renglón de ventas. el modo de disponer las partidas bajo títulos de sus correspondiente grupos y el empleo de distintas columnas de cantidades para subtotales y totales. La amplitud en a cambio en el Estado de Resultados.. pues todos constituyen detalles importantes de forma y disposición que deben ser cuidadosamente anotados. El estado de Resultados lo podemos dividir en dos secciones para facilitar así el estudio de su contenido: La primera que la podemos llamar “comercial“. para obtener por diferencia el precio de costo de las mercancías vendidas. Luego aparecerá el costo de la mercancía vendida.

alumbrado. el costo de publicidad y propaganda. teléfono. seguros. se incluirá los sueldos de agentes vendedores. Ejemplo. gastos de materiales y accesorios de escritorios. los intereses de préstamo ordinario para necesidades de la empresa. La sección inmediata. los intereses percibidos sobre efectos de clientes. después de deducir de estos los productos financieros constituyen el beneficio obtenido llamándole Utilidad Neta.En los gastos de venta. depreciaciones y todas aquellas partidas que afecten el negocio en conjunto sin ser especiales de un departamento. telégrafo. consiste en poner partidas de productos y gastos no relacionados con la actividad principal del negocio y como cada uno es de naturaleza contraria al otro. los intereses de cuentas corrientes y los descuentos sobre . La diferencia entre el beneficio bruto de ventas y el total de gastos. el costo de efectuar los cobros. etc. Ejemplo. Los gastos de administración. de oficina. gastos de viaje. También dentro de este último se incluyen dentro de estos productos que tengan origen en la administración financiera del capital de explotación de la empresa. los descuentos concedidos al cliente con el fin de obtener los cobros antes de vencer el período normal de créditos que se tenga otorgado. correo. deberá figurar en primer término aquel de los dos grupos cuyo valor sea mayor. Los gastos financieros. calefacción. La diferencia así obtenida se coloca debajo de la cifra de beneficio o utilidad neta. sumándose o restándole de ella según el caso. gastos de dirección de venta y los que lleve consigo la entrega de mercancía (estos pueden presentarse en grupos separados ). comprenden los sueldos de empleados. bajo este grupo se encuentran todos aquellos motivados por la actividad principal del negocio que sean de carácter financiero. compras. generalmente bajo este grupo están los gastos que constituyen un costo directo de la obtención de ventas. para así poderle respetar el importe del otro grupo. las partidas incobrables.

Clasificación de los Egresos Egresos Ordinarios: Están representados por todos los costos y gastos que la entidad tiene que pagar para la realización de su actividad principal. cuentas para registrar estos ingresos son: VENTAS. Cuentas que se utilizan son : OTROS GASTOS. GASTOS DE ADMINISTRACION.11 Características. Partes del estado de resultados Encabezado Nombre de la entidad Nombre del estado financiero . GASTOS FINANCIEROS. Las cuentas que se utilizan son: COSTOS DE VENTAS. Cuando la cifra resultante es utilidad se computa y rebaja el impuesto o tributo directo sobre la misma y el importe final constituye la utilidad neta. Egresos Extraordinarios: representan las cantidades que la entidad paga por actividades que no tienen ninguna relación con la actividad principal .10 3. GASTOS DE VENTAS. PRODUCTOS FINANCIEROS. deducido el impuesto. Elementos del Estado de Resultados Ingresos Egresos Clasificación de los Ingresos Ingreso Ordinarios: Ingresos provenientes de la Actividad principal del negocio. Ingresos Extraordinarios: Son aquellos que se reciben por la realización de actividades que no tienen relación con la actividad principal del negocio.La cantidad que resulte después de efectuarse esta operación representará el beneficio liquido o pérdida liquida correspondiente al ejercicio. 3. La cuenta para el control de estos ingresos se llama : OTROS PRODUCTOS. Elementos y clasificación.

este proceso se realiza con periodicidad anual. No obstante. Unidad 4. salvo el caso de unidades económicas que nacen para llevar a cabo un proyecto concreto.13 Transacciones.Periodo que comprende Contenido Comprende un detalle amplio de todos los ingreos y egresos que ha generado una entidad. por motivos legales y de gestión. En consecuencia.12 Sistemas de registro de mercancías. Ciclo contable. cuyo objeto es poder determinar al final de dicho ejercicio un resultado periódico que sirva para enjuiciar la marcha de la empresa y cumplir con las obligaciones legales. que puede coincidir o no con el año natural. 3. en la mayoría de los casos habría que esperar al final de la vida de la empresa para conocer el resultado obtenido y el patrimonio final. periódicamente es necesario conocer el resultado y el patrimonio de la unidad económica.14 Pasos para generar información financiera. Notas al pié: Lugar y fecha de elaboración Líneas para firmas Notas complementarias 3. Normalmente. El ciclo contable es el proceso regular y continuado que tiene lugar en la contabilidad de las empresas a lo largo del ejercicio económico anual. Fases Tres son las fases que abarca el ciclo contable: . Concepto La duración de la empresa suele ser indeterminada. Este período se conoce en la práctica como ejercicio económico. 3.

al cierre de cada ejercicio. Este asiento es el inverso al asiento de cierre que se habrá realizado en el ejercicio anterior: 1. que es el mismo que el inventario final del ejercicio anterior.Apertura o inicial: supone la apertura de los libros de contabilidad. B. C. derechos y obligaciones que constituyen el patrimonio de una entidad en una fecha determinada. esta fase consiste en el registro de las operaciones del ejercicio. por el cual se introducen determinadas modificaciones o ajustes a las cuentas que permitan elaborar una información contable de síntesis. de los cuales se tiene constancia a través de los documentos correspondientes. es decir. tanto en el caso de una empresa que inicia su actividad por primera vez. éste servirá de base para la realizar el primer asiento en el Libro Diario. Para su elaboración se precisan las siguientes etapas: a) Determinar los elementos que han de inventariarse b) Clasificación y ordenación de los elementos inventariados c) Valoración económica de los bienes inventariados A efectos prácticos podemos decir que es similar a un Balance de Situación pero más desagregado 2. INVENTARIO Cuando una empresa inicia su actividad y.A.Conclusión o cierre: consiste en un trabajo de recopilación y síntesis. se registrarán periódicamente en el Libro Diario.. que se ponen a disposición de todos los usuarios 1. el asiento de apertura. Por tanto. es necesaria la confección de un inventario Inventario: es la relación detallada y valorada de los bienes.. como en el de aquélla que ya ha venido desarrollando una actividad productiva en ejercicios precedentes. los estados financieros.Desarrollo o gestión: se extiende a lo largo del ejercicio económico anual y tiene la finalidad de interpretar y registrar contablemente las operaciones que surgen como consecuencia de la actividad de la empresa. . posteriormente..A) Fase de apertura o de iniciación 1.B) Fase de desarrollo contable del ejercicio Los asientos de los hechos contables que hayan ocurrido durante el ejercicio. APERTURA DE LA CONTABILIDAD Una vez realizado el inventario.

como consecuencia. si bien es aconsejable en términos generales prepararlo en los momentos clave de dicho proceso. al valor de las existencias finales. normalmente de las de existencias. siempre que se detallen en libros auxiliares. la que conlleva el cálculo del resultado del ejercicio y la del cierre de la contabilidad 1. después de haber registrado todas las operaciones del mismo presenta graves deficiencias.ni los resultados habidos en el ejercicio . pero sí es indispensable en el proceso contable. calculadas extracontablemente mediante el inventario físico. de: . Este estado contable permite indagar sobre los posibles errores aritméticos o de traslación que se hayan podido cometer en la contabilización de los hechos acaecidos durante el ejercicio.ni una visión ajustada de la situación patrimonial de la empresa en ese momento Para conocer el resultado del ejercicio y la auténtica situación patrimonial. No obstante. es habitual realizar un Balance de Comprobación de Sumas y Saldos. se contempla la posibilidad de que las operaciones se registren día a día. esta operación no es obligatoria legalmente. Una vez registradas todas las operaciones relativas a los hechos contables que han tenido lugar en el ejercicio. . a) Reclasificación de partidas: tiene por objeto traspasar cantidades de unas cuentas a otras cuando los importes contabilizados en una cuenta tienen una significación que no se corresponde con el título de la misma. Todos los asientos del Libro Diario deben ser traspasados al Libro Mayor. el Balance de Sumas y Saldos puede realizarse en cualquier momento del proceso contable. 1. es preciso realizar tres etapas más.Necesidad de corregir asientos erróneos b) Regularización de cuentas especulativas: se trata de adecuar el saldo de las cuentas.Legalmente. la de regularización.C) Fase de conclusión o de cierre del ejercicioEl Balance de Comprobación de Sumas y Saldos realizado al cierre del ejercicio. ya que no ofrece: . bien en los asientos del Diario o bien en el Libro Mayor. REGULARIZACION Esta fase exige realizar una serie de operaciones que pueden incidir bien en la presentación de la situación patrimonial o bien en el cálculo del resultado.Vencimientos a corto plazo de partidas catalogadas a largo plazo . por ejemplo. aunque se admite también la realización de asientos mensuales de carácter global.

500. aportando un local comercial valorado en 10. y trasladar su saldo a la cuenta de resultados.000 pts).000. Así. SA» inicia el 1 de enero de 1. sólo quedan abiertas las cuentas representativas de la riqueza de la empresa y sus correspondientes saldos. CIERRE DE LA CONTABILIDAD Una vez realizado el proceso anterior. las cuentas de gastos e ingresos quedarán saldadas 3.000. es decir. .000 pts. por aplicación del principio de prudencia. aún cuando estén pendientes de la correspondiente documentación mercantil: gastos e ingresos no formalizados d) Correcciones de valor: se trata. de registrar contablemente todas pérdidas de valor. puede elaborarse un Balance de Sumas y Saldos. en su caso. Ello exige: . así como del resultado obtenido en el ejercicio. la riqueza final. que afecten a los elementos de activo Una vez regularizada la contabilidad. para verificar la ausencia de errores dentro de esta fase 2.000 de pts (importe que incluye el valor del solar que asciende a 3. CALCULO DEL RESULTADO DEL EJERCICIO Consiste en anular las cuentas de gastos e ingresos y las de pérdidas y beneficios. mobiliario valorado en 1. sino a ejercicios posteriores: gastos e ingresos anticipados . Con el asiento de cierre todas las cuentas quedarán saldadas y la contabilidad cerrada: La información de la fase de conclusión sirve de base para la elaboración de los estados contables que informan del patrimonio de la unidad económica. es decir.Anular los gastos e ingresos contabilizados que no correspondan al ejercicio actual.3 El ciclo contable La empresa«X. A través de ellos se comunica la información contable a los usuarios interesados en la misma Caso práctico 2.000 pts. tanto reales como potenciales.Contabilizar como ingresos y gastos del ejercicio aquéllos que correspondan al mismo. que legalmente recibe el nombre de «Cuenta de Pérdidas y Ganancias».9X7 un negocio dedicado a la comercialización de prendas deportivas. el Balance y la Cuenta de Resultados. un ordenador valorado en 500.c) Periodificación de ingresos y gastos: tiene por objeto imputar al resultado del ejercicio únicamente los gastos e ingresos que corresponden al mismo.

500.000. Obtiene de una entidad financiera un préstamo con vencimiento a dos años por importe de 3.000. Compra un elemento de transporte por 2. Vende mercaderías al contado por importe de 3. 8.9X7 son las siguientes: 1. clasificado por masas patrimoniales y la cuenta de resultados. 11.000 pts.000. 2. Se pide: a) Realizar los asientos que procedan en el Libro Diario y simultáneamente en el Libro Mayor.000 pts Las operaciones realizadas durante el ejercicio 1.000. para saldar su deuda.000 pts en efectivo y el resto a crédito. que le aceptan.000 pts. 3.000. Un cliente envia transferencia bancaria por 1. 10.000 pts. que cobra en efectivo. .000 pts. de las cuales paga 2.000 pts que le ingresan en cuenta corriente. Gira letras al cliente anterior por importe de 1.dinero en efectivo por 4. incluyendo en el primero el asiento de apertura b) Redactar el balance de comprobación de sumas y saldos antes de regularizar. 12.500.000.000 pts y a crédito por valor de 2. Paga en concepto de gastos publicidad 1. y existencias por un importe total de 3.000 pts. para la caja de la empresa.000. Vende el elemento de transporte adquirdo anteriormente por un precio de venta de 3. Acepta letras a proveedores por importe de 1. 4.000 pts.000 pts.000 pts. y en cuenta corriente bancaria por 5. Vende mercaderías a crédito por importe de 1. d) Presentar el balance de situación.000 pts.000. Paga en efectivo los sueldos del personal de la empresa que ascienden a 1.500.000 pts. en efectivo 5.000. Retira de su cuenta corriente bancaria 500. 9. pagando la mitad en efectivo y el resto en el plazo de dos años.000.000. 7.000.000 pts. c) Operaciones de Regularización y cálculo del Resultado.000 pts.000. teniendo en cuenta que el valor de las existencias en almacén al final del ejercicio ascienden a 3. Compra mercaderías por importe de 6.000.000 pts.000 pts. 6.

000 .000.000 Clientes a Ingresos por ventas 1. l/p 1.000. Caja 1. Las anotaciones en el Libro Diario se efectúan siguendo el orden temporal de las operaciones .000 Gastos de publicidad a Tesorería.000 Inmov.000. Elemento de transporte a a Tesorería.000.000.000 Mercaderías 5.Operación 3 6.000.000.000 . Mobiliario 3.Operación 2 1. Caja a a a a a a Capital .000 Tesorería.000 Inmovilizado.000.000 .000 .000 4.000.500.000 1.Solución al caso práctico 2.500. a.Operación 1 2.000.000 Tesorería.Asiento de apertura 7. Local comercial 3.000.000.000 24.1 el Libro Diario.Operación 4 1. Realizar los asientos que procedan en. Caja Proveedores inmov. Ordenador 1.. Bancos 4.000 Inmov.000 Inmov.3 El ciclo contable a.000.000 Gastos por compras a a Tesorería. Terreno 500.000 Inmov... Caja Proveedores 2.Operación 5 - .000.500.

000 Efectos comerciales a cobrar a Clientes 1. Caja 2.Operación 8 3.000 1.Operación 11 1.000.000.000 Tesorería.000.000 Préstamo l/p 3.500.000 Tesorería.000 Tesorería.000 .000.000.3. Caja 1.000 Tesorería.000.500. Bancos 500.000. Caja a Beneficios de inmovilizado a .000 .Operación 10 1. Elemento de transporte 2.000.000 Inmovilizado. Caja a .500.000. Bancos a Clientes 1.000.000 Tesorería. Bancos a .000 Efectos comerciales a pagar 1.000 Clientes a Ingresos por ventas 5.000 Gastos de personal a .000.000 Proveedores a .000 Tesorería.Operación 7 3.000.000 Tesorería.500.Operación 9 500.000 .Operación 12 1.Operación 6 1.

000 (7) Proveedores Gastos por compras Gastos de publicidad .000. Terrenos (0) 3.000 Clientes 1.000 24.000. Bancos (0) 5.000 (2) 5.500.000.000.000 1.000.000 Ingresos por ventas 6.000 (7) Tesorería.000 (12) 1.500.000 (10) 5.000 (8) 3.000 (0) Inmov.500.000.000 (10) 1.000 (4) 1.000 Inmov.000 Inmov.500.000 (3) 1.000 7.000. Las anotaciones en el Libro Mayor se realizan en función de la naturaleza de los elementos que intervienen en una operación Inmov.500.000.000.000 Mercaderías (0) 3.000.000 Capital 24.000.000.000 3.000 Tesorería.2 el Libro Mayor.000.000.000.000 (5) 2.000 2.000. Mobiliario (0) 1.000 (1) (2) 1.000 (5) 3.000.000 1.000 (9) 8.000 (1) 2.000 1.000.000 1.000 Proveedores inmv.000.000.000 (7) 3.000.000.000.000 Inmov.000.000 (9) 500.000 3.000 (6) 1.000.000 500. Elem. Caja (0) 4.500.500. Ordenador (0) 500. l/p 1.500. Local comercial (0) 7.000 500.000. Transporte (1) 2.a.

000 1.500.000.000 24.000.000.000.000 2.000. Terreno Inmov.000 3.000 (7) Préstamo l/p 3.(11) 1.000.000 3..000 (4) 1. Transporte 7.000 1.500 3.5000.000 Efectos com.000. Local comercial Inmov.000 Efectos com.000 6.000.000.000. a cobrar (6) 1.000. a pagar 1.000 3.000 (8) Gastos de personal (10) 1.500 3. (en miles pts) Conceptos y cuentas SUMAS Debe Haber SALDOS Debe 7.000 3. Mobiliario Mercaderías Capital Inmov.000 (11) b.000 1. Redactar el balance de comprobación de sumas y saldos .000 500 1.000 4.000 (3) (3) 6..000 2.500.000 1.000 Haber Inmov. Elem. Ordenador Inmov.000 1.000 500 1.000.000 24.000 .000.000 Beneficios de inmovilizado 1.500.

a cobrar Préstamo l/p Efectos com.000 1.000 1. cálculo del resultado y asiento de cierre c.1 Regularización: no es preciso realizar ningún ajuste para acomodar el saldo de la cuenta de mercaderías al valor de las existencias finales.500 5.500.000 6. Operaciones de regularización.000 3.500 1.000 Resultados a a a Gastos por compras Gastos de publicidad Gastos de personal 6.000 6.000 3.500 3.500 3.000 1.000. ya que ambos valores coinciden c.000 1.000 .000 39.2 Cálculo del resultado: consiste en anular las cuentas de gastos e ingresos y las de pérdidas y beneficios atípicos.500.500 1.000 1.000 1.000 1.000 51.500 6.500 6.000 51. a pagar Gastos por compras Gastos de publicidad Gastos de personal Ingresos por ventas Beneficios de inmovilizado TOTAL 9.500 500 5. l/p Clientes Proveedores Efectos com.000 1.000 8. Caja Proveedores inmov.000 10.000.500 1.000 1. Banco Tesorería.500 2.000 1.Tesorería.500 1.000 39. en su caso 8.500 4.000 1.500 c.000 1.

.000 Proveedores 3.3 Asiento de cierre: consiste en saldar las cuentas que aún están abiertas. Caja Clientes Efectos com..500. aa Tesorería. Local comercial Inmov.500.000 500 1. a cobrar Resultados d.. Mobiliario Mercaderías 7.6.000 3.000 .500 1.000 Efectos com.000 1.500 5.000 Neto patrimonial 23.1 el Balance de Situación clasificado por masas patrimoniales (en miles de pts) ACTIVO PASIVO Inmovilizado 12. las de activo.000 Beneficios de inmovilizado a Resultados 7..500 3. pasivo exigible y neto patrimonial Capital 24. es decir. a pagar 1.000 a a Inmov. Ordenador Inmov.000..000 1.000 d.000 Préstamo l/p 3.000 Proveedores inmov.000 c. l/p 1.000 Ingresos por ventas 1.000 8. Terreno Inmov. Bancos a a a a a a Tesorería. Presentar.

2 la Cuenta de Resultados (en miles de pts) Debe 6. l/p Pasivo exigible c/p Proveedores Efectos com. Los Registros tradicionales de la contabilidad . clasificación.000 1.000) 4.000 3. 4.000 2.500 13.000 3.000 1.000 4.000 1.500 1.Local comercial Terreno Ordenador Mobiliario Existencias Mercaderías Realizable Clientes Efectos com.000 d.000 1. cobrar Disponible Caja Bancos TOTAL 7.000 1. Haber 6.000 3.6 Captación.500 5.000 Capital Pérdida Pasivo exigible l/p Préstamo l/p Provee.5 Sistema de información financiera.500 3.500 1.000 TOTAL 31.500 31. pagar 24.000 500 1.000 8.000 4.000 (1. registro.000 1. inmov.000 3.500 Gastos por compras Gastos de publicidad Gastos de personal Pérdida Ingresos por ventas Beneficios de inmov.

Habitualmente los asientos presentan la forma siguiente: Convenio del funcionamiento de las cuentas Los convenios generalmente admitidos en el Libro Diario son los siguientes: . Las anotaciones en el Libro Diario Las anotaciones de los hechos contables en el Libro Diario se denominan asientos.El Libro Diario Concepto En contabilidad no se van realizando balances a medida que se realizan las operaciones. que se destina a recoger día a día todas las operaciones que realiza la empresa. Para ello se utiliza el Libro Diario. registra cronológicamente los hechos contables. La suma total del Debe ha de ser igual a la suma del Haber. es decir. las cuales exigen la identificación de los elementos afectados y la coordinación entre las cuentas que intervienen en los mismos. pues esto sería muy complicado por no decir imposible.

El Libro Mayor 1) Concepto El Libro Mayor es una consecuencia del Libro Diario.2) De las cuentas de Pasivo Exigible El convenio de cargo y abono establecido para las cuentas de Pasivo Exigible es el siguiente. poniendo de manifiesto la situación de cada uno de los elementos por medio de los saldos de las cuentas.1) De las cuentas de Activo El convenio de cargo y abono establecido para las cuentas de Activo es el siguiente. Se trata de un libro en el que van anotándose las cuentas representativas de los elementos de la empresa representados esquemáticamente en forma de T mayúscula Convenios de funcionamiento 1) Convenios de funcionamiento 1. Su función es clasificar los hechos atendiendo a la naturaleza de los elementos que han intervenido. de lo que se deduce que siempre tendrán saldo acreedor: . de lo que se deduce que siempre tendrán saldo deudor: 1.

5) De las cuentas de Ingresos y Beneficios Dado que los ingresos y beneficios constituyen un aumento de Neto Patrimonial.1) Tipología Atendiendo a su funcionamiento o forma de llevarlas. .1.3) De las cuentas de Neto Patrimonial El convenio de cargo y abono establecido para las cuentas de Neto es el siguiente. Por tanto. utiliza el mismo criterio de valoración en todos sus movimientos. pero sin recoger los beneficios o pérdidas que por motivo de su gestión puedan aparecer. las cuentas pueden clasificarse en: 1º Cuentas administrativas o de simple movimiento: son aquéllas que se limitan a registrar en las mismas las variaciones estrictas de los elementos a los que representan. de lo que se deduce que siempre tendrán saldo acreedor: 1. sus cuentas tendrán siempre saldo acreedor: 2) Clasificación de las Cuentas 2. sus cuentas tendrán siempre saldo deudor: 1. Constituye el caso más generalizado de funcionamiento de las cuentas.4) De las cuentas de Gastos y Pérdidas Dado que los gastos y pérdidas constituyen una disminución de Neto Patrimonial.

por ejemplo. incorporan resultados en sus movimientos. la cuenta de «Mercaderías» se puede subdividir en dos cuentas: «Mercaderías A» y «Mercaderías B» . Cuando una misma cuenta ha de ser cargada y abonada en razón al mismo hecho económico. ya sean de mercaderías. esta ley tiene muchas limitaciones ya que pueden producirse compensaciones que disminuyen la información 4º Ley de conexión o coordinación. El ejemplo más característico de cuenta especulativa lo constituyen la cuentas de existencias. En un sistema de contabilidad. las entradas a precio de adquisición y las salidas a precio de venta. los aumentos y disminuciones de valor se miden con criterios diferentes. Así. materias primas o productos terminados 3) Leyes de Funcionamiento de las Cuentas 3. contablemente puede eliminarse la misma. No obstante. bien total o parcialmente. Esta división puede ser : . además de registrar las variaciones del elemento al que se refieren. bien directa o indirectamente . en su caso. Estas cuentas necesitan ser regularizadas al final del ejercicio para separar el valor del elemento de lo que representa el beneficio o pérdida.Atendiendo a las distintas operaciones relacionadas con las cuentas (sentido vertical). conservando cada una de ellas las mismas características que la primera.2º Cuentas especulativas o de funcionamiento mixto: son aquéllas que. «Ventas de Mercaderías» y «Existencias de Mercaderías» 2º Ley de integración o asociativa. Así. Así. por ejemplo.1) Tipología Las leyes de funcionamiento de las cuentas que pueden ser de utilidad por su aplicación práctica son las siguientes: 1º Ley de desglose o disociativa. se refiere a la posibilidad de reunir varias cuentas en otra más general o en un número más reducido de ellas 3º Ley de eliminación. Toda cuenta puede ser dividida en otras. por ejemplo. cualquier cuenta del mismo es coordinable con otra.Atendiendo a la denominación de la cuenta (sentido horizontal). la cuenta de «Mercaderías» se puede subdividir en tres cuentas: «Compras de Mercaderías». Es la inversa de la anterior.

tan pronto como se terminaron de registrar todas las transacciones se procedió. si ha habido errores al escribir en el propio Mayor al calcular el saldo de una cuenta. trimestralmente o al final de cada año. sin embargo. hasta que no se haya terminado todo el proceso contable no tendremos una representación ajustada de la situación patrimonial. es habitual preparar un Balance de Sumas y Saldos. Hoja de Trabajo Dentro de los procedimientos contables. al analizar un periodo contable. Incluso. sino que únicamente aparecerá su saldo (beneficio o pérdida) 2) Presentación de Balance de Sumas y Saldos 4. primeramente a contabilizar los asientos de ajuste diario. fue utilizado para formular el estado de resultados y el balance general.7 La hoja de trabajo. de resultados y cierre. asientos de ajuste. Este balance es un estado demostrativo de la situación que presentan las sumas deudoras o acreedoras y los saldos deudores o acreedores de todas las cuentas en un momento determinado.El Balance de Sumas y Saldos 1) Concepto En determinadas fechas. El Balance de Sumas y Saldos tiene dos finalidades: 1º Una finalidad puramente técnica: verificar si han existido errores al escribir en el Mayor las mismas cantidades que aparecen en el Diario. De ello se ocupa el Balance de Situación. El Balance de Situación se elabora al cierre del ejercicio. No obstante. llamado también Balance de Comprobación. De ahí. el cual a su vez. pasándolos a las cuentas del libro mayor. una vez calculado el resultado del mismo. que se habrán traspasado a la cuenta de resultados. Los anteriores se consideran procedimientos satisfactorios para un negocio pequeño. la denominación de Balance de Comprobación 2º Otra finalidad informativa: ofrecer una síntesis del Mayor. por lo que no pueden aparecer en él ingresos y gastos. una compañía tiene mayor número de cuentas y de la probabilidad de cometer errores al ajustar las cuentas y en la elaboración de los estados financieros disminuye si se agrega un paso adicional a los . con todo lo que ello conlleva. luego elaborándose un balance de comprobación ajustado.

depreciación.1. La hoja de trabajo es la herramienta del contador que le permite: 1. No se la entrega al propietario o al gerente del negocio para el cual labora. Ajustar las operaciones antes de registrar los ajustes. balance general y para contabilizar los asientos de ajuste y de cierre. Las cuentas no han sido ajustadas en lo relativo a renta expirada. este balance de comprobación no ajustado es el punto de partida para la elaboración de la hoja de trabajo. 31 de julio. Una vez que la termina. después de que estas transacciones fueron registradas. se elaboró un balance de comprobación que incluye las cuentas del libro mayor con sus respectivos saldos. el contador la utiliza en la elaboración del estado de resultados. pero antes de elaborar algún asiento de ajuste y se pasara al libro de mayor. etc. como puede ser un despacho jurídico. 3. Calcula y prueba la exactitud matemática de la utilidad neta. 2. Distribuir los saldos de las cuentas ajustadas por columnas dependiendo esta distribución del objetivo que persiga: la elaboración del estado de resultado o del balance general.procedimientos contables. Generalmente elabora se elabora a lápiz. Observe que el balance de comprobación ilustrado es un balance de comprobación no ajustado. La hoja de trabajo es elaborada exclusivamente para uso del contador. Durante el mes de julio el despacho jurídico Edgar Fernández realizó diversas transacciones y al.. de este documento se . Sin embargo. 1o que facilita las modificaciones y correcciones durante su elaboración. artículos consumidos. sino que la conserva para él. Este nuevo paso lo constituye la elaboración de la hoja de trabajo. Elaboración de una hoja de trabajo Para un mejor entendimiento de la elaboración de una hoja de trabajo vamos a ilustrarlo con un ejemplo de una empresa con pocas cuentas. tal como aparece en la ilustración I-8.

En la hoja de trabajo que se . Ilustración I-8. A estas primeras dos columnas se pasan los saldos de las cuentas que aparecen en la balanza de comprobación no ajustada del despacho jurídico de Fernández. El número de columnas dependerá del alcance del trabajo que deseamos.2 tiene cinco pares de columnas para valores y que las primeras dos columnas se titulan balance de comprobación. destinadas para valores. La hoja de Trabajo ilustrada Observe que la hoja de trabajo de la Ilustración I-8. A veces. durante la elaboración de una hoja de trabajo.1 1. Las siguientes dos columnas de la hoja de trabajo se titulan "ajustes". registrar y analizar. Estructura de la hoja de trabajo La hoja de trabajo no tiene una estructura estándar. el balance de comprobación se elabora por primera vez cuando se preparan las primeras dos columnas de la hoja de trabajo. 1.toman los saldos de las cuentas y se anotan en las primeras dos columnas de la hoja de trabajo. los cuales se registran en estas columnas.

Después de concluir la hoja de trabajo.2 . Observe que los ajustes que aparecen en la hoja de trabajo ilustrada pueden identificarse por tener letras comunes. antes de la elaboración de los estados financieros. una vez que ésta y los estados financieros se han terminado.muestra en la Ilustración I-8. debido a que los dos ajustes que afectan a la cuenta de honorarios legales ganados se han combinado en uno compuesto. se procede a registrar en el diario los asientos de ajuste para luego pasarlos al mayor. Ilustración I-8. los mismos que fueron contabilizados en el diario y pasados a las cuentas de mayor. A continuación procedemos a dar una explicación del porque de los ajustes que aparecen en la hoja de trabajo ilustrada: 1.2 los ajustes son. ya que ambos originan abonos para la misma cuenta. es conveniente que los asientos de ajuste puedan ser identificados mediante alguna letra en la hoja de trabajo. salvo con una excepción. Para tal efecto. precisando los abonos que correspondan a los cargos. El último ajuste (e) constituye la única excepción.

Al preparar la hoja de trabajo de trabajo cada cantidad incluida en las columnas de comprobación se combina con sus ajustes en las columnas de ajustes (si hubiere ajuste). 600. Cada ajuste en la hoja de trabajo del despacho jurídico de Fernández requirió que se anotaran una o dos cuentas nuevas en la parte inferior del balance de comprobación original. para proceder a anotar la cantidad resultante en las columnas balance de comprobación ajustado. Con frecuencia. para darnos el saldo deudor de Bs.000. este saldo deudor de Bs. Por ejemplo.000. se prevén los efectos de los ajustes. no fueron incluidas en dicho documento. cantidad con la .00. 600.Ajuste (a): Para ajustar lo concerniente a la renta expirada.00 en las columnas balance de comprobación.000. Ajuste (e): Para contabilizar el ajuste referente a ingresos devengados y no devengados. Ajuste (b): Para ajustar lo relacionado con los artículos de oficina consumidos. se totalizan dichas columnas. en la Ilustración I-8. Ajuste (d): Para ajustar lo relativo a los sueldos devengados por pagar a favor de la secretaria. por lo tanto. para comprobar su igualdad.00 que aparece en las columnas ajustes. por lo que se procede a incluir dentro del cuerpo del balance de comprobación los nombres de las cuentas. Ajuste (c): Para correr el ajuste por la depreciación del equipo de oficina. Estas cuentas no tenían saldos cuando la balanza de comprobación se elaboró y. 200. Cuando se elabora una hoja de trabajo.000. después de registrar los ajustes en las columnas de ajustes.00 se combina con el abono de Bs. 400. El tercer par de columnas incluidas dentro de la hoja de trabajo balance de comprobación ajustado.2 la cuenta de renta pagada por adelantado tiene un saldo deudor de Bs. sin cantidades. cuando se elabora la hoja de trabajo.

200. Las cuentas de caja.00 nos da un gasto por renta de Bs. La cuenta de gastos por renta no tenía saldo dentro de las columnas balance de comprobación. Esto constituye una tarea sencilla que sólo implica tomar dos decisiones: 1. como resultado. en las columnas balance de comprobación ajustado aparece con el mismo saldo que en el balance de comprobación. sin embargo. por su parte.000. Es la partida que se va a clasificar de naturaleza deudora o acreedora? Y. en las columnas balance de comprobación ajustado Una vez que las cantidades incluidas dentro de las columnas "balance de comprobación" se combinan con las cantidades que aparecen en las columnas "ajustes" y su resultado se incluye en las columnas "balance de comprobación ajustado". saldo deudor que aparece en las columnas balance de comprobación ajustado. 2.00. los débitos . su saldo de cero combinado con un cargo de Bs. Observe que el resultado de combinar las cantidades que aparecen en las columnas balance de comprobación con las cantidades que aparecen en las columnas ajustes es un balance de comprobación ajustado.00 dentro de las columnas ajustes. 200. de equipo de oficina y otras que tienen saldos dentro del balance de comprobación no incluyen ajuste alguno. para comprobar que coinciden ambos totales.que aparece dicha cuenta en las columnas balance de comprobación ajustado. En otras palabras. Después de comprobar dicha igualdad. En que estado deberá aparecer? Con respecto a la primera decisión. 200. se procede a sumar estas columnas. por lo tanto. aparece con un cargo de Bs. dependiendo del documento en que van a aparecer.000.000. las cantidades que aparecen en estas columnas son distribuidas en las columnas apropiadas "balance general" o en las del estado de resultados. una cantidad acreditada en dicho balance tendrá que pasarse como crédito tanto en el estado de resultados como en el balance general. una cantidad que aparezca en el "debe" del balance de comprobación ajustado tendrá que registrarse bien sea en la columna del "debe" del estado de resultados o en la columna de "debe" del balance general.

la diferencia constituirá una utilidad neta. una vez que se determina la utilidad neta en las columnas estado de resultados. Añadir la utilidad a esta columna tiene el efecto de aumentar la cuenta de capital precisamente por esta utilidad. Si el total de la columna de créditos excede el total de la columna de débitos. 400. Respecto a la segunda decisión. el total de la columna de los abonos fue superior al total de la columna de cargos. es necesario agregar la utilidad neta al total de la columna de abono del balance general. si el total de la columna de cargos es superior al total de la columna de abonos. de manera que sus columnas coincidan. Por lo tanto. a la diferencia se le considerará como pérdida neta. las cantidades que aparecen en las columnas balance general constituyen saldos "de fin de período". seria necesario sumarla a la columna de débitos. La razón para ello es que las pérdidas disminuyen el capital contable y el sumar la pérdida a la columna de débitos tiene el efecto de restarla a la cuenta de capital. En la hoja de trabajo que se ha presentado como ilustración. La diferencia entre los totales de la columna de débitos y de la columna de créditos de las columnas "estado de resultados" constituyen la utilidad o la pérdida neta. únicamente basta recordar que al pasar los saldos de las cuentas. En la hoja de trabajo del despacho jurídico de Fernández.0000. se totalizan las columnas. dando como resultado una utilidad neta de Bs. Después de que se hayan distribuido los saldos en las columnas apropiadas.siguen siendo débitos y los créditos siguen siendo créditos al pasar las cantidades a las columnas de los estados apropiados. las de ingresos y gastos aparecerán era el estado de resultados. Si hubiera habido una partida. este se añade al total de la columna de abono del balance general. pasivos y capital contable se habrán de traspasar al balance general. salvo el saldo de la cuenta de capital. La razón para esto es que. en tanto que las partidas de activos. Se hace la anterior aseveración en virtud de que los ingresos se registran en la columna de créditos y los gastos en la columna de débitos. .

Por lo tanto. Sin embargo. Sin embargo. los cuales pueden ser de carácter matemático o debido a que una cantidad se ha pasado a la columna equivocada. constituye la prueba de la exactitud con que se ha elaborado la hoja de trabajo. pero con una cantidad equivocada de utilidad. Para poder hacer esto. si con tal adición las columnas no coinciden. es necesario dedicar particular atención al pase de los saldos que aparecen en la balanza de comprobación ajustada alas columnas apropiadas de estado de resultados o de balance general. Si después de añadir la ganancia o la pérdida a la columnas balance general éstas todavía coinciden. una vez que agregada la utilidad o pérdida neta. se presumirá que no se han cometido errores en la elaboración de la hoja de trabajo. Por ejemplo. al elaborar la hoja de trabajo. esto es indicio de que se han cometido uno o varios errores. después de incluida la utilidad o la pérdida neta sirve como prueba de la exactitud con que la hoja de trabajo se ha elaborado. Si bien la concordancia de las columnas balance general. tan pronto como se termina. si desea elaborar un estado de resultados formal. no constituye la prueba absoluta Estas columnas podrían coincidir aún cuando se hayan cometido errores. Sin embargo. por lo tanto.La concordancia entre las columnas balance general. también habrá de ser incorrecta. 1. esto provocará que ambas columnas tengan totales incorrectos. La hoja de trabajo y los Estados Financieros Tal como se mencionó anteriormente. La utilidad neta. las columnas balance general todavía coinciden. si los errores son de cierto tipo. cuando se cometan errores de este tipo. si desea elaborar un balance general . si un gasto se pasó a la columna de cargos del balance general o bien un activo se pasó a la columna de cargos del estado de resultados. el contador la utiliza para preparar el estado de resultados y el balance general que se entregan a la administrador. el contador reagrupa las partidas que aparecen en las columnas de la hoja de trabajo tituladas "estado de ganancias y pérdidas". la hoja de trabajo es una herramienta para el contador y no está destinada a la administración ni a fines de publicación.

deben registrarse en el diario general. los cuales sirven para cancelar los saldos de las cuentas de ingresos y gastos.00 a honorarios legales no devengados y Bs. abonando Bs. 50. ya que sus columnas de ajustes proporcionan la información necesaria para correr estos asientos.00 a la cuenta de honorarios legales ganados. reagrupa las partidas que aparecen en las columnas "balance general". La hoja de trabajo y los asientos de ajuste El hecho de que se registren los ajustes en las columnas de ajustes de la hoja de trabajo no implica que tales movimientos afecten a las cuentas del libro mayor. La hoja de trabajo y los asientos de cierre La hoja de trabajo. En cuanto a los asientos de ajuste de la hoja de trabajo de la Ilustración I8. en el cual se cargan Bs. sus saldos se transfieren a otra cuenta y quedan saldadas (saldo de cero).2.formal. se utiliza también como fuente de información para los asientos de cierre. para luego pasarse al libro mayor. 125.00 a cuentas por cobrar. necesitándose únicamente contabilizar en los libros un asiento por cada ajuste que aparezca en las columnas.000. Al cerrar estas cuentas. Obviamente primero se pasan los asientos de cierre del diario general alas cuentas respectivas del libro mayor.000.000. los asientos de ajuste. Justificación de los asientos de cierre Las cuentas de ingresos y de gastos se cancelan y se cierran al finalizar cada periodo contable. Por lo tanto. transfiriendo sus saldos a una cuenta puente de . Para este efecto se utiliza un asiento compuesto. estos son los mismos señalados anteriormente excepto por el asiento (e). una vez que se ha terminado la hoja de trabajo y los estados financieros. Lo anterior no significa que la hoja de trabajo no simplifique este trabajo. 75. además de servir para registrar los asientos de ajuste.

resumen titulada "ganancias y pérdidas", en donde se resumen los saldos. Las cantidades de la cuenta de ganancias y pérdidas, que reflejan la utilidad o pérdida neta del periodo, son transferidas a la cuenta de capital del propietario. Estas operaciones son necesarias porque: a. Los ingresos realmente aumentan el capital contable, en tanto los gastos lo disminuyen. b. A través del período contable estos aumentos y disminuciones se acumulan en cuentas de ingresos y gastos, no dentro de la cuenta de capital del propietario. c. Los asientos de cierre al final de cada período contable transfieren el efecto neto de estos aumentos y disminuciones, de las cuentas de ingresos y gastos a la cuenta de capital del propietario. Además, los asientos de cierre permiten que las cuentas de ingresos y gastos empiecen cada uno de los nuevos periodos contables con saldos de cero. Esto también es necesario porque: a. El estado de resultados refleja los ingresos y los gastos en que se incurrió durante un periodo contable y se elabora con base en la información registrada en las cuentas de ingresos y gastos. b. Estas cuentas deben comenzar cada nuevo periodo contable con saldo de cero, si se desea que los saldos de fin de periodo reflejen exactamente los ingresos y gastos de dicho período. Los asientos de cierre ilustrados Al final de julio, después de que su hoja de trabajo y estados fueron elaborados, y después de que fueron efectuados los pases de los asientos de ajuste al libro mayor, pero antes de que las cuentas afectadas fueran canceladas y cerradas, las cuentas de capital contable del despacho jurídico de Fernández arrojaban los saldos que se muestran era la Ilustración I-10.1, presentada a continuación. (Como regla general, los encabezados de las columnas de las cuentas no indican la naturaleza de su saldo. Sin embargo, en la Ilustración I –10.1 y en las ilustraciones que

le siguen, la naturaleza del saldo de las cuentas se muestran mediante color, para auxiliar de esa manera al estudiante). Observe en la Ilustración I– 10.1 que la cuenta de capital de Fernández únicamente refleja el saldo al 1ro. de julio, el cual es de Bs. 2.500.000,00. Este saldo no representa el capital contable de Fernández al 31 de julio será necesario correr los asientos de cierre para que esta cuenta refleje el monto del capital, en dicha fecha. Observe también la tercera cuenta de la Ilustración I – 10.1, denominada ganancias y pérdidas. Esta cuenta solo se utiliza al final. del periodo contable, para resumir y cancelar las cuentas de ingresos y gastos.

1. C i e r r e d e l a s cuentas de ingresos Antes de efectuar los pases de los asientos de cierre, las cuentas de ingresos tienen saldo acreedor; por lo tanto, para cancelar y cerrar cuentas de esta clase, se requiere un asiento que incluya un cargo para ellas y un abono para la cuenta de ganancias y pérdidas. El despacho jurídico de Fernández solo tenía una cuenta de ingresos y el asiento necesario para cerrar y cancelar dicha cuenta es el siguiente:

transfiriéndolos. las cuentas de gastos tienen saldos deudores. se requiere un asiento compuesto.2. sumados. para cancelar y cerrar dichas cuentas. Observe que el efecto es doble: (1) cancela los saldos de las cuentas de gastos. La firma "Edgar Fernández" tiene seis cuentas de gastos el asiento compuesto para cancelar y cerrar tales cuentas será el siguiente: El pase a las cuentas del libro mayor tendrá el efecto señalado en la Ilustración I-11.1. al lado del debe de la cuenta de Ganancias y Pérdidas. en el cual se anota un cargo para la cuenta de ganancias y pérdidas y un abono para cada una de las cuentas de gastos. . Cierre de las cuentas de gastos Antes de que los asientos de cierre se pasen al libro mayor. por lo tanto. permitiendo (2) que las cuentas de gastos inicien el nuevo período con saldos de cero.

El despacho jurídico de Fernández obtuvo una utilidad neta de Bs. cuando los gastos superan a los ingresos. se transferirá a la cuenta capital. refleje utilidad o pérdida neta. por lo tanto. su cuenta de Ganancias y pérdidas . 400. independientemente de la naturaleza de su saldo.000. después de que las cuentas ingresos y gastos se cancelen. el saldo de esta última debe reflejar la utilidad o pérdida neta. Cuando los ingresos son superiores a los gastos habrá una utilidad neta y la cuenta de ganancias y pérdidas tendrá un saldo acreedor. Ilustración I-11.1 Cierre de la cuenta de ganancias y pérdidas Después de que las cuentas de ingresos y gastos de una negociación se han cerrado y sus saldos se han transferido a la cuenta de ganancias y pérdidas. la cuenta habrá de cancelarse y su saldo.1. Pero. Por el contrario.00 durante el mes de julio. existirá una pérdida y la cuenta arrojará saldo deudor.

000. Cierre de la cuenta de retiros Al final del período contable el saldo deudor de la cuenta de retiros muestra la cantidad en que el capital contable se redujo durante el período. este saldo deudor es transferido a la cuenta capital mediante un asiento como el siguiente: . por retiros de efectivo y otros activos para uso personal.00 el cual se transferirá a la cuenta "Edgar Fernandez. mediante el siguiente asiento: El pase de este asiento a las cuentas de libro mayor habrá de tener el siguiente efecto en las cuentas: Observe que el asiento sirve para cancelar la cuenta de ganancias y pérdidas.tendrá un saldo acreedor de Bs. cuenta de capital". transfiriendo su saldo la cantidad de utilidad neta en este caso a la cuenta de capital. 400.

sobre el capital contable se verán reflejadas en la cuenta de capital. después de que se hayan pasado al libro mayor todos los asientos de ajuste y de cierre. pasivo y capital contable muestran sus saldos de final de período. las cuentas del despacho jurídico de Fernández. Allí se verán que las cuentas de activo. 2. además que las cuentas de ingresos y de gastos tienen saldos de cero y se encuentran listas para que se registren en ellas los ingresos y gastos del nuevo período contable.El efectuar el pase del asiento tiene el siguiente efecto sobre las cuentas: Después de que el asiento que cancela y cierra la cuenta de retiros haya sido pasado al libro mayor. Por lo tanto. El balance de comprobación después del cierre (balance post-cierre) Es sumamente fácil el cometer errores al ajustar y cerrar las cuentas. Todas las cuentas de ingresos y gastos tendrán saldos de cero y. observará que las dos razones para hacer asientos de cierre se habrán cumplido: 1. gastos y retiros del período. Las cuentas después del cierre Después de pasar los asientos de ajuste y de cierre al libro de mayor. se deberá elaborar un nuevo balance de . El efecto neto de las transacciones de ingresos.

comprobación.3 con las cuentas con saldo de la Ilustración I-11. la del despacho jurídico de Edgar Fernández. 4.8 Elaboración y presentación de los estados financieros. Se puede observar que sólo las cuentas de activo. pasivo y capital contable tienen saldos en la Ilustración I-11.3. para volver a verificar la igualdad de las sumas de las cuentas deudoras y acreedoras. siendo también las únicas que aparecen en el balance de comprobación después del cierre de la ilustración I-11. se le denomina balance de comprobación después del cierre y. Las cuentas de ingresos y gastos se han cancelado y tienen saldos de cero en este momento.3. Comparando la ilustración I-11.2. Pasos del ciclo contable .2 . que se elabora después de contabilizar los asientos de cierre. A este nuevo balance de comprobación. se presenta en la ilustración I-11.

6... Para comprender con más exactitud y cabalidad todos los componentes del ciclo contable se necesita que cada paso se entienda y se visualice en su relación con los demás.Como explicamos anteriormente la vida de un negocio o de una empresa se divide en períodos contables. 4.Balance General al principio del período reportado: Consiste en el inicio del ciclo contable con los saldos de las cuentas del balance de comprobación y del mayor general del período anterior. procediendo luego a pasar dichos asientos al libro mayor. 8. 2. según el orden en que se presentan. transfiriendo la utilidad o pérdida neta a la cuenta de capital. Con la hoja de trabajo se reubican los efectos de los ajustes.Elaboración de los estados financieros formales Consiste en reagrupar la información proporcionada por la hoja de trabajo y en elaborar un balance general y un estado de resultados.Elaboración del Balance de Comprobación no ajustado o una hoja de trabajo (opcional): Consiste en determinar los saldos de las cuentas del libro mayor y en comprobar la exactitud de los registros. La próxima ilustración puede resumir los pasos del Ciclo Contable anteriormente explicados: . 3. Los saldos finales en el balance general se convierten en los saldos iniciales para el período siguiente. y cada período es un ciclo contable recurrente.. antes de registrarlos en las cuentas. procediendo por último a determinar y comprobar la utilidad o pérdida.Analizar los ajustes y las correcciones. registrarlos en el diario y transferirlos al mayor: Consiste en registrar en el libro diario los asientos de ajuste... se procede luego a pasar dichos ajustes al libro mayor.Elaboración de un balance de prueba ajustado 7. son los siguientes: 1.Pase del diario al libro mayor: Consiste en registrar en las cuentas del libro mayor los cargos y créditos de los asientos consignados en el diario. Los pasos.Proceso de análisis de las transacciones y registro en el diario: Consiste en el análisis de cada una de las transacciones para proceder a su registro en el diario. 5. transferir los saldos de las cuentas al balance general o al estado de resultados. que empieza con el registro de las transacciones en el diario y que termina con el balance de comprobación posterior al cierre. en sus columnas de ajustes.Cierre de libros Consiste en contabilizar en el libro diario los asientos para cerrar las cuentas temporales de capital. con base en la información contenida en la hoja de trabajo... para que las cuentas muestren saldos correctos y actualizados..

Ilustración I-2.1 .

En realidad son fracciones del capital en acciones. gastos y dividendos decretados. las cuentas llamadas permanentes son aquellas cuentas del balance general. ya que aunque se les denomine permanentes su saldo puede variar. Estas cuentas temporales se crean para proporcionar una explicación detallada de los cambios en la utilidad acumulada de un período al siguiente. En otro sentido. Como cuentas temporales podemos encontrar las de ingresos. O pueden aparecer en el balance para un año y para otro no. a diferencia de las cuentas permanentes. No debemos confundir el nombre de permanente con el saldo de la cuenta. Son los ingredientes del estado de resultados y del estado de utilidades acumuladas.CIERRE DEL EJERCICIO (ESTADOS FINANCIEROS Y ASIENTOS DE CIERRE) Las cuentas que se cierran periódicamente y con frecuencia se llaman cuentas temporales. . Debido a que el análisis del ejemplo siguiente es el análisis que proporciona los registros en el diario de las transacciones de cierre.

9 Concepto de Inventario. La información financiera.5. sistemas y métodos de valuación de inventarios. DEFINICION DE LOS INVENTARIOS Unidad 5. tipos de inventarios. así como aquellos que se hallan en proceso de producción o que se utilizaran o consumirán en la producción de otros que van a ser vendidos. . Los inventarios representan bienes corporales destinados a la venta en el curso normal de los negocios.

Suele presentarse en las empresas manufactureras problemas de gestión y contabilización muy complejos. representa todos los materiales comprados y almacenados para ser usados en la fabricación de otros productos. IMPORTANCIA DE LOS INVENTARIOS Dentro de las cuentas contables que muestran la situación de una empresa. -Inventario permanente: tendremos controladas las existencias cada vez que entren o salgan de almacén. El inventario es un relación detallada y valorada de los elementos que componen la empresa. de los cuales las empresas obtienen recursos sustanciales. que aun no están en condiciones de ser vendidos. El inventario de productos en proceso representa las materias primas entregadas al proceso productivo. generalmente la de mayor característica en el negocio es la formada por los inventarios. Es obligatorio al menos una vez al año. El inventario de las existencias de una empresa podemos reflejarlo de dos formas: -Inventario físico: nos da a conocer el número de existencias en almacén. . Los inventarios constituyen otro componente importante del capital de trabajo. el inventario esta dividido en tres partes: Inventario de materiales Inventario de productos en proceso Inventario de productos terminados El inventario de materiales.Los costos de producción reflejan todo lo ocurrido en una planta de producción o las erogaciones que hacen parte del bien o del servicio. sin los cuales no podría comercializarse el bien o servicio. Para la industria. la porción de costos de mano de obra directa y la porción de los costos indirectos de fabricación. Los beneficios pueden presentar oscilaciones muy fuertes dependiendo del proceso de valorización de los inventarios. El inventario de productos terminados representa el valor de los productos terminados listos para la venta. la continuación o el fracaso de una empresa depende del tratamiento que sé de a estos problemas.

aún nos quedan 20 artículos de la primera entrada para salir a 300 �. Valoración por el método FIFO. Este método asigna a la unidad que sale el valor de la primera que entró. LIFO. Este método asigna a la unidad que sale el valor de la última que entró. Para la segunda salida. primera salida). Valoración por el método LIFO. -El día 02-01-98 salen 80 artículos. SIMPLE Y PONDERADO... (Calcular el precio de salida) -El día 03-01-98 salen 40 artículos.Nuestras existencias deben valorarse siempre a precio de coste (precio de adquisión o producción). agotados los artículos de la primera entrada. los 80 artículos salen al precio de la primera entrada: 300 �. -El día 02-01-98 entran 200 artículos a 200 �. Es decir. seguros. Existen varios métodos de valoración de nuestro inventario: FIFO. Vamos a ver un ejemplo con los mismos movimientos que el ejemplo anterior: -El día 01-01-98 entran 100 artículos a 300 �. Después. etc). -El día 02-01-98 entran 200 artículos a 200 � .Fist In First Out (Primera entrada. los 20 siguientes saldrán al precio de la segunda entrada..Last In First Out (Última entrada. en el que debe incluirse: el valor del producto y el coste del transporte (aduanas. Vamos a ver un ejemplo: -El día 01-01-98 entran 100 artículos a 300 �. (Calcular el precio de salida) Para la primera salida. es decir. primera salida). ESTÁNDAR. La existencia que sale se supone que es la más nueva. los 40 artículos de la segunda salida salen: 20 a 300 � 20 a 200 � Nos quedarán todavía en almacén 180 artículos de la segunda entrada a 200 � para la siguiente salida de artículos (si hubiese).Métodos de valoración de nuestras existencias. La existencia que sale se supone que es la más antigua. a 200 �.

. y esta suma se divide por el número de precios que se han visto afectados. lo que se hace es calcular el precio promedio. (Los precios de la última entrada aún no se han agotado. no se aplica ningún tipo de promedio para calcular el precio de salida.-El día 02-01-98 salen 80 artículos. Es quizá el mejor método para el inventario de existencias puesto que tiene en cuenta las cantidades y los precios de entrada para calcular el valor de salida. Veamos los pasos a seguir: -Se multiplican las unidades entradas por su valor -Se multiplican las unidades que ya existieran en el almacén por su precio medio ponderado . Este método tiene algo de complejidad si se desea hacer a mano. como salen sólo 400 unidades y éstas corresponden todas a la primera entrada. Veamos el ejemplo: -Compra de 500 unidades a 200 � -Compra de 400 unidades a 230 � -Venta de 400 unidades a 200 � -Venta de 250 unidades a 215 � En la primera salida. como salen 100 unidades de la primera entrada y 150 de la segunda. Una vez agotados.Este método consiste en asignar el valor medio a las unidades que salen. Valoración por el método FIFO. Este promedio se halla sumando los precios de las unidades de las entradas que se ven afectadas. (Precio de la última entrada) -El día 03-01-98 salen 40 artículos. Promedio simple: se aplica el promedio cuando las unidades que salen han sido adquiridas a varios precios. Saldrán a 200 �. Saldrán a 200 �. Pero en la segunda salida. la siguiente salida se haría a 300 �). Valoración por el método ESTÁNDAR: este método valora las unidades que entran o salen a un precio determinado. y nos quedarán todavía 80 artículos para salir a 200 �. En este caso sería: (200 + 230) / 2 = 215 Promedio ponderado: se aplica a todo el almacén. Existen dos tipos de promedios: SIMPLE y PONDERADO.

-En el cuarto movimiento entran 1000 unidades a 215 �. Veamos un ejemplo de lo explicado anteriormente: Fecha Concepto Entradas Salidas Precio Total PMP Compra 300 200 300 200 Compra 200 220 500 208 Venta 100 208 400 208 Compra 1000 215 1400 214 Vamos a ver cómo hemos llegado a establecer el PMP de cada artículo saliente: -Cuando no teníamos ninguna entrada.000 pts en 500 unidades El PMP es 104. una entrada de 44.000 ahora: 200 * 220 = 44.-Se suman los resultados obtenidos -Se divide entre las unidades ya existentes más las unidades que acaban de entrar. -En el segundo movimiento. hicimos una entrada en almacén de 300 unidades a 200 �.000 ahora: 200 * 220 = 44. entran 200 unidades a 220 �. Quedan menos unidades en el almacén.000 / 500 = 208 �/unidad -En el tercer movimiento salen 100 unidades con un valor que viene indicando por PMP calculado.000 �.000 �. o sea.000 � en 500 unidades .000 ------104. pero el PMP se mantiene. El cálculo es: antes: 300 * 200 = 60. Para calcular el PMP hacemos lo siguiente: antes: 300 * 200 = 60.000 ------104. El valor del almacén pasa a ser de 60.

2.98 ____________________________ 100. Inventarios Industriales . realizaríamos el siguiente asiento: ________________________ 31. Al llegar al 31 de diciembre tenemos 100. 1. Inventarios de Bienes Inmubles Están constituidos por todos los bienes raíces comprados para su posterior enajenación tales como terrenos y edificios.El PMP es 298. se dedican básicamente a la compra de bienes corporales para su posterior venta. maquinarias y equipos. semovientes. por definición. sin someterlos a ningún proceso de transformación sustancial.2. Los inventarios se clasifican en tres grandes grupos.000 / 1400 = 213 �/unidad Las existencias deben valorarse al menos una vez durante el ejercicio contable.000 Existencias a Variación de existencias 100. Una vez las existencais estén valoradas se deberá realizar el asiento contable correspondiente. Como cuando empezamos no teníamos ninguna. Supongamos que con fecha 01-01-98 hemos iniciado la actividad de la empresa y su contabilidad.000 � en existencias. etc. 1. Inventarios de Bienes Muebles Están constituidos por todos los bienes corporales muebles comprados para su posterior enajenación.1.12 . tales como muebles y enseres. Inventarios Comerciales Podríamos llamar inventarios comerciales a los inventarios de las empresas estrictamente comerciales los cuales. 1.000 Por recuento físico de almacén CLASIFICACION DE INVENTARIOS Los inventarios varían en naturaleza desde el caso mas sencillo de bienes adquiridos (Tangibles y fácilmente identificables) a los inventarios de productos manufacturados que son altamente complejos y que comienzan con las materias primas y pasan a través de muchas etapas de fabricación y montaje en donde se les determina el valor.

2.2 Inventario de Productos en Proceso Está constituido. por las materias primas. etc. por las materias y materiales principales indispensables para la elaboración de los productos terminados. producen bienes para la venta.1. materiales. Inventario de Materias Primas Esta constituido como su nombre lo dice.          Inventario de mercancía en transito Inventario de materia prima en transito Inventario de repuestos Inventario de envases Inventario de material de empaque Inventario de suministros Inventario de productos extraídos Inventario de subproductos Inventario de imperfectos. segundas.3. para aquellos que se dedican a la transformación de materias primas en productos terminados. 6 SISTEMAS DE INVENTARIO . 4 Otros Inventarios Fuera de los inventarios básicos descritos. Inventario de Productos Terminados Esta constituido por todos los bienes resultantes al final del proceso de producción. podemos destacar como básicos los siguientes: 2. 3 Inventarios Mixtos Se podrían clasificar como inventarios mixtos los de aquellas empresas que revisten la doble condición de empresas comerciales e industriales. o sea. y del otro. que de un lado compran bienes para ser vendidos sin transformación alguna.Son los utilizados por las empresas manufactureras. mano de obra. se pueden mencionar también estos otros de frecuente presencia en la contabilidad de diferentes empresas. gastos de fabricación y demás insumos puestos en proceso para la elaboración de un producto determinado. 2. es decir.

5. 6.1 Sistema de inventario periódico Como su nombre lo indica. controles y contabilizaciones que fueren pertinentes. con los cuales negocia la empresa. Por toda compra de mercancías. valorización. La toma física de un inventario consiste en el conteo. sino también los demás gastos incurridos. A este sistema se le llama periódico porque la toma. dos o más veces al año. etc. 12 meses.6. el control permanente de las existencias de los artículos en bodega. Con la cuenta inventario de mercancía no se hace nada ni cuando se compra la mercancía ni cuando se vende. por lo cual también podría denominársele Sistema Cíclico de Inventario. el pesaje. al concluir ciertos ciclos. etc. En el sistema de inventario periódico los asientos se hacen para registrar las compras y las ventas. se ajusta por su saldo correcto. hace sumamente dispendioso y costoso.Existen en contabilidad dos sistemas tradicionales de inventario de reconocido valor técnico: el sistema de inventario periódico y el sistema de inventario permanente. los ajustes.). control. 5. La venta al por menor o detal de gran cantidad de artículos diferentes. control y contabilización de tales inventarios se realiza al término de ciertos períodos. al final de dicho periodo.1 Compra de mercancías. prefieran cerrar el establecimiento comercial una. entonces se configura por esencia. y la valorización de las unidades contenidas en los diferentes grupos de inventarios de una empresa de cualquier índole. Durante el periodo contable no se mueve esta cuenta.6. las cuales no se ajustan a las reglas que se aplican cuando se adquieren o se vende un activo fijo. etc.1. que como cuenta de RESULTADOS recoge no sólo el costo específico de lo comprado.. es decir.. ésta sola es una razón valedera para que estas empresas bajo tales circunstancias operativas. es decir a la terminación de cada periodo contable. En cambio. el Sistema de Inventario Periódico. para proceder a la toma física de sus inventarios. en almacén. en estanterías. las empresas del Sistema Periódico afectan la cuenta de COMPRAS. se hace inventario periódicamente. ajustes y contabilización de los inventarios se realizan periódicamente (cada 3. Si la toma física. . impuestos no descontables imputados y demás causaciones y erogaciones atribuibles a la mercancía comprada hasta colocarla en el sitio de expendio. y hacer en tales épocas o períodos. la medición.

La cuenta de COMPRAS en un sistema periódico asume la categoría de cuenta MAYOR.1 Descuentos Comerciales. es un derecho adquirido por la sola acción de comprar. Los "Descuentos Financieros". etc.1. esto es. b) Método de las compras netas. son aquellos ganados previo el cumplimiento de una determinada condición. o llamados también de "Pie de facturas". o antes de determinadas fechas. también llamados "Condicionados".1. o si el pago se hace en un lugar específico. tradicionalmente se conceden en términos de "porcentaje". Este método consiste en manejar la cuenta de COMPRAS a su valor BRUTO y manejar en cuenta aparte la cuenta de "DESCUENTOS COMERCIALES". Cuando este beneficio se expresa en cifras absolutas se conoce con el nombre de REBAJAS.2 Descuentos Financieros.1. o a través de un medio de pago especial. a) Método de las compras brutas. la cuenta de "Descuentos comerciales en compras" no aparecerá en los registros contables. 5. en consecuencia. Los "Descuentos en Compras".1 Descuentos en Compras.6.1. deben manejarse en cuenta aparte y para una conveniente identificación se recomienda abrir en la Contabilidad sendas subcuentas para "Descuentos Comerciales" ("o no condicionados") y "Descuentos comerciales " (o "condicionados") 5. . esa condición puede ser el pago antes del vencimiento. son aquellos que se otorgan por el solo hecho de realizar la compra sin sometimiento a ninguna condición previa o posterior a la operación.6. 5. o "No condicionados".1.2 Devoluciones en compras. para registrar en ella este beneficio comercial.6.1.1. pero se contabiliza exactamente lo mismo que los "Descuentos". deducir del valor bruto de la compra cualquier descuento comercial concedido. con dos subcuentas principales a saber: "Compras Nacionales" y "Compras del Exterior". Este método consiste en manejar la cuenta de "Compras" a su valor NETO. Los descuentos comerciales.1. 5.1.1.6.

6. tanto la cuenta de "Compras" como las de "Descuento" y "Devoluciones de Compras" se cierran al final del ejercicio contable contra PERDIDAS Y GANANCIAS y todas ellas hacen parte del COSTO DE MERCANCIA VENDIDA.1. 5. Las devoluciones afectadas con "Descuentos Financieros" asumen tratamientos diferentes. la facultad discrecional del cliente para devolver lo no vendido. pide al proveedor que se la reponga.1. Habrá casos en los cuales el cliente que devuelve la mercancía..6.1. la diferencia entre el precio facturado y el precio cotizado.6.1. Su presencia en las actividades mercantiles delata una serie de razones o de motivos que los clientes acusan.6 Devoluciones con descuentos financieros.En el sistema periódico. 5.1. Las Devoluciones de Compras son de cotidiana ocurrencia comercial.5 Devoluciones con descuentos comerciales. en contabilidad se producirán .4 Devoluciones sin descuentos. Cuando la compra estuvo afectada de "Descuentos Comerciales". o de menor valor.1. dan permanente actualidad a este incidente comercial de las "Devoluciones" 5. 5.7 Reposición de la mercancía. el despacho inoportuno.1. En el sistema periódico de inventarios. a través del mecanismo de las devoluciones. etc. o por mercancía de las mismas especificaciones. según el método que rija su manejo contable.8 Provisión durante el mes. En la medida que vayan llegando las facturas de compras con la constancia de RECEPCION de las mercancías o de los servicios. 5. las "Devoluciones de Compras" deben manejarse en cuenta aparte con categoría de cuenta de MAYOR.6.6. también lo estará cualquier DEVOLUCION que de ella se haga en el futuro.3 Cierre al fin del ejercicio. Las "Devoluciones sin descuentos" son bienes y/o servicios que cuando fueron comprados no estuvieron afectados por ninguna clase de "Descuentos".1. o por mercancía diferente o de mayor valor. etc. para reintegrar toda o parte de la mercancía a sus proveedores.1.1. 5.6. la diferencia entre el producto pedido y el producto despachado. Razones como la deficiente calidad.1.1.

que llega primero la factura de compra que la mercancía comprada. etc. a la fecha del inventario físico todas estas facturas estén contabilizadas.6. y que además.1. deben contabilizarse todas las facturas que correspondan a Compras de Bienes ya recibidos y pendientes de pago. comprueben que toda la mercancía fue debidamente facturada por los proveedores. esto es porque la factura es enviada por correo aéreo o por entrega especial extrarrápida. En la práctica ocurre con relativa frecuencia. correspondiente a parte de la mercancía incorporada en el Inventario. al final del mes. con soporte en la remisión. como si se tratara de compras a crédito. es riguroso que los encargados de esta importantísima labor. También se puede optar por no incluir en el Inventario la mercancía no facturada por el proveedor. Guía de Transporte. un débito a COMPRAS y un crédito a CUENTAS POR PAGAR –proveedores-. c) Se recibe la mercancía pero no la factura. esta opción es más recomendable cuando no se sabe con qué fecha será emitida la factura esperada. Con los comprobantes de EGRESO se van cancelando esas cuentas por pagar. debe procederse de la siguiente manera.1. esto se hace transfiriendo su saldo a la cuenta de COMPRAS. tal mercancía se puede contabilizar con cargo a Compras y crédito a Cuentas por Pagar. mientras llega la factura del proveedor. b) Cierre de mercancía en tránsito. Cuando se hace la toma física del inventario. sean de contado o a crédito dichas operaciones. Lista de Empaque. a) Se recibe la factura pero no la mercancía. Si en el momento de la toma física del inventario existe mercancía no facturada y/o no contabilizada. Esto se hace simplemente cargando la cuenta de COMPRAS y acreditando CUENTAS POR PAGAR. y otra subsidiaria de efectos similares:  No facturada: Cuando no se ha recibido la factura del proveedor. procede cerrar la cuenta de MERCANCIA EN TRANSITO. según el Postulado Básico del Sistema de Causación Contable.9 Provisión al final del mes De todas maneras. . y la mercancía por vía terrestre o marítima. Cuando llega la mercancía. que implicarán en la mayoría de los casos. o documento equivalente. 5.los registros respectivos.

para recoger en esta cuenta el valor de las devoluciones probables. se hará el cálculo de las devoluciones de compras presupuestadas para los próximos días. se causarán en el corto plazo dentro del período inmediato al cierre de cuentas o Balance General intermedio o final.1. sin que importe la causa que las motive.1.11 Registro de la provisión. No contabilizada: Cuando existe la factura pero se comprueba que no ha sido contabilizada. Ejemplo: C x P PROVEEDORES XXXX Menos: VALUACION PASIVOS (XXX) TOTAL NETO XXXX . La cuenta Provisión Devoluciones se presenta en el Balance como una deducción de la cuenta de Inventarios.1. como una deducción de la cuenta a la cual esté regularizando o ajustando. y que la empresa por su cuantía. que procedentes de compras del período actual y/o anteriores. y por esa experiencia histórica puede cuantificar aproximadamente las devoluciones que efectuará en el futuro inmediato es propio y aconsejable que las informe en el balance con el cual se cierra el período mensual y/o el ejercicio contable. su presentación en forma esquemática sería: INVENTARIO MERCANCIAS XXX Menos: PROVISION DEVOLUCIONES (XX) INVENTARIO MERCANCIAS (NETO) XXX La cuenta Valuación de Pasivos se presenta en el Balance dentro de los pasivos. Antes del cierre del mes y/o del ejercicio contable.12 Presentación en el balance.1.1.1.10 Provisión de devoluciones. debe procederse a su debido registro contable antes de la elaboración de los Estados Financieros. Para este proceso.6.6. Indice Marco Teórico | Volver Arriba 5. 5.6. 5. Cuando una empresa habitualmente realiza devoluciones de compras. las considera significativas. se debe introducir el procedimiento o técnica contable de la Provisión de Devoluciones de Compras.

Ventas con descuentos comerciales Los descuentos comerciales. y un crédito por igual valor a la cuenta Valuación de Pasivos.6. a) Método de las ventas brutas.1. Ventas sin descuentos. siempre se manejarán en cuenta aparte.1.2.4.2. b) Método de las ventas netas. A principios del período siguiente a la constitución de la PROVISION. 5.6. como la de Valuación Pasivos. se puede usar el método de las Ventas Brutas o el de las Ventas Netas. 5. la cuenta de Ventas se registra a precios brutos y los "Descuentos Comerciales en Ventas". La cuenta de "Ventas" siempre se afecta por el valor específico de la mercancía vendida.5.2 Asientos en ventas de mercancías. 5. Cuanto la empresa utiliza el método de las "Ventas Netas". sino que se deducen directamente del importe de las ventas. 5. Ventas con descuentos financieros. y cuando se hayan producido las Devoluciones previstas sobre las compras del período anterior.6.6. Método para contabilizar los descuentos comerciales.2.6.6. .1.1. este cierre implicará siempre un débito a la cuenta de Provisión por el saldo que contenga. Toda venta a crédito implica un cargo a "Cuentas por Cobrar" y un crédito a "Ventas". de pie de factura o no condicionados.1.3. según las necesidades de información interna y/o fiscal.2.1. se procede a cerrar tanto la cuenta de Provisión Devoluciones. Para contabilizar los "Descuentos comerciales en ventas".1. se deducen del monto de la operación de venta para el débito a Efectivo y/o a Cuentas por Cobrar según el caso. 5.1.13 Ajuste de la provisión. entonces los descuentos no aparecen registrados en cuenta aparte.2. Cuando se usa el método de las "Ventas Brutas".

1.6. siempre se manejarán en cuenta aparte.Los descuentos financieros en ventas. Si existe habitual o frecuente relación comercial entre proveedor y cliente. cuyo efecto contable será una disminución de la cuenta de Efectivo del vendedor. a) Reintegro en dinero. Reposición de la mercancía.6. sólo se contabilizan cuando el cliente los aprovecha efectivamente. bien sea en dinero efectivo o bien a través de mecanismos contables de compensación. se haga a través de una Nota Crédito. entonces lo normal es que el reintegro se produzca en dinero (efectivo y/o cheques). a) Método de las ventas brutas.1.2. y/o la aparición de un saldo a su cargo. 5. la cuenta de Ventas se registra a precios brutos y los "Descuentos Financieros en Ventas". también llamados descuentos condicionados. la cuenta de "Descuentos financieros en ventas" desaparece de los registros contables. lo normal es que el reintegro o compensación de una Devolución en Ventas. Cuando se produce una devolución sobre una mercancía que ya habría sido pagada por el cliente. el proveedor está en la obligación de reintegrar el valor de los devuelto. los "Descuentos Financieros" se cargan en la cuenta de Ventas cuando el cliente efectivamente los aprovecha. será: o la disminución de un activo. b) Método de las ventas netas. entre el cliente y el proveedor no existe una habitual relación comercial.6. Cuando se usa el método de las "Ventas Brutas". o con la reposición de la mercancía devuelta.2. en consecuencia. así el cliente haya pagado de contado la mercancía objeto de devolución. Cuando un cliente devuelve la mercancía parcial o totalmente. . 5. y además. Por este método.5. El efecto de una Nota Crédito en la contabilidad del emisor (proveedor o vendedor). etc. Formas de reintegros. b) Reintegro con nota crédito. Por el método de las "Ventas Netas".

y/o una subestimación de la cartera de ese mismo mes que termina.1 Se despacha la mercancía pero no la factura. ni la nota crédito. entonces la mercancía sale físicamente de los inventarios con destino al cliente en el mes que termina. etc.2. 5. es que primero se despacha la mercancía y.8. o el informe de registradora. o de mayor valor. no contabilizadas. Al producir los asientos del caso con base en la factura de venta. o el informe de ingresos de caja o registradora. 5. produce una pérdida neta en ese mes. etc.1. En el caso de las ventas de contado. Cuando la empresa vende de contado.2. El soporte contable para el cargo en Cuentas por cobrar-clientes.6. La no inclusión en el inventario de las unidades despachadas al cliente. cuando deben ser enviadas a los clientes a través de cualquier medio de transporte. y por tanto. etc.6.1. Registros al fin de mes Las ventas representan la principal fuente de ingresos y de enriquecimiento patrimonial de los comerciantes. fenómeno que puede conllevar a un aforo inadecuado del inventario físico de ese mes. La reposición de la mercancía devuelta puede ser otra de las mismas especificaciones. a tal punto que como indicador de ingresos brutos no permita dudas y como base de resultados operacionales. a los días. o por mercancía diferente. Lo más común en las ventas de mercancías. La no inclusión en la cartera (Cuentas por cobrar-clientes) de el valor de esa factura. el monto total de la operación se carga (debita) en Cuentas por cobrar-clientes y se acredita ese mismo valor cuando se produce el ingreso de efectivo. puede ser la factura de venta. equivalente al costo de esas unidades despachadas y no facturadas. desconociendo así la participación del cliente en la operación respectiva. bien sea persona natural o jurídica. Imputación a cuentas por cobrar. o de menor valor.Con relativa frecuencia ocurre que al cliente no le interesa ni la devolución del dinero. sino la reposición de la mercancía. se envía la factura al cliente respectivo. por eso. 5. en la contabilidad sólo se afectan las cuentas de Efectivo (caja y/o bancos) y en Ventas. El soporte contable para el crédito a Cuentas por cobrar-clientes puede ser el recibo de consignación bancaria. es necesario que la cifra de Ventas sea escrupulosamente depurada. resista toda confrontación y análisis.1. pero la factura respectiva se expide con fecha del mes siguiente.7. produce dos efectos paralelos y negativos: .6. por correo.2.8.

cuando se expida la factura y se contabilice. en caso contrario.1. se pueden optar los siguientes procedimientos: a) No incluir en el inventario físico las mercancías facturadas. el almacenista informa a Contabilidad el monto del inventario físico más el valor de costo de las unidades. equivalente a las unidades facturadas y no despachadas antes de terminar el mes. y no tomarla en cuenta para nada dentro de los listados del inventario físico que se elaboran. equivalente a la cuenta por cobrar no incluida en sus activos. b) Incluir en el inventario físico las mercancías facturadas. como si no fuera propiedad de la empresa. Al mes siguiente. cuánta mercancía de la que aparece en existencia ha sido ya facturada. y proceder en consecuencia a separarla. Una subestimación del patrimonio bruto del vendedor. o del Almacén. b) No se consideran las mercancías dentro del inventario físico. De acuerdo a esto. las cuales corresponden a un despacho hecho a un cliente. 5.6. Al hacer la toma física del inventario al fin de mes. y además. En consecuencia. las facturas contabilizadas. y cuya factura no ha sido expedida y se expedirá el mes siguiente. como sí físicamente aún estuvieran dentro del inventario. . Se despacha la factura pero no la mercancía. el empleado encargado se encontrará frente a un "sobrante". es de vital importancia verificar al final del mes que todas las mercancías despachadas hayan sido oportunamente facturadas. y desde luego. Este procedimiento reconoce la Venta aunque no se haya facturado la mercancía. establece un faltante de X unidades.  Una subestimación de las Ventas.8. se consolidará contablemente la venta referida.2. queda excluida esa venta de las operaciones de ese mes. Se trata de establecer al momento de la toma física del inventario. De acuerdo con tal procedimiento.2. se procederá así: a) Se consideran las mercancías dentro del inventario físico. Si una compañía que elabora inventario físico de mercancías cada mes. ajusta los activos del vendedor incorporando con un nombre convencional la respectiva cuenta por cobrar. equivalente al precio de venta de esas mercancías despachadas y no contabilizadas.

Los descuentos financieros o condicionados en ventas. las "Ventas" y las "Utilidades". más no entregada. pero haciendo los cambios pertinentes en los asientos contables. pues regularizan los resultados. f. Consiste en usar el procedimiento de "Ventas en Tránsito o en Vía". si es posible. La provisión toma en cuenta los descuentos financieros.Esta alternativa es incorporar en el inventario físico todas las mercancías en existencia. e) Cálculo y registro de la provisión. aprovecharán los clientes sobre la cartera vigente el último día del ejercicio. y relacionados con las devoluciones de ventas ocurridas en el pasado. incluyendo las facturadas a los clientes. d) Provisión de devoluciones. g) Registro de la provisión. como factor influyente en el monto de la Ganancia Bruta. ajustando simultáneamente la "Cartera". que con alto grado de seguridad. Uno de los efectos primarios de las Devoluciones en Ventas es la reducción del ingreso bruto del vendedor. Este procedimiento resulta inverso al recomendado para el comprador. para que la cifra de la utilidad operacional resulte depurada hasta donde racionales procedimientos de ajuste lo permitan. se procede a su registro contable. para registrar esa misma operación. La "Provisión para devoluciones" se calcula con base en los antecedentes que la empresa tenga. quien en su contabilidad usaría la cuenta de Compras en Tránsito (Mercancías en Tránsito. c) Ventas en tránsito. sea éste persona natural o jurídica. se recomienda registrar estos presupuestos. materia de distribución a modo de dividendos o participaciones. . para registrar la mercancía facturada y contabilizada. Cuando en la operación ordinaria de una empresa se presentan las devoluciones de ventas. según los registros históricos sobre el particular. que se producirán sobre las Ventas contabilizadas en el período que se cierra. pero incluida en el inventario físico para Balance.) Provisión para descuentos. el cual variará según que tales provisiones incorporen o no descuentos de cualquiera índole. Una vez calculado el valor aproximado de las devoluciones. deben calcularse o preverse.

permanentemente el costo de la mercancía vendida y el valor de los inventarios. Indice Marco Teórico | Volver Arriba 5. La empresa que pretenda utilizar este sistema. o elaborar internamente un documento supletorio.2. La "Provisión para descuentos en ventas" se comienza a amortizar en el ejercicio siguiente. mecánicos y/o magnéticos por cada tipo de artículos. Continuo.2. deberá facturar toda venta realizada. por cada tipo de producto y su costo. En cualquier momento del ejercicio contable se puede conocer la cantidad de unidades en existencia. 5. Sistema de Inventario permanente. producir por cualquier medio. Es otro de los sistemas universalmente utilizados para el control de los inventarios. El sistema de inventarios permanente permite conocer como su nombre lo indica. tal como ocurre bajo la regencia de un Sistema Periódico de Inventario. los factores de valoración y la valuación de los mismos. los clientes no tomaron los descuentos aprovisionados o no los aprovecharon hasta el tope presupuestado. . o en su defecto. deberá llevarse en tarjetas o registros manuales. deberá exigir factura o documento equivalente por toda compra que realice. la siguiente información: nombre y/o referencia del producto vendido y la cantidad correspondiente. Esta cuenta de provisión debe quedar cerrada:   Cuando los descuentos financieros tomados realmente por los clientes sean por lo menos iguales al monto de dicha provisión. En el sistema de inventarios permanentes se omite la cuenta de compra de mercancías y se debe tener el control de las mercancías que entran y salen de cada una de las unidades que conforman el rubro de inventarios. cargando en ella los descuentos financieros tomados por los clientes cuyas facturas estaban incorporadas en la Cartera que sirvió de base para calcular la provisión. Constante. Igualmente.2. Kárdex.2. Facturación.6.1. En este sistema el precio de adquisición de los inventarios. se conoce con otros nombres. 5.h) Amortización de la provisión. sin necesidad de apelar forzosamente a la toma de un inventario físico. tales como Perpetuo.6.6. Cuando vencidos los plazos. cuando menos.

Numero de comprobante que respalde la operación asentada.3. etc.6.1. Numero de unidades compradas. y Costo de las existencias. Cuando la compra tiene el beneficio del descuento comercial.2. Los procedimientos a seguir en las compras de mercancías. c. 5. d. b.2. donde aparezca la relación pormenorizada de las existencias. con indicación del numero de unidades. el comprador tiene dos alternativas para registrar el descuento según el método que utilice: . Existencias. Cuando la cantidad y diversidad de artículos dificulte su registro detallado en el libro de inventarios. Fecha de operación que se registre.6. vendidas. En el libro de inventarios se hará una relación detallada de las existencias. materiales directos.2. Clase de articulo. Costo de lo comprado. g. deberán llevar el control de las mercancías en tarjetas u hojas especiales. serán los mismos cuando se trate de la compra de materias primas. el costo unitario y el costo total. por lo menos los siguientes datos. etc. Los inventarios de existencias deberán asentarse al terminar cada ejercicio. elementos de consumo. las cuales son parte integrante de la contabilidad y contendrán. u otros comprobantes tales como hojas sueltas debidamente numeradas o selladas por la administración o recaudación de impuestos nacionales. e.4.6. podrá asentarse en este un resumen por grupos o clases de artículos. productos terminados. Registros contables. Compras sin descuentos. formas continuas.. 5. a.2. consumidas o trasladadas.6. y b. de acuerdo con las siguientes reglas: a.Los contribuyentes que determinen los costos de ventas por el sistema de inventarios permanentes o continuos. Asientos en compras de mercancías. 5. con indicación de los números de las tarjetas.4. f. 5. se afectan las cuentas Inventarios (Mercancías) contra Cuentas por Pagar. Para estas compras. Compras con descuentos comerciales. repuestos.4. vendido. envases. consumido.2.

2. b.2 Devoluciones con descuentos comerciales. teniendo cuidado de hacer los ajustes necesarios contables o extracontables.a.3.5. Método de las compras netas: Cuando se usa este método. sin embargo. b.5.2. cuyo valor total debe ser igual al kárdex de mercancías. que permitan apreciar el saldo neto de los inventarios. .1 Devoluciones sin descuentos.6. Compras con descuentos financieros. 5.2. 5. las devoluciones de compras se acreditan directamente en la cuenta de Inventarios. Método de las compras netas: El empleo del método de las compras netas para registrar los descuentos comerciales.6. 5. su registro depende del método que el comprador use para asentar las compras: a. Método de las compras brutas: Cuando se usa este método. las devoluciones de compras se acreditan en cuenta aparte por su valor bruto.4.5. b.6. los descuentos financieros se acreditan directamente en la cuenta de Inventarios. Método de las compras brutas: Cuando el comprador aprovecha el descuento financiero. bien se puede manejar la cuenta de "Devoluciones de compras". afectará la cuenta de Inventarios por el valor de la mercancía comprada menos el descuento comercial ganado. registra dicho descuento en la cuenta de "Descuentos financieros en compras".2. Las devoluciones de compras se acreditan directamente en la cuenta de Inventarios cuando la empresa usa Sistema de Inventario Permanente. Método de las compras brutas: Al usar este método.6. 5. Asientos en devoluciones de compras. Cuando la compra incorpora descuentos financieros. Método de las compras netas: Cuando se usa este método. teniendo en cuenta que debe hacer los ajustes contables o extracontables pertinentes para el "cuadre" con el Kárdex. cuando las circunstancias lo exijan. el valor del tal descuento será siempre un crédito a la cuenta de "Descuentos comerciales en compras". Los registros contables de las devoluciones varían según que la empresa use el método de las "compras brutas "o las "compras netas": a.

para confrontar con el kárdex u otro método equivalente. los inventarios quedan expresados por su valor bruto.6. b. 5.5. las devoluciones con sus descuentos inherentes. b.3 Devoluciones con descuentos financieros.2. se registran de manera diferente dependiendo del método adoptado para su manejo: a. Método de las compras brutas: Usando el método de las "compras brutas".6. Cuando las devoluciones de compras están afectadas por descuentos financieros.6. Actualmente se utilizan los siguientes métodos para valorar inventarios: 5. Método de las compras netas: El uso del método de las "Compras netas" supone registrar en la cuenta de Inventarios. lo más adecuado es que ambos descuentos se manejen bajo las condiciones de un mismo método. Indice Marco Teórico | Volver Arriba 5.6.4 Devoluciones con descuentos combinados. se registrarán de acuerdo con el método elegido por el comprador: a. .3. para expresar esa cuenta en su valor neto.5. el costo y la utilidad en ventas en cada período contable. Método de las compras netas: El efecto de este método es único: Mantener los inventarios a valor neto.3 Métodos para la Valorización de Inventarios de Mercancías Las empresas deben valorar sus mercancías para determinar el valor de sus inventarios.Las devoluciones de compras cuando están afectadas con descuentos comerciales. y en cuentas aparte las devoluciones y descuentos. contable. basta refundir con los Inventarios las cuentas de Devoluciones y descuentos. Cuando la operación de compra involucra "Descuentos comerciales" y "Financieros".1 Valorización por identificación específica. 5. tanto las devoluciones como sus descuentos inherentes se manejan en cuentas aparte. En cualquier momento del período.2. Método de las compras brutas: Cuando se usa este método.

6.3. 5.6. número de motor.6. cada artículo en existencia se distingue de los demás por sus características individuales de número. tiendas de ropas.3 Valorización a costos estándar. conocido también como método de costo identificado. La identificación del valor por asignar a cada unidad corresponde al costo real que aparece en las respectivas facturas de compras. por separado. luego. se diferencian por su color. serie y modelo. Valorar el inventario al costo significa que la empresa relaciona las mercancías al costo de adquisición.2 Valorización por Retail. en caso de que se realicen. En las empresas cuyo inventario consta de mercancías idénticas. por unidades homogéneas. Los vehículos son un ejemplo típico de este caso: varios carros. Constituye básicamente un método de estimación del costo de las mercancías y aunque no requiere inventarios físicos. por cuanto sólo requiere llevarse en cantidades.. El método se basa en el supuesto de que la relación entre el costo de la mercancía disponible para la venta y el precio al por menor de las mercancías se determina en el momento de la compra. Este método facilita el manejo auxiliar de mercancías (kárdex). Organizaciones como las anteriores emplean este método por su flexibilidad para determinar costos de venta y saldos en existencia sin tener que realizar inventarios físicos y por la necesidad de controlar permanentemente los inventarios cuyos registros se llevan al precio de venta. 5. etc.Este método. las mercancías deben clasificarse por grupos homogéneos. aparentemente idénticos. reducir el costo obtenido con la aplicación del precio de venta. almacenes en cadena. Para garantizar una correcta aplicación de este método. a los cuales se les asigna un precio de venta a partir del costo de compra y del margen de utilidad bruta. debe calcularse el precio de venta a partir de las etiquetas de precios de la mercancía inventariada y. marca o referencia y tiene un costo determinado. se utiliza cuando las unidades que hacen parte del inventario final pueden asociarse como pertenecientes a compras específicas. Este método también se conoce como método al detal o al por menor y es utilizado por empresas como almacenes por departamentos.4 Valorización al precio de costo. 5.3. En el inventario se deben relacionar. cada uno con sus datos y el valor correspondiente a la factura de compra. .3. que venden al menudeo gran cantidad de artículos.

. según sea su capacidad económica. ya que tiene muchas desventajas. METODO DE REGISTRO PARA LAS OPERACIONES DE MERCANCIAS. MOVIMIENTOS DE LA CUENTA. Este sistema se usa en negocios con poca actividad en el manejo de mercancías.10 Sistemas de registro de inventarios. Desde luego su uso esta condicionado a las características de cada compañía. lo cual representa un verdadero problema para determinar el estado de resultado. pues todas las operaciones se concentran en esta cuenta. estructura organizacional o la información que se desea obtener. METODOS DE REGISTROS.5. Ya mencionamos la importancia que tienen para una empresa las operaciones de compra-venta de mercancías. Todas las operaciones de compra y venta de mercancías son registradas en la cuenta que para tal fin desee usar la empresa y que regularmente se llama “mercancías generales”. debiendo tener presente las reglas de l cargo y del abono. ahora veremos los métodos más comunes para registrar este tipo de operaciones. debido a que no se conocen por separado las ventas brutas y/o ventas netas y tampoco se tiene control sobre los inventarios. GLOBAL O DE MERCANCIAS GENERALES ANALITICO O PORMENORIZADO INVENTARIOS PERPETUOS O CONSTANTES METODO GLOBAL.

las ventas. A continuación se muestra la forma de los movimientos de cargo y abono de esta cuenta. . las rebajas y devoluciones sobre compras. VENTAJAS DEL METODO ANALÍTICO Es que en cualquier momento se puede conocer el inventario inicial. Se facilita la determinación del estado de pérdidas y ganancias. El importe de este inventario debe abonarse a la cuenta de mercancías generales y cargarse precisamente a la de inventarios con la cual queda ajustada la cuenta. debiendo partir con el saldo inicial de mercancías (inventarios). MERCANCIAS GENERALES Se carga por: a) b) c) d) ventas e) Rebajas sobre ventas Inventario Compras Gastos de compra Devoluciones sobre inicial de mercancías Se abonan por: a) b) c) Ventas del período Devoluciones s/compras Rebajas s/compras Con lo anterior podemos apreciar que el saldo de esta cuenta es mixto. CUENTAS Y MOVIMIENTOS DEL METODO ANALITICO. es necesario conocer el inventario final. Existe mayor control de las operaciones de compra-venta de mercancías. el cual es físicamente determinado al cierre del periodo contable. tanto al costo como al precio de venta. ya que tiene movimientos de cuenta de balance (inventarios).Los movimientos que tiene esta cuenta son por diversos conceptos. y para poder separar los movimientos de balance y de resultado. las compras. así como de resultado (venta y gastos). debido al manejo de cada una de estas cuentas en especial.

S/VENTAS Se carga por: REB.Veamos cada una de las cuentas que intervienen en la aplicación de este sistema. INVENTARIO Se carga por: El inventario inicial Se por: COMPRAS carga GASTOS DE COMPRA Se carga por: Todos gastos implicados en cada compra los Todas las compras efectuadas DEV. S/VENTAS Se carga por: . S/COMPRAS Se por: Las mercancías devueltas a los Proveedores abonan REB. sus movimientos y saldo. S/COMPRAS Se por: Las bonificaciones obtenidas por mercancías compradas abonan VENTAS Se por: Las mercancías vendidas al contado o a crédito abona DEV.

sin embargo. ya que deben hacerse recuentos físicos para verificar que las cifras en los libros son exactamente las existencias reales. . el cual también es conocido como periódico. nosotros nos ocuparemos del contable. basta con consultar la cuenta de inventarios sin necesidad de realizar un recuento físico.   Para conocer el inventario final. VENTAJAS DE ESTE METODO. los productos parcialmente terminados se llaman productos en proceso y a los materiales para la fabricación de las mercancías se les llama inventario de materias primas. Al efectuar recuentos físicos no es necesario cerrar el negocio ya que se puede conocer los extravíos. Todas las partidas deben ser contadas por lo menos una vez al año. para una industria se llaman inventarios de productos terminados. METODO DE INVENTARIOS PERPETUOS El término inventario tiene varios significados. El método más usual en la práctica contable para valuar los inventarios es el perpetuo. si se comparan contra los registros contables. Usar inventarios perpetuos no elimina la necesidad de tener inventarios físicos. efectuaremos los asientos correspondientes del método analítico. ciertas partidas pueden ser examinadas con mayor frecuencia debido a su alto valor o por una probabilidad de errores al registrar los retiros.Todas las Los descuentos o bonificaciones otorgados los clientes a mercancías devueltas por los clientes Con los mismo datos del ejemplo del método global. el cual significa una existencia de bienes mantenidos para la venta en un negocio.

MOVIMIENTOS DE LA CUENTA DE ALMACEN. para registrar las operaciones de mercancías son las siguientes:    Almacén. La utilidad bruta también se conoce en cualquier momento. CUENTAS USADAS PARA EL METODO. y su saldo representa el inventario final de mercancías. en cualquier momento. La cuenta de almacén se carga a precio de costo por los artículos que entran y se abonan a precio de costo de los artículos que salen. REGISTRO DE LAS SALIDAS DE MERCANCIAS DEL ALMACEN. Ventas. Las cuentas empleadas para la valuación de este método.  Se puede conocer. Costo de ventas. ALMACEN Se carga por: Se abona por: Entradas al almacén Salidas de almacén (a precio de costo) (a precio de costo) Saldo: Representa las Existencias a Precio de costo. el costo de lo vendido. .

1. por esta razón existen tres métodos para este propósito. La búsqueda de esas facturas puede ser laboriosa. en muchos casos.. se deterioran o se vuelven obsoletos.S. asigna el costo de las primeras partidas adquiridas a los retiros y el costo de las adquisiciones más recientes al inventario. si se efectúa más de una compra del mismo producto a diferentes precios.P.El poder conocer el precio de un artículo que sale del almacén no plantea un problema especial. Este principio coincide con la práctica comercial de los productos perecederos.) Primeras entradas. excepto si el artículo afectado es adquirido siempre de la misma fuente. debemos efectuar entonces algún supuesto acerca de los costos para estimar el valor aplicable al inventario. pero.Lo último que entra.. lo primero que sale. lo primero que sale ha sido apropiadamente caracterizado como el método de las facturas más recientes cuando se usa inventario periódico. El método lo primero que entra. el saldo arrastrado después de cada entrada o salida debe ser analizado para reflejar todos los precios aplicables a las partidas no usadas. Considerando que los materiales y bienes más antiguos son usados en primera instancia. abreviado y conocido genéricamente como PEPS. Cuando se usa PEPS con un sistema de inventario perpetuo. Los precios más antiguos son aplicados primero a requisiciones hasta que sean absorbidas las cantidades correspondientes. .) 2. lo primero que sale (U. lo primero que sale METODOS PARA REGISTRAR LAS SALIDAS DEL ALMACEN (P.P.) 3.Lo primero que entra.E.E.P.Promedio ponderado (P.S. nuevos productos son mezclados con otros antiguos en los anaqueles y su identificación física muchas veces es imposible o difícil.. primeras salidas: El método de lo primero que entra. Así mismo.

requiere que los precios más recientes sean aplicados a las requisiciones hasta que las cantidades correspondientes sean absorbidas y que el saldo en existencia refleje los precios de compra más antiguos.P. CARACTERISTICAS Y CLASIFICACION DEL CAPITAL CONTABLE El capital contable es el derecho de los propietarios cobre los activos netos que surgen por aportaciones de los dueños. esto es debido a que en épocas inflacionarias (periodo de precios en alza) resulta en una menor utilidad declarada y por lo mismo menores impuestos causados que los métodos PEPS y promedio. llamado también precios promedios (P. en sentido riguroso. . solo que esta cifra de costo unitario se usa para fijar precios a todas las requisiciones hasta que se haga la siguiente compra.. Promedio Ponderado. el cual se ejerce mediante reembolso o distribución. que el negocio tiene cierta cantidad de reserva de materiales o existencia en productos y que las operaciones y venta son efectuadas con el uso de artículo adquiridos más recientemente.Este método. 5. lo primero que sale: abreviado y conocido generalmente como UEPS. por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan a una entidad. puede ser aplicado a productos físicamente idénticos. Este método supone físicamente.).11 Concepto de capital contable. en que se aceptó para determinaciones del impuesto sobre la renta (I.) es a menudo el más fácil de aplicar.R. Desde luego que a menudo el método UEPS no puede estar físicamente justificado. El método UEPS. La técnica requiere el cálculo de un nuevo costo unitario medio después de cada compra.S. especialmente cuando el número de compra es menor que el número de requisiciones.Lo último que entra. DEFINICIONES. UEPS. tales como toneladas. ha tenido nuestra atención desde los años treinta. al contrario de PEPS. pero se usa porque produce una medida más al día de control reduciendo los impuestos en un periodo de precios en ascenso.

Clasificación de las acciones por su naturaleza .  Clasificación por su variación en el espacio.12 Clasificación y características de las acciones. incluyendo las aplicadas a reservas de capital Pérdidas acumuladas Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable El capital social esta representado por los títulos que han sido emitidos a favor de los accionistas. El exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable está representado principalmente por el resultado por tenencia de activos no monetarios. en su caso. Artículo 9º Clasificación de las acciones Las acciones a considerar en el proyecto de una estructura o elemento estructural se pueden clasificar según los criterios siguientes: Clasificación por su naturaleza. Los conceptos que generalmente incluye el capital contable son los siguientes:  CAPITAL CONTRIBUIDO     Capital Social Aportaciones para futuros au7mentos de capital Prima en venta de acciones Donaciones  CAPITAL CONTRIBUIDO    Utilidades retenidas.  Clasificación por su variación en el tiempo.1. 5. El capital contribuido lo forman las aportaciones de los dueños y las donaciones.El capital contable esta formado por capital contribuido y capital ganado o déficit. así como también el ajuste a estas partidas. El capital ganado corresponde al resultado de las actividades operativas y de otros eventos o circunstancias que le afecten.  9.

Clasificación de las acciones por su variación en el espacio . explosiones. En este grupo se incluyen el peso propio de la estructura. acciones reológicas. El pretensado (P) puede considerarse de este tipo.  Acciones Permanentes de Valor no Constante (G*). En este grupo se incluyen las acciones debidas a impactos. Dentro de este grupo se incluyen sobrecargas de uso. tales como las acciones reológicas. etc. las restantes cargas permanentes. a fuerzas.  9. acciones sísmicas. Son aquellas que se aplican directamente sobre la estructura. Son aquellas que pueden actuar o no sobre la estructura. Clasificación de las acciones por su variación en el tiempo Las acciones se pueden clasificar por su variación en el tiempo en los siguientes grupos: Acciones Permanentes (G). Los efectos sísmicos pueden considerarse de este tipo.  9. acciones debidas al proceso constructivo.Las acciones se pueden clasificar según su naturaleza en los siguientes grupos: Acciones directas. asientos de la cimentación. etc.3. Son aquellas que actúan en todo momento pero cuya magnitud no es constante. las sobrecargas de uso. de los elementos embebidos. Dentro de este grupo se engloban el peso propio de la estructura. Son aquellas deformaciones o aceleraciones impuestas capaces de dar lugar.2.  Acciones indirectas. acciones climáticas. etc.  Acciones Accidentales (A). etc. etc. Dentro de este grupo se incluyen aquellas acciones cuya variación es función del tiempo transcurrido y se producen en un único sentido tendiendo a un valor límite. Son aquellas que actúan en todo momento y son constantes en magnitud y posición. accesorios y del equipamiento fijo. En este grupo se incluyen los efectos debidos a la temperatura. Son aquellas cuya posibilidad de actuación es pequeña pero de gran importancia.  Acciones Variables (Q). de un modo indirecto.

es la más conocida y longeva concepción de Celso la que ha tenido mayor impacto y permanencia en la elaboración de la definición de acción procesal. hasta Justiniano y su codificación. En la época contemporánea muchas exposiciones más han intentado fundamentar la naturaleza . De allí que las acciones se dividieran en declarativas (legis actio sacramento. las fórmulas antes exclusivas del conocimiento del Colegio de los Pontífices se divulgan. En el período extraordinario una de las corrientes más difundidas sobre la naturaleza jurídica de la acción procesal.org/normativa/ehe/apartados/9. En el estadio primario la acción se dice que eran declaraciones solemnes. 3. Son aquellas cuya posición puede ser variable en la estructura. hasta el siglo III de la era cristiana). 2. B. Dentro de este grupo se incluyen fundamentalmente las sobrecargas de uso. Dentro de este grupo se incluyen básicamente las acciones debidas al peso propio de los elementos estructurales y funcionales. Posteriormente.carreteros. 529 a 534 de nuestra era). Antecedentes La acción procesal tiene orígenes remotos. Sin embargo.  Acciones libres. se multiplican y se desposeen del rigorismo formulista previo. En Roma se le estudia dentro de los tres diversos períodos del procedimiento civil romano: 1. per judicus arbitrive postulationem y per condionem) y ejecutivas (legis actio per manus iniectio y per pignoris capionem). Federico Carlos de Savigny. en el período formulario.Las acciones se pueden clasificar según su variación en el espacio en los siguientes grupos: Acciones fijas. así el derecho de perseguir en juicio lo que se nos debe. es la doctrina tradicional. Son aquellas que se aplican siempre en la misma posición. hasta la mitad del siglo II a. El procedimiento extraordinario (siglo III d. La acción procesal es concebida como el poder jurídico de provocar la actividad de juzgamiento de un órgano que decida los litigios de intereses jurídicos. que tiene entre sus destacados sostenedores al fundador de la Escuela Histórica de Derecho. movimiento.). dicho vocablo tiene un carácter procesal. para ser adaptadas a las necesidades crecientes de un explosivo pueblo romano.C. actividad o acusación. quien estima a la acción como el derecho que nace de la violación de un derecho subjetivo y como el ejercicio del derecho material mismo. La época del procedimiento formulario (segunda mitad del siglo II a. La época de acciones de la ley (754 a.C.C.  http://www.C.htm Concepto de acción Del latín actio. acompañadas de gestos rituales que el particular pronuncia y realiza ante un magistrado con el fin de proclamar un derecho que se discute o de realizar un derecho plenamente reconocido.

2. Clasificación de las acciones 1. desde que se ejercitan. entre las que sobresalen las de Chiovenda: la acción como derecho autónomo potestativo. Las más modernas y sólidas concepciones de las acción procesal se inclinan a calificarla como un derecho abstracto de obrar procesal de carácter público. si la acción se funda en un derecho real se tratará de una acción real. es decir. 5. una abstención de conducta. Liebman. Kohler: como un derecho de personalidad. cívico. 3. C. Las acciones constitutivas son aquellas que se dirigen a obtener la creación.jurídica de la acción procesal. aquellas que ejercita el demandante para reclamar o hacer valer un derecho sobre alguna cosa. para pretender la intervención gubernamental a través de la prestación de la actividad jurisdiccional y lograr una justa composición del litigio planteado (Carnelutti. Kelsen que sobrepone la acción al derecho subjetivo. En la omisión hay una inactividad. con plena independencia de toda obligación personal por parte del demandado. Acciones de condena. Si se apoya en un derecho personal se tratará de una acción personal. declarativas. estas acciones consisten en hacer cierto el derecho y no en exigir del demandado una prestación determinada. una paralización de su hacer. cautelares y ejecutivas Este criterio clasificativo toma en cuenta las diferentes especies de prestaciones que suelen reclamarse. Couture: como una forma del derecho constitucional de petición. Con ellas se pretende la ejecución inmediata del derecho declarado por la sentencia judicial. es decir. Coviello: facultad de invocar la autoridad del Estado para la defensa de un derecho con dos estadios (potencialidad y actuación). 1. concibe a la acción como la conducta dinámica que el sujeto realiza para ponerse en movimiento e impactar al mundo que lo rodea. no actuar. antes de la sentencia definitiva. se deducirán para exigir el cumplimiento de una obligación personal. Las acciones ejecutivas son aquellas que derivan de un documento con cualidades específicas que permite. es un no hacer. preservativas o preventivas son aquellas que tienen como objeto conservar la futura efectividad de una acción definitiva en la persona o en los bienes del demandado. ya sea de dar. constitutivas. Las acciones de condena son aquellas que pretenden del demandado una prestación de dar. Las acciones reales tienen por objeto garantizar el ejercicio de algún derecho real. el doctor Arellano García. Las acciones cautelares. Es decir. Las acciones declarativas son aquellas en que el actor pretende terminar con una situación de incertidumbre que gira alrededor del derecho que le sirve de fundamento a la acción. 2. El órgano jurisdiccional se limitará al reconocimiento oficial del derecho en la forma reclamada por el demandante. Las acciones personales son las que tienen por objeto garantizar un derecho personal. 4. Acciones reales y personales Este criterio clasificativo atiende al tipo de derechos que sirven de fundamento a la acción respectiva. su fin esencial es la ejecución del fallo. Rocco. o una situación jurídica. afectar provisionalmente el patrimonio del deudor. autónomo. hacer o no hacer. Calamandrei). de hacer o de no hacer determinado acto. Por su parte. . modificación o la extinción de un derecho o una obligación.

1. El artículo 7º determina que pueden ser demandados en reivindicación. Acciones nominadas e innominadas Este criterio clasificativo atiende al hecho de que el legislador haya previsto expresamente en la legislación un determinado tipo de acción e incluso le haya atribuido una determinada denominación. según se desprende del artículo 4º del código al establecer: La reivindicación compete a quien no está en posesión de la cosa. de la cual tiene la propiedad. Acción posesoria (art. Las acciones que derivan del Código de Procedimientos Civiles para el Distrito Federal Los artículos primero al trigésimo cuarto. Las acciones innominadas son aquellas que el legislador no les previó una denominación determinada pero. El beneficiario de la acción debe ser aquel poseedor que tenga justo título y actuar de buena fe. C. pues. Esta acción tiene caracteres combinados de acción de condena y de acción declarativa. y además.3. en situación de prescribir la cosa. Asimismo. así como contra el legítimo dueño. o el que teniendo título de igual calidad ha poseído por menos tiempo que el actor. No procede esta acción en los casos en que ambas posesiones fuesen dudosas o el demandado tuviere su título registrado y el actor no. tenga el demandado. y su efecto será declarar que el actor tiene el dominio sobre ella y se la entregue al demandado con sus frutos y accesiones en los términos prescritos por el Código Civil. le restituya la cosa con sus frutos y accesiones en los términos del artículo 4º. En esta disposición hay una equiparación a la acción reivindicatoria en lo que se refiere a los efectos de la acción. 1. el artículo 6º indica que el poseedor que niegue la posesión la perderá en beneficio del demandante. o el que . Tendrá el carácter de demandado el poseedor de mala fe. del Código de Procedimientos Civiles para el Distrito Federal establecen todo lo referente a las acciones contenidas en este ordenamiento. Acciones reales 1. del título primero. Las acciones nominadas son aquellas en que el actor podrá mencionar su denominación legal y le serán aplicables todas las disposiciones que rijan a ese tipo de acción. Establece el artículo 5º que esta acción previene la posibilidad de que el demandado le asigne a un tercero la responsabilidad de un juicio. 1. con menores merecimientos. aun cuando no haya prescrito. que intentada no habrá razón para no considerarla y se procederá al desempeño de la función jurisdiccional aunque sólo se aplicarán las reglas legales aplicables a las acciones en general. pues la denominación es útil para identificarla con todas sus consecuencias legales procedentes. Se debe apuntar que en ocasiones la acción reivindicatoria será también una acción constitutiva cuando se reclame la nulidad del título que. auque no posean la cosa. Se trata de una acción cuyo titular ha de ser el propietario de la cosa y no un simple poseedor. 1. del capítulo primero. el poseedor de mala fe. ya que indica que se obtendrá la restitución de la cosa con sus frutos y accesiones en los términos del artículo 4º (acción reivindicatoria). 9). Acción reivindicatoria (art. Al adquirente con justo título y de buena fe le compete la acción para que. no habrá reglas específicas que deriven de una categoría especial de acción. el poseedor que para evitar los efectos de la acción reivindicatoria dejó de poseer y el que está obligado a restituir la cosa o su estimación si la sentencia fuere condenatoria. 4).

Se da esta acción contra el tenedor o poseedor jurídico que contraría el gravamen (reo). El objeto de esta acción es el de obtener la declaración de libertad o la de reducción de gravámenes de un bien inmueble. Esta acción se recoge en el artículo 10º en donde el titular de la acción no es necesariamente el propietario. el poseedor de las cosas hereditarias con el carácter de heredero o cesionario de éste. Tiene el carácter de demandante el acreedor hipotecario si la acción se endereza al pago o a la prelación del crédito que la hipoteca garantiza. la demolición de obras o señales que importen gravámenes. El carácter de demandado le corresponde a el albacea. sin embargo. El objeto de esta acción es obtener el reconocimiento de la existencia del gravamen. obtener indemnización y rendición de cuentas. El copropietario puede deducir las acciones relativas a la cosa común. 11). 1. que deberá entregar la parte demandada con sus accesiones. cualquiera de los sujetos que tienen derecho a que se constituya una hipoteca necesaria ya que este mismo artículo permite que la acción hipotecaria se intente para construir una hipoteca. ampliar o registrar una hipoteca o si se trata de una prelación de créditos. Se confirma su carácter de acción real puesto que está encausada a la obtención de bienes. 1. Esta acción tutela el derecho del heredero a que se le reconozca en justicia su derecho a los bienes del de cujus. Acción negatoria (art. Esta acción tutela el derecho real de hipoteca. declarar los derechos y obligaciones que giran alrededor del mismo y obtener el pago de frutos. los otros acreedores si la acción hipotecaria se ejerce para construir. en el supuesto de que la propiedad común que se afecte en alguna forma y que el copropietario quiera ejercitar alguna acción tendiente a la tutela adecuada de su derecho de copropiedad. El objeto de esta acción es el de obtener la declaración de heredero (el actor). así como también hacer cesar la violación del gravamen y. puede intentar la acción el poseedor a título de dueño o que tenga derecho real sobre el bien inmueble. El objeto de la acción es la recuperación o la restitución de la posesión del bien mueblo o inmueble. 1. 1. o ley especial. Existe copropiedad cuando una cosa o un derecho pertenecen pro-indiviso a varias personas. ampliar y registrar una hipoteca y. y el tercero. 13 y 14). se le da la esta acción para proteger su derecho. 10). Tiene el carácter de titular de la acción el heredero testamentario intestamentario. Acción de petición de herencia (arts. sin consentimiento unánime de los demás condueños. el actor puede exigir del reo que afiance el respeto del derecho. Acción hipotecaria (art. 12). El objeto de la acción hipotecaria es construir. 1. No puede. obtener el pago o prelación del crédito que la hipoteca garantiza. Pues bien.teniendo título ha poseído por menos tiempo que el actor. Acción confesoria (art. pues. Esta acción sólo es procedente en relación con bienes inmuebles. . en caso de sentencia absolutoria. obtener la entrega de los bienes hereditarios y de las accesiones a los bienes hereditarios. aunque el copropietario no es propietario total del bien afectado. Esta acción compete al titular del derecho real inmueble y al poseedor del predio dominante que esté interesado en la existencia de la servidumbre. el sujeto que no alega título ninguno de posesión del bien hereditario o dolosamente dejó de poseerlo. nuevo dueño o poseedor jurídico que adquiera el inmueble después de anotada la demanda en el Registro Público de la Propiedad. 15). en calidad de dueño. No obstante también tendrán el carácter de actor. transigir ni comprometer en árbitros el negocio. Acción del copropietario (art. daños y perjuicios. salvo pacto en contrario. la tildación o anotación en el Registro Público de la Propiedad: Conjuntamente se podrán reclamar el pago de daños y perjuicios y en forma contingente se podrá también reclamar que el demandado caucione el respecto de la libertad del inmueble. Con el carácter de demandados pueden fungir: el deudor con carácter de poseedor a título de dueño del fundo hipotecado.

Pueden ser sujetos actores en esta acción el poseedor del predio afectado por la obra nueva. 1. Acción interdictal de obra peligrosa (art. Tendrán el carácter de sujetos pasivos. esta acción se da al poseedor jurídico o derivado de una propiedad contigua o cercana que pueda resentirse o padecer por la ruina o derrumbe de la otra. él ha acudido para deducir derechos propios. Esta acción consiste en la intervención de terceros. sino que también se les llama para que les traiga perjuicio la sentencia que se dicte en un juicio en el que se elucidan cuestiones vinculadas con sus derechos y sus obligaciones. la demolición de la obra nueva. sea poseedor o detentador de la heredad donde se construye. con derecho propio. Esta acción interdictal y posesoria previene una defensa del poseedor contra actos de perturbación procedente de terceras personas. afianzamiento por el demandado de que no volverá a perturbar. el sucesor del despojante. la modificación de la obra nueva y restitución de las cosas al estado anterior de la obra nueva. aquel que se aprovecha del despojo. Acción interdictal de obra nueva (art. 1. 1. Es titular se esta acción el poseedor jurídico o derivado de un bien inmueble ya que no se concede al poseedor de bienes muebles. Tendrá el carácter de reo el perturbador. obtener la demolición total o parcial de la obra o la destrucción del objeto peligroso. Para los efectos de esta acción se entiende por obra nueva. el que ha mandado el despojo (autor intelectual). árbol u otro objeto peligroso. indemnizar al poseedor. caída de un árbol u otro objeto análogo. En esta acción como en la anterior se toman providencias suspensivas antes de la sentencia. Acción interdictal de retener la posesión (arts. 17 y 18). complementariamente: se le indemnice de los daños y perjuicios. el que se aprovecha de la perturbación. conminar con multa al demandado o arresto para el caso de reincidencia. El objeto de esta acción es que el actor recobre la posesión y. 20).1. obtener que el demandado afiance su abstención. el despojador (quien privó de la posesión al demandante). Su finalidad es la de adoptar medidas urgentes para evitar los riesgos que ofrece el mal estado de los objetos referidos. el que mando la perturbación (autor intelectual). el usufructuario. mientras el carácter de poseedor derivado lo tiene el arrendatario. 21 a 23). Es titular de esta acción el tenedor de la posesión jurídica originaria o derivada de un bien inmueble. quitándole o dándole una forma distinta. 19). añadiéndole. No solo incluye la intervención de terceros para que ejercite las acciones que tengan respecto al problema debatido en un juicio determinado. Pueden ser sujetos actores aquellos que tengan derecho privado o público de paso por las inmediaciones de la obra. el sucesor del perturbador. en un juicio seguido por personas diferentes. no solo la construcción de nueva planta. El objeto del interdicto consiste en poner término a la perturbación. sino también la que se realiza sobre edificio antiguo. Existen diversas hipótesis en que podría un tercero ejercer derechos de acción en juicio a los que sea llamado o en los que. Acciones de terceros (arts. Es sujeto pasivo de la acción. La perturbación consiste en actos preparatorios tendientes directamente a la usurpación violenta o a impedir el ejercicio del derecho. Constituyen el objeto de esta acción. quien mandó construir la obra nueva. . 16 al 20). el comodatario y el poseedor en virtud de un derecho de habitación. Tienen el carácter de poseedor originario y además quien posee la posesión útil. conminar al demandado con multa y arresto para el caso de reincidencia. En esta interdicto se puede producir una medida inmediata por parte del juzgador quien puede decretar consiste en la suspensión de la construcción hasta que el juicio se resuelva. la suspensión de la conclusión de la obra nueva perjudicial al poseedor de predio o derecho real sobre el mismo. 1. el propietario. el poseedor del predio afectado por la obra nueva o el vecino del lugar si la obra nueva se construye en bienes de uso común. Acción interdictal de recuperar la posesión (arts.

el actor no ejerce voluntariamente el derecho de acción. sino que se ve compelido a ello. tutela. y si es citado para ello se rehusare. matrimonio o nulidad de éste. el poseedor de la cosa respecto de la cual se ha indicado por el jactancioso que se deducirán derechos o la persona a la que se ha imputado ser deudor del jactancioso. Acción forzada (art. normalmente será la persona que está vinculada con el actor en el estado civil de que se trate. se trata de un procedimiento contencioso dirigido contra quien vaya a tener el carácter de demandado que. o atacar el contenido de las constancias del Registro Civil para que se anulen o rectifiquen. a su vez. o de que tiene que deducir derechos sobre alguna cosa que otro posee. filiación. 1. Es sujeto demandado en esta acción la persona que públicamente (notoriamente) se jacte de que otro es su deudor. Es objeto de esta acción que el obligado extienda el documento correspondiente. Acciones personales 1. oponga o continúe desde luego. 26). Acción de jactancia . A nadie puede obligarse a intentar o proseguir una acción contra su voluntad excepto: cuando por haberse interpuesto tercería ante un juez menor por cuantía mayor de la que fija la ley para los negocios de su competencia. D. apercibido de que. Será demandado quien se enriqueció con detrimento de otro. da pábulo al ejercicio de esta acción para que se le otorgue dicho título. Acción de enriquecimiento sin causa (art. Será demandado la persona que está obligado a extender el título que ha omitido. oponga o continúe. El objeto del segundo supuesto es excitarlo para que la deduzca. La acción de jactancia ejercita una acción para obligar al sujeto reo a ejercitar.2. reconocimiento. 1. 1. 24) 1. defunción. 27). o de que tiene que deducir derechos sobre alguna cosa que otro posee. Acciones de Estado Civil (art. una acción. 1. cuando alguno tenga acción de otro. como en la anterior. adopción. emancipación. Estas acciones tienen por objeto las cuestiones relativas al nacimiento. Por lo tanto. Es sujeto actor o demandante en esta acción. a quien pueda exigir que la deduzca. El objeto de esta acción será exigir una indemnización que se cuantificará con la medida en la que parte demandada se enriqueció. En esta acción. y que a nadie puede obligarse a intentar o proseguir una acción contra su voluntad excepto cuando alguno públicamente se jacte de que otro es su deudor. por ese hecho es perjudicado . se hayan remitido los autos a otro juzgado y el tercer opositor no concurra a continuar la tercería. divorcio y ausencia. se le tendrá por desistido de la acción que haya sido materia de la jactancia. El objeto del primer supuesto es el de que se continúe la actuación del tercero en la tercería y no se detenga el juicio que espera la devolución de los autos. En estas acciones. si no lo hace. Acciones que derivan del Código Civil para el Distrito Federal . 32). En esta acción el actor es obligado a ejercer su derecho procesal de acción. Tiene el carácter de actor el perjudicado por un enriquecimiento sin causa. Será actor el sujeto que carece de título legal y que . Acción de otorgamiento de título (art. La falta de título legal en el actor. ha de partirse del supuesto de que. es objeto de esta acción obligar al jactancioso a deducir la acción que afirme tener dentro del plazo que le señale el juzgador. lo podrá usar aquel.

si de esos actos resulta la insolvencia del deudor. 939). y el crédito en virtud del cual se intenta la acción es anterior a ellos. y el objeto de la acción será establecer una división equitativa de la cosa común. o la cosa no admite cómoda división y los partícipes no se convienen en que se adjudicada a alguno de ellos. Esta acción protege el interés de los acreedores en contra de los actos que su deudor realiza para defraudarlos. es objeto de esta acción. El perjudicado podrá escoger entre exigir el cumplimiento o la resolución de la obligación. se ha establecido la acción de simulación para precaverse de él. En la situación de incumplimiento de una obligación por uno de los sujetos de la relación jurídica sustantiva. de no ser posible. si los hubiere. cuando éste resultare imposible. tiene derecho el sujeto pretensor o sujeto activo. se procederá a su venta y a la reparticipación de su precio entre los interesados. el sujeto pretensor puede elegir entre exigir el cumplimiento o la resolución de la obligación. 1. La acción de nulidad la ejercerá la parte del acto jurídico que resulte afectada por la irregularidad del mismo y la parte demandada será la parte que derive prerrogativas del acto nulo. Acción para la división de cosa común (art. También podrá pedir la resolución aún después de haber optado por el cumplimiento. o el Ministerio Público cuando ésta se cometió en transgresión de la ley o en perjuicio de la hacienda pública. El contrato puede ser invalidado: por incapacidad legal de las partes o de una de ellas. no pueden ser obligados a conservarlo indiviso. afectado de nulidad por simulación. o su motivo o fin sea ilícito. que se vuelvan las cosas al estado que tenía antes del acto nulo y. La nulidad de los actos simulados puede ser solicitada por los terceros perjudicados con la simulación. Suele acontecer que un acto jurídico aparentemente válido pero. excepto en los casos en que la ley ordene lo contrario. 1. La facultad de resolver las obligaciones se entiende implícita en las recíprocas. Acción de rescisión (art. a petición de éste. la restitución de la cosa o del derecho a quien pertenezca. Si el dominio no es divisible. con el resentimiento de daños y perjuicios en ambos casos. a escoger entre esta acción de rescisión o la acción de cumplimiento. ya se establecido en la acción anterior que. el dominio es indivisible. Por supuesto que no podrá intentar ambas acciones por ser contradictorias pero. en su caso. 1. 1. 2180). 1949 y 1950).1. Acción de cumplimiento forzado (art. Quienes se hallan bajo un régimen de copropiedad no están obligados a permanecer indefinidamente pro-indiviso. porque el consentimiento no se haya manifestado en la forma que la ley establece. A los que por cualquier título tienen el dominio legal de una cosa. 2163 al 2179). sin haber sido pagados íntegramente los acreedores. También conocida como acción pauliana. por determinación de la ley. sino en los casos en que. Son aplicables a la división entre partícipes las reglas concernientes a la división de herencias. por vicios del consentimiento. con sus frutos e intereses. para el caso de que uno de los obligados no cumpliere lo que le incumbe. optativamente. Acción de nulidad . encuentra su aplicación cuando los bienes del deudor han sido vendidos. Ante una situación de incumplimiento del sujeto pasivo de la relación jurídica. Acción de nulidad por actos en fraude de acreedores (art. sí . Acción de simulación (art. El objeto de la acción será que se declare la nulidad del acto y se le prive judicialmente de sus efectos y. con el resarcimiento de daños y perjuicios en ambos casos. La simulación da lugar a la nulidad. 1949). 1. Es simulado el acto en que las partes declaran o confiesan falsamente lo que en realidad no ha pasado o no se ha convenido entre ellas. se le pretenden dar efectos como si fuera real por lo que. además de la declaración de nulidad. porque su objeto. La facultad de división de cosa común ha de ser planteada ante el juez. Los actos celebrados por un deudor en perjuicio de su acreedor pueden anularse. Los actos ejecutados contra el tenor de las leyes prohibitivas o de interés público serán nulos. se condene al pago de daños y perjuicios.

página http://www.shtml 5. De modo que el objetivo de la BMV es proveer las instalaciones y servicios necesarios para cotizar (difundir precios de compra y de venta) y negociar valores (hacer los intercambios). o que disminuyan de tal modo este usa. de C.podrá pedir la rescisión del contrato después de haber optado por el cumplimiento forzado. Esta disposición es más amplia que la simple compraventa de cosas con vicios ocultos pues abarca otros actos jurídicos en los que se transmita el dominio de una cosa que posteriormente a la transmisión del dominio aparezca con vicios ocultos.mx/mercado/mercado_valores. A estas instalaciones sólo pueden acceder personas autorizadas (los operadores de las casas de bolsa. que de haberlo conocido el adquirente no hubiere hecho la adquisición o habría dado menos precios por la cosa. (BMV. http://www.com/trabajos4/acciones/acciones. el enajenante está obligado al saneamiento por los defectos ocultos de la cosa enajenada que la haga impropia para los usos a que se la destina.13 Mercado de valores. si éste resultare imposible. .V. o que se rebaje una cantidad proporcionada del precio.bmv.monografias. 1. 2142). La consagración de las dos acciones derivadas de la existencia de vicios ocultos cuando no se produce la excepción asentada consisten en que puede el adquirente exigir la rescisión del contrato y el pago de los gastos que por él hubiera hecho. El objeto de la acción será obtener el cumplimiento forzado de la conducta debida más el resarcimiento de daños y perjuicios. Esta acción tiende a la resolución de la venta y a la restitución íntegra del precio con sus intereses.mx). Acción redhibitoria (art. a juicio de peritos. http://www.A.com. Una denominación moderna de esta acción sería la de acción de rescisión por vicios ocultos ya que en los contratos conmutativos. Banxico) para representar a sus clientes:   Inversionistas: las personas que compran los valores a cambio de su dinero.htm CONCEPTO: ¿QUÉ SIGNIFICA EL HECHO DE SER UN "MERCADO" O "BOLSA"? Las negociaciones (compraventas) en el mercado de valores se realizan a través de los intermediarios en el piso de remates en el edificio de la Bolsa Mexicana de Valores o por vía electrónica a través de una red de computadoras.gob. S. En México la única bolsa autorizada para el mercado de valores es la Bolsa Mexicana de Valores.condusef. Emisoras: las personas morales que captan dinero a cambio de sus valores.

y en el caso de pagos por dividendos o amortizaciones se encarga recibir el pago de la compañía emisora y de distribuir dichos pagos a los dueños de los valores respectivos. S. Actualmente esta función la realiza el S. Enlace PREBON. Además.com. en esto la bolsa de valores se auxilia de otros organismos como:    Registro Nacional de Valores: que mantiene un registro de los valores autorizados para ser inscritos en la BMV.A. comprarlos y venderlos.. Instituto para el depósito de valores: que mantiene guardados los valores que se negocian de forma que se tiene la certeza de que existen (respalda los que aparecen cotizados) y que los tiene asignados la persona que los ha comprado y que es el propietario vigente.A. así como de las diferentes notificaciones que se realicen a sus accionistas o acreedores.V.Es una bolsa o mercado organizado porque existen reglas para colocar los valores y existen varios (conjunto o bolsa) en un mismo lugar. en el caso de asambleas (reuniones) de accionistas o acreedores emiten los listados de los dueños de los títulos para que puedan asistir a dichas reuniones. Indeval. para difusión de cotizaciones para canalizar solicitudes y órdenes para hacer operaciones con valores que puedan ser negociados fuera de bolsa. metales y monedas. y algunas tesorerías de grandes empresas para facilitar sus operaciones de inversión diaria en el mercado de dinero (excepto títulos de deuda de empresas privadas). Usted debe tomar en cuenta que:  Para poder realizar operaciones bursátiles es necesario hacerlo a través de una casa de bolsa directamente en los instrumentos (valores) de los diferentes mercados o bien invertir a través de una sociedad de inversión. pero será necesario que cuente con un banco liquidador y una institución para custodia de valores (casa de bolsa o banco). Se mencionan aquí pues gran parte del mercado de dinero se negocia a través de estos sistemas(incluyendo en algunos: dólares y otras divisas. prestan servicios a otras instituciones financieras.indeval. Generalmente. . depósitos y otras operaciones OTC) y la BMV no difunde información de la cotización de estos valores fuera del boletín bursátil (que tiene costo). intercambiarlos y ejercer sus derechos corporativos y patrimoniales. Este registro está a cargo de la CNBV y es único en México.mx). sin embargo se les dice “operaciones pasadas por bolsa”. diferentes de casas de bolsa.D. Empresas que administran mecanismos para facilitar las operaciones con valores (brokers de mercado de dinero): proveen sistemas automatizados adicionales a los de la Bolsa Mexicana de Valores. (http://www. Si es una tesorería grande adicionalmente podrá contratar a través de las empresas que administran mecanismo para facilitar operaciones con valores: SIF.. de C. S. Lince. Reuters.

La estructura antes descrita puede esquematizarse de la siguiente forma : De acuerdo al esquema representativo anterior podemos decir que el mercado está integrado por la Bolsa Mexicana de Valores.  Los valores en este mercado tienen que estar registrados en el RNV y depositados en el Indeval. y los Intermediarios financieros autorizados para este mercado que son:  Casas de bolsa . si este no es el caso entonces no está operando con valores autorizados en este mercado.V. tanto el rendimiento como el capital están respaldados por la compañía que emite el valor o las garantías que ésta otorgue. A. No existe organismo alguno que garantice rendimientos o la recuperación del dinero invertido (como en los bancos que es el IPAB). S. de C.

Por anterior.gob. SÓLO LAS CASAS DE BOLSA O LAS SOCIEDADES DE INVERSIÓN A TRAVÉS DE SUS DISTRIBUIDORAS AUTORIZADAS. operar con cualquier otra empresa o persona es bajo el riesgo de usted como inversionista ya que en varios casos estará operando fuera de las leyes financieras mexicanas y no gozará de la protección que éstas le otorgan en el mercado mexicano de valores. es importante que revise las condiciones al trabajar con:      brokers corredores de divisas asesores de inversiones consultores financieros fondos operados por aseguradoras u otros fiduciarios En el artículo “Los promotores bursátiles: Sepa con quién trata” del no.condusef.mx/mercado/II_1. en cualquier otra bolsa (salvo MexDer para derivados) usted está realizando operaciones fuera de la regulación financiera mexicana. SON LOS CANALES AUTORIZADOS PARA LA COMPRAVENTA DE VALORES EN ESTE MERCADO. 14 de la revista Proteja Su Dinero puede obtener más información sobre este aspecto http://www. Distribuidoras de sociedades de inversión (en algunos casos también las administradoras de activos de sociedades de inversión antes conocidas como operadoras de sociedades de inversión) ÚNICAMENTE LA BMV ES LA BOLSA DE VALORES AUTORIZADA EN MÉXICO.htm PARTICIPANTES EN EL MERCADO DE VALORES Pensando en los que realmente reciben el beneficio del mercado de valores tenemos:  Emisoras: son las personas morales (empresas y Gobierno) que colocan sus valores (deuda o capital) y que forman el mercado primario al vendérselos a los inversionistas. Son las que pagan los rendimientos por .

A. . Otros: que proporcionan información y servicios a los intermediarios y emisoras del mercado de valores para que este cumpla su objetivo de servir para la correcta formación de precios de los valores que se cotizan en él.A.D. de C. etc.: depósito de valores y administración. Por mencionar algunos: proveedores de precios. administradoras de activos.: operaciones en mercado de capitales. A estos sumamos a los intermediarios bursátiles que a través de quienes se tiene contacto entre los inversionistas para realizar sus operaciones en la BMV y las emisoras u otros inversionistas:   Casas de bolsa Distribuidoras de sociedades de inversión Y finalmente consideramos a los organismos de apoyo que proporcionan los medios y mecanismos para que se realicen las operaciones que solicitan los intermediarios de acuerdo a las órdenes de sus clientes (inversionistas):       Registro Nacional de Valores: autorización de valores. S. instrumentos de deuda de empresas privadas. S. así como de los eventos relevantes y de información corporativa de las compañías emisoras.V. Lince. valuadoras de sociedades de inversión. de C. Bolsa Mexicana de Valores. Difusión de los precios de cierre de todos los anteriores. Brokers de mercado de dinero (Reuters. dividendos e intereses. mercado de metales. El mercado de valores les permite invertir directamente en las emisoras. registro de precios de sociedades de inversión e instrumentos de deuda gubernamentales y bancarios.V. El mercado de valores les permite obtener financiamiento. Indeval. S. Enlaces Prebon. sistema internacional de cotizaciones. pagándole en el mercado primario a las emisoras y en el secundario a otros inversionistas. Inversionistas: son las personas físicas o morales que invierten en valores.): sistemas para cotizar mercado de dinero (instrumentos de deuda gubernamental y bancarios). y también tienen la responsabilidad de devolver el dinero al final del plazo en instrumentos de deuda. Cabe señalar que el INDEVAL cuenta con un sistema de préstamo de valores que tiene como objetivo facilitar la operación entre el prestamista y el prestatario. fideicomisos bursátiles. SIF. calificadoras de valores. Sistema de Préstamo de Valores (Regulado por BANXICO): para cotizar y cerrar operaciones de préstamos de valores.

de C. Indeval.A. S.V.Dando como resultado. ¿Quiénes son?   Emisoras Inversionistas      Casas de bolsa Distribuidoras de sociedades de inversión      .  Beneficiarios del mercado Intermediarios   Organismos de apoyo   Bolsa Mexicana de Valores (BMV) Registro Nacional de Valores (RNV) S. (Indeval) BANXICO Otros.D.

amortizaciones parciales y capital.   BANXICO .Emisoras:  Colocando sus valores y pagando los intereses. Cuando coinciden dos operaciones contrarias (compra y venta) con las mismas características.  Algunas proporcionan asesoría profesional para invertir.   INDEVAL:  Realiza los traspasos de títulos entre las cuentas (cuando se registra el pago).que están autorizados para cotizar en el mercado de valores. de las emisoras. Al cierre difunde los “precios de cierre” del mercado de capitales. (Ofertas esta establecer   públicas) los precios de  Entrega al mercado inversionista las (secundario) de ganancias por   los valores.  Colocando los Realizando valores de las compraventa emisoras en la entre ellos para BMV. dividendos e intereses que distribuyen las emisoras. registra la operación y avisa al INDEVAL. tipo de operación) y las difunde entre los intermediarios. Corta los cupones de los valores. precio. cantidad de títulos. dividendos. Distribuidoras de sociedades de inversión:  Canalizan las órdenes de los inversionistas a las sociedades de inversión para que éstas realicen las inversiones y ventas de su cartera de valores. BMV:  Reciben las características de las operaciones (tipo de valor. Inversionistas:   ¿Cómo participan ? Colocando su dinero (invirtiendo) Casas de bolsa: para financiar a las emisoras. RNV:  Registra los valores (emisiones). Ambas:  Reciben las ordenes (operaciones y precios) de los inversionistas y las canalizan a través de la BMV para encontrar una contra parte que desee aceptar las condiciones de las ordenes y así ejecutar la operación. Distribuye los pagos que realizan las emisoras.

El sistema se encuentra en INDEVAL OTROS. como:   Brokers de mercado de dinero Formadores de mercado en valores gubernamentales a tasa fija Proveedores de precios Calificadoras de Valores Administradoras de activos de sociedades de inversión Fondo neutro Fondos de promoción bursátil      . que contribuyen a facilitar las operaciones. Regula el sistema para la operaciones de préstamo de valores para que los intermediarios puedan realizar éstas.

Comparando inversiones en instrumentos en dos diferentes mercados. No hay ajuste. riesgo y rendimiento? ¿Cómo se ajustan los rendimientos en el mercado? Plazo de la inversión Menor riesgo.condusef. Las emisoras de los valores. de acuerdo a la liquidez del instrumento. No en el caso de los reportos.htm MERCADOS QUE SE PUEDEN OPERAR . Diario de acuerdo a la oferta y demanda. En todos los casos el interés lo paga En el caso de reporto la casa de bolsa el banco. o el banco. puede haber cargos por este motivo. Mercado de valores Sector bancario Sólo en PRLVs y CEDEs como instrumentos. ¿Es posible terminar la operación antes del vencimiento? No en general. mayor rendimiento. Sí. ¿Tienen seguro para proteger al ahorrador? ¿Quién es responsable de hacer los pagos de intereses? No. está definido hasta el vencimiento. Cobrando comisiones o aplicando Cobrando comisiones o pagando ¿Cómo obtiene su ganancia diferenciales en los rendimientos por intereses menores a los que gana. También en operaciones de reporto.gob. a través del IPAB (en el 2003 será limitado). El banco es la contraparte en todas las por lo que tienen que salir a buscar un operaciones. Al vencimiento. por lo que cotiza comprador o vendedor. Sí. el intermediario? interés. Indirecta: Directa: Tipo de intermediación Sólo pone en contacto a las partes. ¿Garantiza rendimiento? Sólo en operaciones de reporto. http://www. ¿Cómo es la relación entre Mayor riesgo. No en los instrumentos en general. directamente la operación.mx/mercado/II_2. menor rendimiento. Al vencimiento o con liquidez del mercado.

No todos los mercados bursátiles son de valores. hay instrumentos que se cotizan fuera de bolsas y que se les dice OTC (abreviación de las siglas de Over The Counter. etc. posteriormente la bolsa de valores transmite el resultado de la ejecución a la casa de bolsa y al Indeval. bolsas de turismo. y la casa de bolsa realiza los registros de movimientos en la cuenta del cliente en las fechas valor que correspondan. a su vez el intermediario debe registrarla en el libro electrónico de la bolsa de valores que es donde se ejecutará la operación cuando encuentre una contraparte. dentro del sistema financiero mexicano tenemos además una bolsa de derivados financieros y fuera del sistema financiero existen bolsas de futuros y opciones de bienes físicos (ASERCA: maíz).Al explicar “¿qué es un valor?” se hizo una breve enumeración de los mercados que existen dentro del mercado de valores ahora nos adentraremos más en cada uno. Que el mercado bursátil de valores se divide en submercados o secciones y que cada uno por sus instrumentos (valores) y operaciones permitidas tienen diferentes características. pero siempre debemos recordar que:    No todos los mercados financieros son bursátiles. Antes de comentar sobre cada mercado en particular es necesario saber lo siguiente que aplica de forma general:  Una orden es la instrucción que se le da a la casa de bolsa para que haga una operación en el mercado de valores. Un esquema de este proceso es: . bolsas inmobiliarias. como en bancos y en seguros). que podemos traducir como de mostrador o ventanilla de una institución financiera.

Estas posturas se registran principalmente en el orden que llegan y de acuerdo a su mejor precio (el vendedor que venda más barato o el comprador que compre más caro). El tener una contraparte es encontrar en el sistema de cotizaciones una postura con la cual se pueda “cerrar” una operación.  A las características de cada proposición se le conoce como postura y estas son las que se registran en el sistema de la bolsa de valores. por lo que en el registro electrónico de posturas pueden haber varias que aún no sean operaciones cerradas: . para esto es necesario que un comprador y un vendedor se pongan de acuerdo a través del sistema de la bolsa de valores en la cantidad de títulos y el precio.

 Si no hay un comprador o no hay un vendedor entonces no se pueden realizar las transacciones. y en cada mercado hay reglas diferentes sobre los horarios. tipos de . pues podrían darse casos en que sólo malbaratando nuestros valores podemos convertirlos en dinero lo cual significaría una pérdida. Es común que se informe en los periódicos para cada valor sólo el último hecho (última operación cerrada) o el precio de cierre y sólo el corro más cercano en la postura vendedora y compradora. Por eso es importante considerar la bursatilidad (facilidad para vender o comprar) de los instrumentos antes de invertir en ellos. es cuando se dice que el valor no tiene liquidez. aunque esto no significa que sea a un precio que me convenga.  En cada mercado se realizan operaciones sólo sobre ciertos instrumentos que son del mismo tipo (después se señalarán en cada mercado). pero puede haber más como se mostró en el ejemplo anterior.Warren Buffett  Sólo en los valores que existe un “formador de mercado” o un “especialista bursátil” se puede tener la seguridad de que en todo momento habrá un comprador o un vendedor. "Muchos en Wall Street (una comunidad en la cual el control de calidad no es valorado) venderán a los inversionistas cualquier cosa que ellos compren” .

o entre inversionista e inversionista. orden y submercado. . Aquí es importante entender que la ejecución es cuando dos participantes cierran una operación.operaciones y fechas valor. Las casas de bolsa. de modo que si la orden no se ejecuta en el horario indicado entonces no sucede la compraventa. sin embargo existen restricciones de horario por tipo de operación. que es distinto del mero hecho de registrar la orden ( al solicitarla al intermediario) en el libro electrónico de la bolsa de valores. las distribuidoras de sociedades de inversión. dinero. pues además de que el concepto de tasa de descuento y tasa de rendimiento son diferentes se debe considerarse aspectos como los días por vencer y la curva que se forma por el efecto de capitalización de intereses.  Cada sección (capitales.  En el mercado de valores el dinero y los títulos sólo se intercambian entre emisora e inversionista. El horario general de operación del mercado de valores es de las 8:00 a las 14:59 horas. Sin embargo en todos los mercados las operaciones se hacen a precio. metales. el Indeval. Aquí sólo se aplicó con fines demostrativos. es decir que incluso en mercado de dinero que relacionamos el rendimiento con tasas de interés o tasas de descuento tenemos que hacer las operaciones en un precio (hay que hacer la conversión entre tasa y precio). sistema internacional de cotizaciones) y cada sociedad de inversión tienen horarios distintos de ejecución de órdenes. No debe tomarse en forma literal la aplicación de la formula anterior.

La Bolsa Mexicana de Valores dentro de su obligación de difundir los precios de los instrumentos en el mercado de valores tiene para el público en general información como la siguiente: . y demás intermediarios u organismos de apoyo no son responsables de las inversiones o del pago de las obligaciones de los instrumentos.la Bolsa Mexicana de Valores.

Cotizaciones durante el horario de operación:   Precio de mercado = precio al que se hizo la última operación de compraventa en el horario de operación del mercado. Corros = Son las posturas de compra y venta que están registradas en el libro electrónico de la bolsa de valores. Resultados de la sesión de remates: . Si no hay posturas se dice que no hay corro. mismos que muestra los precios a los que están dispuestos a comprar y vender los inversionistas dicho valor.

bmv. tasas o precios máximos y mínimos casa de bolsa que hicieron las operaciones. de C. y a los tres muchas veces se les llama simplemente acciones.gob.doc Detalle del mercado = se refiere al número de operaciones. pudiendo ser último hecho. . si no hubo operaciones. Eventos corporativos = se refiere a sucesos como convocatorias. volúmenes. http://www. precio promedio ponderado y.V. al final del día.mx/DOC/BMVManualPC. así como otras ofertas públicas o calificación que afectan al instrumento o a la emisora. Para mayor información: http://www.A.condusef. Información de la emisora:    Eventos relevantes = se refiere a sucesos que pueden afectar la percepción sobre la compañía en cuanto a su crecimiento y cumplimiento de obligaciones. derechos e intereses.mx/mercado/III. acuerdos de asambleas. Se deben difundir a través del sistema EMISNET de la BMV sino serán considerados como información confidencial.com. Resultados trimestrales y anuales = cada tres meses y una vez al año las empresas que colocan valores (emisoras) en cualquiera de los mercados deben reportar cierta información sobre su situación financiera y corporativa. último cierre anterior.  Precio de cierre = precio que pública la Bolsa Mexicana de Valores. MERCADO DE CAPITALES Los instrumentos propios de este mercado son:    Acciones Certificados de Participación Ordinarios sobre acciones (CPOs sobre acciones) Certificados de Aportación Patrimonial (actualmente en desuso)  Estos instrumentos representan derechos en la propiedad de la compañía. S.htm CARACTERÍSTICAS DE LOS DIFERENTES TIPOS DE MERCADOS 1.

es decir que hoy acuerdan dos participantes la compraventa a un cierto precio y pagan (uno los valores y el otro el dinero) el segundo día hábil siguiente.  Las operaciones se liquidan en 48 horas (lo que en el mercado se conoce como t+2).  La ganancia de la casa de bolsa será la comisión que le cobre en las operaciones en este mercado.  Los precios no están relacionados con tasas de interés.mx y http://www. Por esto si sube la bolsa (el IPC) no significa que forzosamente subió nuestra acción y viceversa). para conocer los precios en el momento que desea hacer una operación será necesario que pregunte a la casa de bolsa a través de su apoderado o a través de los sistemas de consulta por Internet u otro medio electrónico con que cuente la casa de bolsa (estos pueden tener un costo adicional).com. Esto debe tomarlo en cuenta para planear sus retiros de dinero pues no lo tendrá disponible hasta 2 días hábiles después de vender las acciones.mapafinanciero. .bmv. es simplemente el valor que los participantes consideran que tienen en ese momento las acciones y en que están dispuestos a comprar o vender.  Actualmente es el único mercado sobre el cual proporciona información de cotizaciones (precios y cantidades) la BMV en sus páginas http://www.com.mx . Se operan a través de las casas de bolsa solamente.  El Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores es un indicador que mide el mercado ponderando la actividad de las 35 emisoras más liquidas. Sin embargo es importante que sepa que la información en estas páginas tiene 20 minutos de retraso por lo que no debe tomar esos como los precios a los cuales puede hacer la operación en ese momento. pero no es el valor de una acción y tampoco las acciones individuales se mueven en la misma proporción o en el mismo sentido siempre.

01 LOTES 100 títulos. no paga dividendos.  Este mercado sólo tiene movimiento de precios en días hábiles y dentro del horario de operación.10 de modo que no estaremos pagando fracciones de centavo inexistentes. 20 ó 99 acciones). es evitar variaciones porcentuales abruptas en los precios entre posturas y mercado.01 sería de 100%  La bolsa abre en un horario normal de 8:30 a. Se pueden comprar y vender lotes de acciones en las operaciones normales o vender a precio de mercado los picos (cuando no cumplen uno o más lotes.00 Desde $1. pero a veces ajusta su horario por lo que hay que estar pendientes de los avisos que se den a conocer al respecto.10 sería de 10% y de un precio de $0.001 y $1. a 2:59 p. no incrementa su valor.m.001 $0.  Las variaciones en el precio que se puede hacer al poner una nueva postura (o pujas) son: Precio de mercado de una acción (ya sea el de cierre al inicio de la sesión o el actual si hay operaciones) Entre $0.m. 5 títulos Disposición del tamaño de lote a partir del 31 de julio de 2001.00 valores cuyo precio sea igual o mayor a $200. no se puede vender). pues: Una variación de $0.01 de en un precio de $0. .01 en adelante Puja (sumar o restar al precio de mercado) $0. por lo que no hay acumulación de ganancias fuera del mercado (no genera intereses.01      Sistema de puja única desde el 22 de enero de 2001 Si se considera que los lotes son de 100 acciones tenemos que: 100 X $. por ejemplo 1.001 = $0. Y el motivo para permitir variaciones tan pequeñas cuando el precio es pequeño. PRECIOS valores cuyo precio sea igual o menor a $200.

com.jsp ).com.bmv. pero su comportamiento gráfico puede considerarse como el de una acción con la diferencia que el comportamiento del IPC se dirá que marca la tendencia del mercado: Mercado al alza = bull market Mercado a la baja = bear market   .mx/BMV/JSP/sec2_capitales. Warrants.     En este mercado se pueden realizar las operaciones siguientes: Compraventas Préstamo de valores Ventas en corto Arbitrajes En algunos casos también podrá encontrar catalogados dentro de este mercado otros instrumentos con características especiales como:   Obligaciones convertibles en acciones. es deuda que en determinado momento puede convertirse en acciones de la emisora en lugar de amortizar su valor al final del plazo.html .bmv. y http://www.mx/BMV/HTML/sec2_indicesmer. Debido a la relación del Índice de Precios y Cotizaciones (IPC o IPyC) con el mercado se comenta un poco más sobre él a continuación. pero hay que tomar en cuenta que no es el único índice de este mercado (mayor información en la página de la bolsa en http://www.  El índice IPC No es una acción. que son instrumentos financieros derivados que cotizan en la BMV también llamadas opciones porque permiten al comprador elegir entre ejercer los derechos que concede el instrumento o no.

Este tipo de acciones. En las páginas antes señaladas se puede obtener la composición de la muestra. salvo en alzas o bajas muy fuertes. Neutras/Indiferentes: son acciones que no tienen un comportamiento que pueda relacionarse directamente con el mercado. como parte de una estrategia de inversión. La acción baja cuando sube el mercado y la misma acción sube cuando baja el mercado. sirven para equilibrar el riesgo de un portafolio de inversión. La acción sube cuando sube el mercado y la misma acción baja cuando baja el mercado (ya dijimos que no en la misma proporción).  El movimiento de las acciones generalmente se relaciona con la tendencia del mercado. Muchas veces estas acciones están inmóviles durante    . Como este índice selecciona las 35 emisoras considerando aspectos como la bursátilidad y número de operaciones. de lo cual surgen la siguiente clasificación para las acciones: Cíclicas: cuando siguen el comportamiento del mercado. puede considerarse que las acciones de la muestra son las mejores en cuanto a liquidez (pero no necesariamente en cuanto a oportunidad de precio). Acíclicas: cuando su comportamiento es contrario al del mercado.

La inversión en este tipo de acciones son muy riesgosas.condusef.14 5. de crecimiento y en relación con los accionistas y el mercado que determinan las alternativas de la política. Puesto que el pago de dividendos se resta directamente del precio de la acción. y deben alcanzarse a la luz de ciertos factores legales.mucho tiempo y de repente tienen saltos de precio. y tampoco será posible predecir con certeza la tendencia de su movimiento en relación con el mercado. internos.gob. (en el corto plazo) aún cuando estén respaldadas por un muy buen análisis de la situación de la empresa. DIVIDENDOS: Los dividendos de las acciones afectan a los que lasa poseen. Ambos objetivos están interrelacionados. pero como el pago de dividendos afecta al precio del acticvo subyacente (la acción en este caso) influirá indirectamente en la Opción. Definición: La política de dividendos de una empresa es un plan de acción que deberá seguirse siempre que se decida en torno a la distribución de dividendos.mx/mercado/III_1_1.htm 5. Hay tres fechas importantes en el proceso de dividendos: Fecha de declaración: La asamblea de accionistas declara el dividendo (es la única que tiene esa facultad). El precio de las opciones reflejará las expectativas del mercado sobre el pago de dividendos de su activo subyacente. porque: estas emisiones tendrán falta de liquidez. difícilmente podremos predecir el momento oportuno de entrar o salir.    Dividendos: Son utilidades que se pagan a los accionistas como retribución de su inversión.15 Utilidades retenidas. http://www. . La política debe considerarse tomando en cuenta dos objetivos básicos: maximizar el beneficio de los propietarios de la empresa y proporcionar suficiente financiamiento. contractuales. está situación es más fácil que se presente en acciones con “nula bursatilidad”. Fecha d registro: Es la que define el periodo de antigüedad de los accionistas para reclamar dividendos. los dividendos afectarán positivamente al valor de las opciones Put y negativamente al valor de las Call Tipos de Política de Dividendos 1. no a los que tienen opciones de compra sobre ellas. Dividendos.

en vez de una utilización de fondos. A menudo. Se aconseja el uso de una razón de pago de dividendos neta al establecer el nivel del dividendo regular. Aspectos Contables: En el sentido contable el pago de un dividendo en acciones significa un cambio entre las cuentas de capital. indicando que la empresa se desempeña correctamente. y el dividendo extra les permite compartir las utilidades de un periodo especialmente bueno. Las empresas recurren a menudo a este tipo de dividendo como una forma de reemplazo o adición de los dividendos en efectivo. se establece que cierto porcentaje de las unidades será distribuido a los propietarios en cada periodo de pago de dividendos. la empresa proporciona a las inversionistas el ingreso estable necesario para generar confianza en la empresa. De tal suerte. 1. Al establecer un dividendo regular bajo que se paga en cada periodo. los dividendos casi nunca se verán disminuidos. Si las utilidades son mayores que lo normal en un periodo específico. Esta política proporciona a los accionistas información generalmente positiva. complementado con un dividendo adicional. pero en vez de dejar que los dividendos fluctúen. las empresas que se valen de este tipo de política incrementarán el dividendo regular una vez que se haya probado un incremento en las utilidades.  Dividendos en acciones: Un dividendo en acciones es el pago de dividendos en forma de acciones a los propietarios existentes. la empresa intenta pagar cierto porcentaje de los ingresos. una política de dividendos regular se construye en torno a una razón de pago de dividendos óptima. o si ocurre una pérdida en un periodo dado. ajustándolo de acuerdo con la razón óptima a medida que se experimentan aumentos en las unidades. Las empresas que usan esta política incrementan el nivel del dividendo regular una vez que comprobaron que se logró un aumento de las utilidades. Tipos de Dividendos   La razón de Pago: Que se calcula dividiendo el dividendo en efectivo por acción de la empresa entre sus utilidades por acción. Cuando una empresa declara un dividendo en acciones. Uno de los inconvenientes de esta política es que si las utilidades de la compañía decaen. indica el porcentaje por unidad monetaria percibida que se distribuye a los accionistas en forma de dividendos. los procedimientos con respecto a la distribución son los mismos que los descritos anteriormente para los dividendos en efectivo. Con frecuencia. denominado dividendo extra. los dividendos pueden resultar bajos o incluso nulos. Aunque los dividendos en acciones no tienen un valor real. . con lo que se reduce al mínimo toda incertidumbre. se paga un dividendo fijo. De esta manera. El dividendo extra no se debe pagar en forma regular porque dejaría de tener sentido. los acciones pueden concebirlos como algo de valor que les ha sido proporcionados y que antes no tenían. Fecha de pagos: Es la fecha en que se entregan los cheques.  Política de dividendos regulares bajos y adicionales: Algunas empresas establecen una política de dividendos regulares bajos y adicionales. Política de dividendos regulares : Se basa en el pago de un dividendo fijo en cada periodo. cuando as utilidades lo justifican. Mediante una política de dividendos según una razón de pago constante. con la que pagan un dividendo regular bajo. El uso de la designación "extra" es común sobre todo entre empresas que experimentan cambios cíclicos de las utilidades. la empresa tiene la posibilidad de pagar este dividendo adicional. La empresa evita ofrecer a los accionistas falsas esperanzas al designar como dividendo extra la cantidad del dividendo que excede al pago regular.

La recompra de acciones puede concebirse como dividendo en efectivo. las consideraciones y. si no también cualquier capital pagado en exceso del valor nominal. En la mayoría de los países se prohíben a las corporaciones el pago de cuales quiera parte del capital legal en formas de dividendos. por lo demás. para retirar acciones en circulación. para contar con acciones para los planes de opciones de acciones para empleados. Las acciones pueden ser divididas de la manera en que se desee. Registros Contables: Los registros contables que resultan de la compra de acciones comunes son una reducción en el efectivo y el establecimiento de un activo denominado "acción de tesorería".  para obtener acciones que habrán de ser empleadas en adquisiciones.  Divisiones de Acciones: Las divisiones de acciones tienen un efecto sobre el precio de las acciones de una empresa similar al de los dividendos en acciones. el cual aparece como una deducción del capital social.. contractuales e internas.Factores que Influyen en las Políticas de Dividendo: Comprenden las restricciones legales.Punto de Vista de los Accionistas: El accionista que recibe un dividendo en acciones no recibe en realidad nada de valor. de tal suerte que el valor de mercado de sus participaciones totales en la empresa permanecerán sin cambio. A menudo se realizan divisiones opuestas de acciones: cierta cantidad de acciones en circulación son intercambiadas por una acción. las perspectivas de crecimiento de la empresa. El marbete acción de tesorería se emplea para indicar la presencia de acciones recompradas en el balance general. Restricciones legales. el valor por acción de las acciones disminuirá en proporción al dividendo. tal capital legal se mide por el valor contable de las acciones comunes. En otros países se exigen que esta clase capital incluya no solo el valor contable de las acciones comunes. Las empresas suelen creer que el precio de sus acciones es demasiado alto. las consideraciones de mercado. Tales restricciones para el menos cabo del capital se establecen generalmente a fin de proporcionar una base suficiente de capital social y proteger así los derechos de los acreedores. los vendedores de las acciones. Incrementan. Una vez que el dividendo ha sido pagado. Adquisición de financiamiento suficiente. Objetivo de Las Políticas de Dividendos:   Maximización de la riqueza de los propietarios de la empresa. La división de acciones es un método comúnmente empleado para reducir el precio de mercado de las acciones de la empresa mediante el incremento en el número de acciones detentadas por cada accionista. para lograr una ganancia en el valor nominal de las aportaciones cuando las acciones se venden en un precio por debajo de su valor contable o simplemente. . y que una reducción en el precio de mercado harán más dinámicas las transacciones. 1. quienes son a su vez.. Recompras de Acciones: Una compra de acciones se realiza por diversas razones: Las divisiones de acciones no tienen efectos sobre la estructura de capital de la empresa. ya que implica la distribución de efectivo entre los propietarios de la empresa. el número de acciones en circulación y reducen su valor contable.3. por último.

su capacidad para el pago de dividendos puede verse restringida por un nivel bajo de activos líquidos (efectivo y valores negociables). Aunque no es posible establecer una política que garantice que todos los accionistas verán incrementada su inversión en forma de rendimiento. puede utilizar todos los fondos necesarios para financiar los gastos de capital. Una segunda consideración son las oportunidades de inversión de los proyectos cuyos rendimientos sean menores a los que los inversionistas pueden obtener de manera externa sobre inversiones de igual riesgo. Al establecer una política de dividendos. las empresas que presentan poco o nulo crecimiento pueden recurrir a los de fondos para reponer o renovar activos. debe cuidarse de instituir una política que tenga un efecto favorable sobre el beneficio de la mayoría de los propietarios. Consideraciones de Mercado. por lo general. como emisiones gubernamentales o acciones de corporaciones. el pago de un porcentaje menor de los ingresos pueden reducir al mínimo tal posibilidad de dilución. Habrá. A menudo la capital de la empresa para pagar dividendos en efectivo se ve restringida por ciertas provisiones en un acuerdo de préstamo. que sus ingresos ascienden a cantidades importantes). limitan la cantidad por distribuirse en forma de dividendo a ciertos porcentajes de las utilidades. Perspectivas de Crecimientos. ya que no producen beneficios tangibles u operativos que contribuyen a que la empresa pueden experimentar utilidades altas. Por el contrario. La capacidad de la empresa para distribuir dividendos se ve a menudo restringida por la cantidad de efectivos en exceso disponible. Los requerimientos financieros de la organización de negocios guardan una relación directa con el grado de expansión o adquisición de activos proyectados. Consideraciones de los Propietarios. Tales empresas suelen experimentar una necesidad constante de fondos. o bien. Aunque es posible solicitar fondos en prestamos para el pago de dividendos. determinar si se pueden obtener mayores rendimientos a partir de inversiones externas. una empresa con estas características requiere de fondos para mantener e incrementar su nivel de activos. Una última consideración es la dilución potencial de la propiedad. La violación de una restricción de este tipo es a menudo motivo de demanda de pago inmediato por parte del proveedor de fondos. lo cual podría resultar en la dilución tanto del control de las utilidades de los accionistas presentes. habrá que obtener un nuevo capital de aportaciones mediante acciones comunes. y sus requerimientos financieros pueden definirse como inmediatos y considerables. el objetivo primero de la empresa debe ser el de maximizar el beneficio de los propietarios. Las restricciones contractuales sobre el pago de dividendos contribuyen a proteger a los acreedores contra pérdidas por insolvencia por parte de la empresa. así pues. Tales provisiones restrictivas prohíben. Debido a que el beneficio de los propietarios de una empresa se refleja en el precio de mercados de las acciones. Si esto se haya en una categoría tributaria alta (esto es. pues que evaluar los rendimientos esperado sobre las oportunidades de inversión de la propia empresa y. el pago de dividendo en efectivo hasta que se haya logrado cierta cantidad de ingreso.Restricciones Contractuales. Si una compañía paga un porcentaje alto de las utilidades. Restricciones Internas. Si la empresa se haya en una etapa temprana de desarrollo. se deberá conocer la probabilidad de respuesta del mercado respecto de ciertos tipos de políticas al formular una política de dividendo . La primera consideración es la categoría fiscal de los accionistas de la empresa. empleando las técnicas del valor presente. puede decidirse pagar un porcentaje más bajo de sus utilidades a fin de permitir a los propietarios demorar el pago de impuestos hasta vender sus acciones. Así mismo. los prestamistas suelen mostrarse renuentes a conceder tales prestamos.

Estas consideraciones afectan la disponibilidad de recursos monetarios. Suele denominarse a estos accionistas tenedores de registros. generalmente algunas semanas después de la fecha de registro. Debe establecerse. Se cree que los accionistas prefieren un nivel fijo o creciendo de dividendos en lugar de un patrón. 2. A su vez incide en su capacidad de afrontar las fluctuaciones en las cuales se circunscribe la razón fiscal se de prever el impacto que ocasione la aplicación de la normativa legal en materia de impuesto sobre la renta que afecta a una alícuota de los dividendos pagados. Los compradores de acciones que venden exdividendos no reciben dividendos normales..Estabilidad de las Políticas de Dividendos y su Razón Fundamental La razón fundamental para la estabilidad de las políticas de dividendos se corresponde a la razón financiera. En tal caso los directores pueden establecer un dividendo bajo y relativamente regular. Un procedimiento sencillo para determinar el primer día en que las acciones se venden exdividendos consiste en sustraer cuatro días de la fecha de registro.Aspectos Legales de la Distribución de Dividendos:   . Se cree que los tipos de política al formular una política de dividendos adecuada.   Monto de los dividendos: Las decisiones en torno sí habrán de pagarse dividendos. Los directores suelen realizar juntas trimestrales o semestrales a fin de evaluar el desempeño financiero de la empresa durante el período anterior. Procedimiento pago de dividendos en efectivo El pago de dividendos en efectivo a los tenedores de acciones de las corporaciones es decidido por la junta directiva. Sin embargo puede desear una alta razón de pagos de dividendos para distribuir los fondos que no son necesarios para la reinversión. lo suficientemente bajo como para que pueda ser mantenido tanto en años de bajas utilidades como en años en que se necesita una cantidad considerable de inversión y complementarlo con un dividendo adicional en los años en los fondos excesivos están disponibles. Fecha de pago: Esta es también establecida por los directores. así como obtener una perspectiva de cuantos y en que forma habrán de pagarse los dividendos. La fecha de pago es la fecha real en la que la empresa enviará el pago de dividendo a los tenedores de registro. cuyas utilidades fluctúan ampliamente de año con año.adecuada.4. depende en gran medida de la política que al respecto es adoptada por la empresa. la cual es establecida por los directores. La razón financiera garantiza a la organización la previsión de los recursos monetarios requeridos para el optimo desempeño de sus actividades. se indicará. asimismo el registro y fecha de los pagos relacionados con este.. ha seguido durante mucho tiempo la práctica de complementar su dividendo regular con dividendo adicional pagado además del dividendo regular del cuarto trimestre. estas comenzarán a venderse exdividendos cuatro días hábiles antes de la fecha de registro. Debido al tiempo requerido para registrar la negociación de acciones.Pagos de Dividendos Los flujos de efectivo de una empresa y las necesidades de inversión pueden ser demasiado volátiles para que establezca un dividendo regular muy alto. Fechas importantes: Si los ejecutivos de la empresa declaran un dividendo. fecha de registro y fecha de distribución de los dividendos. recibirán en una fecha específica un dividendo declarado. 1. General Motors. la fecha de pago. 3.. réstense seis días. Normalmente los directores emiten un informe en donde se indica la decisión. Fecha de registro: Todas las personas cuyos nombres aparezcan como accionistas en la fecha de registro. si se presenta un fin de semana.

ni en otros documentos podrán las sociedades establecer interés a favor de sus acciones. por cuenta de sus socios. o si no hay utilidades en este ejercicio.. originado en la renta neta no exenta ni exonerada que exceda de la fiscal. hasta el monto de las utilidades y reservas conforme al balance aprobado que sirve de base para el reparto de dividendos. una certificación que deje constancias que la utilidad a que se contrae este articulo. c) En tercer lugar.Se considera como enriquecimiento neto por dividendos. Igual tratamiento se dará a las acciones emitidas por la propia empresa pagadora como consecuencia de aumento de capital. a la renta neta que exceda de la renta neta fiscal del ejercicio inmediatamente anterior a aquél en que ocurre el pago. caso en el cual no serán gravables.Agotadas las utilidades del ejercicio inmediato anterior al pago. Los accionistas no están obligados a restituir los dividendos que hayan percibido en virtud de balances sociales hechos de buena fe. Según la Ley de Impuesto sobre la Renta:   Art. con la declaración de rentas. Art. que efectuó totalmente en el país la reinversión de la diferencia entre la renta neta fiscal gravada y la renta neta. Este dividendo presunto no procede en los casos en que la sucursal pruebe. los cuales ya fueron gravados como tales o se originaron de la renta neta fiscal gravada en cabeza de la sociedad que origina el dividendo.a) En primer lugar. Esta norma solo es aplicable al supuesto previsto en este artículo..Las sociedades o comunidades constituidas en el exterior y domiciliadas en Venezuela o constituidas y domiciliadas en el exterior que tengan en el país un establecimiento permanente estarán obligadas a pagar. 68. será aquel que resulte de restarle a esta. ni en los estatutos. 72. sujeto al régimen establecido en el presenta capitulo..Se crea. se presumirá que los dividendos que se repartan corresponderán a las utilidades del ejercicio más cercano al inmediato anterior a aquél en que ocurre el pago y su gravabilidad se determinará en el mismo orden de imputación establecido en el articulo anterior. los cuales no serán gravados. Art. en su carácter de responsables.. los créditos depósitos y adelanto que hagan las sociedades a sus socios. salvo que la sociedad haya recibido como contraprestación intereses calculados a una tasa no menor de tres (3) punto porcentuales por debajo de la tasa activa      . que no haya sido gravada con el impuesto establecido en esta ley. hasta que las utilidades contra las que se pague el dividendo correspondan a un ejercicio regido por la ley que se modifica. Articulo 69. un impuesto de un treinta y cuatro por ciento (34%) sobre su enriquecimiento neto. los cuales serán gravados conforme a lo previsto en este capitulo...El excedente de renta neta a considerar a los fines de la determinación del dividendo gravable. se mantiene en Venezuela. socio o comunero en la fecha de cierre del ejercicio anual de la sociedad o comunidad. 71. 70. accionistas o comuneros. el ingreso percibido a tal titulo pagado o abonado en cuenta.Se considerara dividendo pagado.Según el Código de Comercio:    No pueden pagarse dividendos a los accionistas sino por utilidades líquidas y recaudadas. La acción en repetición se prescribe en todo caso por cinco años contados desde el día fijado para la distribución. a la renta neta fiscal gravada en el ejercicio inmediatamente anterior a aquél en que ocurre el pago. un gravamen proporcional a los dividendos originados en la renta neta del pagador que exceda en su renta neta fiscal gravada.. Art. Art. 67. b) En segundo lugar a los dividendos recibidos de terceros por el pagador en el ejercicio inmediatamente anterior a aquél en que ocurre el pago. en dinero o en especie. 73. Esta reinversión deberá mantenerse en el país por el plazo mínimo de cinco (05) años. gravado en el ejercicio. conforme al orden de imputación señalado en el articulo precedente. Tal enriquecimiento se considerará como dividendo o participación recibido por el accionista. Ni en la escritura constitutiva. la renta neta fiscal gravada y la renta derivada de los dividendos recibidos de otras empresas. El reglamento determinará el procedimiento a seguir. Los auditores externos de la sucursal deberán presentar anualmente. a satisfacción de la Administración Tributaria. Art.

así como los derechos que confieren a sus poseedores. El título de las opciones nominativas o al portador debe contener: .Parámetros Legales de la Emisión de Nuevas Acciones Según el Código de Comercio o o Las acciones deben ser de igual valor y dan a sus tenedores iguales derechos. bancaria. Las acciones pueden ser nominativas o al portador. de igual forma el capital común nuevo que desee emitir una empresa. En aquellos supuestos en los cuales los dividendos provengan de sociedades cuyo enriquecimiento neto haya estado sometido a gravamen por distintas tarifas. se gravarán con la alícuota del sesenta y siete punto siete por ciento (67. Artículo 74.1.7%)..Emisión de Nuevas Acciones El capital de las empresas está representado por acciones. que al efecto fijará mensualmente el BCV y que el socio deudor haya pagado en efectivo el monto del crédito. Las acciones comunes o preferentes son aquellas que emite una sociedad para ser colocadas entre el público inversionista. se efectuará el prorrateo respectivo. 4. Parágrafo Primero: En los casos de dividendos en acciones emitidos por la empresa pagadora a personas naturales o jurídicas. para que estos recuperen la proporción de la inversión que requieran y que ponen a la venta. sujeta a retención total en la fuente. las acciones comunes tienen dos objetivos fundamentales:   Emisión de acciones comunes para incrementar el capital social de la empresa y de esta forma incorporar nuevos recursos económicos en la operación de la misma. antes del cierre del ejercicio de la sociedad. tomando en cuenta el monto e la renta neta fiscal gravado con cada tarifa. generalmente para llevar a cabo algún proyecto de inversión de gran envergadura. el impuesto proporcional que grava el dividendo en los términos de este Capítulo. con lo que se da mayor liquidez individual a los accionistas y se incorporan nuevos inversionistas a la empresa. será del treinta y cuatro por ciento (34%) y estará sujeto a retención total en el momento del pago o del abono en cuenta. depósito o adelanto recibido. o Artículo 75. Parágrafo Segundo: Cuando los dividendos provengan de sociedades dedicadas a las actividades previstas en el encabezamiento del artículo 9 de esta ley. puede ser colocado en ofertas privadas de acciones. las cuales representan la parte proporcional del capital de al sociedad. El impuesto proporcional que grava el dividendo en los términos de este Capítulo. sujeta a retención total en la fuente. se gravarán con la alícuota del sesenta por ciento (60%). Colocar entre el público inversionista parte de las acciones comunes en poder de los accionistas de la empresa. Como herramienta de financiamiento. las cuales se llevan a cabo por promotores privados o entre inversionistas conocidos por los administradores de la empresa. estará sujeto a retención total en el momento de su enajenación. si los estatutos no disponen otra cosa. 4. Parágrafo Tercero: Cuando los dividendos provengan de sociedades que reciban enriquecimientos netos derivados de las actividades previstas en el aparte único del artículo 10 de la ley.

Los bancos de inversión poseen el conocimientos. los contactos y la organización de ventas necesaria para realizar un trabajo eficiente de comercialización de los o o o o o o o . o o Las acciones que no estén íntegramente pagadas son siempre nominativas de ellas y sus cesionarios sucesivos son responsables total de dicha acciones. Si una acción nominativa se hace propiedad de varias personas. pero la mayoría señala que un accionista tiene derecho de prioridad a menos que la escritura constitutiva se lo niegue Oferta pública de valores.1. la sociedad puede hacer vender los certificados por cuenta del accionista. 4. quedando éste subsidiariamente responsable del cumplimiento de dichas obligaciones. o por el administrador de la compañía. su domicilio. por medio de un corredor o en pública almoneda. La propiedad de las acciones al portador se transfiere por tradición del título. si la compañía lo exige. En caso de muerte del accionista. el lugar en que se encuentren los estatutos. La duración de la compañía. En el caso de falta de pago de cuotas debidas por acciones suscritas. la presentación de estos títulos. de la partida de defunción y. El monto del capital social. y no formulándose oposición. Si puesta en venta la acción no hubiere oferta. La banca de intervención actúa como intermediario en la distribución de nuevos valores entre el público. Las acciones deben ser firmadas por dos administradores por lo menos. con expresión de la fecha y numero del registro. lo dispuesto en el articulo 294. bastará para obtener la declaración del cambio de propiedad en el libro respectivo y en los títulos de las acciones. 4. Si tiene derecho de prioridad. Su principal función es comprar los valore de la compañía y revenderlos a los accionistas. 3. La propiedad de las acciones nominativas se prueba con su inscripción en los libros de la compañía. Las acciones al portador pueden cambiarse por nominativas y éstas por acciones al portador. La fecha en que conformen a los estatutos haya de verificarse la asamblea anual ordinaria. sin perjuicio del derecho que tiene para obrar contra el suscriptor y el cesionario para el pago de la suscripción. si es uno solo. La anulación se publicará expresándose el número de la acción anulada.Preferencia en la Adquisición de Nuevas Acciones Derecho de prioridad.2. para que pueda conservar su propiedad proporcional. la compañía no esta obligada a inscribir ni a reconocer sino a una sola. se le debe dar la opción de comprar diez acciones adicionales. 2. un justificativo declarado bastante por el tribunal de 1° Instancia en lo Civil. pero quedan al menor todos sus derechos contra el tutor. El nombre de la compañía. y el monto de las diversas clases. salvo en el último caso. la venta no se anula. y la cesión de ellas se hace por declaración en los mismos libros. (que no este totalmente cancelado). Si ésta emite acciones comunes adicionales se le s debe conceder el derecho de suscribir las nuevas acciones para que puedan mantener su interés pro rata en la compañía. que los propietarios deben designar como único dueño. Con un derecho de prioridad. para comprobar la cualidad de heredero. El adjudicatario de la acción se subroga en todos los derechos y obligaciones del accionista. y si hay varias clases de éstas las preferencias que respectivamente tengan. la compañía puede anularla aprovechándose de los pagos hechos a cuenta de ella. firmada por el cedente y por el cesionario o por sus apoderados. los accionistas comunes actuales tiene el derecho de conservar su propiedad proporcional en la corporación. Usted podría ser propietario de cien acciones de una corporación que decide emitir una nueva oferta de acciones de la compañía con el propósito de incrementar las acciones en manos del público en 10%. el precio de la acción. Si pertenecieren a menores y fueren vendidas sin los requisitos establecidos en el articulo 366 del Código Civil.

lo que ejercería presiones para profesionalizar y hacer más eficiente su administración.3. Los Inconvenientes principales de una nueva emisión de acciones se resumen en dos importantes puntos:   Los recursos obtenidos son más caros que los provenientes de fuentes de pasivos. Una suscripción tradicional puede realizarse sobre bases de licitación competitiva o negociadas. Hay dos medios por los cuales la compañía ofrecen valores al público. Si la emisión no se vende bien. En ese momento la compañía queda liberada del registro de no poder vender la emisión al precio establecido. sino del capital social. además de tener nuevas "fuentes" de ideas y tecnologías. este tipo de bancos generalmente puede realizar dicho servicio a un costo más bajo que lo que implicaría para una empresa individual. y los grupos e bancos que participan entregan licitaciones en el tiempo y lugar determinados. . puesto que están todo el tiempo dentro del negocio de comprar valores de la compañía y venderlos a los inversionistas. quien absorbe la pérdida. Cuando una institución bancaria de inversión compra una emisión de valores. la compañía emisora selecciona un banco de inversión y trabaja directamente con esa empresa para determinar las características básicas de esa emisión. tal y como son los intereses pagados por los pasivos.valores entre los inversionistas. sea esta pública o privada. Se reduce la carga financiera al no impactar al flujo de efectivo de la empresa con amortizaciones periódicas de capital e intereses tal y como se generaría con un pasivo. con una oferta negociada. pues los nuevos recursos no provienen de pasivos. la emisión de nuevo capital social común y consecuentemente la incorporación de recursos frescos a la empresa es muy importante. Se reduce el rendimiento de la inversión de accionistas con los recursos provenientes del capital en relación con recursos provenientes del pasivo. la compañía emisora especifica la fecha en que se recibirán las licitaciones selladas. Es el suscriptor. por lo menos con respecto a las corporaciones más grandes. no la compañía. 4. se requiere que sean colocadas por medio de una oferta primaria de acciones. suscribe la venta de la emisión dándole a la compañía un cheque por el precio de compra. La suscripción tradicional y un registro de anaquel. Con una licitación competitiva. Para que la emisión de acciones sea una fuente de financiamiento. este último sé a convertido en el medio dominante. ya que los dividendos (costo de capital recibido) no son deducibles de impuestos. Los nuevos accionistas pueden ser incorporados a la administración de la empresa. En años recientes. Se reduce el nivel de apalancamiento. o suscribe. pues se incorporan nuevos recursos cuya contra partida es el capital social.Posibilidades de Nuevo Capital a Través del Ingreso de Nuevos Socios Como fuente de financiamiento. Suscripción tradicional. ya que se logran los siguientes elementos financiamientos:      Se solidifica la estructura financiera de la empresa. ya sea a causa de un cambio adverso en el mercado o porque tiene un precio excesivo. El grupo que tiene la licitación más alta es la que gana la emisión de valor. el riesgo de fluctuación adversas en el precio de mercado durante el periodo de distribución. La función de los bancos de inversión de soportar el riesgo está compensada por las utilidades obtenidas de la suscripción. Se reduce el costo financiero (intereses a cargo) al no contratar nuevos pasivos. De manera que el banco de inversión asegura.

están garantizadas por el prestigio de la empresa emisora. Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente. siendo su plazo la vida de la empresa.La oferta primaria de acciones es aquella que se pone a disposición de los inversionistas por primera vez. cuando se trata de un aumento de capital.16 Métodos de análisis. son emitidos por personas morales. de tal manera que los recursos invertidos por estos llegan directamente a las arcas de la empresa. sirven para: comprar activos fijos. Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos: Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación. su valor depende de lo que establezcan los estatutos de la empresa y pueden ser adquiridas por personas físicas o morales. Son títulos nominativos.monografias. CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE ANÁLISIS Métodos de análisis financiero Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar. http://www. Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado. que representan cada una de las partes iguales en que es dividido el capital social de una empresa e incorporar los derechos y las obligaciones de los socios. o bien para recuperar la inversión que tiene en acciones de las empresas.shtml 5. La colocación secundaria de acciones es la que se da en momentos posteriores a la primaria y es la circulación de acciones con el objeto de especular con ellas y obtener beneficios económicos. sin que estos recursos pasen por las arcas de la tesorería de la sociedad. realizar planes de expansión o financiar proyectos de inversión.com/trabajos11/memoran/memoran. nacionales o extranjeras de acuerdo con los estatutos. separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros. con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables. .

lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio. porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos. este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa. en porcentajes o en razones.De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros. existen los siguiente métodos de evaluación:  Método De Análisis Vertical Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados. de un periodo a otro. también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.  Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos. Muestra también las variaciones en cifras absolutas. comparando las cifras en forma vertical. interpretación y toma de decisiones. A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo. para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas. .

Pasivo y Patrimonio. Porcentaje integral = 350. solvencia.000. 2. solidez y rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo. los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa. Calcular el porcentaje integral.000. . determinar la eficiencia de la administración de una empresa. puesto que permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez.000.000 X 100 Porcentaje integral = 35% El análisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o conceder créditos al negocio.000 y el valor de los inventarios de mercancías es $350. estabilidad. tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas. Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100 Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.MÉTODOS Y ANÁLISIS VERTICALES Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos: 1. así mismo. Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico.000/1.

Procedimiento de análisis Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) de dos periodos consecutivos. registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en la segunda columna. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del periodo base multiplicado por 100). se deduce que cuando la razón es inferior a 1. En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones y porcentaje. En otra columna se registran las variaciones en términos de razones. el periodo anterior. (los aumentos son valores positivos y las disminuciones son valores negativos). . restando de los valores del año más reciente los valores del año anterior. Al observar los datos obtenidos. hubo aumento. Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. en las dos fechas que se van a comparar. (Se obtiene cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros comparados y se dividen los valores del año más reciente entre los valores del año anterior). que indiquen la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos. (Sin incluir las cuentas de valorización cando se trate del Balance General). (Las cuentas deben ser registradas por su valor neto). preparados sobre la misma base de valuación. hubo disminución y cuando es superior. Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones. Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas.

de activos o la inversión de los dueños. son comparables con las de la competencia y llevan al análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales. Las razones financieras. la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la situación financiera. de rentabilidad.RAZONES FINANCIERAS: Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de entidades es el uso de las razones financieras. RAZONES DE RENTABILIDAD: Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas. estas son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo. . RAZONES DE ENDEUDAMIENTO: Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar utilidades. sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes. el apalancamiento financiero. ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. RAZONES DE LIQUIDEZ: La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. puede precisar el grado de liquidez.

Estas se relacionan más frecuentemente con los cargos fijos que resultan por las deudas de la empresa. RAZONES DE LIQUIDEZ: CAPITAL DE TRABAJO (CNT): Esta razón se obtiene al descontar de las obligaciones de la empresa todos sus derechos. CNT = Pasivo Circulante .Activo Circulante SOLVENCIA (IS): Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad.RAZONES DE COBERTURA: Estas razones evalúan la capacidad de la empresa para cubrir determinados cargos fijos. IS = Activo total Pasivo total .

Inventario Pasivo circulante ROTACIÓN DE INVENTARIO (RI): Este mide la liquidez del inventario por medio de su movimiento durante el periodo. pero dentro del activo circulante no se tiene en cuenta el inventario de productos. RI = Costo de lo vendido Promedio Inventario PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (PPI): Representa el promedio de días que un artículo permanece en el inventario de la empresa. PPI = 360 Rotación del Inventario .PRUEBA DEL ÁCIDO (ÁCIDO): Esta prueba es semejante al índice de solvencia. ya que este es el activo con menor liquidez. ÁCIDO = Activo circulante .

RCC = Ventas anuales a crédito Promedio de Cuentas por Cobrar PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR (PPCC): Es una razón que indica la evaluación de la política de créditos y cobros de la empresa. PPCC = 360 Rotación de Cuentas por Cobrar .ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (RCC): Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio de su rotación.

PPCP = 360 Rotación de Cuentas por Pagar .ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR (RCP): Sirve para calcular el número de veces que las cuentas por pagar se convierten en efectivo en el curso del año. RCP = Compras anuales a crédito Promedio de Cuentas por Pagar PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (PPCP): Permite vislumbrar las normas de pago de la empresa.

RPC = Pasivo a largo plazo Capital contable . RE = Pasivo total Activo total RAZÓN PASIVO-CAPITAL (RPC): Indica la relación entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los que aportan los dueños de las empresas.RAZONES DE ENDEUDAMIENTO: RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO (RE): Mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores de la empresa.

RPCT = Deuda a largo plazo Capitalización total RAZONES DE RENTABILIDAD: MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB): Indica el porcentaje que queda sobre las ventas después que la empresa ha pagado sus existencias. pero también sirve para calcular el porcentaje de los fondos a largo plazo que suministran los acreedores.Costo de lo Vendido . MB = Ventas . incluyendo las deudas de largo plazo como el capital contable.RAZÓN PASIVO A CAPITALIZACIÓN TOTAL (RPCT): Tiene el mismo objetivo de la razón anterior.

MARGEN NETO DE UTILIDADES (MN): Determina el porcentaje que queda en cada venta después de deducir todos los gastos incluyendo los impuestos. ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL (RAT): Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generar ventas.Ventas MARGEN DE UTILIDADES OPERACIONALES (MO): Representa las utilidades netas que gana la empresa en el valor de cada venta. Estas se deben tener en cuenta deduciéndoles los cargos financieros y determina solamente la utilidad de la operación de la empresa. RAT = Ventas anuales Activos totales RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN (REI): .

Determina la efectividad total de la administración para producir utilidades con los activos disponibles. UA = Utilidades disponibles para acciones ordinarias Número de acciones ordinarias en circulación .Dividendos preferentes Capital contable .Capital preferente UTILIDADES POR ACCIÓN (UA): Representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria vigente. REI = Utilidades netas después de impuestos Activos totales RENDIMIENTO DEL CAPITAL COMÚN (CC): Indica el rendimiento que se obtiene sobre el valor en libros del capital contable. CC = Utilidades netas después de impuestos .

DA = Dividendos pagados Número de acciones ordinarias vigentes RAZONES DE COBERTURA: VECES QUE SE HA GANADO EL INTERÉS (VGI): Calcula la capacidad de la empresa para efectuar los pagos contractuales de intereses. VGI = Utilidad antes de intereses e impuestos .DIVIDENDOS POR ACCIÓN (DA): Esta representa el monto que se paga a cada accionista al terminar el periodo de operaciones.

intereses e impuestos Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos http://www. CT = Utilidades antes de pagos de arrendamientos. tanto los fijos como los temporales.htm . determina la capacidad de la empresa para cubrir todos sus cargos financieros.com/recursos/documentos/fulldocs/fin1/clasmeanfinisr. CTP = Ganancias antes de intereses e impuestos Intereses más abonos al pasivo principal RAZÓN DE COBERTURA TOTAL (CT): Esta razón incluye todos los tipos de obligaciones.Erogación anual por intereses COBERTURA TOTAL DEL PASIVO (CTP): Esta razón considera la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones por intereses y la capacidad para rembolsar el principal de los prestamos o hacer abonos a los fondos de amortización.gestiopolis.