Better  Spending  First  –  Fact  Sheet   Ballot  Issue  #1   • • Pro  –  Issue  #1  is  a  “Temporary  Tax”   Con  –  There  is  no  such  thing  as  a  “temporary”  tax.  Arkansas  is  projected  to  have  a  3%  increase  in   total  tax  growth  in  FY  2013  without  the  ½  cent  sales  tax  increase.     Pro  –  Ballot  Issue  #1  will  bring  $700  million  in  new  state  turn-­‐back  revenue  -­‐  $350  million  for   Counties  and  $350  million  for  Cities.   Con  -­‐  The  funds  returned  to  Counties  and  Cities  will  be  less  than  half  of  the  total  revenues.  In  other   words,  for  every  dollar  given  in  sales  tax,  less  than  30  cents  will  come  back  to  the  Counties  and   Cities;  less  administration  fees.  This  is  hardly  a  bargain  for  hardworking  Arkansans.     Pro  -­‐  The  temporary  1/2¢  sales  tax  is  for  10  years  only.     Con  –  Judging  from  recent  history,  bond  issues  have  a  tendency  to  be  re-­‐issued  over  and  over  again.   Consider  the  recent  re-­‐issue  of  the  575  million  GARVEE  Bonds  for  road  repairs  and  maintenance  as  a   prime  example     Pro  -­‐  Issue  #1  is  fair.   Con  –  Sales  taxes  are  Never  Fair  they  hurt  those  who  can  least  afford  a  tax  increase;  the  poor.   Arkansans  face  the  6th  highest  combined  state  and  local  sales  tax  rates  in  the  nation.  Arkansas  has   the  13th  highest  state  general  sales  tax  collections  in  the  nation  per  capita.  While  income  is  down   across  the  State  of  Arkansas  raising  taxes  on  most  consumable  and  durable  goods  puts  an  undue   burden  on  the  citizens  of  Arkansas.     Pro  –  We  need  to  expand  our  four-­‐lane  highway  system.   Con  –  Arkansas  has  the  12th  largest  road  system  in  the  US  and  Arkansas  has  a  $160  million  backlog  in   highway  maintenance  needs.    Arkansas  would  need  to  spend  $891  million  annually  for  the  next   twenty  years  to  get  the  current  backlog  of  poor-­‐condition  major  roads  into  a  state  of  good  repair  and   maintain  all  state-­‐owned  roads  in  good  condition.  We  don’t  need  more  roads  we  need  to  maintain   the  ones  we  have  first.       Pro  –  This  new  tax  is  good  for  Business  and  jobs  in  Arkansas.   Con  -­‐  A  state’s  tax  policy  is  the  most  direct,  immediate  way  to  foster  economic  development  and   attract  the  capital  investment  which  creates  more  jobs.  Arkansas  ranks  33rd  in  Tax  Foundation’s   2013  Business  Tax  Climate  Index.  To  expand  business  growth  and  prosperity  in  Arkansas  we  must   have  a  business-­‐friendly  tax  policy  which  limits  tax  burdens.  

• •

• •

• •

• •

• •

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful