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Estudio de Opinión de Inversionistas Extranjeros

ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS

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Agencia de Promoción de la Inversión Privada www.proinversion.com Estudio de Opinión de Inversionistas Extranjeros edición 2002 Hecho el Depósito Legal # 1501052 2002-2690 Dirección de Promoión Estratégica Edificio PetroPerú, Piso 1, Urb. Córpac, Lima 27, Perú

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ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS

Indice

Presentación Introducción Resumen ejecutivo Distribución de la muestra Ficha técnica Cuestionario • Político 1. 2. 3. • Estabilidad política en el Corto Plazo Estabilidad política en el largo plazo Credibilidad de las instituciones políticas

5 7 9 11 13

15

Económico / Financiero / Tributario 4. 5. 6. 7. 8. 9. Estabilidad macroeconómica Normas de libre mercado Política monetaria Política fiscal Política arancelaria Política tributaria

19

10. Riesgo país 11. Infraestructura de transporte 12. Infraestructura de telecomunicaciones

3

Riesgo por delincuencia urbana / rural 19. Infraestructura portuaria 14. Políticas sobre investigación científica 23. Riesgo por terrorismo 18. ¿Considera al mercado peruano como destino atractivo para realizar inversiones en su 4 . Presión fiscal – impuestos 15. Disponibilidad de energía 16. Imparcialidad del poder judicial 26. Corrupción a nivel estatal 20. ¿Considera que el clima para la realización de inversiones esta mejorando? 47 41 33 28. Privatizaciones y concesiones • Sociales 17. Estabilidad jurídica 25. Respeto a normas de libre mercado 27.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 13. Normas sobre conservación / ecología / medio ambiente • Legal 24. Procedimientos de inscripción / puesta en marcha de actividades empresariales • Percepción para la realización de negocios en el Perú sector de negocios? 29. Disponibilidad de recursos humanos de gerencia / dirección 22. Disponibilidad de recursos humanos calificados 21.

la Dirección de Promoción Estratégica de ProInversión exploró entre funcionarios de las principales empresas extranjeras que operan en el país. con el objetivo de crear mecanismos que permitan mejorarlas e incorporarlas a la estrategia de promoción de inversiones que prepara y aplica nuestra institución. La información que se incluye en este informe debe servir de base para posteriores trabajos de investigación y planeamiento en el campo de atracción de inversiones. la Dirección de Promoción Estratégica presenta este primer informe entre la gama de trabajos de investigación y análisis que viene trabajando. Con el convencimiento que este aporte será de suma utilidad para funcionarios privados y públicos que trabajan en temas relacionados al desarrollo de la actividad empresarial. ProInversión espera que este primer esfuerzo de investigación permita identificar los problemas a los que se enfrentan las empresas. al permitir incorporar la percepción y recomendaciones de los propios actores de las decisiones de inversión hacia el Perú.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS Presentación Como parte del trabajo de apertura informativa y desarrollo de estrategias de promoción de inversiones. su percepción acerca de las condiciones que existen para el desarrollo de los negocios en el Perú. 2002 Dirección de Promoción Estratégica ProInversión 5 . Marzo. así como conocer las debilidades y fortalezas del país.

la grave crisis política que incorporo mayor inestabilidad al entorno. En primer lugar. el Fenómeno de El Niño. reduciendo la exportación de los productos peruanos y la postergación temporal. Basada en la libertad que existe para toma de decisiones en el sector privado. En tercer lugar. que redujeron el ritmo de expansión mientras aumentaba el descontento popular. del desarrollo de algunos proyectos mineros.500 millones en 1992 a US$ 10. en el trato igualitario para nacionales y extranjeros. durante los año 1997 y 2000.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS Introducción En los últimos años el Perú ha logrado atraer un grupo importante de empresas extranjeras que han confiado en el país basados además en las oportunidades industriales y comerciales que ofrece el Perú. la crisis financiera internacional que redujo drásticamente los precios de las materias primas. 6 . Estos resultados y la fortaleza económica acumulada durante los últimos años han permitido superar. la combinación de shocks externos e internos.027 millones de sotck en IED en el 2001. y un marco legal favorable la confianza de los inversionistas se ha traducido en el crecimiento de la IED. afectando de manera importante la percepción que los agentes tenía sobre el futuro del país. e incorporo un factor de inestabilidad a los mercados financieros internacionales que limito los flujos de inversión y crédito destinados a los países en vías de desarrollo En segundo lugar. el ingreso y las exportaciones peruanas. Así la Inversión Extranjera Directa (IED) logró sostenerse en el Perú facilitada por la apertura económica. pasando US$ 1. comercial y financiera de inicios de los años 90' y un entorno internacional inicialmente favorable. considerado como uno de los más fuertes del siglo y con consecuencias en el deterioro de la infraestructura.

7 . El Perú cuenta con una legislación que ofrece garantías a los inversionistas lo cual es reconocido por los funcionarios encuestados.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS Actualmente se trabaja para revertir este menor dinamismo y garantice el desarrollo de la inversión en el Perú aun ritmo de crecimiento basado en la continuación de los proyectos pendientes y en la formulación de nuevos con el objetivo de aprovechar las múltiples oportunidades de inversión que el Perú ofrece. el desarrollo de la inversión extranjera no podría llevarse a cabo sin un marco normativo eficiente. aunque señalando la necesidad de generar confianza como la base para hacer de este marco normativo un real factor de incentivo a la inversión en el Perú. que garantice estabilidad y seguridad al inversionista. Sin embargo.

Con respecto a la muestra trabajada. así como las mejoras. los principales directivos de las empresas que tienen injerencia directa en los procesos de decisión de las inversiones hacia el país. en total 29. en aquellas respuestas que se consideren bajo una opción desfavorable o muy desfavorable. esta se ha segmentado bajo 5 grandes variables: nivel de responsabilidad. favorable o desfavorablemente. comercio y servicios. La encuesta que se presenta se ha realizado entre el 26 de octubre y el 18 de diciembre del 2001. pretenden abarcar la casi totalidad de aspectos que de manera directa o indirecta se constituyen en factores y parámetros que alimentan. Para cada una de 8 . el sector de negocios donde actúa. Estas preguntas se enmarcan dentro de cuatro grandes temas: político. origen por continente de la matríz propietaria de la empresa. ofreciendo opciones de respuesta en una escala típica de calificación de 5 opciones más la opción de abstención. los procesos de decisión sobre las inversiones en el Perú. adicionando la posibilidad de respuesta abierta para aclaración y/o profundización. se ha tenido especial cuidado en la selección de los encuestados. contando con la participación de 84 empresas extranjeras que actualmente operan en el país en los sectores industrial. acerca de las condiciones actuales para realizar negocios en el Perú. Las preguntas formuladas a la muestra seleccionada. la facturación anual en el país y cantidad de trabajadores en planilla. social y legal. Con el fin de lograr que lo resultados posean validez estadística y sean confiables. correcciones que deberían desarrollarse para ampliar las perspectivas y posibilidades de generar mayor inversión hacia el Perú sostenida en el tiempo.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS Resumen Ejecutivo El objetivo del estudio es proveer información básica y referencial acerca de la percepción y opinión de los principales actores de la inversión en el país. económico.

infraestructura de telecomunicaciones (90%). y que un 56% asevera que el clima para la realización de inversiones en el Perú esta mejorando. Finalmente. el grueso de los encuestados resaltar la necesidad de generar confianza en base a mejorar aspectos de la coyuntura política actual. los temas referidos a la estabilidad macroeconómica (89%). Igualmente. y en el mismo sentido positivo. infraestructura de transporte (43%). riesgo por terrorismo (79%). disponibilidad de recursos humanos calificados (875) y disponibilidad de recursos de gerencia/directivos (89%). En cuanto a los resultados generales destaca. con respecto a los factores que se consideran deberían mejorarse para asegurar un comportamiento positivo de las inversiones en el Perú destaca por su percepción negativa entre los encuestados (desfavorable y muy desfavorable) la credibilidad en las instituciones (42%). Sin duda. a pesar de que poseen igual responsabilidad. indican recomendaciones sobre acciones a tomar y cambios que deberían darse en diversos campos con el objetivo de asegurar el establecimiento y desarrollo de nuevas empresas o ampliación de los proyectos de inversión de las que se encuentran instaladas ya en el Perú. aluden a aspectos que se consideran necesarios y que son la base para una adecuada gestión empresarial y de disponibilidad de recursos. en un mercado competitivo y abierto. Cabe destacar que en el caso de la variable de responsabilidad. riesgos de delincuencia urbana/rural (43%) y políticas de investigación científicas e los encuestados (43%). disponibilidad de energía (88%). Gracias a estas apreciaciones se logra tener mayor alcance sobre las factores que determinan los resultados cuantitativos. Al otro extremo. 9 . para un adecuado análisis. resalta que el 65% de los encuestados considera que el Perú es un destino atractivo para las inversiones en su sector de negocios. favorable y muy favorable). los cuales recogen las principales opiniones de los encuestados acerca de las preguntas formuladas. Con el objetivo de ampliar los resultados tabulados se ha incluido una tabla de comentarios. los 4 niveles han sido designados debido a la extensión de las nomenclaturas para los ejecutivos dentro de las empresas. política monetaria (91%). normas de libre mercado (76%). los aspectos que se mencionan.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS estas variables se procedió a estructurar las respectivas escalas. como respuesta de opción positiva (normal.

Por origen de la matríz Distribución de empresas participantes: País de origen de la matriz 5% 6% 2% Norteamerica Asia Otros Europa 33% 54% Sudamerica 10 . a continuación se presentan los gráficos representativos por cada variable. Por cargo / nivel de responsabilidad Distribución de empresas participantes: Cargo/Responsabilidad 11% 31% Presidente-VP Ejecutivo / CEO Director Gerente / Gerente General Country Manager / Representante Gerente de Area 8% 50% 2. 1. Sobre una base de 84 empresas encuestadas.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS Distribución de la muestra Se determinaron 5 variables de clasificación para lograr una adecuada segmentación de la muestra trabajada y para profundizar en el análisis de las respuestas.

Por Monto de Facturación Distribución de empresas participantes: Facturación anual en Perú. Por Cantidad de Trabajadores Distribución de empresas participantes: Cantidad de trabajadores 18% 26% hasta 10 entre 11 y 50 entre 51 y 100 entre 101 y 500 31% 17% 8% más de 100 11 .ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 3. MM US$ 17% 11% 30% menos de 5 entre 5 y 10 entre 10 y 50 entre 50 y 100 más de 100 30% 12% 5. Por sector de negocios Distribución de empresas participantes: Sector de negocios 32% Industria Comercio Servicios 47% 21% 4.

asociación o funcionamiento.91% Nivel de confianza : 95. origen de la empresa matríz. acerca de diversos aspectos sobre temas políticos. sobre inversiones en el Perú. o participación en el proceso de decisión. sin cuotas. Objetivo del estudio Obtener información sobre la opinión de los principales directivos de las empresas extranjeras con residencia en el Perú. sector de negocios. Sujeto de encuesta : Ejecutivo responsable directo o indirecto sobre la decisión. facturación de la operación en Perú y cantidad de trabajadores. económicos y sociales. Procedimiento de muestreo : Aleatoria y por conveniencia. bajo cualquier modalidad de constitución. 12 .ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS Ficha Técnica 1. Error permitido : ± 10. Diseño muestral Universo : Empresas extranjeras establecidas en el Perú.5% Cobertura : Lima Metropolitana y la Provincia Constitucional del Callao Segmentación : Resultado aleatorio por nivel de responsabilidad. relacionados con el Perú. 2. El tamaño de la muestra es máximo en función al nivel de confianza y error permitido con que se hizo el estudio. Muestra : Conformada por 84 empresas elegidas en forma aleatoria en base a una cuota por conveniencia.

Campo : Equipo de coordinadores telefónicos para el seguimiento y recojo de la encuesta. Empresa de investigación Status Consultores S. Aplicación del cuestionario : Entre el 26 de octubre y el 18 de diciembre del 2001. Supervisión : 35%. 13 .ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 3. Trabajo de campo Recolección de datos : Mediante la técnica de encuesta no personalizada. 4.A. personalmente y vía telefónica. coordinación a través del contacto telefónico.

ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS POLÍTICO POLÍTICO POLÍTICO POLÍTICO 14 .

15 . El congreso no tiene una relación fluída con el ejecutivo. Un 54% percibe que la política de corto plazo está dentro de lo normal y esperado. Falta de uniformidad entre las decisiones del gobierno /ejecutivo y congreso. reflejando falta de confianza y claridad programática. dentro de ese 23% desfavorable. Estabilidad política de corto plazo 1% 0% 23% 54% 21% 1% No sabe o no responde Su opinión es total y ampliamente desfavorable / negativa / inadecuada Su opinión es desfavorable.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 1. Incertidumbre respecto a la estabilidad del gabinete actual y del consistente desempeño del poder ejecutivo en el mediano plazo. positiva o adecuada 0% 20% 40% 60% Comentarios • • • • • • • • La inestabilidad política y económica desalienta nuevas inversiones. Análisis Se aprecia que existe una tendencia equilibrada en la percepción de los participantes en esta variable. se manifiestan opiniones acerca que no existe una política definida y los mecanismos de articulación entre ejecutivo-legislativo. Congreso con sesgo heterodoxo y baja coordinación entre ejecutivo y legislativo. Parlamento y gobierno con baja aprobación en las encuestas. positiva o adecuada Su opinión es total y ampliamente favorable. con una opinión favorable en 22% y 23% desfavorable. negativa o inadecuada Su opinión es normal. Sin embargo. falta de coordinación con los congresistas de la mayoría y oposición. Falta de coordinación y coherencia al interior del gobierno. El ejecutivo se ha abierto muchos frentes. regular Su opinión es favorable.

Esto se complementa negativamente con un rápido desgaste del equipo de gobierno y la figura presidencial. Deben buscarse soluciones rápidas y transparentes. Parlamento y gobierno con baja aprobación en las encuestas.desorganizados y sin visión ideológica. Los partidos políticos son parte importante del gran problema del Perú . mientras que para un 22%. regular Su opinión es favorable. positiva o adecuada 0% 20% 40% 60% Comentarios • • • • • • • • • Expectativa de mejora del 2002 en adelante.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 2. El grupo de los insatisfechos manifiesta que no existen objetivos realmente claros para el largo plazo y que no hay el adecuado sustento para un programa económico integrado. positiva o adecuada 1% Su opinión es total y ampliamente favorable. negativa o inadecuada Su opinión es normal. 16 . La inestabilidad política y económica desalienta nuevas inversiones. aparte de cierta incertidumbre y falta de credibilidad. Falta de credibilidad. Aún es una incógnita la evolución política. la opinión recabada es desfavorable. Estabilidad política de largo plazo 2% 1% 21% 50% 25% No sabe o no responde Su opinión es total y ampliamente desfavorable / negativa / inadecuada Su opinión es desfavorable. No hay política de largo plazo. Análisis Un 26% de participantes percibe que la actual política económica de largo plazo es de naturaleza favorable. El estancamiento económico tan prolongado es muy peligroso. pues existe el riesgo de crear clima de desconfianza.

17 .percibiéndola regular o de acuerdo a lo que normalmente se espera. No suele haber un correlato entre el discurso político y las decisiones de gobierno. Existe una mayoría relativa de 42% de encuestados que manifiestan claramente una opinión desfavorable sobre la credibilidad en las actuales instituciones políticas. Muchos intereses personales enturbian la política en general . y por ende. Muchas promesas populistas / falta seriedad de políticos. Análisis Este es uno de los temas más delicados. es importante valorar la percepción sobre la inactividad del gobierno para mejorar su imagen en la sociedad civil y fortalecerlas. positiva o adecuada Su opinión es total y ampliamente favorable. Credibilidad de las instituciones políticas 4% 12% 30% 45% 8% 1% No sabe o no responde Su opinión es total y ampliamente desfavorable / negativa / inadecuada Su opinión es desfavorable. negativa o inadecuada Su opinión es normal. se destaca una claro desprestigio de las instituciones políticas.falta de imagen. Aún falta sanear mucho. positiva o adecuada 0% 20% 40% 60% Comentarios • • • • • • • • Sensación de no tener instituciones sólida y realmente democráticas . mientras que solamente un 9% tiene una percepción favorable. Un 45% mantiene una posición intermedia –poco crítica.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 3. De otro lado. que estan politizadas y que poseen mínima credibilidad. Más preocupados por votos. No hay ninguna institución política que haya demostrado consistentemente credibilidad en el largo plazo. Falta consolidar la independencia de las instituciones. Se requiere un proceso de redescubrimiento de su rol en la sociedad. Dentro de las opiniones del grupo de opinión negativa. en los políticos que las lideran. regular Su opinión es favorable. La credibilidad se genera con acciones y se gana con el tiempo.

FINANCIERO .FINANCIERO .FINANCIERO .TRIBUTARIO ECONÓMICO .TRIBUTARIO 18 .ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS ECONÓMICO .TRIBUTARIO ECONÓMICO .FINANCIERO .TRIBUTARIO ECONÓMICO .

negativa o inadecuada Su opinión es normal. Análisis Esta es uno de los temas que ha tenido mejor percepción.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 4. regular Su opinión es favorable. Casi 9 de cada 10 participantes emite una opinión que no es negativa o desfavorable. Mientras tanto. positiva o adecuada Su opinión es total y ampliamente favorable. transparencia y profesionalismo en este rubro. El gobierno debe ser sincero y no populista. Un optimista 39% que opina favorable o muy favorablemente sobre la actual estabilidad macroeconómica. Estabilidad macroeconómica 2% 1% 7% 50% 33% 6% No sabe o no responde Su opinión es total y ampliamente desfavorable / negativa / inadecuada Su opinión es desfavorable. Un 8% expresa una opinión desfavorable. 19 . positiva o adecuada 0% 20% 40% 60% Comentarios • • • Muy susceptible a la política. Uno de cada dos la considera normal. Este mismo grupo manifiesta cierto contexto global inestable y considera que el gobierno debe encaminarse en un marco de seriedad. Mientras dejen trabajar al Ministro de Economía tenemos posibilidades.

contratación laboral. 20 .ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 5. Se está regulando demasiado el empleo.). centrándose en aspectos como el populismo del gobernante y el libre mercado con restricciones. Análisis Si bien en términos generales un 33% tiene una opinión favorable con respecto a los alcances y respeto a las actuales normas de libre mercado. El congreso actual está dando señales de intervencionismo ( Banco Agrario. la dispersión es alta. impuestos. regular Su opinión es favorable. pero es posible identificar una línea común. un 20% emite una opinión meridianamente desfavorable y lo complementa emitiendo comentarios claros y evidentes al común de los ciudadanos. Normas de libre mercado 4% 6% 14% 43% 31% 2% No sabe o no responde Su opinión es total y ampliamente desfavorable / negativa / inadecuada Su opinión es desfavorable. No se persibe una opinión consensuada en el grupo de opinión sobre esta variable. positiva o adecuada 0% 20% 40% 60% Comentarios • • • • Debería existir libre mercado pero con ciertas restricciones o límites favorables a empresarios pequeños o agricultores pequeños. etc. positiva o adecuada Su opinión es total y ampliamente favorable. Hay dudas sobre cual es la posición del gobierno a este respecto. negativa o inadecuada Su opinión es normal.

y en porcentaje similar. negativa o inadecuada Su opinión es normal. la percepción de los encuestados arroja que el 45% de los participantes emite una opinión favorable. siendo un asunto cuyo opinión puede exigir cierto conocimiento técnico.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 6. otro grupo la percibe normal. positiva o adecuada Su opinión es total y ampliamente favorable. regular Su opinión es favorable. cuando la economía mundial va a la dolarización ( además de ser necesaria). Un 2% tiene una percepción desfavorable. pero sin mayor sustento en sus comentarios que nos permita destacar. 21 . positiva o adecuada 0% 20% 40% 60% Comentarios • Tenderíamos a dolarizar. Política monetaria 6% 0% 2% 46% 43% 2% No sabe o no responde Su opinión es total y ampliamente desfavorable / negativa / inadecuada Su opinión es desfavorable. Análisis Con respecto a este tema.

regular Su opinión es favorable. Presión por que sea aún peor. Riesgo populismo. 13% considera que no es las más adecuada. positiva o adecuada 0% 20% 40% 60% 80% Comentarios • • • • • • • Se requeriría más manejo. Un 61% considera que la actual política se encuentra en los niveles aceptables o normales. positiva o adecuada Su opinión es total y ampliamente favorable. negativa o inadecuada Su opinión es normal. Se debe ampliar la base tributaria no “exprimir” a los que siempre pagan impuestos. Incorporar a los informales. Es preocupante que no haya disciplina fiscal. Se corre el riesgo de provocar un endeudamiento interno y externo que no deseamos. elevación de impuestos. Aumento del déficit no genera confianza. Los impuestos son altísimos y limitan las reinversiones. Análisis Un 22% de los participantes tiene conceptos positivos con respecto a la actual política fiscal. es el principal riesgo de inestabilidad macro. excesivas exoneraciones. especificando aspectos que giran alrededor de asuntos como: la base tributaria. 22 . De otro lado. incremento en el déficit fiscal que retraen la ejecución de proyectos y las reinversiones sectoriales.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 7. Política fiscal 4% 2% 11% 61% 21% 1% No sabe o no responde Su opinión es total y ampliamente desfavorable / negativa / inadecuada Su opinión es desfavorable.

Se pierde competitividad a nivel regional.24% . Incertidumbre sobre cambios futuros. los sobrecostos. sumándose a ello las barreras para-arancelarias como subsidios. Política arancelaría Comentarios • • • • • • • • • Existen sobrecostos.opina engativamente. Se debería avanzar mas agresivamente en lograr acuerdos de libre comercio. Los participantes con opinión desfavorable destacan aspectos relacionados principalmente con la generación de competitividad. Análisis Un 18% tiene una opinión favorable sobre la actual política arancelaria. Más de la mitad de los encuestados – 54% considera que estas políticas se encuentran en los niveles normales. No se protege a la industria nacional con rapidez frente a prácticas de dumping. El Perú debe asociarse a grupos comerciales que lo posicionen estratégicamente en el mercado mundial. Falta de uniformidad de criterios. Las tasas arancelarias son altas. mientras que un grupo ligeramente superior . Indecisiones. No se vislumbra acciones concretas. 23 . y sobre los acuerdos bilaterales o regionales. falta de un plan a largo plazo. Riesgo populismo / lobbys industriales.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 8. demandando mayor agresividad por parte del gobierno.

no crea conciencia tributaria. Se requiere una reforma integral de la política tributaria que incluya incentivos a la descentralización. No hay un compromiso de ampliar la base de contribuyentes.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 9. 24 . que este tema requiere una reforma integral dado que existen sobrecargas. Deben respetarse los acuerdos pactados con las empresas privadas. caso contrario será una traba adicional para reactivar la economía. concentración de contribuyentes porque el estado no genera acciones para ampliar la base de los mismos y mantiene la informalidad. Política tributaría Comentarios • • • • • • • Ampliar la base y recaudación – Revisión de algunos tributos antitécnicos . Se debe buscar alternativas tributarias que permitan alentar la inversión.Crear conciencia tributaria. No es clara si la situación actual se mantendrá o si habrá mayores cambios en el futuro. Todavía existen sobrecargas impositivas que podrían eliminarse. Análisis Un 14% que tiene una opinión favorable sobre la política tributaria de gobierno. Mientras que un crítico y destacado 30% de los participantes considera que es desfavorable. percibe que los impuestos son altos. un 52% considera que se encuentra en los niveles normales.

6 de cada 10 consideran que el actual nivel del riesgo-país se encuentra en una situación normal. pero el riesgo de mediano plazo se mantiene debido al “clima político”. 25 . sobre todo en el largo plazo. Análisis Si bien el concepto riesgo-país tiene su propia metodología de cáculo. se reparten las opiniones favorables y desfavorables con respecto a este tema (19% vs.política .ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 10. es claro que existe una percepción relativa para los encuestados.económica. De manera casi equilibrada. Se percibe mucha inestabilidad institucional . se centran en aspectos como: fragilidad e inestabilidad del sistema institucional del país y la incertidumbre políitica. 16%). Corto plazo estable. esperada o adecuada. Un país que aún no define claramente su rumbo. no se observa ni mejoría ni emperoramiento de la situación. Percepción de riesgo país Comentarios l l l l l Fragilidad del sistema político-jurídico e incertidumbre sobre el mediano-largo plazo. Se produce un equilibrio en las opiniones emitidas. Las razones o motivos que explican las opiniones negativas. Las cosas están estancadas.

reflejando principalmente que no existe una política definida y planificada sobre dicha infraestructura en el aspecto vial. Unidades (parque) muy antiguo. Infraestructura de transporte Comentarios l l Totalmente deficiente e insuficiente. l l l l l l Análisis Un amplio grupo de encuestados . el nivel de las pérdidas económicas directas e indirectas que se generan. sobre todo en Lima. Pérdida de muchas horas/hombre por inadecuado sistema de transporte urbano. Debe solucionarse e invertir en los servicios públicos tanto a nivel de inversión en puertos como en carreteras. Las ciudades fuera de Lima requieren inversión / modernización / operadores. considera que la actual infraestructura del sector transportes es desfavorable.49% -. mientras que un 37% considera que se encuentra en los rangos normales o esperados. eficiencia en los aeropuertos y leyes marítimas. que no se ha continuado con las acciones de privatización de los servicios. No hay una política definida sobre infraestructura vial y la renovación del parque automotor La carencia de carreteras es evidente y la red vial ya volvió a deteriorarse. la ausencia de un adecuado programa de mantenimiento. negativa o inadecuada. Solo un 10% de la muestra tiene una apreciación favorable. Ciudad de Lima en caos. 26 . cielos abiertos. Observar licenciamiento. Exceso de oferta por importación indiscriminada de unidades usadas. Se necesita una completa revisión del plan de transportes. entre otros. desarrollo terrestre.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 11.

con un sentido positivo. pero el costo es excesivo. Un sólido 44% de los participantes emitió opinión favorable sobre la actual característica o situación de la infraestructura de telecomunicaciones en el país.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 12. Se podría incluir. 27 . Infraestructura de telecomunicaciones Comentarios l Todavía los costos de telecomunicaciones son muy altos comparados con los países vecinos. Aquí debemos mencionar que las comunicaciones en sí son buenas. mientras que solo un 6% estima que es desfavorable. l l Análisis Probablemente este sea uno de los pocos temas que ha merecido las mayores estimaciones positivas por parte de los encuestados. al 46% de encuestados que respondieron que es normal o adecuada. comparado con otros países. Los comentarios negativos se han centrado en relación a los costos de servicio en comparación a las tarifas internacionales. Las tarifas que se cobran son caras y no se ha expandido las líneas a otros sectores de clases sociales. demasiado.

un estimable grupo de 34% dejó manifestar su opinión desfavorable. principalmente por los aspectos siguientes: costos elevados y poco competitivos. regulación y optimización. con las privatizaciones se mejorará este aspecto. Peligrosa la creación de la bolsa de trabajo de la construcción y de la oficina especializada en trabajo marítimo-portuario. las tarifas que cobran son elevadas y no hay acceso rápido a información portuaria. 28 . éste último en el pasado fue nefasto. Debe acelerarse la privatización y ponernos a un nivel competitivo. Hay que aprovechar la buena ubicación geográfica. El puerto del Callao no cuenta con una infraestructura adecuada. necesidad imperiosa de privatización y modernización. han habido mejoras en los últimos años.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 13. Infraestructura portuaria Comentarios l l Queda mucho por hacer en infraestructura. Mientras. Los puertos peruanos son caros todavía. l l l l Análisis El 10% de los participantes emitió opinión favorable con respecto a este rubro y un 40% lo estimó como normal o adecuado. Debe mejorarse la infraestructura portuaria promoviendo la inversión privada para hacerlas mas competitivas. rentables y eficientes.

existen deficiencias para solucionar la informalidad. hay muchos impuestos y duplicidad de los mismos. considerando principalmente. Un pequeño grupo . El estado ha contribuído al deterioro de muchas empresas con moras e intereses irreales en sus fraccionamientos tributarios. Reducción del contrabando e informalidad permitirán una mayor recaudación. Una excesiva concentración en los contribuyentes de siempre. incorporando al sector informal en la pirámide de tributación. creando conciencia y responsabilidad empresarial. l l Análisis Si bien este tema tiene mucha relación con respecto a la actual política tributaria. En primer lugar un 41% de participantes estima que el actual nivel de la presión fiscal establecida por el estado es desfavorable.estima que la situación es favorable. Se debe trabajar en ampliar la base tributaria antes de seguir ajustando a la industria. Eliminar sobrecargas impositivas. 29 . que los factores fundamentales radican en que existe una concentración en los contribuyentes.impuestos Comentarios l l l l l l Fragilidad del sistema político-jurídico e incertidumbre sobre el mediano-largo plazo. revisar las leyes de impuestos. La presión fiscal es muy alta. revisar los estándares de la administración de impuestos. mientras que un significativo 46% considera que se encuentra en los niveles normales o esperados. que se debe ampliar la base tributaria. Presión fiscal . es posible percibir ciertas diferencias.7% . Sobre costos laborales.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 14.

C asi 9 de cada 10 encuestados (88%) emitieron una opinión que se encuentra entre lo normal/esperado/adecuado y la muy favorable. Análisis Sin duda este tema ofrece un resultado de opinión – en general – sumamente positivo. destacando la falta de la misma en zonas del interior del país. 30 . principalmente las rurales. Dependencia de hidrocarburos importados. En el interior del país.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 15. Mejorar abastecimiento en zonas rurales. Disponibilidad de energía Comentarios l l l l Se deberían desarrollar proyectos alternativos de energía para llegar a zonas alejadas. Camisea debe contribuir a mejorar este aspecto. Solo un 6% considera que la disponibilidad de energía es desfavorable.

y un 43% prefiere situarse en la opinión media de que las actuales políticas sobre privatizaciones y concesiones se encuentra normal o dentro de lo esperado. claro y coherente para poner en marcha estas acciones. Es un error haberlas paralizado y es peor si no las reactivan rápidamente. No hay concesiones significativas. Asimismo se destaca que es importante para sustentar un adecuada desarrollo del país. no se vendió el beneficio. Falta un calendario más dinámico. politizados y mal gestionados. aeropuertos y carreteras. Falta ampliar área agrícola. puertos. Es posiblemente la única manera de atraer capital extranjero. y que actualmente se encuentran paralizadas o con un avance muy lento. mala imagen de lo anterior. La ejecución debe ser inmediata. l l Análisis Las opiniones sin duda estan divididas. No hay compromiso político. El proceso se detuvo y ahora no sabemos si es el mejor momento. Procesos muy manoseados. destacan aquellas que se relacionan con la falta de un plan agresivo. 31 . Privatizaciones y concesiones Comentarios l l l l l l Proceso paralizado.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 16. Es crítico reiniciar este tema. Plazos demasiado amplios. Dentro de los comentarios que sustentan una opinión desfavorable. siendo las negativas las que presentan un ligero valor superior sobre las positivas (27% vs. 23%).

ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS SOCIALES SOCIALES SOCIALES SOCIALES 32 .

Existe el riesgo cuando hay tanta pobreza. Es un fantasma siempre presente. Análisis Definitivamente este tema resalta por el alto nivel de percepción normal-positiva-muy positiva que tiene. Se está percibiendo algunos rebrotes. que pueden ser muy peligroso.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 17. Riesgo por terrorismo Comentarios l l l l l l Las manifestaciones de un rebrote ya aparecieron. Los últimos sucesos piden atención. reclamendo atención por parte del gobierno. Hay rebrotes que deben controlarse de inmediato. considerando que es un fenómeno todavía latente y que puede surgir algún rebrote. casi 9 de cada 10 encuestados (89%) aprecian así la actual situación del riesgo por terrorismo. Existe un gran descontento en el pueblo. Solo un 17% de los participantes emitió una opinión desfavorable en este rubro. 33 .

en este rubro se percibe una alta preocupación sobre la actual situación. mas delincuencia y no hay castigo. Extrema inseguridad e impunidad para los delincuentes. Debe darse mas peso a municipios. dado que los mismos son benevolentes en estos casos. sustentando principalmente esta opinión en el crecimiento de la delincuencia en la ciudad que genera una sensación de inseguridad en el ciudadano. consideran también que se debe revisar los aspectos legales. l l l l l l Análisis A diferencia de la pregunta anterior (Riesgo por Terrorismo). Falta mayor acción y severidad en actos delictivos. Riesgo por delincuencia urbana-rural Comentarios l l Recursos e infraestructura policial insuficiente.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 18. 34 . Se necesitan programas sociales. mas educación. El acceso a la educación y el sistema educativo deben orientarse a la formación de valores que calarán en el futuro del país. Destinar más presupuesto a seguridad ciudadana. Un 43% de los participantes tiene una opinión claramente desfavorable con respecto a la actual situación de la delincuencia urbana. Penas benevolentes para actos vandálicos y robos. A más pobreza. aunadas a una aguda crisis económica aumentan este riesgo. Hay que castigar la delincuencia común. Solamente un 8% aprecia que existe una situación favorable y un 45% considera que se encuentra en los niveles de normalidad.

Habría que reforzar nuestras instituciones. ya que distorsionan la libre competencia. Estamos en proceso de conocer la verdad . como tema delicado y de plena actualidad. Corrupción a nivel estatal Comentarios l l l l Hay que seguir depurando. algunos mas radicales opinan que este es un mal endémico en nuestro país. 35 . Solo un 8% considera que se encuentra en una situación favorable y un apreciable 36% considera que es normal. en la que más énfasis debe tener es en el Poder Judicial. Lamentablemente heredada. ha recibido un contundente 51% de opinión desfavorable por parte de los participantes. El gobierno recién está reestructurando las instituciones. En algunas instituciones no existen o no se cumplen las políticas. l l l l l Análisis Esta claro que este aspecto. El gobierno anterior sigue presente en las actuales instituciones. difícil de erradicar. La verificación de la corrupción que existió ha sido claro. Falta confianza todavía. pero estamos lejos de alcanzar niveles de países mas desarrollados. Aún es una incógnita si realmente se podrá superar un mal endémico.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 19. Ellos estiman que la corrupción en el estado es alta y que continúa. que falta mucho por hacer para generar una mejor imagen y confianza. Debe revisarse claramente los casos y evitarlos. Hay mejoras.

Invertir en capacitación. considerando que existe carencia principalmente en provincias. Falta unidad de criterios y liderazgo. Los equipos de trabajo no están preparados para tomar decisiones. Se está perdiendo mucho talento que migra al exterior. De otro lado.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 20. Necesitan ser examinados en detalle. solo un 11% tiene una opinión desfavorable sobre este tema. Es difícil encontrar personal profesional altamente calificado. Este pocentaje se complementa favorablemente con un 54% que estima que se encuentra en los niveles esperados o normales. Un 33% de los participantes tiene una opinión expresamente favorable sobre la actual disponibilidad de recursos humanos calificados en nuestro país para satisfacer las demandas empresariales. Disponibilidad de recursos humanos calificados Comentarios l l l l l l l l Hay carencia de mano de obra experta en provincias. Hay una falta de disponibilidad de talentos. Análisis En términos generales se obtiene un resultado positivo para este tema. Debe hacerse una pre calificación mas exacta en el sector público. 36 .

Disponibilidad de recursos de gerencia / directivos Comentarios l Se deben profesionalizar ( vía norma de CONASEV) los directorios de las empresas con personas calificadas y de experiencia vs “amigotes “ o familiares. Invertir en capacitación. y sus opiniones de sustento se encuentran totalmente dispersas. Calificados). se destaca claramente que las opiniones sobre la disponibilidad de recursos de gerencia y de directivos ofrece una mejor posición. Los equipos de trabajo no están preparados para tomar decisiones.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 21. 37 . dejando un reducido 7% de participantes que tiene una opinión desfavorable. Casi 9 de cada 10 encuestados (89%) consideran que la actual disponibilidad se encuentra entre normal y muy favorable.HH. l l l Análisis Si bien se puede relacionar o complementar las opiniones de este tema con el anterior (RR. Hay nivel. falta cambio de actitud.

Un pobre 5% tiene una opinión favorable. de aliento y difusión. considera que estas son casi inexistentes. No existen incentivos para que la empresas inviertan en investigación y desarrollo. Se necesitarían muchos recursos económicos que lamentablemne no tenemos.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 22. mientras que un 24% estima que se ecuentra en los niveles normales. Los comentarios se centran en una percepción desfavorable sobre las políticas de investigación científica. Políticas sobre investigación científica Comentarios l l l l l Deben hacerse convenios con universidades. No existe tradición. al que se le suma – negativamente -. No existe una política adecuada de difusión de la investigación científica. El apoyo gubernamental es pequeño. un conjunto de significativas opiniones en el plano desfavorable (46%). 38 . Las políticas sobre este tema deben orientarse al desarrollo de pequeños proyectos piloto que se orienten a mejorar la infraestructura productiva. ni se asignan recursos suficientes. l l Análisis Este es uno de los temas que recibió uno de los niveles de abstención mas alto (26%). con pocos recursos económicos.

Solo un 11% de los encuestados tiene una apreciación favorable. l l l l l l l l Analisis Un 37% de los partipantes tiene una opinión desfavorable o negativa sobre las actuales normas o políticas sobre la conservación y la ecología. Falta de adecuado control y seguimiento por parte de las autoridades a cargo. se toman estándares de países desarrollados. En algunas industrias no existen reglas claras. mientras que un 42% considera que éstas se encuentran en los niveles esperados o normales.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 23. y si existen no se cumplen. pero no se incentivan proyectos de conservación ecológica. mientras que en otras. No se respetan. 39 . Normas sobre conservación y ecología Comentarios l Deberían considerarse ciertos incentivos o créditos fiscales para inversiones que contribuyan a la preservación del medio ambiente. Se debe hacer convenios con universidades. o que solamente se ha avanzado algo en algunos sectores muy particulares. No hay políticas claras. a menos que se trate de empresa con mucha exposición internacional. No hay una normatividad clara al respecto. Existen ciertas normas. quienes en general consideran que estas no existen. Tenemos los instrumentos legales. pero falta la decisión política de las autoridades.

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la extensión y claridad de los comentarios eximen de mayor análisis. Se mantiene el riesgo de politizar el poder judicial. Demasiados proyectos en el congreso con “ideas nuevas”. mientras que un 48% estima que ésta se encuentra en los niveles promedio o normales.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 24. por lo cual no generan confianza. El país está en proceso de ordenamiento. y sustentando su posición negativa. Se impone claridad en las reglas de juego. tratados. l l l l l l l Análisis Sin duda este uno de los temas mas sensibles tratados en el presente estudio. leyes. No hay confianza todavía para invertir. Se aprecia y destaca que un significativo 41% de los participantes tiene una opinión – en general -desfavorable sobre la actual estabilidad jurídica en nuestro país. Necesita mejorar. Se está mejorando. que las leyes cambian frecuentemente y de acuerdo al momento político. Se mejorará lentamente. Un poco significativo 6% tiene una opinión favorable. Sin duda. Desarrollar un claro mensaje de estabilidad y garantía. percibiendo que la estabilidad jurídica todavía es débil. Estabilidad jurídica Comentarios l Posibles cambios afectarían desfavorablemente al negocio. No hay consenso entre los diferentes poderes. 41 . reflejándose una situación poco deseable y auspicioso. manifestando meridianamente. pero todavía faltan reglas de juego claras. Se busca respeto a la constitución.

Faltan señales claras de su imparcialidad. 42 .ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 25. formulan comentarios negativos que se dirigen a criticar la falta de reformas sustanciales. El 45% de los participantes tiene una opinión desfavorable sobre la imparcialidad actual del poder judicial. Todavía hay desconfianza despues de lo observado. Se observa dirección a un Poder Judicial probo. mientras que un 43% que puede considerarse alto. Se está mejorando pero faltan reglas de juego claras. reflejando una clara desconfianza por los niveles de corrupción exhibidos y la dudosa independencia. opina que ésta se encuentra en el nivel promedio o esperado. Falta mucho por hacer. Imparcialidad del Poder Judicial Comentarios l l l l Todavía hay grandes dudas. competente y moderno. En general. Si bien se ha realizado una serie de normas al respecto aun no se vé claramente este tema. Se observa una imagen muy débil y de poca credibilidad hacia la población. Un reducido 5% tiene una opinión positiva. Falta consolidar independencia de poderes del estado. l l l Análisis Es importante relacionar los resultados de este tema con el anterior.

de manera normal o esperada. Respeto a normas de libre mercado Comentarios l l l l l l Falta de convicción. las normas de libre mercado. no sólo en los actores políticos. 43 . Análisis Considerando que este tema es considerado fundamental para el desarrollo de los negocios y la inversiones. aunque vemos que existe una amplia dispersión en sus apreciaciones y comentarios que limita el análisis. Poca experiencia a nivel país e intituciones débiles. La piratería podría ser fácilmente combatida pero no se ejerce una verdadera presión. Es relativa. Un reducido 11% tiene una opinión positiva.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 26. Pero un preocupante 23% tiene una opinión desfavorable en cuanto al respeto de dichas normas. apreciamos que 6 de cada 10 participantes opina que actualmente se respeta. sino en parte del empresariado. Debe regularse la informalidad que limita el crecimiento de las compañías serias. Se está retrocediendo en aspectos de control estatal y proteccionismo. pues el libre mercado no condice con el monopolio y la competencia desleal.

Análisis Se aprecia un 20% de los participantes tiene una opinión desfavorable o negativa sobre los actuales procedimientos y requisitos que exigen las leyes peruanas para la constitución y puesta en marcha de empresas. largo y costoso. engorrosas y largas. No incentivan la formalización. Ellos manifiestan que las gestiones son burocráticas. Simplificar trámites para que la constitución de las mismas sean rápidas. 44 . Demasiadas trabas burocráticas. No hay un marco claro sobre los derechos de la propiedad privada. Excesivos. las cuales deberían simplificarse y automatizarse. mientras que un significativo 57% estima que estas se encuentran en los niveles esperados o normales. Procedimientos / requisitos para construir empresa Comentarios l l l l l l Son excesivos y lentos. Engorroso.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 27. Un 18% percibe una opinión favorable. se deben agilizar.

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ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS PERCEPCIÓN PARA LA REALIZACIÓN DE NEGOCIOS EN EL PERÚ PERCEPCIÓN PARA LA REALIZACIÓN DE NEGOCIOS EN EL PERÚ PERCEPCIÓN PARA LA REALIZACIÓN DE NEGOCIOS EN EL PERÚ PERCEPCIÓN PARA LA REALIZACIÓN DE NEGOCIOS EN EL PERÚ 46 .

esgrimiendo comentarios que sustentan esta posición: mercado pequeño. Sin duda es un pocentaje apreciable que genera confianza para nuestro mercado. No hay espectativas de crecimiento acelerado en el mediano plazo. baja rentabilidad. La falta de capacidad adquisitiva ( recesión) hace que el mercado interno sea poco atractivo. La ley que permite la importación de productos paralelos atenta contra la ley de libre comercio y los inversionistas se ven perjudicados cuando sus productos están siendo comercializados por otros distribuidores. Difícil.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 28. La expectativa de crecimiento del mercado es bajo. etc) Falta de marco claro y mas agresivo para captar inversión extranjera. pero a la vez ofrece una luz con respecto a una intencionalidad de corto y largo plazo para ese mismo tema. dificultad de cobranzas. Mercados de capitales en el corto plazo están restringidos. Un no despreciable 27% concluye que no lo es. y otros. l l l l l l Análisis Esta y la siguiente pregunta pretenden recabar una percepción general del participante sobre el Perú como mercado y las inversiones estranjeras. Interferencias probables en el mercado ( fijación de tasas de interés. Es un mercado cada vez mas pequeño y aunque está mejorando falta reforzar estabilidad jurídica y el programa económico. recesión. ¿Considera el mercado peruano como destino atractivo para realizar inversiones en su sector de negocios? 8% 27% NS/NR NO SI 65% Comentarios l l Limitaciones de mercado. Todavía no. 47 . Un significativo y auspicioso nivel de 65%. considera al mercado peruano como un destino atractivo para las inversiones en su sector de negocios. Solo un 8% se ha abstenido de definir su opinión.

claridad de objetivos y política de gobierno. Sin embargo un importante 39% estima que es poco propicio. Solo un 5% se mantiene al margen de definir su opción. por lo que se desprende que la coyuntura actual obtiene un peso específico mayor. Lentamente . El Perú debe hacer un manejo consistente y no errático en el tiempo. No hay concepción clara en lo que es una política de incentivo a la inversión.ESTUDIO DE OPINIÓN DE INVERSIONISTAS EXTRANJEROS 29. estimando que el actual clima o situación se presenta con mejoría o propicio para la realización de inversiones en nuestro país. Cabe destacar que el porcentaje positivo que se obtiene aquí es ligeramente inferior al obtenido en la pregunta anterior. además de una falta de visión de largo plazo.de los participantes. y esta opinión se sustenta claramente por factores de confianza. Las políticas no están claras ( laborables / económicas). El gobierno actual debe dar señales claras para fomentar la inversión extranjera. Aun existe desconfianza. 48 .el gobierno debe mostrar en próximos 12 meses los cambios necesarios para dar confianza al inversionista. Aquí destaca la alta apreciación positiva – 56% . l l l l l l Análisis Si bien esta pregunta se circunscribe a cierta percepción de muy corto plazo. ¿Considera que el clima para la realización de inversiones está mejorando? 5% NS/NR NO SI 56% 39% Comentarios l El aumento de la presión tributaria y los posibles cambios en materia laboral son puntos importantes que afectan los proyectos de inversión. las respuestas encontradas no dejan de brindarnos un perspectiva de largo plazo.