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o

1 Passo - Elaborar a DRE e o Fluxo de

Preo de Venda
Quantidade
Receita Bruta
ICMS
PIS
COFINS
Comisso
Receita Lquida
CPV
Margem Contribuio
gua - luz - telefone
prolabore
salrio + encargos
transporte
marketing
depreciao
Lucro Operacional
IR
CS
Lucro Lquido

Contas a Receber
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

1
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

2
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

3
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

4
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

Valor
980000
980000
980000
980000
980000
980000
980000
980000
980000
980000
980000
980000

1
326666.67

2
326666.67
326666.67

3
326666.67
326666.67

326666.67

653333.33

653333.33

Total

Fornecedores
1
2
3
4
5
6
7

Valor
315000
315000
315000
315000
315000
315000
315000

1
157500

3
157500
157500

157500
157500

8
9
10
11
12

315000
315000
315000
315000
315000
Total
1

157500

315000

315000

Saldo Inicial
Entradas com vendas
Entradas Financiamentos
Entrada Aplicao financeira
Saldo em Caixa
Financiamento Invest. Inicial
Financiamento Capital de Giro
Aplicao Financeira
Fornecedores - CMV
gua - luz - telefone
prolabore
salrio + encargos
transporte
marketing
IR
CS
Comisso
ICMS
PIS
COFINS
Total de Sadas

0.00
326666.67
480000.00
0
806666.67
45652.51
0.00
0.00
157500.00
0.00
0.00
0.00
7000.00
16000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
226152.51

2
580514.16
653333.33
500000.00
0
1733847.49
45652.51
0.00
0.00
315000.00
15000.00
12000.00
40000.00
7000.00
16000.00
41182.50
24709.50
29400.00
176400.00
16170.00
74480.00
812994.51

3
920852.98
653333.33
0.00
0
1574186.31
45652.51
89262.96
0.00
315000.00
15000.00
12000.00
40000.00
7000.00
16000.00
41182.50
24709.50
29400.00
176400.00
16170.00
74480.00
902257.47

4
671928.84
653333.33
0.00
0
1325262.18
45652.51
89262.96
0.00
315000.00
15000.00
12000.00
40000.00
7000.00
16000.00
41182.50
24709.50
29400.00
176400.00
16170.00
74480.00
902257.47

Saldo do Ms

100514.16

-159661.18

-248924.14

-248924.14

Saldo Final Acumul.

580514.16

920852.98

671928.84

423004.71

2o Passo - Calcular as prestaes dos financiamentos de investimento inicial e do capital de giro e o mon

Financiamento Investimento Inicial

Valor Financiado
480,000

Prestao
45,653

500,000
Aplicao
200,000

89,262.96
Resgate
220,816.16

Financiamento Capital de Giro


Aplicao Financeira

3o Passo - Realizar as anlises de viabilidade Payback Descontado TIR VPL ILL cons
Payback Descontado
Taxa Interna de Retorno

10,1 meses
7.07%

Valor Presente Lquido

252,273.75

Indice de Lucratividade Lquida

0.2129

TMA -Taxa minima de atratividade


tempo

2.00%

a.m.

Fluxo de caixa - nominal

480,000

100,514 -

159,661 -

248,924

Fluxo de caixa - valor presente

480,000

98,543 -

153,461 -

73,257

PAYBACK DESCONTADO
PAYBACK DESCONTADO

480,000.00
480,000.00

1 Passo - Elaborar a DRE e o Fluxo de Caixa


5
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

4
326666.67
326666.67

653333.33

157500
157500

6
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

326666.67
326666.67

653333.33

157500
157500

7
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

326666.67
326666.67
326666.67

980000.00

157500
157500

8
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

326666.67
326666.67
326666.67

980000.00

9
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

326666.67
326666.67
326666.67

980000.00

157500
157500

157500

10
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

326666.67
326666.67
326666.67

980000.00

11
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

10

326666.67
326666.67
326666.67

980000.00

10

157500

157500
157500

157500
157500

315000

315000

315000

315000

315000

315000

315000

5
423004.71
653333.33
0.00
0
1076338.04
45652.51
89262.96
0.00
315000.00
15000.00
12000.00
40000.00
7000.00
16000.00
41182.50
24709.50
29400.00
176400.00
16170.00
74480.00
902257.47

6
174080.57
980000.00
0.00
0
1154080.57
45652.51
89262.96
0.00
315000.00
15000.00
12000.00
40000.00
7000.00
16000.00
41182.50
24709.50
29400.00
176400.00
16170.00
74480.00
902257.47

7
251823.10
980000.00
0.00
0
1231823.10
45652.51
89262.96
200000.00
315000.00
15000.00
12000.00
40000.00
7000.00
16000.00
41182.50
24709.50
29400.00
176400.00
16170.00
74480.00
1102257.47

8
129565.63
980000.00
0.00
0
1109565.63
45652.51
0.00
0.00
315000.00
15000.00
12000.00
40000.00
7000.00
16000.00
41182.50
24709.50
29400.00
176400.00
16170.00
74480.00
812994.51

9
296571.12
980000.00
0.00
0
1276571.12
45652.51
0.00
0.00
315000.00
15000.00
12000.00
40000.00
7000.00
16000.00
41182.50
24709.50
29400.00
176400.00
16170.00
74480.00
812994.51

10
463576.61
980000.00
0.00
0
1443576.61
45652.51
0.00
0.00
315000.00
15000.00
12000.00
40000.00
7000.00
16000.00
41182.50
24709.50
29400.00
176400.00
16170.00
74480.00
812994.51

11
630582.10
980000.00
0.00
0
1610582.10
45652.51
0.00
0.00
315000.00
15000.00
12000.00
40000.00
7000.00
16000.00
41182.50
24709.50
29400.00
176400.00
16170.00
74480.00
812994.51

-248924.14

77742.53

-122257.47

167005.49

167005.49

167005.49

167005.49

174080.57

251823.10

129565.63

296571.12

463576.61

630582.10

797587.59

mento inicial e do capital de giro e o montante da aplicao realizada no 6 ms para alimentar o Fluxo de Caixa.
Prestao
45,653
89,262.96
Resgate
220,816.16

back Descontado TIR VPL ILL considerando uma Taxa Mnima de Atratividade de 2% ao ms.

10

248,924 -

248,924

77,743 -

122,257

167,005

167,005

167,005

71,822 -

70,414

69,033 -

106,433

66,352

139,743

137,003

12
1400
700
980000
176400
16170
74480
29400
683550
315000
368550
15000
12000
40000
7000
16000
4000
274550
41182.5
24709.5
208658

11

326666.67
326666.67
326666.67

980000.00

11

Total
16800
8400
11760000
2116800
194040
893760
352800
8202600
3780000
4422600
180000
144000
480000
84000
192000
48000
3294600
494190
296514
2503896

12

326666.67
326666.67
326666.67
980000.00

12

aixa.

157500
157500
315000
12
797587.59
980000.00
0.00
220816.16
1777587.59
45652.51
0.00
0.00
315000.00
15000.00
12000.00
40000.00
7000.00
16000.00
41182.50
24709.50
29400.00
176400.00
16170.00
74480.00
812994.51
167005.49
964593.08

157500
157500
315000

11

12

167,005

167,005

134,316

131,683

480,000.00

4 Passo - Elaborar relatrio de anlise de viabilidade econmico - financeira. - Deve ser


A DRE e o Fluxo de caixa so importantes aliados quando o empreendedor precisa entender a situao atual da empresa.
DRE

O Demonstrativo do Resultado do exerccio uma importante ferramenta oramentria, pois possibilita ao empreendedor uma visua
lucro ou prejuzo. No caso apresentado a empresa no obteve prejuzo em nenhum dos meses. As receitas cobriram todas as despesa
Fluxo de caixa

O Fluxo de caixa possibilita que o empreendedor projete fatos que podero ou no acontecer. Esta ferramenta oramentria permite
juntamente com o que ser ingresso e retirar os desembolsos para verificar se a empresa possui escassez de recursos ou excedentes d
investimento, caso contrrio necessrio esperar mais um pouco. No Fluxo de caixa apresentado o empreendedor tem a possibilidad
fornecedores e ainda lanar mensalmente as prestaes referentes a financiamentos e investimentos
Payback descontado

o perodo de tempo necessrio para recuperar o investimento, avaliando-se os fluxos de caixa descontados, ou seja, considerando-s
apenas 10,1 meses, sendo um retorno estimado muito rpido se as vendas ocorrerem da forma esperada.
TIR
a taxa i que se iguala as entradas de caixa ao valor a ser investido, a taxa que iguala o VPL a zero.
VPL

As entradas e sadas de caixa so tratadas no presente, portanto, o valor presente lquido igual ao valor presente do fluxo de caixa d
ndice de lucratividade lquida

possvel o empreendedor saber o ganho envolvendo o custo de capital e fluxo de caixa. A Lucratividade o resultado positivo do fat
5 Passo Considerando que bicicleta est no ramo de meio de transporte e artigos esportivos voc deve fazer uma pesquisa do m
fundamentar seu relatrio de anlise de viabilidade. Para realizar este passo voc pode utilizar como roteiro as seguintes que
econmico indica crescimento do setor?
b. Quais as perspectivas do setor no mercado interno e externo?

Para elevar o atual cenrio de bikes no Brasil necessrio muitos investrimentos. De acordo com os dados coletados h uma grande d
consumidor de bikes no mundo.
O setor est crescendo bastante, e atualmente mais de 5 milhes de pessoas compoem o mercado de bicletas no Brasil
O Brasil responsvel por 6% da produo mundial de bicicletas, porm nos ltimos cinco anos os brasileiros tem optado pelas bikes

Diminuiu consideravelmente o nmero de bikes que sop exportadas para outros pases. Isso se d pela falta de investimento e tecno
Portanto, se Jos pretende investir em tecnologia e inovao no seu segmento, a empresa dele tem uma grande probabilidade de dar
empreendedor fazer o devido planejamento das aes.

dade econmico - financeira. - Deve ser explicado cada indicador.


a situao atual da empresa.

s possibilita ao empreendedor uma visualizao detalhada do resultado da empresa, ou seja, se ela obteve
ses. As receitas cobriram todas as despesas

er. Esta ferramenta oramentria permite o administrador financeiro detectar o saldo inicial de caixa,
ssui escassez de recursos ou excedentes de caixa. Caso o caixa esteja excedendo ser possvel fazer o novo
ntado o empreendedor tem a possibilidade de conferir as receitas a receber de clientes, o que tem a pagar a
stimentos

aixa descontados, ou seja, considerando-se o valor do dinheiro no tempo. O payback da empresa doJos de
ma esperada.
PL a zero.

gual ao valor presente do fluxo de caixa descontado pelo custo do capital.

Lucratividade o resultado positivo do faturamento dos custos e despesas.


rtivos voc deve fazer uma pesquisa do mercado do produto no Brasil e utilizar os dados encontrados para
de utilizar como roteiro as seguintes questes:
a. O atual cenrio
indica crescimento do setor?
s do setor no mercado interno e externo?
com os dados coletados h uma grande demanda de bicicletas em nosso pas. Somos o 5 maior mercado

ercado de bicletas no Brasil

nos os brasileiros tem optado pelas bikes estrangeiras, gerando um crescimento de 50% nas importaes.

o se d pela falta de investimento e tecnologia no pas.


ele tem uma grande probabilidade de dar certo e as vendas esperadas por ele podero ser atingidas. Cabe ao