Curso de Econometr´ con Aplicaciones ıa Financieras

Instituto Paraguayo de Investigaciones Econ´micas o 15 de noviembre de 2012

Instructor: Prof. Bernardo Rojas Objetivo: Este curso tiene como objetivo incorporar los modelos de series de tiempo y preparar las bases del alumno para las aplicaciones de los m´todos e econom´tricos a problemas de car´cter financieros. e a Metodolog´ El curso combina la teor´ y la pr´ctica de manera arm´nica, ıa: ıa a o para que los participantes utilicen los conceptos te´ricos en aplicaciones pr´ctio a cas del ´mbito de las finanzas. a Requisitos: El programa requiere cierto nivel de conocimientos previos de estad´ ısticas, econometr´ y m´todos num´ricos. ıa e e Nota: La informaci´n requerida para el curso ser´ entregado por el profeo a sor antes de empezar los m´dulos, y contendr´ todas las presentaciones y los o a apuntes que ser´n impartidos durante el curso, una base de datos y una lista de a ejercicios por m´dulo. o Bibliograf´ ıa: 1. Ruey S. Tsay, 2002. “Analysis of Financial Time Series”. 2. Harris R. and Sollis R., 2003. Applied Time Series modelling and Forecasting”. 3. Enders, Walters. “Applied Time Series”. 4. Hamilton, James. “Time Series Analysis”. 5. Simon Benninga. “Financial Modeling, Second Edition”. 6. Otros materiales preparados por el Profesor. Inversi´n: El costo del curso es de 600 USD por participante. Tendr´ una o a duraci´n de 40 horas-c´tedra. o a Horario e inicio: Mi´rcoles 5 de diciembre de 2012. Mi´rcoles y viernes de e e 18:30 a 21:30 horas. Programa a desarrollar M´dulo 1: o 1. Introducci´n a la teor´ asint´tica de la distribuci´n. o ıa o o 2. Revisi´n de la Econometr´ Cl´sica. o ıa a M´dulo 2: Introducci´n a los modelos de series de tiempo o o 1. Conceptos b´sicos. a 1

2. Series estacionarias. 3. Modelos Univariados: AR, MA, ARMA, ARIMA, SAR. 4. Test de ra´ unitaria. ız 5. Estacionariedad en tendencias versus en diferencias. 6. Cambios estructurales. M´dulo 3: Estimaciones en sistemas o 1. An´lisis VAR. a 2. Estimaci´n e identificaci´n. o o 3. Causalidad de Granger. 4. Funci´n de impulso y respuesta. o 5. Descomposici´n de la varianza. o M´dulo 4: Enfoque de cointegraci´n o o 1. Modelo de Engle-Granger. 2. Par´metros de largo plazo. a 3. Modelo de correcci´n de errores. o 4. Enfoque de Johansen-Juselius. 5. Vectores de cointegraci´n. o 6. VEC. 7. Restricciones de exogeneidad. M´dulo 5: T´picos de Econometr´ Financiera o o ıa 1. Modelos de valoraci´n de activos financieros CAPM. o 2. Valores extremos y valor en riesgo. 3. Valor en riesgo. 4. RiskMetrick. 5. El enfoque econom´trico del valor en riesgo. e 6. Modelos de heterocedasticidad condicional. 7. Volatilidad. 8. Representaci´n ARCH. o 2

9. Representaci´n GARCH. o 10. GARCH Integrado. 11. Exponencial GARCH.

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