INTRODUCCION La matemática comercial es una de las asignaturas de mayor importancia financiera, en los programas urgente de la de información de comercial y haciendo

el necesidad los profesionales matemático –

expertos en el manejo de las operaciones mercantiles, resultando imprescindible comerciales. Este material consta de 7 unidades. Cada unidad se inicia con la formulación de los conocimientos esenciales, las competencias a desarrollar y los criterios de desempeño, que expresan lo que se espera que usted sea capaz de hacer con los conocimientos adquiridos en cada unidad, lo cual le permitirá definir claramente las cuentas a corto plazo y su respectiva evaluación. En cada unidad se integran los desarrollos teóricos de la manejo métodos

aritmética y su aplicación en el campo comercial, mediante un lenguaje claro y sencillo de los distintos conceptos, la solución de los ejercicios modelo que le demuestran los principios y la presentación de el correcto manejo de ejercicios referentes a

situaciones reales que usted deberá resolver para desarrollar las habilidades y destrezas. Cada unidad correspondiente se cierra con ejercicios y problemas que se ha llamado actividades de portafolio. Para resolverlos el estudiante deberá organizar los conocimientos que ha adquirido y elegir el método que debe aplicar. Dichos ejercicios de portafolio pueden ser tomados por el profesor como un recurso para evaluar al estudiante. El éxito del estudio del tema radicará en obtener claridad sobre los
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conceptos básicos, poder representar gráficamente el problema o la situación planteados, adaptar las cifras conocidas a una fórmula básica y sencilla, y proceder a resolver los interrogantes. Este material contiene un objetivo general, seguidos por el material de estudio y los títulos de los módulos. Consta de 8 módulos y unidades. Cada modulo contiene el material que se señala con uno o más ejemplos ilustrativos resueltos separados del material explicativo, así como ejercicios no resueltos que deben estar en capacidad de entender y resolver. Al final de cada modulo se cierra con ejercicios que se ha llamado taller del modulo. Dichos ejercicios pueden ser tomados como un recurso para evaluar al estudiante, una vez el estudiante organice los conocimientos adquiridos y elija el método que debe aplicar. OBJETIVO GENERAL: Desarrollar habilidades y destrezas para reconocer los parámetros y principios fundamentales en que se basan las matemáticas comerciales en especial el valor del tiempo, y ser capaz de resolver la situación de tipo comercial con las herramientas brindadas.

1. CONCEPTOS GENERALES 1.1 DEFINICIONES GENERICAS Antes de entrar a efectuar cálculos y realizar operaciones, o pretender aplicar fórmulas se debe tener muy en claro, el significado de algunos conceptos básicos, que se utilizan en la solución de todos los problemas de Matemáticas Financieras. De ahí la necesidad de entender bien los principios y fundamentos, puesto que su aplicación deficiente nos conducirá a errores.

A menudo se dice invertir dinero hoy (por ejemplo, en un banco una corporación), mañana habremos acumulado más dinero que el que hemos invertido originalmente. Este cambio en la cantidad de dinero durante un período de tiempo es llamado el valor del dinero en el tiempo. También debe notarse que si una persona o compañía encuentra necesario pedir prestado dinero hoy, mañana será mayor que el originalmente prestado. Este factor es demostrado por el valor del dinero en el tiempo. Luego, el concepto fundamental de las Matemáticas Financieras, es el Valor del dinero en el tiempo: El dinero tiene un valor dependiendo de la fecha en que se considera. Así, la preocupación básica es relacionar en todo momento las magnitudes o cantidades, con la fecha. Por ello, debemos fijarnos como norma, que toda información debe indicarse o identificarse con facilidad, si es un ingreso o un egreso, su cantidad y la fecha en que se recibe o paga. En otras palabras siempre debemos indicar el Cuánto y el cuándo. Podemos concluir entonces que como el dinero tiene un valor diferente según el tiempo en que se realiza su desembolso, nunca podemos sumar o restar pagos o rentas de diferentes fechas.

1.5.1RAZONES Y PROPORCIONES CONOCIMIENTOS ESENCIALES 1.1 Razones
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1.2 Proporciones 1.3 Términos de una proporción 1.4 Propiedad fundamental 1.5 Otras propiedades de las proporciones 1.6 Cálculo de los términos de una proporción 1.7 Magnitudes directamente proporcionales 1.8 Magnitudes inversamente proporcionales ELEMENTOS DE COMPETENCIA: Aplicar con eficiencia las

propiedades de las razones y proporciones aritméticas para resolver situaciones que se presentan operaciones comerciales y financieras. CRITERIOS DE DESEMPEÑO

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Identifica los términos de una proporción. Escribe una proporción dada, de tres maneras diferentes. Calcula un término de una proporción conociendo los demás. Diferencia entre magnitudes directa e inversamente proporcionales. Plantea razones entre cantidades homogéneas y explicar su significado. Determina si dos razones dadas forman o no una proporción. Resuelve problemas de proporcionalidad directa e inversa. Utiliza la propiedad fundamental de proporcionalidad en la solución de ejercicios y problemas. Demuestra una aptitud positiva ante el aprendizaje. Presenta los resultados de sus actividades académicas a tiempo. Colabora con los compañeros en el afianzamiento del

conocimiento. 1.1 RAZONES Dos cantidades se pueden comparar determinando cuál es el

número que multiplicando por uno de ellos, o sumando a uno de ellos da la otra, estos es, si 8 y 2 son dos cantidades, entonces: 8 – 2= 6 6 es el número que sumado a 2 da 8; ó, 8/2 = 4 4 es el número que multiplicado por 2, da 8. Así: En el primero: 6 es la razón de 8 y 2. En el segundo: 4 es la razón de 8 y 2. El primero es una razón aritmética o por diferencia y la segunda es una razón geométrica o por cociente. Ahora podemos definir razón como una relación entre dos cantidades que permite compararlas . Por ser de más aplicación utilizaremos la razón geométrica. Ejemplo 1: Si Juan tiene 18 años y Pedro tiene 12, la razón entre las edades de Juan y Pedro es: 18 / 12 = 3 / 2 ó 12 / 18 = 2 / 3

Lo cual significa que la edad de Juan es 3/2 de la edad de Pedro, ó la edad de Pedro es 2/3 de la edad de Juan.
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Ejemplo 2: Si X = 3a , a ≠ 0 (a es diferente de 0) y Y = 5a , a=0 La razón entre X y Y es: X/Y = 3a/5a = 3/5 es decir, X equivale a 3/5 de Y ó Y/X = 5a/3a = 5/3 es decir, Y equivale a 5/3 de X. Es claro que para establecer una razón, los términos por comparar deben corresponder a medidas del mismo tipo: Longitudes con longitudes, pesos con pesos, edades con edades, temperaturas con temperaturas, etc. En general: Si A y B son cantidades homogéneas, se puede escribir A/B ó A:B donde A se llama antecedente o primer término y B consecuente o segundo de los términos y se lee “A es a B”; esta forma facilita la escritura cuando se quieren comparar tres o más cantidades. Consideremos las siguientes fracciones que se obtiene

multiplicando el numerador y el denominador de la primera por ciertos números diferentes de cero. 2/5, 4/10, 6/15, .... 160/400

Todas estas funciones son equivalentes y el valor que es común a todas ellas se llama Razón de proporcionalidad o Razón por cociente. Por tener la misma razón se dice que los numeradores 2, 4, 6....,

. as siguientes cantidades: sos lares 240.000 y la compa??a B tiene un capital de $ 420.000...2 PROPORCIONES Observemos las siguientes razones: 7 ... 400.000. o miden 2..6m respectivamente.. si el lado menor mide 21m.. ?Cu?nto mide el lado mayor? B : A n capital de $ 20. 15.4m y 9. Calcule la raz?n A : B y 1. 10...LIO.... ?Cu?l es la raz?n entre el lado menor y el lado mayor? y la edad de Mar?a 24 a?os..000. son proporcionales ctID1 gramo1 gramo de oro y 12 500 pesos 320000 pesos a los denominadores 5. ?cu?l es la raz?n entre la edad de Ana y Mar?a? e un rect?ngulo es de 3/5.

Al primero y cuarto término se les denominarán “extremos”. Así: A / B = C / D 1. En general una proporción se denota a la siguiente manera: A/B = C/D . C y D.4 PROPIEDAD FUNDAMENTAL .Primera razón 3/6 = 0. Entonces la igualdad 3/6 = 4/8 se llama proporción y se lee así: “3 es a 6 como 4 es a 8” que también se acostumbra a escribir 3 : 6 : : 4 : 8 y se lee igual. es decir A y D y al segundo y tercero “medios” B y C. B. 1.5 Como las dos razones tienen el mismo valor se puede escribir: 3/6 = 4/8 Esta es una proporción y se puede definir como la igualdad entre dos razones. B es el segundo término.5 Segunda razón 4/8 = 0.3 TERMINOS DE UNA PROPORCION Toda proporción se compone de cuatro términos: A. A es el primer término. A es a B como C es a D. C es el tercer término y D es el cuarto término.

Si A/B = C/D.Es la siguiente proporción 21/7 = 51/17 multipliquemos los términos de la primera fracción por el denominador 17 y los de la segunda fracción por el denominador 7. con la misma proporción: 21/7 = 51/17 : Efectúo el producto de los medios y los extremos. entonces A/B = C/D. ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS 9 . Si A ∗ D = B ∗ C. De otra manera. de donde: 21 ∗ 17 = 51 ∗ 7 o sea que el producto de los extremos es igual al producto de los medios. Producto de extremos Producto de medios 21 ∗ 17 = 357 7 ∗ 51 = 357 Puede verse que: producto de extremos es igual al producto de medios. así se tiene: 21 ∗ 17/7 ∗ 17 = 51 ∗ 7/17 ∗ 7 Si los denominadores de dos fracciones iguales son iguales. lo anterior es la propiedad fundamental de las proporciones que se enuncia: En toda proporción por cociente el producto de sus extremos es igual al producto de sus medios. entonces A x D = B ∗ C. entonces los numeradores también son iguales.

6OTRAS PROPIEDADES El siguiente ejemplo nos indica distintas maneras de escribir una proporción. ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS Sabiendo que: 24 x 4 = 3 x 32 forman la proporción 3/24 = 4/32. 18 x 8 = 6 x 24 25/35 y 28/50 15/39 y 35/76 24/40 y 27/45 .5 x 4 = 2 x 10 c. 3 x 18 = 9 x 6 d. 4 / 2 y 6 / 3 2) Con los elementos de cada igualdad forma una proporción: a.¿Cuáles de las siguientes parejas forma proporción? 1/5 y 3/15 3/8 y 21/46 7/4 y 14/8 1. escribo la proporción correspondiente de varias formas: Intercambio los extremos y obtengo: 32 / 24 = 4 / 3 Intercambio los medios y obtengo: 3 / 4 = 24 / 32 Intercambio los extremos entre sí y los medios entre sí: 32 / 4 = 24 / 3 ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS 1) Con las siguientes razones formo todas las proporciones posibles:10 / 5. 2 x 9 = 6 x 3 b.

42/7 y 60/10 c. 7/28 y 9/25 b.6 CALCULO DE LOS TERMINOS DE UNA PROPORCION Hallo el valor de “X” en Ejemplo 1: x/3 = 32/4 Aplico la propiedad fundamental x ∗ (4) = (3) ∗ (32) de donde x = 3 ∗ 32/4 de donde x = 24 Ejemplo 2: En un salón hay 3 niños por cada 5 niñas. Ejemplo 3: Encuentro el valor de “z” en z/3 = 27/z (3) (60) = (5) ∗ (x) 11 . 5/20 y 6/24 d. ¿cuántos niños hay en el salón? Solución: Represento por x el total de niños y formo una proporción Primera razón Niños / Niña = 3/5 Segunda razón Total niños / Total niñas = x/60 Entonces 3/5 = x/60 Aplico la propiedad fundamental: de donde (3) (60) /5 = x de donde 36 = x : Hay 36 niños. 3/30 y 10/90 1. Si hay 60 niñas en total.3) ¿Cuáles de las siguientes parejas de razones forman una proporción? a.

z=√ 81 de donde z = 9 ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS 1) Encuentro a) 9/10 = 6/c = 12/20 2) Halle el valor de Y en los siguientes casos: a) y/8 = 2/y 40/y = y/10 3) Con cada igualdad forme una proporción: a) y ∗ y = 5 ∗ 9 b) x ∗ x = 12 ∗ 3 c) h ∗ h = m ∗ n b) 8/y = y/27 c) y/25 = 4/y d) el término desconocido en las siguientes d) 9/z proporciones: b) 3/5 = x/22 c) x/10 = ¾ 1. Cuando la misma variable ocupa los extremos o los medios de una proporción. En general: El término desconocido recibe el nombre de cuarta proporcional.Solución: Aplico la propiedad fundamental: z/3 = 27/z à z ∗ z = 3 ∗ 27 de donde z 2 = 81. se dice que la variable es media proporcional o media geométrica entre las otras dos variables. Analicemos el siguiente ejemplo: .7 MAGNITUDES DIRECTAMENTE PROPORCIONALES.

1800 ∗ 2 = 3600 1800 ∗ 5 = 9000 13 . ...800. ¿Cuántos litros de agua entran segundos. 150 1 2 3 4 5 6. 50 6 ∗ 3 = 18 litros .. 3 ∗ 2= 6 3 ∗ 5 = 15 . ¿cuánto valen 1. las cantidades de agua aumentan en la misma proporción... Ejemplo 2: Tres artículos valen $1. .Por una llave entran a un depósito tres litros de agua cada al tanque en 4 segundo.. ... 6 y 15 artículos? Se multiplica el número de artículos y el valor total por el mismo número.. En este caso las magnitudes tiempo y cantidad de agua son directamente proporcionales.. .. . 50 ∗ 3 = 150 litros En la tabla puede verse que al aumentar el tiempo. 7 segundos y 50 segundos? Multipliquemos los segundos por la cantidad de agua así: 2 ∗ 3 = 6 litros 3 ∗ 3 = 9 litros 3 ∗ 4 = 12 litros 5 ∗ 3 = 15 litros Hacemos una tabulación Tiempo (seg) Cant agua (lts) 3 6 9 12 15 18 . .

.. Tabla de valores: Artículos Costo tot.y dividimos por 3 así: 3/3 = 1 Tabulamos Artículos V/1 total 3. 1800/3 = 600 6. En general: Dos cantidades están directamente proporcionales.. 1 35 2 70 3 4 5 6 7 105 140 175 210 245 Representación gráfica Costo total .. su ley funcional o por medio de una gráfica.... 1800 . Una función de proporcionalidad directa entre dos magnitudes (número de artículos y costo total) puede representarse mediante una tabla de valores. la razón formada por cualquier pareja siempre tendrá un valor constante....... la otra queda multiplicada por el mismo número y al dividir una de ellas por un número. cuando al multiplicar cada una de ellas por un número.. la otra también queda dividida por el mismo número. 3600 15 9000 Siempre que dos magnitudes sean directamente proporcionales.

60). 15).. un promedio.. (1. (3.. e los siguientes de parejas ordenadas corresponden a magnitudes directamente proporcionales? . 8). tos barcos llegan en 12 horas? ntos barcos llegan en 18 horas? n cu?ntas horas llegan 70 barcos? Artículos Ley funcional (ecuación): La constante de proporcionalidad es la razón entre cualquier par de valores correspondientes tomados de la tabla y/x = 35/1 = 140/4 = 245/7 . 6). stria se confeccionan 3 pantalones en una hora. (2. (3. (10. (15. 9).S DE PORTAFOLIO.... 2).. 3). 12). (3. (4. d. luego y = 35 x ó y = (245/7) x.... (4. 80). 2). 16).. (5. 40). a/b = constante ó b/a = constante 15 . Si a y b son magnitudes directamente proporcionales. entonces.. (2. 5).. (4. donde x es el número de artículos y el valor total es y. u?nto tiempo se confeccionan 20 pantalones? ?ntos pantalones se confeccionan en 20 horas? llegan 7 barcos cada 2 horas en promedio... (5.. 4). b. 4).....

8 desagües iguales? ¿Cuántos desagües iguales se necesitan para vaciar la piscina en 10 minutos? Se entiende que al aumentar los desagües la piscina se vacía en menor tiempo.1. Multiplico los desagües por dos y divido el tiempo por el mismo número: . 4 desagües.8 MAGNITUDES INVERSAMENTE PROPORCIONALES Apliquemos el siguiente ejemplo: Un desagüe puede vaciar una piscina en 240 minutos. ¿En cuánto tiempo se vacía la piscina si se abren 2 desagües iguales.

3 personas c.. 2 personas b.1∗ 2 = 2 1∗ 3 = 3 1∗ 4 = 4 1∗ 5 = 5 1∗ 6 = 6 1∗ 8 = 8 240/2 = 120 240/3 = 80 240/4 = 60 240/5 = 48 240/6 = 40 240/8 = 30 240/24 = 10 1 ∗ 24 = 24 Para facilitar el análisis del ejemplo elaboro una tabulación. 4 personas d. a. Número de desagües 6 8.. Ejemplo 2: La actualización de la base de datos de la Compañía JMP puede realizarse por una persona en 60 días. 10 Tiempo empleado 1 2 3 4 5 Esto significa que las magnitudes cantidad de desagües y tiempo empleado son inversamente proporcionales. 24 240 120 80 60 48 40 30.10 personas Explique el por qué? 17 . Calcule el tiempo que demorarían.....

Los puntos de la gráfica están sobre una curva donde y es la velocidad con la cual se hace el recorrido y x es el tiempo empleado. 3). 4) 3) El número de operarios y el tiempo para realizar una obra se indican en la siguiente tabla: d. 9). (48. 2). b. (10. 4). 6). (40. si se quiere terminar la obra . 2). (80. (10. (2. (16. 2). (15. (20. (1. 12) (20. 1). ¿Cuántos operarios se necesitarán en 20 días? 2) ¿Cuáles de los siguientes conjuntos de parejas ordenadas corresponden a magnitudes inversamente proporcionales? a. la otra queda dividida por el mismo número. de proporcionalidad inversa se puede representar mediante una tabla de valores. 8) c. También una función ecuación. (24. una gráfica o una ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS 1) Para terminar una obra en 35 días se requieren 12 operarios. (12. (5. (4. 1).En general: Dos magnitudes son inversamente proporcionales. 1). 8) 3). 4). Si dos magnitudes son inversamente proporcionales el producto de sus valores es constante. (3. cuando al multiplicar una de ellas por un número.

(35/z) + 2 = 7/9 onalidad entre cada pareja de n?meros hallo el valor de "y" b. z +(3 /12) = 7/6 d. (6. partir de cada unidad b. si la edad de N es 45. a/b = c/d c. 10). (2. (1. (16. 12) 9. 2).2 es a sal?n 2. 6 7 = 21 2 d. (12. 8 y 25. a partir de cada una de las siguientes igualdades: x 3 x 13 ada una de las siguientes ecuaciones: 2X + 1) 2 = 4/20 /18 a edad de N. d.2 ductID72. determine: te: M es a N ncia: N es a M mnos.2.AFOLIO.000.2 19 .2 es a sal?n 1. c. determine: te: sal?n 1.2 tiene 18 alumnos m?s que el 1. 36) 4. (20. 1) oporciones de otras maneras diferentes: b. (40. 30) 5. 8 y 32 185 s (2) proporciones. 24 y 6. 4). 4 25 = 10 10 = 5 9 " en las siguientes proporciones: b. 8). aLa Raz?n por diferencia: sal?n 2. el sal?n 2. 20). 4/5 = 12/15 ¿Son las magnitudes inversamente proporcionales? Escriba la ecuación que relaciona las dos magnitudes las siguientes proporciones b. 1/x = x/400 rejas ordenadas corresponden a magnitudes directamente proporcionales y cu?l a magnitudes inversamente proporcionales? Días 40 160 80 32 20 9). x/3 = 27/x Operarios 8 2 4 10 16 d. 3).

2. REGLA DE TRES .

ELEMENTOS DE COMPETENCIA. Resuelve problemas sobre regla de tres simple directa. Identifica las cantidades que intervienen en una regla de tres. 2. CRITERIOS DE DESEMPEÑO • • • • • Aplica los conceptos de proporcionalidad a la regla de tres. Resuelve problemas sobre regla compuesta. 21 .CONOCIMIENTOS ESENCIALES • • • Regla de tres simple directa Regla de tres simple inversa Regla de tres compuesta.1REGLA DE TRES SIMPLE DIRECTA El siguiente problema ayuda a comprender en qué consiste la regla de tres simple directa. • Utilizar el procedimiento de regla de tres simple y compuesta para resolver operaciones financieras. Resuelve problemas sobre regla de tres simple inversa.

Cantidad desconocida: Distancia que recorrerá = x Planteamiento de la solución Puede verse que unas horas corresponden más kilómetros. Ejemplo 2: Un camión reparte 4000 canastas de gaseosa durante 5 días.Ejemplo 1: Un ciclista recorre 145 kms. Distancia recorrida = 145 kms. horas y kilómetros son directamente proporcionales. Tiempo que utilizará = 5 horas. el cociente entre horas y kilómetros es constante. o sea que las magnitudes. Identifico las cantidades que intervienen en el problema. ¿Cuántas canastas repartirá en 18 días? Solución: . por lo tanto. Cantidades conocidas: Tiempo empleado = 3 horas. en 3 horas. se llama “Regla de tres simple directa”. ¿Cuántos kilómetros recorrerá en 5 horas? a. o sea: 145 kms / 3 horas = x/5 horas ó en 3 horas recorre 145 kms en 5 horas recorrerá x en donde 3x = 145 kms ∗ 5 horas / 3 horas x = 242 kms El procedimiento para resolver el problema.

Por tanto 4000 canastas / 5 días = x / 18 días = 800 canastas / días En donde x = 800 canastas / días ∗ 18 días x = 14400 canastas ó 5x = 4000 ∗ 18 x = 4000 ∗ 18/5 x = 14400 canastas . Identifico las cantidades Canastas repartidas = 4000 Cantidades conocidasTiempo utilizado = 5 días Tiempo que utilizará = 18 días Cantidad desconocida a.a. 23 . Luego una magnitud directamente proporcional. Planteamiento En 5 días reparte En 18 días repartirá 4000 canastas x Canastas que repartirá = x A más días más canastas se repartirán.

¿Cuánto tiempo invertirán 40 obreros en hacer el mismo trabajo? Solución: Identifico las cantidades fundamental de las magnitudes . Si con $230000 se compran 32 metros de tela. Si un una inversión de $ 1. Ejemplo 1: 25 obreros hacen el trabajo en 15 días.2REGLA DE TRES SIMPLE INVERSA Los problemas de regla de tres simple inversa son aquellos en los que intervienen dos magnitudes inversamente proporcionales.000 usted gana $ 40. escribir la ecuación: X Y 5 15 7 21 9 27 11 33 2. Para alimentar 30 personas durante una semana. hacer la grafica. La proporcionalidad entre X y Y es. ¿Cuántas personas se pueden alimentar con 310 kilogramos de frutas durante el mismo tiempo? 4. ¿Cuántos metros de la misma tela se comprarán con $570000? 2.ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS 1.250.000 en 1 mes. se gastarían 62 kilogramos de frutas. Se realiza aplicando la propiedad inversamente proporcionales. cuánto espera ganar en 2 meses? 3.

el producto es constante 25 ∗ 15 = 40 (x) de donde: x = 25 ∗ 15/40 = 9.375 días Ejemplo 2: Con el dinero que tengo me puedo comprar 20 camisas de $50000 cada una. Si la una sube a $75000.Obreros que trabajan = 25 Cantidades conocidasTiempo invertido = 15 días Obreros que trabajarán = 40 Cantidad desconocida Tiempo que trabajarán 40 obreros = x Razonamiento: Doble obreros invertirán la mitad de tiempo. luego son inversos. luego son inversos. 25 = 20 Valor cada camisa = $20000 Nuevo valor de las camisas = $25000 Cantidad de camisas que puede . ¿Cuántas me podré comprar? Solución: Identifico las cantidades Camisas que se pueden comprar Cantidades conocidas Cantidad desconocida comprar = x Razonamiento: A doble precio puedo comprar la mitad. Planteo # de obreros 25 invierten 40 invertirán 15 x # de días Resolución: aplicando la propiedad fundamental al multiplicar dos valores correspondientes.

¿Cuántas horas invertirá en llenar el mismo tanque otro grifo cuya acción es de 5 cm 2 ? . ¿Cuántas horas demorará en recorrer el mismo trayecto otro automóvil cuya velocidad es de 80 kms/hora? 3. llena un tanque en 18 horas.Planteo Precio ($) 20000 compra 25000 comprará # de camisas 20 x Resolución: aplico la propiedad fundamental. Dos ruedas dentadas están engranadas. de donde: x = 20000 ∗ 20/25000 = 16 camisas. Un grifo cuya área de boquilla de descarga es de 3 cm 2 . ¿Cuántas vueltas habrán dado la segunda cuándo la primera ha dado 80 vueltas? 2. La velocidad de un automóvil es de 70kms/hora y demora 5 horas en recorrer un trayecto. ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS 1. 20 ∗ 20000 = 25000(x). la primera tiene 12 dientes y la segunda 28.

se resuelve el producto de fracciones y al final la cuarta proporcional. ¿Cuántos tubos de 4. excepto de una que solo se conoce un valor. de las cuales se conocen parejas de valores correspondientes.3.4. hará preciso poner en marcha para producir 7000mts en 14 días? Solución: Identifico las cantidades Cantidad inicial de tejido = 5000mts Cantidad final de tejido = 7000mts Cantidades conocidasCantidad inicial de días = 20 días 27 . ¿Cuántas máquinas iguales a las anteriores. Usando tuberías de 3.80 mts de largo se necesitan 5000 tubos para construir un acueducto. Ejemplo 1:Si 30 máquinas iguales fabrican 5000 mts de tejido en 20 días. después del igual se escriben las demás magnitudes las que tengan el signo más se invierten.Otra forma es colocando a las magnitudes directas Un signo + y a las inversas el signo – la primera que se escribe es donde está la x y siempre se escribe al contrario. las que tengan el signo menos se dejan iguales. REGLA DE TRES COMPUESTA Mediante la regla de tres compuesta se puede hallar el valor de una magnitud en un problema donde interviene tres o más magnitudes (6 o más cantidades) proporcionales. Un problema de regla de tres compuesta consiste básicamente en dos problemas de regla de tres simple que se plantean conjuntamente pero que se pueden resolver en forma separada .20mts de largo se necesitarán para construir el mismo acueducto? 2.

En el segundo método será Primera regla de tres simple . Son magnitudes directamente proporcionales. 30 máquinas fabrican x máquinas fabricarán Razonamiento: A dobles máquinas doble 5000mts 7000mts fabricación. Comparo la magnitud de máquinas donde aparecerá la variable con la magnitud metros de tejido.Cantidad final de días = 14 días Cantidad inicial de máquinas = 30 Cantidad desconocida necesitarán =x Planteo Máquinas 30 fabrican x fabrican 7000 5000 Metros tejido en 14 Días en 20 Cantidad de máquinas que se El problema se puede resolver como una sola totalidad o se puede separar en dos reglas de tres simples. Aplicando la propiedad si a y b son magnitudes directamente proporcionales entre a/b = constante. Segunda regla de tres simple : . De donde 30/x = 5000/7000 de donde: x = (30) (7000)/5000 = 42 máquinas.

Cuánto tiempo tarda en llenarse un tanque de 750 lts. Con un grifo de 7cms 2 Solución: Identifico las cantidades Cantidad inicial del depósito Cantidad final del depósito Cantidad inicial de sección del grifo Cantidad final de sección del grifo Cantidad inicial de horas Cantidad final de horas Planteo general Sección del grifo . con la magnitud tiempo 29 .: Comparo la magnitud sección del grifo. utilizando el resultado que acabe de obtener.Comparo la magnitud días con la magnitud máquinas. Para 20 días Para 14 días necesitan necesitan 42 máquinas x máquinas Razonamiento: Doble máquinas tardarán la mitad del tiempo luego son inversamente proporcionales y su producto es constante.5 cms (cuadrados) 7cms (cuadrados) x Tiempo 12 horas # de litros + 500lts 750lts = 500lts = 750lts =5cms (cuadrados) = 7cms (cuadrados) = 12 horas = x de sección. (20) (42) = (14) (x) de donde x = (20) (42) /14 = 60 máquinas Ejemplo 2: Un depósito es llenado por un grifo de 5cm (cuadrados) sección en 12 horas teniendo una capacidad de 500 lts.

con la magnitud tiempo directamente proporcionales(+) Solución: x/12=5/7. a8 galones si cada d?a funciona 9 horas? A mayor diámetro menos tiempo para llenar el tanque son ?as.08 x=12. ?Qu? cantidad tendr? q Comparo la magnitud litros.500 x/12=3750/3500 x=45000/3500 x=12.535. ?Cu?ntos horarios de igual capacidad se necesitar?n para hacer la misma obra en 24 meses trabajando 8 hor inversamente proporcional(-). Un mes que vendi? $19. o las traseras? x/12=5. e 6 horas diarias.3750/3500 .750/7. 34 d?as? donde aparece en incógnita.000 le pagaron $830. ntas baldosas de las mismas se necesitar?n para pavimentar una superficie de 3450m2 ? n seg?n las ventas que realice. ?Cu?ntos caballos se pueden alimentar con la mitad del cuido durante 20 d?as? oras diarias.o se gastar?n 42 estudiantes. ?Cu?ntos kg de algod?n necesitar?n 14 teleros para trabajar 5 d?as a raz?n de 10 horas diarias? ras diarias.750/500 son di?metro de las delanteras es de 38cms y el de las traseras de 45cms. ?Para cu?ntos d?as tendr? con metricconverterProductID72. viviendo la iguales condiciones.000 de comisi?n.000.

PORCENTAJES CONOCIMIENTOS ESENCIALES • • Tanto por ciento y tanto por uno Cálculo de porcentajes conocidos la base y la tasa 31 .3.

Calcula el tanto por ciento de un número dado. Este resultado se puede expresar mediante la razón: 75/100 donde 75 representa las personas que ven televisión y 100 el total de personas entrevistadas. Calcula la base de un número dado. se encontró que 75 de cada 100 personas ven televisión en las horas de la noche. se llama tanto por ciento. • Aplicar adecuadamente los cálculos sobre un tanto por ciento en operaciones comerciales. la razón que compara un número con 100. Realizada una encuesta en la ciudad. y se utiliza el signo %. 3. . CRITERIOS DE DESEMPEÑO • • • • Calcula el porcentaje de un número dado. Luego.1 TANTO POR CIENTO. laborales y financieras.• • Cálculo de la tasa conocidos la base y el porcentaje Cálculo de la base conocidas la tasa y el porcentaje ELEMENTOS DE COMPETENCIA. Escribe porcentaje en forma de fracciones. tributarias.

el porcentaje expresa el total de unidades que se debe tomar de una cantidad considerada como base. pero en realidad son conceptos diferentes. se puede determinar el valor problemas básicos que son: 1. esto da origen a tres . 3. En todo problema del tanto por ciento se forma la razón de proporcionalidad : porcentaje / base = tasa Conocidas dos de las cantidades. mientras que el tanto por ciento (%) es el número de unidades que se toman por cada ciento. que corresponde a la centésima parte o forma decimal del tanto por ciento.Ejemplo: 75 de cada 100 es: = 75 por ciento = 75% 75 de cada 100 = 75/100 Cuando se usa esta interpretación se establece también el tanto por uno. porcentaje.75 Tanto por uno En el lenguaje corriente se suele confundir porcentaje y tanto por ciento. 2. base y tasa. Cálculo de la base. 33 de la tercera. Así: Tanto por ciento = 75 = 0. Cálculo de la tasa. Cálculo del porcentaje.

12 (tanto por uno) 0.Como ayuda mnemotécnica para recordar la relación entre tasa. base y porcentaje. hallar el % (tanto por ciento) de ganancia. multiplico el 5 por 20 y del mismo modo el numerador por 20. Ejemplo 1: En un negocio se invirtieron $2.000. Para encontrar el tanto por ciento debemos establecer la razón de proporcionalidad con relación a 100. queda la operación que se debe efectuar entre los otros dos valores representados por sus letras. así: . Para que el denominador tenga valor 100.500. 3/25 = 0.12 se puede escribir 12/100. se utiliza el siguiente triángulo: P = Porcentaje B=Base P=Porcentaje Tapando la letra que expresa lo que se desea calcular. Ejemplo 2: Escribo la fracción 4/5 en forma de porcentaje.000 y se obtuvo una ganancia de $300. esta razón de proporcionalidad con base 100 recibe el nombre de tasa y se expresa 12%.

24 0. 0.13 e. Escriba las siguientes tasas en forma de fracciones a) 30%. a) 31 /100. 35 . d) 13/25.2 CALCULO DE PORCENTAJES CONOCIDOS LA BASE Y LA TASA Para el cálculo del porcentaje retomamos el triángulo y tapamos la P del porcentaje y queda la operación así: b. 3. Escriba las siguientes fracciones en forma de tanto por ciento y tanto por uno. b) 45% c) 150% d) 75% b) 250/100. Tanto por ciento c) 1/6 d) 3/7 4. Escriba las siguientes tasa como tanto por ciento: a. b) 1/4.4 ∗ 20 / 5 ∗ 20 = 80/100 = 80% Ejemplo 3: Escribo el porcentaje 60% en forma de fracción: 60% = 60/100 = 6/10 = 3/5 ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS 1. 0. 0.00054 3.0075 d.25 c. Reduzca cada una de las siguientes fracciones: A tanto por uno a) 1/2. c) 1/5. e)27/50 2. 3.

27 (tanto por uno) Porcentaje (P) = 1340 * 0.800 valor trabajo regular =P El pago que corresponde a horas El pago que corresponde a trabajo regular = B .710.710.8 Ejemplo 2: El 32% de una nómina que asciende a $4.710.200 valor horas extras B – P = Trabajo Regular 4.000 Tasa de horas extras = 32% Cantidades desconocidas extras Planteo P= B *T P = 0. corresponde a horas extras.000 – 1.000 = $1.27 = 361.200 = $3.202. halle: El pago que corresponde a trabajo regular El que corresponde a horas extras Solución: Identifico las cantidades Cantidades conocidasValor nómina (base) = $4.P = B∗ T Porcentaje = Base por Tasa Ejemplo 1: Halle el 27% de 1340 Base = 1340 Tasa = 27/100 = 0.507.710.32 ∗ 4.507.000.

600 b. 95% de 2.400. 10% de 112 35. halle la pérdida que sufre el comerciante por el robo de un cargamento avaluado en $12.340 e. Para el cálculo de la tasa. 31.600 d. tapamos la T y queda la operación T = P/ B Tasa = Porcentaje dividido por la base 37 .3 CALCULO DE PORCENTAJES CONOCIDOS LA BASE Y EL PORCENTAJE.25% de 185. Halle el valor de los materiales si el total de la obra es de $35.000 3.400. 160% de 10. El 35% de los gastos de una construcción corresponde a mano de obra y el resto a materiales.ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS 1. Una mercancía está asegurada por el 98% de su valor.000 3. 33% de 450 c. Halle el porcentaje en los siguientes problemas a.

¿Qué % representa $57 con relación a $342? c. Hallar la tasa de cada uno de los siguientes problemas: a.000 se agrega $14. Un hombre obtiene el 22% $3.000 = 0.275. Solución: Identifico las cantidades Cantidades conocidasValor del impuesto (P) = $14.190 / 86.000.165 ∗ 100 = 16. Si los gastos racionales con la inversión ascendieron al 45% de la ganancia. ¿Qué % es 47 de 235? e.5 (tanto por ciento) ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS 1.000 Cantidad desconocida: T= P /B T = 14. ¿Cuál fue la ganancia neta? de ganancia de una inversión de Valor de la tasa del impuesto = T . ¿Qué % es 403 de 496? f.190 Valor de la venta (B) = $86.165 0.190 por concepto de impuesto.Ejemplo 1: Por una venta de $86. ¿Qué % es $ 219 de $292? d. Hallar la ganancia 3. ¿Qué % $ 39 de $3120? b. halle la tasa de impuesto. ¿Qué % representa 807 con relación a 1345? 2.

000 Valor de la tasa = 12% Cantidad desconocida Planteo B = P / T = 32. halle el sueldo.000. Solución: Identifico las cantidades Cantidades conocidasValor del porcentaje = 32.4 CALCULO DE LA BASE CONOCIDAS LA TASA Y EL PORCENTAJE En el triángulo tapamos la B y queda la operación así: B = P/ T Base = porcentaje dirigido por la tasa Ejemplo 1: Un empleado ahorra $32.12 = $266.667 Valor del sueldo ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS 1. Hallar la base en cada uno de los siguientes ejercicios 39 Valor de la base o salario = B .000 / 0.3. si esta cantidad corresponde al 12% de su sueldo.

MONTO Y VALOR NETO CONOCIMIENTOS ESENCIALES • • Cálculo de montos Cálculo del valor neto ELEMENTOS DE COMPETENCIA. El inventario de un negocio al final del año fue $22.000 sobre una deuda. CRITERIOS DE DESEMPEÑO • Calcula el monto de una cifra aplicando la tasa indicada . • Aplica los cálculos sobre el monto y el valor neto en operaciones comerciales. ¿1950 es el 15% de qué cantidad? 2.a. Halle el total anual de ganancias. Un cliente hace un pago parcial de $315. Una herramienta se vende por el 25% de su costo inicial. 3. de todo lo que debe. Si su precio de venta fue de $93. ¿$1800 es el 20% de qué cantidad? b. cantidad que representa el 42% cantidad total adeudada. laborales y financieras. tributarias.800.000 era equivalente al 37 (1/2) % del total anual de las ganancias de la empresa. ¿$16500 es el 25% de qué cantidad? c. Halla la 4.750. ¿cuál fue el costo? 4.

así calculamos el 10% de 800 y luego sumamos el porcentaje con la base obtenemos el monto. T de donde M = B + (B ∗ T) Monto = Base más base por tasa por ley distributiva Monto = Base por (1 + tasa) M = B (1 + T) El monto se obtiene multiplicándola por la tasa aumentada en la unidad. Se conoce como monto también denominado valor final o valor acumulado al que se obtiene al sumar el porcentaje a la base de una magnitud. Solución: Identificamos las cantidades Cantidades conocidas Cantidades desconocidas Planteo Monto = Base más porcentaje M =B + P Valor de la base = 800 Valor tanto por ciento = 10% Valor del porcentaje = P Valor del monto = M Pero P = B .10) M = 880 Ejemplo 1: Halle el valor que se debe pagar al comprar una 41 .10) M = 800 (1.• Calcula el valor neto de una cifra aplicando la tasa indicada 4.1 DEFINICIÓN. M = 800 (1 + 0.

Solución: Identificación de cantidades Cantidades conocidasValor mercancía o base = $85. Monto = base (1 + tasa) se puede calcular en tercera cantidad.780 en Valor a pagar o monto = M .000 Valor del impuesto = 16% Cantidad desconocida Planteo M = B (1+ T) M = 85. así: Monto = base ∗ (1+ tasa) = B (1 + T) Base = Monto / 1 + Tasa B= M /1 + T 1 + Tasa = Monto/Base 1 + T = M / B de donde T = (M / B) – 1 Monto = Base + Porcentaje M = B +P de donde P = M .600 Conocidas dos de las cantidades en la igualdad.000 si el impuesto sobre las ventas es del 16%.16) M = $98.000 (1 + 0.B ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS. 522 en 12 (1/2) % c. 325 en 14% b.mercancía que tiene un valor de $85. Halle el monto en los siguientes problemas a. 1.

000 un equipo que de contado vale $1.porcentaje o descuento VN = B – P Porcentaje = base por la tasa P =B * T Luego valor neto = base menos base por la tasa VN = B – (B * T) por ley distributiva VN = B * (1 – T) Ejemplo 1: Hallar el valor neto de 436 menos el 15% Solución: Identificación de cantidades 43 . 1/4% monto 16.340% 2. 14.30 b. 4. 3/4% monto 70. Halle la base en los siguientes problemas: a. Valor neto = Base . Una mercancía incluido los impuestos del 16% se facturan por $541.683.830.160 3. halle el valor de la mercancía. 8 % monto 501 c.000.780.3% monto 17. 4. halle la tasa de recargo.040 d.2 VALOR NETO Se conoce como valor neto a la diferencia entre el valor Base y el porcentaje de una magnitud. Una persona compra a plazos por $1.

12) VN = 115.6 Ejemplo 2:¿Cuánto se debe pagar por una mercancía que tiene un valor de $115.200 valor a pagar Conocidas dos de las cantidades de la igualdad.000 (0.000 y un descuento del 12%? Solución: Identifico cantidades: Cantidades conocidasValor mercancía o base = $115.000 (1 – 0.88) VN = $101. se puede determinar la tercera cantidad.15) VN = 436 (0.Cantidad conocida: Valor de la tasa = 15% Valor de la base = 436 Cantidad desconocida Planteo VN = B (1 – T) VN = 436 (1 – 0. Base = Valor neto / 1 – Tasa en donde B = VN / (1 – T) Tasa = Valor neto / Base – 1 en donde T = (VN / B) – 1 Valor a pagar o valor neto = VN Valor neto = VN .85) VN = 370.000 Valor descuento o tasa 0 12% Cantidad desconocida Planteo VN = B (1 – T) VN = 115.

• • • Descuento comercial Descuento en cadena Descuento por pronto pago.000. DESCUENTO COMERCIAL CONOCIMIENTOS ESENCIALES. 42.400 /2)% monto 397. o que gana $360.580. Halle la tasa de descuento. A un cliente que compró en esta promoción se le hizo una rebaja adicional del 5% $118.400 monto 11. 1860 menos el 12 (1/2) % se en los siguientes problemas: /2)% monto 55. ¿cuánto recibe el empleado? 4. ?cu?nto es el valor de la factura? ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS.83% d.000. sobre una factura. c?a tiene un valor de $150. A un empleado que gane $1. 420 menos el 0.200 234.000.280 se cancela con $25.000 y se vendi? en $80.800.825. Una factura por $45.900 monto 13.25 menos el 10% b. lor neto a los siguientes problemas menos 16(2/3) % 1 30 menos 12(1/2) % 0 menos 1/2% 00 menos 4(1/4) % Halle el valor neto en los siguientes problemas: a.000 monto 380. 3.950 sa en: 8.000 se le descuenta 3. hallar el % de incremento. el precio normal de la mercancía se rebajó en el 15%. En una venta de promoción.250 2. 4320 menos el 5/6% e.700. c?a se compr? en $80.5% por impuesto y 2% por seguros.418 % monto 514. 45 . 1435 menos el 24% c. hallar el % de descuento.DE PORTAFOLIO.000 y se vendi? en $100. halle cuánto canceló el cliente si el valor de la mercancía es de 6. recibe $329.000.116 9. c?a se compr? en $100. Si la tasa de impuesto es del 16%. halle la tasa de descuento aplicada.

por compras en gran cantidad. por pronto pago y en cadena. recibe el nombre de descuento comercial y se expresa en un tanto por ciento del precio de la mercancía. Reconoce las transacciones comerciales en los cuales se acostumbra conceder descuentos comerciales. por liquidación de mercancías de temporada.ELEMENTOS DE COMPETENCIA. el costo de la negociación del documento. cheques. etc. 6. es decir. Desarrolla habilidades y destrezas para calcular los diferentes tipos de descuentos comerciales.. También se conoce como descuento comercial el valor del descuento que se produce al negociar títulos de valores con las instituciones financieras como letras. CRITERIOS DE DESEMPEÑO • Aplica los descuentos de acuerdo con la tasa pactada. DESCUENTO COMERCIAL. • • • Identifica los conceptos de descuento comercial. La rebaja concedida sobre el precio fijado. pagarés. el tiempo y la base del documento. por . La fluctuación del mercado y en particular la competencia obliga a los industriales y comerciantes a variar los precios de sus mercancías y conceder rebajas sobre sus precios de lista.1. El descuento comercial en mercancías se concede para reajustar los precios a las condiciones del mercado.

000 El descenso asciende a $180.000.000.000 Para 60 días descontarán x Es una proporción directa: x = 60 ∗ 1.080.000 47 nominal letra (base) = Valor tanto por ciento (tasa) = Descuento comercial (porcentaje) $3.000 Este valor corresponde al descuento para un año o 360 días para 60 días será: Para 360 días descuentan $1.000. cuyo valor nominal es de $3. que consiste en una rebaja concedida como incentivo para el pago inmediato de una factura. apliquemos los descuentos en los siguientes ejemplos: Ejemplo 1: ¿A cuánto asciende el descuento en letra negociada con 60 días de plazo. siendo el tanto por ciento de descuento el 36% anual? Solución: Identificación de cantidades: Valor $3.000 $1.pronto pago.000.000.080.000 Cantidad conocida 36% Plazo de la letra = 60 días. Cantidad desconocida = x Planteo Calculo el 36% de $3.080.000 ∗ 36/100 = aplicando la formula: .000 / 360 = $180.

800 Tanto por ciento = 15% Cantidad desconocida Planteo Calculo el 15% de 364.800 y concede un tanto por ciento del 15% de descuento.0.000. Descuento sobre el valor de la factura . Un cliente compra al precio de lista 2 sombreros a $12.000.000 cada uno.800 364.000 mercancías por $364. sección vestidos 15%.60/360 Ejemplo 2: Una tienda factura DTO=180. Halle: a. 3 vestidos a $45.720 Valor neto de la venta (porcentaje) = x ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS.500 cada uno.I/360 DTO=3. La rebaja c.800 ∗ 15/100 = $54. Una tienda rebaja en sus precios los siguientes porcentajes: Sección sombreros 20%. ½ docena de blusas a $28. Calcule el valor de la venta después de la rebaja? Solución: Identificamos cantidades Cantidades conocidasValor mercancía. base = $364. 3 gorras a $14. El precio de lista b. El valor neto a pagar d.DTO=VN.36. 1.000 cada una.T. 2.000 cada una y un vestido de $37.000.

Una fábrica produce cierto artículo que vende ofreciendo un descuento del 10% por compras de 5 a 10 docenas y 15% por compras de más de 10 docenas.Si compra 3 docenas b. halle el precio de lista. Si compra 7 docenas c. ¿A cuánto asciende el descuento de una letra negociada con 60 días de plazo cuyo valor nominal es de $300. cuando el período es de 180 días y 4 meses. tasa de descuento del 28% anual convertible semestralmente.3. calcular el período de días y en meses. Una persona pagó $250. 8. 49 . a . el mismo ejercicio cuando la tasa es convertible trimestralmente.000.000. si el descuento ascendió a $48. 4. calcular los valores de descuento.000 por una mercancía sobre cuyo precio de lista se concedió el 15% de rebaja. siendo el tanto por ciento de descuento el 12%? 6. realizar el mismo ejercicio cuando la tasa es convertible trimestralmente.000.000.000 de valor nominal. halle la utilidad sobre su precio de venta.920.000 en 45 días? 7. ¿Cuál fue el tipo de descuento (tanto por ciento) de una letra de $280. tasa de descuento del 36% anual convertible trimestralmente y valor del descuento de $288. Valor nominal $980. Valor nominal $1. Si compra 14 docenas 5. Un minorista recarga en sus ventas el 25% sobre el precio de lista de la fábrica.

000. el período es de 100 días.000. período 10 días. calcular las tasas de descuento trimestral y semestral. 12.9.600. período 90 días. calcule las tasas de interés mensual y bimestral.000. el mismo ejercicio cuando la tasa es convertible trimestralmente. el mismo ejercicio cuando la tasa es convertible trimestral y bimensualmente.200. calcule el valor nominal del documento. valor del descuento $79. Valor nominal $960. calcule el valor del descuento. tasa de descuento 33% convertible bimensualmente. Valor nominal $3. Se necesita conocer el período de días de un CDT que tiene un valor de $840. el mismo ejercicio cuando los períodos son de 200 días. 3 años y 1 semestre.000. 14. 10. a una tasa de descuento del 30% anual convertible trimestralmente y cuyo valor del descuento es de $ 119.000. tasa de descuento del 30% y el período es 120 días. Período 8 meses. Valor del descuento $280. con cada uno de los períodos dados. 8 meses y 1 año.000. . 13. calcular el valor nominal del descuento.400. tasa de descuento 30% convertible semestralmente. 11. valor nominal del CDT $2. y el valor del descuento de $320. Valor del descuento $250.000.

si se invierte será: Interés = monto de la inversión . En general. Puede definirse también como la utilidad o ganancia que genera un capital o como la rentabilidad de una inversión.préstamo original En cualquiera de los dos casos. 51 Interés = valor final del .inversión inicial Por otra parte si es un préstamo de dinero será: préstamo . la tasa de interés y el tiempo. 2 INTERÉS La evidencia del valor del dinero en el tiempo se denomina "interés". así. durante un periodo dado. esto es una medida del incremento entre la suma originalmente invertida y la cantidad final debida o acumulada. y se aumento solo la cantidad original es el "interés". Para su identificación se realizara la sigla: I El interés depende de tres factores fundamentales: El capital. se puede definir interés como el rédito que se paga por el uso de dinero prestado. hay un aumento en la cantidad de dinero que originalmente se invirtió o se prestó.7.

Capital Inicial: Es la cantidad de dinero que se presta. Tasa de interés = Cantidad acumulada o debida .Inversión general o préstamo original / Inversión inicial ∗ 100 Tiempo: Es la duración del préstamo o de una inversión.4 VALOR PRESENTE Es la cantidad inicial de dinero que se entrega. y generalmente es una en relación con una base de 100. o invertida. Nota: La tasa de interés es una función directa del tiempo. 1. y lo representaremos por la letra P.3 TASA DE INTERÉS Es la relación resultante entre el valor recibido y la cantidad prestada.7. Su sigla: P . el tiempo también debe estar expresado en periodos anuales. normalmente. la unidad de tiempo es el año y lo representaremos por: t. el tempo también se debe expresar por periodos. Si la tasa es por periodos. es decir: Si la tasa es anual. que se invierte o que se toma en préstamo. también se le conoce con el nombre de valor actual. por lo que manifiesta como "tanto por ciento".

5 VALOR FUTURO El valor resultante en el tiempo de considerar junto el capital inicial y los rendimientos generales. Es la representación de un flujo de caja en una escala de tiempo y se denomina diagrama de flujo de caja. INTERÉS SIMPLE 8. así: Ingresos Periodo Egresos 2. es posible graficarlos.F = P ( 1 + i.t ) 7. es la cantidad debida.1 INTERÉS SIMPLE 53 . Su sigla: F 7. los ingresos con una flecha hacia arriba y los egresos con una flecha hacia abajo. En una recta horizontal se presentan las fracciones de tiempo.6 REPRESENTACION GRAFICA Todos los problemas de Matemáticas Financieras.

000. es decir.34 * 3 = $1.I = P iT Se denomina así a aquellas operaciones en las cuales los intereses de cada período no se acumulan al capital a la hora de calcular los intereses del período siguiente.000 por 3 años a una tasa del 34% anual.000. P = $1. calcule los intereses al final del plazo.000 i = 34% t = 3 años I = ? 1.020. Matemáticamente es el resultado de multiplicar el capital o valor presente por la tasa de interés del período.000 i = 34% 0 1 2 F = ? I= P *i*t I = $1. ignorando cualquier interés que pueda haberse acumulado en periodos precedentes.000 3 8.2 CLASES DE INTERES SIMPLE La matemática financiera clasifica el tiempo en: .000 * 0.000.000. se calcula usando el capital inicial. Nota: En el interés simple el capital permanece constante durante toda la inversión. así: Interés = Capital ∗ tasa de interés Ejemplo: Si usted solicita un préstamo de $1.

55     . Bancario: Por ser el mas costoso. Actualmente esta en desuso. Racional: Se le conoce también como exacto o verdadero. I = P∗ i∗ t(mes exacto / año exacto ) No tiene Nombre: Solamente existe en teoría. I = P∗ i∗ t( mes ordinario / año ordinario ). perro si se trata de un capital grande las diferencias vienen a ser significativas por lo que es necesario hacer cálculos lo mas exactos posibles con el fin de no perjudicar ni al prestatario ni al prestamista. es el mas barato de todos y no tiene utilización.• • Ordinario: Aproximan el año a 360 días y los meses a 30 días. ) Comercial: Anteriormente muy utilizado porque los cálculos manuales se facilitan debido a la posibilidad de hacer simplificaciones. es el de mas amplio uso. Utiliza el año ordinario y mes exacto:  I = P∗ i∗ t( mes exacto/año ordinario. obviamente el mas beneficioso para el prestamista y el mas perjudicial para el prestatario. las cuales no tienen importancia si el valor del préstamo no es muy significativo. las otras clases de interés producen un error debido a las aproximaciones. produce un resultado exacto. Exacto: Usa el año de 365 o 366 días y los meses calendario Existen 4 clases de interés simple.

000 x 0.000.038. al final de 90 días? Suponga una tasa del 32% bancario.36 N. ¿cuál será su monto. I = $80. suponga . el cual se hace para el mes de enero.60 8. si la tasa que se Bancario: I = $80. F = P ( 1 + i * t) = $702.32*90/360) F 8.30x(30/365) =$1.000 F = $650.30x(31/360) =$2.000 Racional I = $80.066.3 VALOR FUTURO SIMPLE Si se invierten hoy $650.000 x 0. suponiendo un préstamo de $80.30x(30/360) =$2.000 x 0. EJEMPLO Calcular el interés en cada cobra es del 30%.000. caso.000.67 Comercial I = $80.000 ( 1 + 0.4 VALOR PRESENTE SIMPLE Un documento tiene un valor al vencimiento de $900.N. ¿Cuál será su valor presente 60 días antes de su vencimiento.000 x 0.I = P∗ i∗ t(mes ordinario / año ordinario).30x(31/365) =$2.972.

080? 4. sobre un préstamo que obtuvo por valor de $2. ¿Qué tasa de interés simple le calcularon si los intereses por dicho préstamo cuestan $2.800 a una tasa de interés anual del 20%.un interés racional del 28%? P= F ( 1 + i*t ) P= $900. 3. La empresa XYZ incurrió en un préstamo por valor de $2.600 por un período de 4 años. 2. Usted fue contratado por una empresa. si los intereses a pagar son $1. Usted sabe que un préstamo dentro de 8 trimestres a una tasa de interés anual del 30% se convertirá en $ 5. Calcule el valor de los intereses. ¿Cuál será el valor del préstamo que inicialmente solicitó? 57 . conociendo que los intereses costaron $1. para que le determine que cantidad de dinero prestó ésta al Banco.200 a una tasa de interés anual del 36%. ¿Cuál es el tiempo que le otorgaron por el préstamo. ¿Cuál cantidad de dinero tendrá que pagar al cabo de 6 meses? 6.398.000. Usted solicito a una entidad financiera un préstamo por valor de $ 3.520? 5. la tasa de interés anual fue del 28% y el tiempo de la obligación fue de 4 semestres.1 TALLER 1.000 ( 1 + 0. La empresa ABD obtuvo un préstamo por valor de $3.28 * 60/365) P = $860.500 a una tasa de interés anual del 30% a 3 años.792.

000. Al cabo de 3 años un préstamo de $95.000 de intereses. ¿Cuál será el tiempo semestral. usted solicitó por 4 años un préstamo por valor de $5. se le convertirá en $285. 10. calcule la tasa de interés trimestral y semestral.7. ¿Qué tasa de interés anual tendrá la obligación. Cuantos meses toma para que $ 1 doble su valor a una tasa de interés anual del 20% convertible semestralmente. si al cabo de dicho período. Un título valor de $55.000.6 LINEA DE TIEMPO Se utilizan para facilitar la comprensión de un problema. Ejemplo: Calcular los días transcurridos. 12. Calcule su valor inicial. Para pagar sus estudios. 8.000. Calcular la tasa de interés bimensual. También se le conoce como “Flujo de Caja” . Hacia arriba se ubican los ingresos y hacia abajo los egresos.5 años usted recibió la suma de $507.000? 8.000 durante 8 semestres. ha producido $30. .000.000 y al cabo de dicho período se me convertirá en $9. Nota: Tener en cuenta tabla del anexo 1. conociendo la tasa de interés anual del 20%? 9. sobre una obligación que adquirí hoy por valor de $5. Al cabo de 1. a una tasa de interés anual del 30% convertible trimestralmente.500. 11. trimestral y anual. sirven para representar el tiempo sobre una línea en la cual se ubican las fechas de las operaciones financieras y sus correspondientes valores. entre el 18 de marzo y el 20 de noviembre del mismo año. el préstamo alcanzará un valor de $8.

76 días 51 días 16-10-01 31-12-01 = 365 16. 20-02-02 = TABLA PARA AÑOS NO BISIESTOS: 59 .2 = 289 76 días 31-12-01 20-02-02 total días : 76 + 51 = 127 días 51 días según tabla.10. debemos calcular por separado los días que hay entre cada año y sumarlos.324 días 77 días 247 días 18-03 20-11 0 20-11 = 324 18-03 = 77 247 días Ejemplo: Calcular los días transcurridos entre el 16 octubre 2001 y el 20 febrero de 2002. Nota: Como la tabla esta hecha para un año.

Día En 1 2 3 4 5 e 1 2 3 4 5 Fe b 32 33 34 35 36 Ma Abr Ma r 60 61 62 63 64 91 92 93 94 95 y 12 1 12 2 12 3 12 4 12 5 Jun Jul 15 2 15 3 15 4 15 5 15 6 15 7 15 8 15 9 16 0 16 1 16 2 16 3 16 4 16 5 16 6 16 7 16 8 16 9 17 0 17 1 18 2 18 3 18 4 18 5 18 6 18 7 18 8 18 9 19 0 19 1 19 2 19 3 19 4 19 5 19 6 19 7 19 8 19 9 20 0 20 1 Ag o 21 3 21 4 21 5 21 6 21 7 21 8 21 9 22 0 22 1 22 2 22 3 22 4 22 5 22 6 22 7 22 8 22 9 23 0 23 1 23 2 Se p 24 4 24 5 24 6 24 7 24 8 24 9 25 0 25 1 25 2 25 3 25 4 25 5 25 6 25 7 25 8 25 9 26 0 26 1 26 2 26 3 Oct No 27 4 27 5 27 6 27 7 27 8 27 9 28 0 28 1 28 2 28 3 28 4 28 5 28 6 28 7 28 8 28 9 29 0 29 1 29 2 29 3 v 30 5 30 6 30 7 30 8 30 9 31 0 31 1 31 2 31 3 31 4 31 5 31 6 31 7 31 8 31 9 32 0 32 1 32 2 32 3 32 4 Dic Día 33 5 33 6 33 7 33 8 33 9 34 0 34 1 34 2 34 3 34 4 34 5 34 6 34 7 34 8 34 9 35 0 35 1 35 2 35 3 35 4 16 17 18 19 20 11 12 13 14 15 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 6 7 8 9 10 37 38 39 40 41 65 66 67 68 69 96 97 98 99 10 0 12 6 12 7 12 8 12 9 13 0 13 1 13 2 13 3 13 4 13 5 13 6 13 7 13 8 13 9 14 0 11 12 13 14 15 11 12 13 14 15 42 43 44 45 46 70 71 72 73 74 10 1 10 2 10 3 10 4 10 5 16 17 18 19 20 16 17 18 19 20 47 48 49 50 51 75 76 77 78 79 10 6 10 7 10 8 10 9 11 0 .

61 .

Esta cantidad será el número exacto de días entre las mismas fechas de los dos meses. . está después del día en el mes inicial. En el grupo horizontal. hasta llegar al número que está en la columna encabezada por el mes final del periodo. a un plazo de 130 días: a) con un interés racional del 30%. En el caso contrario la diferencia se rebajaría del número de días que se muestra en la tabla. Siga a lo largo de la línea del mes inicial del periodo. se añade la diferencia al número de días de la tabla.Para hallar el tiempo exacto con la ayuda de la tabla se procede como sigue: Use la columna de meses de la izquierda. EJERCICIO PROPUESTO Hallar la fecha de vencimiento y el valor final de un documento con valor inicial de $25. b) con un interés bancario del 30%. busque el mes en el que termina el periodo.000. Si el día en el mes final del periodo. para hallar el mes en el cual empieza el periodo. fechado el 23 de junio. en la parte superior de la tabla.

Hallar el interés racional y el interés comercial de $75.000. al 30%.30 * 130/365) = F = $25. Carlos hace un deposito de $500.000 de interés mensual.239 4. F = $25. al 28% Respuesta : $1. al 3% mensual.000( 1 + 0.000.783.6 = 174 + 130 plazo 304 días El valor al vencimiento será: a) F = P( 1 + i*t) $27.000 en el mes de marzo.000( 1 + 0. comercial $1.000. Que interés . en 5 años.56.671.30 * 130/360) = interés del 8% trimestral.Solución.000. R/ $200. en un banco que le reconoce una tasa de recibe Carlos?. 23. 2. Por un depósito de $5. R/ 94.44% 5. la Corporación de Occidente liquida $107. en 3½.000. hoy se vendió en $6. R/221.23 b) F = P( 1 + i*t) $27.000. Hallar el valor presente de $500. con retiro de interese cada trimestre.708.750. $80.000 por 6 meses.000 6. Hallar la tasa de interés comercial que se gano en este negocio.000 3.33 TALLER MODULO 1. Hallar el monto de $80. Que tasa de interés reconoce dicha Corporación en 6 años? 63 vence 31 octubre (según tabla).000. Hace 6 años se compro una casa en $900.

calculados sobre el valor final del documento (el descuento bancario usa el interés bancario). Por ejemplo. En la práctica comercial. Comerciales. los hay de varias clases: Pronto pago. es decir. . a negociar su cartera o parte de ella. DESCUENTOS En el comercio descuento es la reducción del precio de un bien. de y Estos documentos comercial pueden ser negociados con particulares.1 DESCUENTO BANCARIO Consiste en cobrar intereses por anticipado. en respaldo de la deuda. etc. un pagaré. con entidades bancarias o bien con compañías documentos financiamiento cobrarlos. antes de su vencimiento. por compras en volumen. compra de materia prima. es el caso de un fabricante que vende sus productos a un minorista con un plazo de tiempo para el pago y. primas. La función principal de estas empresas es comprar su vencimiento. puede verse obligado a vender estos documentos. una letra. descuento bancario. etc. Bancarios. Sin embargo. la negociación de documentos.3. para obtener ciertas estos liquidez inmediata. muy frecuentemente encontramos. a denominadas aplicando Factoring. el fabricante puede tener su capital de trabajo representado en estos documentos y no tener liquidez para pagos urgentes como sueldos. Por esta razón. en un momento dado. pago de impuestos. se entrega algún documento negociable como un cheque. 9.

Solución. entre la fecha de negociación (venta) y la fecha de Vencimiento. Determinar el valor de la transacción. con un plazo de 75 días e intereses al 30%. al Ejemplo: Un documento con valor inicial de $50. 24 días 51 días 07-12-01 02 36 días 20 febrero 15 enero = 51 = -15 36 días Aahora procedemos a calcular el valor final del documento: 65 75 días 31-12-01 15-01-02 20-02- . El valor de la transacción es el valor del documento vencimiento.000 es fechado el 7 de diciembre de 2001. menos el descuento y lo representamos por VT. Va a ser de contado el 15 de enero del siguiente año.VT = F – D D = F d t/360 D = Descuento (la cantidad desconocida) d = Tasa de descuento (esta tasa es anticipada y se cobra al principio) F = Valor final del documento (valor al vencimiento) T = Tiempo que transcurre. al 40%.

Dr = Vein Donde: Ve es el valor efectivo del documento. el valor de la transacción será: VT = F – D VT = $53. Luego.125 x 0.$2. por lo tanto su utilidad será de $2. calculamos el descuento.125 Finalmente. el día 15 de enero y el comprador recibirá $53.125.125 F = $50.Vein Ve + Vein = Vn Ve(1 + in) = Vn De donde Ve = Vn / (1+in) Al reemplazar (2) en (1) se obtiene: .F = P( 1 + it) $53.125 9. DESCUENTO RACIONAL (Dr). Es aquel que se calcula sobre el valor efectivo de un documento.125 = $51.000. Ve = Vn – Dr Ve = Vn .2.30* 75/360) = A continuación. D = F d t/360 $2. i es igual a tasa de descuento y n corresponde al tiempo de vencimiento.40 x 36/360 = En consecuencia.125 .000 (1 + 0. el día 20 de febrero. Sin embargo. el vendedor del documento recibe $51.000 D =$53.

D’c = Vn {1-[ 1 / (1+i)^n]} Ve = Vn – D’c Con los datos del ejemplo anterior calcular: a.Dr = [Vn / (1+in)]*in Ejemplo: El señor Rodríguez tiene una letra de cambio por $ 500. D’c 67 . estipula una tasa de descuento de 3% mensual y un vencimiento de 6 meses.3 DESCUENTO COMPUESTO (D’C) Como su nombre lo indica. a.03*6)]*0.000/ (1 + 0.000.03*6 Dr = $ 76. Si el proceso de capitalización es la suma periódica de los interese. 9.271.82 Nota. ¿Cuál es el valor efectivo de la letra? Ve = Vn / (1+in) Ve = 500.000/ (1 + 0. opera con base al interés compuesto. descuento interior o descuento por dentro. ¿Cuál es el descuento racional? Dr = [Vn / (1+in)]*in Dr = [500.728.18 b.03*6) Ve = $ 423. Este descuento también se denomina descuento justo. el descuento compuesto debe ser todo lo contrario.la cual.

Cuál es descuento obtenido.000.87 b.000. Un pagare por 12.5% mensual. 3.000. 1.03)^6]} D’c = $ 81.000. sí la tasa de descuento pactada es del 5. faltando 5 meses para su redención.257. Ve.2% mensual cuanto tiempo faltaba para su redención.950.000.000. Cuál es la utilidad que obtiene el que compra el documento. se negocia por 11.257. Ve = Vn – D’c Ve = 500.500.500. Hacer el ejercicio aplicando los tres tipos de descuento. Se compra un CDT por 2.D’c = Vn {1-[ 1 / (1+i)^n]} D’c = 500.000 se negocia en 4. Hacer el ejercicio aplicando los tres tipos de descuento. 2. con una rentabilidad de 26% capitalizable mensualmente si el vencimiento es de 9 meses y se negocia 75 días después de comprado con una tasa de descuento del 3.890. cuanto. Cual es tasa de descuento.{1-[1/(1+0. • • • • Cuanto se debe pagar por el documento.000 – 81.87 Ve = $418.13 Taller del modulo.257. El que vende el documento gana o pierde. Hacer el ejercicio aplicando los tres tipos de descuento . Un paquete de bonos por 5.

1 SALDO INSOLUTO Es la cantidad a saldar o el saldo de la deuda. utilizado con frecuencia en el comercio.083.000 el 17 de junio y el saldo el 25 de julio. para el sistema de credicontado.000 y se interés julio. Ejemplo: Se compra un articulo el 20 de abril a un costo de $400. 10. se le conoce con el nombre de conviene en cancelarlo así: $150. Solución: Saldo el 25 de abril 250.33) 69 Este sistema.30 x 58/360 (12.000 .000 Intereses causados entre el 20 de abril y el 17 de junio I= P xixt I = $250.10.000 de cuota inicial.$12. PAGOS PARCIALES Hay ocasiones en que se otorga un crédito y se conviene en que cada vez que el deudor se presente a hacer un pago a la deuda se liquidan los intereses causados hasta la fecha y el excedente del pago se utiliza para abonar a la deuda.083. Con un del 30% bancario determinar el saldo insoluto el 25 de $ . $200. Este sistema opera también. pagos parciales.000 x 0.33) Abono el 17 de junio ($200.

Se compra un electrodoméstico el 12 de enero a un costo de $4. pero. otorgado el 2 de marzo si se da una cuota inicial del 30% y se hacen abonos de $120. 11. operación que se denomina refinanciación de deudas.000 el 12 de julio.33 Intereses causados entre el 17 de junio y el 25 de julio I= P xit I = $62. Suponga un interés del 38% racional. denominada fecha focal.? ingresos = ? egresos (en la ff) 187.000.000 el 5 de marzo. $1. Determinar el saldo insoluto al 30 de abril.083.000. ECUACIONES DE VALOR Es muy frecuente encontrar una o varias obligaciones.000. que van a ser canceladas mediante uno o varios pagos.916. Las ecuaciones de valor son igualdades de valores ubicados en una sola fecha.33 x 0. la solución de este problema no es tan elemental.049. 2.000.67 Saldo el 17 de junio 62.30 x 38/360 64.3 1.97 Saldo el 25 de julio TALLER DEL MODULO 1.000 el 15 de abril y el saldo al 30 de abril.500.965. y se conviene cancelarlo así: $1. $1.083. Determinar el saldo insoluto al 19 de septiembre de un crédito por $500.000 el 18 de abril y de $160.000 de cuota inicial. La fecha focal .950. se hace necesario el uso de las llamadas ecuaciones de valor. y por ello. debido a que el poder adquisitivo del dinero cambia con el tiempo.

000 con vencimiento en un año.? Deudas = ? Pagos (en la ff) ? Activos = ? (Pasivos + Capital) (en la ff) (representada por ff) es la fecha en que hacemos la comparación de ingresos con egresos y se representa por una línea a trazos. pero puestos todos en la misma fecha.000 y el resto en 8 meses. la cual se denomina fecha focal. para que las deudas queden canceladas? Suponga un interés del . en 3 meses. $25. la ubicación de la fecha focal puede ser escogida de común acuerdo entre las partes. otro. El principio fundamental de una ecuación de valor establece que: Es decir.000.000 71 Si se ofrece pagar hoy ¿Cuál debe ser el valor del pago.000 50. puede ser enunciado en estas otras formas: Ejemplo: Debe cancelarse un pagaré por $30. Solución 30. pero usualmente es el acreedor( dueño del dinero) quien determina la posición de la fecha focal. por $50.000 80. 30% y la ff 5 meses. que la suma de los ingresos es igual a la suma de los egresos.000. según sea el caso. El principio fundamental de una ecuación de valor. con vencimiento en 5 meses y un tercero por $80.

000 debe ubicarse en el mes 5. los demás número en la línea del tiempo representan las fechas de los vencimientos de las deudas o de los pagos.000 (1 + 0.0 12 25. El pagare de $30. es decir. pero el tercer pagaré debe trasladarse desde el mes 12 hasta el mes 5. que si no se paga en el mes 3 sino en el 5. en consecuencia. debemos trasladar todas las deudas y pagos a la fecha focal usando la tasa del 30%. ¿Cuál hubiese sido su valor? 80. El segundo pagaré esta sobre la fecha focal. ¿cuál hubiese sido su valor? Por tanto este pagare se convertirá en 30. que si no se pagara en el mes 12.000 3 5 8 ff X El 0 representa el día de hoy. Para el planteamiento de la ecuación de valor. es decir. línea. no debe sufrir ningún cambio. sino en el mes 5.3 ∗ 7/12) Si aplicamos el principio fundamental tenemos: Obsérvese que hemos colocado las deudas a un lado de la línea de tiempo y los pagos en el otro lado de la misma .30 x 2/12 ).000( 1 + 0.

000(1+ 1 + 0.25x10/12) =$72. en igual forma a los 24 meses se deberán $100.000 73 .000 con vencimiento en 24 meses e intereses del 28%.000(1+ 0.61.500.000 con vencimiento en 10 meses e intereses del 25% y $100.000( 1 + 0.000+ 0. determine el valor del pago con rendimiento del 20%.569.000 el día de hoy y $X en 12 meses.30∗5/12) .569. Solución Como las deudas devengan interés.000 sino: $60.000 = 25.30∗7/12 0. a los 10 meses no se deben $60.000( 1 + 0. entonces.30∗2/12)+50. Poner fecha focal en 12 meses. si se paga antes o después la cantidad varia.28x24/12) =$156.61 1 + Esto significa que en el mes 8 deberá pagarse exactamente $130. Ejemplo: Una persona tiene dos deudas caracterizadas así: $60.30∗3/12 Entonces despejamos y de obtiene X = $130.000 y la grafica será: 72.500 156.30. Si las va a cancelar con un solo pago de $20. X 80.

67 : 72.20x12/12 El pago de $20.20∗12/12) = $74.67 + $130.500 (1 + La deuda de $156.000 10 12 24 X ff La deuda de $72. se colocan los respectivos montos.0 20.20∗2/12) = $74.000(1 + 0.500 debe ser puesta en 12 así: 0.916. sin embargo.000 + X de donde X = $180.000 =$130.000 La ecuación será: 20. .000 1 + 0.000 = $24.67 Obsérvese que cada deuda se coloca en la línea de tiempo con su correspondiente interés. es decir.916.916. los traslados de los montos a la ff se hacen al rendimiento.000 debe ser puesta en 12 así 156.000 se convierte en: $24.

000 Despejando i se tiene: i = 0. Coloque la ff en 15 meses.4898 i = 48. y otra de $1.000 0 15 ff 3 10 20.000 con vencimiento 15 meses.000 Eliminando los paréntesis se tiene: 20.000 + 20.000 con vencimiento 24 meses e 75 . Solución 90.500.000 con vencimiento en 10 meses será equivalente a $90. sin interés.33 i = 90.000 50. Una deuda de $2.000 con vencimiento en 15 meses.Ejemplo: ¿ A que tasa de interés $20.000 i + 50.000 + 20.833.500.000 con vencimiento 3 meses y $50.98% TALLER DEL MODULO 1.

000.000 de contado.67.000. 60.800.intereses del 30%. otro por $2. en 5 meses.500.000 en 12 meses. Si el dinero normalmente rinde al 36% anual decidir la mejor alternativa para la señora. Si se ofrece pagar hoy $2.000 en 9 meses y otro por $3. focal en 9 meses. ¿Cuál debe ser el valor del pago.000. Una señora desea comprar una máquina de coser cuyo precio de lista es de $600. 3.000. R/ valor de los pagos.000. la tercera $100.900. determinar la mejor alternativa.400. van a cancelarse mediante 2 pagos iguales de $X c/u con vencimiento en 12 meses y 18 meses respectivamente. $2.000 y un pagare por $70. ponga fecha focal el día de hoy. 5.000 c/u con vencimiento en 30. invertir su dinero al 3. El dueño de una casa tiene 3 alternativas de venta.000 c/u con vencimiento en 2 meses y 4 meses.000. para que las deudas queden canceladas?.250. 3 pagares por $50.5% mensual simple y que el día de hoy es primero de marzo. y 90 días respectivamente. Una deuda de $2.200.000. con vencimiento el 20 de junio. la segunda. R/ Primera alternativa.000 y le ofrecen dos alternativas: Si la compra al contado le hacen un descuento del 10% y si la compra a crédito no habrá descuento pero podrá pagarla mediante una cuota inicial de $200. Debe cancelarse un pagare por $1. 4.337. costo a crédito en pesos de hoy $567. con vencimiento en 12 meses y Decidir por compra Suponga interés del 26% y la fecha .68 2. al contado.000.000 y dos pagares de $200.000 y el resto en 10 mese.500. la primera ofrece pagar hoy $80. Suponiendo que el propietario de la casa puede Con un rendimiento del 28% hallar el Ponga fecha focal en 18 meses. R/ al contado $540.

000 y conviene cancelarlo así: El 27 de Febrero un abono de $1. Una deuda de $2.500. Una deuda de $2. 6.500.000 con vencimiento en 12 meses y otra con vencimiento en 20 meses.000 con vencimiento en 16 meses. el 15 de abril un abono de $990.500. Determinar el valor de $X. 10.400. R/ $1. el 29 de julio un abono de $1. calcular el valor de cada pago.otra de $X con vencimiento en 20 meses en intereses del 30%.810. con vencimiento en 10 meses y 18 meses respectivamente.000. suponiendo una fecha focal en 18 meses y una tasa interés del 28% 9. otra obligación de $4.000 y conviene cancelarlo así: El 21 de marzo un abono de $1.000. El saldo de una obligación al 10 de febrero es de $5.000 con vencimiento en 15 meses y otra de $1. respectivamente. 7. suponiendo un interés del 28% bancario.300.000.700. van a cancelarse mediante dos (2) cuotas iguales con vencimiento en 12 meses y 18 meses respectivamente.400. se 77 el 13 de mayo un abono de $2. con una tasa de rendimiento del 28% y poniendo la fecha focal en 18 meses.000 con vencimiento en 24 meses.130.Una deuda de $3. otra obligación de $2. suponiendo un interés del .700.000.850.000. 8. se van a cancelar mediante dos (2) pagos iguales de $2. El saldo de una obligación al 21 de enero es de $3.000 con vencimiento en 13 meses.830.800. van a cancelarse mediante dos pagos iguales de $2. suponiendo una fecha focal en 18 meses y una tasa de interés del 30%. determinar el saldo al 15 de septiembre.000 con vencimiento en 8 meses. determinar el saldo al 18 de Julio.200.700. determinar el valor de la otra obligación.57 c/u con vencimiento en 10 meses y 18 meses.300. 32% racional.800 cada uno.115.

000.900. en cambio. para el segundo.800.500 con vencimiento en 10 meses y un último pago con vencimiento en 20 meses.600. . 11.800 con vencimiento en 16 meses. el capital cambia al final de cada periodo.1 INTERES COMPUESTO Recibe el nombre de interés compuesto la ley financiera según la cual los intereses de cada periodo se agregan al capital. otra obligación de $3.van a cancelar así: al inicio del período un valor de $1. INTERES COMPUESTOS 6. debido a que los intereses se adicionan al capital para formar un nuevo capital denominado monto y sobre este monto volver a calcular los intereses. suponiendo una fecha focal en 25 meses.600. otro pago de $1. determinar el valor del otro pago.500.600. La diferencia fundamental entre interés simple e interés compuesto radica. otra obligación de $2.500 con vencimiento en 11 meses. para formar un nuevo capital al finalizar cada periodo.000.200.000 con vencimiento en 13 meses y un último pago con vencimiento en 25 meses por valor de $1. en que. el capital permanece constante durante todo el tiempo de la inversión. para el primero. determinar la tasa de interés anual. se van a cancelar así: al inicio del período un valor de $ 4.Una deuda de $ 4. suponiendo una fecha focal en 12 meses y una tasa de interés del 30%. otro pago de $5. 6.700.200 con vencimiento en 22 meses.200.

802000.00 $ 5.Ejemplo: Mostrar los valores acumulados al final de cada trimestre. Solución Trimestre Capital Final 1 400.00 $ Capital Inicial Interés 6.832000. y n representa el número 79 .000. el total de periodos se representa por “n”.88 $5.000.400.00 2 $432.298000.298000.2 CALCULO DE LA TASA DE INTERES Para calcular la tasa de interés debemos partir de los siguientes conceptos: Periodo: Es el tiempo que transcurre entre el pago de un interés y otro.00 $ 5. mientras que el numero de periodos que hay en un año se representa por “m”.56 $6.832. n = 5 Por que en 2½ años hay 5 semestres.00 $5.000.56 4 503000. por ejemplo: En un documento que ofrece pagos semestrales y tiene duración de 2½ años ¿cuántos periodos habrán?.00 3 466000.400.00 $6.000.44 $ $ $ 5000.56 $ 6.000.000 a una tasa del 8% trimestral durante un año.000. cuando se invierte la suma de $5.000.

m = 2 Por que en 1 año hay 2 semestres. A la tasa nominal se le adicionan dos palabras que indican el numero de liquidaciones de interés con su respectiva conversión a capital. y m representa el número de periodos de un año. se representa por “J”.M( convertible mensual). la representaremos por “e” y es la que utilizaremos en las formulas. naturalmente. pero cada 3 meses se liquidan los interese y se adicionan al capital para formar un nuevo monto. por ejemplo: 20%C. Tasa nominal: Se denomina tasa nominal la que se da para todo el año. la tasa que se cobra cada 3 meses es del 6% y esta ultima recibe el nombre de tasa efectiva para el trimestre. significa que la tasa para todo el año es el 24%. La tasa efectiva se calcula de la siguiente manera: Ejemplo: Decir que J = 24% CT( convertible trimestral ). pero no es aplicable directamente en las formulas. Si aplicamos la formula e = J/M e = 24/4 = 6% efectivo . Tasa efectiva: Es la tasa para un periodo.e = M J de periodos que dura la inversión. durante un año.

Tasa Vencida: Es la que aplica interés a una tasa ordinaria “i”. También se puede escribir como 6% et. por que m = 4 debido a que en un año hay 4 trimestres. en este caso se calculan sobre el valor final del documento. al principio del periodo. i= J M = 30 12 = 2. que el pago de los intereses se hace al final de cada periodo. si J = 30% CM( convertible mensual). y se calcula de la siguiente forma: Ejemplo: Hallar una tasa mensual ordinaria. o sea. es decir. Ejemplo: Calcule “e”.3 TASA ANTICIPADA Y TASA VENCIDA Tasa Anticipada: Es aquella donde los intereses se pagan anticipadamente. se representa por “ia”.5% em 6. la cual debe producir 81 .trimestral.5% efectivo mensual = 2.

03 i = 0.( 1 + ? ) ? = ( 1 + i ) ? el mismo resultado que el 3% mensual anticipado. etc. ¿cuál es la tasa efectiva anual que esta pagando? Solución: De acuerdo a la definición anterior debemos calcular los montos de cada tasa al final de un año (el año viene a ser la unidad de . un decenio. Solución: i = ia 1 . Para calcular tasas equivalentes haremos uso de la siguiente fórmula: casos especiales puede se un Ejemplo: Si un documento paga el 24% nominal trimestral.0. pero en quinquenio.03 1 . Normalmente la unidad de tiempo es el año.030927835 = 3.4 TASAS EQUIVALENTES Son aquellas que teniendo diferente efectividad producen el mismo monto en la unidad de tiempo.ia i = 0.09%em 6.

000 en tres años primero usando una tasa del 6% efectivo trimestral y después usando el 26. de lo anterior significa que cobrar el 6% efectivo trimestral da el mismo resultado que cobrar el 26.98 5.060.2477% efectivo anual.06 ) 4 Ahora procedemos a calcular el monto con una tasa anual desconocida así: S = 1( 1 + i) 1 Si igualamos los dos montos y simplificamos el 1 se tendrá:( 1 + 0. se procederá así: i = 24/4 = 6% et Entonces.000 ( 1 + 0. Lo anterior se puede comprobar calculando el monto de cualquier capital por ejemplo de $5.060.98 3 = $10.26247696 i = 26.77% efectivo anual 5.06 ) 12 = $10.000 ( 1 + 0.2477%ea. el monto al final de un año con la tasa efectiva será: S = 1 ( 1 + 0.tiempo) si suponemos un capital inicial de $1 a una tasa del 24% CT.06 ) 4 = ( 1+ i) 1 Despejando se obtiene que i = 0.262477 ) 6.5 VALOR PRESENTE 83 .

P= $70.S = P ( 1 + i ) n Ejemplo: Hallar el valor presente de $70.000 = 32/4 = 8%et El número total de periodos puede calcularse hallando. primero el número total de meses y dividiendo entre 3.000.640. al 30% CS. n = 44/3 = 14. puesto que el periodo tiene 3 meses. S = $70.666. 36 + 8 = 44 periodos. en 3 años.34 6.08 ) 14.000. suponiendo una tasa del 32% CT.6 MONTO O VALOR FUTURO Ejemplo: Hallar el monto de $25.000 ( 1 + 0.. en 3 años y 8 mese.666 trimestres i P = $22. Solución: P = $25.000 i = J/M = 30/2 i = 15%es .

000 $90.72995 em Finalmente 44.000( 1 + i ) = ( 1 +i ) = 1 +i 30 simplificando por $30.76% CM. a la cual $30.000.7299 x 12 meses = 85 .000 3 3 1/30 = $30.000 $90.5et J = i x m 3.n = 3*2 = n = 6 semestres 6 S = $25.52 Ejemplo: Hallar la tasa nominal mensual. extrayendo la raíz de 30 1.826.000( 1 + 0. Ejemplo: ¿Cuánto tiempo es necesario esperar para doblar un capital al 30% CT? Solución: e = J M e = 30/4 e = 7. n n = 30 meses i= ? 30 S = Solución: S = P ( 1 + i ) P = $30.000 se triplicaran en 2 años y 6 meses.037299 = 1 + i Entonces i = 3.15 ) S = $57.

075 = 9. TALLER 1.Como la tasa tiene un periodo de efectividad trimestral.584 trimestres En la práctica debemos tomar trimestres completos por tanto seria 10 trimestres y en este tiempo se tendría un poco mas que duplicado el capital.000.075 ) n entonces 2 = 1( 1 + 0. basta que $1 se convierta en $2. entonces.075 n = log 2 log 1. Dentro de 3 bimestres se requiere $256. el mismo ejercicio cuando la tasa es convertible semestralmente. 3. Por otra parte para que un capital se duplique. ¿hoy qué cantidad de dinero se debe depositar.075 ) n n para despejar n haremos uso de logaritmo log 2 =n log 1. ¿A que tasa de interés semestral se debe colocar .000 dentro de un año?. el mismo ejercicio convertible semestralmente. ¿Qué suma se retira al cabo de 1 semestre?. Si reemplazamos en la formula tenemos: S = P ( 1+ i) 2 = ( 1. tasa es pueda cancelarse un pago de $ 3.350. si se tiene $190.000 a una tasa del 36%. para que a una tasa del 30% convertible cuando la trimestralmente. Se depositan $2. 2. el número total de periodos n será el numero de trimestres.500.850.

con una tasa de interés anual del 32% convertible semestralmente.000. el mismo ejercicio cuando la tasa es convertible semestralmente. si este corresponde a 1 año? 6.000 a una tasa de interés anual de 28% convertible trimestralmente. 8.000 en 9 años. Se desea ahorrar un total de $38.Variaci?n del Precio Precio Inicial = % este dinero para obtener la suma requerida? 4.000. Hoy se invierten $ 3.7 DEVALUACION Se define así. a una tasa del 33% anual convertible mensualmente.850. Una entidad financiera hace préstamos al 30%. a la pérdida de valor de una moneda frente a otra.600. Se deposita $ 4. Si el Banco desea obtener al cabo de un tiempo $5. ¿A cuánto ascenderá la deuda?. por 2 semestres de su carrera profesional.500. el mismo ejercicio cuando la tasa es convertible bimensual y mensual? 7.200. Al cabo de 3 semestres se deberá alcanzar un monto de $10. 6.616. Se desea obtener un préstamo por valor de $8. Si una persona recibe un valor por $2.000. ¿Por cuánto tiempo debe colocarlo? 5. ¿cuál será el total al final del período. ¿qué cantidad de dinero podrá retirar al cabo de 5 años?.000. el mismo ejercicio cuando la tasa es convertible trimestralmente. y se calcula de la siguiente manera: 87 .320. ¿cuánto será el valor hoy a una tasa de interés anual del 36% convertible trimestralmente?.000 en un Banco que reconoce una tasa del 30%.800. ¿Qué valor debe depositar hoy? 9.

al proceso económico en el cual se presenta un aumento general de precios. 1900 . pero en la actualidad las monedas se comparan frente al dólar de los Estados Unidos. calcule el índice de devaluación. era el aumento del precio del oro.900 por un dólar y al final del año hay que pagar $1.02 = 2% 1.860 =0.8 INFLACION Se denomina inflación.1. es un fenómeno interno de un país. la devaluación se definía como la perdida de precio de la moneda frente al patrón oro.860 por el mismo dólar.900 Anteriormente.600 Lo contrario de la devaluación es la reevaluación. si al principio del año hay que pagar $1. etc. dicho en otras palabras.1600 = 0.Ejemplo: El precio inicial del dólar fue $1. por ejemplo. Aunque la inflación y la devaluación son fenómenos económicos diferentes si hay una relación entre ellos. los alimentos. precio del transporte.20 = 20% 1.600 y después de un año $1. que significa que habrá que pagar menos pesos por el mismo dólar. 1920 . 6. dado que el uno tiene Por ejemplo: hay inflación cuando se sube el precio de los combustibles. se sube el En general la inflación entonces la reevaluación será: .920.

31 . 6. i = tasa deflactada ƒ= inflación iR= tasa real Para calcular la tasa real: Ejemplo: Una persona hizo un depósito a término fijo de 2 años.24 Reemplazamos y tenemos: iR = 89 . al 31%. ¿Cuál es la tasa real ganada? Sea i = 31% y sea ƒ = 24% 0.0. por ejemplo: si en un país se presenta una fuerte devaluación del peso. significa que habrá que pagar mas pesos por el mismo dólar y las importaciones de bienes y servicios.i = ? + iR + ? x iR influencia sobre el otro. tendrán un precio interno mayor y por lo tanto causa la inflación.9 TASA DEFLACTADA De nada sirve hacer una inversión si la inflación es igual o mayor que la que genera el documento. Si la inflación fue del 24%. por esta razón es importante tener en cuenta este fenómeno al hacer análisis de proyectos de inversión.

con el objeto de captar dinero del público.10 INVERSIONES Existen diversas clases.25 x 0.08+ 0. o al menos pagar una tasa de captación que varié de .645% + 0. ¿ a que tasa debo invertir? Solución i = ƒ + iR + ƒ x iR i = 0. emiten unos títulos valores. entre las más comunes tenemos: Depósitos a término fijo: Las entidades financieras tales como los bancos y corporaciones financieras. cuando el deposito a termino fijo se constituye en un plazo mayor de un año es costumbre de las entidades financieras pagar una tasa inferior a la vigente en el mercado. Como norma general los depósitos a termino fijo no deben ser emitidos a plazos mayores de un año.08 6.25+ 0. denominados depósitos a termino fijo en los cuales se paga un interés al inversionista cuya tasa se denomina son “tasa vueltos de a captación”. el margen de intermediación se reduce y puede llegar a no ser rentable para la entidad financiera.1 iR = 5. debido a la incertidumbre en la tasa de interés. pues si la tasa de colocación llega a bajar. obteniendo de esta forma utilidades cuya tasa se denomina “margen de intermediación”.24 Ejemplo: Si deseo que mis inversiones rindan a una tasa real del 8% y la inflación estimada es del 25%. prestar a una Los dineros mas así alta recolectados tasa i = 35% denominada “tasa de colocación”.

000 ( 1 + 0.025 ) 6 después de impuestos suponiendo una tasa impositiva del 7% sobre utilidades.754.000 = $127. = $927.754.73 $800.90 91 = 800.942.811.5% em Ahora calculamos el monto antes de impuestos. Ejemplo: Un inversionista constituye un DTF de 6 meses.811.754. Utilidad = $927.83 $927.754.73 $8.942. El monto y la rentabilidad Solución: E=j/m =30/12 = 2.000 y se garantiza un interés del a.73 Ahora calculamos el monto después de impuestos: La utilidad es la diferencia entre el valor final y el valor inicial. determinar: Si la inversión inicial es de $800.83 = Impuesto = $918.. 30CM.754.73 = $8.acuerdo a las condiciones del mercado. El monto antes de impuestos b.73 Monto después de impuestos = Ahora calculamos la rentabilidad después de impuestos: S = P ( 1 + i ) n 918.90 0. S = P ( 1+ i) n S = $800.000 ( 1 + i ) 6 .07 x 127.

Solución: Las condiciones iníciales quedan así: Inversión inicial en pesos $900. Ejemplo: Un inversionista residente en un país cuya moneda es el peso.33% em DTF en moneda extranjera: El DTF también puede ser efectuado en moneda extranjera en cuyo caso se gana la tasa de interés que estipule el documento mas la devaluación o menos la reevaluación que se haya presentado durante la vigencia del documento.000 y desea hacer una inversión durante 2 años en una moneda extranjera (en dólares de los Estados Unidos) que le garantiza una tasa del 12% efectivo anual.125 . Se estima que la tasa de devaluación de la moneda local frente a la moneda extranjera va a ser del 6% en el primer año y del 10% para el segundo año. tiene un capital de $900. el cambio actual es de US$1 = $800. calcular la rentabilidad que producirá la inversión.despejando i = 2.000/$800 Las condiciones finales serán: = US$1.000 Cambio US$1 = $800 Inversión inicial en dólares = $900.

136.80 = $1. la rentabilidad que le interesa calcular es la que corresponde a pesos debido a que el gasta pesos y gana pesos.94% efectivo anual.12) 2 = US$1. pero como el inversionista reside en el país cuya moneda es el peso.000 ( 1 + i ) 2 Entonces i = 20.411.80 Al final del segundo año: S = $848 ( 1 + 0.20 x $932.316.06) 1 1 = $848 = $932.125 ( 1 + 0. al menos en forma parcial.411. DTF en uvr (upac): En algunos países.80 por cada dólar dará: US$1. lo cual hace que los prestamistas presionen la subida de las tasas de interés como compensación.367.411.Monto en dolares al final de dos años: S = 1. se favorece a los deudores quienes devuelven el dinero con una capacidad de compra inferior.10) Al final de 2 años tiene US$1.367. A fin de evitar estos inconvenientes. De este modo se desestimula el ahorro. entonces su rentabilidad será: S = P ( 1+ i) n 1.36 Tomando las condiciones iníciales y las condiciones finales podemos obtener rentabilidades tanto en pesos como en dólares.20 Valor del dólar después de 2 años: Al final del primer año: S = $800 ( 1 + 0.36 = 900. se ha experimentado.20 que convertidos a pesos a razón de $932. 93 . debido a la inflación y a la devaluación el dinero va perdiendo capacidad de compra.

sistema que en la actualidad se le conoce como UVR( Unidad de Valor Real).000 a. Ejemplo: Se constituye un DTF en UVR. en un futuro. esto equivale a una tasa de inflación. Pueda hacerse con el monto de ese dinero. liquida intereses diarios. que consiste en reconocerle a los dineros invertidos un interés llamado “interés de corrección monetaria”. de tal forma que lo que hoy pueda hacerse con $X.en algunos países.5% efectivo anual Impuesto 7% sobre intereses (la corrección monetaria es . ¿cuál será la rentabilidad obtenida antes de impuestos? c. con una inversión inicial de $800. ¿cuál será la rentabilidad obtenida después de impuestos? Tener en cuenta la siguiente información: • • • Tasa de corrección monetaria ic 22% efectivo anual Tasa de interés en UVR 4. En Colombia a los sistemas que trabajan en valor constante se les conoce como sistema UPAC ( Unidad de Poder Adquisitivo Constante). y en el segundo los intereses se liquidan dependiendo el índice de inflación anual. El índice de corrección monetaria se representa por ic . ¿cuánto se entregara al vencimiento? b. Teóricamente es una tasa de interés a la cual debe colocarse un dinero. el sistema de valor constante. Nota: La diferencia entre UPAC y UVR . radica en que el primero.

4286 UVR x $8.000 equivalen $800. Impuesto = 0.540 por que los intereses son pagaderos al final del año.07 x $43.000 Solución: Los $800.2857 = 5.000 ( 1 + 0.2857 UVR La rentabilidad antes de impuestos será: $1.1429 x $8.4286 = 114.000 El monto al final de un año en UVR será: S = P ( 1 + i ) UVR El valor futuro de una UVR será: $8.045 ) 1 = 119.exenta de impuestos) • Cambio actual UVR = $7.49% 95 .4286 – 114.2857 ( 1 + 0.920 = $3.019.019.540 = $43.000/$7.540 Monto: 119.000 ( 1 + i ) EA Intereses en UVR = 119.22 ) 1 = n S = 114.074 1 despejando i = 27.920 = $800.540 = $1.1429 UVR Intereses en pesos = 5.920 Nota: se usa el cambio de 1 UVR a $8.920 S = $7.

11% . Un proyecto exige una inversión inicial de $400. 4. Hallar una tasa efectiva trimestral equivalente al 7% efectivo semestral.016.557% 6.61% 7. Cuanto tiempo se necesita.000 y se garantiza un interés 1 despejando i = 27.920 - $3. Una persona invierte $600. Si se quiere invertir a una tasa real del 7%.. determinar: El monto antes de impuestos Si la inversión inicial es de $6. R/ $699. 5.000 ( 1 + i ) EA TALLER DEL MODULO 1.000. R/7.840 2.000 en 10 meses. Si le garantizan una tasa del 32% CT.074 = $1.750.846 = $800. con una tasa del 30%.019. ¿cuál es la tasa que realmente gana? R/ 6. Un inversionista constituye un DTF de 9 meses. Si la inflación es del 22%.800. si la inflación esperada es del 23%? R/ 31. hallar el valor final del documento.846 Rentabilidad después de impuestos: $1.000 y devolverá $800.Monto después de impuestos = $1.016.000 en un DTF de 6 meses. del 26%CM. ¿qué tasa debo exigir. Calcular la rentabilidad mensual que genera el proyecto. para triplicar un capital al 30% CS. y efectué la comparación de montos tomando como ejemplo un capital de $5.177% em 3. Se hace una inversión a 2 años.

Se constituye un DTF en UVR. con una inversión inicial de $13. Haga un análisis de lo que cabo de 2 años. ¿Cuánto se entregara al vencimiento? ¿Cuál será la rentabilidad obtenida antes de impuestos? ¿Cuál será la rentabilidad obtenida después de impuestos? • • • • • Tener en cuenta la siguiente información: Tasa de corrección monetaria ic 17% efectivo anual Tasa de interés en UVR 3. La inversionista le hacen la siguiente propuesta: invertir XYZ 15. 10.El monto y la rentabilidad después de impuestos suponiendo una tasa impositiva del 7% sobre utilidades.680. rentabilidad real obtenida. determinar: a. Un inversionista reside en el país A cuya moneda es el ABC y piensa invertir en el país X cuya moneda es el XYZ.000.000. b.000 y al cabo de 2 años le devolverán Al XYZ c. 8.000 97 .000. La cantidad ABC que recibirá al d. pasaría si en el país A aumenta la inflación y de lo que ocurriría si aumenta la tasa de devaluación de A con respecto a X 9. La rentabilidad total obtenida.8% efectivo anual Impuesto 7% sobre intereses (la corrección monetaria es exenta de impuestos) Cambio actual UVR = $9.000.

ANUALIDADES 7.7. retiro. o pago. 7. Diferida: Cuando el primer pago se realiza después de algunos . según sea el caso. Las anualidades se conforman por: Renta: Es el pago periódico de igual valor que corresponde a $R. deposito.2 PRINCIPALES TIPOS DE ANUALIDAD Las anualidades pueden ser: Anticipada: Cuando los pagos se efectúan al inicio del periodo. Vencida: Cuando los pagos se efectúan al final del periodo. Periodo de renta: Es el tiempo que transcurre entre dos pagos periódicos consecutivos. la cual también se le conoce como: cuota.1 CONCEPTOS GENERALES Una anualidad es una serie de pagos que cumple con las siguientes condiciones: • • • • Todos los pagos son iguales Todos los pagos se hacen a iguales intervalos de tiempo A todos los pagos se les aplica la misma tasa de interés El número de pagos es igual al número de periodos.

. . salarios. .3 REPRESENTACION GRAFICA R1 R4 .n. .i%)= R[ (1+i) .n. . .. .4 FUNCIONES DE LAS ANUALIDADES Calculo del Valor Futuro: Anualidad Vencida Anualidad Anticipada 99 .n 1 2 3 4 . cupones de bonos. arrendamientos. . . . Casos típicos de anualidad son: Primas de seguros. Perpetua: Aquella en la cual no existe el último pago. .1] n ----------------(F/A. 7. . . .n (F/A. etc. . . .. . 7.. . . . . . Rn R2 R3 0 . .1] ( 1 + i ) i -------------------------i periodos de iniciada la operación financiera. .i%)=[R(1+i) .

000 R: $480. sale del país por seis meses y el banco le consigna si la tasa de interés es del su salario que es de $480. 6 VF: $480.000.000 0 24%. que es de $215. n: 6 meses VF? i =24%.24) 0. así que le propone al propietario del inmueble pagar el atraso de 8 meses en un solo pago.270.000[ ( 1 + 0.430 --------------------- .000 480. Tiene problemas con el pago del arrendamiento de su apartamento. 1 2 i: Nota: Recuerde. Cuanto debe pagarle en esa 1] = $5.000 en su cuenta de ahorros del banco. 24% ? 480.24 Ejemplo: Ud. Cuánto dinero tendrá al regresar.Ejemplo: Ud. que la tasa es una función directa del tiempo. con interés del 4% mensual.

04 ) 8 – 1](1 + 0.000[ ( 1 + 0.000 215.000 215.000 215.060.-n VP: R R[11–– ( 1 ++i i) -n ]( 1 + i ) (1 ) ] VP: [ i i fecha? 215.000 0 6 i = 4% VF:? 7 8 1 2 3 4 5 VF: 215.000 215.04 Calculo del Valor Presente: Anualidad Vencida Anualidad Anticipada Ejemplo: Ud.000 215.04 ) = $2.301 0.000 215.000 215.000 215.000 y aun 101 . esta pagando cuotas mensuales de $180.

Calcule el período. usted recibirá una valor de $ 500. 4. Calcule el valor que recibirá hoy. 5. Al cabo de 1. con una tasa de interés mensual de 3%. cuotas vencidas de $10.debe 17 meses.051 a una tasa de interés anual del 10%. conociendo que la tasa de interés es del 5% mensual? 3. Usted recibe una cuota mensual vencida de $10. -17 VP: $180. cual debe ser el valor del pago para liquidar su obligación. con una tasa de interés mensual de 4% ¿Cuál será el valor vencido constante que entregará? 2.25 años.000 durante 2 años.238 0. Con una tasa de interés anual del 36% capitalizable .000.000[ 1 – ( 1 + 0.000. Decide cancelar su deuda.277. ¿cuál será el valor vencido cada mes.000.035) ]( 1 + 0. para pagarlo al cabo de un año. Usted recibirá al cabo de un período. Hoy se recibe un valor de $300.035 TALLER Anualidades vencidas 1. teniendo en cuenta que el interés es del 3.5% mes anticipado. un valor de $61.035 ) = $2.

trimestralmente, que

cuota

trimestral vencida

se

debe

realizar al cabo de dos años, si usted recibió hoy un valor de $250.000. 6. El valor vencido constante que se pagará es de $20.000 por un período de 15 meses. ¿Qué valor recibirá al final del período, a una tasa de interés mensual del 3%? 7. La cuota bimensual constante que se cancelará al cabo de un año, es de $8.000 a una tasa de interés anual del 24% capitalizable bimensualmente. ¿Qué recibirá hoy y al final del período? 8. Durante un período de 10 meses y una tasa de interés bimensual de 2%. ¿Qué valor cancelará cada dos meses, si usted hoy recibió un valor de $300.000.

Anualidades anticipadas

1. Se recibe un valor de $350.000, para pagarlo al cabo de 1 año, con una tasa de interés anual del 34% convertible semestralmente. ¿Cuál será el valor anticipado constante que entregará? 2. Usted recibe una cuota mensual anticipada de $25.000 durante 1 año, con una tasa de interés anual del 30%

103

convertible trimestralmente. Calcule el valor que recibirá hoy? 3. Usted recibirá al cabo de un período, un valor de $500.000 a una tasa de interés mensual del 3%, cuotas anticipadas de $20.000. Calcule el período. 4. El valor anticipado constante que se pagará es de $25.000 por un período de 0.5 años. ¿Qué valor recibirá hoy a una tasa mensual del 2%? ¿Qué valor recibirá al final de período? 5. Al cabo de un período se recibirá un valor de $300.000, con el compromiso de pagar cuotas anticipadas de $8.000 a una tasa de interés anual de 48% capitalizable bimensualmente. ¿Cuál es el período? 6. La cuota bimensual constante que se cancelará al cabo de 1.5 años, es de $10.000 a una tasa de interés anual del 33% capitalizable bimensualmente. ¿Qué recibirá hoy y al final del período? 7. Durante un período de 8 meses y una tasa de interés anual del 28.5% convertible bimensualmente, ¿qué valor cancelará anticipadamente cada dos meses, si usted hoy recibió un valor de $400.000? 8. Un préstamo para la compra de un activo fue de $500.000, para ser cancelado mediante cuotas mensuales, por período

de 1 semestre. Si la tasa de interés es de 30% anual capitalizable mensualmente, ¿cuál es el valor de las cuotas mensuales?

7.5 AMORTIZACIÓN Consiste en pagar una deuda, mediante una serie de pagos; el comportamiento de la deuda y los intereses se pueden mostrar en una tabla denominada “Tabla de Amortización”. Una tabla de amortización debe tener como mínimo, cinco columnas: La primera muestra el numero del periodo, la segunda el saldo de la deuda, es decir, el capital insoluto a medida que van pasando los periodos, la tercera nos muestra los intereses que se van causando periodo a periodo, la cuarta columna nos muestra la cuota o cantidad que se paga en cada periodo y la quinta columna nos muestra la porción de la cuota que se usa para disminuir la deuda, es decir, la cantidad que se amortiza, también se le denomina abono a capital.

Ejemplo:

Elaborar una tabla para amortizar la suma de $10.000

en 4 pagos iguales, suponiendo un interés del 10% efectivo para

el periodo.

El primer paso es elaborar el flujo de caja, y calcular el valor de la

105

10) –4 ] R= $3.10 CAPITAL PERIOD INTERESES PAGO AMORTIZACI .000 10.000 = R [ 1 .154.( 1 + 0.70 0.cuota. R1 R2 R3 R4 0 1 2 3 4 $10.

19 2. Capital reunido. Depósito o cuota y Capitalización.370.17 2. R1 R5 R2 R3 R4 107 .154.70 3.13 2867.867.91 10.845.03 _ 1000. Una tabla de capitalización nos muestra.70 7.154.51 286.000. haciendo depósitos trimestrales iguales en un fondo que paga el 32% CT.53 547.6 CAPITALIZACIÓN Consiste en reunir un capital mediante depósitos periódicos.79 _ 3.30 5.000 en 15 meses.00 784.154.475.70 3. su conformación es similar a la de la amortización y básicamente debe tener 5 columnas que en su orden denominaremos: Período. período a período.94 0.70 3. Intereses.154.607.00 7.154. la forma como se va reuniendo un capital.70 2. Ejemplo: Elaborar una tabla para capitalizar la suma de $300.INSOLUTO O 0 1 2 3 4 ON _ 2.

00 4.94 55.509.94 51.08 R = $51.08 0.090.96 8.97 0.136.136.36.136.136.94 51.94 106.136.000 = R ( (1 + 0.90 59.94 CAPITAL PERIODO ACUMULADO INTERESES DEPOSITO INCREMENTO 1 2 3 51.0 1 2 3 4 5 300.646.19 51.08) 5 -1 0.84 166.010.94 51.13 .227.364.

MATEMATICAS PARA EL COMERCIO. Israel.BLOGSPOT.88 18.eduteka.blogspot. BLOOGER:TEDEDICOESTACANCION. MANUAL PARA EL CALCULO DE RENTABILIDADES.136. BERRIO M.4 5 230. JIMENEZ Blasco Miguel. MC. MATEMÁTICAS FINANCIERAS Y COMERCIALES .FLASH 8.434.571. MATEMATICAS.82 69.WIKIS.21 BIBLIOGRAFÍA BIBLIOGRAFIA JIMENEZ Sánchez J. MC PROGRAMAS DIRECCION ) Blooger:matematicasfinancierascced.94 51. MATEMATICAS FINANCIERAS Y COMERCIALES.136.79 300.WEB DEL (aulaclik).428. PORTUS Govinden Lincoyan. Antonio.org.417.27 51. ARITMETICA.280. VIEDMA Juan A. Jiménez Blasco Miguel.000.com. Antonio.A.00 13.soundjay.COM(MATEMATICAS PARA EL CALCULO DE . MANUAL 109 MULTIMEDIALES: JCLIK. ROSEMBERG Robert. MC GRAW-HILL CORREDORES ASOCIADOS. MC-GRAW HILL CORREDORES ASOCIADOS. BEDOUT EDITORES S.94 64.GRAW HILL.com Jiménez Sánchez J.

.RENTABILIDADES ROSEMBERG ROBERT. MATEMÁTICAS PARA EL COMERCIO. PORTUS GOVIDEN LINCOYAN. FONDO EDUCATIVO PANAMERICANO. MC GRAW-HILL Guillermo Baca. MC GRAW-HILL BLANCK Y TARQUIN. INGENIERIA ECONOMICA. INGENIERIA ECONOMICA.

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