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EAC0532 Noes de aturia para contadores 2.

O mecanismo do seguro
Vaughan (1992, cap. 2) Prof. Dr. Lus Eduardo Afonso
lafonso@usp.br

Seguro caractersticas fundamentais


Seguro: duas caractersticas fundamentais
Transferncia de riscos do indivduo para o grupo Diviso das perdas entre todos os membros do grupo Seguro tem a caracterstica do mutualismo Exemplo: o incndio nas casas Acordo tem que ser ex-ante para que todos tomem parte
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Seguro caractersticas fundamentais


Seguro do ponto de vista do indivduo
Indivduo substitui uma grande perda (incerta) se houver o evento ruim por um custo reduzido (prmio) certo Seguro cria a segurana contrapartida do risco Seguro NO reduz a incerteza individual Seguro NO altera a probabilidade do evento

Seguro reduz a probabilidade de perda financeira Seguro tira o peso oriundo da incerteza
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Seguro caractersticas fundamentais


Reduo de riscos por meio de pooling
A reduo de riscos e incerteza vale para a sociedade como um todo
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Seguradora manipula um grande conjunto de informaes A lei dos grandes nmeros, a quantidade e a qualidade das informaes garantem maior eficincia frente s decises individuais
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Seguro caractersticas fundamentais


Duas formas de tratar as probabilidades
a) Freqncia relativa

N de ocorrncia s Total de ocorrncia s

b) Probabilidade subjetiva: crena na realizao de um evento

Como determinar a probabilidade?


a) Pela natureza do evento Prob. a priori (ex-ante)
No d poder de previso sobre uma jogada nica Se o n de eventos , a prob tende prob a priori (lei dos grandes nmeros) 5

Seguro caractersticas fundamentais


Como determinar a probabilidade?
b) Observao do passado Prob. a posteriori (ex- post)
Probabilidade dada pela freqncia relativa de longa srie de observaes No h uma regra clara, dada a natureza do evento

Vrias observaes geram uma distribuio de probabilidade Inferncia estatstica: amostra usada para tirar informaes sobre a populao
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Seguro caractersticas fundamentais


Quanto maior a varincia, menor a confiabilidade Cuidados com dados histricos
Passado sempre bom previsor do futuro? Previses para fora da amostra so mais sujeitas a erros Dois exemplos: a questo ambiental e a lei seca

Para a seguradora, o risco (e a perda) esto associados ao desvio dos resultados em relao ao esperado Para diminuir o risco necessrio ter:
Amostra grande
7 Grande nmero de unidades homogneas expostas ao risco

Seguro caractersticas fundamentais


Seguro do ponto de vista da sociedade
Segunda definio de seguro
Seguro reduz e elimina o risco, ao combinar grande nmero de unidades homogneas expostas ao risco, de forma que a perdas sejam previsveis para o grupo como um todo

As duas vises
Indivduo substitui grande custo incerto por pequeno custo certo transferncia de riscos Seguro reduz e elimina riscos por agrupamento reduo de riscos agregados Seguro no jogo (gambling)
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Contribuio econmica do seguro (I)


Seguro cria certeza sobre o futuro: indivduo ter o bem, independentemente do evento ruim. Reduo da incerteza H ganhos de escala na atividade seguradora Empresa seguradora tem funo de produo mais eficiente que indivduos isoladamente Quantidade e qualidade das informaes seguradora armazena e gerencia grande volume de dados de forma mais eficiente que indivduos. Lei dos grandes nmeros garante melhores decises
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Contribuio econmica do seguro (II)


Sem seguro, a alocao de recursos seria ineficiente Pessoas manteriam recursos cash ou aplicados em ativos de alta segurana e liquidez e baixo rendimento Recursos podem ser direcionados para fins produtivos. Aumento do crescimento econmico Seguradoras mantm menos recursos agregados que a soma dos N segurados

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Elementos de um risco segurvel


1. Grande nmero de unidades homogneas expostas ao risco previsibilidade das perdas 2. A perda deve ser acidental (fortuita) 0 < P(a) < 1 3. A perda deve ser futura 4. A perda deve ser definida e mensurvel. Valor, acontecimento, data, etc. 5. A perda no deve ser catastrfica 6. Aleatoriedade 7. O seguro deve ser vivel 8. Sinistralidade baixa
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Auto-seguro (self-insurance)
Conceitualmente no existe No h transferncia de risco No h pooling Uma empresa conseguiria se auto-segurar? Firma grande Distribuio dos riscos Requer grande volume de recursos

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