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1) CAPITALIZAES SIMPLES
Capitalizao simples aquela em que o capital inicial sempre o capital do incio da operao financeira, ou seja no ocorrem juros sobre juros.
1.1)
Onde: j juros simples C capital inicial; i taxa percentual (%); t tempo ou nmero de perodos Exemplos: 1) Tomou-se emprestada uma quantia de R$ 1200,00, pelo prazo de 2 anos, a taxa de 30% ao ano. Qual o valor pago? (p.34)
5) Um capital de R$ 2400,00 aplicado durante 10 meses a uma taxa de 25% ao ano. Determine o juro obtido. (p.43)
1.2)
Clculo do Montante
i.n M =C + 1 100
Exemplos: 2) Um capital de R$ 5000,00 foi aplicado a uma taxa de 2% ao ms e gerou juros de R$ 1300,00. Calcule o nmero de meses que esse capital ficou aplicado.(p.35)
2) Qual o capital inicial necessrio para se ter um 3) Um capital de R$ 1000,00 aplicado durante
12 meses e gera juros de R$ 400,00. Calcule a taxa mensal de aplicao.(p.35) montante de R$ 14.800,00 daqui a 18 meses, a uma taxa de 48% ao ano, num regime de juros simples? (p.46)
CAPITALIZAES COMPOSTAS
FV
n=0
n=1
n=2 n
PV
Leia o problema e identifique os dados; Digite na sua calculadora: Capital PV n de perodos n Taxa (%) i Montante FV
Exemplo: Calcule o montante produzido por R$ 2.000,00, aplicado taxa de 5% ao ms, durante 2 meses. (P. 74) 0 PV n i PMT FV
2. ZERANDO A CALCULADORA
Antes de iniciar qualquer operao financeira nessa calculadora devemos sempre zer-la: 0 PV n i PMT FV Capital n de perodos Taxa (%) Montante 3.2.2. Clculo do capital (PV) Zere a mquina; 0 PV n i PMT FV Leia o problema e identifique os dados; Digite na sua calculadora: Montante FV n de perodos n Taxa (%) i Capital PV n i PV
3. CAPITALIZAO COMPOSTA
Utilizada exaustivamente nos dias atuais a forma de capitalizao onde o capital de um perodo sempre dado pelo montante do perodo anterior (com exceo do primeiro perodo). 3.1. FLUXO CAIXA Dispositivo de controle de entradas e sadas de um caixa:
FV
Exemplo: Calcule o capital inicial que aplicado durante 5 meses a uma taxa de 3% ao ms, produz um montante de R$ 4.058,00. (P.76) 3.2. PROCEDIMENTOS PARA EFETUAR OPERAES COM CAPITALIZAO COMPOSTA Um capital (PV), aplicado a uma taxa percentual (i), gera um montante (FV) em (n) perodos de aplicao. 3.2.1. Clculo do Montante (FV) Zere a mquina; 0 PV n i PMT FV 0 PV n i PMT n i FV FV
Montante n de perodos Taxa (%) Capital 3.2.3. Clculo da taxa (i) Zere a mquina; 0 PV n i PMT
PV
FV
Leia o problema e identifique os dados; Digite na sua calculadora: Capital PV Montante FV n de perodos n Taxa (%) i
Montante
FV
Como o montante apresentou um valor de R$ ________ sobre um capital de R$ 100,00, ento podemos concluir que uma taxa mensal de ____ % equivalente a uma taxa anual de _______ %. 3.2.5.2. Descapitalizao Ocorre nas taxas de maior perodo para as taxas de menor perodo (% ao ano para % ao ms, por exemplo). Exemplo: Tm-se uma taxa anual de 26,82 %. Qual o valor da taxa mensal correspondente? (P. 85) 0 i PV n i PMT FV n FV PV i
Exemplo: Um capital de R$ 1.000,00 produziu um montante de R$ 1331,00 durante 03 meses. Calcule a taxa de aplicao mensal. (P. 78) 0 PV n i PMT FV n FV PV
3.2.4. Clculo do n de parcelas (n) Zere a mquina; 0 PV n i PMT FV Leia o problema e identifique os dados; Digite na sua calculadora: Capital PV Montante FV Taxa (%) i n de perodos n
Observe que o montante corresponde ao capital acrescido da taxa anual de 26,82%. Como 1 ano corresponde a 12 meses, ento a taxa mensal equivalente de________ %.
Exemplo: Quantos meses sero necessrios para que uma aplicao de R$ 1.000,00 produza um montante de R$ 3.000,00, se a taxa de juros for de 4,8% ao ms? (P. 79) 0 PV n i PMT FV Capital Montante Taxa (%) n de perodos FV i PV
4. PARCELAMENTOS
COM
No ato da compra de um terreno, carro, eletrodomstico ou at mesmo de uma roupa, normalmente incorremos nos parcelamentos. Nessa unidade, iremos abordar trs formas de parcelamento:
Parcelamento fixo sem entrada; Parcelamento fixo entrada: Parcelamento fixo com carncia;
3.2.5. Taxas equivalentes Neste momento, necessria uma ateno especial, pois alguns problemas de capitalizao composta apresentam os perodos e a taxa de capitalizao em grandezas diferentes, cabendo a ns efetuar-mos os devidos ajustes. Esses ajustes podem tanto serem feitos nos perodos como na taxa, sendo que o ltimo ser abordado na seqncia: 3.2.5.1. Capitalizao: Ocorre nas taxas de menor perodo para as taxas de maior perodo (% ao ms para % ao ano, por exemplo). Exemplo: Tem-se uma taxa mensal de 2%. Qual o valor da taxa anual correspondente? (P. 84) 0 PV n i PMT n i FV PV
PV n=0 n=1 n=2 n
Parcelas (PMT)
4.1.1. Calculando o capital ou preo a vista: Zere a mquina; 0 PV n i PMT FV Leia o problema e identifique os dados; Digite na sua calculadora: Parcela PMT
n i
PV
PMT i
PV
Joo compra um carro, que ir pagar em 04 prestaes mensais de R$ 2.626,24, sem entrada. As prestaes sero pagas a partir do ms seguinte ao da compra. Se a taxa de juros de 2% ao ms, qual o valor do carro a vista? (P. 93) 0 PV n i PMT n i FV PMT
4.1.4. Calculando a taxa de juros: Zere a mquina; 0 PV n i PMT FV Leia o problema e identifique os dados; Digite na sua calculadora: Preo a vista PV Parcela PMT n de parcelas n Taxa (%) i
PV
Exemplo: Um aparelho que custa R$ 101.513,84 vista, ser vendido em 06 parcelas mensais e iguais de R$ 20.000,00, com primeiro pagamento efetuado em um ms aps o ato da venda. Determine a taxa mensal de juros correspondente. (P. 99) 0 PV n i PMT FV Preo a vista Parcela n de parcelas Taxa (%) 4.1.5. Calculando o Montante: Zere a mquina; 0 PV n i PMT FV PMT n PV
4.1.2. Calculando o valor da parcela Zere a calculadora 0 PV n i PMT FV Leia o problema e identifique os dados; Digite na sua calculadora: Capital PV n de parcelas n Taxa (%) i Parcela PMT
Exemplo: Uma mercadoria custa a vista R$ 101.513,84, podendo ser adquirida em 06 prestaes mensais e iguais, sem entrada e com vencimento em 1 perodo completo. Considere a taxa de juros igual a 5%. Determine o valor de cada prestao. (P. 95) 0 PV n i PMT n i FV PV
Leia o problema e identifique os dados; Digite na sua calculadora: Parcela PMT n de parcelas n Taxa (%) i Montante FV
Exemplo: Uma pessoa deposita mensalmente em uma caderneta de poupana o valor de R$ 5.000,00. Sabendo que o banco paga juros de 5,5% ao ms, quanto ter no final de 5 meses? 0 PV n i PMT n i FV PMT
PMT
4.1.3. Calculando o n de parcelas: Zere a mquina; 0 PV n i PMT FV Leia o problema e identifique os dados; Digite na sua calculadora: Preo a vista PV Parcela PMT Taxa (%) i n de parcelas n
FV
Exemplo: Um terreno que custa R$ 100.000,00 vista ser vendido em parcelas mensais e iguais de R$ 20.000,00. Se a taxa de juros de 5% ao ms, calcule o nmero de parcelas a serem pagas. (P. 97) 0 PV n i PMT FV
4
PV
Neste momento necessrio fazer os clculos em duas etapas. Na primeira etapa, devemos retroceder o valor presente (preo a vista), num regime de juros compostos (item 3.2), em um perodo (determinando PV1), para que,numa segunda etapa, com esse valor, possamos trabalhar do mesmo modo que no sistema de parcelas postecipadas, visto no item 4.1.
FV
1 etapa: Calculando PV1 Note que neste caso dado o valor presente PV, pago no ato da compra, tornando-se necessrio retroceder em um perodo de capitalizao composta, encontrando o valor PV1: i PV1 = PV 1 + 100 2 etapa: Calculando PMT Zere a mquina; 0 PV n
PMT
FV
PV1
PV
Identifique os dados no problema percebendo que PV1 o capital a ser considerado nessa etapa ; Digite na sua calculadora: PV1 PV n de parcelas n Taxa (%) i Parcela PMT
4.2.1. Calculando o capital ou preo a vista: 1 etapa: Calculando PV1 Zere a mquina; 0 PV n i PMT FV Leia o problema e identifique os dados; Digite na sua calculadora: Parcela PMT n de parcelas n Taxa (%) i Capital (PV1) PV 2 etapa: Buscando agora o preo a vista (PV) Para determinar o preo vista, basta avanarmos um perodo em sistema de juros compostos: PV = PV1 1 +
Exemplo: Uma mercadoria custa R$ 1.000,00 vista, podendo ser vendida em 06 parcelas (1 + 5) mensais e iguais, taxa de 5% ao ms. Determine o valor dessas parcelas. (p.105) 1 etapa: Retrocedendo o preo a vista em um perodo: i PV1 = PV 1 + 100 5 PV1 = 1000 1 + 100 PV1 = 1000 1,05 PV1 = 952,38 2 etapa: 0 PV n i PMT n i FV PV
i 100
Exemplo: Determinar o valor a vista de uma srie de 06 prestaes de R$ 20.000,00, vencveis mensalmente, sendo que a primeira paga no ato da compra e a taxa de juros de 5% ao ms. (P. 103) 1 etapa 0 PV n i PMT FV n i PMT Parcela n de parcelas Taxa (%) Capital (PV1) 2 etapa Avanando o capital em um perodo: i PV = PV1 1 + 100 5 PV = 101513,84 1+ 100 PV = 101513,84 1,05 PV = 106589,53
PMT
4.2.3. Calculando o nmero de parcelas: 1 etapa: Calculando PV1 Note que novamente dado o valor presente PV, pago no ato da compra, tornando-se necessrio retroceder em um perodo de capitalizao composta, encontrando o valor PV1: i PV1 = PV 1 + 100 2 etapa: Calculando n Zere a mquina; 0 PV n i PMT FV
PV
Identifique os dados no problema percebendo que PV1 o capital a ser considerado nessa etapa ; Digite na sua calculadora: PV1 PV Parcela PMT Taxa (%) i
n de parcelas Exemplo:
Uma mercadoria custa vista R$ 106.589,53, podendo ser vendida em prestaes mensais e iguais a R$ 20.000,00, sendo a primeira paga no ato da compra. Sabendo que a taxa de parcelamento de 5% ao ms, calcule o nmero das prestaes. (P. 107) 1 etapa: Retrocedendo o preo a vista em um perodo: i PV1 = PV 1 + 100 5 PV1 = 106.589,53 1 + 100 PV1 = 106.589,53 1 ,05 PV1 = 101.513,84 2 etapa: 0 PV n i PMT FV PV n
Retrocedendo o preo a vista em um perodo, com uma taxa estimada de 4%: i PV1 = PV 1 + 100 4 PV1 = 106.589,53 1 + 100 PV1 = 106.589,53 1 ,04 PV1 = 102.489,93 2 etapa: 0 PV n i PMT FV n i PV PMT
Observe que o valor da parcela no confere, logo vamos trabalhar com uma taxa de 5%: 1 etapa: Retrocedendo o preo a vista em um perodo, com uma taxa estimada de 5%: i PV1 = PV 1 + 100 5 PV1 = 106.589,53 1 + 100 PV1 = 106.589,53 1 ,05 PV1 = 101.513,84 2 etapa: 0 i PV1 = PV 1 + 100 PV n i PMT FV N i PV
Capital (PV1) Parcela Taxa (%) n de parcelas 4.2.4. Calculando a taxa: 1 etapa: Calculando PV1
PMT i
Note que novamente dado o valor presente PV, pago no ato da compra, tornando-se necessrio retroceder em um perodo de capitalizao composta, encontrando o valor PV1, porm neste caso no fornecida a taxa de juros.
Para resolver este problema, vamos recorrer ao mtodo das tentativas, atribuindo sucessivos valores para i, at encontrarmos um valor compatvel para a parcela: 2 etapa: Calculando PMT para verificar o valor da taxa i Zere a mquina; 0 PV n i PMT FV
PMT
Identifique os dados no problema percebendo que PV1 o capital a ser considerado nessa etapa ; Digite na sua calculadora: PV1 PV n de parcelas n Taxa aproximada (%) i Parcela PMT Este processo deve ser repetido tantas vezes quantas forem necessrias.
Exemplo: Uma mercadoria custa vista R$ 106.589,53, podendo ser vendida em 06 prestaes mensais e iguais a R$ 20.000,00, sendo a primeira paga no ato da compra. Calcule a taxa de juros aplicada. (P. 107) 1 etapa:
4.3.1. Calculando o capital ou preo a vista: FV 1 etapa: Calculando PV1 Zere a mquina; Parcelas (PMT) 0 PV n i PMT FV Leia o problema e identifique os dados; n= = sua calculadora: 2 Digitenna0 n = 1 Parcela PMT
PV PV1 Perodo de carncia
n i
PV Exemplo: FV
n i
PV
PMT
O valor encontrado na etapa anterior (PV1), neste momento passa a ser o montante (FV); o nmero de perodos (n) deve ser igual ao nmero de perodos de carncia e o valor presente (PV) determinar o preo a vista. Digite na sua calculadora: Montante (PV1) FV n de parcelas de carncia n Taxa (%) i Preo a vista (PV) PV
Uma mercadoria que custa vista R$ 117.237,79 ser paga em 12 prestaes mensais e iguais, sendo que a primeira ser paga em 13 meses aps a compra, a uma taxa de juros de 4% ao ms. Calcule o valor das prestaes. (P. 113) 1 etapa: 0 PV n i PMT FV N I PV Preo a vista (PV) n de parcelas de carncia Taxa (%) Capital (PV1) 2 etapa: 0 PV n i PMT n i FV PV PMT
Exemplo: Uma pessoa receber 12 prestaes mensais e iguais a R$ 20.000,00 com carncia de 12 meses. Sabendo que o juro de 4% ao ms, determine o valor atual, considerando que as prestaes vencem no final de cada perodo. (P.111) 1 etapa 0 PV n i PMT FV n i PMT Parcela n de parcelas Taxa (%) Capital (PV1)
FV
PV
2 etapa 0 PV n i PMT FV n i FV
Montante (PV1) n de parcelas de carncia Taxa (%) Preo a vista 4.3.2. Calculando a parcela 1 etapa: Calculando PV1 Zerando a mquina; 0 PV n
PV
PMT
FV
Neste passo, o preo a vista dado no enunciado deve ser registrado como valor presente (PV) e o nmero de perodos sempre ser igual ao nmero de perodos da carncia, assim o montante (FV) fornece o valor de PV1 Digite na calculadora: Preo a vista (PV) PV n de parcelas de carncia n Taxa (%) i Capital (PV1) FV
PMT
FV
Identifique os dados no problema percebendo que PV1 o capital a ser considerado nessa etapa ; Digite na sua calculadora: