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2009

Cunto pagan los chilenos por un crdito de consumo?


Las tasas de Inters que cobran los bancos en Chile para operaciones de colocacin.
Anlisis de 13 bancos con presencia en Chile

Rodrigo Aitken Vilches Decano de la Facultad de Ingeniera de la Universidad Bernardo O`Higgins 24/03/2009

Cunto pagan los chilenos por un crdito de consumo?

El mes de marzo obliga a realizar una mirada profunda al manejo


de las finanzas personales de los chilenos, ya que ao tras ao este odiado perodo, que corta abruptamente las vacaciones, pone en jaque la liquidez de las personas. Todos los aos en esta fecha las familias chilenas saben que deben pagar la patente del auto, comprar uniformes y tiles escolares, incurrir en pagos de matrculas, etc., pero esa actitud de dejar todo para ltima hora, arraigada en la cultura nacional, puede traer serias consecuencias financieras a la hora de buscar una solucin inmediata. Las decisiones asertivas provienen de un acucioso anlisis de las variables involucradas, respetando la oportunidad de ejecucin.

Marco Terico
Qu es la tasa de inters?
Si analizamos el negocio de la banca de manera simplificada nos podemos dar cuenta que dichas instituciones se dedican principalmente a la compra y venta de dinero bajo un concepto de arriendo de ste, donde el precio de cada transaccin se denomina tasa de inters. Su cuantificacin est expresada en porcentajes, debido a que el cobro respectivo corresponde a una fraccin por el uso por parte de quien haya recibido el dinero. El valor monetario final que percibe una persona natural o jurdica que deja en arriendo el dinero, depende, de manera lineal, de variables tales como el capital en arriendo, la tasa de inters y el tiempo. A esto se le debe agregar las comisiones, seguros e impuestos relacionados con cada transaccin. Cabe mencionar que en Chile no existe la obligatoriedad de contratar seguros para obtener un crdito. De la linealidad matemtica involucrada en este tipo de transacciones monetarias, podemos decir que mientras mayor sea una o ms de las variables implicadas (capital, tasa de inters, y/o tiempo) mayor ser el pago final por concepto de arriendo del dinero y viceversa. Adems debemos considerar que si se adquieren seguros u otros bienes complementarios, claramente incrementarn el costo de adquisicin del dinero. La ley chilena ha estipulado, para el caso de los arriendos denominados crditos, un lmite de inters que recibe el nombre de inters mximo convencional. Este inters no puede exceder en ms de un 50% el inters corriente que rige al momento de la transaccin, ya sea que se pacte una tasa fija o variable. El valor vigente en el presente perodo, de dicha tasa de inters, asciende a un 4,92% mensual. Universidad Bernardo O`Higgins | 2

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El Modelo de Estudio
Se aplic un anlisis descriptivo sobre trece bancos que operan en Chile y que son controlados por la Superintendencia de Bancos e Instituciones financieras. Para el levantamiento de informacin se explor, el da 19 de marzo de 2009, las pginas web de cada una de las trece instituciones, de donde se obtuvieron los rangos de tasas de inters para crditos de libre disposicin denominados crditos de consumo. De la informacin publicada, se analiz los crditos de $1.000.000 y $3.000.000 pagaderos en 24 y 36 meses. Se transformaron las tasas de inters anual publicadas, a tasas de inters mensual para comparar en igual tiempo las distintas ofertas de la banca por medio de la siguiente frmula: Definiciones 1. Tasa Efectiva Anual (TEA): Condiciones financieras a su equivalente anual. En los prstamos variables se toma la hiptesis de que las condiciones financieras actuales se mantienen. Sirve para poder comparar distintos tipos de inters. 2. Tasa Efectiva Mensual (TEM): La Tasa Efectiva se utiliza cuando se refleja el tiempo en que se pagan los intereses que se incluyen en cada operacin. 3. Capital (VP): Monto del prstamo. 4. Nmero de Cuotas (n): Plazo otorgado del crdito expresado en meses. 5. Cuota: Pago mensual consecutivo e igual.

Clculo de las tasas efectivas mensuales partiendo de tasa anual:

Clculo de las cuotas mensuales:

Cuota = VP*

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Implicancias
El estudio realizado sobre las tasas de inters y las diferentes cuotas que se deberan cancelar por un mismo crdito tomado en las distintas instituciones financieras arroj lo siguiente: 1. Existe una gran dispersin en las tasas de inters ofertadas por las distintas instituciones financieras, que en algunos casos sobrepasa el 300%. 2. La diferencia de tasas puede llevar incluso a tener que pagar por un crdito casi el doble de lo solicitado. Para crditos de $1.000.000 puede pagar desde $1.089.839 hasta $1.981.083. Para crditos de $3.000.000 puede pagar desde $3.269.516 hasta $5.414.891 3. Es de suma importancia cotizar antes de firmar, ya que la oferta de crditos en amplia y diversa. 4. El Banco Estado es la institucin financiera que oferta la menor tasa de inters para los cuatro tipos de crditos analizados. 5. Para crditos de $1.000.000 en 24 y 36 cuotas con tasa mnima, el Banco Ripley es la institucin financiera que oferta la mayor tasa de inters con un 3,00% mensual, versus el Banco Estado, con un 0,70% mensual para la misma operacin. 6. Para crditos de $1.000.000 en 24 cuotas con tasa mxima, el Banco Paris es la institucin financiera que oferta la mayor tasa de inters con un 4,29% mensual, versus el Banco Bice, con un 1,46% mensual para la misma operacin. 7. Para crditos de $3.000.000 en 24 cuotas con tasa mnima, el Banco Del Desarrollo es la institucin financiera que oferta la mayor tasa de inters con un 2,65% mensual, versus el Banco Estado, con un 0,70% mensual para la misma operacin. 8. Para crditos de $3.000.000 en 24 cuotas con tasa mxima, el Banco Falabella es la institucin financiera que oferta la mayor tasa de inters con un 3,50% mensual, versus el Banco Bice, con un 1,46% mensual para la misma operacin. 9. Para crditos de $3.000.000 en 36 cuotas con tasa mnima, el Banco Del Desarrollo es la institucin financiera que oferta la mayor tasa de inters con un 2,74% mensual, versus el Banco Estado, con un 0,70% mensual para la misma operacin. 10. Para crditos de $3.000.000 en 36 cuotas con tasa mxima, el Banco Falabella es la institucin financiera que oferta la mayor tasa de inters con un 3,62% mensual, versus el Banco Estado, con un 1,50% mensual para la misma operacin.

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Anlisis emprico
1. CRDITOS DE CONSUMO DE $1.000.000 PAGADEROS EN 24 CUOTAS
Tabla de Crditos de Consumo de $1.000.000 a 24 Meses Monto Crdito Tasa de Inters Valor de cada Cuota (*) Total a Pagar(*) Tasa Tasa Tasa Tasa Mnima Mxima Mnima Mxima Institucin Mnima Mxima Estado $ 1.000.000 0,70% 2,15% $ 45.410 $ 53.774 $ 1.089.839 $ 1.290.570 BICE $ 1.000.000 1,24% 1,46% $ 48.430 $ 49.692 $ 1.162.312 $ 1.192.620 Santander $ 1.000.000 1,27% 3,30% $ 48.601 $ 60.972 $ 1.166.418 $ 1.463.326 Banco de Chile $ 1.000.000 1,37% 2,25% $ 49.174 $ 54.380 $ 1.180.167 $ 1.305.125 Ita $ 1.000.000 1,47% 2,65% $ 49.750 $ 56.844 $ 1.194.008 $ 1.364.245 BCI $ 1.000.000 1,51% 3,25% $ 49.982 $ 60.649 $ 1.199.570 $ 1.455.574 Coprbanca $ 1.000.000 1,52% 2,29% $ 50.040 $ 54.624 $ 1.200.963 $ 1.310.973 Scotiabank $ 1.000.000 1,57% 1,74% $ 50.331 $ 51.327 $ 1.207.942 $ 1.231.841 Banco Falabella $ 1.000.000 1,90% 3,96% $ 52.274 $ 65.319 $ 1.254.578 $ 1.567.644 BBVA $ 1.000.000 1,92% 2,16% $ 52.393 $ 53.834 $ 1.257.436 $ 1.292.021 Banco Paris $ 1.000.000 2,79% 4,29% $ 57.720 $ 67.549 $ 1.385.273 $ 1.621.167 Del Desarrollo $ 1.000.000 2,96% 2,96% $ 58.793 $ 58.793 $ 1.411.039 $ 1.411.039 Banco Ripley $ 1.000.000 3,00% 3,59% $ 59.047 $ 62.863 $ 1.417.138 $ 1.508.709
(*) No considera seguros, ni impuestos ni gastos ni otro tipo de servicios asociados a un crdito.

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(*) No considera seguros, ni impuestos ni gastos ni otro tipo de servicios asociados a un crdito.

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2. CRDITOS DE CONSUMO DE $1.000.000 PAGADEROS EN 36 CUOTAS


Tabla de Crditos de Consumo de $1.000.000 a 36 Meses Tasa de Inters Valor de cada Cuota (*) Total a Pagar(*) Tasa Tasa Tasa Tasa Institucin Monto Crdito Mnima Mxima Mnima Mxima Mnima Mxima Estado $ 1.000.000 0,70% 1,55% $ 31.521 $ 36.454 $ 1.134.764 $ 1.312.347 BICE $ 1.000.000 1,30% 1,63% $ 34.960 $ 36.940 $ 1.258.555 $ 1.329.832 Ita $ 1.000.000 1,34% 2,65% $ 35.197 $ 43.443 $ 1.267.076 $ 1.563.964 Santander $ 1.000.000 1,35% 3,30% $ 35.256 $ 47.877 $ 1.269.211 $ 1.723.572 Banco de Chile $ 1.000.000 1,40% 2,27% $ 35.553 $ 40.954 $ 1.279.918 $ 1.474.347 Coprbanca $ 1.000.000 1,55% 2,39% $ 36.454 $ 41.732 $ 1.312.347 $ 1.502.346 BCI $ 1.000.000 1,59% 3,25% $ 36.696 $ 47.528 $ 1.321.073 $ 1.711.019 Scotiabank $ 1.000.000 1,61% 1,79% $ 36.818 $ 37.922 $ 1.325.448 $ 1.365.191 Banco Falabella $ 1.000.000 1,94% 4,08% $ 38.856 $ 53.474 $ 1.398.809 $ 1.925.073 BBVA $ 1.000.000 2,08% 2,32% $ 39.739 $ 41.277 $ 1.430.592 $ 1.485.979 Banco Paris $ 1.000.000 2,79% 4,29% $ 44.380 $ 55.030 $ 1.597.678 $ 1.981.083 Del Desarrollo $ 1.000.000 2,98% 2,98% $ 45.667 $ 45.667 $ 1.644.019 $ 1.644.019 Banco Ripley $ 1.000.000 3,00% 3,59% $ 45.804 $ 49.924 $ 1.648.937 $ 1.797.257
(*) No considera seguros, ni impuestos ni gastos ni otro tipo de servicios asociados a un crdito.

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(*) No considera seguros, ni impuestos ni gastos ni otro tipo de servicios asociados a un crdito.

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(*) No considera seguros, ni impuestos ni gastos ni otro tipo de servicios asociados a un crdito.

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Cunto pagan los chilenos por un crdito de consumo? 3. CRDITOS DE CONSUMO DE $3.000.000 PAGADEROS EN 24 CUOTAS
Tabla de Crditos de Consumo de $3.0000.000 a 24 Meses Tasa de Inters Valor de cada Cuota (*) Total a Pagar(*) Tasa Tasa Institucin Monto Crdito Mnima Mxima Mnima Tasa Mxima Mnima Tasa Mxima Estado $ 3.000.000 0,70% 1,95% $ 136.230 $ 157.716 $ 3.269.516 $ 3.785.192 Ita $ 3.000.000 1,06% 2,42% $ 142.231 $ 166.260 $ 3.413.550 $ 3.990.229 Banco de Chile $ 3.000.000 1,15% 1,54% $ 143.755 $ 150.469 $ 3.450.129 $ 3.611.256 BICE $ 3.000.000 1,24% 1,46% $ 145.289 $ 149.077 $ 3.486.935 $ 3.577.859 Santander $ 3.000.000 1,27% 3,30% $ 145.802 $ 182.916 $ 3.499.254 $ 4.389.977 BCI $ 3.000.000 1,38% 3,23% $ 147.693 $ 181.560 $ 3.544.640 $ 4.357.437 Scotiabank $ 3.000.000 1,47% 1,63% $ 149.251 $ 152.043 $ 3.582.024 $ 3.649.040 Coprbanca $ 3.000.000 1,49% 2,29% $ 149.598 $ 163.872 $ 3.590.362 $ 3.932.919 Banco Ripley $ 3.000.000 1,59% 2,90% $ 151.342 $ 175.239 $ 3.632.220 $ 4.205.748 Banco Falabella $ 3.000.000 1,63% 3,50% $ 152.043 $ 186.818 $ 3.649.040 $ 4.483.644 BBVA $ 3.000.000 1,73% 1,97% $ 153.804 $ 158.075 $ 3.691.285 $ 3.793.794 Banco Paris $ 3.000.000 1,92% 2,95% $ 157.180 $ 176.190 $ 3.772.308 $ 4.228.548 Del Desarrollo $ 3.000.000 2,65% 2,65% $ 170.531 $ 170.531 $ 4.092.735 $ 4.092.735
(*) No considera seguros, ni impuestos ni gastos ni otro tipo de servicios asociados a un crdito.

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4. CRDITOS DE CONSUMO DE $3.000.000 PAGADEROS EN 36 CUOTAS


Tabla de Crditos de Consumo de $3.0000.000 a 36 Meses Tasa de Inters Valor de cada Cuota (*) Total a Pagar(*) Tasa Tasa Institucin Monto Crdito Mnima Mxima Mnima Tasa Mxima Mnima Tasa Mxima Estado $ 3.000.000 0,70% 1,50% $ 94.564 $ 108.457 $ 3.404.292 $ 3.904.459 Ita $ 3.000.000 1,07% 2,42% $ 100.851 $ 125.782 $ 3.630.629 $ 4.528.168 Banco de Chile $ 3.000.000 1,21% 1,63% $ 103.292 $ 110.819 $ 3.718.519 $ 3.989.495 BICE $ 3.000.000 1,30% 1,63% $ 104.880 $ 110.819 $ 3.775.666 $ 3.989.495 Santander $ 3.000.000 1,35% 3,30% $ 105.768 $ 143.631 $ 3.807.632 $ 5.170.716 BCI $ 3.000.000 1,46% 3,23% $ 107.736 $ 142.168 $ 3.878.502 $ 5.118.032 Scotiabank $ 3.000.000 1,51% 1,68% $ 108.638 $ 111.735 $ 3.910.963 $ 4.022.477 Coprbanca $ 3.000.000 1,52% 2,29% $ 108.819 $ 123.249 $ 3.917.474 $ 4.436.982 Banco Ripley $ 3.000.000 1,59% 2,90% $ 110.089 $ 135.369 $ 3.963.220 $ 4.873.275 Banco Falabella $ 3.000.000 1,69% 3,62% $ 111.919 $ 150.414 $ 4.029.092 $ 5.414.891 BBVA $ 3.000.000 1,80% 2,04% $ 113.951 $ 118.456 $ 4.102.254 $ 4.264.415 Banco Paris $ 3.000.000 1,92% 2,95% $ 116.192 $ 136.388 $ 4.182.902 $ 4.909.973 Del Desarrollo $ 3.000.000 2,74% 2,74% $ 132.133 $ 132.133 $ 4.756.784 $ 4.756.784
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