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UNIVERSIDAD ESAN

MAESTRA EN FINANZAS

ASIGNATURA: PROFESOR: TTULO DEL TRABAJO:

Contabilidad Gerencial y de Costos Mag. Velazco Pucar, Jose Caso Industrial Rengifo

El presente trabajo ha sido realizado de acuerdo a los reglamentos de la Universidad de ESAN por:

Luis Alfredo Ramos Osorio Jhoana Montalbn Rojas Oscar Erick Latinez Ansaldo

1109795 1109184 1007948

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Ronne Christian Quispe Quichua 1109246

Surco, 05 de diciembre de 2011

INDUSTRIAL RENGIFO

INDUSTRIAL RENGIFO S.A., empresa industrial, muestra parte del estado de ganancia y prdidas correspondiente al ao 2010. La produccin y venta fueron 40,000 unidades. Su capacidad de produccin es de 80,000 unidades Ventas. Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de administracin, marketing y distribucin.. Utilidad (Prdida) de Operacin S/. 520,000 320,000 200,000 230,000 S/. (30,000)

Los costos fijos de produccin fueron S/. 220,000 y el costo variable por unidad de administracin, marketing y distribucin fue S/. 3 por unidad. La empresa tributa el 30% de impuesto a la renta. 1. El margen bruto por unidad es S/. 5.00 (S/. 200,000 / 40,000 unidades). El gerente, Juan Pinedo, cree que si la produccin y ventas hubieran sido de 46,000 unidades se habran cubierto los costos de administracin, marketing y distribucin de S/. 230,000 (S/. 230,000 /S/. 5 = 46,000 unidades), lo que habra permitido a INDUSTRIAL RENGIFO alcanzar el punto de equilibrio del ao. Qu opina usted? Est en lo cierto el gerente? Explique su respuesta. Previamente al desarrollo de la pregunta realizamos unos clculos con la finalidad de poder identificar los costos fijos y variables dentro de los costos operativos de la compaa. As, Cuadro 1.1. Costos de Produccin y Gastos Operativos Costos de Produccin Costos Fijos: Costos Variables: S/. 220,000 100,000 320,000 Gastos Operativos Costos Fijos: Costos Variables: S/. 110,000 120,000 230,000

Con la informacin anterior, hallamos los costos variables unitarios correspondientes tanto a los costos de produccin como a los gastos operativos,

Cuadro 1.2. Costos Variables Unitarios Costos de Produccin Costo unitario variable: = S/. 100,000 / 40,000 = S/. 2.50 Gastos Operativos Costo unitario variable: = S/. 120,000 / 40,000 = S/. 3.00

De esta manera obtenemos que el costo variable unitario total ascienda a S/.5.50, el cual se encuentra dividido en S/.2.50 destinado nicamente a labores del proceso productivo y S/.3.00 correspondiente al componente variable de los gastos de reas funcionales que soportan las operaciones de la compaa. El desarrollo de la presente pregunta implica el clculo del punto de equilibrio de la compaa. El gerente afirma que la cantidad correspondiente a este indicador asciende a 46,000 unidades. Con la finalidad de corroborar lo anterior calculamos el punto de equilibrio utilizando la siguiente frmula,

( Reemplazando los datos en la ecuacin,

Despejando Q

Punto de Equilibrio: Industrial Rengifo


Ingresos y Costos Totales - Nuevos Soles 1200000 1000000
Utilidad operativa

800000 600000
Costos variables

400000 200000 0 25000 30000 35000 40000 44000 45000 50000 55000 60000 65000 70000 75000 77647 80000
Costos fijos

Unidades vendidas Ingresos Totales Costos Totales Costos fijos totales

As determinamos que la cantidad de unidades producidas y vendidas que igualan los ingresos con los gastos operativos asciende a 44,000. Ello contrasta con el monto citado por el gerente el cual es 2,000 mayor que lo calculado por nuestro equipo. Con la finalidad de observar las implicancias de la afirmacin del gerente en los estados financieros de la compaa, calculamos de manera preliminar el Estado de Ganancias y Prdidas,

Cuadro 1.3. Estado de Ganancias y Prdidas Unitarios S/. 13.00 S/. 7.28 S/. 5.72

Ventas. S/. Costo de Ventas... Utilidad Bruta Gastos de administracin, marketing y distribucin........ Utilidad (Prdida) de Operacin S/.
Impuesto a la Renta

598,000 335,000 263,000 248,000 15,000 4,500 10,500

100% 56% 44% 41% 3% 1% 2%

Utilidad Neta

S/.

De esta manera, podemos concluir que la afirmacin del gerente es errnea. Ello en la medida que el resultado operativo es positivo (S/.15,000) y por ende es contradictorio con la definicin del punto de equilibrio, ya que bajo este concepto en el punto de equilibrio la cantidad producida y vendida es tal que los ingresos equiparan los costos operativos determinando con ello una utilidad operativa igual a cero.

2. Para el ao 2011 INDUSTRIAL RENGIFO planifica obtener una utilidad operativa que le permita obtener un margen operativo de 25%. El precio de venta, el costo variable por unidad y los costos fijos se mantendrn iguales al ao 2010. Cuntas unidades tendra que vender en el ao 2011 para obtener la utilidad que se proponen? Dado que la informacin no vara con respecto al apartado anterior, utilizamos los siguientes datos para el desarrollo de la pregunta, Precio = S/. 13 Cvu = S/. 2.5 Cvu(adm, marketing, distribucin)= S/. 3.0 Costo fijo de produccin = S/. 220 000.00 Gastos fijo de administracin, marketing y distribucin = S/. 110 000.00

La gerencia ha planificado que su utilidad operativa deber representar el 25% de las ventas hacia finales del ao. En otras palabras, el margen operativo de la compaa deber ubicarse en 25% en el 2011. Considerando la estructura de costos y gastos operativos de la compaa, lo anterior puede representarse a travs de la siguiente ecuacin,

Reemplazando los datos en la ecuacin,

Despejando Q

Comprobacin Si Industrial Rengifo vende 77,648 unidades tendremos los siguientes resultados: Cuadro 2.1. Costos de Produccin y Gastos Operativos Costos de Produccin Costo unitario variable Costos fijos totales Costos variables totales Total Gastos de Adm., Marketing y Produccin Costo unitario variable Gastos fijos totales Gastos variables totales TOTAL S/. 3.00 S/. 110,000 S/. 232,944 S/. 342,944 S/. 2.50 S/. 220,000 S/. 194,120 S/. 414,120

Con la finalidad de observar directamente el impacto de la afirmacin anterior, elaboramos el Estado de Ganancias y Prdidas de la Compaa, Cuadro 2.2. Estado de Ganancias y Prdidas

Ventas. Costo de Ventas... Utilidad Bruta Gastos de administracin, marketing y distribucin........ Utilidad (Prdida) de Operacin

S/.

1,009,424 414,120 595,304 342,944 252,360

100% 41% 59% 34% 25%

S/.

Por ello, concluimos que para que Industrial Rengifo pueda obtener un margen operativo de 25% necesita vender 77,648 unidades.

3.

Si los planes para el ao 2011 se cumplen qu margen de seguridad tendrn al finalizar el ao 2011?

Previo al clculo del margen de seguridad debemos en primer lugar hallar el punto de equilibrio. Para ello nos valemos de las siguientes frmulas,

En unidades: Qo = Costos fijos mc

En trminos monetarios: Vo = Costos fijos mc (%)

Donde mc= margen de contribucin y es calculado en trminos monetarios y porcentuales de la siguiente manera,

mc = mc = mc = mc (%) = mc (%) =

Precio Venta - Costo unitario Variable S/. 13.00 - (S/. 2.50 + S/. 3.00) S/. 7.50

S/. 7.50 / S/. 13.00 * 100% 57.69%

Aplicando las frmulas del punto de equilibrio tanto para unidades como en trminos monetarios,

En unidades: Qo = S/. 220M + S/. 110M


S/. 7.50

En trminos monetarios: Vo = S/. 220M + S/. 110M


57.69%

Qo =

44,000

Vo =

S/. 572,000

Con los datos calculados en lneas anteriores hallamos el margen de seguridad, el cual est definido de la siguiente manera,
MS = (V Vo) V= Ventas presupuestadas Vo= Ventas del punto de equilibrio

MS = MS =

(S/. 1,009,424 - S/. 572,000) S/. 437,424

En trminos de unidades, el margen de seguridad se calcula as,


MS = (Q Qo) V= Cantidad presupuestada Vo= Cantidad del punto de equilibrio

MS = MS =

(77,648 - 44,000) 33,648

Por ltimo, en trminos porcentuales, el margen de seguridad se halla as,


MS(%) = (V Vo)/ V = (Q Qo)Q

MS (%) = MS (%) =
4.

(S/. 1,009,424 - S/. 572,000) / S/. 1,009,424 43.33%

Si INDUSTRIAL RENGIFO planifica obtener una utilidad neta de 25% Cuntas unidades tendra que vender en el ao 2011 para obtener la utilidad neta que se proponen?

Es decir

)(

( Sustituimos las cifras:

( ( ) ( )

Despejando Q

Comprobacin Si Industrial Rengifo vende 115,500 unidades tendremos los siguientes resultados: Cuadro 3.1. Costos de Produccin y Gastos Operativos Costos de Produccin Costo unitario variable Costos fijos totales Costos variables totales Total Gastos de Adm., Marketing y Produccin Costo unitario variable Gastos fijos totales Gastos variables totales TOTAL S/. 3.00 S/. 110,000 S/. 346,500 S/. 456,500 S/. 2.50 S/. 220,000 S/. 288,750 S/. 508,750

Con la finalidad de observar directamente el impacto de la afirmacin anterior, elaboramos el Estado de Ganancias y Prdidas de la Compaa, Cuadro 3.2. Estado de Ganancias y Prdidas

Ventas. Costo de Ventas... Utilidad Bruta Gastos de administracin, marketing y distribucin........ Utilidad (Prdida) de Operacin
Impuesto a la Renta

S/.

1,501,500 508,750 992,750 456,500 536,250 160,875 375,375

100% 34% 98% 30% 36% 11% 25%

S/. S/.

Utilidad Neta

La cantidad a producir para obtener un 25% de utilidad neta se necesitara producir 115,500. Sin embargo la capacidad de produccin es de 80,000 por lo que no podramos obtener un margen neto del 25%. Con la mxima capacidad obtendramos lo siguiente como utilidad operativa: ( ( ) ( ) )

Despejando X:

Comprobacin Si Industrial Rengifo vende 80,000 unidades (mxima capacidad) tendremos los siguientes resultados: Cuadro 3.3. Costos de Produccin y Gastos Operativos Costos de Produccin Costo unitario variable Costos fijos totales Costos variables totales Total S/. 2.50 S/. 220,000 S/. 200,000 S/. 420,000

Gastos de Adm., Marketing y Produccin Costo unitario variable Gastos fijos totales Gastos variables totales TOTAL S/. 3.00 S/. 110,000 S/. 240,000 S/. 350,000

Con la finalidad de observar directamente el impacto de la afirmacin anterior, elaboramos el Estado de Ganancias y Prdidas de la Compaa, Cuadro 3.4. Estado de Ganancias y Prdidas

Ventas. Costo de Ventas... Utilidad Bruta Gastos de administracin, marketing y distribucin........ Utilidad (Prdida) de Operacin
Impuesto a la Renta

S/.

1,040,000 420,000 620,000 350,000 270,000 81,000 189,000

100% 40% 61% 34% 26% 8% 18%

S/. S/.

Utilidad Neta

Una opcin para obtener un margen neto de 25%: Reducir costos fijos ( ( ) ( ) )

Considerando que la capacidad mxima es 80,000 unidades y se planea obtener un margen neto de 25%, tenemos la siguiente ecuacin

Despejando CF totales:

10

Comprobacin Si Industrial Rengifo vende 80,000 unidades (mxima capacidad) y reduce los costos fijos a S/. 228,571 (manteniendo su estructura) tenemos los siguientes resultados: Cuadro 3.5. Costos de Produccin y Gastos Operativos Costos de Produccin Costo unitario variable Costos fijos totales Costos variables totales Total Gastos de Adm., Marketing y Produccin Costo unitario variable Gastos fijos totales Gastos variables totales TOTAL S/. 3.00 S/. 76,190 S/. 240,000 S/. 316,190 S/. 2.50 S/. 152,381 S/. 200,000 S/. 352,381

Con la finalidad de observar directamente el impacto de la afirmacin anterior, elaboramos el Estado de Ganancias y Prdidas de la Compaa, Cuadro 3.6. Estado de Ganancias y Prdidas

Ventas. Costo de Ventas... Utilidad Bruta Gastos de administracin, marketing y distribucin........ Utilidad (Prdida) de Operacin
Impuesto a la Renta

S/.

1,040,000 352,381 687,619 316,190 371,429 111,429 260,000

100% 34% 68% 30% 36% 11% 25%

S/. S/.

Utilidad Neta

Por lo que concluimos, Industrial Rengifo slo puede obtener un margen neto de 18% considerando una capacidad mxima de 80,000 unidades, si planean tener un margen neto de 25% deben realizar inversiones para ampliar su capacidad o reducir los costos fijos totales a S/. 228,571.

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