Insert Cover Image using Slide Master View Do not distort

Wind Power Market – India
February 2013

Executive Summary
Market
 Wind Energy has been the fastest growing renewable energy sector in the country  With a cumulative installed capacity of over ‐‐ GW (by Dec 2012) wind power currently accounts for almost  70 % of the total installed capacity in the renewable energy sector  This sector is expected to grow with a CAGR of ‐‐% to reach ‐‐ GW by 2016  The market has slumped currently due to withdrawal of the flagship AD & GBI scheme by the Government

Drivers

Drivers &  Challenges

– Huge Untapped Wind Power Potential – India Remains Energy Deficient – Global Drive towards Clean Energy  – Volatile Oil Prices – Depleting Coal Reserves  Potential of Off‐Shore Capacity  Vertical Integration  Hybrid Generators

Trends

P M A S

  LE

Challenges
– Withdrawal of GBI and AD Schemes – Wind Power Evacuation Issues – Land Acquisition Problems – Issues of Grid Integration

 Major Investments in the Wind Sector

Government

 Major Government Bodies  Policy and Regulatory Incentives  State wise Comparison Of Feed‐in‐tariff Policy For Wind Power (Top Five States)

Competitive  Landscape

Major Players Company A Company D Company B Company E Company C Company F

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

2

•Introduction •Market Overview

P •Drivers & Challenges M A •Trends S

• Indian Market • EXIM

  LE

•Government Participation •State Specific Issues •Competitive Landscape •Strategic Recommendations •Appendix
WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

3

Wind power market is poised to grow with the potential  revamp of the Generation Based Incentive scheme
Market Overview
• Wind Energy has been the fastest growing renewable  energy sector in the country • This sector is expected to grow with a CAGR of ‐‐% to  reach ‐‐ GW by 2016 • With a cumulative installed capacity of over ‐‐ GW  (by Dec 2012) wind power currently accounts for  almost ‐‐ % of the total installed capacity in the  renewable energy sector • Historically, the states of Tamil Nadu, Karnataka,  Maharashtra and Gujarat have been the leaders in  terms of total wind installations • More than ‐‐% of the nation’s wind energy  development to date is concentrated in just five  states in southern and western India – Tamil Nadu,  Andhra Pradesh, Karnataka, Maharashtra, and  Gujarat • The market has slumped currently due to withdrawal  of the flagship Accelerated Depreciation &  Generation Based Incentive scheme by the  Government • However the Ministry of New and Renewable Energy  have indicated that the GBI scheme might be  reinstated

Market Size Forecast
GW

P M A S
x1 2011 GW y1 2006

  LE
x2 2012 y2

x% x3 x4 x5

x6

2013e

2014e

2015e

2016e

Market Size Historical

y6 y% y3 y4 y5

2007

2008

2009

2010

2011

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

4

Wind generation is a very complex procedure with high  costs incurred at every step
Wind Power – Generation Procedure & Cost Component Cost Breakup of a Wind Farm

Wind Turbine

Inverter & Interconnectors

Main Utility Breaker Panel

AC Electric Circuits

P M A S
Turbine

  LE
d% c % b %

g% e% i% f% h%

a %

AC Utility Meter

Land Rent Electric Installation Consultancy

Financial Costs Road Construction Control Systems

Grid Connection

Grid Connection Foundation

Note: Figures are for a typical 2 MW wind turbine as in FY2009 WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

5

Drivers & Challenges – Summary 

Drivers

Huge Untapped Wind Power Potential India Remains Energy Deficient Global Drive towards Clean Energy Volatile Oil Prices Depleting Coal Reserves

PLE  SA M

Challenges
Withdrawal of GBI and AD Schemes Wind Power Evacuation Issues Land Acquisition Problems Issues of Grid Integration

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

6

Roll back of incentive schemes have led to an ebb in the  wind power sector
Withdrawal of GBI and AD Schemes
• Wind energy sector has registered slow growth in the first quarter FY2013, in sharp contrast to  the past year’s growth • Tamil Nadu, the windiest state, capacity addition has fallen by more than half while Rajasthan  has witnessed a drastic decline • Withdrawal of generation‐based incentive (GBI) and accelerated depreciation (AD) schemes  have emerged as the main reasons behind this debacle • The GBI scheme (launched in 2009) was in addition to the government’s promotional scheme,  AD, launched in the 1990s • Accelerated depreciation (AD) was withdrawn from April 1st, 2012 • GBI also lapsed in March 2012 and was not renewed

Impact

P M A S

  LE

GBI Scheme • It entitled the wind energy producer to get INR  0.50/unit (over and above the tariff) of  electricity produced for the first 4 to 10 years of  project life subject to maximum cap of INR 6.2  mn/MW • The scheme could be availed only if AD Scheme  had not been availed

Accelerated Depreciation Scheme • Wind energy producer were entitled to claim  up to 80 % AD in the 1st year itself (against the  normal rate of 15%) • Over the years AD was the major driver for the  development of the wind industry in the  country

However the Ministry of New and Renewable Energy has given hope to Wind power developers and turbine  manufacturers that GBI scheme may be reinstated in the near future
WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

7

Major Public Companies ‐ Summary
Net Profit/Loss
24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 ‐2 ‐25,000 ‐20,000 ‐15,000 ‐10,000 ‐5,000 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000

x2

P M A S
x1 x3 Company A Company C

  LE

Size of the Bubble represents Market  Capitalization in INR bn

Total income Company B

Note: All figures are in INR bn and are based on the latest financials available WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

8

Public: Domestic Company – Company A (1/4)
Company Information
Corporate Address Tel No. Fax No. Website Year of  Incorporation Ticker Symbol Stock Exchange Street A Maharashtra +91‐22‐12345678 +91‐22‐12345679 www.xyz.com 19‐‐ ‐‐ BSE

Offices and Centres – India 

P M A S
Name Person A Person B Person C Person D

  LE
Head Office Designation Founder, Chairman, MD CFO Global Head of Public  Relations Chief Economist 9

Mumbai  

Products and Services
Category Wind Sector Products/Services Wind turbine generators, wind power  systems  and related components such  as drive systems, annular generators etc. Land sourcing and permitting, wind  resource assessment and installation and  commissioning services Sale/sub‐lease of land; infrastructure  development; sale of foundry and  forging components; generation and sale  of power

Key People

Project Services

Others

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

Public: Domestic Company – Company A (2/4)
Financial Snapshot
Total Income INR bn Net Profit/Loss INR bn

Key Ratios
Particulars  y‐o‐y change  2012 (2012‐11) 2011 2010 2009

Profitability Ratios
Operating Margin Net Margin Profit Before Tax Margin Return on Equity Return on Capital Employed Return on Working Capital Return on Assets Return on Fixed Assets

2009

Financial Summary 

SAMPLE
2010 2011 2012

 

Cost Ratios
Operating costs (% of Sales) Administration costs (% of  Sales) Interest costs (% of Sales)

• The company incurred a net loss of INR ‐‐ bn in FY 2012, as  compared to net loss of INR ‐‐ bn in FY 2011 • The company reported total income of INR ‐‐ bn in FY 2012,  registering an increase of ‐‐% over FY 2011 • The company earned an operating margin of ‐‐% in FY 2012, an  increase of ‐‐ percentage points over FY 2011 • The company reported debt to equity ratio of ‐‐ in FY 2012, an  increase of ‐‐% over FY 2011

Liquidity Ratios
Current Ratio Cash Ratio

Leverage Ratios
Debt to Equity Ratio Debt to Capital Ratio Interest Coverage Ratio

Key Financial Performance Indicators
Indicators
Market Capitalization (INR mn) Total Enterprise Value (INR mn) EPS (INR) PE Ratio (Absolute)

Value (26/12/2012)
‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐

Efficiency Ratios
Fixed Asset Turnover Asset Turnover Current Asset Turnover Working Capital Turnover Capital Employed Turnover
Improved Decline

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

10

Public: Domestic Company – Company A (3/4)
Key Business Segments
Wind Turbine Generator Foundry & Forging Sale of Gear Box Others

Key Geographic Segments
India USA & Canada China Australia Others

2009

2010

2011

2012

Business Highlights
Description  Overview Expansion Achievements

P M A S

  LE
Europe

2009

2010

2011

2012

News • Ranked as one of the largest wind turbine supplier, in terms of cumulative installed capacity, at the end 
of 2011 • Has operations across Asia, Australia, Europe, Africa and North and South America

• The company added ‐‐ MW in FY 2011‐12  • Company A powered ‐‐ that resulted in crossing of 1000 MW (1 GW) of installations in 2011‐12
• It was awarded ‐‐ award for “x” and “y” in 2012‐13 • The company ranked –th in Global Transnational companies Survey by the Indian School of Business,  Hyderabad and Brazil's Fundacao Dom Cabrall

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

11

SWOT Analysis: Domestic Company – Company A (4/4)
• Point 1 • Point 2

• Point 4

P M A S

  LE
• Point 3

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

12

Appendix
Ratio
Operating Margin Net Margin Profit Before Tax Margin Return on Equity (ROE)  Return on Capital (ROCE)  Return on Working Capital Return on Assets Return on Fixed Assets Operating Costs (% of Sales) Administration Costs (% of  Sales) Interest Costs (% of Sales)

SAMPLE 
Calculations
(Operating  Income/Revenues)*100 (Net Profit / Revenues) *100 (Income Before Tax / Revenues  *100  (Net Income / Shareholders  Equity)*100  EBIT / (Total Assets – Current  Liabilities)*100  (EBIT / Working Capital) *100 Fixed Asset Turnover (EBIT / Total Assets)*100  (EBIT / Fixed Assets) *100  (Operating Expenses / Sales)  *100  (Administrative Expenses / Sales)  *100  (Interest Expenses / Sales) *100  Asset Turnover Current Asset Turnover  Working Capital Turnover Capital Employed Turnover  Sales / Total Assets  Sales / Current Assets  Sales / Working Capital  Sales / (Shareholders Equity +  Total Debt) Sales / Fixed Assets  Debt to Equity  Debt to Capital Ratio Interest Coverage Ratio

Ratio
Current Ratio

Calculations
Current Assets / Current  Liabilities  {(Cash & Bank Balance +  Marketable Securities) / Current  Liabilities)}  Total Liabilities / Shareholders  Equity  {Total Debt / (Shareholders  Equity + Total Debt)}  EBIT / Interest Expense

Cash Ratio

WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

13

Thank you for the attention
Wind Power Market – India 2013 report is a part of Netscribes, Inc.’s Energy and Utilities  Series.
For the complete market research report, contact us at: Phone: +91 33 4027 6214/6215 E‐Mail: info@netscribes.com
Follow us on:

About Netscribes, Inc. Netscribes, Inc.  is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of  investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its  core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes Inc. is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth objectives. Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation, “Netscribes” is  not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior  permission is required for guidelines on reproduction.
WIND POWER  MARKET IN INDIA 2013.PPT

14

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful