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CAPITULO V

Flujo de Fondos y Estado de Cambio en la Posición Financiera

BASE CAJA
María Cecilia Bruna Lagos mcbruna@uc.cl

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ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS

Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Vimos y ejercitamos como construir el Estado Financiero de Fuentes y Usos de Fondos en base Capital de Trabajo. Analizamos como varió en el período el capital de trabajo de una empresa tanto por las Operaciones, Inversiones y Financiamiento. A veces los fondos definidos como Capital de Trabajo para monitorear la liquidez de la empresa puede ser engañoso ya que existen varios tipos de Activos Circulantes y Pasivos circulantes (algunos más líquidos que otros), y por otro lado el tiempo de conversión a dinero puede variar mucho entre ellos (algunos ser 11 meses, otros 1 mes). Por eso el método más recomendado y usado es el de Base CAJA

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ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS

Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Definición de FONDOS como CAJA + AEC
1-Definición rigurosa de fondos: Liquidez, recursos que la empresa tiene disponible en un momento del tiempo y que le permiten pagar sus obligaciones con vencimiento más cercanos. (+-30 días)
30 días

-Efectivo -Cuenta corriente -Valores negociables -Depósitos a plazo <30 días

Fondos definidos como “Caja y

Activos Equivalentes a Caja (AEC)”

Por lo tanto son los activos circulantes de más fácil liquidación, es decir, que puedo transformar rápidamente en efectivo para pagar mis obligaciones. Si usamos esta definición de fondos, el Estado de Fuentes y Usos de Fondos debiera explicarme el cambio que tuvo mi caja y AEC durante el período.
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ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS CAJA + AEC
Definición más rigurosa Define fondos como CAJA y Activos Equivalentes a Caja. Más apropiada cuando queremos medir la liquidez en plazos muy cortos (más o menos 30 días). La SVS plantea esta definición como la más apropiada de fondos

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FONDOS

K de T = AC - PC
Definición menos rigurosa Más apropiada cuando queremos medir la liquidez en plazos no tan cortos (1 año). *Esta definición de fondos puede ser peligrosa si no se considera la naturaleza de AC y PC de cada empresa y los tiempos en que cada uno vence.

Cuando hablemos de CAJA desde ahora en las clases siempre nos estaremos refiriendo a CAJA +AEC.
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ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Estado de Cambio en la Posición Financiera: Base Caja + AEC Fuentes de Caja +AEC Operaciones Usos de Caja +AEC Operaciones Actividades Operacionales Emisión de Deuda o Capital CAJA + AEC Pago de Deudas de LP . 5 . Intereses . Dividendos Financiamiento Venta de Activos No Circulantes Compra de Activos No Circulantes Inversión EAA110A María Cecilia Bruna L.

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas EAA110A María Cecilia Bruna L. 6 .

Ejemplos: Fuentes de fondos: -Cobranza de CxC -Pago de ingreso por adelantado -Venta al contado de Existencias Dividendos recibidos Intereses recibidos No son Operacionales (Son inversión) EAA110A María Cecilia Bruna L. producto de las transacciones que involucran movimientos en los ítems directamente relacionados con la venta de bienes y servicio propios del giro de la empresa en dicho período. Usos de fondos: -Pago a Proveedores -Compra existencias al contado -Pago de Sueldos -Pago de Impuestos Pago Dividendos Pago Intereses No son Operacionales (Son Financiamiento) 7 .ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Definición de FONDOS como CAJA + AEC 1-Fondos provenientes de las operaciones: muestra el cambio ocurrido en el efectivo de la empresa en el período.

acciones no propias) -Fondos recibidos por inversiones  Dividendos recibidos  Intereses recibidos . producto de las transacciones que involucran movimientos en los activos no directamente relacionados con la venta de bienes y servicio propios del giro de la empresa en dicho periodo. 8 .ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Definición de FONDOS como CAJA + AEC 2-Fondos provenientes de las inversiones: muestra el cambio ocurrido en el efectivo de la empresa en el período. . EAA110A María Cecilia Bruna L. Ejemplos: Fuentes de fondos: -Venta Máquina -Venta Edificio -Venta Marca -Venta Inversiones (Bonos. acciones no propias) Usos de fondos: -Compra Terreno -Compra Vehículo -Compra Marca -Compra Inversiones (Bonos.

9 EAA110A María Cecilia Bruna L.ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Definición de FONDOS como CAJA + AEC 3-Fondos provenientes del financiamiento: muestra el cambio ocurrido en el efectivo de la empresa en el periodo. producto de las transacciones que involucran movimientos en sus pasivos y patrimonio no directamente relacionados con la venta de bienes y servicio propios del giro de la empresa en dicho periodo. Ejemplos: Fuentes de fondos: -Emisión de Bonos (propios) -Adquirir Deuda/ CxP LP -Adquirir Deuda CP -Emitir Capital (vender acciones propias) Usos de fondos: -Pago Deuda LP -Pago Deuda CP -Pago de Bonos (propios) Pago Dividendo  Pago Intereses  . . .

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Construcción del Estado de Fuentes y Usos base Caja 1-Fondos Provenientes de las Operaciones: Método Directo: Se utiliza para explicar los fondos provenientes de las operaciones Analiza los recibos de efectivo y pagos realizados en un período. 10 . EAA110A María Cecilia Bruna L. Método Indirecto: Explica los fondos provenientes de las Operaciones partiendo del “Resultado del Ejercicio” y haciendo ajustes.

11 . no todos los ingresos significan entradas de caja. por lo tanto hay que ajustar por las veces que la contrapartida fue una cuenta circulante operacional distinta de Caja +AEC. Ahora que necesitamos obtener el cambio en Caja + AEC de la operación que es una visión más restringida que el capital de trabajo.ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Para obtener el Capital de Trabajo producto de la operación en método indirecto teníamos que hacer 2 ajustes: -Ajustes A: para ajustar por las contrapartidas de resultados que NO eran circulantes. vamos a tener que sumar otro ajuste más: -Ajustes C: como el Resultado del Ejercicio está construido a base devengado. EAA110A María Cecilia Bruna L. y no todos los gastos salidas de cajas. -Ajustes B: para ajustar por las contrapartidas de resultados que NO eran operacionales.

12 .AC $0 MENOS ∆-PC $0 MENOS ∆+AC $ 400 ∆Efectivo ∆Efectivo $ 400 Efectivo EAA110A María Cecilia Bruna L. Metodo Directo Efectivo por venta $ 1.000 de existencias que me costaron $600 que compré al contado.ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Explicación Ajustes tipo “C” Pongamos el ejemplo de una venta de existencias Caso 1: Venta al contado en $1.000 Efectivo por Compra exist. -$ 600 Método Indirecto $ 400 Resultado Ejercicio $0 MAS ∆+PC $0 MAS ∆.

AC MENOS ∆-PC ∆Efectivo -$ 600 -$ 1. EAA110A María Cecilia Bruna L. 13 . sino de Cx Cobrar.000 MENOS ∆+AC -$ 600 ∆Efectivo Efectivo CxC (AC) El aumento en AC se resta ya que no fue un aumento de efectivo. -$ 600 Método Indirecto $ 400 Resultado Ejercicio $0 MAS ∆+PC MAS ∆.000 de existencias que me costaron $600 que compré al contado.ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Explicación ajustes tipo “C” Caso 2: Venta a crédito en $1. Metodo Directo Efectivo por venta $0 Efectivo por Compra exist.

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Caso 3: Venta a crédito en $1.000 de existencias que me costaron $600 que compré a crédito. El aumento en pasivo circulante se suma ya que no fue un desembolso de caja. sino que se queda debiendo. EAA110A María Cecilia Bruna L. sino de Cx Cobrar. 14 . Metodo Directo Efectivo por venta Efectivo por Compra exist $0 $0 Método Indirecto $ 400 Resultado Ejercicio $ 600 MAS ∆+PC MAS ∆.000 MENOS ∆+AC $0 ∆Efectivo Efectivo CxC (AC) CxP (PC) El aumento en AC se resta ya que no fue un aumento de efectivo.AC MENOS ∆-PC ∆Efectivo $0 -$ 1.

000 de existencias que me costaron $600 que compré a crédito. 15 . EAA110A María Cecilia Bruna L. Cobro la mitad y pago la mitad a proveedores. Metodo Directo Cobranzas Pago Proveedores $ 500 -$ 300 Método Indirecto $ 400 Resultado Ejercicio $ 300 MAS ∆+PC MAS ∆. sino que se queda debiendo. El aumento en pasivo circulante se suma ya que no fue un desembolso de caja. sino de CxCobrar.ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Caso 4: Venta a crédito en $1.AC MENOS ∆-PC ∆Efectivo $ 200 -$ 500 MENOS ∆+AC $ 200 ∆Efectivo Efectivo CxC (AC) CxP (PC) El aumento en AC se resta ya que no fue un aumento de efectivo.

16 .ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Caso 5: Venta al contado de $600 venta y a crédito $400 de existencias que me costaron $600 (compradas 400 a contado y 200 a crédito). Cobro $150 y pago $100 a proveedores. Metodo Directo Venta contado $ 600 Compra Existencias contado -$ 400 Cobranza $ 150 Pago proveedores -$ 100 ∆Efectivo $ 250 Método Indirecto $ 400 Resultado Ejercicio $ 100 MAS ∆+PC MAS ∆.AC MENOS ∆-PC -$ 250 MENOS ∆+AC $ 250 ∆Efectivo Efectivo CxC (AC) CxP (PC) EAA110A María Cecilia Bruna L.

Habrá que ajustar para que se muestre lo que se pagó. pero es el Pago de Dividendo el que cambia mi Caja + AEC del financiamiento.ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Incluyendo los Ajustes C. la declaración de dividendos cambia mi capital de trabajo (se pague o no).Intereses por Cobrar /Dividendos por Cobrar: estas 2 cuentas son activos circulantes no operacionales que se generan por la inversión en activos financieros (comprar Bonos o invertir en acciones de otras empresas) éstas inversiones generan ingreso financiero o declaran dividendos que cambian el Capital de trabajo de las inversiones. pero es el Pago de intereses el que cambia mi Caja + AEC del financiamiento. cambia mi Capital de trabajo (se pague o no). obtenemos la CAJA AEC de las operaciones ¿Qué pasa con CAJA + AEC de Inversión y Financiamiento? En estas otras secciones también habrá que hacer un par de ajustes “excepcionales” en el caso de existir cuentas circulantes NO Operaciones distintas de Caja + AEC en mi empresa Ejemplos: 1. y el recibo de dividendos. 3. al devengarse los intereses (gasto financiero). 17 . EAA110A María Cecilia Bruna L. Para base Caja tendré que ajustar la sección inversión para que muestre el Recibo de intereses. 2-Intereses por pagar: es un pasivo circulante No Operacional.Dividendos por pagar: es un pasivo circulante No Operacional.

PASOS BASE CAJA + AEC Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas PASO 1: Revisar con la mirada las cuentas del balance y de resultados e identificar posibles cuentas que requerirán algún tipo de ajuste PASO 2: Construir una cuenta T llamada “Efectivo” a) Dividir en Operación. 18 . b) Segundo :calcular las diferencias en las cuentas circulantes operacionales para hacer los ajustes C. c) Tercero: calcular las diferencias en las cuentas circulantes NO operacionales para hacer los últimos ajustes excepcionales. Inversión y Financiamiento b) Rellenar con saldo inicial y final de Caja +AEC PASO 3: Abrir una cuenta T para cada una de las cuentas distintas de Caja+AEC Identificar cada cuenta T según la siguiente clasificación a) Cuenta No Circulante b) Cuenta Circulante Operacional c) Cuenta Circulante NO Operacional PASO 4 : Hacer los asientos de procedimientos a) Primero :completar las cuentas No circulantes haciendo los ajustes A y B. PASO 5: Presentar correctamente el Estado de Fuentes y Usos de Fondos EAA110A María Cecilia Bruna L.

PASOS BASE CAPITAL DE TRABAJO Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas PASO 1: Revisar con la mirada las cuentas del balance y de resultados e identificar posibles cuentas que requerirán algún tipo de ajuste PASO 2: Construir una cuenta T llamada “Capital de Trabajo” a) Dividir en Operación. (no olvidar los asientos de desplazamiento en el caso de Ingresos o Gastos no operacionales como el gasto/infreso financiero) PASO 5: Presentar correctamente el Estado de Fuentes y Usos de Fondos EAA110A María Cecilia Bruna L. 19 . Inversión y Financiamiento b) Rellenar con saldo inicial y final de Capital de Trabajo PASO 3: Abrir una cuenta T para cada una de las cuentas no circulantes PASO 4 : Hacer los asientos de procedimientos a) Primero :completar las cuentas No circulantes haciendo los ajustes A y B.

es simplemente cambiar los saldos iniciales y finales por los de Caja + AEC e incluirle más ajustes: I. (A través de asientos de procedimiento excepcionales) II. Incluyendo los Ajustes C de las variaciones de las cuentas circulantes operacionales en la sección operaciones Obtenemos CAJA + AEC de las operaciones. (A través de asientos procedimiento 2) Incluyendo los Ajustes excepcionales de las variaciones en cuentas circulantes NO operacionales (≠AEC) en las secciones Inversión y/o financiamiento  Obtenemos CAJA + AEC de inversión y financiamiento. 20 . EAA110A María Cecilia Bruna L.RELACIÓN AMBAS BASES Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas TRANSFORMAR BASE CAPITAL DE TRABAJO EN BASE CAJA Notarán fácilmente que los pasos para construir en base Capital de Trabajo es la base para construir el base Caja.

) FINANCIAMIENTO Fuentes Emisión de Bonos/Deuda/Préstamos Usos Pago de Bonos/Deuda/Préstamos Intereses DEVENGADOS Dividendos DECLARADOS Emisión de acciones/ aporte de capital K de T final .ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS : BASE CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO K de T inicial Utilidad del ejercicio Fuentes OPERACION Ajustes A: Pérdidas con contrapartida no circulante B:Gastos o Pp no Operacionales A: Gg oUtilidad con contrapartida no circulante B: Gg o Ut no Operacionales Usos Perdida del ejercicio INVERSION Venta Activos fijos o desinversiones Fuentes Dividendos declarados (de inversiones) Intereses devengados(de inversiones) Usos Compra Activos Fijos Inversiones (Compra Bonos. IER ..

de AC Venta Activos fijos o desinversiones Fuentes Dividendos recibidos ( de inversiones) Intereses recibidos (de inversiones) Usos Perdida del ejercicio A: Gg oUtilidad con contrapartida no circulante B: Gg o Ut no Operacionales C: ∆.de PC ∆+ de AC INVERSION Usos Compra Activos Fijos Inversiones (Compra Bonos..ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS : BASE CAJA Ajustes C Ajustes Excepcionales EFECTIVO CAJA + AEC inicial Utilidad del ejercicio Fuentes OPERACION Ajustes A: Pérdidas con contrapartida no circulante B:Gastos o Pp no Operacionales C : ∆+ de PC ∆.) FINANCIAMIENTO Fuentes Emisión de Bonos/Deuda/Préstamos Usos Pago de Bonos/Deuda/Préstamos Intereses PAGADOS Dividendos PAGADOS Emisión de acciones/ aporte de capital CAJA + AEC final . IER .

EJERCICIO Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Paso 1 * Derecho por el que el 31/12/09. 23 .000. se pagaron $15. que permite usar una marca durante 5 años. La amortización es uniforme a través de los años EAA110A María Cecilia Bruna L.

EJERCICIO Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Paso 1 EAA110A María Cecilia Bruna L. 24 .

EJERCICIO Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Detectar cuentas CAJA + AEC Detectar No Circulantes que generan Resultados que se ajustarán Detectar cuentas circulantes NO OPERACIONALES que tienen un trato especial según el método que se use. 25 . Primero resolveremos en Base Capital de Trabajo y después Base Caja EAA110A María Cecilia Bruna L.

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS : BASE CAPITAL DE TRABAJO Paso 2 CAPITAL DE TRABAJO K de T inicial 1 A: Pérdidas con contrapartida NC OPERACION Fuentes Ajustes A: Gg o Utilidad con contrapartida NC Usos 2 4 B:Gastos o Pp no Operacionales 3 B:Gg o Utilidades no Operacionales KdT Operación 7 12 6 INVERSION 5 Fuentes Usos 8 K de T Inversión FINANCIAMIENTO Fuentes 9 10 11 Usos 13 14 K de T Financiamiento K de T final .

000 Edificios (ANC) 25.000 3.000 CXPagar LP (PNC) 0 Deuda LP (PNC) 30. 16.500 Cx Cobrar LP (ANC) 0 Act Intangibles (ANC) 15.000 26.Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Paso 3 Terrenos (ANC) 20.000 12.500 41.000 13.000 EAA110A María Cecilia Bruna L.000 Capital (PAT) 35.000 12.500 27 .000 45.000 Ut Ret (PAT) 17.000 Maquinarias (ANC) 26.000 12.000 Dep Acum (XANC) 12.000 20.

Asientos de procedimiento 1: 1 Paso 4 2 3 4 5 6 7 .

se debe reconocer la devengo de intereses en esa sección y eliminarlo de las operaciones .Paso 4 8 9 10 11 14 La declaración de dividendos es un uso de capital de trabajo del financiamiento. 12 13 Gasto Financiero es uso de capital de trabajo del financiamiento.

500 14 -$5. Edificio 2-CAP DE TRABAJO GENERADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN : $4.000 11 $6.000 10 $3.000 3 $5.500 $15.000 12 $5.000 6 + Gasto Financiero +Pp Robo Máquina -Utilidad Vta.Compra Terreno +Venta de Edificio 3-CAP DE TRABAJO GENERADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO : $10.000 4 -$12.000 $7.000 30 .Ingresos x ventas de Largo Plazo B: Ingresos o Gastos no operacionales $4.000 8 $10.500 Paso 5 1 + Resultado del Ejercicio AJUSTES: A: Ingresos o Gastos con Contrapartida No Circulante + Depreciación +Amortización Act Intangibles .1-CAP DE TRABAJO GENERADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN: $12.500 Cap de Trab Final (inicial +cambio): $35.000 -$6.500 Cambio en Cap de T (1+2+3) : $26.000 7 -$1.000 13 + Aumento deuda de Largo Plazo +Aporte de Capital +CxPagar de LP -Declaración de Dividendos -Intereses devengados Cap de Trab Inicial (del balance): $8.500 2 $3.000 9 -$8.000 5 .

PASO 5: Presentar correctamente el Estado de Fuentes y Usos de Fondos EAA110A María Cecilia Bruna L.Rellenar con saldo inicial y final de Caja +AEC PASO 3: Abrir una cuenta T para cada una de las cuentas distintas de Caja+AEC Identificar cada cuenta T según la siguiente clasificación a-Cuenta No Circulante b-Cuenta Circulante Operacional c-Cuenta Circulante NO Operacional PASO 4 : Hacer los asientos de procedimientos a-Primero :completar las cuentas No circulantes haciendo los ajustes A y B.PASOS PARA CONSTRUCCIÓN Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas PASO 1: Revisar con la mirada las cuentas del balance y de resultados e identificar posibles cuentas que requerirán algún tipo de ajuste PASO 2: Construir una cuenta T llamada “Efectivo” a-Dividir en Operación. 31 . c-Tercero: calcular las diferencias en las cuentas circulantes NO operacionales para hacer los últimos ajustes excepcionales. b-Segundo :calcular las diferencias en las cuentas circulantes operacionales para hacer los ajustes C. Inversión y Financiamiento b.

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS : BASE CAJA Paso 2 EFECTIVO Caja inicial 1 2 4 7 12 OPERACION Fuentes Usos 3 6 Ajustes C : +∆ AC y -∆ PC 16 17 19 21 CAJA Operación Ajustes C : +∆ PC y -∆ AC 20 15 18 Fuentes 5 9 10 11 22 INVERSION Usos 8 Usos 13 CAJA Inversión Fuentes FINANCIAMIENTO Intereses PAGADOS  23 CAJA Financiamiento Dividendos PAGADOS 14 24 Caja final .

000 20.000 Ut Ret (PAT) 17.000 CXPagar LP (PNC) 0 Deuda LP (PNC) 30.000 26.500 Cx Cobrar LP (ANC) 0 Act Intangibles (ANC) 15.000 12.000 12.500 33 .000 EAA110A María Cecilia Bruna L.000 Edificios (ANC) 25.000 Capital (PAT) 35.Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Paso 3a Terrenos (ANC) 20.000 12.000 45. 16.500 41.000 Maquinarias (ANC) 26.000 Dep Acum (XANC) 12.000 13.000 3.

500 1 $7.000 Ut.000 3 Efectivo Efectivo Gasto Amortiz Intang $3.000 Edificio (ANC) $12.000 5 Caja +AEC (AC) Dep. Acum (XANC) $3.Asientos de procedimiento 1: Efectivo Resultado Ej $7.000 Efectivo $10.000 7 Dep.000 .000 Máquina (ANC) $6. (XANC) Paso 4a Cx Cobrar LP (ANC) $12.000 4 Act Intangible (ANC) $3. Vta AF (R) $1. Ret (PAT) Efectivo Gasto Deprec (R) Dep.500 UT.000 6 Efectivo Efectivo Pp Robo Máquina (R) $5. Acum.500 2 $4.500 $4.000 Ingreso x Vta (R) $12. Acum (XANC) $1.

500 Efectivo Efectivo Gto Financiero (R) $5.500 Div x Pagar (PC) $8.000 12 Int x Pagar (PC) $5.000 11 Deuda LP (PNC) $15.000 9 CxPagar LP (PNC) $3.000 Caja o AEC Efectivo $6.000 Efectivo 14 13 .000 Caja o AEC $3.000 8 Efectivo Caja o AEC $3.000 10 Capital (PAT) $6.Terreno (ANC) $6.000 CxPagar LP (PNC) $3.000 Efectivo Caja o AEC $15.000 Ut Retenidas (PAT) $8.000 Efectivo Caja o AEC $6.000 Terreno (ANC) $6.

IntxP 6.Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Paso 3bc CXCobrar (AC) 27.500 Dividendo x Pagar (PC) 7.000 ∆.500 Existencias (AC) 21.ImpxP 2.000 ∆. ∆.000 ∆.000 PDI (XAC) 2.000 Sueldos x Pagar(PC) 10.500 ∆+ Deuda CP 10.000 Impuest x Pagar (PC) 4.000 ∆.000 Cuentas Circulantes NO Operacionales Deuda Fin CP (PC) 0 Intereses x Pag (PC) 7.CxC 18.000 36 .000 EAA110A María Cecilia Bruna L.CxP 15.000 ∆+ SxP 12.PDI 2.DivxP 6.000 ∆+ Exist 6.000 ∆.APPA Cx Pagar (PC) 35.000 APPA (AC) 12.000 Cuentas Circulantes Operacionales ∆.000 31.

Asientos de procedimiento 2: 15 Paso 4b 16 17 18 19 20 21 .

000 ∆.000 Asientos de procedimiento excepcionales: 22 23 24 EAA110A María Cecilia Bruna L.DivxP 6.000 ∆.IntxP 6.500 Cuentas Circulantes NO Operacionales ∆+ Deuda CP 10.EJERCICIO Deuda Fin CP (PC) 0 Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Paso 4c Intereses x Pag (PC) 7. 38 .500 Dividendo x Pagar (PC) 7.

000 +$3.000 -$6.000 12 + $5.500) Paso 5 1 2 4 3 + Resultado del Ejercicio A: Ingresos o Gastos con Contrapartida No Circulante + Depreciación +Amortización Act Intangibles .000 +$5.Disminución PDI .1-CAJA GENERADA POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN: ($3.000 +$10.000 -$12.500 + $15.Disminución Cuentas x Pagar .500 +$3.000 + Aumento deuda de Largo Plazo +Aporte de Capital +CxPagar de LP -PAGO de Dividendos -Intereses PAGADOS +Deuda Financiera CP 9 14 24 13 23 22 39 .000 15 18 15 20 17 19 21 $4.000 + $6.500 + $4. Edificio C: Ajuste por Cuentas circulantes Operacionales + Disminución Cuentas x Cobrar + Disminución Arriendo pagado x adelantado + Aumento Sueldos x Pagar .000 -$6.Disminución Impuestos x Pagar 2-CAJA GENERADA POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN : $7.000 +$6.000 -$2.000 -$500 -$10.Ingresos x ventas de Largo Plazo B: Ingresos o Gastos no operacionales + Gasto Financiero +Pp Robo Máquina -Utilidad Vta.000 -$10.000 6 +$9.000 7 -$1.000 +$2.500 +10.000 -$20.Compra Terreno +Venta de Edificio 3-CAJA GENERADA POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO : 8 5 11 10 $17.Aumento Existencias .000 .

MÉTODO DIRECTO Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Para calcular el cambio en la caja de operaciones con el método directo tenemos que identificar todas las entradas y salidas de caja en el período completando las cuentas Circulantes Operacionales EAA110A María Cecilia Bruna L. 40 .

000 Sueldos x Pagar(PC) 10.500 Existencias (AC) 21.000 2.000 Pago Impuestos Pago proveedores Pago Sueldos 15.000 2.000 Caja +AEC 41 .000 Compra al contado Pago arriendos 18.000 6.000 Cuentas Circulantes Operacionales Cx Pagar (PC) 35.000 Cobranza $95.000 PDI (XAC) 2.CXCobrar (AC) 27.000 31.000 12.000 Impuest x Pagar (PC) 4.000 APPA (AC) 12.