REPUBLICAO DO AVISO AO MERCADO, PUBLICADO EM 7 DE MARO DE 2013, PARA ALTERAO NO CRONOGRAMA E INCLUSO DOS LOGOTIPOS DAS INSTITUIES CONSORCIADAS

Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A.

Companh a Abe a de Cap a Au o ado CVM n 2098 2 A en da da Am a n 4 200 b o o 2 5 anda CEP 22640 102 R o de ane o R CNP n 07 816 890 0001 53 N RE 33 3 0027840 1 Cd go S N BRMU TACNOR5 Cd go de Nego a o na BM&FBOVESPA S A Bo a de Va o e Me ado a e Fu u o BM&FBOVESPA MULT3 CARACTERSTICAS DA OFERTA 1. APROVAES SOCIETRIAS 1.1. A realizao da Oferta (conforme definido abaixo) foi aprovada pelo Conselho de Administrao da Companhia, em reunio realizada em 17 de fevereiro de 2013, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro (JUCERJA) em 25 de fevereiro de 2013 e publicada no Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro (DOERJ) e no jornal Valor Econmico em 19 de fevereiro de 2013. O Conselho de Administrao da Companhia, previamente concesso do registro da Oferta pela CVM, em reunio cuja ata ser publicada no jornal Valor Econmico na data de publicao do anncio de incio da Oferta (Anncio de Incio) e ser protocolada na JUCERJA e publicada no DOERJ, aprovar a emisso das Aes, dentro do limite do capital autorizado, e o Preo por Ao (conforme definido abaixo), a ser calculado de acordo com o artigo 170, pargrafo 1, inciso III, da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por Aes), e aferido tendo como parmetro a cotao das aes ordinrias de emisso da Companhia na BM&FBOVESPA e o resultado do Procedimento de Bookbuilding (conforme definido abaixo). OFERTA 2.1. As Aes sero ofertadas no Brasil, em mercado de balco no organizado, nos termos da Instruo CVM 400, da Instruo CVM 471 e das demais disposies legais aplicveis, com esforos de colocao das Aes no exterior, nos Estados Unidos da Amrica, exclusivamente para investidores institucionais qualificados (qualified institutional buyers), conforme definidos na Rule 144A, editada pela Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da Amrica (SEC), e, nos demais pases, exceto o Brasil e os Estados Unidos da Amrica, para investidores institucionais e outros investidores que sejam pessoas no residentes nos Estados Unidos da Amrica ou no constitudos de acordo com as leis daquele pas (Non US Persons), em conformidade com os procedimentos previstos no Regulation S, editado pela SEC ao amparo do U.S. Securities Act of 1933, conforme alterado (Securities Act), em ambos os casos, em operaes isentas de registro em conformidade com o disposto no Securities Act, e nos regulamentos editados ao amparo do Securities Act, respeitada a legislao vigente no pas de domiclio de cada investidor, em qualquer caso, por meio dos mecanismos de investimento regulamentados pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN), pelo Banco Central do Brasil (Banco Central) e pela CVM (Investidores Estrangeiros) (Oferta). AES DO LOTE SUPLEMENTAR E AES ADICIONAIS 3.1. Nos termos do artigo 24 da Instruo CVM 400, a quantidade total das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes Adicionais (conforme definido abaixo)) poder ser acrescida em at 15%, ou seja, at 1.350.000 aes ordinrias de emisso da Companhia, nas mesmas condies e preo das Aes inicialmente ofertadas (Aes do Lote Suplementar), conforme opo a ser outorgada no contrato de distribuio da Oferta (Contrato de Distribuio) pela Companhia ao Coordenador Lder, as quais sero destinadas exclusivamente a atender eventual excesso de demanda constatado no decorrer da Oferta (Opo de Lote Suplementar). O Coordenador Lder ter o direito exclusivo, a partir da data de assinatura do Contrato de Distribuio, inclusive, e por um perodo de at 30 dias contados, inclusive, da data de publicao do Anncio de Incio, de exercer a Opo de Lote Suplementar, no todo ou em parte, em uma ou mais vezes, aps notificao, por escrito, aos demais Coordenadores, desde que a deciso de sobrealocao das Aes no momento em que for fixado o Preo por Ao tenha sido tomada em comum acordo pelos Coordenadores. 3.2. Nos termos do artigo 14, pargrafo 2, da Instruo CVM 400, at a data de publicao do Anncio de Incio, a quantidade total das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar) poder, a critrio da Companhia, em comum acordo com os Coordenadores, ser acrescida em at 20%, ou seja, at 1.800.000 aes ordinrias de emisso da Companhia, nas mesmas condies e preo das Aes inicialmente ofertadas (Aes Adicionais). DIREITOS, VANTAGENS E RESTRIES DAS AES 4.1. As Aes conferiro aos seus titulares os direitos e as vantagens e estaro sujeitas s restries decorrentes da Lei das Sociedades por Aes, do Regulamento de Governana Corporativa Nvel 2 e do Estatuto Social da Companhia, dentre os quais: (i) direito de voto nas assembleias gerais da Companhia, sendo que cada Ao corresponder a um voto; (ii) direito ao dividendo obrigatrio, em cada exerccio social, equivalente a 25% do lucro lquido ajustado nos termos do artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes; (iii) direito de alienao das Aes nas mesmas condies asseguradas ao acionista controlador alienante, em caso de alienao, direta ou indireta, a ttulo oneroso, do controle da Companhia, tanto por meio de uma nica operao, como por meio de operaes sucessivas (tag along de 100% do preo); e (iv) direito ao recebimento integral de dividendos e demais proventos de qualquer natureza que a Companhia vier a declarar a partir da Data de Liquidao (conforme definido abaixo) e da Data de Liquidao das Aes do Lote Suplementar (conforme definido abaixo), conforme o caso, observado, em qualquer caso, que os dividendos cuja declarao foi aprovada na reunio do Conselho de Administrao da Companhia realizada em 6 de maro de 2013, ad referendum da Assembleia Geral de acionistas da Companhia, no sero distribudos s Aes. 4.2. Pelo prazo de 90 dias contados da data do Prospecto Definitivo (conforme definido abaixo), a Companhia, Sr. Jos Isaac Peres, Multiplan Planejamento, Participaes e Administraes S.A. e 1700480 Ontario Inc., exceto mediante prvio consentimento por escrito dos Coordenadores e dos Agentes de Colocao Internacional (conforme definido abaixo), e observadas determinadas outras excees, conforme previstas nos respectivos Lock-up Agreements, estaro obrigados a no (i) emitir, ofertar, alienar, contratar a venda, emprestar, onerar, ou de qualquer outra forma dispor, direta ou indiretamente, ou protocolar um pedido de registro nos termos do Securities Act ou da legislao brasileira, em qualquer caso com relao s aes ordinrias de emisso da Companhia, ou a valores mobilirios conversveis, permutveis ou que representem direito de receber aes ordinrias de emisso da Companhia, ou a bnus de subscrio ou outros direitos de aquisio de aes ordinrias de emisso da Companhia, ou realizar qualquer operao com os mesmos resultados; ou (ii) realizar qualquer operao de derivativos ou outra operao que transfira a terceiro, no todo ou em parte, qualquer das consequncias econmicas da titularidade de aes ordinrias de emisso da Companhia, independentemente se tal operao for liquidada por meio da entrega de aes ordinrias de emisso da Companhia ou outros valores mobilirios, em dinheiro ou de outra forma; ou (iii) anunciar publicamente inteno de realizar qualquer operao prevista nos itens (i) ou (ii) acima. PREO POR AO 5.1. O preo por Ao (Preo por Ao) ser fixado aps a concluso do procedimento de coleta de intenes de investimento a ser realizado com Investidores Institucionais (conforme definido abaixo) pelos Coordenadores, no Brasil, nos termos do Contrato de Distribuio, e pelos Agentes de Colocao Internacional, no exterior, nos termos do Placement Facilitation Agreement (Contrato de Colocao Internacional), conforme previsto no artigo 23, pargrafo 1, e no artigo 44 da Instruo CVM 400 (Procedimento de Bookbuilding). Nos termos do artigo 170, pargrafo 1, inciso III, da Lei das Sociedades por Aes, a escolha do critrio para determinao do Preo por Ao justificada pelo fato de que o Preo por Ao no promover a diluio injustificada dos acionistas da Companhia e de que as Aes sero distribudas por meio de oferta pblica, em que o valor de mercado das Aes ser aferido tendo como parmetro (i) a cotao das aes ordinrias de emisso da Companhia na BM&FBOVESPA; e (ii) o resultado do Procedimento de Bookbuilding, que refletir o valor pelo qual os Investidores Institucionais apresentaro suas intenes de investimento no contexto da Oferta. Os Acionistas (conforme definido abaixo), no mbito da Oferta Prioritria (conforme definido abaixo), e os Investidores No Institucionais (conforme definido abaixo) no participaro do Procedimento de Bookbuilding, e, portanto, no participaro da fixao do Preo por Ao. A cotao de fechamento das aes ordinrias de emisso da Companhia na BM&FBOVESPA, em 25 de fevereiro de 2013, foi de R$55,88 por ao ordinria de emisso da Companhia, valor este meramente indicativo do Preo por Ao. 5.2. No mbito da Oferta Institucional, poder ser aceita a participao de Investidores Institucionais que sejam, nos termos do artigo 55 da Instruo CVM 400, controladores ou administradores das instituies intermedirias e da emissora ou outras pessoas vinculadas emisso e distribuio, bem como seus cnjuges ou companheiros, seus ascendentes, descendentes e colaterais at o segundo grau (em conjunto, Pessoas Vinculadas), no processo de fixao do Preo por Ao, mediante a participao destes no Procedimento de Bookbuilding, at o limite mximo de 15% das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar e as Aes Adicionais). Caso seja verificado excesso de demanda superior em um tero quantidade de Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar e as Aes Adicionais), ser vedada a colocao de Aes aos Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no mbito da Oferta Institucional. Os investimentos realizados pelas pessoas mencionadas no artigo 48 da Instruo CVM 400 para proteo (hedge) de operaes com derivativos contratadas com terceiros, tendo as aes ordinrias de emisso da Companhia como referncia (incluindo operaes de total return swap), so permitidos na forma do artigo 48 da Instruo CVM 400 e no sero considerados investimentos realizados por Pessoas Vinculadas para os fins do artigo 55 da Instruo CVM 400, desde que tais terceiros no sejam Pessoas Vinculadas. A participao de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no Procedimento de Bookbuilding poder impactar adversamente a formao do Preo por Ao, e o investimento nas Aes por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas poder promover reduo da liquidez das aes ordinrias de emisso da Companhia no mercado secundrio, especialmente se considerada a colocao prioritria das Aes aos Acionistas. Para mais informaes, veja a seo Fatores de Risco Relacionados Oferta e s Aes - A participao de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no processo de fixao do Preo por Ao, mediante a participao destes no Procedimento de Bookbuilding, poder impactar adversamente a formao do Preo por Ao, e o investimento nas Aes por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas poder promover reduo da liquidez das aes ordinrias de nossa emisso no mercado secundrio, especialmente se considerada a colocao prioritria das Aes aos Acionistas., do Prospecto Preliminar (conforme definido abaixo). 5.3. Nos termos da Instruo CVM n 530, de 22 de novembro de 2012, fica vedada a aquisio das Aes por investidores que tenham realizado vendas a descoberto de aes ordinrias de emisso da Companhia na data de fixao do Preo por Ao e nos cinco preges que a antecedem. So consideradas vendas a descoberto aquelas realizadas por investidores que no sejam titulares das aes, ou cuja titularidade resulte de emprstimo ou outro contrato de efeito equivalente. Ademais, so consideradas operaes de um mesmo investidor as vendas a descoberto e as aquisies de aes realizadas em seu prprio nome ou por meio de qualquer veculo cuja deciso de investimento esteja sujeita sua influncia. Fundos de investimento cujas decises de investimento sejam tomadas pelo mesmo gestor no sero considerados um nico investidor para efeito do disposto neste item, desde que as operaes estejam enquadradas nas respectivas polticas de investimento de cada fundo. A vedao prevista neste item no se aplica nos seguintes casos: (i) operaes realizadas por pessoas jurdicas no exerccio da atividade de formador de mercado de aes ordinrias de emisso da Companhia, conforme definida na norma especfica; e (ii) operaes posteriormente cobertas por aquisio em mercado da quantidade total de aes correspondente posio a descoberto at, no mximo, dois preges antes da data de fixao do Preo por Ao. REGIME DE COLOCAO 6.1. Aps a concesso do registro da Oferta pela CVM, a publicao do Anncio de Incio e a disponibilizao do prospecto definitivo da Oferta (o prospecto definitivo da Oferta, incluindo o formulrio de referncia arquivado na CVM, e seus eventuais aditamentos ou suplementos, Prospecto Definitivo), os Coordenadores realizaro a colocao das Aes (sem considerar as Aes do Lote Suplementar e considerando as Aes Adicionais), em regime de garantia firme de liquidao, de forma individual e no solidria, de acordo com os limites individuais e demais disposies previstas no Contrato de Distribuio. Aps a concesso do registro da Oferta pela CVM, cpia do Contrato de Distribuio poder ser obtida com os Coordenadores durante o perodo de distribuio, nos endereos indicados no Anncio de Incio. 6.2. Os Coordenadores tero o prazo de at trs dias teis, contados da data da publicao do Anncio de Incio, para efetuar a colocao pblica das Aes (exceto pelas Aes do Lote Suplementar, que obedecero ao disposto no item 3.1 acima) (Perodo de Colocao). 6.3. Se, ao final do Perodo de Colocao, as Aes (sem considerar as Aes do Lote Suplementar) no tiverem sido totalmente liquidadas pelos respectivos investidores, cada um dos Coordenadores, de forma individual e no solidria, liquidar, no ltimo dia do Perodo de Colocao, pelo Preo por Ao, na proporo e at o limite individual de cada um dos Coordenadores indicado no Contrato de Distribuio, a totalidade do respectivo saldo resultante da diferena entre (i) a quantidade de Aes indicada no Contrato de Distribuio; e (ii) a quantidade de Aes efetivamente liquidada pelos investidores que as subscreveram. 6.4. A proporo prevista no item 6.3 acima poder ser realocada de comum acordo entre os Coordenadores. 6.5. Para os fins do disposto no item 5 do Anexo VI Instruo CVM 400, caso os Coordenadores eventualmente venham a subscrever Aes nos termos do item 6.3 acima e tenham interesse em vender tais Aes antes da publicao do anncio de encerramento da Oferta (Anncio de Encerramento), o preo de venda de tais Aes ser o preo de mercado das aes ordinrias de emisso da Companhia, limitado ao Preo por Ao, sendo certo, entretanto, que o disposto neste item 6.5 no se aplica s operaes realizadas em decorrncia das atividades de estabilizao a que se refere o item 9 abaixo. 6.6. No ser admitida distribuio parcial no mbito da Oferta, sendo possvel o cancelamento do pedido de registro da Oferta caso no haja investidores suficientes para subscrever a totalidade das Aes objeto da Oferta (sem considerar as Aes do Lote Suplementar e as Aes Adicionais). 6.7. Caso no existam Pedidos de Reserva da Oferta Prioritria (conforme definido abaixo), Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo (conforme definido abaixo) e intenes de investimento para a subscrio e integralizao da totalidade das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar e as Aes Adicionais) at a data de concluso do Procedimento de Bookbuilding, nos termos do Contrato de Distribuio, a Oferta ser cancelada, sendo todos os Pedidos de Reserva da Oferta Prioritria, Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo e intenes de investimentos automaticamente cancelados, e os valores eventualmente depositados devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo, se for o caso, dos valores relativos aos tributos incidentes, no prazo de trs dias teis contados da data de divulgao do cancelamento. PBLICO-ALVO 7.1. Observado o disposto no item 8 abaixo, a Oferta ser realizada para (i) sem prejuzo da possibilidade de cesso de seus respectivos direitos de prioridade nos termos do item 8.3 abaixo, inciso I, titulares de aes de emisso da Companhia ao final do dia 12 de maro de 2013, com relao queles que sejam Pessoas Vinculadas ou queles que sejam seus Cessionrios (conforme definido abaixo) (Data de Corte da Oferta Prioritria para Pessoas Vinculadas), e ao final do dia 21 de maro de 2013, com relao queles que no sejam Pessoas Vinculadas ou queles que sejam seus Cessionrios (Data de Corte da Oferta Prioritria), em ambos os casos, conforme as respectivas posies em custdia em tais datas na BM&FBOVESPA e na Instituio Escrituradora (conforme definido abaixo), que realizem Pedido de Reserva da Oferta Prioritria (conforme definido abaixo), observado que, tendo em vista as leis de valores mobilirios dos Estados Unidos da Amrica, a Oferta Prioritria ser estendida, no exterior, exclusivamente aos acionistas residentes e domiciliados ou com sede no exterior que sejam considerados Investidores Estrangeiros (Acionistas); (ii) investidores pessoas fsicas e jurdicas e clubes de investimento registrados na BM&FBOVESPA, em qualquer caso, residentes, domiciliados ou com sede no Brasil, que realizem pedidos de investimento em montante entre o valor mnimo de R$3.000,00 e o valor mximo de R$300.000,00 e que tenham realizado Pedido de Reserva da Oferta de Varejo (conforme definido abaixo) (Investidores No Institucionais); e (iii) investidores pessoas fsicas e jurdicas e clubes de investimento registrados na BM&FBOVESPA, em qualquer caso, residentes, domiciliados ou com sede no Brasil, que no sejam considerados Investidores No Institucionais, fundos de investimento, carteiras administradas, fundos de penso, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM que apresentem intenes de investimento, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central, condomnios destinados aplicao em carteira de ttulos e valores mobilirios registrados na CVM e/ou na BM&FBOVESPA, seguradoras, entidades de previdncia complementar e de capitalizao, outros investidores qualificados na forma da regulamentao da CVM e Investidores Estrangeiros (Investidores Institucionais). 7.2. Os Coordenadores realizaro a Oferta de acordo com o disposto no Contrato de Distribuio, por si e/ou por meio (i) da instituio integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios que venha a participar da Oferta e realizem esforos de colocao das Aes aos Acionistas, no mbito da Oferta Prioritria, aos Investidores No Institucionais, no mbito da Oferta de Varejo, e/ou aos Investidores Institucionais, no mbito da Oferta Institucional, e que no seja considerada Instituio Consorciada (conforme definido abaixo) (Coordenador Contratado); e/ou (ii) das instituies intermedirias autorizadas a operar na BM&FBOVESPA contratadas para efetuar esforos de colocao das Aes exclusivamente aos Acionistas, no mbito da Oferta Prioritria, e aos Investidores No Institucionais, no mbito da Oferta de Varejo (Instituies Consorciadas, e, em conjunto com os Coordenadores e o Coordenador Contratado, Instituies Participantes da Oferta). 7.3. Credit Suisse Securities (USA) LLC, Bradesco Securities Inc., BTG Pactual US Capital LLC, Itau BBA USA Securities Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated e determinadas instituies a serem eventualmente contratadas (em conjunto, Agentes de Colocao Internacional) realizaro esforos de colocao das Aes no exterior para Investidores Estrangeiros, nos termos do Contrato de Colocao Internacional, sendo que os Investidores Estrangeiros devero investir nas Aes por meio dos mecanismos de investimento regulamentados pelo CMN, pelo Banco Central e pela CVM. PROCEDIMENTO DA OFERTA 8.1. As Instituies Participantes da Oferta efetuaro a colocao pblica das Aes no Brasil, em mercado de balco no organizado, observado o disposto na Instruo CVM 400 e os esforos de disperso acionria previstos no Regulamento de Governana Corporativa Nvel 2, por meio de (i) uma oferta aos Acionistas, nos termos do artigo 21 da Instruo CVM 400 (Oferta Prioritria), realizada pelas Instituies Participantes da Oferta; (ii) uma oferta aos Investidores No Institucionais (Oferta de Varejo), realizada pelas Instituies Participantes da Oferta; e (iii) uma oferta aos Investidores Institucionais (Oferta Institucional), realizada exclusivamente pelos Coordenadores, pelo Coordenador Contratado e pelos Agentes de Colocao Internacional. 8.2. O plano de distribuio da Oferta, organizado pelos Coordenadores, nos termos do artigo 33, pargrafo 3, da Instruo CVM 400, e do Regulamento de Governana Corporativa Nvel 2, no que diz respeito aos esforos de disperso acionria, com a expressa anuncia da Companhia, leva em considerao as relaes com clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica da Companhia e dos Coordenadores, observado, entretanto, que os Coordenadores (i) asseguraro a adequao do investimento ao perfil de risco de seus clientes, o tratamento justo e equitativo aos investidores, e que os representantes de venda das Instituies Participantes da Oferta recebam previamente exemplar do prospecto preliminar da Oferta (o prospecto preliminar da Oferta, incluindo o formulrio de referncia arquivado na CVM, e seus eventuais aditamentos ou suplementos, Prospecto Preliminar, e o Prospecto Preliminar e o Prospecto Definitivo, em conjunto, Prospectos) para leitura obrigatria e que suas dvidas possam ser esclarecidas por pessoa designada pelo Coordenador Lder; e (ii) realizaro os esforos de disperso acionria previstos no Regulamento de Governana Corporativa Nvel 2. Oferta Prioritria 8.3. No contexto da Oferta Prioritria, o montante de 3.000.000 de Aes, ou seja, um tero das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar e as Aes Adicionais), ser destinada prioritariamente colocao pblica aos Acionistas que desejarem exercer seu direito de prioridade de acordo com o procedimento abaixo indicado: I. os Acionistas podero ceder seus respectivos direitos de prioridade, no todo ou em parte, para subscrio das Aes destinadas Oferta Prioritria, desde que sejam atendidas, cumulativamente, as seguintes condies: (a) o cessionrio seja (i) controlador (conforme definio de controle do artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes) do Acionista cedente; (ii) controlado (conforme definio de controle do artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes) do Acionista cedente; (iii) fundo de investimento cujo cotista exclusivo seja o Acionista cedente; ou (iv) fundo de investimento cujo cotista exclusivo seja controlador ou controlado do Acionista cedente (Cessionrio), sendo que todas as regras aplicveis aos Acionistas no mbito da Oferta Prioritria sero aplicveis tambm aos Cessionrios; (b) o Acionista cedente e o Cessionrio (que dever atender aos requisitos da alnea (a) acima) celebrem termo de cesso de direito de prioridade, conforme modelo anexo ao Prospecto Preliminar (Termo de Cesso de Direitos de Prioridade); e (c) exclusivamente em 13 de maro de 2013, at as 17h, com relao aos Acionistas que sejam Pessoas Vinculadas, ou exclusivamente entre 22 de maro de 2013 e 25 de maro de 2013, at as 17h, com relao aos Acionistas que no sejam Pessoas Vinculadas, uma via do Termo de Cesso devidamente firmado, com firma reconhecida, e, no caso de pessoas jurdicas, acompanhado de cpia dos documentos que comprovem os respectivos poderes de representao, e, em qualquer caso, acompanhado de documentos que comprovem o disposto na alnea (a) acima, seja entregue ao Coordenador Lder (Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A., Rua Leopoldo Couto de Magalhes Jr., n 700, 10 andar, CEP 04542 000, So Paulo, SP, aos cuidados do Sr. Daniel Santiago, telefone (11) 3701-6000); II. na Data de Reserva da Oferta Prioritria para Pessoas Vinculadas (conforme definido abaixo) ou na Data de Reserva da Oferta Prioritria (conforme definido abaixo), cada um dos Acionistas interessados em participar da Oferta Prioritria dever realizar pedido de reserva de Aes no mbito da Oferta Prioritria, irrevogvel e irretratvel, exceto pelo disposto neste inciso, nos incisos X, XII e XIII abaixo e no item 8.6 abaixo, mediante preenchimento de formulrio especfico (Pedido de Reserva da Oferta Prioritria) com uma nica Instituio Participante da Oferta. Os Acionistas podero estipular, no Pedido de Reserva da Oferta Prioritria, um preo mximo por Ao como condio de eficcia de seu Pedido de Reserva da Oferta Prioritria, sem necessidade de posterior confirmao, sendo que, caso o Preo por Ao seja fixado em valor superior ao valor estabelecido pelo Acionista, o respectivo Pedido de Reserva da Oferta Prioritria ser automaticamente cancelado. Como condio eficcia do Pedido de Reserva da Oferta Prioritria, cada Acionista dever indicar obrigatoriamente no Pedido de Reserva da Oferta Prioritria se ou no Pessoa Vinculada. Adicionalmente, os Acionistas devero estipular, no Pedido de Reserva da Oferta Prioritria, um valor mximo de investimento. As Instituies Participantes da Oferta somente atendero os Pedidos de Reserva da Oferta Prioritria realizados por Acionistas titulares de conta nelas aberta ou mantida pelo respectivo investidor. Recomenda-se aos Acionistas interessados na realizao de Pedidos de Reserva da Oferta Prioritria que (a) leiam cuidadosamente os termos e condies estipulados no Pedido de Reserva da Oferta Prioritria, especialmente os procedimentos relativos liquidao da Oferta e as informaes constantes do Prospecto Preliminar; (b) verifiquem com a Instituio Participante da Oferta de sua preferncia, antes de realizar o seu Pedido de Reserva da Oferta Prioritria, se essa, a seu exclusivo critrio, exigir a manuteno de recursos em conta nela aberta e/ou mantida, para fins de garantia do Pedido de Reserva da Oferta Prioritria; (c) entrem em contato com a Instituio Participante da Oferta de sua preferncia para obter informaes mais detalhadas sobre o prazo estabelecido pela Instituio Participante da Oferta para a realizao do Pedido de Reserva da Oferta Prioritria ou, se for o caso, para a realizao do cadastro na Instituio Participante da Oferta, tendo em vista os procedimentos operacionais adotados por cada Instituio Participante da Oferta; (d) caso as aes de emisso da Companhia, de sua titularidade, estejam custodiadas na Instituio Escrituradora, se certifiquem de que seus respectivos cadastros esto atualizados na Instituio Escrituradora, observando os procedimentos para a Oferta Prioritria aqui descritos; e (e) caso as aes de emisso da Companhia, de sua titularidade, estejam custodiadas na BM&FBOVESPA, se certifiquem de que seus respectivos cadastros esto atualizados em uma das Instituies Participantes da Oferta, observando os procedimentos para a Oferta Prioritria aqui descritos; III. antes de apresentarem seus Pedidos de Reserva da Oferta Prioritria, os Acionistas que no sejam residentes e domiciliados ou com sede no Brasil devero se certificar que no existem restries legais ou regulamentares em suas respectivas jurisdies que impeam ou restrinjam sua participao na Oferta Prioritria; adicionalmente, tendo em vista as leis de valores mobilirios dos Estados Unidos da Amrica, a Oferta Prioritria ser estendida, no exterior, exclusivamente aos Acionistas residentes e domiciliados ou com sede no exterior que sejam considerados Investidores Estrangeiros; IV. os Acionistas que no sejam Pessoas Vinculadas e seus Cessionrios devero realizar seus Pedidos de Reserva da Oferta Prioritria exclusivamente em 26 de maro de 2013 (Data de Reserva da Oferta Prioritria), sendo que os Acionistas que sejam Pessoas Vinculadas e seus Cessionrios devero, necessariamente, indicar no Pedido de Reserva da Oferta Prioritria a sua condio de Pessoa Vinculada e realizar seus Pedidos de Reserva da Oferta Prioritria exclusivamente em 15 de maro de 2013 (Data de Reserva da Oferta Prioritria para Pessoas Vinculadas); V. ser assegurado a cada um dos Acionistas que realizar Pedido de Reserva da Oferta Prioritria subscrever Aes at o limite proporcional de participao de tal Acionista no capital social total da Companhia, sendo que cada ao ordinria de emisso da Companhia de titularidade do Acionista assegurar ao Acionista o direito de subscrever 0,0168405671 Ao e cada ao preferencial de emisso da Companhia de titularidade do Acionista assegurar ao Acionista o direito de subscrever 0,0168405671 Ao (Limite de Subscrio Proporcional), e, portanto, no ser realizado rateio no mbito da Oferta Prioritria; VI. a verificao do Limite de Subscrio Proporcional de cada um dos Acionistas que seja Pessoa Vinculada ser realizada na Data de Corte da Oferta Prioritria para Pessoas Vinculadas, e de cada um dos Acionistas que no seja Pessoa Vinculada ser realizada na Data de Corte da Oferta Prioritria, em ambos os casos, conforme as respectivas posies em custdia em tal data na BM&FBOVESPA e na Instituio Escrituradora, desconsiderando-se as fraes; VII. as Aes destinadas Oferta Prioritria que no tiverem sido alocadas na Oferta Prioritria sero destinadas Oferta de Varejo; VIII. no haver possibilidade de solicitao de subscrio de sobras na Oferta Prioritria; os Acionistas que desejarem subscrever Aes em quantidade superior ao seu respectivo Limite de Subscrio Proporcional, podero participar (a) da Oferta de Varejo, se forem Investidores No Institucionais, desde que atendam as condies aplicveis Oferta de Varejo, de acordo com o procedimento ali previsto; ou (b) da Oferta Institucional, se forem Investidores Institucionais, desde que atendam as condies aplicveis Oferta Institucional, de acordo com o procedimento ali previsto; IX. at as 12h do primeiro dia til subsequente data de publicao do Anncio de Incio, sero informados a cada Acionista pela Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva da Oferta Prioritria, por meio do seu respectivo endereo eletrnico, ou, na sua ausncia, por fac-smile, telefone ou correspondncia, a Data de Liquidao, a quantidade de Aes alocadas, o Preo por Ao e o valor do respectivo investimento, sendo que, em qualquer caso, o valor do investimento ser limitado quele indicado no respectivo Pedido de Reserva da Oferta Prioritria; X. at as 10h30min da Data de Liquidao, cada Acionista dever efetuar o pagamento, em recursos imediatamente disponveis, em moeda corrente nacional, do valor indicado no inciso IX acima Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva da Oferta Prioritria, sob pena de, em no o fazendo, ter seu Pedido de Reserva da Oferta Prioritria automaticamente cancelado; XI. at as 16h da Data de Liquidao, a Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva da Oferta Prioritria, por meio da BM&FBOVESPA, entregar as Aes alocadas ao respectivo Acionista de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio, desde que efetuado o pagamento previsto no inciso X acima; XII. caso (a) seja verificada divergncia relevante entre as informaes constantes do Prospecto Preliminar e do Prospecto Definitivo que altere substancialmente o risco assumido pelo Acionista ou a sua deciso de investimento, nos termos do artigo 45, pargrafo 4, da Instruo CVM 400; (b) a Oferta seja suspensa, nos termos do artigo 20 da Instruo CVM 400; e/ou (c) a Oferta seja modificada, nos termos do artigo 27 da Instruo CVM 400, o Acionista poder desistir do respectivo Pedido de Reserva da Oferta Prioritria, devendo, para tanto, informar sua deciso Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva da Oferta Prioritria (1) at as 16h do quinto dia til subsequente data de disponibilizao do Prospecto Definitivo, no caso da alnea (a) acima; e (2) at as 16h do quinto dia til subsequente data em que o investidor for comunicado diretamente pela Instituio Participante da Oferta sobre a suspenso ou a modificao da Oferta, nos casos das alneas (b) e (c) acima. Adicionalmente, os casos das alneas (b) e (c) acima sero imediatamente divulgados por meio de anncio de retificao, nos mesmos veculos utilizados para divulgao deste Aviso ao Mercado e do Anncio de Incio, conforme disposto no artigo 27 da Instruo CVM 400. No caso da alnea (c) acima, aps a publicao do Anncio de Incio, a respectiva Instituio Participante da Oferta dever acautelar-se e certificar-se, no momento do recebimento das aceitaes da Oferta, de que o respectivo Acionista est ciente de que a Oferta original foi alterada e de que tem conhecimento das novas condies. Caso o Acionista no informe sua deciso de desistncia do Pedido de Reserva da Oferta Prioritria nos termos deste inciso, o Pedido de Reserva da Oferta Prioritria ser considerado vlido e o Acionista dever efetuar o pagamento do valor do investimento. Caso o Acionista j tenha efetuado o pagamento nos termos do inciso X acima e venha a desistir do Pedido de Reserva da Oferta Prioritria nos termos deste inciso, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo, se for o caso, dos valores relativos aos tributos incidentes, no prazo de trs dias teis contados do pedido de cancelamento do respectivo Pedido de Reserva da Oferta Prioritria; e XIII. caso no haja concluso da Oferta ou em caso de resilio do Contrato de Distribuio ou de cancelamento ou revogao da Oferta, todos os Pedidos de Reserva da Oferta Prioritria sero cancelados e a Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva da Oferta Prioritria comunicar ao respectivo Acionista o cancelamento da Oferta, o que poder ocorrer, inclusive, mediante publicao de aviso ao mercado. Caso o Acionista j tenha efetuado o pagamento nos termos do inciso X acima, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo, se for o caso, dos valores relativos aos tributos incidentes, no prazo de trs dias teis contados da comunicao do cancelamento da Oferta. 8.3.1. O Acionista Sr. Jos Isaac Peres (diretamente e/ou por meio da Acionista Multiplan Planejamento, Participaes e Administraes S.A., controlada pelo Acionista Sr. Jos Isaac Peres, e/ou por meio de fundo de investimento cujo cotista exclusivo seja o Acionista Sr. Jos Isaac Peres) manifestou administrao da Companhia sua inteno de subscrever Aes, no mbito da Oferta Prioritria, ao Preo por Ao que vier a ser fixado no Procedimento de Bookbuilding, at o respectivo Limite de Subscrio Proporcional conjunto dos Acionistas Sr. Jos Isaac Peres e Multiplan Planejamento, Participaes e Administraes S.A. (que poder ocorrer mediante a celebrao de Termo de Cesso de Direitos de Prioridade entre tais Acionistas ou por tais Acionistas para um fundo de investimento cujo cotista exclusivo seja o Acionista Sr. Jos Isaac Peres). A Acionista 1700480 Ontario Inc. manifestou administrao da Companhia sua inteno de subscrever Aes, no mbito da Oferta Prioritria, ao Preo por Ao que vier a ser fixado no Procedimento de Bookbuilding, at seu respectivo Limite de Subscrio Proporcional. O valor a ser subscrito pelo Acionista Sr. Jos Isaac Peres (diretamente e/ou por meio da Acionista Multiplan Planejamento, Participaes e Administraes S.A., controlada pelo Acionista Sr. Jos Isaac Peres, e/ou por meio de fundo de investimento cujo cotista exclusivo seja o Acionista Sr. Jos Isaac Peres) e pela Acionista 1700480 Ontario Inc., em conjunto, estimado em R$100.000.000,00. Oferta de Varejo 8.4. No contexto da Oferta de Varejo, o montante de, no mnimo, 10%, e, a critrio dos Coordenadores, o montante de, no mximo, 15%, do total das Aes, das Aes Adicionais e das Aes do Lote Suplementar, ser destinado colocao pblica para Investidores No Institucionais que realizem Pedido de Reserva da Oferta de Varejo de acordo com as condies ali previstas e o procedimento abaixo indicado (sendo computadas, no clculo dos percentuais acima, as Aes objeto de Pedidos de Reserva da Oferta Prioritria, entre o valor mnimo de R$3.000,00 e o valor mximo de R$300.000,00, realizados por Acionistas que sejam considerados Investidores No Institucionais): I. durante o Perodo de Reserva da Oferta de Varejo (conforme definido abaixo) ou na Data de Reserva da Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas (conforme definido abaixo), conforme o caso, cada um dos Investidores No Institucionais interessados em participar da Oferta dever realizar pedido de reserva de Aes no mbito da Oferta de Varejo, irrevogvel e irretratvel, exceto pelo disposto neste inciso, nos incisos III, VI, VIII, e IX abaixo e no item 8.6 abaixo, mediante preenchimento de formulrio especfico (Pedido de Reserva da Oferta de Varejo) com uma nica Instituio Participante da Oferta, observados o valor mnimo de pedido de investimento de R$3.000,00 e o valor mximo de pedido de investimento de R$300.000,00 por Investidor No Institucional. Os Investidores No Institucionais podero estipular, no Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, um preo mximo por Ao como condio de eficcia de seu Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, sem necessidade de posterior confirmao, sendo que, caso o Preo por Ao seja fixado em valor superior ao valor estabelecido pelo Investidor No Institucional, o respectivo Pedido de Reserva da Oferta de Varejo ser automaticamente cancelado. Como condio eficcia do Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, cada Investidor No Institucional dever indicar obrigatoriamente no Pedido de Reserva da Oferta de Varejo se ou no Pessoa Vinculada. As Instituies Participantes da Oferta somente atendero os Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo realizados por Investidores No Institucionais titulares de conta nelas aberta ou mantida pelo respectivo investidor. Recomenda-se aos Investidores No Institucionais interessados na realizao de Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo que (a) leiam cuidadosamente os termos e condies estipulados no Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, especialmente os procedimentos relativos liquidao da Oferta e as informaes constantes do Prospecto Preliminar; (b) verifiquem com a Instituio Participante da Oferta de sua preferncia, antes de realizar o seu Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, se essa, a seu exclusivo critrio, exigir a manuteno de recursos em conta nela aberta e/ou mantida, para fins de garantia do Pedido de Reserva da Oferta de Varejo; e (c) entrem em contato com a Instituio Participante da Oferta de sua preferncia para obter informaes mais detalhadas sobre o prazo estabelecido pela Instituio Participante da Oferta para a realizao do Pedido de Reserva da Oferta de Varejo ou, se for o caso, para a realizao do cadastro na Instituio Participante da Oferta, tendo em vista os procedimentos operacionais adotados por cada Instituio Participante da Oferta; II. os Investidores No Institucionais devero realizar seus Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo no perodo de 15 de maro de 2013, inclusive, a 26 de maro de 2013, inclusive (Perodo de Reserva da Oferta de Varejo), sendo que os Investidores No Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas devero, necessariamente, indicar no Pedido de Reserva da Oferta de Varejo a sua condio de Pessoa Vinculada e realizar seus Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo exclusivamente em 15 de maro de 2013, data esta que anteceder em pelo menos sete dias teis a concluso do Procedimento de Bookbuilding (Data de Reserva da Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas); III. caso seja verificado excesso de demanda superior em um tero quantidade de Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar e as Aes Adicionais), ser vedada a colocao de Aes aos Investidores No Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas, sendo os Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo realizados por Investidores No Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas automaticamente cancelados, exceto pelos Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo realizados na Data de Reserva da Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas; IV. caso o total de Aes objeto dos Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo (a) seja igual ou inferior ao montante de Aes destinadas Oferta de Varejo, no haver Rateio (conforme definido abaixo), sendo integralmente atendidos todos os Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo, de modo que as Aes remanescentes, se houver, sero destinadas aos Investidores Institucionais, no mbito da Oferta Institucional; ou (b) exceda o total de Aes destinadas Oferta de Varejo, ser realizado rateio entre os Investidores No Institucionais, sendo que (i) at o limite de R$3.000,00, inclusive, o critrio de rateio ser a diviso igualitria e sucessiva das Aes destinadas Oferta de Varejo entre os Investidores No Institucionais que tiverem apresentado Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, limitada ao valor individual de cada Pedido de Reserva da Oferta de Varejo e quantidade total das Aes destinadas Oferta de Varejo; e (ii) uma vez atendido o critrio descrito no item (i) acima, as Aes destinadas Oferta de Varejo remanescentes sero rateadas proporcionalmente ao valor dos respectivos Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo entre todos os Investidores No Institucionais, desconsiderando-se, entretanto, em ambos os casos, as fraes de Aes (Rateio). Opcionalmente, a critrio dos Coordenadores, a quantidade de Aes destinadas Oferta de Varejo poder ser aumentada at 15% do total das Aes, das Aes Adicionais e das Aes do Lote Suplementar (observado o disposto no item 8.4 acima), para que os Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo excedentes possam ser total ou parcialmente atendidos, sendo que, no caso de atendimento parcial, ser observado o mesmo critrio de Rateio; V. at as 12h do primeiro dia til subsequente data de publicao do Anncio de Incio, sero informados a cada Investidor No Institucional pela Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, por meio do seu respectivo endereo eletrnico, ou, na sua ausncia, por fac-smile, telefone ou correspondncia, a Data de Liquidao, a quantidade de Aes alocadas (ajustada, se for o caso, em decorrncia do Rateio), o Preo por Ao e o valor do respectivo investimento, sendo que, em qualquer caso, o valor do investimento ser limitado quele indicado no respectivo Pedido de Reserva da Oferta de Varejo; VI. at as 10h30min da Data de Liquidao, cada Investidor No Institucional dever efetuar o pagamento, em recursos imediatamente disponveis, em moeda corrente nacional, do valor indicado no inciso V acima Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, sob pena de, em no o fazendo, ter seu Pedido de Reserva da Oferta de Varejo automaticamente cancelado; VII. at as 16h da Data de Liquidao, a Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, por meio da BM&FBOVESPA, entregar as Aes alocadas ao respectivo Investidor No Institucional de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio, desde que efetuado o pagamento previsto no inciso VI acima; VIII. caso (a) seja verificada divergncia relevante entre as informaes constantes do Prospecto Preliminar e do Prospecto Definitivo que altere substancialmente o risco assumido pelos Investidores No Institucionais ou a sua deciso de investimento, nos termos do artigo 45, pargrafo 4, da Instruo CVM 400; (b) a Oferta seja suspensa, nos termos do artigo 20 da Instruo CVM 400; e/ou (c) a Oferta seja modificada, nos termos do artigo 27 da Instruo CVM 400, o Investidor No Institucional poder desistir do respectivo Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, devendo, para tanto, informar sua deciso Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva da Oferta de Varejo (1) at as 16h do quinto dia til subsequente data de disponibilizao do Prospecto Definitivo, no caso da alnea (a) acima; e (2) at as 16h do quinto dia til subsequente data em que o investidor for comunicado diretamente pela Instituio Participante da Oferta sobre a suspenso ou a modificao da Oferta, nos casos das alneas (b) e (c) acima. Adicionalmente, os casos das alneas (b) e (c) acima sero imediatamente divulgados por meio de anncio de retificao, nos mesmos veculos utilizados para divulgao deste Aviso ao Mercado e do Anncio de Incio, conforme disposto no artigo 27 da Instruo CVM 400. No caso da alnea (c) acima, aps a publicao do Anncio de Incio, a respectiva Instituio Participante da Oferta dever acautelar-se e certificar-se, no momento do recebimento das aceitaes da Oferta, de que o respectivo Investidor No Institucional est ciente de que a Oferta original foi alterada e de que tem conhecimento das novas condies. Caso o Investidor No Institucional no informe sua deciso de desistncia do Pedido de Reserva da Oferta de Varejo nos termos deste inciso, o Pedido de Reserva da Oferta de Varejo ser considerado vlido e o Investidor No Institucional dever efetuar o pagamento do valor do investimento. Caso o Investidor No Institucional j tenha efetuado o pagamento nos termos do inciso VI acima e venha a desistir do Pedido de Reserva da Oferta de Varejo nos termos deste inciso, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo, se for o caso, dos valores relativos aos tributos incidentes, no prazo de trs dias teis contados do pedido de cancelamento do respectivo Pedido de Reserva da Oferta de Varejo; e IX. caso no haja concluso da Oferta ou em caso de resilio do Contrato de Distribuio ou de cancelamento ou revogao da Oferta, todos os Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo sero cancelados e a Instituio Participante da Oferta que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva da Oferta de Varejo comunicar ao respectivo Investidor No Institucional o cancelamento da Oferta, o que poder ocorrer, inclusive, mediante publicao de aviso ao mercado. Caso o Investidor No Institucional j tenha efetuado o pagamento nos termos do inciso VI acima, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo, se for o caso, dos valores relativos aos tributos incidentes, no prazo de trs dias teis contados da comunicao do cancelamento da Oferta. Oferta Institucional 8.5. As Aes destinadas Oferta Prioritria que no tiverem sido alocadas na Oferta Prioritria e as Aes destinadas Oferta de Varejo que no tiverem sido alocadas na Oferta de Varejo sero destinadas Oferta Institucional, juntamente com as demais Aes, de acordo com o seguinte procedimento: I. os Investidores Institucionais interessados em participar da Oferta devero apresentar suas intenes de investimento durante o Procedimento de Bookbuilding, inexistindo pedidos de reserva ou limites mximos de investimento. Cada Investidor Institucional dever assumir a obrigao de verificar se est cumprindo os requisitos para participar da Oferta Institucional; II. no mbito da Oferta Institucional, poder ser aceita a participao de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no processo de fixao do Preo por Ao, mediante a participao destes no Procedimento de Bookbuilding, at o limite mximo de 15% das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar e as Aes Adicionais). Caso seja verificado excesso de demanda superior em um tero quantidade de Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar e as Aes Adicionais), ser vedada a colocao de Aes aos Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no mbito da Oferta Institucional. Os investimentos realizados pelas pessoas mencionadas no artigo 48 da Instruo CVM 400 para proteo (hedge) de operaes com derivativos contratadas com terceiros, tendo as aes ordinrias de emisso da Companhia como referncia (incluindo operaes de total return swap) so permitidos na forma do artigo 48 da Instruo CVM 400 e no sero considerados investimentos realizados por Pessoas Vinculadas para os fins do artigo 55 da Instruo CVM 400, desde que tais terceiros no sejam Pessoas Vinculadas. A participao de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no Procedimento de Bookbuilding poder impactar adversamente a formao do Preo por Ao, e o investimento nas Aes por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas poder promover reduo da liquidez das aes ordinrias de emisso da Companhia no mercado secundrio, especialmente se considerada a colocao prioritria das Aes aos Acionistas. Para mais informaes, veja a seo Fatores de Risco Relacionados Oferta e s Aes - A participao de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no processo de fixao do Preo por Ao, mediante a participao destes no Procedimento de Bookbuilding, poder impactar adversamente a formao do Preo por Ao, e o investimento nas Aes por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas poder promover reduo da liquidez das aes ordinrias de nossa emisso no mercado secundrio, especialmente se considerada a colocao prioritria das Aes aos Acionistas., do Prospecto Preliminar; III. caso as intenes de investimento obtidas durante o Procedimento de Bookbuilding excedam o total de Aes remanescentes aps o atendimento da Oferta Prioritria e da Oferta de Varejo, os Coordenadores daro prioridade aos Investidores Institucionais que, a exclusivo critrio dos Coordenadores e da Companhia, melhor atendam o objetivo da Oferta de criar uma base diversificada de investidores, integrada por investidores com diferentes critrios de avaliao das perspectivas da Companhia, seu setor de atuao e a conjuntura macroeconmica brasileira e internacional, observado o disposto no plano de distribuio elaborado pelos Coordenadores, nos termos do artigo 33, pargrafo 3, da Instruo CVM 400, o qual leva em conta as suas relaes com os clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica; IV. at as 16h do primeiro dia til subsequente data de publicao do Anncio de Incio, os Coordenadores informaro aos Investidores Institucionais a Data de Liquidao, a quantidade de Aes alocadas, o Preo por Ao e o valor do respectivo investimento; V. a entrega das Aes alocadas dever ser efetivada na Data de Liquidao, mediante pagamento em moeda corrente nacional, vista e em recursos imediatamente disponveis, do Preo por Ao multiplicado pela quantidade de Aes alocadas, de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio; VI. caso (a) seja verificada divergncia relevante entre as informaes constantes do Prospecto Preliminar e do Prospecto Definitivo que altere substancialmente o risco assumido pelos Investidores Institucionais ou a sua deciso de investimento, nos termos do artigo 45, pargrafo 4, da Instruo CVM 400; (b) a Oferta seja suspensa, nos termos do artigo 20 da Instruo CVM 400; e/ou (c) a Oferta seja modificada, nos termos do artigo 27 da Instruo CVM 400, o Investidor Institucional poder desistir da respectiva inteno de investimento, devendo, para tanto, informar sua deciso ao Coordenador que tenha recebido a respectiva inteno de investimento (1) at as 16h do quinto dia til subsequente data de disponibilizao do Prospecto Definitivo, no caso da alnea (a) acima; e (2) at as 16h do quinto dia til subsequente data em que o investidor for comunicado diretamente pelo Coordenador sobre a suspenso ou a modificao da Oferta, nos casos das alneas (b) e (c) acima. Adicionalmente, os casos das alneas (b) e (c) acima sero imediatamente divulgados por meio de anncio de retificao, nos mesmos veculos utilizados para divulgao deste Aviso ao Mercado e do Anncio de Incio, conforme disposto no artigo 27 da Instruo CVM 400. No caso da alnea (c) acima, aps a publicao do Anncio de Incio, a respectivo Coordenador dever acautelar-se e certificar-se, no momento do recebimento das aceitaes da Oferta, de que o respectivo Investidor Institucional est ciente de que a Oferta original foi alterada e de que tem conhecimento das novas condies. Caso o Investidor Institucional no informe sua deciso de desistncia da inteno de investimento nos termos deste inciso, a inteno de investimento ser considerada vlida e o Investidor Institucional dever efetuar o pagamento do valor do investimento. Caso o Investidor Institucional j tenha efetuado o pagamento nos termos do inciso VI acima e venha a desistir da inteno de investimento nos termos deste inciso, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo, se for o caso, dos valores relativos aos tributos incidentes, no prazo de trs dias teis contados do pedido de cancelamento da respectiva inteno de investimento; e VII. caso no haja concluso da Oferta ou em caso de resilio do Contrato de Distribuio ou de cancelamento ou revogao da Oferta, todas as intenes de investimento sero canceladas e o Coordenador que tenha recebido a respectiva inteno de investimento comunicar ao respectivo Investidor Institucional o cancelamento da Oferta, o que poder ocorrer, inclusive, mediante publicao de aviso ao mercado. Caso o Investidor Institucional j tenha efetuado o pagamento nos termos do inciso VI acima, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo, se for o caso, dos valores relativos aos tributos incidentes, no prazo de trs dias teis contados da comunicao do cancelamento da Oferta. Excluso do Coordenador Contratado e das Instituies Consorciadas 8.6. Caso haja descumprimento ou indcios de descumprimento, pelo Coordenador Contratado ou por qualquer das Instituies Consorciadas, de qualquer das obrigaes previstas no respectivo instrumento de adeso ao Contrato de Distribuio ou em qualquer contrato celebrado no mbito da Oferta, ou, ainda, de qualquer das normas de conduta previstas na regulamentao aplicvel Oferta, incluindo, sem limitao, aquelas previstas na Instruo CVM 400 e, especificamente, na hiptese de manifestao indevida na mdia durante o perodo de silncio, emisso indevida de pesquisas e relatrios pblicos sobre a Companhia e/ou divulgao indevida da Oferta, conforme previsto no artigo 48 da Instruo CVM 400, o Coordenador Contratado ou tal Instituio Consorciada, a critrio exclusivo dos Coordenadores e sem prejuzo das demais medidas julgadas cabveis pelos Coordenadores, (i) deixar imediatamente de integrar o grupo de instituies responsveis pela colocao das Aes, devendo cancelar todos os Pedidos de Reserva da Oferta Prioritria, todos os Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo e todos os boletins de subscrio que tenha recebido e informar imediatamente os respectivos investidores sobre o referido cancelamento; (ii) arcar com quaisquer custos relativos sua excluso como Instituio Participante da Oferta, incluindo custos com publicaes e honorrios advocatcios, inclusive custos decorrentes de eventuais demandas de potenciais investidores; e (iii) poder deixar, por um perodo de at seis meses contados da data da comunicao da violao, de atuar como instituio intermediria em ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios sob a coordenao de qualquer dos Coordenadores. 9. ESTABILIZAO DO PREO DE AES ORDINRIAS DE EMISSO DA COMPANHIA 9.1. O Coordenador Lder, por meio da Credit Suisse (Brasil) S.A. Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios (Corretora), poder, a seu exclusivo critrio, realizar atividades de estabilizao do preo de aes ordinrias de emisso da Companhia, pelo prazo de at 30 dias contados, inclusive, da data de publicao do Anncio de Incio, por meio de operaes de compra e venda de aes ordinrias de emisso da Companhia, observadas as disposies legais aplicveis e o disposto no contrato de prestao de servios de estabilizao de aes ordinrias de emisso da Companhia (Contrato de Estabilizao), que ser previamente aprovado pela BM&FBOVESPA e pela CVM, nos termos do artigo 23, pargrafo 3, da Instruo CVM 400 e do item II da Deliberao CVM n 476, de 25 de janeiro de 2005. Aps a concesso do registro da Oferta pela CVM, cpia do Contrato de Estabilizao poder ser obtida com o Coordenador Lder durante o perodo de distribuio, no endereo indicado no Anncio de Incio. 9.2. Nos termos do Contrato de Estabilizao, o Coordenador Lder e a Corretora podero escolher livremente as datas em que realizaro as operaes de compra e venda das aes ordinrias de emisso da Companhia, no estando obrigados a realiz-las em todos os dias ou em qualquer data especfica, podendo, inclusive, interromp-las e retom-las a qualquer momento, a seu exclusivo critrio.

AVISO AO MERCADO

MULT3

Nos termos do disposto na Instruo da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) n 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, e no artigo 53 da Instruo da CVM n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (Instruo CVM 400), e conforme comunicado ao mercado divulgado em 14 de maro de 2013, MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIRIOS S.A., na qualidade de emissora e ofertante (Companhia), BANCO DE INVESTIMENTOS CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A. (Coordenador Lder), BANCO BRADESCO BBI S.A. (Bradesco BBI), BANCO BTG PACTUAL S.A. (BTG Pactual), BANCO ITA BBA S.A. (Ita BBA) e BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH BANCO MLTIPLO S.A. (BofA Merrill Lynch, e, em conjunto com o Coordenador Lder, o Bradesco BBI, o BTG Pactual e o Ita BBA, Coordenadores), vm a pblico comunicar que, em 18 de fevereiro de 2013, foi requerido CVM, por meio do procedimento simplificado para registro de ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios (Procedimento Simplificado), institudo pela Instruo da CVM n 471, de 8 de agosto de 2008 (Instruo CVM 471), e pelo convnio para adoo do Procedimento Simplificado firmado entre a CVM e a ANBIMA - Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), de 20 de agosto de 2008, conforme alterado, o registro de oferta pblica de distribuio primria de 9.000.000 de aes ordinrias, nominativas, escriturais, sem valor nominal, livres e desembaraadas de quaisquer nus ou gravames, de emisso da Companhia (Aes), a serem distribudas no Brasil, com esforos de colocao das Aes no exterior. As Aes esto autorizadas para negociao no Nvel 2, segmento especial de negociao de valores mobilirios da BM&FBOVESPA, disciplinado pelo Regulamento de Prticas Diferenciadas de Governana Corporativa Nvel 2 da BM&FBOVESPA (Regulamento de Governana Corporativa Nvel 2), sob o cdigo MULT3. Ser admitido o recebimento de reservas, conforme acima indicado, para subscrio das Aes, as quais somente sero confirmadas pelo subscritor aps o incio do perodo de distribuio das Aes. A Companhia e os Coordenadores realizaro apresentaes aos investidores (road show) no perodo entre a data da primeira publicao deste Aviso ao Mercado e a data em que for fixado o Preo por Ao. Na hiptese de suspenso, cancelamento, modificao ou revogao da Oferta, esse cronograma ser alterado. Quaisquer comunicados ao mercado relativos a tais eventos relacionados Oferta sero informados por meio de publicao de comunicado ao mercado no jornal Valor Econmico e na pgina da Companhia na rede mundial de computadores (www.multiplan.com.br/ri). Para informaes sobre Procedimento da Oferta, Alterao das Circunstncias, Revogao ou Modificao da Oferta, Suspenso e Cancelamento da Oferta e Inadequao da Oferta, consulte o Prospecto Preliminar. PROSPECTO PRELIMINAR A Companhia e os Coordenadores alertam os investidores que estes devero basear suas decises de investimento nica e exclusivamente nas informaes constantes dos Prospectos (os quais incluem, por referncia, o Formulrio de Referncia da Companhia). Os Coordenadores recomendam fortemente que os Acionistas e Investidores No Institucionais interessados em participar da Oferta leiam, atenta e cuidadosamente, os termos e condies estipulados no Pedido de Reserva da Oferta Prioritria e no Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, respectivamente, especialmente os procedimentos relativos ao pagamento do Preo por Ao e liquidao da Oferta, bem como as informaes constantes do Prospecto Preliminar, especialmente as sees que tratam sobre os fatores de risco. O Prospecto Preliminar contm informaes adicionais e complementares a este Aviso ao Mercado, que possibilitam aos investidores uma anlise detalhada dos termos e condies da Oferta e dos riscos a esta inerentes. recomendada aos investidores a leitura do Prospecto Preliminar e do Formulrio de Referncia antes de aceitar a Oferta, em especial, as sees Sumrio da Companhia Principais Fatores de Risco Relacionados Companhia e Fatores de Risco Relacionados Oferta e s Aes, do Prospecto Preliminar, bem como as sees 4. Fatores de Risco e 5. Riscos de Mercado do Formulrio de Referncia, incorporado por referncia ao Prospecto Preliminar, para cincia e avaliao de certos fatores de risco que devem ser considerados com relao Companhia, Oferta e ao investimento nas Aes. O Prospecto Preliminar est disponvel nos seguintes endereos e pginas na Internet: Companhia - Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A., Avenida das Amricas, n 4.200, bloco 2, 5 andar, CEP 22640-102, Rio de Janeiro - RJ (www.multiplan.com.br/ri, em tal pgina, na aba Informaes Financeiras, acessar o item Prospecto de Oferta Pblica, buscar por 2013 e acessar o link Prospecto Preliminar); Coordenador Lder - Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A., Rua Leopoldo Couto de Magalhes Jr., n 700, 10 andar, CEP 04542-000, So Paulo - SP (http://br.credit-suisse.com/ofertas, em tal pgina acessar Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. e clicar em Prospecto Preliminar); Coordenadores - Banco Bradesco BBI S.A., Avenida Paulista, n 1.450, 8 andar, CEP 01310-917, So Paulo, SP (http://www.bradescobbi.com.br/site/ofertas_publicas, em tal pgina acessar o tipo de oferta Aes, e, em seguida, nos itens Prospecto Preliminar da Multiplan); Banco BTG Pactual S.A., Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.477, 14 andar, CEP 04538-133, So Paulo - SP (www.btgpactual.com/home/ InvestmentBank.aspx/InvestmentBanking/MercadoCapitais, em tal pgina, clicar em 2013 no menu esquerda, e, a seguir, em Prospecto Preliminar, logo abaixo de Distribuio Pblica Primria de Aes Ordinrias de Emisso da Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A.); Banco Ita BBA S.A., Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.400, 4 andar, CEP 04538-132, So Paulo - SP (www.itau.com.br/itaubba-pt/, em tal pgina, acessar Ofertas Pblicas no menu Nossos Negcios, e, a seguir, clicar em Oferta de Follow On da Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. - Prospecto Preliminar); Bank of America Merrill Lynch Banco Mltiplo S.A., Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.400, 18 andar, CEP 04538-132, So Paulo - SP (http://www.merrilllynch-brasil.com.br, em tal pgina, acessar Multiplan e clicar em Prospecto Preliminar); Coordenador Contratado - XP Investimentos Corretora de Cmbio, Ttulos e Valores Mobilirios S.A., Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.600, 10 andar (www.xpi.com.br/conteudo/ofertapublica.aspx, em tal pgina, acessar Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A., e clicar em Saiba Mais e depois em Prospecto Preliminar); BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (http://www.bmfbovespa.com.br/Cias-Listadas/Empresas-Listadas/ResumoInformacoesRelevantes. aspx?codigoCvm=20982& idioma=pt-br, em tal pgina, acessar Prospecto de Distribuio Pblica, e, posteriormente, clicar em Prospecto de Distribuio Pblica, logo acima de Prospecto Preliminar; Comisso de Valores Mobilirios - CVM, Rua Sete de Setembro, n 111, 5 andar, CEP 20159-900, Rio de Janeiro - RJ, e Rua Cincinato Braga, n 340, 2, 3 e 4 andares, CEP 01333-010, So Paulo - SP (www.cvm.gov.br, em tal pgina, acessar, na pgina inicial, ITR, DFP, IAN, IPE, FC. FR e outras Informaes e digitar Multiplan no campo disponvel, em seguida, acessar Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A., Prospecto de Distribuio Pblica, e clicar no link referente ao ltimo Prospecto Preliminar disponvel); e ANBIMA Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (http://cop.anbima.com.br, em tal pgina, acessar Acompanhar Anlise de Oferta, clicar em Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A., em seguida clicar no link referente ao ltimo Prospecto Preliminar disponibilizado). INFORMAES ADICIONAIS Os Acionistas interessados podero efetuar Pedido de Reserva da Oferta Prioritria e os Investidores No Institucionais podero efetuar Pedido de Reserva da Oferta de Varejo nas dependncias das Instituies Participantes da Oferta. Mais informaes sobre a Oferta, incluindo o procedimento de reserva, podero ser obtidas com os Coordenadores, nos endereos e pginas da Internet acima mencionados e, no caso dos Acionistas e dos Investidores No Institucionais, tambm com o Coordenador Contratrado e as Instituies Consorciadas. Informaes adicionais sobre as Instituies Consorciadas podero ser obtidas na pgina da BM&FBOVESPA na Internet (www.bmfbovespa.com.br, em tal pgina, acessar Corretoras). Informaes adicionais sobre a Oferta podero ser obtidas com a CVM nos endereos e pgina na Internet acima mencionados. Nos termos da Instruo CVM 400 e da Instruo CVM 471, o Coordenador Lder e a Companhia solicitaram o registro da Oferta CVM, por meio do Procedimento Simplificado, estando a Oferta sujeita anlise prvia pela ANBIMA e prvia aprovao pela CVM. O Prospecto Definitivo ser colocado disposio dos investidores nos locais referidos acima, a partir da data de publicao do Anncio de Incio, o que depender da concesso de registro da Oferta pela CVM. Quando divulgado, o Prospecto Definitivo dever ser utilizado como sua fonte principal de consulta para aceitao da Oferta, prevalecendo as informaes nele constantes sobre quaisquer outras. Este Aviso ao Mercado no constitui uma oferta de subscrio das Aes nos Estados Unidos da Amrica. As Aes no podero ser ofertadas ou subscritas nos Estados Unidos da Amrica sem que haja registro ou iseno de registro nos termos do Securities Act. Exceto pelo registro da Oferta pela CVM, a Companhia e os Coordenadores no pretendem realizar nenhum registro da Oferta ou das Aes nos Estados Unidos da Amrica, nem em qualquer agncia ou rgo regulador do mercado de capitais de qualquer outro pas. No h inadequao especfica da Oferta a certo grupo ou categoria de investidor. Como todo e qualquer investimento em valores mobilirios de renda varivel, o investimento nas Aes apresenta riscos e possibilidade de perdas patrimoniais que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de deciso de investimento. Tendo em vista a possibilidade de veiculao de matrias na mdia sobre a Companhia e a Oferta, a Companhia e os Coordenadores alertam os investidores que estes devero basear suas decises de investimento nica e exclusivamente nas informaes constantes do Prospecto Preliminar e do Prospecto Definitivo. O Prospecto Preliminar contm informaes adicionais e complementares a este Aviso ao Mercado e sua leitura possibilita uma anlise detalhada dos termos e condies da Oferta, dos fatores de risco e dos demais riscos a ela inerentes. 28/03/2013 01/04/2013 03/04/2013 26/04/2013 02/05/2013 27/09/2013 Os Coordenadores recomendam fortemente que os Acionistas e os Investidores No Institucionais interessados em participar da Oferta leiam, atenta e cuidadosamente, os termos e condies estipulados no Pedido de Reserva da Oferta Prioritria ou no Pedido de Reserva da Oferta de Varejo, conforme o caso, especialmente os procedimento e a vo ao pagamen o do P e o po A o e qu da o da O e a bem omo a n o ma e on an e do P o pe o P e m na e pe a men e a e o a o e de R o E A O PROSPECTO PRE M NAR E O ORMU R O DE RE ERNC A ANTES DE ACE TAR A O ERTA EM ESPEC A AS SEES SUMR O DA COMPANH A PR NC PA S ATORES DE R SCO RE AC ONADOS COMPANH A E ATORES DE R SCO RE AC ONADOS O ERTA E S AES DO PROSPECTO PRE M NAR BEM COMO AS SEES 4 ATORES DE R SCO E 5 R SCOS DE MERCADO DO ORMU R O DE RE ERNC A NCORPORADO POR RE ERNC A AO PROSPECTO PRE M NAR PARA C NC A E AVA AO DE CERTOS ATORES DE R SCO QUE DEVEM SER CONS DERADOS COM RE AO COMPANH A O ERTA E AO NVEST MENTO NAS AES O eg o da p e en e O e a no mp a po pa e da CVM ga an a de ve a dade da n o ma e p e ada ou em u gamen o ob e a qua dade da Companh a bem omo ob e a A e a e em d bu da Rod n o 15 d m o d 2013

6.

2.

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10. PRAZO DE DISTRIBUIO 10.1. A data de incio da Oferta ser divulgada mediante a publicao do Anncio de Incio, com data estimada para ocorrer em 28 de maro de 2013, em conformidade com o previsto no artigo 52 da Instruo CVM 400. 10.2. Para os fins da Oferta, o prazo de distribuio (i) das Aes e das Aes Adicionais corresponde ao Perodo de Colocao, conforme previsto no item 6.2 acima; e (ii) das Aes do Lote Suplementar corresponde ao prazo previsto no item 3.1 acima. 10.3. O trmino da Oferta e seu resultado sero anunciados mediante publicao do Anncio de Encerramento, sendo a data mxima 27 de setembro de 2013, em conformidade com o artigo 29 da Instruo CVM 400. 11. LIQUIDAO DA OFERTA 11.1. A liquidao fsica e financeira das Aes (sem considerar as Aes do Lote Suplementar) dever ser realizada at o ltimo dia til do Perodo de Colocao (Data de Liquidao), de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio. A liquidao fsica e financeira das Aes do Lote Suplementar dever ser realizada at o terceiro dia til contado da respectiva data de exerccio da Opo de Lote Suplementar, mas no antes da data de publicao do Anncio de Incio (Data de Liquidao das Aes do Lote Suplementar), de acordo com o disposto no Contrato de Distribuio. 11.2. As Aes e as Aes Adicionais sero entregues aos respectivos investidores at as 16h da Data de Liquidao. As Aes do Lote Suplementar sero entregues at as 16h da Data de Liquidao das Aes do Lote Suplementar. INFORMAES SOBRE A COMPANHIA A Companhia obteve seu registro de companhia aberta em 25 de julho de 2007, e aderiu ao Nvel 2 de Governana Corporativa, segmento especial de negociao de valores mobilirios da BM&FBOVESPA disciplinado pelo Regulamento de Governana Corporativa Nvel 2, que estabelece regras diferenciadas de governana corporativa a serem observadas pela Companhia, que so mais rigorosas que aquelas estabelecidas na Lei das Sociedades por Aes. Para mais informaes sobre a Companhia, incluindo seu setor de atuao, suas atividades, sua situao econmico-financeira e fatores de risco relacionados ao investimento em valores mobilirios de sua emisso, leia o Prospecto Preliminar. INSTITUIO FINANCEIRA ESCRITURADORA DAS AES A instituio financeira contratada para a prestao de servios de escriturao das aes ordinrias de emisso da Companhia a Ita Corretora de Valores S.A. (Instituio Escrituradora). CRONOGRAMA ESTIMADO DA OFERTA Encontra-se abaixo um cronograma estimado das principais etapas da Oferta: N Evento 1. Protocolo na ANBIMA do pedido de anlise prvia por meio do procedimento simplificado previsto na Instruo CVM 471 Divulgao do aviso de fato relevante sobre o pedido de registro da Oferta (nas pginas da Internet da Companhia e da CVM) Disponibilizao da minuta do Prospecto Preliminar (nas pginas da Internet da Companhia, da CVM, da BM&FBOVESPA e da ANBIMA) 2. Publicao do aviso de fato relevante sobre o pedido de registro da Oferta 3. Publicao do Aviso ao Mercado (sem logotipos das Instituies Consorciadas) Disponibilizao do Prospecto Preliminar Incio das apresentaes para potenciais investidores (2) Incio do Procedimento de Bookbuilding 4. Data de Corte da Oferta Prioritria para Pessoas Vinculadas 5. Data para cesso de direito de prioridade pelos Acionistas que sejam Pessoas Vinculadas (3) 6. Republicao do Aviso ao Mercado (com logotipos das Instituies Consorciadas e alterao no cronograma) Data de Reserva da Oferta Prioritria para Pessoas Vinculadas (3) Incio do Perodo de Reserva da Oferta de Varejo Data de Reserva da Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas 7. Data de Corte da Oferta Prioritria 8. Incio do perodo para cesso de direito de prioridade pelos Acionistas que no sejam Pessoas Vinculadas 9. Trmino do perodo para cesso de direito de prioridade pelos Acionistas que no sejam Pessoas Vinculadas 10. Data de Reserva da Oferta Prioritria Encerramento do Perodo de Reserva da Oferta de Varejo 11. Encerramento das apresentaes para potenciais investidores Encerramento do Procedimento de Bookbuilding Fixao do Preo por Ao Aprovao do Preo por Ao pela Companhia Assinatura do Contrato de Distribuio e dos demais contratos relacionados Oferta Incio do prazo para exerccio da Opo de Lote Suplementar 12. Registro da Oferta pela CVM Publicao do Anncio de Incio Disponibilizao do Prospecto Definitivo 13. Incio das negociaes das Aes objeto da Oferta na BM&FBOVESPA 14. Data de Liquidao 15. Encerramento do prazo para exerccio da Opo de Lote Suplementar 16. Data limite para a liquidao das Aes do Lote Suplementar 17. Data limite para a publicao do Anncio de Encerramento
(1)

4.

Data de Realizao/ Data Prevista (1) 18/02/2013

8.

5.

19/02/2013 07/03/2013

12/03/2013 13/03/2013 at 17h 15/03/2013

21/03/2013 22/03/2013 25/03/2013 at 17h 26/03/2013 27/03/2013

As datas previstas para os eventos futuros so meramente indicativas e esto sujeitas a alteraes, suspenses, prorrogaes e antecipaes, a critrio da Companhia e dos Coordenadores. Qualquer modificao no cronograma da distribuio dever ser comunicada CVM e poder ser considerada modificao da Oferta, nos termos dos artigos 25 e 27 da Instruo CVM 400. Ainda, caso ocorram alteraes das circunstncias, revogao ou modificao da Oferta, tal cronograma poder ser alterado. (2) As apresentaes para potenciais investidores (roadshow) ocorrero no Brasil e no exterior. (3) Os Acionistas que sejam Pessoas Vinculadas e seus Cessionrios devero apresentar seus respectivos Pedidos de Reserva da Oferta Prioritria na Data de Reserva da Oferta Prioritria para Pessoas Vinculadas.

COORDENADORES E JO NT BOOKRUNNERS

COORDENADOR L DER E AGENTE ESTAB L zADOR

COORDENADOR CONTRATADO

CORRETORAS PART C PANTES

co e o a

Ou as ns u es c edenc adas pode o pa c pa da O e a na qua dade de ns u es Conso c adas con o me d vu gado pe a BM&FBOVESPA em sua pg na na n e ne www bmfbovespa com br