You are on page 1of 32

Mobile Advertising Market – Mobile Advertising Market India

March 2013

Executive Summary
Market Overview
 Mobile ad market in India was valued at INR x bn as on Sep 2012   India’s share in global mobile Ad servings as on Nov 2012 was Y%  Consumers in India are demanding highly relevant, personalized, content‐rich products and  services on mobile services on mobile Drivers: Challenges:  Affordability of Next Generation  Mobile Networks  Low Smartphone & Tablet Penetration  in Rural Areas

Drivers &  Drivers & Challenges

 Colossal Wireless Subscriber Base  Burgeoning Penetration of Mobile Devices Burgeoning Penetration of Mobile Devices  Rising Usage of Mobile VAS, Applications &  Online Contents  High Affordability  Next Generation Mobile Networks Next Generation Mobile Networks   Trend1  Trend2  Trend3  Trend4

Market Trends

Competitive Landscape

Competitive  Landscape L d

AdMob Google Interworld Digital

AdIQuity Technologies Komli Media Pvt. Ltd.

InMobi Vserv Digital Services Pvt. Ltd.
2

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

•Macroeconomic Indicators •Introduction •Mobile Advertising Overview •Drivers and Challenges g •Market Trends •Market Opportunities •Competitive Landscape •Case Studies
Mobile Ad Examples M bil Ad E l

•Strategic Recommendations •Appendix pp
MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

3

Economic Indicators (‐/‐)
GDP at Factor Cost: Quarterly 
INR tn 14 13 12 11 10 Q1 Q2 Q3 Q4

Inflation Rate: Monthly y
%

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

4

Introduction

Mobile Advertising (Ad) Overview

SAMPLE

• Mobile advertising is the act of using mobile devices such as cellular phones & Tablet PCs as a medium to deliver  promotional messages promotional messages
 Mobile advertising is a subset of mobile marketing but it is often used interchangeably

• With rising competition and growing need for customer acquisition, newer mediums & methods of advertising and  promotion are becoming very crucial promotion are becoming very crucial
 The overall aim is to reach the target consumer with the effectual product promotion in terms of interests, demographical  characteristics & relevant geological location

• With exponentially growing number of active mobile devices and usage trends of mobile services & Value Added With exponentially growing number of active mobile devices and usage trends of mobile services & Value Added  Services (VAS), India is rapidly becoming one of the most attractive market for mobile marketers & advertisers

Mobile Marketing Activities Mobile Marketing Activities

Activity1 A ti it 1

Activity2 A ti it 2

Activity3 A ti it 3

Activity4 A ti it 4

Activity5 A ti it 5

Activity6 A ti it 6

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

5

Rapidly increasing mobile device usage has led to immense  opportunity for mobile advertising globally
Market Overview – Global
• Burgeoning numbers of a1 and a2 worldwide has opened newer avenues for mobile advertising • Gl b ll Globally, country1 and country2 are leading in terms of mobile ad expenditure followed by country3 and country4  t 1 d t 2 l di i t f bil d dit f ll db t 3 d t 4 with considerably higher mobile spending compared to other countries • While mobile ad market in country5 is saturated and expected to have slow growth in the coming years, market in  country6 is expected to have healthy growth rate
• Despite of x1% growth y‐o‐y between 20‐‐ and 20‐‐, mobile ad market in country7 is expected to acquire a CAGR of x2% from 20‐‐ to 20‐‐, whereas during the same period country8 is expected to attain a CAGR of close to x3%

Mobile Advertising Spending ‐ Global Global Ad Spending Growth (20‐‐ ‐ 20‐‐)
Region North and Latin America Europe Middle East  & Africa Asia Pacific CAGR
y1% y2% y3% y4%

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

6

Global Mobile Ad Spending (2012)
Mobile Advertising Spending – Global

SAMPLE
• Spending on mobile ads via X was significantly higher than that on mobile ads via Z, owing to large number of A coming from mobile  devices including smartphone and tablets • While cumulative spending in X segment is dominated by Y due to high number of mobile‐internet users as compared to Z users, T  segment is dominated by K distinctively segment is dominated by K distinctively

Display

Search

Messaging

MOBILE ADVERTISING MARKET - INDIA 2013.PPT

7

Advertising in India – Market Scenario (20‐‐)
Total a1 market size in India as on month1 20‐‐ was estimated at INR a2 market accounted for                    of the overall Ad market in 20‐‐

SAMPLE

a3 market size in India as on month2 20‐‐ was estimated at INR a4 market accounts for                    of the overall a5 market

Mobile ad market in India as on month3 20‐‐ was estimated at INR  Mobile ad market in India as on month3 20 was estimated at INR Primarily, the market saw the uptake of ‘Mobile Browser Based’ and ‘In‐app’  Advertisements, followed by ‘SMS Based’ Advertisements

Trends Influencing Mobile Ad Market in India
• Consumers in India are looking at X beyond standard Y • There has been a rapid demand for Z on mobile devices • Consumers are demanding highly relevant, personalized, XXX •Y f Y of content is fast emerging trend across the country t ti f t i t d th t • Mobile X is much higher than Y • X contents on mobile platforms have higher A on consumers in India, in contrast to Z
MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

8

Mobile Ad Market in India 
Mobile Ad Market India – Ad Spending
INR bn

X%

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐
*Note: Data taken as on Sep 2012

Mobile Ad Type Share Split ‐ 2012

Mobile Ad Type Revenue Split ‐ 2012
INR bn 20‐‐ A Y X

SAMPLE
Note: Mobile browser ads and In‐app ads include display ads as well as search ads MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

9

SWOT Analysis of Mobile Ad Market in India
Strengths • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text  • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text  Weaknesses • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text  • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text 

SWOT Analysis

Opportunities • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text  • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text 

Threats • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text  • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text 

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

10

Drivers & Challenges

Drivers
Colossal Wireless Subscriber Base C l l Wi l S b ib B Burgeoning Penetration  of Mobile  Devices Rising Usage of Mobile VAS,  Rising Usage of Mobile VAS Applications & Online Contents High Affordability Next Generation Mobile Networks 

Challenges
Affordability of Next Generation  Mobile Networks Low Smartphone and Tablet  L S h d T bl Penetration in Rural Areas

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

11

Market Trends (‐/‐)

SAMPLE
Trend1 Trend2

Recent  Development1

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text 

Recent  Development2

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text 

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text 

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

12

Market Opportunity – By Verticals (‐/‐)

SAMPLE

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text 

Vertical1

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text 

Vertical2

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text 

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

13

Porter’s Five Forces Analysis

SAMPLE
Threat of New Entrants Impact Impact Impact Competitive Rivalry Bargaining Power of Buyers

Impact Bargaining Power of Suppliers

Impact Threat of Substitutes

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

14

Competitive Benchmarking (1/4)
Public Trading Comparables (FY 20‐‐) 
Company1 Company2 Company3

Market Capitalization (INR mn)

X1

Y1

Z1

Share Price (INR)

X2

Y2

Z2

EV/EBITDA (x)

SAMPLE S
X3 Y3 X4 Y4 X5 Y5
MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

Z3

EV/Revenue (x) /

Z4

PE Ratio

Z5

Note: Top 3 Public companies based on the Market Capitalization; Market Capitalization and product segments, Share Price and PE ratio is as of ‐‐/‐‐/20‐‐

15

Competitive Benchmarking (2/4)
Key Ratios of Top 3 Companies – Operational Basis (FY 20‐‐) (1/3)
%

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text 

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

16

Competitive Benchmarking (3/4)
Key Ratios of Top 3 Companies – Operational Basis (FY 20‐‐) (2/3)

Return on Equity q y %

Return on Capital Employed p p y

Current Ratio

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text 

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

17

Competitive Benchmarking (4/4)
Key Ratios of Top 3 Companies – Operational Basis (FY 20‐‐) (3/3)
Asset Turnover Ratio

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text 

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

18

Major Public Companies – Summary 
Profit/Loss (INR mn)

Size of the Bubble represents Market  Capitalization in INR mn

Total Income (INR mn)

company1

company2

company3

company4
The list is not exhaustive

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

19

Public: Domestic Company – company1 (1/4)
Company Information
Corporate Address Tel No. Fax No. Website Year of Incorporation p Ticker Symbol Stock Exchange Mumbai   Head Office

SAMPLE 

Offices and Centres – India 

Products and Services Products and Services
Category Products/Services

Key People
Name N Service Designation D i ti

Note: The list of products and services is not exhaustive MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

20

Public: Domestic Company – company1 (2/4)
Financial Snapshot i i lS h
Revenue INR mn Total Income

SAMPLE 
Key Ratios K i
Profit INR mn
Particulars 

Net Profit/Loss

y‐o‐y change  (2011‐10)
‐2.99 ‐3.81 ‐2.07 ‐0.50 1.34 0.41 ‐0.53 156.69

2011

2010

2009

2008

Profitability Ratios
Operating Margin Net Margin Profit Before Tax Margin Return on Equity Return on Capital Employed Return on Working Capital Return on Assets Return on Fixed Assets
35.05% 30.66% 31.01% 23.82% 17.73% 18.62% 12.87% 296.80% 38.03% 34.47% 33.08% 24.33% 16.39% 18.21% 13.40% 47.29% 49.95% 39.25% 45.23% 38.38% 49.98% 38.05% 31.21% 23.84% 16.70% 24.31% 19.18% 18.29% 14.25%

3286.1

2008

2009

2010

2011

Financial Summary 
• The company incurred a net profit of INR 2,737.19 mn in FY 2011, as  compared to net profit of INR 2,237.01 mn in FY 2010 • The company reported total income of  INR 8,927.40 mn in FY 2011,  registering an increes of 37.55 per cent over FY 2010 registering an increes of 37 55 per cent over FY 2010 • The company earned an operating margin of 35.05 per cent in FY  2011, a decrease of 2.99 percentage points over FY 2010 • The company reported debt to equity ratio of 0.85 in FY 2011, a  decrease of 4.39 per cent over FY 2010

140.10% 232.55% 173.54%

Cost Ratios
Operating costs (% of Sales) Administration costs (% of  Sales) Interest costs (% of Sales) Interest costs (% of Sales)
7.62 ‐1.24 ‐1.67 1.67 17.84% 11.68% 4.27% 10.22% 12.93% 5.93% 16.89% 16.51% 8.55% 6.09% 5.13% 2.32%

Liquidity Ratios
Current Ratio Cash Ratio
‐40.67% 1.02% 5.05 3.54 8.52 3.51 10.97 5.06 13.98 11.04

Leverage Ratios
Debt to Equity Ratio Debt to Capital Ratio b l Interest Coverage Ratio
4.39% ‐10.53% 28.66% 0.85 0.35 8.40 0.82 0.39 6.53 1.08 0.48 8.02 1.19 0.52 22.36

Key Financial Performance Indicators
Indicators
Market Capitalization (INR bn) Total Enterprise Value (INR bn) EPS (INR) EPS (INR) PE Ratio (Absolute)

Value (dd/mm/2013)
2177.4 1870.1 16.82 1.33

Efficiency Ratios
Fixed Asset Turnover Asset Turnover Current Asset Turnover Working Capital Turnover Capital Employed Turnover
137.15% 7.52% 4.02% 14.45% 9.64% 9.47 0.41 0.48 0.59 0.76 3.99 0.38 0.46 0.52 0.69 5.74 0.45 0.55 0.60 0.94 3.69 0.30 0.38 0.41 0.66

Improved

Decline

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

21

Public: Domestic Company – company1 (3/4)
Key Business Segments
abc Company filed revenue  Company filed revenue under single  business  segment 100%

SAMPLE 
abc 4% % 2008

Key Geographic Segments
xyz 2% 2% 3%

2011

2009

2010

2011

Key Information
Description  Overview Details

Extended Product  Portfolio

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

22

Public: Domestic Company – company1 – SWOT Analysis  (4/4)
• Strong market presence in India • W ll i t Well integrated business operations t db i ti • Strong strategic partnerships with  other companies and vendors • Profitability risk associated with  declining ARPU in India • A number of profitability ratios in A number of profitability ratios, in  the likes of operating margin and  net margin, have been steadily  decreasing over the 4 years period  o 008 o 0 from 2008 to 2011

S
• Introduction of advance mobile  network technologies such as 3G  and 4G • DTH market in the country y • Positive outlook for Indian telecom  market

W T

O

• Cut‐throat competition in the  telecom sector • Telecom regulations

SAMPLE
MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

23

Private: Domestic Company – company2 (1/5)
Company Information
Corporate Address Tel No. Fax No. Website Year of Incorporation Head Office Noida

SAMPLE 

Offices and Centres – India 

Products and Services Products and Services
Category Products/Services

Key People
Name N Service Designation D i ti

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

24

Private: Domestic Company – company2 – Shareholding  Pattern (2/5)
Shareholders of the Company 
Name  Sunil Kant Munjal Hero Corporate Service Limited Anupam Bhasin Shefali Munjal Rohit Chanana Rohit Chanana Rajeev Tandon Sanjay Gupta Puja Investments Private  Limited Total No. of Shares held  1000 6,948,950 10 10 10 10 10 0%

Ownership Structure
Corporate Bodies Directors Or relatives Of Directors

100%

268,876

7,218,876
Note: Shareholding pattern as on AGM dated 29th Sep 2012 MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

25

Private: Domestic Company – company2 (3/5)
Financial Snapshot i i lS h
Revenue INR mn Revenue Profit / Loss

SAMPLE 
Key Ratios K i
Profit INR mn  Particulars 

y‐o‐y change  2010 (2010‐09)
‐4.41 ‐2.53 ‐9.15 ‐5.45 ‐22.22 ‐2.71 ‐5.70 ‐40.98 36.02% 8.53% 10.22% 10.56% 60.59% 26.40% 10.24% 60.09%

2009

2008

2007

Profitability Ratios
Operating Margin Net Margin Profit Before Tax Margin Return on Equity Return on Capital Employed Return on Working Capital Return on Assets Return on Fixed Assets
40.43% 11.06% 19.37% 16.00% 82.82% 29.11% 15.94% 13.07% ‐12.88% ‐19.05% 17.97% ‐12.63% 42.09% ‐8.32% ‐6.58% 55.89% ‐8.36%

‐12.64% ‐12.11% ‐47.59% ‐31.94%

101.07% ‐83.15% ‐45.35%

2007

2008

2009

2010

Cost Ratios
Operating costs (% of Sales) Administration costs (% of  Sales) Interest costs (% of Sales) Interest costs (% of Sales)
5.66 6.96 0.00 0 00 62.71% 28.30% 0.11% 0 11% 57.05% 21.34% 0.11% 0 11% 86.70% 31.10% 0.82% 0 82% 57.88% 12.63% 1.94% 1 94%

Financial Summary 
• The company incurred a net profit of INR 49,770.5 mn in  FY 2010, as compared to net profit of INR 75,668.5 mn in  FY 2009 p y p , • The company reported total income of  INR 583,550.5 mn  in FY 2010, registering a decrease of 14.7 per cent over FY  2009 • The company earned an operating margin of 36.02 per  cent in FY 2010, a decrease of 4.41 percentage points  over FY 2009

Liquidity Ratios
Current Ratio Cash Ratio
‐17.28% 50.15% 2.36 1.56 2.85 1.04 1.92 0.64 2.08 0.18

Leverage Ratios
Debt to Equity Ratio Debt to Capital Ratio Interest Coverage Ratio
N.A. 149.73% ‐12.44% 0.01 0.01 333.61 N.A. N.A. 381.02 N.A. N.A. 16.20 0.43 0.30 21.72

Efficiency Ratios
Fixed Asset Turnover Asset Turnover Current Asset Turnover Current Asset Turnover Working Capital Turnover Capital Employed Turnover
‐20.90% ‐14.51% 7.02% 20.66% ‐12.24% 6.81 1.16 1.72 2.99 1.20 8.60 1.36 1.61 2.48 1.36 6.34 0.96 1.74 3.63 0.96 5.45 1.00 1.99 3.84 1.45

Improved

Decline

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

26

Private: Domestic Company – company2 (4/5)
Key Information
Description  Details

SAMPLE 

Overview

Extended Product  Portfolio

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

27

Public: Domestic Company – company2 – SWOT Analysis  (5/5)
• Strong market presence in India • W ll i t Well integrated business operations t db i ti • Strong strategic partnerships with  other companies and vendors • Profitability risk associated with  declining ARPU in India • A number of profitability ratios in A number of profitability ratios, in  the likes of operating margin and  net margin, have been steadily  decreasing over the 4 years period  o 008 o 0 from 2008 to 2011

S
• Introduction of advance mobile  network technologies such as 3G  and 4G • DTH market in the country y • Positive outlook for Indian telecom  market

W T

O

• Cut‐throat competition in the  telecom sector • Telecom regulations

SAMPLE
MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

28

Case Study 1
Client Organization a1 Industry Financial Services Advertising Platform a3

Case: X via Vodafone live
Objective Mobile Ad Application Outcome

• Create awareness Create awareness • Leading generation • Conversion of leads to  Virgin Money home loan • Create awareness • Leading generation • Conversion of leads to Virgin Money home loan

• Mobile media • Mobile marketing website • 3x Short Codes

• Total 75,410 hits • 793 leads acquired • Hit‐to‐lead conversion ratio  1% • 12 signed up •L d t i Lead‐to‐signup ratio 1.5% ti 1 5%

Measurement Technology Used

Weekly click‐through rate, weekly tracking & reporting and mobi‐site hits & uptake

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

29

Mobile Ad 2 – PepsiCo India

SAMPLE

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

30

Strategic Recommendations (‐/‐)

•Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text •Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text

SAMPLE

Recommendation1

Recommendation2

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text  • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text

• Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text  • Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text Text  Text Text

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

31

Thank you for the attention
The Mobile Advertising Market – India 2013 report is a part of Netscribes’ Telecom Series.
For more detailed information or customized research requirements please contact:

Phone: E‐Mail:

+91 33 4027 6214 / 6215 info@netscribes.com

Follow us on:

About Netscribes Netscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment &  business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true  value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth  objectives.

Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation of this report, Netscribes is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes. and  Netscribes is not responsible for any loss or damage arising from use of this document This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction.

MOBILE ADVERTISING MARKET ‐ INDIA 2013.PPT

32