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Anlisis Financiero

Sena Virtual Distrito Capital 2004

Actividades Semana 1 HUGO VASONEZ VASQUEZ


Apreciado/a estudiante: finalizado el estudio de los contenidos de esta primera semana, usted ya est en capacidad de realizar las siguientes actividades individuales:

Ejercicios de Aplicacin: La Funcin Financiera


Para el buen desarrollo de esta actividad usted debe haber estudiado cuidadosamente el documento complementario de la semana 1: El Entorno de las Finanzas y revisado el ejemplo Estados Financieros de la Empresa Didctica S.A., que tambin puede encontrar en el botn Documentos Semana 1.

Ejercicio de Aplicacin N 1:
A continuacin se muestran los saldos ajustados de algunas de las cuentas de la Empresa de Prueba 1 S.A., correspondiente/s al cierre de cuentas al 31 de Diciembre de 2005. Cifras en millones de pesos
Cuenta Cuentas por pagar proveedores Capital pagado Seguros no vencidos Gasto de intereses Obligaciones bancarias Herramientas netas Impuestos por pagar Reserva legal Caja Provisin para deudas malas Maquinaria Acciones en compaa filiales Gastos por pagar Gasto de prestaciones Otros Pasivos por pagar Prima en colocacin de acciones Valor de Local para arrendarlo mientras se vende Vencimiento corriente de hipoteca Prima pagada de arrendamiento Gasto depreciacin edificio Reserva para futuras ampliaciones Valor 2.050 7.200 220 180 3.915 1.600 820 940 140 380 4.300 2.800 193 320 850 690 3.600 1.500 500 140 2.800 Activo Pasivo Patrimonio 2050 7200 220 180 3915 1600 820 940 140 380 4300 2800 193 320 850 690 3600 1500 500 140 2800
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PyG

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Sobregiro bancario Inversin en Bonos de fcil realizacin Prstamos a empleados a corto plazo Edificio de planta de produccin Patente de fabricacin Documento por pagar a 8 aos Cesantas consolidadas Ventas brutas Gasto de sueldos Inversin en Acciones realizables Inventario de productos terminados Depreciacin acumulada muebles y enseres Intereses pagados por anticipado Saldo de Bancos Inventario de materia prima Acreedores varios Gastos diferidos Utilidades por distribuir Cuentas por cobrar a clientes Cuentas por cobrar a socios Depreciacin acumulada edificio Depreciacin acumulada maquinaria Compras Fondo de la empresa con destinacin especfica Ingresos diferidos Caja menor Deudores varios Inventario de productos en proceso Muebles y enseres Saldo de Hipoteca por pagar a largo plazo Supervit por patente de fabricacin Lote para uso futuro Ingreso de intereses Costo de ventas

645 2.200 680 12.000 800 6.300 1.825 6.850 740 600 2.890 490 95 480 2.430 750 290 956 8.750 500 5.120 800 2.300 1.450 51 20 490 4.460 1.500 4.500 800 4.000 214 3.850

645 2200 680 12000 800 6300 1825 6850 740 600 2890 490 95 480 2430 750 290 956 8750 500 5120 800 2300 1450 51 20 490 4460 1500 4500 800 4000 214 3850

Una vez revisadas las anteriores cifras usted deber: 1. Clasificar las cuentas segn corresponda a Activos, Pasivos, Patrimonio o Estado de Resultados.

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2.

Organizar los estados financieros: Balance General y Estado de Perdidas y Ganancias.

N O M B R EOR A Z NS O C IA L

B A L A N C EG E N E R A LA L

A C T IV O H IS T R IC O 1 0C A J AYB A N C O S C a ja C a ja m e n o r S a ld od eB a n co s P ro v isi np a ra d e u d a sm a la s S e g u ro sn ov e n cid o s In te re se sp a g a d o sp o ra n ticip a d o F o n d od e la e m p re sa co nd e stin a ci ne sp e cfica 1 2C L IE N T E S C u e n ta sp o r co b ra r a clie n te s 1 4C U E N T A SC O B R A RA C C IO N IS T A S YP E R S O N A L C u e n ta sp o r co b ra r a so cio s P r sta m o s ae m p le a d o s a co rto p la zo 1 6C U E N T A SC O B R A RD IV E R S A S D e u d o re sv a rio s 1 4 0 .0 0 2 0 .0 0 4 8 0 .0 0 3 8 0 .0 0 2 2 0 .0 0 9 5 .0 0 1 ,4 5 0 .0 0 2 ,7 8 5 .0 0 8 ,7 5 0 .0 0 8 ,7 5 0 .0 0 5 0 0 .0 0 6 8 0 .0 0 1 ,1 8 0 .0 0 4 9 0 .0 0 4 9 0 .0 0

P A S IV O H IS T R IC O 4 0T R IB U T O SP O RP A G A R - IG V

-R e n ta d e3 ra .C a te g o ra - Im p u e sto sp o rp a g a r -R e n ta d e4 ta .C a te g o ra -R e n ta d e5 ta C a te g o ra - IP S SP re sta cio n e sd eS a lu d -S iste m aN a cio n a ld eP e n sio n e s -S e g u ro A ccid e n te s -F ra ccio n a m ie n to -A F P -O tro s -E ssa lu dV id a

8 2 0 .0 0 -

8 2 0 .0 0

2 0A L M A C N In v e n ta rio d ep ro d u cto s te rm in a d o s In v e n ta rio d ep ro d u cto se np ro ce so 2 4M A T E R IA SP R IM A S In v e n ta rio d em a te ria p rim a

2 ,8 9 0 .0 0 4 ,4 6 0 .0 0 7 ,3 5 0 .0 0 2 ,4 3 0 .0 0 2 ,4 3 0 .0 0 4 1R E M U N E R A C IO N E SYP A R TP O RP A G A R -C e sa n ta s co n so lid a d a s U tilid a d e sp o rd istrib u ir 1 ,8 2 5 .0 0 9 5 6 .0 0 1 ,8 2 5 .0 0

3 0 IN V E R S IO N E SE NV A L O R E S A ccio n e se n co m p a a filia le s In v e rsi ne nB o n o sd e f cil re a liza ci n In v e rsi ne nA ccio n e s re a liza b le s

4 2P R O V E E D O R E SP O RP A G A R 2 ,8 0 0 .0 0 2 ,2 0 0 .0 0 6 0 0 .0 0 5 ,6 0 0 .0 0 -F a ctu ra sp o rp a g a r 4 ,3 0 0 .0 0 1 ,6 0 0 .0 0 3 ,6 0 0 .0 0 1 2 ,0 0 0 .0 0 1 ,5 0 0 .0 0 4 ,0 0 0 .0 0 (4 9 0 .0 0 ) (5 ,1 2 0 .0 0 ) (8 0 0 .0 0 ) 2 0 ,5 9 0 .0 0 -

3 3 IN M U E B L E SM A Q U IN A R IA Y E Q U IP O M a q u in a ria H e rra m ie n ta sn e ta s V a lo rd eL o ca lp a ra a rre n d a rlo m ie n tra s se v e n d e E d ificio d ep la n ta d ep ro d u cci n M u e b le sye n se re s L o te p a ra u so fu tu ro 3 9D E P R E C IA C I NY A M O R T .A C U M U L A D A D e p re cia ci na cu m u la d am u e b le sye n se re s D e p re cia ci na cu m u la d ae d ificio D e p re cia ci na cu m u la d am a q u in a ria 3 8C A R G A SD IF E R ID A S P o r co b ra r

4 6C U E N T A SP O RP A G A R V a rio s (C u e n ta sp o rp a g a rp ro v e e d o re s) O b lig a cio n e sb a n ca ria s G a sto sp o rp a g a r O tro sP a siv o sp o rp a g a r V e n cim ie n to co rrie n te d eh ip o te ca S o b re g iro b a n ca rio D o cu m e n to p o rp a g a r a 8a o s A cre e d o re sv a rio s S a ld od eH ip o te ca p o rp a g a r a la rg op la zo In g re so sd ife rid o s

2 ,0 5 0 .0 0 3 ,9 1 5 .0 0 1 9 3 .0 0 8 5 0 .0 0 1 ,5 0 0 .0 0 6 4 5 .0 0 6 ,3 0 0 .0 0 7 5 0 .0 0 4 ,5 0 0 .0 0 5 1 .0 0 2 0 ,7 5 4 .0 0

4 0T R IB U T O SP O RP A G A R -P a te n te d e fa b rica ci n -R e n ta d e3 ra .C a te g o ra

4 7B E N E F IC IO SS O C IA L E S -C T S se g n re la ci n

8 0 0 .0 0 8 0 0 .0 0

5 0C A P IT A L 5 8R E S E R V A S 5 9R E S U L T A D O S -R e su lta d o sa cu m u la d o s R e su lta d od e le je rcicio

1 2 ,4 3 0 .0 0 -

1 ,6 8 4 .0 0 1 ,6 8 4 .0 0 3 7 ,5 1 3 .0 0 1 2 ,4 6 2 .0 0

T O T A LD E LA C T IV O

4 9 ,9 7 5 .0 0

T O T A LD E LP A S IV OYP A T R IM O N IO

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NOMBRE O RAZN SOCIAL

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS AL

VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA INGRESOS INGRESOS DIVERSOS INGRESOS EXCEPCIONALES GANANCIA - DIFERENCIA DE CAMBIO INGRESOS FINANCIEROS EGRESOS
SUELDOS SALARIOS OTRAS REMUNERACIONES IPSS. 22482 IPSS. 18846 HONORARIOS Y OTROS MANTENIMIENTO VEHCULO MANTENIMIENTO DE OFICINA LUZ Y AGUA TELFONO Y CORREOS ALQUILERES COMISIONES DE VENTA PUBLICIDAD GASTOS BANCARIOS DIVERSOS ITF REFRIGERIO GASTOS DE REPRESENTAC. TILES DE ESCRITORIO COMBUSTIBLES MEDICINAS SEGUROS SUSCRIPCIONES PASAJES GASTOS DE VIAJES (VITICOS) OTRAS CARGAS REFRIGERIO * PERIDICOS * FORMATOS LEGALES (ARBITRIOS) GASTOS CON BOLETAS * GASTOS SIN SUSTENTO SANCIONES FISCALES GASTOS EJERCICIOS ANTERIORES SERVICIOS BANCARIOS INTERESES LABORALES DIFERENCIA DE CAMBIO PROVISIN BENEFICIOS SOCIALES DEPRECIACIN ACTIVO FIJO
GTOS. VENTA GTOS. ADMINIST.

IMPORTES 6,850.00 (3,850.00) 3,000.00

0.00 0.00 0.00 0.00


TOTAL

0.00

740.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 640.00 640.00 0.00 0.00 180.00 180.00 2,300.00 2,300.00 0.00 0.00 320.00 320.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 290.00 290.00 0.00 0.00 0.00 214.00 214.00 0.00 0.00 0.00 4,684.00 4,684.00 RESULTADO DEL EJERCICIO DISTRIBUCIN LEGAL IMPUESTO A LA RENTA RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

740.00 -

4,684.00 (1,684.00)

(1,684.00)

-4Ejercicio de

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Aplicacin N 2: Caso B
El contralor de una empresa que vende equipos de laboratorio electrnicos, se encuentra muy preocupado porque no conoce toda la informacin de la empresa y para ello pide que usted, apreciado/a estudiante, lo asesore debido a que no conoce la informacin final. De acuerdo con ello, a continuacin presenta las siguientes cifras: El total de los pasivos de la empresa es el 60% de total de activos. En inventarios y cuentas por cobrar, la empresa cuenta con 200 millones de pesos; es decir el 50% del total de activos. El capital contable del ao pasado, incluyendo las utilidades, fue de 140 millones y en este ao se repartieron dividendos por 8 millones. El costo de las mquinas vendidas es el 70% de las ventas. Los gastos de operacin son 125 millones, los otros ingresos son de 30 millones y los gastos financieros de 45 millones. El imporrenta es del 30%. Frente a estas cifras, el contador de la empresa formula las siguientes preguntas, para que usted se las ayude a resolver: Cul Cul Cul Cul Cul fue fue fue fue fue el el la el el valor de las Ventas? costo de las Ventas? utilidad neta final? pasivo total? total de activos? 600.000.000 420.000.000 28.000.000 240.000.000 400.000.000

Datos Importantes: Activos: Si 200.000.000 representados en Inventarios y Ctas x cobrar es el 50% del total de Activos entonces el Total de Activos es de 400.000.000 Pasivo: Si el 60% del Total de Activo es el Pasivo, entonces el pasivo es: 400.000.000 x 60%= 240.000.000 Patrimonio: Activo Pasivo entonces: Patrimonio: 400.000.000 240.000.000 Patrimonio: 160.000.000 Ahora calculemos las Utilidades Retenidas:

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Capital contable al cierre de este ejercicio = $160.000.000 (+) Utilidades distribuidas de ejercicio anteriores = $8.000.000 (-) Capital contable al cierre del ejercicio anterior = $140.000.000 (=) Utilidad neta del ejercicio = $28.000.000 160.000.000-140.000.000= 20.000.000 (Utilidades retenidas del ejercicio actual) Empezamos a armar el Estado de Resultados de Abajo hacia arriba para ir calculando los datos: Datos conocidos

Estado de Resultados Ventas Otros Ingresos (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta (-) Gastos Utilidad de Operacin (-) Gastos Financieros Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos 30% Utilidad Neta (-) Pago de Dividendos Utilidades Retenidas
600.000.000 30.000.000 70% 420.000.000 ventas Suma gastos y Utl 210.000.000 Operacin 125.000.000 suma gastos Fin y Ut 85.000.000 antes Imp 45.000.000 40.000.000 12.000.000 Es el 70% Util antes de 28.000.000 Impuesto 8.000.000 20.000.000

Luego para sacar el Valor de las Ventas hacemos la siguiente operacion Tenemos que la Utilidad Bruta es $210.000.000 (comformado por el 30% de las Ventas + 30.000.000 de otros Ingresos) si le restamos a este los otros Ingresos de 30.000.000 nos quedan $180.000.000 De alli deducimos que las ventas con una regla de 3 simple: Si los 180.000.000 30% X - 100%

Ventas = 180.000.000 x 100 /30 Ventas = 600.000.000 Y como el costo de venta es 70 % entonces
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Costo de Venta= 600.000.000 x 70% Costo de venta= 420.000.000


Una vez desarrolladas las anteriores actividades, por favor envelas a su tutor(a) por medio del buzn de transferencia digital. Recuerde: Si tiene alguna duda o sugerencia por favor contacte a su tutor(a). Buena suerte y adelante!

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