 

Treasury management: An overview: the National Magazine of Business Fundamentals C&FM Teigen, Lee E. Business Credit 103. 7 (Jul/Aug 2001): 23-24. Turn on hit highlighting for speaking browsers Hide highlighting Abstract (summary) TranslateAbstract What is treasury? Webster defines treasury as "a place where stores of treasures are kept; the place of deposit, care, and disbursement of collected funds." Moreover, if you consider the treasury function in your own organization, this definition would most likely broadly describe it. This article expands on this definition and describes the scope of responsibilities in a typical treasury function. Full Text TranslateFull text Turn on search term navigation Headnote What is treasury? Webster defines treasury as "a place where stores of treasures are kept; the place of deposit, care, and disbursement of collected funds." Moreover, if you consider the treasury function in your own organization, this definition would most likely broadly describe it. This article will expand on this definition and describe the scope of responsibilities in a typical treasury function. Treasury and its responsibilities fall under the scope of the Chief Financial Officer. In many organizations, the Treasurer will be responsible for the treasury function and also holds the position of Chief Financial Officer. The CFO's responsibilities usually include capital management, risk management, strategic planning, investor relations and financial reporting. In larger organizations, these responsibilities are usually separated between accounting and treasury, with the controller and the treasurer each leading a functional area. Generally accepted accounting principles and generally accepted auditing standards recommend the division of responsibilities in areas of cash control and processing. Accounting will create the entries for treasury to process payments, treasury will advise accounting of receipts of cash, so accounting can make the proper entries, and reconciliation of bank accounts under the control of treasury will be completed by accounting. The working relationship between the managers of these two financial functions must be very close and ethical. High-level treasury responsibilities will normally include capital management, risk management and relationship management. Treasury is a staff service

sweep account investing. From time to time. All of these pieces of the cash management puzzle need to be coordinated and documented in a procedural manual in order to control the risk associated with cash.function that supports many different areas of the organization. investment brokers and other cash management providers must be integrated.). technology provided to customers. These vehicles can include prearranged revolving and term credit agreements. risk analysis and mitigation. Risk Management includes customer credit management. and the effects of the teams' actions on vendors. and employee benefits program risk. trade finance. vendor/contractor financial analysis. services provided (controlled disbursements. treasury must also develop an investment policy that discusses the level of risk taken through investments of excess cash. methods of borrowing. Vendor/contractor financial analysis involves the advising of purchasing management of the viability and risk associated with those contractors and vendors that supply our organizations. Borrowing will include the selection of lenders and borrowing vehicles that best serve the business and the lenders. risk management. Of course. This will include the selection of banks and bank accounts. covenants in the credit agreement and customer service provided by the bank. etc. As an internal consultant to the teams in the different functional areas. certificates of deposit and savings accounts. Information systems provided by the banks. credit limit establishment and order control. debentures and private loans. investment vehicles. every organization must defend itself against some type of lawsuit. environmental . treasury provides advice in the areas of cost of capital. Following is a description of each of these tasks: Cash Management includes the control and care of the cash assets and liabilities of the organization. Bank selection can be based on geographical location. Investment vehicles can include commercial paper. technology provided to their customers and their service abilities. financial strength. Customer credit managementincludes financial analysis. commercial paper. bonds. cash management information systems. liability claimsmanagement. These suits can involve bodily injury. lockbox processing. positive pay. bank relations and investor relations. and the development and compliance with cash and investment policy and processes. accounts receivable management. mutual funds. hedging and insurance management. customers or investors. The specific tasks of a typical treasury function include cash management. business disaster recovery. Just as credit agreements will control the methods of borrowing. investment broker selection will depend on the investment vehicles they can provide. accounts payable management. their bonding. investment brokers.

Insurance Management is the process of negotiation of insurance policies to mitigate the risks that the organization does not want to assume. Transportation and Surety Bonds. This involves the management of customer disputes and deductions. Employment Practices Liability.issues. they should be considered the primary leader in this endeavor. These lenders must be considered a partner to your business and must be treated fairly. treasury is the conduit for information to the insurance companies and attorneys that represent and protect the company. There are many risks associated with employee benefit plans. Some companies substitute self-insurance or captive insurance companies for some of this risk. and because of treasury's involvement with risk and insurance management. however. this is normally used for foreign exchange. Automobile. Accounts Payable Management includes the control of the cash disbursement process. which ask for the bank's solution to providing the requested service and the pricing for the service. interest rates and purchase of raw materials. Bank services are obtained through negotiation or through the issuance of Requests for Proposals (RFPs). . Director & Officers Liability. it involves the entire organization. Workers' Compensation. and meeting their needs for services and information from your organization. collections. Another method of risk mitigation is through hedging. they usually retain an insurance broker to advise on insurance issues and obtain insurance in the open market. Bank Relations is that function that is a delicate balancing act due to the normal practice of having more than one lender involved in most credit arrangements. investor suits or even frivolous suits. and the systems and processes for control of accounts receivable. It will usually include the establishment of credit card/purchasing card settlement systems. Some companies consider disaster recovery an IT responsibility. and treasury should be an integral part of this process in order to mitigate and control this risk. Property. disputes and negotiation of the disputes. This function will include vendor relations. Accounts Receivable Management includes the control of cash receipt systems within the organization. The normal types of insurance that are usually obtained are General Liability. Fiduciary Liability. Crime & Theft (Securities). and the systems and processes for control of accounts payable to conserve cash while maintaining positive vendor relationships. If the organization does not employ a full-time licensed insurance manager. disaster recovery goes beyond computer systems.

In today's business environment of mergers and consolidations. Teigen. Investor Relations is that area of treasury's responsibilities that can have a great effect on the value of publicly traded organizations. This function must also control the flow of information to the investment community so there are no SEC violations. The operational functions they are working with should consider treasury to be an internal consultant. Treasury is an exciting and interesting function of the organization that gets involved in many diverse areas of the business that most other positions in the company do not get the opportunity to be involved in. To provide expedient processing of stock trades. A successful treasury function has the same attributes as any other function within the organization that is considered successful. CRM AuthorAffiliation . CCM (Certified Cash Manager) and CRM (Certified Risk Manager) among many other financial and risk credentials. CCM. with expertise in risk and finance. this responsibility is particularly important in order to maintain the support needed for the organization's cash flow requirements. These qualities are: * Teamwork * Respect of Organization * Forward Thinking * Global Thinking * Technologically Advanced * Customer Focused * Finance/Accounting Knowledge * Legal Knowledge * Reliability The treasury function must work with all operations within the organization. a competent shareholder service provider should be retained by the organization. AuthorAffiliation By Lee E. The company and the shareholder service provider have many SEC regulations that must be followed. CCE. It is a natural progression in the career of many who start out in credit management. That expertise is confirmed through the holding of certifications such as CCE (Certified Credit Executive).

8110: Commercial banking services. Copyright National Association of Credit Management Jul/Aug 2001 Word count: 1300 Indexing (details) Cite Subject Treasury operations. CCE. Corporate Treasury for OshKosh B'Gosh. Cash management. 3200: Creditmanagement Title Treasury management: An overview Author Teigen. US Classification 9190: United States.Lee E. Teigen. Lee E Publication title Business Credit Volume 103 Issue 7 Pages 23-24 Number of pages 2 Publication year 2001 Publication date Jul/Aug 2001 Year 2001 Publisher . Credit management Location United States. Inc. is Director. Financial institutions. CCM. CRM. He can be reached at 920/232-4127.

com/docview/230189838?accountid=8107 Copyright Copyright National Association of Credit Management Jul/Aug 2001 Last updated 2010-06-10 Database ProQuest Central .proquest. Business And Economics-Marketing And Purchasing ISSN 08970181 Source type Trade Journals Language of publication English Document type Feature ProQuest document ID 230189838 Document URL http://search.National Association of Credit Management Place of publication New York Country of publication United States Journal subject Business And Economics--Banking And Finance.

Banca de selecție se poate baza pe localizarea geografică. sisteme de numerar de gestionare a informațiilor. etc). Responsabilitățile includ. precum și reconcilierea conturilor bancare sub controlul trezoreriei va fi completat de către contabil. de asemenea. brokeri de investiții. Contabilitate va crea intrări de trezorerie pentru plățile de proces. obligațiuni și împrumuturi private. precum și cheltuirea fondurilor colectate" Mai mult decât atât. vehicule de investiții. convențiile în contractul de credit și servicii pentru clienți furnizat de bancă. Trezorerie și responsabilitățile sale intră în domeniul de aplicare al Chief Financial Officer. La nivel înalt responsabilități trezorerie va include în mod normal gestionare a capitalului. în cazul în care considerați funcția de trezorerie în organizația dumneavoastră. În organizațiile mai mari. planificarea strategică. precum și efectele acțiunilor echipe de pe vânzători. astfel încât contabil poate face mențiunile corespunzătoare. de gestionare a riscurilor. cu condiția de tehnologie pentru clienții lor și abilitățile lor de serviciu. în linii mari acesta.Relația de colaborare dintre managerii acestor două funcții financiare. lockbox de prelucrare. CFO gestionare a capitalului. Locul de depozit. de asemenea. Desigur. aceste responsabilități sunt de obicei separate între contabilitate și trezorerie. metode de împrumut. și diminuarea riscurilor. Ca un consultant intern pentru a echipelor din diferite zone funcționale. contul de investire matura. precum și dezvoltarea și conformitatea cu politica de investiții și de lichidități și procese. de obicei. fonduri mutuale. lipirea lor. de îngrijire. managementul riscului. această definiție ar descrie cel mai probabil. În urma este o descriere a fiecăreia dintre aceste sarcini: Cash Management include controlul și îngrijirea a activelor și pasivelor în numerar ale organizației. conturile de gestiune de încasat. Principiile contabile general acceptate și a standardelor de audit general acceptate recomanda repartizarea responsabilităților în zonele de control și procesare numerar. Aceasta va include selectarea băncilor și conturi bancare. trezoreria oferă consultanță în domeniul costurilor de analiză capital de risc. conturi de plătit de management. trade finance. Aceste vehicule pot include acorduri de tip revolving prestabilite și de credit pe termen. hârtii comerciale. Sarcinile specifice ale unei funcții tipice includ trezorerie cash management. plata pozitiv.Ce este trezorerie? Definește Webster trezorerie ca fiind "un loc în care magazinele de comori sunt ținute. Așa cum contracte de credit va controla metodele de împrumut. clienți sau investitori. cu controlerul și trezorier fiecare ducând o zonă funcțională. trezoreria va sfătui contabilă a încasărilor de numerar.. puterea financiară. relații cu investitorii și raportare financiară. relațiile bancare și relații cu investitorii. certificate de depozit și conturile de economii. Vehicule de investiții pot include efecte comerciale. Acest articol se va extinde pe această definiție și descrie domeniul de aplicare al responsabilităților într-o funcție tipic de trezorerie. Trezorierul va fi responsabil pentru funcția de trezorerie și deține. tehnologia furnizate clienților. managementul riscului și managementul relației. trebuie să fie foarte aproape și etice. Împrumut va include selectarea creditori și vehicule îndatorării care servesc cel mai bine mediul de afaceri și creditorii. serviciile oferite (plățile controlate. În multe organizații. poziția de Chief Financial Officer. selecția broker de investitii va depinde de vehicule de investiții le pot oferi. o politică de investiții care discută . obligațiuni. trezorerie trebuie să dezvolte. Trezoreria este un serviciu funcție de personal care acceptă mai multe domenii diferite ale organizației. managementul de acoperire și de asigurare.

directorul Automobile & Răspunderea ofițerilor. în scopul de a atenua și de a controla acest risc. trezoreria este canal de informații pentru companiile de asigurări și avocaților care reprezintă și de a proteja societatea. costume de investitor sau chiar costume frivole. dispute și de negociere a disputelor. în scopul de a controla riscurile asociate cu numerar. un broker de asigurare pentru a consilia cu privire la probleme legate de asigurare și de a obține de asigurare în piața deschisă. Aceste costume pot implica vătămări corporale. transport și Garanții. fiecare organizație trebuie să se apere împotriva unora tip de proces. să își păstreze. de credit și de control stabilirea limitei ordine. despăgubirilor acordate lucrătorilor. Relațiile bancare este faptul că funcția pe care este un act de echilibrare delicat ca urmare a practica normală de a avea mai mult de un creditor implicate în acordurile de creditare cele mai multe. Serviciile bancare sunt obținute prin . Unele companii considera de recuperare caz de dezastru o responsabilitate. Toate aceste piese ale puzzle-ului de cash management trebuie să fie coordonate și documentate într-un manual de procedură. recuperarea după dezastru merge dincolo de sistemele computerizate. colecții. Crime si furt (valori mobiliare). Tipurile normale de asigurare. stabilirea de carduri de credit / cumpărare sistemelor de decontare carte. și din cauza implicării trezorerie cu risc și managementul de asigurare. ea implică întreaga organizație. precum și sistemele și procesele de control al conturilor de creanțe. Analiza furnizor / contractor financiară implică avizarea de cumpărare de gestionare a viabilității și a riscurilor asociate cu aceste contractorii și vânzătorii care furnizează organizațiile noastre. Acesta va include. Aceste creditorii trebuie să fie considerat un partener pentru afacerea dvs. și beneficiile programului de risc angajat. problemele de mediu. O altă metodă de diminuare a riscurilor este prin acoperire. Există multe riscuri asociate cu planurile de beneficii ale angajaților. managementul creanțelor răspunderea. Managementul conturilor de creanțe include controlul sistemelor de primire de numerar în cadrul organizației. prin investiții de bani în exces. sunt obținute de răspundere civilă generală. Managementul conturilor furnizori include controlul procesului de decontare în numerar. Managementul riscului de credit include gestionarea client. acest lucru este utilizat în mod normal pentru schimb valutar. brokeri de investiții și alți furnizori de cash management trebuie să fie integrate. și satisfacerea necesităților lor pentru serviciile de date și informații de la organizația dumneavoastră. Aceasta presupune gestionarea litigiilor clientilor si deduceri. si de trezorerie ar trebui să fie o parte integrantă a acestui proces. În cazul în care organizația nu angajează un manager full-time licentiat de asigurare.despre nivelul de risc asumat. și trebuie să fie tratați în mod echitabil. de obicei. afaceri recuperarea după dezastru. furnizor / contractor analiza financiara. precum și sistemele și procesele de control al conturilor de plătit pentru a economisi bani în timp ce menține relații pozitive furnizor. Din timp în timp.. Unele companii substitui auto-asigurare sau de companiile captive de asigurare pentru o parte din acest risc. de obicei. de obicei. rata dobânzii și achiziționarea de materii prime. care sunt. Management în Asigurări este procesul de negociere a polițelor de asigurare pentru a reduce riscurile pe care organizația nu doresc să-și asume. acestea ar trebui să fie luate în considerare lider principal în acest efort. cu toate acestea. Credit Management Clienți include analiza financiară. practicile Răspunderea Ocuparea forței de muncă. răspunderea fiduciare. Această funcție va include relațiile furnizori. proprietate. Sistemelor de informații prevăzute de bănci.

care este considerat un succes. Funcțiile operaționale pe care le lucrează ar trebui să analizeze cu trezorerie a fi un consultant intern. CCM (Manager de numerar Certified) și CRM (Certified Risk Manager). Această funcție trebuie să controleze. . Trezoreria este o funcție interesantă și interesant al organizației. fluxul de informații către comunitatea de investiții. Compania si furnizor de servicii de acționar au reglementări multe SEC. astfel că nu există încălcări SEC.negociere sau prin emiterea de Cereri de propuneri (RFPs). care solicită pentru soluție băncii de a furniza serviciul solicitat și de stabilire a prețurilor pentru servicii. cu expertiza in risc și finanțe. cum ar fi CCE (Certified executiv de credit). care se implică în multe domenii diverse ale afacerii pe care cele mai multe alte funcții în cadrul companiei nu primesc posibilitatea de a fi implicate inch Este o progresie naturală în cariera de mulți dintre cei care încep în managementul de credit. În mediul de afaceri de astăzi de fuziuni și consolidări. Aceste calități sunt: * Munca în echipă * Respectarea Organizației * Înainte de gândire * Global Thinking * Avansate tehnologic * Orientarea către client * Finante / Contabilitate de cunoștințe * Juridic de cunoștințe * Fiabilitate Funcția de trezorerie trebuie să lucreze cu toate operațiunile din cadrul organizației. această responsabilitate este deosebit de importantă pentru a menține sprijinul necesar pentru cerințele organizației de flux de numerar. Un succes funcția de trezorerie are aceleași atribute ca orice altă funcție în cadrul organizației. un furnizor de servicii de acționar competentă ar trebui să fie păstrate de către organizație. Pentru a oferi cu promptitudine prelucrarea tranzactiilor cu actiuni. care trebuie să fie urmate. de asemenea. printre multe alte acreditări financiare și de risc. care poate avea un mare efect asupra valorii organizațiilor cotate la bursă. Relații cu investitorii este faptul că zona a responsabilităților de trezorerie. Această expertiză este confirmată prin deținerea de certificări.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful