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MATEMTICA FINANCEIRA Ol, Amigos!

Tudo bem com vocs? com imensa satisfao que venho apresentar-lhes meu novo Curso escrito de Matemtica Financeira! Aqui, direcionaremos nosso estudo teoria e resoluo de provas elaboradas pela ESAF - Escola de Administrao Fazendria. Obviamente que o conhecimento matemtico terico um s, de sorte que todas as explicaes aqui ministradas se aproveitaro a candidatos que vo fazer provas de outras bancas, como CESPE, FCC, FGV etc. O direcionamento aludido diz respeito, pois, to somente s questes que sero resolvidas nestas aulas, a fim de que vocs, alunos, tenham o aprofundamento necessrio no conhecimento do estilo prprio da ESAF, que uma das principais elaboradoras de concursos pblicos no Brasil. Assim, este Curso destinado a todos aqueles que desejam aprender definitivamente! - esta tal de Matemtica Financeira, bem como aos que desejam reciclar e aprofundar seus conhecimentos nesta disciplina! O objetivo que voc ganhe, ao trmino deste estudo, toda a segurana necessria para enfrentar - sem medo! - qualquer prova de Matemtica Financeira de concursos! Professor, eu tenho muita dificuldade com nmeros... Ser que vou conseguir acompanhar bem este Curso? Sim, voc vai! O pr-requisito matemtico exigido saber fazer as quatro operaes: somar, subtrair, multiplicar e dividir. Se voc sabe isso, timo! Eu no sei dividir muito bem, professor... No se preocupe. Eu ensinarei tambm como fazer isso! Convena-se: este Curso para voc! Na sequncia, apresento-lhes o rol das questes que trabalharemos nestas nossas aulas! Um total de cem questes! Sua Misso: resolver esta lista inteirinha nada menos que sete vezes! A primeira vez voc resolver junto comigo! (Trabalharemos todas elas!). As outras seis vezes, voc far sozinho(a). Fica um total de 700 resolues! Se voc aceitar este desafio, estou certo de que a Matemtica Financeira passar a ser uma fortssima aliada sua nos prximos concursos! E ao final da lista, comearei a tratar dos conceitos iniciais da nossa disciplina. Ok? Explanarei os prolegmenos da Matemtica Financeira!

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Abraos do amigo, Prof. Srgio Carvalho (Veja, a seguir, a lista das questes que resolveremos neste Curso! Ao final da lista, vocs lero as primeiras informaes da Matemtica Financeira!).

Exerccios do Regime Simples 1. (ESAF) Uma pessoa tem que pagar dez parcelas no valor de R$ 1.000,00 cada que vencem todo dia 5 dos prximos dez meses. Todavia ela combina com o credor um pagamento nico equivalente no dia 5 do dcimo ms para quitar a dvida. Calcule este pagamento considerando juros simples de 4% ao ms. a) R$ 11.800, b) R$ 12.006, c) R$ 12.200, d) R$ 12.800,00 e) R$ 13.486,00

2. (ESAF) Uma conta no valor de R$ 2.000,00 deve ser paga em um banco na segunda-feira, dia 8. O no pagamento no dia do vencimento implica uma multa fixa de 2% sobre o valor da conta mais o pagamento de uma taxa de permanncia de 0,2% por dia til de atraso, calculada como juros simples, sobre o valor da conta. Calcule o valor do pagamento devido no dia 22 do mesmo ms, considerando que no h nenhum feriado bancrio no perodo.
a) R$ 2.080, b) R$ 2.084, c) R$ 2.088, d) R$ 2.096, e) R$ 2.100,

3. (ESAF) A quantia de R$ 10.000,00 foi aplicada a juros simples exatos do dia 12 de abril ao dia 5 de setembro do corrente ano. Calcule os juros obtidos, taxa de 18% ao ano, desprezando os centavos. a) R$ 705,00 b) R$ 725,00 c) R$ 715,00 d) R$ 720,00 e) R$ 735,00

4. (ESAF) Um capital aplicado a juros simples do dia 10 de fevereiro ao dia 24 de abril, do corrente ano, a uma taxa de 24% ao ano. Nessas condies calcule o juro simples exato ao fim do perodo, como porcentagem do capital inicial, desprezando as casas decimais superiores segunda. a) 4,70% b) 4,75% www.olaamigos.com.br
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c) 4,80% d) 4,88% e) 4,93%

5. (ESAF) Um fogo vendido por $600.000,00 vista ou com uma entrada de 22% e mais um pagamento de $542.880,00 aps 32 dias. Qual a taxa de juros mensal envolvida na operao? a) 5% b) 12% c) 15% d) 20 % e) 16% 6. (ESAF) Um ttulo sofre um desconto comercial de R$ 9.810,00 trs meses antes do seu vencimento a uma taxa de desconto simples de 3% ao ms. Indique qual seria o desconto mesma taxa se o desconto fosse simples e racional. a) R$ 9.810,00 b) R$ 9.521,34 c) R$ 9.500,00 d) R$ 9.200,00 e) R$ 9.000,00 7. (ESAF) Um ttulo no valor nominal de R$ 10.900,00 deve sofrer um desconto comercial simples de R$ 981,00 trs meses antes do seu vencimento. Todavia uma negociao levou a troca do desconto comercial por um desconto racional simples. Calcule o novo desconto, considerando a mesma taxa de desconto mensal. a) R$ 890, b) R$ 900, c) R$ 924,96 d) R$ 981, e) R$ 1.090, 8. (ESAF) O desconto comercial simples de um ttulo quatro meses antes do seu vencimento de R$ 600,00. Considerando uma taxa de 5% ao ms, obtenha o valor correspondente no caso de um desconto racional simples. a) R$ 400, b) R$ 800, c) R$ 500, d) R$ 700, e) R$ 600, 9. (ESAF) Marcos descontou um ttulo 45 dias antes de seu vencimento e recebeu R$ 370.000,00. A taxa de desconto comercial simples foi de 60% ao ano. Assim, o valor nominal do ttulo e o valor mais prximo da taxa efetiva da operao so, respectivamente, iguais a: a) R$ 550.000,00 e 3,4% ao ms www.olaamigos.com.br Pgina 3 de 63

b) R$ 400.000,00 e 5,4 % ao ms c) R$ 450.000,00 e 64,8 % ao ano d) R$ 400.000,00 e 60 % ao ano e) R$ 570.000,00 e 5,4 % ao ms 10. (ESAF) Um negociante tem duas dvidas a pagar, uma de $3.000,00 com 45 dias de prazo, e outra de $8.400,00 , pagvel em 60 dias. O negociante quer substituir essas duas dvidas por uma nica, com 30 dias de prazo. Sabendo-se que a taxa de desconto comercial de 12% a.a. e usando a data zero, o valor nominal dessa dvida ser: a) $ 11.287, b) $ 8.232, c) $ 9.332, d) $ 11.300, e) $ 8.445, 11. (ESAF) Joo deve a um banco $190.000 que vencem daqui a 30 dias. Por no dispor de numerrio suficiente, prope a prorrogao da dvida por mais 90 dias. Admitindo-se a data focal atual (zero) e que o banco adote a taxa de desconto comercial simples de 72% a.a., o valor do novo ttulo ser de: a) $ 235.000,00 b) $ 238.000,00 c) $ 240.000,00 d) $ 243.000,00 e) $ 245.000,00 12. (ESAF) Para refinanciar uma dvida de $1.500.000 em 36 dias, o devedor paga $148.000 e emitido um novo ttulo no valor de $1.400.000 para o prazo de 90 dias. A taxa de desconto comercial adotada na operao foi de: Obs.: 1) Considere a data de referncia o instante 0; 2) Taxa no regime simples. a) 25% a.a. b) 26% a.a. c) 20% a.a. d) 30% a.a. e) 24% a.a. 13. (ESAF) Indique qual o capital hoje equivalente ao capital de R$ 4.620,00 que vence dentro de cinqenta dias, mais o capital de R$ 3.960,00 que vence dentro de cem dias e mais o capital de R$ 4.000,00 que venceu h vinte dias, taxa de juros simples de 0,1% ao dia. a) R$ 10.940, b) R$ 11.080, c) R$ 12.080, d) R$ 12.640, e) R$ 12.820, Exerccios do Regime Composto

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14. (ESAF) Um financiamento externo contratado a uma taxa nominal de 12% ao ano com capitalizao semestral. Obtenha a taxa efetiva anual desse financiamento. a) 12,36% b) 11,66% c) 10,80% d) 12,44% e)12,55%

15. (ESAF) A taxa equivalente taxa nominal de 18% ao semestre com capitalizao mensal de a) 26,82% ao ano. b) 36% ao ano. c) 9% ao trimestre. d) 18% ao semestre e) 9,2727% ao trimestre 16. (ESAF) A taxa nominal de 12% ao semestre com capitalizao mensal equivalente taxa de a) 6% ao trimestre. b) 26,82% ao ano. c) 6,4% ao trimestre. d) 11,8% ao semestre. e) 30% ao ano. 17. (ESAF) Um capital aplicado taxa de juros nominal de 24% ao ano com capitalizao mensal. Qual a taxa anual efetiva de aplicao desse capital, em porcentagem, aproximada at centsimos? a) 26,82% b) 26,53% c) 26,25% d) 25,97% e) 25,44% 18. (ESAF) A taxa de 40% ao bimestre, com capitalizao mensal, equivalente a uma taxa trimestral de: (Considere: (1,20)3 = 1,7280 ) a) 60,0% b) 68,9% c) 84,4% d) 66,6% e) 72,8% 19. (ESAF) Obtenha a taxa efetiva anual correspondente taxa de juros nominal de 36% ao ano com capitalizao mensal.

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a) 34,321% b) 36% c) 38,423% d) 42,576% e) 43,58% 20. (ESAF) Um capital unitrio aplicado taxa nominal de 24% ao ano com capitalizao mensal. Obtenha o montante ao fim de dezoito meses. a) 1,36 b) 1,428246 c) 1,42576 d) 1,480244 e) 1,702433 21. (ESAF) O capital de R$ 20.000,00 aplicado taxa nominal de 24% ao ano com capitalizao trimestral. Obtenha o montante ao fim de dezoito meses de aplicao. a) R$ 27.200,00 b) R$ 27.616,11 c) R$ 28.098,56 d) R$ 28.370,38 e) R$ 28.564,92 22. (ESAF) Usando a taxa de juros efetiva anual que corresponde taxa de juros nominal de 24% a.a. com capitalizao trimestral, obtenha o montante obtido com a aplicao de um capital de R$ 10.000,00 ao fim de um ano de aplicao.

a) R$ 12.400,00 b) R$ 12.544,00 c) R$ 12.624,76 d) R$ 12.653,19 e) R$ 12.682,42


23. (ESAF) Uma pessoa tem um compromisso no valor de $900.000,00 a ser saldado dentro de 6 meses. A maior taxa de juros mensal por remunerao de aplicao de capital que conseguiu foi de 7% ao ms, no regime de juros compostos. Para garantir o pagamento do compromisso na data marcada, qual a quantia mnima que dever aplicar hoje? a) $ 450.000, b) $ 500.000, c) $ 550.000, d) $ 600.000, e) $ 650.000, 24. (ESAF) Uma aplicao realizada no dia primeiro de um ms, rendendo uma taxa de 1% ao dia til, com capitalizao diria. Considerando que o referido ms possui 18 dias teis, no fim do ms o montante ser o capital inicial aplicado mais:

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a) b) c) d) e)

20,324% 19,6147% 19,196% 18,174% 18%

25. (ESAF) Indique qual a taxa de juros anual equivalente taxa de juros nominal de 8% ao ano, com capitalizao semestral. a) 8,20% b) 8,16% c) 8,10% d) 8,05% e) 8,00% 26. (ESAF) Indique a taxa de juros anual equivalente taxa de juros nominal de 12% ao ano com capitalizao mensal. a) 12,3600% b) 12,6825% c) 12,4864% d) 12,6162% e) 12,5508% 27. (ESAF) Um capital aplicado a juros compostos durante seis meses e dez dias, a uma taxa de juros de 6% ao ms. Qual o valor que mais se aproxima dos juros obtidos como porcentagem do capital inicial, usando a conveno linear? a) 46,11% b) 48,00% c) 41,85% d) 44,69% e) 50,36% 28. (ESAF) Um capital aplicado a juros compostos taxa de 20% ao perodo durante quatro perodos e meio. Obtenha os juros como porcentagem do capital aplicado, considerando a conveno linear para clculo do montante. Considere ainda que: 1,204 = 2,0736 1,204,5 = 2,271515 e 1,205 = 2,48832 a) 107,36% b) 127,1515% c) 128,096% d) 130% e) 148,832% 29. (ESAF) Um capital aplicado a juros compostos taxa de 40% ao ano durante um ano e meio. Calcule o valor mais prximo da perda percentual do montante considerando o seu clculo pela conveno exponencial em relao ao seu clculo pela conveno linear, dado que 1,401,5=1,656502. a) 0,5%

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b) 1% c) 1,4% d) 1,7% e) 2,0% 30. (ESAF) Um ttulo descontado por R$ 10.000,00 quatro meses antes de seu vencimento a uma taxa de 3% ao ms. Calcule o valor nominal do ttulo considerando que o desconto usado foi o desconto racional composto. Despreze os centavos.

a) R$ 11.255, b) R$ 11.295, c) R$ 11.363, d) R$ 11.800, e) R$ 12.000,


31. (ESAF) Um ttulo descontado por R$ 4.400,00 quatro meses antes do seu vencimento. Obtenha o valor de face do ttulo considerando que foi aplicado um desconto racional composto a uma taxa de 3% ao ms. (Despreze os centavos, se houver). a) R$ 4.400, b) R$ 4.725, c) R$ 4.928, d) R$ 4.952, e) R$ 5.000, 32. (ESAF) Um comercial paper com valor de face de $1.000.000,00 e vencimento daqui a trs anos deve ser resgatado hoje a uma taxa de juros compostos de 10% ao ano e considerando o desconto racional. Obtenha o valor do resgate: a) $751.314,80 b) $750.000, c) $748.573, d) $729.000, e) $700.000, 33. (ESAF) Uma duplicata no valor de $ 2.000,00 resgatada dois meses antes do vencimento, obedecendo ao critrio de desconto comercial composto. Sabendo-se que a taxa de desconto de 10% ao ms, o valor descontado e o valor do desconto so, respectivamente: a) $1.600,00 e $400,00 d) $1.653,00 e $360,00 b) $1.620,00 e $380,00 e) $1.666,67 e $333,33 c) $1.640,00 e $360,00 34. (ESAF) Uma empresa descontou uma duplicata de $ 500.000,00 , 60 (sessenta) dias antes do vencimento, sob o regime de desconto racional composto. Admitindo-se que o banco adote a taxa de juros efetiva de 84% a.a., o lquido recebido pela empresa foi de (desprezar os centavos no resultado final)

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Dados:

(1,84)1/3= 1,22538514 (1,84)1/4= 1,1646742 (1,84)1/6= 1,10697115

a) $ 429.304,00 b) $ 440.740,00 c) $ 446.728,00


d) $449.785,00 e) $451.682,00

35. (ESAF) Obtenha o valor hoje de um ttulo de $10.000,00 de valor nominal, vencvel ao fim de trs meses, a uma taxa de juros de 3% ao ms, considerando um desconto racional composto e desprezando os centavos. a) $ 9.140, b) $ 9.151, c) $ 9.100, d) $ 9.126, e) $ 9.174, 36. (ESAF) Um ttulo foi descontado por R$840,00, quatro meses antes de seu vencimento. Calcule o desconto obtido considerando um desconto racional composto a uma taxa de 3% ao ms. a) R$ 140,00 b) R$ 104,89 c) R$ 168,00 d) R$ 93,67 e) R$ 105,43 37. (ESAF) Um ttulo sofre um desconto composto racional de R$6.465,18 quatro meses antes do seu vencimento. Indique o valor mais prximo do valor descontado do ttulo, considerando que a taxa de desconto de 5% ao ms. a) R$ 25.860,72 b) R$ 28.388,72 c) R$ 30.000,00 d) R$ 32.325,90 e) R$ 36.465,18

38. (ESAF) Uma empresa obteve um financiamento de $ 10.000 taxa de 120% ao ano capitalizados mensalmente (juros compostos). A empresa pagou $ 6.000 ao final do primeiro ms e $ 3.000 ao final do segundo ms. O valor que dever ser pago ao final do terceiro ms para liquidar o financiamento (juros + principal) : a) $ 3.250,00 b) $ 3.100,00 c) $ 3.050,00 d) $ 2.975,00 e) $ 2.750,00

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39. (ESAF) Uma pessoa tomou um emprstimo taxa de 4% ao ms, com juros compostos capitalizados mensalmente. Este emprstimo deve ser pago em duas parcelas mensais e iguais de $ 1.000, daqui a 13 e 14 meses respectivamente. O valor que mais se aproxima do valor de um nico pagamento, no dcimo quinto ms que substitui estes dois pagamentos : a) $ 2.012,00 b) $ 2.121,00
c) $ 2.333,33 d) $ 2.484,84 e) $ 2.516,16

40. (ESAF) Uma pessoa deve pagar trs prestaes de R$ 2.000,00 cada uma, a vencer daqui a um ms, dois meses e trs meses, respectivamente. Se resolvesse pagar a dvida por meio de um nico pagamento daqui a seis meses, qual seria o valor desse pagamento, considerando-se urna taxa de juros efetiva composta de 10% ao ms? (despreze os centavos) a) R$ 8.500,00 b) R$ 8.600,00 c) R$ 8.708,00 d) R$ 8.811,00 e) R$ 8.870,00

41. (ESAF) Qual o capital hoje que equivalente, a uma taxa de juros compostos de 10% ao semestre, a um capital de R$ 100.000,00 que venceu h um ano mais um capital de R$ 110.000,00 que vai vencer daqui a seis meses?
a) R$ 210.000, b) R$ 220.000, c) R$ 221.000, d) R$ 230.000, e) R$ 231.000,

42. (ESAF) Um financiamento no valor de R$ 19.908,00, deve ser amortizado em 12 prestaes mensais iguais, vencendo a primeira ao fim de 30 dias, e assim sucessivamente, a uma taxa de 3% ao ms. Calcule o valor do saldo devedor do financiamento imediatamente aps o pagamento da sexta prestao. a) R$ 9.954,00 b) R$ 10.834,38 c) R$ 10.252,62
d) R$ 10.000,00

e) R$ 12.000,00 43. (ESAF) Um indivduo financiou parte da compra de um automvel, em 24 prestaes mensais fixas de R$ 590,00. Decorridos alguns meses, ele deseja fazer a quitao do financiamento. Dado que foi acertado com o financiador www.olaamigos.com.br Pgina 10 de 63

que a liquidao do saldo devedor se dar no momento do vencimento da 12 a prestao e que a taxa de juros de 3% ao ms, calcule a quantia devida para quitar o saldo devedor, sem contar o valor da prestao que vence no dia e desprezando os centavos. a) R$ 4.410,00 b) R$ 5.000,00 c) R$ 5.282,00 d)R$ 5.872,00
e) R$ 6.462,00 44. (ESAF) Uma operao de financiamento de capital de giro no valor de R$ 50.000,00 dever ser liquidada em 12 prestaes mensais e iguais com carncia de quatro meses, ou seja, o primeiro pagamento s se efetuar ao final do quarto ms. Sabendo que foi contratada uma taxa de juros de 4% ao ms, ento o valor de cada uma das prestaes ser igual a: a) R$ 5.856,23 b) R$ 5.992,83 c) R$ 6.230,00 d) R$ 6.540,00 e) R$ 7.200,00 45. (ESAF) Na compra de um carro em uma concessionria no valor de R$ 25.000,00, uma pessoa d uma entrada de 50% e financia o saldo devedor em doze prestaes mensais a uma taxa de 2% ao ms. Considerando que a pessoa consegue financiar ainda o valor total do seguro do carro e da taxa de abertura de crdito, que custam R$ 2.300,00 e R$ 200,00, respectivamente, nas mesmas condies, isto , em doze meses e a 2% ao ms, indique o valor que mais se aproxima da prestao mensal do financiamento global. a) R$ 1.405,51 b) R$ 1.418,39 c) R$ 1.500,00 d) R$ 1.512,44 e) R$ 1.550,00 46. (ESAF) Uma empresa adquiriu um equipamento no mercado internacional com uma parcela de US$ 100,000.00 financiada em dezoito prestaes semestrais iguais de US$ 8,554.62, vencendo a primeira ao fim do primeiro semestre. Junto com o pagamento da dcima segunda prestao a empresa acerta com o financiador um pagamento nico para quitar o resto da dvida. Calcule o valor mais prximo desse pagamento que quita o saldo devedor, mesma taxa de juros do financiamento original. a) US$ 33,333.00 b) US$ 43,420.00 c) US$ 46,938.00 d) US$ 48,225.00 e) US$ 50,000.00

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47. (ESAF) Uma empresa recebe um financiamento para pagar por meio de uma anuidade postecipada constituda por vinte prestaes semestrais iguais no valor de R$ 200.000,00 cada. Imediatamente aps o pagamento da dcima prestao, por estar em dificuldades financeiras, a empresa consegue com o financiador uma reduo da taxa de juros de 15% para 12% ao semestre e um aumento no prazo restante da anuidade de dez para quinze semestres. Calcule o valor mais prximo da nova prestao do financiamento. a) R$ 136.982,00 b) R$ 147.375,00 c) R$ 151.342,00 d) R$ 165.917,00 e) R$ 182.435,00

48. (ESAF) Um indivduo faz um contrato com um banco para aplicar mensalmente R$1.000,00 do primeiro ao quarto ms, R$2.000,00 mensalmente do quinto ao oitavo ms, R$3.000,00 mensalmente do nono ao dcimo segundo ms. Considerando que as aplicaes so feitas ao fim de cada ms, calcule o montante ao fim dos doze meses, considerando uma taxa de juros compostos de 2% ao ms (despreze os centavos). a) R$ 21.708,00 b) R$ 29.760,00
c) R$ 35.520,00 d) R$ 22.663,00 e) R$ 26.116,00 49. (ESAF) Calcule o valor mais prximo do valor atual no incio do primeiro perodo do seguinte fluxo de pagamentos vencveis ao fim de cada perodo: do perodo 1 a 6, cada pagamento de R$ 3.000,00, do perodo 7 a 12, cada pagamento de R$ 2.000,00, e do perodo 13 a 18, cada pagamento de R$ 1.000,00. Considere juros compostos e que a taxa de desconto racional de 4% ao perodo.
a) R$ 33.448,00 b) R$ 31.168,00 c) R$ 29.124,00 d) R$ 27.286,00 e) R$ 25.628,00

50. (ESAF) Calcular a soma dos valores atuais, no momento zero, das quantias que compem o seguinte fluxo de valores: um desembolso de R$ 2.000,00 em zero, uma despesa no momento um de R$ 3.000,00 e nove receitas iguais de R$ 1.000,00 do momento dois ao dez, considerando que o intervalo de tempo decorrido entre momentos consecutivos o ms e que a taxa de juros compostos de 3% ao ms. Usar ainda a conveno de despesa negativa e receita positiva, e desprezar os centavos. a) R$ 2.511,00 b) R$ 0,00 c) R$ 3.617,00 d) R$ 2.646,00 www.olaamigos.com.br Pgina 12 de 63

e) R$ 2.873,00 SIMULADO FINAL 51. (ESAF) Marcos descontou um ttulo 45 dias antes de seu vencimento e recebeu R$ 370.000,00. A taxa de desconto comercial simples foi de 60% ao ano. Assim, o valor nominal do ttulo e o valor mais prximo da taxa efetiva da operao so, respectivamente, iguais a: a) R$ 550.000,00 e 3,4% ao ms b) R$ 400.000,00 e 5,4 % ao ms c) R$ 450.000,00 e 64,8 % ao ano d) R$ 400.000,00 e 60 % ao ano e) R$ 570.000,00 e 5,4 % ao ms 52. (ESAF) Em uma campanha promocional, o Banco A anuncia uma taxa de juros de 60 % ao ano com capitalizao semestral. O Banco B, por sua vez, anuncia uma taxa de juros de 30% ao semestre com capitalizao mensal. Assim, os valores mais prximos das taxas de juros efetivas anuais dos Bancos A e B so, respectivamente, iguais a: a) 69 % e 60 % b) 60 % e 60 % c) 69 % e 79 % d) 60 % e 69 % e) 120 % e 60 % 53. (ESAF) Considere trs ttulos de valores nominais iguais a R$ 5.000,00, R$ 3.000,00 e R$ 2.000,00. Os prazos e as taxas de desconto bancrio simples so, respectivamente, trs meses a 6 % ao ms, quatro meses a 9 % ao ms e dois meses a 60 % ao ano. Desse modo, o valor mais prximo da taxa mdia mensal de desconto igual a: a) 7 % b) 6 % c) 6,67 % d) 7,5 % e) 8 %

54. (ESAF) Uma pessoa contraiu uma dvida no regime de juros compostos que dever ser quitada em trs parcelas. Uma parcela de R$ 500,00 vencvel no final do terceiro ms; outra de R$ 1.000,00 vencvel no final do oitavo ms e a ltima, de R$ 600,00 vencvel no final do dcimo segundo ms. A taxa de juros cobrada pelo credor de 5% ao ms. No final do sexto ms o cliente decidiu pagar a dvida em uma nica parcela. Assim, desconsiderando os centavos, o valor equivalente a ser pago ser igual a: a) R$ 2.535,00

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b) R$ 2.100,00 c) R$ 2.153,00 d) R$ 1.957,00 e) R$ 1.933,00 55. (ESAF) Uma imobiliria coloca venda um apartamento por R$ 85.000,00 a vista. Como alternativa, um comprador prope uma entrada de R$ 15.000,00 e mais trs parcelas: duas iguais e uma de R$ 30.000,00. Cada uma das parcelas vencer em um prazo a contar do dia da compra. A primeira parcela vencer no final do sexto ms. A segunda, cujo valor de R$ 30.000,00, vencer no final do dcimo segundo ms, e a terceira no final do dcimo oitavo ms. A transao ser realizada no regime de juros compostos a uma taxa de 4% ao ms. Se a imobiliria aceitar essa proposta, ento o valor de cada uma das parcelas iguais, desconsiderando os centavos, ser igual a: a) R$ 35.000,00 b) R$ 27.925,00 c) R$ 32.500,00 d) R$ 39.925,00 e) R$ 35.500,00 56. (ESAF) No dia 10 de setembro, Ana adquiriu um imvel financiado em 10 parcelas mensais e iguais a R$ 20.000,00. A primeira parcela vence no dia 10 de novembro do mesmo ano e as demais no dia 10 dos meses subseqentes. A taxa de juros compostos contratada foi de 60,1032% ao ano. Assim, o valor financiado no dia 10 de setembro, sem considerar os centavos, foi de: a) R$ 155.978,00 b) R$ 155.897,00 c) R$ 162.217,00 d) R$ 189.250,00 e) R$ 178.150,00 57. (ESAF) Um carro pode ser financiado no regime de juros compostos em dois pagamentos. Uma entrada de R$ 20.000,00 e uma parcela de R$ 20.000,00 seis meses aps a entrada. Um comprador prope como segunda parcela o valor de R$ 17.000,00, que dever ser pago oito meses aps a entrada. Sabendo-se que a taxa contratada de 2 % ao ms, ento, sem considerar os centavos, o valor da entrada dever ser igual a: a) R$ 23.455,00 d) R$ 25.455,00 b) R$ 23.250,00 e) R$ 26.580,00 c) R$ 24.580,00

58. (ESAF) Ana comprou, no regime de juros compostos, um apartamento financiado a uma taxa de 2% ao ms. O apartamento dever ser pago em 12 prestaes mensais iguais a R$ 8.000,00, vencendo a primeira delas 30 dias aps a compra. Aps pagar a stima prestao, Ana resolveu transferir o contrato de compra para Beatriz, que seguir pagando as prestaes restantes. Assim, para assumir a dvida de modo

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que nenhuma das duas seja prejudicada, Beatriz dever pagar a Ana, sem considerar os centavos, o valor de: a) R$ 61.474,00 b) R$ 51.775,00 c) R$ 59.474,00 d) R$ 59.775,00 e) R$ 61.775,00 59. (ESAF) O preo a vista de um imvel R$ 180.000,00. Um comprador prope pagar 50% do preo a vista em 18 prestaes mensais iguais, vencveis a partir do final do primeiro ms aps a compra, a uma taxa de 3% ao ms. Os 50% restantes do valor a vista ele prope pagar em 4 parcelas trimestrais iguais, vencveis a partir do final do primeiro trimestre aps a compra, a uma taxa de 9 % ao trimestre. Desse modo, o valor que o comprador desembolsar no final do segundo trimestre, sem considerar os centavos, ser igual a: a) R$ 34.323,00 b) R$ 32.253,00 c) R$ 35.000,00 d) R$ 37.000,00 e) R$ 57.000,00 60. (ESAF) Em janeiro de 2005, uma empresa assumiu uma dvida, comprometendo liquid-la em dois pagamentos. O primeiro de R$ 2.500,00 com vencimento para o final de fevereiro. O segundo de R$ 3.500,00 com vencimento para o final de junho. Contudo, no vencimento da primeira parcela, no dispondo de recursos para honr-la, o devedor props um novo esquema de pagamento. Um pagamento de R$ 4.000,00 no final de setembro e o saldo em dezembro do corrente ano. Sabendo que a taxa de juros compostos da operao de 3 % ao ms, ento, sem considerar os centavos, o saldo a pagar em dezembro ser igual a a) R$ 2.168,00 b) R$ 2.288,00 c) R$ 2.000,00 d) R$ 3.168,00 e) R$ 3.288,00 MAIS QUESTES PARA VOC TREINAR! 61. (ESAF) Ana quer vender um apartamento por R$ 400.000,00 a vista ou financiado pelo sistema de juros compostos a taxa de 5% ao semestre. Paulo est interessado em comprar esse apartamento e prope Ana pagar os R$ 400.000,00 em duas parcelas iguais, com vencimentos a contar a partir da compra. A primeira parcela com vencimento em 6 meses e a segunda com vencimento em 18 meses. Se Ana aceitar a proposta de Paulo, ento, sem considerar os centavos, o valor de cada uma das parcelas ser igual a: a) R$ 220.237,00 b) R$ 230.237,00 c) R$ 242.720,00 d) R$ 275.412,00

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e) R$ 298.654,00 62. (ESAF) Uma casa pode ser financiada em dois pagamentos. Uma entrada de R$ 150.000,00 e uma parcela de R$ 200.000,00 seis meses aps a entrada. Um comprador prope mudar o esquema de pagamentos para seis parcelas iguais, sendo a primeira parcela paga no ato da compra e as demais vencveis a cada trimestre. Sabendo-se que a taxa contratada de 6 % ao trimestre, ento, sem considerar os centavos, o valor de cada uma das parcelas ser igual a: a) R$ 66.131,00 b) R$ 64.708,00 c) R$ 62.927,00 d) R$ 70.240,00 e) R$ 70.140,00 63. (ESAF) O valor nominal composto, caso a antecipao dvida (valor de resgate) de considerar os centavos, igual a) R$ 230.000,00 b) R$ 250.000,00 c) R$ 330.000,00 d) R$ 320.000,00 e) R$ 310.000,00 de uma dvida igual a 5 vezes o desconto racional seja de dez meses. Sabendo-se que o valor atual da R$ 200.000,00, ento o valor nominal da dvida, sem a:

64. (ESAF) Uma empresa adquiriu de seu fornecedor mercadorias no valor de R$ 100.000,00 pagando 30% a vista. No contrato de financiamento realizado no regime de juros compostos, ficou estabelecido que para qualquer pagamento que for efetuado at seis meses a taxa de juros compostos ser de 9,2727% ao trimestre. Para qualquer pagamento que for efetuado aps seis meses, a taxa de juros compostos ser de 4% ao ms. A empresa resolveu pagar a dvida em duas parcelas. Uma parcela de R$ 30.000,00 no final do quinto ms e a segunda parcela dois meses aps o pagamento da primeira. Desse modo, o valor da segunda parcela, sem considerar os centavos, dever ser igual a: a) R$ 62.065,00 b) R$ 59.065,00 c) R$ 61.410,00 d) R$ 60.120,00 e) R$ 58.065,00 65. (ESAF) Um ttulo no valor nominal de R$ 13.400,00 resgatado seis meses antes de seu vencimento, sofrendo um desconto de R$ 3.400,00 sobre o seu valor nominal. Calcule a taxa de desconto mensal, considerando um desconto composto por dentro. a) 4,2% b) 4,5% c) 5% d) 5,5% e) 5,67%

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66. (ESAF) Um financiamento no valor de R$ 3.000,00 foi contrado no incio de um determinado ms, para ser pago em dezoito prestaes iguais e mensais de R$ 200,00, com a primeira prestao vencendo no fim daquele ms, a segunda no fim do ms seguinte e assim por diante. Imediatamente aps o pagamento da oitava prestao, determine o valor mais prximo da dvida restante do tomador do financiamento, considerando a mesma taxa de juros do financiamento e desprezando os centavos. a) R$ 2.000, b) R$ 1.796, c) R$ 1.700, d) R$ 1.522, e) R$ 1.400, 67. (ESAF) Ao fim de quantos trimestres um capital aplicado a juros compostos de 8% ao trimestre aumenta 100%. a) 12,5 b) 12 c) 10 d) 9 e) 8 68. (ESAF) A que taxa mensal de juros compostos um capital aplicado aumenta 80% ao fim de quinze meses. a) 4%. b) 5%. c) 5,33%. d) 6,5%. e) 7%. 69. (ESAF) Um emprstimo contrado no incio de abril, no valor de R$ 15.000,00 deve ser pago em dezoito prestaes mensais iguais, a uma taxa de juros compostos de 2% ao ms, vencendo a primeira prestao no fim de abril, a segunda no fim de maio e assim sucessivamente. Calcule quanto est sendo pago de juros na dcima prestao, desprezando os centavos. a) R$ 300,00 b) R$ 240,00 c) R$ 163,00 d) R$ 181,00 e) R$ 200,00 70. (ESAF) Um cheque pr-datado adquirido com um desconto de 20% por uma empresa especializada, quatro meses antes de seu vencimento. Calcule a taxa de desconto mensal da operao considerando um desconto simples por dentro. a) 6,25%. b) 6%. c) 4%.

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d) 5%. e) 5,5%. 71. (ESAF) Uma empresa desconta um ttulo no valor nominal de R$ 20.000,00 quatro meses antes do seu vencimento por meio de um desconto comercial simples calculado taxa de 3% ao ms. Calcule o valor mais prximo do desconto. a) R$ 2.143,00. b) R$ 2.200,00. c) R$ 2.230,00. d) R$ 2.400,00. e) R$ 2.510,00. 72. (ESAF) Indique qual o capital que aplicado a juros simples taxa de 4,5% ao ms rende R$ 144,00 de juros ao fim de 80 dias. a) R$ 1.000,00. b) R$ 1.100,00. c) R$ 1.200,00. d) R$ 1.300,00. e) R$ 1.400,00. 73. (ESAF) Os capitais de R$ 90.000,00, R$ 60.000,00 e R$ 50.000,00 so aplicados s taxas de juros simples de 2% ao ms, 3% ao ms e 5% ao ms, respectivamente, durante o mesmo nmero de meses. Obtenha a taxa mdia de juros mensal de aplicao desses capitais. a) 6,1%. b) 5%. c) 4,25%. d) 3,333%. e) 3,05%. 74. (ESAF) Em uma aplicao de capital a juros simples, 60% do capital foram aplicados taxa de 3% ao ms enquanto os 40% restantes foram investidos taxa de 4% ao ms. Calcule o capital aplicado, dado que ao fim de um semestre o montante era de R$ 14.448,00. a) R$ 12.000,00. b) R$ 12.100,00. c) R$ 12.200,00. d) R$ 12.300,00. e) R$ 12.400,00. 75- (ESAF) Calcule o valor mais prximo do valor atual no incio do primeiro ano da srie abaixo de pagamentos, relativos ao fim do ano, taxa de juros compostos de 10% ao ano. Ano 1 Pagamento 3000 2 2000 3 2000 4 2000 5 2000 6 1000 7 1000 8 1000 9 1000 10 1000

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a) 16 000. b) 14 545. c) 12 129. d) 11 553. e) 10 844. 76. (ESAF) Uma pessoa devia R$ 11.000,00 dois meses atrs. Calcule o valor da dvida hoje considerando juros compostos a uma taxa de 4% ao ms, desprezando os centavos. a) R$ 11.840,00. b) R$ 11.871,00. c) R$ 11.880,00. d) R$ 11.897,00. e) R$ 11.920,00. 77. (ESAF) Um capital no valor de R$ 1.000.000,00 aplicado a juros compostos taxa de 18% ao semestre. Calcule o valor mais prximo do montante ao fim de sete meses usando a conveno linear. a) R$ 1.210.000,00. b) R$ 1.213.004,00. c) R$ 1.215.400,00. d) R$ 1.240.000,00. e) R$ 1.270.000,00. 78. (ESAF) Um emprstimo no valor de R$ 20.000,00 contrado no dia primeiro de maro, devendo ser pago em doze prestaes mensais iguais, a uma taxa de juros compostos de 2% ao ms, sendo que a primeira prestao vence no fim de maro, a segunda no fim de abril e assim sucessivamente. Calcule o valor mais prximo dos juros pagos na sexta prestao. a) R$ 287,00. b) R$ 244,00. c) R$ 212,00. d) R$ 180,00. e) R$ 159,00. 79. (ESAF) Um capital de 1000 unidades monetrias foi aplicado durante um ms a 3% ao ms, tendo o montante ao fim do ms sido reaplicado no segundo ms a 4% ao ms e o montante ao fim do segundo ms sido reaplicado no terceiro ms a 5% ao ms. Indique o montante ao fim do terceiro ms. a) 1 170 b) 1 124,76 c) 1 120 d) 1 116,65 e) 1 110 80. (ESAF) Indique o valor mais prximo da taxa de juros equivalente taxa de juros compostos de 4% ao ms.

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a) 60% ao ano b) 30% ao semestre c) 24% ao semestre d) 10% ao trimestre e) 6% ao bimestre

81. (ESAF) Calcule o valor mais prximo do valor presente no incio do primeiro ano da srie de receitas lquidas abaixo, cada uma relativa ao fim de cada ano, taxa de juros compostos de 12% ao ano. Ano 1 Receita 5000 a) 13 275 b) 13 973 c) 14 139 d) 14 645 e) 15 332 82. (ESAF) Considerando a srie abaixo de pagamentos no fim de cada ano, obtenha o nmero que mais se aproxima do valor atual total destes pagamentos no incio do ano 1, a uma taxa de desconto racional de 10% ao ano, juros compostos. 2 3000 3 3000 4 3000 5 3000 6 1000 7 1000 8 1000 9 1000 10 1000

Ano
Valor

1 400

2 400

3 400

4 400

5 200

6 200

7 200

8 200

9 200

10 1.200

a) 2.208,87 b) 2.227,91 c) 2.248,43 d) 2.273,33 e) 2.300,25 83. (ESAF) Qual o capital que aplicado a juros simples taxa de 2,4% ao ms rende R$ 1.608,00 em 100 dias? a) R$ 20 000,00. b) R$ 20 100,00. c) R$ 20 420,00. d) R$ 22 000,00. e) R$ 21 400,00. 84. (ESAF) Uma empresa desconta um ttulo no valor nominal de R$ 112.551,00 quatro meses antes do seu vencimento por meio de um desconto racional composto calculado taxa de 3% ao ms. Calcule o valor mais prximo do valor do desconto. a) R$ 12 635,20. b) R$ 12 551,00. www.olaamigos.com.br Pgina 20 de 63

c) R$ 11 255,10. d) R$ 12 633,33. e) R$ 12 948,00. 85. (ESAF) Calcule o valor mais prximo da taxa interna de retorno do seguinte fluxo de caixa, em R$ 1 000,00. Ano 0 1 Valor -850 200 a) 7% ao ano. b) 8% ao ano. c) 12% ao ano. d) 10% ao ano. e) 9% ao ano. 2 200 3 200 4 200 5 100 6 100 7 100 8 100

86. (ESAF) Uma dvida no valor de R$ 20.000,00 vence dentro de quatro meses. Calcule a reduo da dvida se ela for paga hoje com um desconto comercial simples a uma taxa de 2,5% ao ms. a) R$ 2 400, b) R$ 2 300, c) R$ 2 200, d) R$ 2 100, e) R$ 2 000, 87. (ESAF) Uma pessoa aplicou um capital a juro simples exato a uma taxa de 20% ao ano e ele cresceu 8% ao fim do prazo. Qual foi o prazo de aplicao do capital? a) 144 dias b) 146 dias c) 150 dias d) 153 dias e) 155 dias 88. (ESAF) Um financiamento deve ser pago em dezoito prestaes mensais de R$ 1.000,00, vencendo a primeira prestao ao fim de trinta dias e assim sucessivamente. Dado que a taxa de juros do financiamento de 1% ao ms, calcule o valor mais prximo dos juros pagos na primeira prestao. a) R$ 164,00 b) R$ 214,00 c) R$ 260,00 d) R$ 300,00 e) R$ 328, 89. (ESAF) Uma anuidade composta por dezoito pagamentos mensais de R$ 8.530,20, vencendo o primeiro pagamento ao fim de um ms e uma outra anuidade composta por dez pagamentos mensais de R$ 13.753,51, vencendo o primeiro pagamento tambm ao fim de um ms. Calcule o valor mais prximo da taxa de juros mensal em que estas duas anuidades seriam equivalentes. a) 1%

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b) 2% c) 3% d) 4% e) 5% QUESTES MAIS RECENTES DA ESAF 90. (ESAF-2009) Um capital unitrio aplicado a juros gerou um montante de 1,1 ao fim de 2 meses e 15 dias. Qual a taxa de juros simples anual de aplicao deste capital? a) 48% b) 10% c) 4% d) 54% e) 60% 91. (ESAF-2009) Um capital C aplicado taxa de juros compostos de 2% ao ms. Qual o valor mais prximo do montante ao fi m de um ano e meio? a) 1,27C b) 1,32C c) 1,43C d) 1,40C e) 1,37C 92. (ESAF-2009) Um ttulo no valor de face de R$ 1.000,00 deve ser descontado trs meses antes do seu vencimento. Calcule o valor mais prximo do desconto racional composto taxa de desconto de 3% ao ms. a) R$ 92,73 b) R$ 84,86 c) R$ 87,33 d) R$ 90,00 e) R$ 82,57 93. (ESAF-2009) Um financiamento no valor de R$76.060,80 deve ser pago em 15 prestaes semestrais iguais de R$10.000,00, vencendo as prestaes ao fim de cada semestre. Qual o valor mais prximo da parcela que corresponde amortizao do saldo devedor, na segunda prestao? a) R$ 2.394,00 b) R$ 7.606,00 c) R$ 2.897,00 d) R$ 7.103,00 e) R$ 2.633,00 94. (ESAF-2009) No sistema de juros compostos um capital PV aplicado durante um ano taxa de 10 % ao ano com capitalizao semestral resulta no valor final FV. Por outro lado, o mesmo capital PV, aplicado durante um trimestre taxa de it% ao trimestre resultar no mesmo valor final FV, se a taxa de aplicao trimestral for igual a:

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a) 26,25 % b) 40 % c) 13,12 % d) 10,25 % e) 20 % 95. (ESAF-2010) Um financiamento 180 prestaes mensais, pelo Sistema nominal de 12% ao ano, vencendo a segunda ao fim do segundo ms e prximo da dcima prestao. a) R$ 5.600,00 b) R$ 5.420,00 c) R$ 5.400,00 d) R$ 5.380,00 e) R$ 5.500, no valor de R$ 360.000,00 deve ser pago em de Amortizaes Constantes - SAC, a uma taxa primeira prestao ao fim do primeiro ms, a assim sucessivamente. Calcule o valor mais

96. (ESAF-2010) Um ttulo sofre um desconto simples por fora de R$ 2.500,00 quatro meses antes do seu vencimento a uma taxa de desconto de 2,5% ao ms. Qual o valor mais prximo do valor nominal do ttulo? a) R$ 22.500,00 b) R$ 25.000,00 c) R$ 17.500,00 d) R$ 20.000,00 e) R$ 27.500,00 97. (ESAF-2010) Um ttulo sofre um desconto simples por dentro de R$ 10.000,00 cinco meses antes do seu vencimento a uma taxa de desconto de 4% ao ms. Qual o valor mais prximo do valor nominal do ttulo? a) R$ 60.000,00. b) R$ 46.157,00. c) R$ 56.157,00. d) R$ 50.000,00. e) R$ 55.000,00. 98. (ESAF-2010) Um financiamento no valor de R$ 82.000,00 deve ser pago em 18 prestaes trimestrais iguais, a uma taxa de 10% ao trimestre, vencendo a primeira prestao ao fim do primeiro trimestre. Calcule o valor mais prximo do saldo devedor imediatamente aps o pagamento da segunda prestao. a) R$ 75.560,00. b) R$ 76.120,00. c) R$ 78.220,00. d) R$ 77.440,00. e) R$ 76.400,00. 99. (ESAF-2010) No sistema de juros compostos, o Banco X oferece uma linha de crdito ao custo de 80 % ao ano com capitalizao trimestral. Tambm no sistema de

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juros compostos, o Banco Y oferece a mesma linha de crdito ao custo dado pela taxa semestral equivalente taxa cobrada pelo Banco X. Maria obteve 100 unidades monetrias junto ao Banco X, para serem pagas ao final de um ano. Mrio, por sua vez, obteve 100 unidades monetrias junto ao Banco Y para serem pagas ao final de um semestre. Sabendo-se que Maria e Mrio honraram seus compromissos nos respectivos perodos contratados, ento os custos percentuais efetivos pagos por Maria e Mrio, foram, respectivamente, iguais a: a) 320 % ao ano e 160 % ao semestre. b) 120 % ao ano e 60 % ao semestre. c) 72,80 % ao ano e 145,60 % ao semestre. d) 240 % ao ano e 88 % ao ano. e) 107,36 % ao ano e 44 % ao semestre. 100. (ESAF-2010) Um ttulo sofre um desconto racional composto dois meses antes do seu vencimento a uma taxa de 5% ao ms. Dado que o valor do desconto R$ 10.000,00, qual o valor mais prximo do valor nominal do ttulo? a) R$ 100 000,00. b) R$ 107 561,00. c) R$ 102 564,00. d) R$ 97 561,00. e) R$ 110 000,00. O presente to grande, no nos afastemos. No nos afastemos muito, vamos de mos dadas. (Drummond) (Vejam, a seguir, a nossa "Aula Zero", com os conceitos iniciais da Matemtica Financeira). AULA PRELIMINAR Comecemos, meus amigos! A Matemtica Financeira mexe com dinheiro! Grande novidade, professor! fato! Nenhuma questo da sua prova de matemtica financeira deixar de falar sobre algum valor monetrio. Ele pode ser dinheiro vivo, ou pode estar representado por um ttulo, ou seja, um documento que representa um valor monetrio. Esse ttulo pode ser um cheque, uma duplicata, uma nota promissria etc. No importa! dinheiro do mesmo jeito, Ok? Importante saber que na Matemtica Financeira, o dinheiro nunca fica parado! Ele se movimenta com o passar do tempo! como um rio.

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Se uma nota de R$ 50,00 est na sua mo, e se voc est dentro de uma questo de matemtica financeira, ento: - amanh, ela j valer mais de R$ 50,00; - e ontem, ela valia um pouco menos! H um elemento, presente em toda a matemtica financeira, que realiza esta mgica, de fazer com que o dinheiro nunca fique parado! Este elemento, meus amigos, o que chamamos de taxa! O que uma taxa, professor? Taxa um percentual, seguido de uma unidade de tempo. Vejam alguns exemplos de taxa: 5% ao ms; 10% ao bimestre; 15% ao trimestre; 20% ao quadrimestre; 30% ao semestre; 60% ao ano. Taxas incidiro sobre valores monetrios, fazendo com que eles mudem de valor com o correr do tempo! Assim, meus amigos, o objeto da Matemtica Financeira , seno outro, saber como o dinheiro se comporta ao longo do tempo! Apenas isso, nada mais que isso! Se voc tem R$ 1000 a na sua mo, e s vai precisar desse dinheiro daqui a 3 meses, ento voc pode: - colocar esse dinheiro escondido dentro do travesseiro, e deixar o tempo correr; ou - ir ao banco, e depositar esse valor numa conta de "poupana", e aguardar o tempo passar. O que mais inteligente de ser feito? Aplicar o dinheiro no banco, lgico! Exatamente! Se o fizer, haver uma taxa de juros agindo naqueles 3 meses, de sorte que o dinheiro no ficar parado! E deixar o dinheiro dentro do travesseiro? Pode ser uma grande furada... O dinheiro ficar parado. S se movimentar se algum descobrir o seu segredo! A ele vai sair do travesseiro para dentro do bolso de algum esperto. E ainda assim, no aumentar um centavo que seja! Concluso: esconder o dinheiro dentro do travesseiro no uma operao da matemtica financeira! (J que na matemtica financeira o dinheiro nunca fica parado)!

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Outra informao crucial para este incio a seguinte: toda a matemtica financeira est dividida em dois grandes "blocos", aos quais chamamos de "regimes". Assim, existe o chamado regime simples, e existe o chamado regime composto! Toda e qualquer operao de matemtica financeira estar - necessariamente inserida num desses dois regimes, ou no simples, ou no composto! sempre assim! Quando voc coloca aqueles R$ 1000 na conta de poupana, para resgatar um valor maior no futuro, voc est fazendo uma operao conhecida como operao de juros. Pois bem! Existem operaes de juros ocorrendo no regime simples, e existem operaes de juros ocorrendo no regime composto! Voc s pode comear a resolver qualquer questo de juros quando estiver convicto a respeito do regime em que ela est inserida! Por que preciso me preocupar com isso, professor? Por uma razo muito simples: os resultados de uma mesma operao de juros so diferentes, caso voc adote um regime ou outro. Em palavras mais claras: o resultado final da operao de juros simples diferente do resultado final da operao de juros compostos! Como s existe uma resposta certa na questo, voc no tem a liberdade de escolher se vai querer resolver a operao no regime simples, ou no regime composto. Voc est obrigado a adotar, na resoluo do problema, o regime que a questo determinar que seja usado! Estas mesmssimas palavras valem no apenas para operaes de juros, mas para todos os tipos de operao da matemtica financeira! Assim, teremos operaes de Desconto Simples e de Desconto Composto; teremos operaes de Equivalncia Simples e de Equivalncia Composta de Capitais; e assim por diante. Mas, professor, eu nem sei ainda o que uma operao de desconto, nem de equivalncia de capitais... Claro que no! Ainda no estudamos nada disso! Eu estou apenas adiantando para vocs esta informao crucial, que tem que nos acompanhar desde este primeiro momento: A primeira preocupao nossa, antes de comear a resolver qualquer questo de matemtica financeira, ser sempre a mesma: identificar o regime em que ela ocorre, se o simples ou se o composto!

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Assim, meus amigos, j estamos municiados das duas informaes mais importantes e imprescindveis - para quem quer compreender bem a matemtica financeira! A primeira que o dinheiro se movimenta com o tempo; a segunda esta acima, que existem dois regimes e que voc tem que identific-lo previamente resoluo! Pode parecer pouco conhecimento por enquanto, mas no ! Na verdade, tudo o que precisamos saber para comear! Professor, poderia dar uma ideia do que diferencia o regime simples do regime composto? Claro! Vou fazer a seguir um exemplo - meramente ilustrativo! - para vocs entenderem o que diferencia um regime do outro, ok? Repito que ser um exemplo meramente ilustrativo! No assim que vamos resolver na hora da prova! Esse exemplo serve s para ilustrar a diferena entre os regimes! Suponha que eu tenha na mo o valor de R$ 1000. E com ele farei uma operao de juros que durar 3 meses, incidindo uma taxa de juros de 10% ao ms. Pois bem! Se a operao for de Juros Simples, ser assim: - No primeiro ms, sobre os R$ 1000 incidir a taxa de 10% (que chamaremos de 0,10). Ganharemos R$ 100 de juros, e terminaremos o ms com R$ 1.100. Vejam o que acontece no 1 ms: 1000 (capital) x 0,10 (taxa) = 100 (juros) Tnhamos 1000, ganhamos mais 100 --> terminamos o 1 ms com 1100 - No segundo ms, aquela nossa taxa de 10%, que estamos afirmando que se trata de uma taxa de juros simples, por ser taxa de juros simples, incidir de novo sobre o valor do capital, ou seja, incidir sobre aquele valor inicial, os R$ 1000. Vejam o que acontece no 2 ms: 1000 (capital) x 0,10 (taxa) = 100 (juros) Tnhamos 1100, ganhamos mais 100 --> terminamos o 2 ms com 1200 - No terceiro ms, a taxa de juros simples, por ser taxa de juros simples, voltar a incidir sobre o valor inicial (o capital) de R$ 1000. Vejam o que acontece no 3 ms: 1000 (capital) x 0,10 (taxa) = 100 (juros) Tnhamos 1200, ganhamos mais 100 --> terminamos o 3 ms com 1300.

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Da, voc conclui comigo: a taxa simples, por sua prpria natureza, a cada novo perodo que passa, volta a incidir sobre o valor que iniciou a operao, ou seja, volta a incidir sobre o capital! Exatamente! Esta a natureza da taxa de juros simples! assim que ela funciona! Porm, se tomarmos aqueles mesmos dados (capital de R$ 1000; taxa de 10% ao ms e 3 meses de aplicao), e trabalharmos agora no regime composto, a coisa muda de figura! Vejamos juntos. No primeiro ms, no ter diferena para o exemplo acima. A taxa, que agora uma taxa composta, incide sobre os R$ 1000, resultando em juros de R$100, e terminaremos este primeiro ms com R$ 1.100,00. Vejam o que acontece no 1 ms: 1000 (capital) x 0,10 (taxa) = 100 (juros) Tnhamos 1000, ganhamos mais 100 --> terminamos o 1 ms com 1100 Agora fiquem atentos! No segundo ms, aquela nossa taxa de 10% (0,10), que estamos afirmando que se trata de uma taxa de juros compostos, por ser taxa de juros compostos, ir incidir... sobre quem? sobre quem? Sobre quem, professor? Ir incidir sobre os R$ 1.100, que o resultado da operao no perodo anterior! Vejam o que acontece no 2 ms: 0,10 (taxa) x 1.100 (resultado do perodo anterior) = 110 (juros) Tnhamos 1100, ganhamos mais 110 --> terminamos o 2 ms com 1210 E no terceiro ms, o que vai ocorrer? Ora, a nossa taxa de 10% (0,10), que taxa de juros compostos, por ser de natureza composta, ir incidir sobre os R$ 1.210. Ou seja, a taxa composta incidir sobre o resultado da operao no perodo anterior! Vejam o que acontece no 3 ms: 0,10 (taxa) x 1210 (resultado do perodo anterior) = 121 (juros) Tnhamos 1210, ganhamos mais 121 --> terminamos o 3 ms com 1331. Que lio tiramos disso tudo? A seguinte: no importa que o capital seja o mesmo, a taxa seja a mesma e o tempo da aplicao seja o mesmo! Se muda a natureza da taxa (simples ou composta), muda tambm o resultado final da operao!

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O que aprendemos sobre a taxa de juros simples e sobre a taxa de juros compostos? A taxa simples, a cada novo perodo, volta a incidir sobre o capital, ou seja, sobre o valor que iniciou a operao! J a taxa composta, a cada novo perodo, vai incidir sobre o resultado da operao no perodo anterior! J falei duas vezes, mas vou falar de novo: no se preocupem muito com este exemplo que acabamos de fazer! Foi um exemplo meramente ilustrativo! O objetivo dele era apenas de fazer com que voc visualizasse a diferena de funcionamento de uma taxa de juros simples e de uma taxa de juros composta. Ok? isso, meus amigos! J temos informaes suficientes para este incio! Em nossa prxima aula, a "aula 1", daremos efetivamente partida a esse estudo - to aprazvel - da Matemtica Financeira!

AULA 01

Agora damos incio (oficialmente) ao nosso Curso escrito de Matemtica Financeira para Concursos! Antes de tratar dos assuntos iniciais, duas palavrinhas: meu objetivo levar at vocs todo o conhecimento necessrio da matria, da forma mais objetiva e clara possvel. Evitarei todo tipo de explicao desnecessria, concentrando-me na essncia e na simplicidade, exatamente para que voc aprenda o que necessrio e o que essencial. Estou certo de que vo me agradecer no final por isso! Ok? Estando aqui comigo neste momento, eu devo entender que voc j leu a aula de apresentao deste Curso ("aula preliminar"), na qual tratamos dos conceitos iniciais (e primordiais!), pertinentes nossa disciplina! Vocs esto lembrados das duas mais importantes informaes daquela aula inaugural? Pode relembrar, professor? Claro! So as seguintes: 1) Existe uma lei na Matemtica Financeira, segundo a qual o dinheiro nunca fica parado! Movimenta-se com o decorrer do tempo! 2) Toda a Matemtica Financeira est abrangida por dois grandes regimes: simples e composto! No podemos comear a resolver uma questo - qualquer que seja ela sem antes identificar com qual destes dois regimes estamos trabalhando!

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Pois bem! A metodologia que usaremos neste Curso a que se provou mais eficaz nas salas de aula, nestes longos anos em que ministro esta disciplina: primeiramente estudaremos os assuntos do regime simples; posteriormente, os do regime composto! Passemos ao nosso primeiro assunto! # JUROS SIMPLES: Por primeiro, precisamos saber o que uma operao de Juros! O que uma operao de juros, professor? aquela em que se projeta um valor monetrio conhecido para uma data posterior! To somente isso! Assim, se eu tenho hoje no meu bolso a quantia de R$ 500,00, e me dirijo ao banco e deposito este valor numa conta de "poupana", e deixo este dinheiro l por alguns meses, eu estou, na verdade, submetendo aquele "capital" a uma operao de Juros! Na linguagem matemtica, o valor monetrio que nosso conhecido, e que ser projetado (transportado) para uma data futura, o que chamaremos de Capital (C)! Este ficar aplicado durante um determinado perodo de tempo (n), ao fim do qual se transformar (conforme sabemos!) em um valor maior! Lembrem-se de que o dinheiro nunca fica parado, no mesmo? Este valor maior, no qual se transformou o capital aplicado, ser chamado por ns de Montante (M). Esqueceu-me apresentar-lhes a linha do tempo! Ser costume nosso, de agora em diante, representar os problemas que iremos trabalhar por meio de um desenho! Calma! No desenho artstico! apenas um tracinho na horizontal, e alguns na vertical... (E tambm no precisa de muito preciosismo, Ok? Se os traos no ficarem muito bem desenhados, no tem problema! Basta que sirva para voc enxergar a questo)! Pois bem! A linha do tempo uma linha horizontal, que comea, via de regra, com a chamada data zero, que corresponde ao dia de hoje! Vejam:

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Reparem que nosso valor monetrio conhecido, o Capital, aquele que inicia, no dia de hoje, a operao de juros! (Foi no dia de hoje que voc se dirigiu ao banco para deposit-lo na conta de poupana). Assim, teremos: C

O Ao final da operao, transcorrido o tempo (n) que voc deixou seu dinheiro aplicado, chegar o dia do resgate! Ora, sabendo que o Montante (a ser resgatado) um valor maior que o Capital, a seta que o representar ser tambm uma seta maior! Teremos: M C

Ora, voc, tendo acompanhado a "aula zero" deste Curso, j sabe perfeitamente que o elemento da mgica, aquele que faz com que o dinheiro nunca fique parado, mas se movimente com o transcorrer do tempo, exatamente a taxa (i)! Lembre-se de que voc me perguntou: O que uma taxa, professor? E eu respondi: "Taxa um percentual, seguido de uma unidade de tempo. Vejam alguns exemplos de taxa: 5% ao ms; 10% ao bimestre; 15% ao trimestre; 20% ao quadrimestre; 30% ao semestre; 60% ao ano. Taxas incidiro sobre valores monetrios, fazendo com que eles mudem de valor com o correr do tempo!" Aprendemos tambm que se a taxa de juros simples, ela, por sua prpria natureza, incidir - a cada novo perodo - sempre sobre o valor do Capital!

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Vimos isso por meio de um exemplo (meramente ilustrativo)! Lembram-se? timo! Assim, por enquanto, j falamos de 4 elementos de uma operao de Juros: - Capital (C): o valor a ser projetado para o futuro. ele quem d incio operao; - Tempo (n): a distncia cronolgica que separa a data em que o capital se encontra, e a data para a qual ele ser projetado! Em outras palavras, o quanto vai durar a operao de Juros; - Montante (M): o valor em quanto se transformou o Capital! Consiste no resultado final da operao de Juros; e - Taxa (i): o elemento da mgica, que movimenta o dinheiro com o passar do tempo! Mas, professor, o nome do assunto Juros! que os Juros entram nessa histria? Onde

Ora, os Juros, tambm chamados de rendimentos, sero apenas a diferena entre o valor do Montante (que ser resgatado) e o valor do Capital (aplicado no incio)! Voltando ao nosso exemplo, se voc depositou um Capital de R$ 500 numa conta de poupana, e aps seis meses de aplicao voc resgatou um Montante de R$ 600, ento diremos que seus rendimentos (ou Juros) foram de R$ 100. Vejam no desenho: M C J (Juros)

Assim, apenas olhando para o desenho acima, seremos capazes de criar a primeira equao do nosso Curso! Diremos que:

Juros = Montante - Capital

Estamos dando nfase a esta equao pelo fato de ela ser deveras importante para ns!

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Tanto assim que lhe atribuiremos um apelido, qual seja, Equao Curinga dos Juros! Por que "equao curinga", professor? Pelo seguinte motivo: esta equao sempre verdadeira, e sempre aplicvel, para toda e qualquer operao de Juros, seja no regime simples ou no regime composto! Ou seja: ser sempre uma alternativa sua utilizar esta equao em qualquer questo de Juros! Ok? Percebam que a equao curinga envolve 3 elementos (juros, montante e capital), de sorte que se 2 deles forem conhecidos, ento imediatamente descobriremos o terceiro desconhecido! So, portanto, desdobramentos desta equao, os seguintes: Montante = Capital + Juros Capital = Montante - Juros

Obviamente que voc no precisa decorar estas duas ltimas equaes! So meras novas formas de apresentao da equao curinga dos juros! Tudo bem at aqui? Estes, so, portanto, os 5 elementos que esto presentes em qualquer operao de juros: Capital, Tempo, Montante, Juros e Taxa. Fora disso, creiam-me, no h! J podemos agora aprender como se resolvem operaes de Juros Simples, pelo mtodo dos nmeros representativos! O que voc ter que guardar na lembrana o seguinte: - O Capital, elemento que inicia a operao de juros, ser sempre representado por 100 (cem); (Vejam que no estou dizendo que o Capital igual a 100; estou dizendo que ele representado por 100. H diferena!). - Os Juros sero sempre representados pelo produto taxa vezes tempo (i.n); e - o Montante, que a soma de Capital e Juros, ser, por sua vez, representado pela soma (100+i.n). Muito mais fcil do que decorar isso em texto, voc memorizar esta mesma informao por meio por meio do seguinte desenho:

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M 100+i.n

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C 100 J

Vejam que cada um desses 3 elementos (Capital, Juros e Montante) representado por algum! Este algum o que tem que ficar guardado na sua lembrana! Capital, por 100; Juros, por taxa vezes tempo; Montante, por 100 mais taxa vezes tempo! E agora, professor? O desenho j est completo? Na verdade, no! Precisamos complet-lo, traando 3 traos divisores, e criando 3 fraes, uma para cada elemento! Assim, o desenho completo ser o seguinte:

M C 100 J i.n
Da, apenas olhando para o desenho acima, guardaremos conosco que: - A frao do Capital C/100; - A frao dos Juros J/(i.n); e - A frao do Montante M/(100+i.n).

100+i.n

E agora, professor? Agora voc ir criar equaes diversas, apenas igualando uma frao outra! s igualar, professor? Sim! E veremos que iro nascer 3 equaes novas! So 3 equaes de Juros Simples!

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Teremos:

C J 100 i.n

C M 100 100 i.n

J M i.n 100 i.n

Vejam, meus amigos: em vez de vocs terem que sair decorando equao, bastar se lembrar do desenho dos Juros Simples! Lembrando do desenho, reconhecer as 3 fraes, e igualando duas quaisquer dessas fraes, voc j criou uma possvel equao de Juros Simples! Obviamente que, quando voc for resolver a questo da prova, no vai ter que utilizar as 3 equaes que esto a acima! Vou no, professor? Vai no! Vai ter que usar s uma delas! Qual delas, ento, professor? Aquela que for conveniente para o caso, de acordo com os dados do enunciado! Por exemplo, se a questo lhe disser quanto o Capital e perguntar pelo valor dos Juros, voc ir trabalhar com esses dois elementos, Capital e Juros, igualando as respectivas fraes! E teremos:

C J 100 i.n

Se a equao lhe der Juros, e perguntar pelo Montante, igualaremos as respectivas fraes, e trabalharemos com:

J M i.n 100 i.n

Finalmente, se os elementos envolvidos no enunciado forem Capital e Montante, igualando suas fraes, teremos:

C M 100 100 i.n

Agora minha vez de perguntar! Pense um pouquinho e me responda: quantas equaes de Juros Simples ns temos ao nosso dispor? Trs! Quantas? Trs, professor!

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Quer contar de novo? Ah, professor! Agora eu vi: so quatro! Exatamente: as 3 que nasceram a do desenho acima, e mais a equao curinga dos juros (que sempre verdadeira e sempre aplicvel)! Voc vai tentar resolver a questo com uma das 3 equaes que nasceram do desenho dos juros simples! Porm, se ela sozinha no der conta do recado, a voc lanar mo da equao curinga, e esta certamente terminar de resolver o problema! Assim, vejamos novamente nosso arsenal de frmulas dos Juros Simples:

C J 100 i.n

C M 100 100 i.n

J M i.n 100 i.n

e Juros = Montante - Capital

Agora temos algo importantssimo a aprender! Aquelas 3 primeiras frmulas dos Juros Simples, as que nasceram do desenho, trazem uma EXIGNCIA de aplicao! Para que possamos aplicar qualquer uma delas, preciso antes verificar se taxa e tempo j esto na mesma unidade! Esta a exigncia! Se taxa e tempo estiverem na mesma unidade, timo: a frmula de aplicao imediata! Do contrrio, teremos que providenciar antecipadamente que a exigncia seja cumprida! E s depois disso poderemos aplic-la! Ok? Ih, professor! E como que se faz isso? faclimo! Vamos treinar? Exemplo 1: Se a aplicao de juros simples durar 6 meses (n=6m) e a taxa fornecida for de 10% ao ano (i=10%a.a.), o que podemos fazer para coloc-los (taxa e tempo) na mesma unidade?

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Ora, basta dizer que 6 meses metade de um ano. E a teremos: n=0,5 ano e i=10% a.a. E j podemos aplicar qualquer frmula de juros simples!

Exemplo 2: Se tivermos uma taxa semestral i=15%a.s. e o tempo de aplicao n=18 meses. O que faremos neste caso? A simplesmente diremos que 18 meses o mesmo que 3 semestres! E teremos: i=15%a.s. e n=3s. Tudo compatvel! Exigncia cumprida! E j podemos aplicar a frmula! Mas, professor, nestes dois exemplos acima, alteramos a unidade do tempo! E se eu quiser alterar a unidade da taxa, como farei isso? Vamos aprender! to fcil quanto! Sempre que voc tiver que alterar a unidade de uma taxa de juros simples, far uso do conceito de Taxas Proporcionais! Trata-se de um conceito intuitivo! At criana aprende! Por este conceito de Taxas Proporcionais, faremos apenas uma multiplicao, ou uma diviso, conforme o caso: - Da unidade maior para a unidade menor, voc divide! (O bolo maior que a fatia: ento voc divide o bolo, para chegar fatia); - Da unidade menor para a unidade maior, voc multiplica! Divido por quanto? Multiplico por quanto? Basta comparar as unidades envolvidas! Vejamos mais alguns exemplos: Exemplo 3: Se tivermos uma taxa i=36%a.a. (ao ano) e o tempo de aplicao n=7 meses. O que faremos neste caso? Se voc decidir deixar tudo na unidade ms, ento ter que alterar a unidade da taxa, passando-a de uma taxa anual para uma taxa mensal. E para alterar a taxa de juros simples, usamos sempre o conceito de Taxas Proporcionais! Como ser nosso raciocnio? De taxa ao ano para taxa ao ms; ano para ms; maior para o menor; do maior para o menor, eu divido; um ano tem quantos meses? Doze!; ento eu divido por 12. S isso! E teremos: 36% ao ano = (36/12) = 3% ao ms Da, cumprimos a exigncia, e passamos a trabalhar com: i=3%a.m. e n=7m.

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Exemplo 4: Se tivermos uma taxa i=5%a.t. (ao trimestre) e o tempo de aplicao n=2 anos. O que poderamos fazer? Ora, se voc decidisse trabalhar com a unidade anual, teria ento que alterar a unidade da taxa! Sigamos o raciocnio: De taxa ao trimestre para taxa ao ano; trimestre para ano; menor para o maior; do menor para o maior, eu multiplico; um ano tem quantos trimestres? 4. Ento eu multiplico por 4. E teremos: 5% ao trimestre = (5x4) = 20% ao ano E a exigncia j est cumprida: i=20%a.a. e n=2a.

Professor, neste exemplo acima, eu no poderia apenas ter dito que 2 anos so iguais a 8 semestres? No estaria certo? Sim! Estaria certssimo! E a, voc trabalharia a questo, dizendo que: i=5%a.t. e n=8t. E ir chegar na mesmssima resposta a qual chegaria se usasse os dados i=20%a.a. e n=2a. Isto bvio, j que 5%a.t. e 20%a.a. so taxas proporcionais, e que 2 anos o mesmo que 8 trimestres! Ento, quer dizer, professor, que no h uma s maneira de resolver uma questo de juros? Exatamente! H vrios caminhos possveis! Voc, obviamente, buscar aquele que lhe parecer mais conveniente, mais prtico, e mais rpido! Ok? Em suma: voc usar o bom senso! Passemos a mais algumas observaes importantes! Praticamente todo mundo sabe disso, mas no custa lembrar: na Matemtica Financeira, como regra, todos os meses do ano tm 30 (trinta) dias! o chamado ano comercial. Da, se todos os meses tm 30 dias, o ano inteiro ter 360 dias! Este o conceito da regra! Nos juros, esta considerao chamada de juros comerciais! Assim, trabalhando pela regra, ou seja, trabalhando com juros simples comerciais, se tivermos, por exemplo, que transformar uma taxa de 18% ao ano numa taxa na unidade diria, faremos: www.olaamigos.com.br Pgina 38 de 63

Taxa ao ano para taxa ao dia; ano para dia; maior para o menor; do maior para o menor, eu divido; um ano tem quantos dias? 360. Logo, dividirei por 360. E teremos: 18% ao ano = (18/360)% ao dia. E eu terei que fazer esta conta na prova, professor? De jeito nenhum! Deixe do jeito que est, em forma de frao mesmo, Ok? Ficou claro o conceito de Juros Comerciais? timo! Agora aprendamos o conceito da exceo! Excepcionalmente, somente quando a questo falar de forma expressa em Juros Exatos, passaremos a tratar o ano de acordo com nosso calendrio convencional. Ou seja, considerar Juros Exatos considerar a contagem dos meses da forma como o fazemos em nossa vida cotidiana: janeiro com 31 dias, fevereiro com 28 dias (29, se for ano bissexto), maro com 31 dias, abril com 30 dias, maio com 31 dias, junho com 30 dias, julho com 31 dias, agosto com 31 dias, setembro com 30 dias, outubro com 31 dias, novembro com 30 dias e dezembro com 31 dias. E o ano inteiro com 365 dias (ou 366 dias, se for ano bissexto)! Professor, quando mesmo que eu contarei o ano com 365 dias? Somente quando a questo falar expressamente no enunciado que voc deve adotar os Juros Exatos! Do contrrio, se a questo no trouxer as palavras Juros Exatos no enunciado, trabalharemos com o caminho da regra, qual seja, os Juros Comerciais (1 ano =360 dias). Ok? S para conferir se voc entendeu direitinho: se a questo falar em Juros Exatos, e voc tiver que alterar a unidade da taxa anual, de 15%a.a. para uma taxa diria, como seria? Taxa ao ano para taxa ao dia; ano para dia; maior para o menor; do maior para o menor, eu divido; um ano, nos Juros Exatos, tem quantos dias? 365. Logo, dividirei por 365. E teremos: 15% ao ano = (18/365)% ao dia. Compreendido? Caminho da regra: juros comerciais! Cada ms com 30 dias; ano com 360 dias! Caminho da exceo: juros exatos! (S se vier expresso na leitura da questo)! Ano calendrio convencional, com 365 dias! Vamos aos primeiros exemplos de Juros Simples!

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Exerccio 1) Um capital de R$ 1000 aplicado durante 7 meses, a uma taxa de juros simples de 24% ao ano. Qual o valor do Montante e qual o valor dos Juros obtidos nesta aplicao? Sol.: Vamos l! Voc leu o enunciado e encontrou nele elementos prprios de uma operao de juros! S pode comear a resolver a questo quando se certificar acerca do regime! E o enunciado tratou disso expressamente, revelando-nos que a taxa de natureza simples! timo, j identificamos o assunto juros simples! Prximo passo: verifique se a exigncia (taxa e tempo na mesma unidade) j est cumprida! J? Ainda no, professor? De fato! Temos i=24%a.a. e n=7m. Se voc decidir trabalhar com a unidade mensal, aplicaremos o conceito de taxas proporcionais para dizer que: 24% a.a. = (24/12) = 2% a.m. Certinho? Agora, sim, podemos nos lembrar do desenho dos juros simples, e escolher a nossa equao! Veja:

M C 100 J i.n
Neste caso, a questo nos deu o Capital, e nos pede o valor do juros e do montante! Vamos trabalhar com Capital e Juros! Que tal? Teremos:

100+i.n

Mais fcil, impossvel! Professor, eu reparei que nestas contas voc usou 2 no lugar da taxa! No seria 0,02 j que a taxa 2% ? Muito bem observado! Usaremos 2 mesmo! Por este mtodo que lhes estou apresentando (o dos nmeros representativos), em todo o regime simples trabalharemos com taxas na notao percentual.

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Ou seja, se a taxa 2%, usaremos 2 nas contas; se a taxa 7%, usaremos 7 nas contas; se 15%, usaremos 15. E assim por diante! Entendido? Quando chegarmos l no regime composto, a tudo muda, e passaremos (somente ento) a adotar taxas na notao unitria! Por esta ltima, 2% sero ditos 0,02; 7% sero ditos 0,07; 15% sero ditos 0,15. Faa logo, portanto, a seguinte associao: - Regime Simples: taxas na notao percentual. (Nas contas, 5%=5); - Regime Composto: taxas na notao unitria. (Nas contas, 5%=0,05). No acabou o exerccio ainda, professor! A questo tambm quer saber o valor do Montante! Bem lembrado! Veja que agora voc j conhece o Capital (dado da questo) e os Juros (que calculamos)! Assim, aplicando a equao curinga dos juros, teremos: M=C+J M=1000+140 M=1.140,00

Mais um exerccio: Exerccio 2) Um capital de R$ 1000 aplicado durante 3 meses, gerando um montante de R$ 1.210,00. Qual a taxa de juros simples anual desta aplicao? Sol.: Vamos l! No houve dificuldades em identificar que estamos diante de uma operao de juros simples! Tudo bem? Minha pergunta : com estes dados fornecidos pela questo, j podemos aplicar alguma frmula de juros simples imediatamente? Ainda no, professor! Ele deu tempo de 3 meses. E pede taxa ao ano... Eu discordo! Eu penso que j podemos aplicar a frmula agora mesmo! Mas, professor, para aplicar a frmula no preciso ter taxa e tempo na mesma unidade? Voc disse tudo! exatamente isso! Se eu aplicar a frmula neste momento, trabalhando com o tempo de 3 meses, estou considerando que a taxa tambm est na unidade mensal. Assim, faremos as contas, e encontraremos como resultado uma taxa de alguma coisa por cento ao ms!

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Depois disso, sabendo que a questo pede como resposta uma taxa anual, aplicaremos o conceito de taxas proporcionais, e alteraremos a unidade da taxa encontrada, de mensal para anual. Compreendido? Outro detalhe: sempre que a questo fornecer, ao mesmo tempo, o valor do Capital e do Montante, temos, nas entrelinhas, o valor dos Juros. Concordam? Sim, professor! Basta aplicar a equao curinga... Exatamente! Neste caso, teremos: J=M-C J=1210-1000 J=210

Com isso, podemos aplicar a equao que envolve Capital e Juros. Teremos:

7 o qu, professor? 7% ao ms! Ao ms, sim, pois trabalhamos com o tempo em meses! Agora, finalmente, aplicando o conceito de taxas proporcionais, vamos alterar essa taxa mensal para taxa ao ano, conforme nos pediu o enunciado! Teremos: Taxa ao ms para taxa ao ano; ms para ano; menor para o maior; do menor para o maior, eu multiplico; um ano tem 12 meses, logo, multiplicarei por 12. Da: 7%a.m. = (7x12) = 84% ao ano (Resposta!)

Prximo!

Exerccio 3) Um capital aplicado taxa de juros simples de 60% ao ano, durante 7 meses. Calcule o valor dos juros, como porcentagem do capital. Sol.: Eis aqui uma questo interessante! Interessante por qu, professor? Por causa do modelo de pergunta que ela traz! E este modelo o seguinte: calcule este elemento como porcentagem deste outro!

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Veja que podem ser elementos quaisquer (capital, juros ou montante)! Assim, a pergunta poderia ser: Calcule o capital como porcentagem do montante. Calcule os juros como porcentagem do capital. Calcule os juros como porcentagem do montante. O importante voc guardar o modelo na sua lembrana: Calcule este elemento como porcentagem deste outro! O que fazer neste caso, professor? muito fcil. Basta pegar este outro elemento (o ltimo da pergunta do modelo!) e adotar para ele o valor 100 (cem). S isso! Assim, se a pergunta : Calcule os juros como porcentagem do capital, chamaremos o capital de 100. E resolveremos a questo normalmente! Da, no final, tomaremos o valor dos juros (que teremos calculado) e acrescentaremos apenas o sinal de porcentagem (%). Por que faremos isso, professor? Porque a questo no quer saber apenas o valor dos juros. Ela quer juros como porcentagem do capital. Ou seja, quer juros em relao ao capital. Se chamamos capital de 100, ento juros em relao a 100, juros por cento! J sabemos o que tnhamos de saber! J podemos resolver o problema! Vejam que a exigncia (taxa e tempo na mesma unidade) ainda no est cumprida! Aplicando o conceito de taxas proporcionais, diremos que: 60%a.a.=5%a.m. Trabalhando com a equao que envolve Capital e Juros, teremos:

35 o qu, professor? Juros = 35% (do Capital) (Resposta!)

Vamos ver mesmo se voc entendeu direito! Prximo exerccio.

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Exerccio 4) Um capital de R$ 357.438,29 aplicado taxa de juros simples de 60% ao ano, durante 7 meses. Calcule o valor dos juros, como porcentagem do capital. Sol.: praticamente o mesmo texto do exerccio anterior!

Mudou apenas que agora a questo deu esse valor absurdo de Capital, no foi, professor?

Sim! E a pergunta que eu lhe fao a seguinte: voc reconhece, na pergunta da questo, algum modelo? Claro que sim, professor! Eu reconheo! Acabamos de falar sobre ele! Exatamente! Ento, o que voc pretende fazer para resolver este problema?

J sei, professor! Vou apenas chamar o Capital de 100. Posso fazer isso? Claro que sim! Sempre que a pergunta da questo obedecer ao modelo (calcule este elemento como porcentagem deste outro), podemos tomar este outro (o ltimo elemento da pergunta) e atribuir a ele o valor 100, mesmo que a questo lhe tenha atribudo um valor diferente de 100. a nica situao, em todo o nosso Curso, em que teremos esta liberdade de alterar algum valor de elemento trazido pelo enunciado. Ficou claro? Da, nossa resoluo torna-se idntica ao do exerccio passado, e a resposta, naturalmente, ser exatamente a mesma: Juros = 35% (do Capital). provvel que algum concorrente seu esteja quebrando cabea com aquele valor de capital fornecido pela questo (R$ 357.438,29)... Vamos em frente! H mais uma situao deveras interessante que quero lhes apresentar! Imagine que algum resolveu fazer no apenas uma, e sim uma sequncia de aplicaes peridicas de capitais de mesmo valor, sujeitos a uma mesma taxa de juros simples. Ok? Como trabalharamos algo desse tipo? Vamos criar um exerccio, para aprender como se faz! Vejamos.

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Exerccio 4) Pedro realizou dez aplicaes iguais, mensais e sucessivas, no valor de R$ 1000 cada uma delas. Considerando uma taxa de juros simples de 4% ao ms, qual ser o valor total a ser resgatado na data da ltima aplicao? Sol.: A compreenso do problema fcil, vocs concordam! Vamos fazer o desenho da questo! Teremos: X

1000,00

1000,00

1000,00

H algo completamente sem sentido, neste desenho! Algum consegue perceber? No seria a existncia de uma aplicao na mesma data do resgate, professor? Exatamente! como se eu houvesse ido, naquela ltima data do desenho, boca do caixa, depositado a ltima parcela de mil, e cinco minutos depois, voltado l e resgatado tudo, inclusive aqueles mil que acabara de depositar! Ou seja, do jeito que est a neste desenho, a ltima parcela de mil no rendeu nenhum centavo de juros! Concordam? Sendo assim, professor, por que fizemos o desenho deste jeito? Porque a questo mandou! E quem manda no desenho da questo no somos ns: o elaborador! Ok? O que temos que fazer agora aprender como se resolve esta situao! Alguma sugesto?

Professor, j que so 10 aplicaes de juros simples, eu poderia resolver estas 10 operaes separadamente, encontrar 10 montantes, somar tudo e chegar na resposta?

Sim, voc poderia fazer isso! Ganharia o ponto, certamente! Mas demoraria muito mais tempo que o necessrio! No esta a soluo indicada! E qual , ento, a melhor sada, professor?

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Vejam! Sempre que nos depararmos com um desenho assim, que nos apresente as 3 seguintes caractersticas: i) Parcelas iguais; ii) Mesmo intervalo de tempo entre as parcelas; iii) Taxa de juros simples. ... usaremos a seguinte soluo: 1 Passo) Localizaremos a data central das parcelas iguais; 2 Passo) Nesta data central, subiremos uma seta, e lhe atribuiremos o valor da soma de todas as parcelas iguais; 3 Passo) Redesenharemos a questo, passando de vrios capitais a apenas um. Preciso chamar a ateno de vocs para o seguinte fato: esta uma questo perigosssima! No em termos de dificuldade de resoluo. Perigosssima em termos de fazer com que voc se engane com o assunto da questo! L no Regime Composto, estudaremos um assunto chamado Rendas Certas, que muitssimo se assemelha a esta situao que estamos vendo agora! L, nas Rendas Certas, a nica caracterstica diferente daqui a terceira, pois temos aqui uma taxa de juros simples, e l se trabalha com uma taxa composta! Assim, quando a ESAF colocou uma questo de prova, com parcelas iguais, mesmo intervalo de tempo entre as parcelas, mas taxa de juros simples, muita gente se equivocou, e caiu na pegadinha, resolvendo como se fosse questo de rendas certas! O pior de tudo, que havia uma resposta (errada, obviamente) esperando l nas alternativas, por quem seguisse este caminho equivocado... A questo era, na verdade, de juros simples! Eu costumo cham-la de questo denorex (parece, mas no )! Parece rendas certas, mas no : so juros simples! Isso to importante, que vou repetir! Caractersticas da Questo Denorex (questo de juros simples!): i) Parcelas iguais; ii) Mesmo intervalo de tempo entre as parcelas; iii) Taxa de juros simples.

O que diferencia a questo denorex da questo de rendas certas? A terceira caracterstica! Na questo denorex, temos taxa simples; nas rendas certas, composta!

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Comecemos a resolver nossa questo denorex! 1 Passo) Localizar a data central das parcelas iguais! Isso fcil. um mero trabalho visual. A data central, como o nome no deixa enganar, aquela que est no centro das parcelas iguais! Neste caso, como temos 10 parcelas de mil, a data central estar entre a quinta e a sexta parcelas. Vejam: data central X

1000,00

1000,00

1000,00

Reparem que da data central para a esquerda, existem 5 parcelas de mil; e da data central para a direita, idem! Isso confirma que encontramos, sim, a data central corretamente! Olhando bem para o desenho acima, vemos tambm que a distncia entre a data central e a data do resgate X ficou sendo de quatro meses e meio (4,5m). Confere? Basta contar o tempo! Faam isso! Sigamos em frente! 2 Passo) Na data central, subimos uma seta, e lhe atribumos o valor da soma de todas as parcelas iguais. Nada mais fcil. Teremos:

10.000,

1000,00

1000,00

1000,00

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Feito isso, redesenharemos a nossa questo, sabendo que este novo capital de 10.000, representa, ele sozinho, todas as parcelas de 1000 do desenho! Assim, em vez de dez capitais de mil, agora temos apenas um, de dez mil, localizado na data central! nosso terceiro passo! Vejam!

3 Passo) Redesenhamos a questo, passando de vrios capitais a apenas um. X

10.000,

4,5m Agora no tem mais graa nenhuma! Camos numa situao convencional! Conhecemos o capital, queremos saber o montante! Juros simples, e a exigncia j est cumprida (i=4%a.m. e n=4,5m). Teremos:

E chegamos resposta: Montante = R$ 11.800,00 Entendido? Vejam como foi que a ESAF cobrou esta questo! a primeira da nossa lista: 1. (ESAF) Uma pessoa tem que pagar dez parcelas no valor de R$ 1.000,00 cada que vencem todo dia 5 dos prximos dez meses. Todavia ela combina com o credor um pagamento nico equivalente no dia 5 do dcimo ms para quitar a dvida. Calcule este pagamento considerando juros simples de 4% ao ms. Pela leitura, compreende-se que h 10 parcelas de mil no desenho, e que sero substitudas por uma nica, cuja data coincide com o do ltimo pagamento mensal. O desenho da questo o rigorosamente o mesmo que trabalhamos no exerccio anterior:

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1000,00

1000,00

1000,00

Se voc, na hora da prova, se apercebesse do fato de que est trabalhando no regime simples (e no no composto!), e que, portanto, est diante de uma questo denorex (e no uma de rendas certas), este ponto certamente estaria conquistado! Vejam as opes de resposta: a) R$ 11.800, b) R$ 12.006, c) R$ 12.200, d) R$ 12.800,00 e) R$ 13.486,00 A oo "A" foi a resposta que encontramos! Quem seguiu pelo caminho errado, o das Rendas Certas, chegou opo "B" (R$ 12.006)! E ainda deu um sorriso, pensando que acertou...! Passemos s prximas questes de Juros Simples da nossa lista!

2. (ESAF) Uma conta no valor de R$ 2.000,00 deve ser paga em um banco na segunda-feira, dia 8. O no pagamento no dia do vencimento implica uma multa fixa de 2% sobre o valor da conta mais o pagamento de uma taxa de permanncia de 0,2% por dia til de atraso, calculada como juros simples, sobre o valor da conta. Calcule o valor do pagamento devido no dia 22 do mesmo ms, considerando que no h nenhum feriado bancrio no perodo.

a) R$ 2.080, b) R$ 2.084, c) R$ 2.088, d) R$ 2.096, e) R$ 2.100, Sol.: A questo nos fala de uma conta (R$ 2000) que dever ser paga at o dia 8, uma segunda-feira! Suponhamos que seja voc quem est devendo essa conta. (Desculpe)!

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Se pag-la at o dia 8, a conta no sofrer nenhum acrscimo! Porm, se atrasar no pagamento, incorrer em dois encargos: uma multa fixa e uma taxa de juros simples. Como o prprio nome sugere, a multa fixa ... (como direi?)... fixa! Exatamente! No importa se voc vai atrasar um dia, ou dez dias, ou um ano. Este primeiro encargo no se altera! Podemos at fazer o seu clculo imediatamente!

Teremos: Multa Fixa =

= 40,00

Deixemos este valor guardado para o final da resoluo! Se a questo no tivesse dito mais nada, alm da multa fixa, nosso problema estaria concludo! Porm, h um segundo encargo, sim! E ele - diferentemente do primeiro - no fixo! Varia, ou seja, aumenta, conforme aumente o nmero de dias de atraso no pagamento da multa! A questo nos fala em taxa de juros simples de 0,2% ao dia til de atraso! Repare bem na unidade desta taxa! Professor, faz diferena trabalhar com uma taxa de alguma coisa por cento ao dia, ou uma taxa de alguma coisa por cento ao dia til? Sim, faz toda a diferena! Sabemos que h uma exigncia, que nos manda trabalhar com taxa e tempo na mesma unidade! Pois bem! Se a taxa de alguma coisa por cento ao dia til, ento teremos, na contagem do tempo, considerar apenas os dias teis, desprezando sbados, domingos e feriados bancrios! Ok? Em nossa questo, temos que a conta teria que ser paga na segunda-feira, dia 8, mas s ser efetuado o pagamento no dia 22 do mesmo ms! Assim, ser mais conveniente para ns - a fim de evitarmos qualquer possibilidade de erro - desenharmos um rpido calendrio, de sorte que poderemos contar, com segurana, quantos dias teis h neste intervalo de tempo, entre o dia 8 e o dia 22. Teremos:

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SEG 08 15 22

TER 09 16

QUA 10 17

QUI 11 18

SEX 12 19

SAB 13 20

DOM 14 21

Como s nos interessam os dias teis, vamos excluir sbados e domingos da contagem dos dias de atraso. Estes ficaro marcados de amarelo no calendrio! Vejam: SEG 08 15 22 Obviamente que se a conta devia ser paga at o dia 8, o atraso s comea a ser contado no dia 9. Tambm evidente que o dia do pagamento da conta, dia 22, tambm contado como dia de atraso! Ok? Assim, temos que houve 10 dias de atraso no pagamento da conta! Em outras palavras, correro juros simples de 0,2% sobre o valor da conta, pelos 10 dias teis de atraso. Para o clculo desses juros, faremos: TER 09 16 QUA 10 17 QUI 11 18 SEX 12 19 SAB 13 20 DOM 14 21

Finalmente, l no dia 22, voc ter ento que pagar o valor da conta, mais a multa fixa, e mais os juros simples que acabamos de calcular! Voc ter que tirar do bolso: 2000 + 40 + 40 = 2.080,00 (Resposta!) Vamos prxima questo! 3. (ESAF) A quantia de R$ 10.000,00 foi aplicada a juros simples exatos do dia 12 de abril ao dia 5 de setembro do corrente ano. Calcule os juros obtidos, taxa de 18% ao ano, desprezando os centavos.

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a) R$ 705,00 b) R$ 725,00 c) R$ 715,00 d) R$ 720,00 e) R$ 735,00 Sol.: A leitura deste enunciado no nos deixa nenhuma margem de dvida: estamos diante de uma questo de juros simples exatos! A propsito, aprendemos que os juros simples s sero exatos se esta informao vier presente - de forma expressa - no enunciado! Pois bem! Uma caracterstica muito prpria das questes de juros exatos que o tempo de aplicao no fornecido de bandeja para ns... O elaborador prefere nos dizer o dia do incio, e o dia do final da aplicao, e quer que ns contemos quantos dias durou! Ora, j sabemos que, nos juros exatos, a contagem dos dias se faz de acordo com nosso calendrio convencional. Assim, os meses no tero todos o mesmo nmero de dias (como ocorre com os juros comerciais)! Professor, eu no sou muito bom em saber quantos dias tm cada ms do ano... E se eu me confundir na hora da prova? Um truque que pode ser muito til da mo fechada! Todo mundo conhece? Eu no conheo ainda, professor... bem simples! Voc ir fechar a sua mo esquerda, e vir-la, deixando seu relgio voltado para voc. Eu no uso relgio, professor... Imagine que usasse! (Voc sabe onde ele estaria, no sabe?) Pois bem! Voc ver a sua mo mais ou menos assim:

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Quando fizer isso, voc ver que a parte de cima da sua mo, entre os dedos, h uma alternncia de pontos mais altos e de pontos mais baixos, aos quais eu chamo, respectivamente, de montanha e depresso! Esto vendo? As montanhas correspondem aos meses de 31 dias! As depresses, aos meses de 30 dias. (A exceo fevereiro, que tem 28. Mas este voc no esquece!). Vejam como fica esta contagem:

Quando termina julho, voc volta a contar l da esquerda, a partir de agosto! Assim, julho termina com 31 dias, e agosto recomea a contagem, tambm com 31 dias. Ok? Confiram abaixo:

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Na hora da prova, se cair uma questo de Juros Exatos, certamente voc ver algum com a mo fechada, contando os meses... (Eu mesmo vi isso algumas vezes!) Vamos l! A questo disse que a operao comeou no dia 12 de abril e terminou no dia 5 de setembro do mesmo ano. Como que eu conto o total de dias? Comece relacionando os meses, e pondo, ao lado de cada um, o nmero de dias que ele possui, de acordo com o calendrio convencional (j que estamos trabalhando com juros exatos)! Use o truque da mo fechada! Teremos: ABRIL -------> 30 dias MAIO --------> 31 dias JUNHO ------> 30 dias JULHO -------> 31 dias AGOSTO ----> 31 dias SETEMBRO --> 30 dias

Agora vamos descobrir quantos dias, de cada um desses meses, foram efetivamente utilizados em nossa operao! Colocaremos este valor ao lado do nmero de dias do ms completo. Ora, se tomarmos os meses do miolo, que nem ms do incio e nem ms do final, veremos que foram integralmente utilizados! Concordam? Teremos: ABRIL -------> 30 dias MAIO --------> 31 dias --> 31 dias "Meses do Miolo" JUNHO ------> 30 dias --> 30 dias JULHO -------> 31 dias --> 31 dias AGOSTO ----> 31 dias --> 31 dias SETEMBRO --> 30 dias

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S falta contar agora os dias usados no ms do incio e no ms do trmino da operao! O ms do final faclimo! Basta ver em que dia a operao terminou! Terminou no dia 5 de setembro, professor! Ento, diremos que foram usados 5 dias deste ms! Ou seja, faremos um mero copiar-colar! J no tocante ao ms do incio, faremos uma conta de subtrao! O ms completo de abril possui 30 dias, e a operao comeou no dia 12. Assim, faremos: 30 - 12 = 18. E diremos que foram usados 18 dias do ms de abril na operao! Somando tudo, teremos: Meses Ms completo Dias usados Como calculo?
Subtrao!

Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro

30 dias 31 dias 30 dias 31 dias 31 dias 30 dias Total:

12 dias 31 dias 30 dias 31 dias 31 dias 05 dias 146 dias

Meses do miolo (usados integralmente!)

Copiar-colar!

Agora, temos os seguintes dados da questo: - Capital: C = 10.000,00 - Tempo: n=146 dias - Taxa: 18% ao ano - Juros Simples Exatos! - J=? Para cumprir a exigncia - taxa e tempo na mesma unidade - vamos aplicar o conceito de Taxas Proporcionais, alterando a unidade da taxa para diria. Teremos:

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Taxa ao ano para taxa ao dia; ano para dia; maior para o menor; do maior para o menor, eu divido; nos juros exatos, um ano tem quantos dias? 365. Ento, dividiremos por 365. Da: 18% a.a. = (18/365) % a.d. Aplicando agora o desenho dos juros simples, para a equao que envolve Capital e Juros, teremos:

Olha, voc sofreria muito para fazer esta conta na hora da prova, no acha? Acho sim, professor! Nem sei se teria coragem de fazer... Ora, para isso eu estou aqui! Para ajudar! Vou abrir um parntese na resoluo, para lhes apresentar uma dica de clculo! Convm que voc guarde bem o seguinte:

S isso, professor? No! Tem mais:

E, para finalizar a dica de clculo:

Se uma dessas 3 fraes (73/365 ou 146/365 ou 219/365) aparecer eventualmente nas suas contas, ento voc no perder mais tempo com elas! Ok? J apareceram antes, professor?

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Sim, vrias vezes! Inclusive nesta questo que estamos resolvendo! Voltemos a ela! Havamos parado aqui:

Esto enxergando alguma frao da dica? Eu vou ajud-los a ver:

Agora sim, professor! timo! Concluindo as contas, teremos que:

Prxima!

4. (ESAF) Um capital aplicado a juros simples do dia 10 de fevereiro ao dia 24 de abril, do corrente ano, a uma taxa de 24% ao ano. Nessas condies calcule o juro simples exato ao fim do perodo, como porcentagem do capital inicial, desprezando as casas decimais superiores segunda. a) 4,70% b) 4,75% c) 4,80% d) 4,88% e) 4,93%
Sol.: Novamente aqui a questo vem nos falar em juros simples exatos! O assunto est, portanto, identificado! Analisando os dados fornecidos pelo enunciado, vemos que o elaborador no nos diz o valor do Capital.

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E na hora da pergunta, ele diz: calcule os juros como porcentagem do capital. Professor, eu j vi isso em algum lugar...! Claro que sim! Tratamos deste modelo de pergunta, l nas pginas 13, 14 e 15 desta Aula! Aprendemos que, quando a questo perguntar "calcule este elemento como porcentagem deste outro", tomaremos "este outro" (o ltimo elemento da pergunta) e lhe atribuiremos o valor 100. Fazendo isso, os dados da nossa questo passam a ser os seguintes: - Capital: C=100 - Taxa: i=24% ao ano - Tempo: n=? (Ainda no sabemos! Teremos que contar os dias!) Dia do incio = 10/fevereiro; dia do final = 24/abril. - J=? (como porcentagem do capital) - Juros Simples Exatos! Aqui, mais uma vez, o elaborador deixou para ns o trabalho de contar quantos dias durou esta operao! J aprendemos a fazer isso! Teremos: Meses Ms completo Dias usados Como calculo?
Subtrao (28-10) Ms do miolo Copiar-colar

Fevereiro Maro Abril

28 dias 31 dias 30 dias Total:

18 dias 31 dias 24 dias 73 dias

Professor, eu reparei que a exigncia das frmulas ainda no est cumprida! Muito bem observado! Aplicando o conceito de taxas proporcionais, alteraremos a unidade da taxa anual, transformando-a para a unidade diria! O raciocnio j nosso conhecido:

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Taxa ao ano para taxa ao dia; ano para dia; maior para o menor; do maior para o menor, eu divido; nos juros exatos, um ano tem quantos dias? 365. Ento, dividiremos por 365. Da: 24% a.a. = (24/365) % a.d. Agora, sim! Aplicando o desenho dos juros simples, criaremos a equao que envolve os elementos Capital e Juros. Teremos:

M C 100 J i.n 100+i.n

Vejam que, mais uma vez, a dica de clculo que aprendemos na pgina 26 vai nos ajudar! Esto vendo a na nossa conta a frao (73/365)? timo! J sabemos que o mesmo que (1/5). Assim, teremos:

S 4,8, professor? No! 4,8 por cento! Pois a questo no quer saber apenas o valor dos Juros! Ela quer juros como porcentagem do capital!

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Foi para isto que atribumos o valor 100 ao capital: para chegarmos ao valor dos juros e acrescentarmos apenas o sinal de porcentagem! Assim: J=4,8% (do Capital) --> Resposta! Vamos questo saideira! 5. (ESAF) Um fogo vendido por $600.000,00 vista ou com uma entrada de 22% e mais um pagamento de $542.880,00 aps 32 dias. Qual a taxa de juros mensal envolvida na operao? a) b) c) d) e) 5% 12% 15% 20 % 16%

Sol.: Esta questo o que podemos chamar de um clssico! Caiu na prova do fiscal da Receita Federal, de 1985! Isso mesmo! L se vo 26 anos! Mas continua atualssima! Depois dela, a ESAF j cobrou questes semelhantes vrias e vrias outras vezes, atravs dos anos! (E no s a ESAF: outras bancas tambm j o fizeram)! Por que uma questo interessante? Porque nos apresenta um texto em cujas linhas encontra-se, escondidinha, uma operao de juros! Nosso trabalho (faclimo, por sinal!) ser reconhecer a operao de juros que est embutida neste enunciado! Vejamos, juntos: H um bem (neste caso, um fogo) cujo valor de venda vista nosso conhecido ($ 600.000,00). Isso um fogo ou uma Ferrari, professor? um fogo futurista. Dizem que manda at email... Pois bem! Voc vai levar este fogo para casa, mas no vai pagar seu valor integral no dia da compra! Em vez disso, vai dar apenas um pagamento de entrada! Neste caso, uma entrada de 22% do valor do bem. Fazendo esta conta, teremos: Entrada = 0,22 x 600.000 = 132.000,00. Quanto voc ficar devendo ainda deste fogo? A diferena, professor?

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Exatamente! Voc leva o fogo hoje para casa, mas fica devendo a diferena entre o valor de venda vista e o valor da entrada que voc pagou! Ocorre, porm, que esta diferena (que nossa conhecida) no ser paga no dia da compra, e sim numa data posterior! No caso aqui, 32 dias aps! Obviamente que, por conta deste prazo, a sua dvida vai aumentar, concorda? Claro que sim, uma vez que, na Matemtica Financeira, o dinheiro nunca fica parado! No s a nosso favor que o dinheiro se movimenta, meus amigos... Infelizmente, tambm aumenta em nosso prejuzo, como neste caso! Assim, creio que vocs j conseguiram enxergar onde est presente a operao de juros! Qual o valor conhecido hoje, e que aumentar com o decorrer do tempo? a diferena entre o valor vista e o valor da entrada, professor! Exatamente! Esta diferena ser tratada como nosso Capital! E o montante ser aquele valor maior, que voc ter que pagar na data posterior! O tempo da operao aquele que decorreu entre a compra o dia do pagamento que vai liquid-la. Vejamos: Valor do bem vista: $ 600.000,00 Valor da entrada: Diferena: $ 132.000,00 $ 468.000,00 C=468.000, M=542.880,

Se conhecemos o Capital e o Montante, ento tambm conhecemos o valor dos Juros, concordam? Teremos: J=M-C J=542880-468000 J=74.880,00

Assim, lembrando-nos do desenho dos juros simples e criando a equao que envolve Capital e Juros, teremos que:

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Mas um meio ao qu? Qual a unidade desta taxa? Ora, professor! Trabalhamos com o tempo em dias (32 dias), logo, essa taxa (1/2) uma taxa mensal! Exatamente! Chegamos, at aqui, a uma taxa de (1/2)% ao dia! Mas ser que isso que a questo est pedindo? No, professor! A questo pede uma taxa mensal! Assim, aplicando o conceito de Taxas Proporcionais, nosso raciocnio ser o seguinte: Taxa ao dia para taxa ao ms; dia para ms; menor para o maior; do menor para o maior, eu multiplico; um ms tem quantos dias? 30. Logo, multiplico por 30. E teremos:

isso, meus amigos! Fazendo uma releitura desta aula, faltou fazer duas observaes relevantes: 1) Aquela exigncia que vimos para as frmulas de juros simples - taxa e tempo na mesma unidade - , na verdade, uma exigncia de toda a Matemtica Financeira (e no apenas dos juros simples)! Assim, para facilitar a nossa vida, doravante passaremos a cham-la de Exigncia Universal da Matemtica Financeira! Ok? Daqui pra frente, quando eu falar na exigncia universal, voc j saber: taxa e tempo na mesma unidade! 2) Este conceito que aprendemos e utilizamos para alterar a unidade da taxa de juros simples - o conceito de Taxas Proporcionais - uma regra que, no regime simples, no admite nenhuma exceo! Ou seja, se estamos numa questo de Juros Simples, ou de Desconto Simples ou de Equivalncia Simples, e precisarmos alterar a unidade da taxa simples, ento usaremos - invariavelmente - este conceito de Taxas Proporcionais! Ok? Taxas Proporcionais um conceito, portanto, prprio do Regime Simples! Guardem isso!

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isso, meus amigos! Nesta primeira aula, trataremos apenas deste assunto, Juros Simples! Na prxima, trabalharemos o Desconto Simples e a Equivalncia Simples, e encerraremos o estudo deste primeiro regime! Espero que leiam e releiam esta aula de hoje! E refaam todos os exerccios que fizemos aqui! Sete vezes cada um! Abraos do amigo! Prof. Srgio Carvalho.

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