Instituto Tecnológico de Querétaro

BUSINESS COMPUTER SOLUTIONS (BCS)
Estudio Financiero

Avance de proyecto

Presentan:

Sairo Alvarado Vega Carolina Guerrero Rosales. Rubén Saltiel Córdoba Velázquez José Adolfo Godínez José Antonio Mateo Mayorga Emmanuel Ibarra Hernández

Materia: Formulación y Evaluación de Proyectos Docente: Juan Pablo Torres Valdespino

Santiago de Querétaro, Qro., Noviembre 2012

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Contenido
Introducción. ....................................................................................................................................... 3 Costos .................................................................................................................................................. 3 Costos Fijos...................................................................................................................................... 3 Costos Variables .............................................................................................................................. 3 Plan de Inversión. ................................................................................................................................ 4 Gastos de Construcción y adecuación............................................................................................. 4 Equipamiento. ................................................................................................................................. 5 Insumos ........................................................................................................................................... 5 Otros gastos. ................................................................................................................................... 5 Catálogo de cuentas. ........................................................................................................................... 6 Estado de Resultados. ......................................................................................................................... 8 Balance General ................................................................................................................................ 10 Estado de flujo de efectivo ................................................................................................................ 11 Evolución Financiera ......................................................................................................................... 12 CONCLUCION..................................................................................................................................... 13

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Introducción.
Como parte del seguimiento de este proyecto presentamos el Estudio Financiero, el cual como herramienta particular en la formulación y evaluación de proyectos nos ayudará a satisfacer preguntas fundamentales en cuanto a la capacidad económica de la empresa. Teniendo como principio fundamental durante el desarrollo de este estudio el analizar si la empresa es financiablemente redituable en un lapso de tiempo de uno y tres años. Partiendo desde su inversión inicial y proyectando estados financieros, así como las razones financieras a las que está sujeta, por periodos de tiempo. Partiendo desde su inversión inicial y proyectando estados financieros, así como las razones financieras a las que está sujeta, por periodos de tiempo

Costos
Costos Fijos.
• Permanecen estables sin importar el nivel de actividad de la empresa

Costos Variables
• Aumentan o disminuyen de acuerdo a la actividad de la empresa.

La siguiente tabla muestra una clasificación de los costos fijos y variables que genera la empresa. Descripción Costo Fijo Bonos de productividad a los empleados Materia prima (materiales) X Costo Variable X

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Sueldo a empleados Luz, Agua y Teléfono Seguros Gastos de administración Mantenimiento de oficina Internet Impuesto sobre la renta Gastos de Transporte Depreciación equipos Publicidad Impuestos de muebles

X X X X X X X X y X X

X X

Plan de Inversión.
Dentro de la estructura de la empresa, se requiere el desarrollo y preparación de un plan financiero, que parte de la inversión inicial. Dicha inversión corresponde al monto de capital necesario para la organización y puesta en marcha de la empresa. Por ser una empresa de carácter de servicios, en el proceso productivo se requiere como soporte del conocimiento. Para este caso hacemos referencia el conocimiento de redes de comunicación, publicidad, soporte, planeación y desarrollo de proyectos de software, para lograr una garantía de las organizaciones.

La inversión inicial está dada por la siguiente categorización.

Gastos de Construcción y adecuación.
De acuerdo a los requerimientos de la empresa, establecemos que solo es necesario un espacio que sirva de oficina junto con un almacén. Para más detalles
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ver estudio técnico. Entonces es así como decimos que no se requiere de una construcción, si no de rentar un local. El costo aproximado para la primera renta mensual es de 20,000.00 pesos.

Equipamiento.
Se lista a continuación el material necesario para el equipamiento de la oficina.
material sala de espera escritorios de oficina 4 cubiculos sillas ejecutivas sillas normales mesa de reuniones con 10 silas archiveros escritotio de recepcion imac Vostro 270s proyector ultramovil dell m110 precio total cantidad neta precio x pzs y/o unitario metros catidad total 1 $ 1,926.00 $ 1,926.00 3 $ 3,000.00 $ 2,259.00 10 $ 800.00 $ 8,000.00 20 $ 289.00 $ 5,780.00 1 $11,533.00 $ 11,533.00 3 $ 2,700.00 $ 8,100.00 1 $ 5,951.00 $ 5,951.00 3 $17,900.00 $ 53,700.00 4 $13,499.00 $ 53,996.00 2 $ 9,699.00 $ 19,398.00 $ 170,643.00

Insumos
En documentos anteriores se menciona que la materia es solicitada de acuerdo a la firma de contratos y sus requerimientos, a continuación mostramos los precios de la materia prima y junto con ello una cantidad para los primeros meses de operación de la empresa.
material cantidad neta x pzs y/o precio metros unitario catidad total conectores rj45 1000 2 2000 cable utp categoria 5 1000 5 5000 pinzas para ponchar 5 150 750 tester de cable 3 148 444 hub o switch 10 800 8000 routers 5 1638 8190 proyector ultramovil dell m110 2 9699 19398 precio total 43782

Otros gastos.
Internet y Teléfono: un contrato con Telmex de paquete comercial.

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Para el sitio web, la propia empresa hace el mantenimiento del sitio. Siendo de esta manera un gasto de inversión inicial:

descripcion Renta Equipamiento Insumos Otros Inversion Inicial

Gasto $ $ $ $ $

20,000.00 170,643.00 43,782.00 2,000.00 236,425.00

Catálogo de cuentas.
Es un conjunto de cuentas que se maneja en una empresa debe estar integrado en un listado clasificado. Este nos sirve para enumerar detalladamente todos y cada uno de los conceptos que integran el activo, el pasivo y el capital de una empresa, compuesto de códigos cuentas y subcuentas. Es importante tener un catálogo de cuentas ya que tenemos una uniformidad en el uso de las cuentas. Estructura del catálogo. Debe hacerse siguiendo u orden, clasificándose las cuentas según el giro de la empresa función y objetivo. Considerando cuentas de:    Activo Pasivo Capital

A continuación se muestra una tabla con las cuentas que se ven involucradas en un tiempo no determinado en las operaciones de la empresa. Es posible considerar Gastos o beneficios imprevistos, estos generalmente se consideran en el presupuesto del proyecto.
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CUENTA A A1 A11 A12 A13 A14 A15 A16 A17 A2 A21 A23 A24 A25 A26 A27 A3 A31 B B1 B11 B12 B13 B14 B15 B16 B17 B2

DESCRIPCION Activo Activo Circulante Caja Banco IVA por cobrar Documentos pro cobrar Clientes Empleados Socios Activo Fijo Edificio Equipo de Transporte Mobiliario y equipo de Oficina Equipo de Computo Depreciación de equipo de Trasporte Arrendamiento Otros Activos Internet Pasivo Pasivo Circulante Proveedores Documentos por pagar Acreedores Diversos IVA por Pagar Otros Pasivos Seguros Sueldos Pasivos a Largo Plazo

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B21 B3 C C1 C2

Gastos de Arrendamiento Otros Pasivos Capital Capital Social Utilidad

Estado de Resultados.

A continuación se muestra la estructura del estado de resultado, balance general y flujo de efectivo; las cantidades son estimadas por lo tanto son cantidades no realistas, pero que de acuerdo a las actividades de la empresa son aproximadas.

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BCS (Bussisnes Computer Solution)
Estado de Resultados
Ventas Costos de ventas Utilidad Bruta gastos de operación gastos de venta publicidad Sueldo a empleados Cosumo de agua y luz Renta de Oficina Combustibles Capacitacion Sueldos Mantenimiento a Vehiculos Asesoria Legal Articulos de Papeleria gastos de depreciacion total gastos de operación Utilidad de operaciones Gastos de financiamiento Otras ventas utilidad antes de impuestos ISR IETU ISN IMSS Utilidad neta 1 año 3 años $ 6,000,000.00 $ 8,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 500,000.00 $ 5,000,000.00 $ 7,500,000.00

menos igual menos

Servicios

$ $ $ $ $ $

20,000.00 500,000.00 70,000.00 300,000.00 120,000.00 500,000.00

$ $ $ $ $ $

25,000.00 700,000.00 100,000.00 350,000.00 160,000.00 650,000.00

Gastos de administracion $ 300,000.00 $ 130,000.00 $ 80,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 2,040,000.00 $ 2,960,000.00 $ 800,000.00 $ 30,000.00 $ 2,190,000.00 $ 200,000.00 $ 850,000.00 $ 100,000.00 $ 200,000.00 $ 840,000.00 $ 350,000.00 $ 150,000.00 $ 110,000.00 $ 15,000.00 $ 12,000.00 $ 2,622,000.00 $ 4,878,000.00 $ 500,000.00 $ 50,000.00 $ 4,428,000.00 $ 300,000.00 $ 850,000.00 $ 150,000.00 $ 200,000.00 $ 2,928,000.00

igual menos mas igual menos

igual

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Balance General
BCS (Bussisnes Computer Solution)
Balance General A 5 años Activo Circulante Caja Banco Clientes Documentos por cobrar Deudores Diversos Almancen total Activo circulante Fijo Edificio Equipo de Computo Equipo de Transporte Mobiliario y equipo de oficina Total Activo fijo Diferido Gastos de instalacion Gastos de administracion Total Activo Diferido Total Activo Pasivo Proveedores Documentos por pagar Impuestos por pagar PTU por pagar Acreedores Diversos ISR por pagar Acreedores Hipotecarios Largo Plazo Prestamo Bancario Total Pasivo Capital Ejercicio Anterior Capital Social utilidad

$ 120,000.00 $ 2,520,000.00 $ 3,300,000.00 $ 420,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 6,420,000.00 $ 500,000.00 $ 1,560,000.00 $ 800,000.00 $ 170,643.00 $ 3,030,643.00 $ 480,000.00 $ 180,000.00 $ 660,000.00 $ 10,110,643.00 $ $ $ $ $ $ $ 800,000.00 360,000.00 180,000.00 480,000.00 42,000.00 200,000.00 800,000.00

$ 1,408,643.00 $ 4,270,643.00 $ 840,000.00 $ 2,000,000.00 $ 3,000,000.00

$ 5,840,000.00

$ 10,110,643.00

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Estado de flujo de efectivo

Estado de flujo de efectivo
Flujo de efectivo sobre actividades de operación
Efectivo recibido de clientes Efectivo pagado por mercancia / servicios Efectivo pagado por sueldos y otros gastos operativos Efectivo pagado por intereses Efectivo pagado por impuestos Otros Total de efectivo previsto por actividades de operación $1,000 -400 -250 -56 14 0 $308

Flujo de efectivo por actividades de inversión
Efectivo recibido por la venta de recursos de capital (Equipo, etc) $2,500 Efectivo recibido de la disposición de segmentos de negocios Efectivo recibió de la cartera de cuentas por cobrar Efectivo pagado por la compra de recursos de capital Efectivo pagado por la adquisición de negocios Otros Total de efectivo por actividades de inversión 100 520 -750 -300 0 $2,070

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento
Efectivo recibió de la emisión de acciones Efectivo recibió de prestamos a largo plazo Efectivo pagado por la readquisición de acciones Efectivo pagado por retiro de la deuda a largo plazo Efectivo pagado por dividendos Otros Efectivo pagado por la adquisición de negocios Incremento (decremento) de efectivo durante el período Efectivo al comienzo del período Efectivo al final del período $2,500 100 -500 -250 -1,000 0 $850 $3,228 1,520 $4,748

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Evolución Financiera
Retorno sobre los activos:
Ingreso neto/activos. 14000000/3030634=4.61

Retorno sobre el capital:
Ingreso neto/capital. 14000000/8540000=1.63

Retorno sobre las ventas:
Ingreso neto/total ingresos por ventas.

Margen bruta:
Utilidad bruta/ventas

Margen de utilidades antes de intereses e impuestos.
EBIT/ventas

Razones Operativas: Rotación de activos: muestra la eficiencia con que una empresa usa los activos. Ventas / activos. Mientras más alto el numero mejor. 14000000/10110643=1.38. Días por cobrar: esta medición indica el tiempo que demora una empresa en cobrar lo que se le debe (cuentas por cobrar netas para el periodo / ventas netas) *365. (720000/14000000)* 365=0

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Días por pagar: indica los días que una empresa demora en pagar a sus proveedores. (Cuentas por pagar / costo de ventas durante el periodo) *365. (360000/1000000)*365=0. Días de inventario: mide el tiempo que una empresa demora en vender la cantidad promedio de inventario disponible durante un periodo determinado. (Cantidad promedio de inventario disponible durante el periodo / costo de ventas) *365. NA Razón de circulante: Esta es la principal medición para saber cuan solvente es una empresa. Total de activos circulantes/Total de pasivos circulantes. Razón de Liquidez. Mide la proporción de los activos de una empresa que pueden liquidarse y usarse rápidamente para pagar deudas. Activo circulante-inventario/ Pasivo circulante.

CONCLUCION.

El estudio financiero nos proporciona una vista sobre los costos de inversión y una estimación sobre los ingresos. Dada las estimaciones el estudio financiero, el proyecto muestra una rentabilidad, haciendo claridad que se generan ingresos de acuerdo al tipo de proyecto, y por la estrategia que se muestra de generan costos de acuerdo a los requerimientos del contrato y en el momento que se realizan los mismos. De tal forma la rentabilidad de la empresa tiene buenos puntos que favorecen su desarrollo retribuye con ello buenos ingresos.

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