UNIVERSIDADE FEDERAL DO PAR CURSO DE CINCIAS CONTBEIS

DANBIA SILVA DE SOUSA RENE DE MORAES ALVES

EMPREENDEDORISMO A ALMA DO NEGCIO. COMO TORNAR UM SONHO EM REALIDADE EXEMPLO: A IMPLANTAO DE CYBER

BELM

2004 UNIVERSIDADE FEDERAL DO PAR CURSO DE CINCIA CONTBEIS

EMPREENDEDORISMO A ALMA DO NEGCIO. COMO TORNAR UM SONHO EM REALIDADE EXEMPLO: A IMPLANTAO DE CYBER

DANBIA SILVA DE SOUSA RENE DE MORAES ALVES

BELM 2004

UNIVERSIDADE FERDERAL DO PAR CURSO DE CINCIAS CONTBEIS

DANBIA SILVA DE SOUSA RENE DE MORAES ALVES

EMPREENDEDORISMO A ALMA DO NEGCIO. COMO TORNAR UM SONHO EM REALIDADE? EXEMPLO: A IMPLANTAO DE CYBER

Trabalho apresentado disciplina Administrao oramentria financeira empresarial e como

requisito para a primeira e segunda avaliao. Professor: Hber Lavor Avaliado em: Por: / /

BELM 2004

Aos nossos pais e amigos.

H trs coisas que nunca voltam atrs: a flecha lanada, a palavra pronunciada e a oportunidade perdida. (PROVRBIO CHINS apud Dolabela, 1999, p.87)

NDICE
RESUMO ......................................................................................................................................................................8 CAPTULO I ................................................................................................................................................................9 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. APRESENTAO DO PROBLEMA E OU TEMA A SER TRATADO .......................................................9 OBJETIVO DO ESTUDO ...................................................................................................................................9 IMPORTNCIA DO ESTUDO ..........................................................................................................................9 DELIMITAO DO ESTUDO ..........................................................................................................................9 ORGANIZAO DO ESTUDO.......................................................................................................................10 JUSTIFICATIVAS.............................................................................................................................................10 METODOLOGIA...............................................................................................................................................10 BIBLIOGRAFIA ................................................................................................................................................11

CAPTULO II.............................................................................................................................................................12 1. EMPREENDEDORISMO .................................................................................................................................12 1.1 CONCEITUAES .........................................................................................................................................12 1.2. OPORTUNIDADE DE NEGCIO ...........................................................................................................................14 1.2.1 Mercado.......................................................................................................................................................14 1.2.2 Perspectiva econmica ................................................................................................................................15 1.2.3 Vantagens competitivas ...............................................................................................................................15 1.2.4 Equipe capacitada para desenvolver um negcio .......................................................................................16 1.2.5 Localizao .................................................................................................................................................18 2. ANLISE FINANCEIRA DO EMPREENDIMENTO...................................................................................19 2.1 PRINCIPAIS DEMONSTRAES ...........................................................................................................................19 2.1.1 Balano Patrimonial ...................................................................................................................................19 2.1.2 Demonstrao do resultado do exerccio ....................................................................................................19 2.1.3 Demonstrao das Origens e Aplicaes de recursos.................................................................................20 2.2 FLUXO DE CAIXA ...............................................................................................................................................22 2.3 ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL ................................................................................................................23 2.3.1 Anlise Vertical ...........................................................................................................................................23 2.3.2 Anlise Horizontal.......................................................................................................................................24 2.4 NDICES FINANCEIROS .......................................................................................................................................24 2.4.1 ndices de Liquidez ......................................................................................................................................24 2.4.2 ndices de Atividades ...................................................................................................................................25 2.4.3 ndices de Endividamento............................................................................................................................26 2.4.4 ndice de Rentabilidade ...............................................................................................................................27 2.5. COMO ANALISAR INVESTIMENTOS ...................................................................................................................28 2.5.1. Valor Futuro...............................................................................................................................................28 2.5.2. Valor Presente ............................................................................................................................................28 2.5.3. Valor Presente Lquido...............................................................................................................................29 2.5.4. Taxa Interna de retorno..............................................................................................................................30 2.6. ANLISE DOS CUSTOS .......................................................................................................................................30 2.6.1. Classificao dos Custos ............................................................................................................................31

2.6.1.1. Custos Diretos e Indiretos ...................................................................................................................................... 31 2.6.1.2. Custos Fixos e Variveis........................................................................................................................................ 32

2.6.2. Formas de Apropriao dos Custos (Custeio) ...........................................................................................32

2.6.2.1. Custeio por Absoro............................................................................................................................................. 32 2.6.2.2. Custeio Varivel..................................................................................................................................................... 33 2.6.2.3. Custeio RKW (Reichskuartorium fr Wirtschaftlichtkeit) ..................................................................................... 33 2.6.2.4. Custeio Baseado em Atividade (ABC).................................................................................................................. 34

3. PLANO DE NEGCIO (BUSINESS PLAN) ......................................................................................................34 3.1 CONSIDERAES INICIAIS .................................................................................................................................34 3.2 PORQUE FAZER UM PLANO DE NEGCIO ..........................................................................................................35 4. FONTES DE FINANCIAMENTO........................................................................................................................39 CAPTULO III ...........................................................................................................................................................42 PLANO DE NEGCIO .............................................................................................................................................43 SUMRIO...................................................................................................................................................................44 1. SUMRIO EXECUTIVO..................................................................................................................................45

2. NEGCIO...............................................................................................................................................................45 2.1. DESCRIO DO NEGCIO ..................................................................................................................................45 2.2. MERCADO..........................................................................................................................................................46 2.3. LOCALIZAO...................................................................................................................................................46 2.4. COMPETIDORES (CONCORRNCIA) ..................................................................................................................46 2.5. EQUIPE ..............................................................................................................................................................46 3. DADOS FINANCEIROS .......................................................................................................................................48 3.1. INVESTIMENTOS NECESSRIOS .........................................................................................................................48 3.2. BALANO PATRIMONIAL ..................................................................................................................................49 3.3. ANLISE DOS CUSTOS ..................................................................................................................................50 3.3.1. Quadro Estrutural de Custos......................................................................................................................50 3.3.2. Folhas dos Servios Prestados ...................................................................................................................51 3.4. PREO DE VENDA DOS SERVIOS .....................................................................................................................53 3.5. DEMONSTRAO DO RESULTADO ....................................................................................................................54 3.6. PROJEO DE FLUXO DE CAIXA.......................................................................................................................54 3.7. LUCRATIVIDADE E RENTABILIDADE ................................................................................................................55 3.8. PAYBACK ...........................................................................................................................................................55 3.9. VALOR PRESENTE LQUIDO (VPL) E TAXA INTERNA DE RETORNO (TIR) ....................................................55 CAPTULO IV ...........................................................................................................................................................56 ANLISE DOS RESULTADOS ...............................................................................................................................56 BIBLIOGRAFIAS UTILIZADAS ............................................................................................................................58 ANEXOS .....................................................................................................................................................................60

RESUMO

Esse estudo vem mostrar o que empreendedorismo, assim como a sua importncia para o desenvolvimento de um negcio. Se deter em revelar qual o papel do empreendedor (suas atividades): identificar um oportunidade de negcio; fazer a anlise financeira de empreendimento; elaborar um documento que demonstre todas as informaes a respeito do negcio Plano de Negcio.

Sendo que tambm, esse estudo se prope a mostrar uma plano para a instalao de um Cyber, como forma de exemplo de um empreendimento que vem repercutindo muito na atualidade, onde ser mostrado toda a sua relevncia para implantao do mercado.

CAPTULO I
1. Apresentao do problema e ou tema a ser tratado

O empreendedorismo um dos estudos mais abordados na atualidade, devido o mesmo revelar os meios que uma pessoa pode adotar para transformar suas idias em negocio. Dessa forma, o empreendedorismo uma espcie de vlvula de escape para as pessoas que no encontram uma oportunidade de emprego.

Muitas so as pessoas que almejam a montar o seu prprio negocio. Diante disso, apareceu o empreendedorismo, que a forma de analisar os meio mais significante para se desenvolver e administrar um empreendimento (negcio).

2. Objetivo do estudo

Este estudo tem com objetivo revelar todos os passos para a implantao de um empreendimento, a exemplo um Cyber ; assim como a necessidade de uma anlise financeira e econmica para a implantao de um empreendimento.

3. Importncia do estudo

A importncia do estudo deve-se, a fato de se querer revelar ao empreendedor o porque da importncia da anlise de um negcio, tanto no aspecto econmico como no aspecto financeiro, de forma a mostrar a relevncia do empreendimento no mercado.

4. Delimitao do estudo

O estudo se delimitar aos bairros desenvolvidos economicamente da cidade de Belm. Nessas reas h uma grande atratividade para a instalao de um Cyber, devido possuir uma maior circulao de pessoas (clientes/consumidor).

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Quando instalado o empreendimento, atender a um pblico de todas as idades, porm atravs de uma pequena anlise feita no local, verificou-se que se ter a predominncia do pblico jovem.

5. Organizao do estudo

Capa Folha de rosto Dedicatria Epgrafes ndice Resumo Texto Concluso Recomendaes Bibliografias Anexo

6. JUSTIFICATIVAS A razo pela qual se prope desenvolver esse estudo, foi a de revelar ao empreendedor como se pode desenvolver uma idia, transformando-a em de negcio, de forma a revelar as tcnicas para a anlise financeira e econmica do mesmo, atravs: da rentabilidade, da taxa de retorno do investimento, da lucratividade, etc.

7. METODOLOGIA

O estudo ser fundamentado atravs de pesquisas bibliogrfica: livros; revistas e sites. Tambm far-se-o pesquisas de campo, onde se procurara identificar como o empreendedor comeou a desenvolver o seu negcio, tudo que ele buscou para o desenvolver do empreendimento.

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8. BIBLIOGRAFIA
www.pedagogiaemfoco.pro.br www.sebrae.com.br/br/parasuaempresa/analisefinaceira.asp

DORNELAS, Jos Carlos Assis. Empreendedorismo:transformando idia em negcio. 5 ed. Rio de Janeiro: Campus, 2001. p. 19-38. IUDCIBUS, Srgio. Anlise de Balano: anlise da liquidez e do endividamento, anlise do giro, rentabilidade e alavancagem financeira. 7 ed. So Paulo: Atlas, 1998. p.334-346

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CAPTULO II
1. Empreendedorismo

1.1 Conceituaes A palavra empreendedorismo vem do ingls, intrepreneurship, muito utilizado nos pases desenvolvidos, principalmente nos Estados Unidos, onde conhecida e utilizada h muitos anos. No Brasil passou a ser dado a sua devida importncia, por meados de 1990. Empreendedorismo, segundo Dolabela (1999)1, por em prtica as atitudes, as oportunidades, as formas de percepo para desenvolver (empreender) algo, ou melhor, um negcio gerador de renda; mas no s isso, uma atividade que se faz consistente pela persuaso, pois quem realiza o empreendedorismo - o empreendedor - precisa ser um conquistador: de parcerias; de scios; de colaboradores, de investidores.

Desse modo, o empreendedorismo no se faz presente, pelo simples fato de se ter uma idia e querer coloc-la em prtica. Tambm se faz necessrio as ajudas, ou seja, o empreendedor deve ter a conduta de buscar financiamentos; mesmo porque, injetando capital em um negcio almejado, que se consegue a alanvacada do mesmo, isto , a lucratividade.

Todavia para ser um empreendedor, no se deve temer aos imprevistos e erros. Empreender uma diligncia de riscos. Ou seja, passar por um processo de interao de tentativas com sucessos e com erros. Quando do acontecimento de um erro, deve o empreendedor ser equilibrado e persistente para rever o desenrolar do seu projeto de negcio, para solucionar o erro, de maneira a redirecion-lo e coloc-lo novamente para ser desenvolvido.

O empreendedorismo de maneira sinttica surge de um ciclo de idias que podem ou no ser refutadas. Pois para se desenvolver um negcio, precisa-se de idias as quais podem ou no ser enquadrado no mercado comercial e financeiro. Isso porque, no so todas as idias, as opinies que devem ser lanadas no mercado competitivo de negcios, antes de uma pr-anlise.

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Entretanto, no se pode esquecer que para ser empreendedor, no basta s a vontade. Esta pessoa dever ser dinmica, conhecedora do assunto. Todo o negcio deve ser previamente prestudado e planejado, caso contrrio, o empreendimento desenvolvido pode vir a ter poucos anos de existncia. Que o caso de muitas pequenas empresas que vm sendo englobadas pelo processo de mortalidade das empresas.

Diante disso de refora a idia que o empreendedor precisa de parcerias, de colaboraes, no s financeiras, mas sugestes para o desenvolver do negcio.

Sendo assim, pode-se revelar algumas caractersticas do empreendedor, atravs do quadro abaixo: Caracterstica do empreendedor
-Tem um modelo, uma pessoa que o influencia; -Tem iniciativa, autonomia, autoconfiana, otimismo, necessidade de realizao; -Tem perseverana e tenacidade para vencer obstculos; -Considera o fracasso uma resultado como outro qualquer, pois aprende com os prprios erros; - capaz de se dedicar intensamente ao trabalho e concentra esforos para alcanar resultados; -Sabe fixar metas e alcan-las, luta contra padres impostos; diferencia-se; -Tem a capacidade de descobrir nichos; -Tem forte intuio; -Tem sempre alto comprometimento; -Cria situaes para obter feedback sobre seu comportamento e sabe utilizar tais informaes para seu aprimoramento; -Sabe buscar,utilizar e controlar recursos; - um sonhador realista; -Cria um sistema prprio de relaes com empregados; - orientado para resultados, para o futuro, para o longo prazo; -Aceita o dinheiro com uma das medidas de seu desempenho; -Tece rede de relaes(contatos, amizades) internas e/ou externas modernas; -Conhece muito bem o ramo que atua; -Cultiva a imaginao e aprende a definir vises; -Traduz seus pensamentos em aes; -Cria um mtodo prprio de aprendizagem, aprende indefinidamente; -Mantm um alto nvel de conscincia do ambiente em que vive, usando-a para detectar oportunidade de negcios.
1

Dolabela, Fernando. Oficina do empreendedor.So Paulo: Cultura Editores Associados, 1999. p. 44

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Fonte: Dolabela, Fernando. Oficina do empreendedor. 1 ed. So Paulo:Cultura Editores Associados, 1999. p. 71.

Como o processo empreendedor se faz de oportunidades, cabe agora mostrar como identificar uma real oportunidade de negcio.

1.2. Oportunidade de negcio

Saber identificar uma oportunidade de negcio crucial para o empreendedor, pois atravs da oportunidade que se poder desenvolver a idia de transformar ou criar um produto ou servio. Todavia no fcil identificar uma boa oportunidade de negcio. Dornelas (2001)2 relata, que ser conhecedor do assunto ou rama de atividade em que a oportunidade se encontra muito importante, pois no sendo o empreendedor leigo no assunto, este estar apto a realizar anlise sobre o negcio que se quer empreender.

Agora vamos observar alguns aspectos relevantes para se analisar uma oportunidade. Mercado Perspectiva econmica Vantagens competitivas Equipe capacitada para desenvolver um negcio Local

1.2.1 Mercado

Analisar qual mercado pretende-se inserir, ponto determinante para incio de um negcio. Saber o potencial desse mercado, assim como os produtos ou servios a serem expostos ao consumidor, far com que o empreendedor tenha viso a respeito do empreendimento que deseja implantar.

DORNELAS, Jos Carlos Assis. Empreendedorismo: transformando idia em negcio. 5 ed. Rio de Janeiro: Campus, 2001. p. 56

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Quando se tem conhecimento do mercado que se pretende trabalhar, consequentemente se ter noo de como o consumidor reagir diante dos produtos ou servios que se pretende lanar no mercado, ou seja, ser observada a relao, oferta versus demanda.

1.2.2 Perspectiva econmica

Para Dornelas (2001)3, todo e qualquer empreendimento deve passar por uma criteriosa anlise das reais possibilidades de retorno econmico.

Para que se tenha uma anlise eficaz da viabilidade de um empreendimento, necessrio que se verifique o Ponto de equilbrio, o Fluxo de caixa e o Prazo de retorno do investimento.

Todavia h empreendimento que geram um retorno de investimento, em longo prazo; como o caso dos negcios que absorveram muitos investimentos, o que no significa ser um mau negcio.

Na prxima seo ser demonstrado com mais detalhes a anlise financeira que se pode fazer de um empreendimento.

1.2.3 Vantagens competitivas

Antes de lanar um empreendimento no mercado, que a cada dia torna-se mais competitivo; necessrio, segundo Dornelas (2001)4, que o empreendedor faa uma anlise dos concorrentes, para se verificar os produtos ou os servios; os custos, a lucratividade, o sucesso, as falhas, a aceitao diante do consumidor. Pois de posse dessa anlise o empreendedor ter meios de otimizar, enriquecer e at baratear os seus produtos o servios.

Desse modo o novo empreendimento ter uma grande vantagem sobre os seus concorrentes, que atrair consumidores pra o seu negcio.

DORNELAS, op. Cit., p. 60.

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1.2.4 Equipe capacitada para desenvolver um negcio

Para se colocar em prtica um negcio, no basta se ter apenas uma boa idia e vontade de lana-la no mercado. Tambm se precisa de colaboraes, ou seja, o empreendedor precisa de ajuda de outras pessoas que tambm podem ser chamadas de empreendedores -, pois iro contribuir no desenvolvimento do empreendimento. De acordo com Degen (1989)5, o empreendedor necessita de colaboraes: colaborao direta; colaborao indireta e colaborao espordica. Por que haver um compartilhamento de idias e de experincias. a) Colaborao direta a.1) Scios A escolha de um scio ou mais s se faz necessria, quando da necessidade do empreendedor. Para se realizar essa escolha preciso fazer uma anlise minuciosa, e sendo dando preferncia para as pessoas que tenha conhecimento do assunto, de maneira que venham somar s idias do empreendedor.

a.2) Empregados

Os empregados devero ser pessoas dedicadas, comunicativas, atenciosas com os colegas e com os clientes, e bem treinados.

a.3) Investidores

O investidor no se faz necessrios em todos empreendimentos, pois muitas das vezes o empreendedor sozinho, ou juntamente com o(s) seu(s) scio(s) possuem recursos financeiras suficientes para o desenvolvimento do negcio.
4 5

DORNELAS, op. Cit., p. 146. DEGEN,Ronald. O empreendedor. 8 ed. So Paulo: Pearson Education do Brasil, 1989. p. 127.

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Entretanto alguns negcios precisam de recursos extras, fazendo com que o empreendedor recorra a um investidor. Nesse caso far-se- necessrio um Plano de negcio, que conter os objetivos do empreendedor, para ser apresentado ao investidor. Caso o investimento se confirme, poder ou no que ocorra a incluso do investidor com um dos scios do empreendimento.

b) Colaborao indireta b.1) Advogados

Os advogados sero responsveis pelo aspecto jurdico da empresa que se almeja constituir, dessa forma so eles informaro sobre as questes legais para a constituio da empresa, ou seja, qual o enquadramento da entidade (Sociedade civil, Sociedade mercantil ou Firma individual) e registro da mesma.

b.2) Contador

O contador o profissional mais capacitado para controlar o patrimnio de uma empresa, pois segundo Franco (1987)6, a Contabilidade a cincia responsvel por estudar e controlar o patrimnio de uma entidade; dessa forma esclarece a composio e variaes do mesmo, assim como os resultados econmicos provenientes da administrao desse patrimnio.

b.3) Agncias de publicidade

Degen (1989)7 diz que muito importante contar com a colaborao de uma agncia de publicidade para a divulgao de um empreendimento. Porm ainda h uma barreira entre o empreendedor e o divulgador, devido aquele acreditar ser, as agncias de publicidade, um investimento com custo muito elevado; o que no verdade, pois h hoje no mercado pequenas agncias muito talentosas e criativas por um valor acessvel.

6 7

FRANCO, Hilrio, Estrutura, anlise e interpretao de balano. 15 ed. So Paulo: Atlas, 1989. p. 19 DEGEN, op. Cit., p. 136.

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c) Colaborao espordica c.1) Clientes

Entres todos os colaboradores, o cliente, o mais importante para saber se o empreendimento o no um bom negcio. o cliente que ir, segundo Degen (1989)8, orientar quanto as necessidades do mercado, assim como dos preos acessveis a ele.

Dessa maneira, muitas vezes o fracasso de um empreendimento, deve-se a falta de percepo por parte de empreendedor, por no saber identificar as necessidades do seu cliente (consumidor).

1.2.5 Localizao Quando se avalia uma oportunidade, a escolha do local onde se pretende implantar um empreendimento, bastante relevante para a prosperidade do negcio. Para Almeida (2001)9 na anlise do ambiente para implantao de uma empresa que, so descobertas as reais oportunidades e ameaas para o negcio. Pois pela localizao de um empreendimento que o mesmo se desenvolver.

Tem que se verificar se o ambiente estar condicionado para a instalao de uma empresa. Deve ser um local estratgico, que variar com o tipo de negcio que se deseja desenvolver. O ambiente tem que favorecer e atrair a clientela, assim como os investidores e fornecedores.

Em suma a localizao de um empreendimento depende em muito do produto ou servio que se quer lanar no mercado. Dessa forma o produto ou servio que lhe direcionar para a escolha do local apropriado para a instalao de um negcio.

DEGEN, op. Cit., p. 137.

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2.

Anlise financeira do empreendimento

2.1 Principais demonstraes 2.1.1 Balano Patrimonial Balano Patrimonial, de acordo com Shrickel (1997)10, uma demonstrao esttica e sumarizada dos registros contbeis que refletem o patrimnio de uma empresa. estruturado na forma de um quadro, dividido por uma coluna; onde do lado esquerdo o ATIVO11, e o lado direito o PASSIVO12. O ativo o local destinado s aplicaes/usos dos recursos, possuindo contas com saldos devedores. Enquanto que o passivo onde se encontra as fontes/origens de recursos, possuindo contas com saldo credor.

O quadro abaixo representa a ilustrao de um balano patrimonial, com algumas das possveis contas que o forma. ATIVO Circulante: Realizvel a longo prazo: bens e direitos que se transformaro em dinheiro do prximo exerccio Permanente: so os bens e direitos que no se destinam venda, e tm vida til; no caso dos bens, vida longo PASSIVO Circulante: no prprio exerccio social Exigvel a longo prazo: obrigaes liquidadas com prazo superior a um ano PATRIMNI LQUIDO so os recursos dos proprietrio aplicados na empresa

Fonte: DORNELAS, Jos Carlos Assis. Empreendedorismo: transformando idia em negcio. 5 ed. Rio de Janeiro: Campus, 2001. P. 164

2.1.2 Demonstrao do resultado do exerccio A demonstrao do resultado do exerccio um resumo ordenado13 das receitas e despesas de uma entidade em um perodo de um ano, onde no final pode se lucro ou prejuzo. O quadro a seguir ilustra a composio de uma demonstrao do resultado do exerccio.

ALMEIDA, Martinho Isnard Ribeiro de. Manual de planejamento estratgico com a utilizao de planilhas de excel. So Paulo: Atlas, 2001. p. 18. 10 SCHRICKEL, Wolfgang Kurt. Demonstrao financeira. So Paulo: Atlas, 1997.p. 52. 11 Bens e direitos 12 Deveres/obrigaes 13 IUDCIBUS, Srgio de. Anlise de Balano. 7 ed. So Paulo: Atlas, 1998. p.50.

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CONTAS 1. Receita operacional bruta (vendas) 2. Dedues e abatimentos 2.1 Vevdas anuladas 2.3 ICMS sobre vendas 2.4 PIS sobre faturamento 2.5 COFINS 3. Receita operacional lquida (1-2) 4. Custos operacionais 5. Lucro operacional bruto (3-4) 6. Despesas operacionais 6.1 Despesas com vendas 6.2 Despesas financeiras (-) Receitas financeiras 6.3 Despesas administrativas 6.4 Outras despesas operacionais 7.Outras receitas operacionais 8. Lucro (prejuzo) operacional (6-5+7) 9.Receitas - no operacionais 10. Despesas - no operacionais 11. Resultado do exerccio antes da proviso para imposto de renda (8+9-10) 12. Proviso para contribuio social 13. Proviso para imposto de renda 14. Resultado do exerccio aps o imposto de renda (11-12-13) 15. Participaes 15.2 Empregados 15.2 Administradores 15.4 Contribuies ou fundos de assistncia o previdncia de empregados 16. Lucro lquido do exerccio (14-15) 17. Lucro lquido por ao do capital
Fonte:(adapitado) RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade Geral. 3 ed. So Paulo: Sarava, 2002. p. 338

VALORES

2.1.3 Demonstrao das Origens e Aplicaes de recursos

A demonstrao das origens e aplicao de recursos evidenciar o aspecto econmico e financeiro de uma empresa. De acordo com Sanvicente (1997)14, atravs dessa demonstrao se

14

SANVICENTE, Antnio Zoratto. Administrao financeira. 3 ed. So Paulo: Atlas, 1987.p. 170.

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poder analisar a maneira pela qual os recursos de uma entidade so empregadas e de onde se originam.

No existe um modelo pr-definido para a demonstrao das origens e aplicao de recursos, ele depender de cada empresa, devido cada uma possuir eventos/situaes diferentes. Entretanto, ser apresentado uma simulao de uma demonstrao das origens e aplicaes de recursos. Valores I-ORIGENS DE RECURSOS Lucro lquido do exerccio Variaes monetrias do realizvel e do exigvel a longo prazo Baixa do premanente Reduo do realizvel a longo prazo Aumento do exigvel a longo prazo Dividendos recebidos e a receber total das origens II-APLICAES DE RECURSOS Dividendos pagos e a pagar Aumento realizvel a longo prazo Aumento do permanente Transferncia do exigvel a longo prazo para circulante Total das aplicaes III-AUMENTO OU DIMINUIO DO CAPITAL CIRCULANTE IV-CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO Ativo circulante inicial (-) Passivi circulante inicial a (=) Capital circulante lquido inicial Ativo circulante final (-) Passivo circulante final b (=) Capital circulante lquido final Capital circulante lquido (a - b)
Fonte:(com adaptaes) SCHRICKEL, Wolfgang Kurt. Demonstrao financeira. So Paulo: Atlas, 1997. p.63

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2.2 Fluxo de Caixa

O fluxo de caixa o principal instrumento do planejamento financeiro do empreendedor. Ele a reunio das entradas e sadas do caixa de uma entidade em um determinado tempo. Atravs desse controle o empreendedor, saber como honrar seus compromissos juntos a fornecedores, credores, salrios, etc, e identificar as melhores maneiras para venda de produtos ou servios. Dornelas (2001)15 diz que o fluxo de caixa a melhor forma de se verificar o caixa, de modo que se venha a tomar providncias na eminncia do mesmo ficar negativo, ou seja, as entradas serem menores que as sadas, para que mais tarde no se precise recorrer a emprstimos bancrios. Para Puccini (2002)16, a elaborao do fluxo de caixa e imprescindvel para se analisa a rentabilidade e os custo da operaes financeiras

O fluxo de caixa pode ser semanal, mensal, trimestral, semestral, etc; depender da empresa. Pois se trata de um ferramenta que auxilia o empreendedor no planejamento das aes a serem tomadas.

15 16

DORNELAS, op. Cit., p. 167. PUCCINI, Abelardo de Lima. Matemtica financeira objetiva e aplicada. 6 ed. So Paulo: Sarava, 2002. p. 1

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90 dias ENTRADAS DE CAIXA Vendas vista Recebimentos de clientes (vendas a prazo) Descontos de duplicatas Alugueis Venda de imobilizado Aumento de capital social Outras entradas Total das entradas de caixa SAIDAS DE CAIXA Compras vistas Pagamento a fornecedores (compras a prazo) Salrios e ordenados Energia eltrica Telefone Manuteno de mquinas e equipamentos Despesas administrativas (gerais) Despesas de vendas (comosses,etc.) Despesas tributrias (IPI,IMCS,PIS,etc.) Despesas financeiras (juros, IOF, etc.) Outras entradas Total das sadas de caixa SALDO LQUIDO DE CAIXA NO PERODO (+) Saldo de caixa anterior Saldo total de caixa pagamento de emprstimos (existentes) Saldo final de caixa

6 meses

1 ano

Fonte: (adaptado) SCHRICKEL, W. Kurt. Demonstraes financeiras. So Paulo: Atlas, 1997. p. 79

2.3 Anlise Vertical e Horizontal 2.3.1 Anlise Vertical De acordo com Neves (2002)17, a anlise vertical ou estrutural , mede o percentual de cada componente das Demonstraes, em relao ao todo que pertence; para que se possa fazer comparaes entre dois ou mais exerccio.

17

NEVES, Silvrio das. Contabilidade avanada e anlise das demonstraes financeiras.11 ed. So Paulo: Frase Editora, 2002. p.439.

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Em outra palavras, a anlise horizontal realizada para se verificar o crescimento dos componentes do Balano, da Demonstrao do Resultado, entres outras demonstraes, de modo que se verifica qual componente cresceu mais. (Para se fazer essa anlise s dividir o valor de um componente pelo total do todo que faz parte)

2.3.2 Anlise Horizontal Para Iudcibus (1994)18, a anlise vertical ir avaliar a estrutura de composio de itens e sua evoluo no tempo. Desse modo ira avaliar a variao dos valores de cada item. (Essa anlise realizada pela diviso de um valor de um item de um perodo X pelo valor do mesmo item do perodo anterior).

2.4 ndices Financeiros 2.4.1 ndices de Liquidez

Ir indicar a capacidade financeira que a entidade ter para honrar os compromissos (pagamentos) junto a terceiros.

Liquidez Imediata (relacionada a pagamentos a curto prazo com dinheiro) disponibilidade Liquidez imediata = passivo circulante

Liquidez Corrente (relacionada a pagamento a curto prazo com de bens e direitos de curto prazo, onde todo o ativo circulante est envolvido) ativo circulante Liquidez corrente = passivo circulante

18

IUDCIBUS, Srgio de. Anlise de balano. 6 ed. So Paulo: Atlas, 1994.

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Liquidez Seca ( relacionada a pagamento a curto prazo com bens e direitos de curto prazo, excluindo o estoque) ativo circulante - estoque Liquidez seca = passivo circulante

Liquidez Geral ( relacionada a pagamento de curto e longo prazo com bens e direitos de curto e longo prazo, onde esto envolvido o ativo circulante e o ativo realizvel a longo prazo) ativo circulante + realizvela longo prazo liquidez geral = passivo circulante + exigvel a longo prazo

2.4.2 ndices de Atividades Os ndices de atividades, tambm chamados de rotao, esto relacionados com a giro dos valores aplicados, ou seja, indicam o velocidade com que os componentes patrimoniais se renovam durante um determinado tempo. A seguir veremos os ndices de atividades mais aplicveis para a anlise financeira de um empreendimento.

Rotao do Estoque (informar quantas vezes o estoque se renovou em decorrncia das vendas) custo dos mercadorias ou produtos vendidos Rotao do estoque = estoque mdio

26

Prazo mdio de recebimento de contas a receber (revelar quantos dias, semanas, meses a empresa levar para receber o pagamento oriundo de vendas a prazo) mdia das contas a receber Prazo mdio de recebimento = vendas mdias

Prazo mdio de pagamento de contas a pagar ( indicar quantos dias, semanas, meses a empresa ter para saldar suas dvidas/obrigaes) mdia de fornecedores Prazo mdio de pagamento = compras mdias a prazo

2.4.3 ndices de Endividamento Como o prprio nome diz, o ndice de endividamento vai revelar a situao das dvidas de uma empresa. Em outras palavras, esses ndices revelaro a dependncia da empresa em relao ao capital alheio (capital de terceiro).

Quociente de Participao de Capitais de Terceiro sobre Recursos Totais (representa a quantidade de capitais de terceiros contidas nos recursos totais da empresa) exigvel total Part. de capitais de terceiro s/ recursos totais = exigvel total + patrimnio lquido

Obs: Exigvel total = passivo circulante + passivo realizvel a longo prazo

27

Quociente de Participao das Dvidas de Curto Prazo sobre o Endividamento Total (indica o valor das dvidas a curto prazo) passivo circulante

Part. das dvidas de curto prazo s/ o endividamento total

= patrimnio lquido

Quociente de Participao de Capitais de Terceiros sobre o Capital Prprio (revela a quantidade de capital de terceiro presente no capital prprio, ou seja, no patrimnio lquido) exigvel total Part. dee capitais de terceiro s/ capital prprio = patrimnio lquido

2.4.4 ndice de Rentabilidade

Esse ndice apresentar a relao entre os rendimentos e o capital investido.

Taxa de Retorno Sobre o Investimento (TRI) lucro lquido TRI = vendas lquidas * mdia do ativo total vendas lquidas

De posse da TRI, poder saber o Payback, que indicar o tempo necessrio para a empresa obter o retorno do seu investimento.

1 Payback = TRI

28

2.5. Como analisar investimentos

Neste tpico ser feito o oramento do capital a se investir. Desse modo deve saber que o capital (dinheiro) tem valor no tempo.

2.5.1. Valor Futuro Para Atkinson et al (2000, p. 524)19,

A quantidade que representa o valor atual investido que aumentar em determinados nmeros de perodos a determinada taxa peridica de retorno; o valor final do investimento aps n perodos contados a partir do momento atual, aplicado a determinada taxa.

FV = PV (1 + r)^n
FV = valor futuro; valor que se almeja PV = valor presente; valor que se tem no momento (no fluxo de caixa) r = taxa de retorno exigida (taxa de desconto) n = tempo do investimento (anual, trimestral e mensal)

Para facilitar os clculos matemticos (resoluo exponencial), ser necessrio o uso de uma calculadora cientfica ou o auxlio do Microsoft Excel, o qual j vem com frmulas prontas para uso.

2.5.2. Valor Presente Segundo Atkinson et al (2000, p. 528)20 valor de um fluxo monetrio futuro no momento zero; valor no momento atual de uma quantia a ser adquirida em n perodos a partir de agora a determinada taxa de juros.
19

ATKINSON, Anthony A. et al. Contabilidade gerencial.Traduo: Andr Olmpio Mosselman Du Chenoy Castro. So Paulo: Atlas, 2000. p. 528.

29

PV = FV / (1 + r)^n

Tambm podemos representar essa frmula por:

VP = F / (1 + k)^n
VPL = valor presente lquido Fn = valor do fluxo de caixa no ano n K = taxa de retorno exigida (taxa de desconto) n = tempo do investimento

Assim como para o calculo do valor presente tambm pode se recorrer calculadora cientfica e ao Microsoft Excel.

Com base no valor presente pode-se calcular o valor presente lquido; que para um empreendedor que esta iniciando de grande relevncia, pois atravs de estimativas de fluxo de caixas, o gerenciador ir poder saber se o seu empreendimento ser vivel ou no.

2.5.3. Valor Presente Lquido O valor presente lquido a soma de valores de um fluxo de caixa futuros estimados, descontados por uma taxa de desconto21, menos o valor inicial do investimento. Dessa forma pode-se dizer que a frmula para se descobrir o valor presente lquido :

VPL =

F1

F2

F3

+ + Fn (1 + k)^n

INV

(1 + k) (1 + k)

(1 + k)

20

ATKINSON, op. Cit., p. 528.

30

VPL = valor presente lquido Fn = valor dos fluxos de caixa dos anos correspondente K = taxa de retorno exigida (taxa de desconto) n = tempo a que se destina para o investimento INV = investimento inicial

Se o valor obtido dessa equao for positivo, o empreendimento (negcio) vivel, devido o valor presente nos fluxos de caixa estimados ser maior que o investimento inicial. Caso de negativo, o projeto do empreendimento ser refutado, ou seja, no ser aceito.

2.5.4. Taxa Interna de retorno A taxa interna de retorno a taxa de desconto que torna o valor presente lquido igual a zero; essa taxa far com o valor do presente do fluxo de caixa e o valor do investimento sejam iguais. Desse modo para se calcular a taxa interna de retorno, basta pegar a frmula do valor presente lquido e igualar a zero, de modo que se encontre o valor da taxa, ou seja, o valor de K.

2.6. Anlise dos Custos A anlise dos custos para um empreendimento muito importante, devido servir de parmetro para tomada de deciso gerencial. Segundo Leone (1981)22, os custos fornecero informaes para se identificar a rentabilidade e para se avaliar o patrimnio da entidade; assim como auxiliaro no controle das operaes e dos prprios custos, tambm ajudaro no planejamento das atividades e no oramento da mesma.

Diante disso de grande utilidade e necessidade se ter em uma empresa um Sistema de Custos, onde a Contabilidade ser a responsvel. Desse modo, o sistema de contabilidade identificar e verificar os custos que serviro de apoio s tomadas de deciso de uma empresa.

21 22

Taxa de juros usadas para calcular valores presentes lquidos LEONE, George Sebastio guerra. Custo: planejamento, implantao e controle. So Paulo: Atlas, 1981. p.28.

31

Entretanto, antes de avanarmos nas explanaes a respeito dos custos, faremos a distino entre custos e despesa; devido para muitos serem palavras sinnimas, o que errado, pois tratam de conceituaes distintas. Para Atkinson et al (2000, p. 125 126)23,
Custo definido como valor monetrio de bens e servios gastos para obter benefcios reais ou futuros. Custos no so necessariamente o mesmo que despesas. Despesas so relatadas na demonstrao do resultado. Elas podem representar custos por benefcios que j foram recebidos no perodo fiscal real atual, como o custo de mercadorias vendidas. Despesas tambm podem representar custo do perodo, tais como propaganda ou pesquisa de desenvolvimento [...].

Em outras palavras, pode-se dizer que custos so um gasto relativo a bem ou servio utilizado na produo de outros bens e servios. E despesas so bem ou servios consumido direto ou indiretamente para a obteno de receita(MARTINS, 20003, p. 25).24

Em suma, segundo esse autor, custo tudo que se consome na transformao de produtos ou servios. E despesa todo gasto que diminuem o patrim6onio lquido, com o intuito de auferir receita.

Deve ficar bem clara esta distino, entre custo e despesa, pois para se fazer a contabilizao dos custos preciso que se saiba alocar essas contas.

2.6.1. Classificao dos Custos 2.6.1.1. Custos Diretos e Indiretos Para se classificar custo em direto e em indireto, primeiro tem que se fazer uma anlise dos custos; pois essa alocao varia de uma situao para a outras, ou seja, tem custos que ora so direto ora so indireto.

23 24

ATKINSON, op. cit., p. 125 126. MARINS, Elizeu. Contabilidade de custo. 9 ed. So Paulo: Atlas, 20003. p. 25.

32

Os custos diretos so aqueles que se pode mensurar o seu consumo - quantidade, horas, etc -, em relao aos produtos. Enquanto que os custos indiretos so aqueles que no se pode fazer essa medio.

ADENDO: Essa conceituao esta relacionada a produtos feitos e servios prestados.

2.6.1.2. Custos Fixos e Variveis Segundo Martins (2003)25 a classificao mais utilizada, devido fazer relao entre o volume total de um custo com o volume de atividade no tempo.

O custo fixo aquele constante, que sempre estar presente na atividade desempenhada; custo que mesmo quando se aumenta ou diminui o volume da produo ou a quantidade de servio, permanece o mesmo. J os custos variveis so aqueles que variam com a produo ou servio. Para Leone (1981, p. 69)26 os custos variveis somente aparecem quando a atividade ou produo realizada..

ADENDO: Assim como os custos, as despesas tambm podem ser classificada com fixas e variveis.

2.6.2. Formas de Apropriao dos Custos (Custeio) Existem vrias formas para se realizar a apropriao dos custos, entretanto ser apresentado apenas quatro: custeio por absoro; custeio varivel; custeio baseado em atividades (ABC) e custeio RKW.

2.6.2.1. Custeio por Absoro a contabilizao que absorve todos os custos que esto relacionados com a ou servio produo, faz ser custo direto ou indireto, como custos fixos ou variveis.

25 26

MARTINS, op. Cit. , p. 49. LEONE, op. Cit., p. 69.

33

De acordo com Fernandez (2003)27 o custeio por absoro caracteriza-se por: ser aceito pelo fisco; utilizar rateio quando direciona os custos indiretos para os produtos ou servios; ser aceito pela comisso de valores mobilirios, pela Auditoria Externa, pela das Sociedades Annimas e principalmente, pelos princpios que regem a Contabilidade Princpio da Competncia e o da Confrontao das despesas com as receitas; ter a quantidade produzida com sua principal varivel.

2.6.2.2. Custeio Varivel

Custeio varivel ou custo direto a forma de apropriao de custo que absorve apenas os custos variveis, ou seja, so os nicos custos atribudos produo; consequentemente os custos fixos so tratados com despesas (custo do perodo). Esse custeio possui peculiaridade que no se pode evidenciar no custeio por absoro, tais como: margem de contribuio (M.C.)28; separa os custos fixos dos variveis; retira os efeitos de alteraes nos estoques sobre o lucro. Dessa forma pode se dizer que o custeio varivel apresenta mais informaes que o custeio por absoro, logo mais eficiente para gesto de um empreendimento.

2.6.2.3. Custeio RKW (Reichskuartorium fr Wirtschaftlichtkeit) Em Martins (2003, p. 220)29,

Com fundamento na idia do uso de custo para fixixar preos nasceu, no incio do sculo XX, uma forma de alocao de custos e despesas muitssimo conhecida no nosso meio brasileiro por RKW [], que consiste no rateio no s dos custos de produo como tambm de todas as despesas da empresa, inclusive financeiras, a todos os produtos.

27

FERNANDEZ, Jos Luiz Novaz. Revoluo nos custos das organizaes: dos custeios tradicionais ao custeio baseado em atividade. 2003. Apostila da disciplina Anlise de Custos, Belm, 2003. p.5. 28 a diferena entre o preo de venda (na forma de receita) e os custos variveis. 29 MARTINS, op.cit., p. 220

34

2.6.2.4. Custeio Baseado em Atividade (ABC)30 O custeio baseado em atividade o estgio mais avanado para se apropriar os custos, de modo que se tornou uma ferramenta para se gerenciar os custos. Como o prprio nome diz, o custeio das atividades e no dos produtos; desse modo procura minimizar as distores criadas pela forma arbitrria de rateio.

O custeio evolucionou a apropriao dos custos, devido trazer como recurso para o custeio a departamentalizao das atividades, de modo que fiquem alocadas em um mesmo departamento s os custo de uma mesma atividade. Dessa maneira, primeiro se agrupa em departamentos os custos da mesma atividade, para depois atribuir os custos. De acordo com Martins (2003)31 nessa forma de custeio segue-se uma ordem de prioridade para se atribuir os custos s atividades: primeiramente a apropriao direta dos custos; depois o rastreamento dos gastos da entidade; para por ltimo se utilizar o rateio.

3. Plano de Negcio (Business plan) 3.1 Consideraes iniciais Um plano de negcio uma ferramenta fundamental para o processo empreendedor, tem mltiplas aplicaes, onde a principal a capacitao de recursos financeiros.

Todo empreendedor deve ter algo que conduza suas atividades, suas idias o Plano de Negcio que de acordo com Dolabela (1999)32, a forma de direcionar o empreendimento: aonde ir; como ir mais rapidamente; o que fazer durante o caminho para reduzir as incertezas e os riscos. O plano de negcio no pode ser confundido com a empresa e muito menos com o negcio, pois se trata da descrio do empreendimento.

30 31

Activity based costing MARTINS, op. Cit., p. 94. 32 DOLABELA, op. cit., p. 80.

35

3.2 Porque fazer um Plano de Negcio Segundo Dolabela (1999)33, o plano de negcio deve ser feito com o objetivo de identificar as oportunidade e as ameaas, e de sustentar as decises que o empreendedor tomar para ser bem sucedido. Dessa forma, um instrumento que facilitar o planejamento do negcio, e evitar que o empreendedor constitua uma empresa, apenas pelo entusiasmo, sem ter feito um estudo prvio.

Sendo assim plano de negcio se faz necessrio para desenvolver um empreendimento, pois funciona com planejamento para o negcio que se deseja implantar.

Entretanto esse pensamento s ficou comprovado no final do sculo XX, poca em que se verificou um elevado percentual de mortalidade34 de pequenas empresas e de start-ups35. Diante desse fato, procurou-se evidenciar o porque da falncia das pequenas empresas. Com base em investigaes, anlises, se descobriu que a falta de planejamento era a causa majoritria para a falncia das empresas.

O quadro abaixo mostra em percentuais a causa de fracassos das start-up americanas em 1998, que reflete muito a realidade brasileira. INCOMPETNCIA GERENCIAL INESPERNCIA NO RAMO INESPERINCIA EM GERENCIAMENTO EXPERTISE DESBALANCEADA NEGLIGNCIA NOS NEGCIOS FRAUDES DESASTRES TOTAL Apenas 2% so fatores desconhecidos.Fonte:SBA
Fonte: DORNELAS, J. C. Assis. Empreendedorismo. Rio de Janeiro, 2001. p. 92

45% 9% 18% 20% 3% 2% 1% 98%

33 34

DOLABELA, op. cit., p. 207. Em seu primeiro ano de existncia, mais de 70% das pequenas faliram. Fonte: Dornelas(2001, p. 92) 35 Empresa iniciando suas operaes

36

Como se pode evidenciar no quadro acima, a principal causa do fracasso das empresas iniciantes o gerenciamento; que nos revela, ter o gestor dificuldades para gerenciar o negocio, dessa forma planejamento na atividade empreendedora.

Sendo assim, se faz necessrio um Plano de Negcio, que no um produto pr-acabado. um material que fica as mos do empreendedor como forma de roteiro do seu negcio, que pode sofrer alteraes de acordo com as necessidades. Desse modo o Business plan uma ferramenta de gerenciamento continuo da empresa, devendo ser revisado periodicamente.

Seguindo esse raciocnio, o plano de negocio um documento usado para descrever o empreendimento, de forma que se demonstre a viabilidade e probabilidade de sucesso do negocio. Para Degen (1989)36, esse documento uma pea fundamental, requisitada por investidores interessados em investir no empreendimento; e tambm auxilia na escolha de fornecedores e empregados.

O plano de negcio pode se apresentar de vrias formas (modelos). A seguir veremos alguns modelos, sob a tica de dois autores.

Ronald Jean Degen

CAPA DO PLANO SUMRIO NDICE I. 36

DESCRIO DO NEGCIO Oportunidade do negcio Conceito do negcio Produtos e suas caracterstica Mercado potencial e projeo de vendas
DEGEN, op. cit., 179.

37

II. III. -

Anlise da concorrncia Estratgia competitiva Localizao do negcio Descrio da operao Equipe gerencial Descrio da administrao Necessidade de pessoal Necessidades e fontes de recurso do empreendimento e de terceiro Estrutura da sociedade Resultado esperado sob a forma de payback e taxa interna de retorno ANLISE FINANCEIRA Custo e receitas operacionais Anlise do ponto de equilbrio Necessidade financeira e seus custos Investimento em ativos, pr-operacionais e em capitais de giro Fluxo de caixa, payback e taxa interna de retorno Anlise da sensibilidade a nvel de vendas e custos financeiros ANLISE DOS RISCOS Possveis riscos Medidas para reduzi-los

DOCUMENTOS ANEXOS
Fonte: DEGEN, Ronald Jean. O empreendedor. 8 ed. So Paulo: Pearson Education, 1989. p. 188

Jos Carlos Assis Dornelas

1.(sugerido para empresas prestadoras de servios) 1. CAPA 2. SUMRIO 3. SUMRIO EXECUTIVO37 4. NEGCIO 4.1.
37

Descrio do negcio

uma sntese de todas as informaes contidas no plano de negcio, dever ser a ltima seo a ser feita.

38

4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 4.6. 4.7.

Descrio do servio Mercado Localizao Competidores (concorrncia) Equipe gerencial Estrutura funcional

5. DADOS FINANCEIROS 5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5. 5.6. 5.7. Fontes de recursos financeiros Investimentos necessrios Balano Patrimonial (projetado para trs anos) Anlise do ponto de equilbrio Demonstrao do Resultado (projetado para trs anos) Projeo de Fluxo de Caixa (horizonte de trs anos0 Anlise da Rentabilidade

6. ANEXOS
Fonte: DORNELAS, J. C. Assis. Empreendedorismo. 5 ed. Rio de Janeiro: Campus, 2001. p. 103

2.(sugerido para empresas de um modo geral) 1. CAPA 2. SUMRIO 3. SUMRIO EXECUTIVO 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. Declarao da viso Declarao da misso Propsito gerais e especficos do negcio, objetivos e metas Estratgia de marketing Processo de produo Equipe gerencial Investimentos e retornos financeiros

4. PRODUTOS E SERVIOS 4.1. 4.2. Descrio dos produtos e servios (caractersticas e benefcios) Previso de lanamento de novos produtos e servios

5. ANLISE DA INDSTRIA

39

5.1. 5.2. 5.3. 5.4.

Anlise do setor Definio do nicho do mercado Anlise da concorrncia Diferenciais competitivos

6. PLANO DE MARKETING 6.1. 6.2. 6.3. Estratgia de marketing (preo, produto, praa, promoo) Canais de vendas e distribuio Projeo de vendas

7. PLANO OPERACIONAL 7.1. 7.2. 7.3. 7.4. 7.5. Anlise das instalaes Equipamentos e mquinas necessrias Funcionrios me insumos necessrios Processo de produo Terceirizao

8. ESTRUTURA DA EMPRESA 8.1. 8.2. 8.3. Estrutura organizacional Assessorias externa (jurdica, contbil, etc.) Equipe de gesto

9. PLANO FINANCEIRO 9.1. 9.2. 9.3. Balano Patrimonial Demonstrao do Resultado Fluxo de Caixa

10. ANEXOS
Fonte: : DORNELAS, J. C. Assis. Empreendedorismo. 5 ed. Rio de Janeiro: Campus, 2001. P. 104

4. Fontes de Financiamento

No Brasil h uma real dificuldade de adquirir financiamento, principalmente para micro e pequenas empresas em estgio inicial. Tendo em vista estas dificuldades, o empreendedor deve procurar meios possveis e mais vantajosos de financiar seu negcio.

40

Podemos observar que o financiamento est dividido nos formatos de dvida e equidade. A dvida compreende um emprstimo o qual deve ser assegurado por algum tipo de propriedade, ou seja, deve ser oferecido por parte do empreendedor uma garantia ao concedente do emprstimo.E a equidade representada por uma quantia de capital, em dinheiro ou em forma de ativo, injetado no negcio.

Os emprstimos se apresentam de forma relativamente simples e rpida, porm o risco que envolvem muito maior, pois em um negcio que est em processo embrionrio no pode se ter muitas garantias de que ele se estabelecer e ter xito, para que se cumpram as obrigaes adquiridas frente aos emprstimos. Mas, no entanto, no podemos determinar que no uma boa opo e nem se quer indicar qual a melhor, poderamos dizer que a combinao de dvida e equidade nos parece uma combinao de sucesso.

Para se avanar em qualquer que seja a direo e a alternativa de financiamento escolhida, o plano de negcios de fundamental importncia na busca deste capital, pois os investidores o analisaro e aprovaro ou no a liberao do financiamento, segundo a viabilidade apresentada atravs do plano.

Podemos citar algumas formas de financiamento existentes tanto no formato de dvida quanto no formato de equidade. Como:

a) Economia Pessoal, Famlia e Amigos.

Nesta fonte de financiamento o empreendedor poder se utilizar das prprias economias, de seu FGTS, da venda de imvel, automvel ou outros bens. Ou ainda contar com os fatores amizade e confiana, onde o financiamento pode se dar atravs de emprstimo, configurando dvida, ou atravs de participao no negcio, configurando equidade.

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b) Angel Investidores (investidor anjo)

Neste caso o financiamento tem origem em um investidor pessoa fsica, em geral, um exempreendedor, que j obteve sucesso na vida e busca alternativas para obter melhor rentabilidade para seu dinheiro. O financiamento concedido em troca de uma participao acionria ou quotas do capital social da empresa.

O empreendedor deve manter uma rede de contatos e de comunicao ativa e extensa para encontrar o Angel, pois normalmente ele no se expe.

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CAPTULO III
Este captulo ser reservado para mostrar um exemplo de Plano de Negcio (Business Plan), que servir instrumento para a capitao de investimento para a implantao de Cyber Caf. Ele conter todas as informaes necessrias para se avaliar o sucesso de um empreendimento, e por conseqncia, a injeo de capital no negcio que se almeja desenvolver.

O Plano de Negcio que ser abordado a seguir evidencia no s a viabilidade e a rentabilidade, tambm evidenciaro tudo que se precisa para a instalao de um Cyber, de forma a apresentar a quantia que um empreendedor deve possuir para implantar este negcio.

O roteiro do Plano a ser seguido ser o modelo para empresas prestadoras de servios, que foi apresentado no captulo anterior, sendo que, o mesmo conter algumas alteraes.

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PLANO DE NEGCIO
CYBER NET.COM

www.cybernet.com.com.br cybernet.com@cybernet.com.co.br Av. Nazar, 1718 66035-170 Belm-Par Danbia silva de sousa Scio dss.@cybernet.com.com.br Rene de Moraes Alves Scio rma@cybernet.com.com.br

Dezembro de 2004

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SUMRIO
1. SUMRIO EXECUTIVO------------------------------------------------------------------------------3 2. NEGCIO-------------------------------------------------------------------------------------------------3 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. Descrio do negcio---------------------------------------------------------------------------------3 Mercado------------------------------------------------------------------------------------------------4 Localizao--------------------------------------------------------------------------------------------4 Competidores (concorrncia)------------------------------------------------------------------------4 Equipe -------------------------------------------------------------------------------------------------4

3. DADOS FINANCEIROS-------------------------------------------------------------------------------6 3.1. 3.2. 3.3. Investimentos necessrios---------------------------------------------------------------------------6 Balano Patrimonial----------------------------------------------------------------------------------7 Anlise dos Custos -----------------------------------------------------------------------------------8

3.3.1. Quadro estrutural de custo---------------------------------------------------------------------------8 3.3.2. Folha de servio---------------------------------------------------------------------------------------9 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9. Preos dos Servios---------------------------------------------------------------------------------10 Demonstrao do Resultado ----------------------------------------------------------------------11 Projeo de Fluxo de Caixa -----------------------------------------------------------------------11 Lucratividade e Rentabilidade---------------------------------------------------------------------12 Payback-----------------------------------------------------------------------------------------------12 Valor Presente Lquido e Taxa Interna de Retorno --------------------------------------------12

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1. SUMRIO EXECUTIVO A Cyber Net.Com uma empresa que surgiu no mercado em Janeiro de 2004; localizada na Av. Nazar, 1718; bairro de Nazar na Cidade de Belm no estado do Par. Oferecer servios de digitao, acesso a internet, impresso de materiais, escaneamento de figuras e gravao, com qualidade e preos atrativos.

Este plano de negocio tem como propsito servir de ferramenta interna, para se avaliar o desempenho da empresa: Cyber Net.Com. Desse modo trata-se um plano de negcio operacional, que revela os investimentos necessrios para a implantao do empreendimento, os custos de cada servios prestados, o preo de sada de cada servio, o ponto de equilbrio de cada servio, a demonstrao do resultado do perodo em exerccio, projees para futuros fluxos de caixa, o valor presente lquido, o payback , taxa interna de retorno, lucratividade e rentabilidade.

De posse de todos esses pontos, ser avaliada a atividade da empresa no mercado; de modo que se verificar seu sucesso ou fracasso, ou seja, a viabilidade do empreendimento.

2. NEGCIO 2.1. Descrio do negcio A crescente utilizao de computadores vem se multiplicado a cada dia, isso devido tudo que se faa atualmente est, direta ou indiretamente, relacionada ao computador, quer seja na escola ou no trabalho. Entretanto, no so todas as pessoas que tem acesso a esse equipamento e seus derivados. Por esse motivo, foi que surgiu a Cyber Net.Com, que assim com outros cyber, veio para minimizar essa carncia; todavia tem um diferencial em relao os outros, que o de atender por completo as necessidades de seus clientes.

A empresa Cyber Net.Com, surge para atender pessoas que necessitam de servio de um cyber a preo atrativos. Desse modo uma empresa que vem para o mercado de servios oferecer: acesso a internet; meios para digitao de trabalhos, entre outros; impresso de material;

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escaneamento de figuras e gravaes. Tudo com o melhor atendimento, qualidade e confortabilidade.

2.2. Mercado O pblico freqentador de um cyber, em sua grande maioria, so adolescentes, que vo principalmente acessar internet, digitao e impresso de documentos. Entretanto de posse de algumas pesquisas de campo, pde-se evidenciar a presena de adultos nesse tipo de estabelecimento, os quais vo com o intuito de fazer compras pela internet, busca de informaes, etc.

2.3. Localizao A Cyber Net.Com est localizada em um ponto estratgico da cidade de Belm, pois fica a proximidades de escolas, universidade, praas, escritrios, cinemas, etc., ou seja, tudo que se precisa para se ter atratividade externa para o negcio.

A Cyber Net.Com se situa na avenida Nazar, 1718; Cep. 66035 170; Bairro: Nazar; Telefone: (091) 241 1360.

2.4. Competidores (concorrncia) Por ser um negcio ainda pouco explorado, no se tem concorrentes ativos; o que se evidncia, e se pode chamar de competidores, so atividade de outras reas que chama a ateno dos provveis clientes; todavia isso no atinge o negcio negativamente, pois s atraem clientes para o nosso empreendimento, por ser atrativo e convidativo por sua infra-estrutura, e tambm por seus servio de excelente qualidade.

2.5. Equipe A equipe da Cyber Net.Com ser formada por profissionais capacitados, que possuem conhecimento no ramo que a empresa ir atuar. Vejamos abaixo as pessoas que faro parte da equipe:

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Danbia Silva de Sousa, 25 anos Scia

Escolaridade: Ps-Graduada em Empreendedorismo USP Graduada em Cincias Contbeis UFPA Curso tcnico de Processamento de Dados Escola Tcnica Federal do Par

Funo: Gerenciar o empreendimento

Rene de Moraes Alves, 24 anos Scia

Escolaridade Ps-Graduao em Administrao de Empresa PUC Graduada em Cincias Contbeis UFPA

Funo: Consultoria ao empreendimento Funo: Monitorar os computadores Dar assistncia aos clientes (informaes e servios) Funo: Monitorar os computadores Dar assistncia aos clientes (informaes e servios) Funo: Limpeza do estabelecimento

Fernando Sousa Monteiro, 34 anos Instrutor

Paulo dos Santos Silveira, 28 anos Instrutor

Felipe de Moura Furtado, 37 anos Servente

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Funo: -

Cludia Silva da Costa, 29 anos - Servente

Limpeza do estabelecimento

3. DADOS FINANCEIROS 3.1. Investimentos necessrios Para se implantar o Cyber Net.com foram necessrios aproximadamente R$ 28.200,00; onde 41,31% de capital prprio da empresa e 58,69% de capital de terceiro. Todo esse investimento se fizeram necessrios, para oferecer ao cliente: qualidade e agradabilidade. O quadra abaixo evidncia o que se precisou para a implantao do Cyber. O que se precisa para a implantao de Cyber DISCRIMINAO QTD. Servidor
Computadores Impressora multifuncional

VLR Unt. VLR Total 1 1.800,00 1.800,00

9 1 1.600,00 635,00 14.400,00 635,00

Placa de rede Linha telefnica Raquer p/ suporte do servidor e da impressora Mveis e utenslios (bancada para os micros) Cadeiras p/ assento dos clientes Sof para a espera Central de Ar condicionado Material e servios c/ ajuste no estabelecimento Implantao de alarmes de segurana Pintura interna e frontal p/ divulgao do negcio Lincena p/ funcionamento do estabelecimento
Advogado

10 1 1 15 1 1 1

25,00 9,90 175,00 150,00 390,00 1.200,00 1.400,00 500,00

250,00 9,90 175,00 600,00 2.250,00 390,00 1.200,00 1.200,00 1.400,00 1.000,00 500,00
500,00

49

3.2. Balano Patrimonial BALANO PATRIMONIAL INICIAL

ATIVO Circulante Disponvel Caixa Bancos Conta Movimento PASSIVO Circulante Contas Pagar 16.200,00 16.200,00

Permanente Ativo Imobilizado Mveis e Utenslios Computadores e Perifricos

26.309,90 PATRIMNIO LQUIDO 26.309,90 3.415,00 Capital Social 18.294,90

10.109,90 10.109,90

Despesas pr-operacionais

4.600,00

TOTAL DO ATIVO

26.309,90 TOTAL DO PASSIVO

26.309,90

50

3.3.

Anlise dos Custos

3.3.1. Quadro Estrutural de Custos

QUADRO ESTRUTURAL DE CUSTO (mensal) CUSTOS FIXOS Aluguel do imvel Energia Servio de banda larga - velox Provedor - UOL Funcionrios (instrutores) CUSTOS VARIVEIS Cartucho colorido Cartucho preto Disquetes CD Papel A-4 (resma) Manuteno dos computadores DESPESAS Conta de gua Conta de Telefone Funcionrios (serventes) Material de expediente Material de limpeza IPTU TOTAL DOS CUSTOS FIXOS TOTAL DOS CUSTOS VARIVEIS TOTAL DAS DESPESAS QTD 2 QTD 2 2 200 400 3 10 QTD 2 VALOR 1.500,00 659,89 139,00 14,90 600,00 VALOR 100,00 80,00 100,00 600,00 36,00 300,00 VALOR 30,00 55,00 520,00 40,00 30,00 120,00 2.913,79 1.216,00 795,00

51

3.3.2. Folhas dos Servios Prestados ACESSO AO MICRO Horas/ms Custos variveis Manuteno dos micros Custos Fixos Aluguel do imvel Energia Servio da VELOX Provedor - UOL Mo de obra (instrutores) Total dos custos variveis Total dos custos fixos Custo unitrio/servio

2160 valor/und. 0,0000386 valor/und. 0,0003215 0,30 0,06 0,0068981 1,28601E-04 0,0000386 0,37590010 0,3759387

IMPRESSO Cpias pretas/ms 800 Custos Variveis valor/und. Cartucho preto 0,1 Papel A-4 0,0240000 Manuteno do servidor/micro 0,00010417 Custos Fixos valor/und. Aluguel do imvel 0,0008681 Energia 0,0004469 Mo de obra (instrutores) 0,000347222 Total dos custos variveis 0,1241042 Total dos custos fixos 0,0016622 Custo unitrio/servio 0,1257663

52

IMPRESSO Cpias coloridas/ms Custos Variveis Cartuchos coloridos Papel A-4

Manuteno do servidor/micro

700 valor/und. 0,1428571 0,0240000

0,00011905

Custos Fixos valor/und. Aluguel do imvel 0,0009921 Energia 0,0004469 Mo de obra (instrutor) 0,000396825 Total dos custos variveis 0,1669762 Total dos custos fixos 0,0018358 Custo unitrio/servio 0,168811954

ESCANEAMENTO Escaneamento/ms - Cd Custos Variveis CD

Manuteno do servidor/micro

200 valor/und. 1,50

0,00041667

Custos Fixos valor/und. Aluguel do imvel 0,0034722 Energia 0,0053625 Mo de obra (instrutor) 0,001388889 Total dos custos variveis 1,5004167 Total dos custos fixos 0,0102236 Custo unitrio/servio 1,5106403

53

ESCANEAMENTO Escaneamento/ms - Disquete Custos Variveis Disquete Manuteno do servidor/micro Custos Fixos Aluguel do imvel Energia Mo de obra (instrutor) Total dos custos variveis Total dos custos fixos Custo unitrio/servio

200 valor/und. 0,50 0,000416667 valor/und. 0,0034722 0,0053625 0,001388889 0,5004167 0,0102236 0,5106403

GRAVAO DE CD Gravaes 200 Custos Variveis valor/und. CD 1,50 Manuteno do servidor/micro 0,00041667 Custos Fixos valor/und. Aluguel do imvel 0,0034722 Energia 0,0080438 Mo de obra (instrutor) 0,001388889 Total dos custos variveis 1,50 Total dos custos fixos 0,0129049 Custo unitrio/servio 1,5133215

3.4. Preo de Venda dos Servios

PRODUTO ACESSO IMPRESSO PRETA IMPRESSO COLOR ESCANEAMENTO com Cd com disquete GRAVAO PREO DE VENDA 1,57 0,29 0,39 3,36 1,13 3,36

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3.5. Demonstrao do Resultado DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO ANO1 65.558,12 3.277,91 62.280,21 (10.998,00) (10.998,00) 51.282,21 (9.540,00) 41.742,21 41.742,21 (1.252,27) 40.489,94

Receita Bruta Servios (-) Dedues ISS Receita Operacional Lquida Custos Operacionais (-) Custos do Perodo Custo Direto dos Servios Lucro Operacional Bruto Despesas Operacionais (-) Despesas Lucro Operacional (+/-) Rec./Desp. no Operacionais Lucro antes do Imposto de Renda (-) Imposto de Renda Lucro Lquido

3.6. Projeo de Fluxo de Caixa FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA CINCO ANOS
40.000,00 35.000,00 30.000,00 25.000,00 20.000,00 15.000,00 10.000,00 5.000,00 ANO ANO ANO ANO ANO 1 2 3 4 5 Seqncia1

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3.7. Lucratividade e Rentabilidade PRIMEIRO ANO DE OPERAO

(%) LUCRATIVIDADE = LUCRO OPERACIONAL RECEITAS TOTAIS =

78%

RENTABILIDADE

LUCRO OPERACIONAL INVESTIMENTOS

195%

3.8. Payback PAYBACK EM ANO

PA YBA CK 15,00 10,00 5,00 ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 PA YBA CK

3.9. Valor Presente Lquido (VPL) e Taxa Interna de Retorno (TIR) Taxa estimada = 20% VPL TIR = = R$ 13.079,67 36%

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CAPTULO IV
ANLISE DOS RESULTADOS O Empreendimento Cyber Net.com para implantao no bairro Nazar/Belm-PA -, apresenta viabilidade econmica de acordo com os resultados apurados na pesquisa, ou seja, investimento com bom potencial.

Essa viabilidade decorrente de dados coletados no mercado, que serviram de parmetro s estimativas utilizadas neste estudo para os servios prestados. Como segue: SERVIOS Acesso ao mocro Impresso preta Impresso colorida Escaneamento Cd Esacaneamento Disq. Gravao QTD/DIA 72 horas 26-27 cpias 23-24 cpias 5-6 escaneam. 5-6 escaneam. 5-6 escaneam. QTD/MS 2160 horas 800 cpias 700 cpias 200 escaneam. 200 escaneam. 200 gravaes

Com esses dados apurou-se Receita anual de R$ 65.558,12 , onde foi previsto 20% de crescimento anual, chegando ao final de 5 anos a uma Receita de R$ 135.941,31 . A mesma previso de crescimento foi feita para as despesas38. De posse dessas informaes observou-se que as receitas foram suficientes para cubrir todas as obrigaes. E porconseguinte foi evidenciados Fluxos de Caixa positivo; que por uma anlise ainda primria, significa que o empreendimento segue uma linha de sucesso.

Ao se analisar o Valor Presente Lquido , pde-se chegar a uma valor de R$ 13.079,67. Valor esse, que revela a aceitabilidade do empreendimento; pois os valores dos Fluxos de Caixa estimados, trazidos ao momento presente refletem um valor positivo, que ratificado por uma Taxa Interna de Retorno de 36%.

Dessa forma foi calculado o perodo de retorno do investimento (Payback) - 10,65 anos no primeiro ano - , que vai decrescendo com o passar do tempo: no quinto ano de operao da

57

empresa o retorno do investimento se dar em um pouco mais de 7 meses. Sendo assim, o retorno do investimento ser obtido em aproximadamente 5,8 anos (viso global); que muito bom para o investido, visto que para muitos Analistas um retorno de investimento de capital satisfatrio, se d em um perodo de 5 6 anos, caso passe de tempo o investimento se torna de risco.

No que se refere anlise do primeiro ano de operao da Cyber Net.Com, verifica-se operacionalizao positiva das atividades, devido no final do exerccio apurar LUCRO, e tambm por ter uma lucratividade de 78%, ou seja, 78% da Receita obtida de Lucro.

Todavia, alm de todos esses valores satisfatrios, no se pode esquecer que a localizao foi fundamental para o sucesso do empreendimento; pois o local de grande atratividade com uma boa circulao de pessoas (prximo escolas, praas) e de fcil acesso. Isso foi um dos pontos-chave para o sucesso do negcio; mas, a agradabilidade e confortabilidade dos clientes foi um ponto crucial.

38

Entende-se como despesas todos os pagamentos feitos.

58

BIBLIOGRAFIAS UTILIZADAS

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DEGEN, Ronald Jean. O empreendedor: fundamento da iniciativa empresarial. 8 ed. So Paulo: Pearson Education do Brasil, 1989. cap. 8, 10 e 11. DOLABELA, Fernando. Oficina do empreendedor: a metodologia de ensino que ajuda a tranformar conhecimento em riqueza. So Paulo: Cultura Editores Associados, 1999. cap. 2, 3 e 10.

DOLABELA, Fernando. O segredo de Luza. So Paulo: Cultura editores Associados, 1999. p. 80-81. DORNELAS, Jos Carlos Assis. Empreendedorismo: transformando idias em negcios. 5 ed. Rio de Janeiro: Campus, 2001. cap. 2, 3, 5, 6 e 7. FERNANDES, Jos Luiz Novaz. No adoo do custeio varivel pelo fisco: falta de conmhecimento ou viso de curto prazo? Adcontar, Belm, v. 4, n. 1, p. 43-50, jun. 2003.

FERNANDES, Jos Luiz Novas. Revoluo nos custos das organizaes tradicionais ao custeio baseado em atividade. 2003. Apostila da disciplina Anlise de Custo UFPA, Belm, 2003. p. 1-14.

59

FRANCO, Hilrio. Estrutura, anlise e interpretao de balano de acordo Dom a nova lei das S.A., n 6404 de 15/12/1976. 15 ed. So Paulo: Atlas, 1989. p. 19-24. IUDCIBUS, Srgio de. Anlise de balano. 6 ed. So Paulo: Atlas, 1994. p. 42-51 e 86-118. LEONE, George Sebastio Guerra. Custo: planejamento, implantao e controle. So Paulo: Atlas,1981. p. 27-28, 54-56, 67-69, 238, 386-401. MAHER, Michael. Contabilidade de custo: criando valor para a administrao. Traduo: Jos Evaristo dos Santos. So Paulo: Atlas, 2001. p. 360-380 e 763-794. MARCONI, Mariana de Andrade & LAKATOS, Eva Maria. Metodologia do trabalho cientfico. 6 ed. So Paulo: Atlas, 2001. MARTINS, Elizeu. Contabilidade custo. 9 ed. So Paulo: Atlas, 2000. cap. 3, 4, 8, 15, 17, 19, 22 e 24. NEVES, Silvrio das. Contabilidade avanada e anlise das demonstraes financeiras. 11 ed. So Paulo: Frase Editora, 2002. p. 437-456. PUCCINI, Abelardo de Lima. Matemtica financeira objetiva e aplicada. 6 ed. So Paulo: Sarava, 2002. p. 1, 125-136. RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade geral. 3 ed. So Paulo; Sarava, 2002. p. 334346. SANVICENTE, Antnio Zoratto. Administrao financeira. 3 ed. So Paulo, 1987. p. 44, 46, 47, 48 e 170. SCHRICKEL, Wolfgang Kurt. n. So Paulo: Atlas, 1997. p. 49-79.

60

ANEXOS
PONTO DE EQUILBRIO MENSAL
PE = CUSTOS FIXOS 1 - (CUSTOS VARIVEIS/RECEITA)

ACESSO AO MICRO PE 811,96

IMPRES.PRETA IMPRES. COLOR ESCAN. CD ESCAN. DISQ. 2,31 2,01 3,70 3,66

GRAVAO 4,66

PE/QUANT.

518

1,1

Anos

Investimento

Entradas de Sadas de Caixa Caixa

Fluxo de Caixa

Taxa de Retorno Payback ao ano em anos

Dias

0 1 2 3 4 5

26.309,90 65.558,12 78.669,74 94.403,69 113.284,43 135.941,31 63.088,55 70.835,83 79.534,47 89.301,30 100.267,50

-26.309,90 2.469,56 7.833,91 14.869,22 23.983,13 35.673,81 9% 30% 57% 91% 136% 10,65 3,36 1,77 1,10 0,74 3.835 1.209 637 395 272