Listado de Fórmulas

(15) (

Monto Monto

)

(16)

(17)

Tasa de interés

(18) ( + (20) )]

Tiempo (19) Monto con variaciones de tasas

[ *

Capital inicial

(

)

(21)

Monto

(

)

(22)

Monto

(

)

(23)

Capital

( )

(24)

Tasa

( ⁄ ) ( )

(25)

Tiempo

[(

)

]

(26)

Interés

(

)

(27)

Capital

(

)

(28)

Tasa

( ⁄ ( )

)

(29)

Tiempo

(

)

(30)

Interés devengado en el periodo k

Factores Financieros
Factor Simple de Capitalización Factor Simple de Actualización

(

)

(

)

[

(

)

]

Factor de Capitalización de la Serie

[

(

)

]

Factor de Depósito al Fondo de Amortización

[ (

( )

)

]

Factor de Recuperación del Capital

[

( (

) )

]

Factor de Actualización de la Serie

Factores Financieros Aplicados a S, P y R

Valor futuro en función del valor presente.

Valor futuro en función de la renta constante.

Valor presente en función del valor futuro.

Valor presente en función de la renta constante.

Renta constante en función del valor futuro. Renta constante en función del valor presente.

025 n = 95/30 Número de días Marzo = 19 Abril = 30 Mayo = 31 Junio = 15 95 I = 2.43 3.02 I = 3000 n = 57/30 Número de días Abril = 26 Mayo = 31 57 P = 3000 . Si deseo ganar un interés simple de S/.000 al 2.5% mensual desde el 12 de marzo al 15 de junio del mismo año.025 x 95/30 I = 158. 3000 en el periodo comprendido entre el 4 de abril y 31 de mayo. 0. Con la información disponible planteamos: 60 = 2000 x i x 36/360 y despejamos i.000 i = 0. ¿qué capital debo colocar en un banco que paga una tasa mensual del 2%? Solución: P=? i = 0.33 2.02 x 57/30 P = 78 947. i =? P = 2000 I = 60 n = 36/360 i = 60 . 2.24 x 126/360 P = 3 571. ¿Qué capital colocado al 24% anual ha producido S/.Ejercicios 1. 300 de interés simple al término de 18 semanas? Solución: En 18 semanas existen 126 días (18 x 7 = 126). 60 durante 36 días.24 I = 300 n = 126/360 P = 300 . Calcular el interés simple de S/. los mismos que expresados en función de la tasa anual originan: n = 126/360.3 . calcule la tasa anual de interés simple. Solución: Debido a que la tasa es mensual podemos expresar el periodo de tiempo en meses (95/30) I =? P = 2.24 x 126/360.000 x 0. Un capital de S/. 2000 ha producido un interés de S/. 2000 x 36/360 i = 0. 0. Solución: Dado que se pide una tasa anual debemos trabajar con n anual (n = 36/360). Reemplazando los datos del problema tenemos la ecuación 300 = P x 0. que tiene la siguiente solución: P=? i = 0.37 4.

la solución directa se realiza con la siguiente ecuación. n = 0.28 x n. se puede generalizar: I = Pi1n1 + Pi2n2 + Pi3n3 + Pi4n4 + …. n=? P = 15000 i = 0.67 Como el capital inicial P ha permanecido invariable durante todo el plazo de la operación.28 I = 300 n= 300 . si el interés simple producido es de S/.00 113.028 16/6 n3 = 12 i3 = 0. Despejando n obtendremos un período de tiempo anual pues la tasa utilizada como dato es anual.07142857147 años El periodo anual puede ser convertido a días multiplicándolo por 360. cuando existen variaciones de tasas. el cálculo del interés. I = 2000 (0.028 x 61/30) + (0. 15000 x 0. 2000 colocada del 3 al marzo al 28 de junio del mismo año a una tasa mensual del 3%.03 x 44/30 I2 = 2000 x 0.07142857147 x 360 = 25.67 .026 x 12/30 Total Subtotal 88.28 n = 0. 2000 durante los plazos de vigencia de las tasas es: Interés periódico I1 = 2000 x 0.71 días 6.111333333 I = 222. ¿Qué interés simple habrá ganado una inversión de S/.6% el 16 de junio? ¿Cuál es la tasa acumulada? Solución: Las variaciones de las tasas se explican en el siguiente diagrama: n = 117 días n1 = 44 3/3 i1 = 0. 300? Solución: Con la información del problema podemos plantear la siguiente ecuación de interés simple: 300 = 15000 x 0.80 222.03 16/4 n2 = 61 i2 = 0.8% y posteriormente al 2.03 x 44/30) + (0. ¿Durante qué tiempo habrá estado impuesto un capital de S/.5. 15000 al 28% anual.026 28/6 El interés simple ganado por el capital inicial de S/.026 x 12/30) I = 2000 0.87 20.028 x 61/30 I3 = 2000 x 0.. la misma que varió el 16 de abril al 2. + Pimnm Aplicando la fórmula anterior.

500.09 trim 3/7 n4 = 5/180 i4 = 0.33 Interés acumulado 8.025 x 12/30 + 0. día 24 de junio 9%. Una cuenta de ahorros abierta el 4 de abril con un depósito inicial de S/. día 3 de julio 21% semestral.24 x 4/360 1. 400.0275) I = 55 8. Una deuda de S/.06 9.24 x 7/360 2.24 año 12/6 n2 = 12/30 i2 = 0. 300 los días 8 y 16.09 x 9/90 + 0. sufre las siguientes variaciones a partir de las siguientes fechas: día 12 de junio 2. retiro de S/.80 I4 = 500 x 0. 2000 y se efectúan depósitos de S/. depósito de S/.025 mes 24/6 n3 = 9/90 i3 = 0.21 x 5/180) I = 2000 (0. El 2 de junio se abre una cuenta de ahorros con S/. ¿Cuál fue el interés simple acumulado y cuál es el saldo disponible al 1 de julio? i1= 0. 500 y S/.24 x 6/360 0. Interés periódico Subtotal I1 = 500 x 0. retiro de S/. trimestral. la cual bajó al 26% a partir del 16 de junio. y un retiro de S/. y pactada originalmente a una tasa anual de interés simple del 24%.5% mensual. ¿Qué interés se pagará al vencimiento? Solución: Las variaciones de las tasas se explican en el siguiente diagrama: 8/6 n1 = 4/360 i1 = 0.26 2600 n4 = 5/360 1/7 16/6 n3 = 10/360 26/6 .21 sem 8/7 I = 2000 (0. depósito de S/. día 23.7. 100. 200 ¿Qué interés simple se acumuló al 30 de abril percibiendo una tasa anual del 24%? Solución: Las variaciones que ha experimentado el capital inicial por cargos y abonos realizados después del depósito inicial se explican en siguiente diagrama: 500 4/4 n1 = 4 600 8/4 n2 = 9 200 17/4 n3 = 6 500 23/4 n4 = 7 30/4 El interés simple ganado por los diversos capitales desde el 4 de abril hasta el 30 de abril es el siguiente. 200 el día 26 de junio.24 x 4/360 + 0. 2000 contraída el 8 de junio para ser cancelada el 8 de julio.60 I3 = 200 x 0. 500 tuvo en ese mes el siguiente movimiento: día 8.24 x 9/360 3.28 2000 2/6 n1 = 6/360 2500 8/6 n2 = 8/36 2800 i2 = 0. día 23. La tasa anual pactada fue 28%. día 17.33 I2 = 600 x 0.

que hacen un monto de S/.379 5501. 2654.62 12. Calcule su monto al 30 de setiembre aplicando una tasa mensual de interés simple del 3%.379 (1 + 0.30 i2 = 0.003 x 31/30) 5341.26 x 5/360 Interés acumulado Subtotal 9. 2600 más los intereses totales que se generaron hasta esa fecha.50 El saldo disponible el día 1 de julio es igual al saldo acumulado de S/. 28% a partir del 16 de agosto y 26% a partir del 1 de setiembre.02 x 81/30) S = 5270 11.03 Junio Julio Agosto Setiembre S1 = S2 = S3 = S4 = 5000 (1 + 0. S =? P = 5000 i = 0.56 20.33 15.28 i1 = 0.03 x 30/30) = = = = 5025 5180. 5000.28 x 8/360 I3 = 2800 x 0.28 n2 = 16/360 S = 5000 1 + (0.39 54. 5000 del 6 de abril al 26 de junio del mismo año a una tasa mensual del 2%? Solución: Del 6 de abril al 26 de junio han transcurrido 81 días. 10. S=? 1/9 9/8 P = 5000 S=? P = 5000 i1 = 0. Calcule el monto simple de un depósito de ahorro de S/. El 25 de junio. Las tasas anuales han sido: 30% a partir del 1 de agosto.3 n1 = 7/360 16/8 i2 = 0. los mismos que se expresan en términos mensuales (81/30) pues la tasa proporcionada como dato es mensual.3 x 7/360 + 0.22 9.50. Solución: S=? P = 5000 n = 97/30 i = 0.26 x 10/360 I4 = 2600 x 0.03 x 31/30) 5180.28 x 6/360 I2 = 2500 x 0.775 (1 + 0.39 n1 = 7/360 n2 = 16/360 .28 x 16/360) S = 5091.775 5341.Interés periódico I1 = 2000 x 0.03 x 5/30) 5025 (1 + 0. ¿Cuál es el monto simple que ha producido un capital de S/. considerando que la entidad financiera abona los intereses en la cuenta cada fin de mes. el saldo de una cuenta de ahorros fue de S/. 5000 colocado el 9 de agosto y cancelado el 1 de setiembre.02 n = 81/30 Número de días Abril = 24 Mayo = 31 Junio = 26 81 S = 5000 x (1 + 0.

Cálculo de los días Mayo = 8 Junio = 18 26 i=? P = 24000 S = 26800 n = 26/30 i = (26800/24000) . Solución: Alternativa b) 10 000 + 7700 = 17403. ¿Cuál es la oferta más conveniente? Explique. 26800.1166665.1 .24 x 60/360 Alternativa c) 8000 + 6000 + 3680 = 17420. Un paquete accionario es adquirido el 23 de mayo en S/. 60 y 90 días cada una respectivamente. Solución: El problema consiste en determinar la rentabilidad mensual de una inversión de S/. Un artículo cuyo precio al contado es de S/. 127. 26800 en el plazo de 26 días. Si un cliente dispone del efectivo para efectuar la compra al contado y por su capital puede percibir una tasa anual de interés simple del 24%.85 1 + 0. 24000 que se convirtió en S/. para lo cual se plantean las siguientes alternativas: a) $17 500 al contado.20 dentro de 45 días ¿Qué tasa mensual de interés simple se cargó al crédito? Solución: i=? P = 120 S = 127. 14. Se pone a la venta un departamento ubicado en la Av.81 1 + 0. 120 es vendido con “tarjeta de crédito” para pagar S/. 45/30 i = 0. una de $6000 a 30 días y otra de $3680 a 60 días. Sucre de Pueblo Libre.04 15.1 . b) $10 000 al contado y el saldo a 60 días con una letra de $7700. 26/30 i = 0. Calcule la tasa mensual de interés simple de la operación.24 x 60/360 . recibiéndose en esta fecha un importe neto de S/. 24000 y vendido el 18 de junio.24 x 30/360 1 + 0.20/120) .13. d) $6 000 al contado y el saldo con tres letras de $4000 con vencimientos a 30.134615385/30)26 = 0.134615385 La rentabilidad generada en los 26 días se puede calcular por proporción (0.20 n = 45/30 i = (127. c) $8 000 al contado y el saldo con dos letras.

1 + 0. habiendo estado colocado el capital inicial durante 6 meses ¿Cuál ha sido el interés simple y el capital que lo ha producido? Solución: Tenemos que P + I = S = 2000. podemos calcular el valor de P. Si la tasa aplicada ha sido del 4% cuatrimestral. I = 2000 – 1886.04 n = 6/4 P = 2000 .04 x 6/4 P = 1886.79 = 113. habiéndose convertido a los 4 meses en S/. 2500 con una tasa trimestral del 4%. plazo en el cual dicho importe se habrá capitalizado a $7 800. 2000. debemos convertir el periodo de 4 meses en trimestres (n = 4/3 trimestres) y despejar P de la fórmula del monto. Solución: P=? i = 0.Alternativa d) 6000 + 4000 + 4000 + 4000 = 17541. monto con el cual puede pagar la letra de $7 700 y quedarle un remanente de $100. Cierto capital y sus intereses hacen un total de S/.24 x 90/360 Comparación de alternativas en el presente.31 1 + 0.42 17.04 x 4/3 P = 2373.04 n = 4/3 S = 2500 P = 2500 . si se dispone de $17 500. Dado que adicionalmente conocemos i y n. En efecto. Alternativa Contado a 17 500 b 17 404 c 17 421 d 17 541 La alternativa de menor costo es la b).24 x 30/360 1 + 0. 16.21 . 1 + 0. 2500 ¿Cuál fue el importe de ese capital? Solución: Para calcular el valor presente de S/.24 x 60/360 1 + 0. el cliente puede pagar la cuota inicial de $10 000 y el saldo de $7 500 depositarlo en el banco durante 60 días percibiendo una tasa anual del 24%.79 Restando el capital inicial del monto podemos obtener el interés. Se ha colocado un capital a una tasa de interés simple del 4% trimestral. Solución: P=? I = ? S = 2000 i = 0.

06 21 d.34 561. fecha en que canceló la cuenta? Depósitos 1000 18 d. ¿Qué monto debe dejarse en letras con vencimiento dentro de 38 días. ¿cuál fue el monto que recibió Agroexport al vencimiento del plazo del CDP? .5%? Solución: El monto es un valor futuro S.5% mensual. S =? n = 38/30 P = 20000 i = 0. mientras que el importe disponible después de haber deducido el importe del descuento es un valor presente P = 20000.34 561. 14/04 Retiros S1 02.84 D/(R) .77 20. El 6 de junio.18 446. 400. 20000 colocado durante 6 meses a una tasa nominal anual del 36% capitalizable diariamente. Conociendo n = 38/30 e i = 3. la empresa Agroexport S.05 200 19 d.035)38/30 S = 20 890. 20000.200 + 100 Monto 624. Calcular el importe capitalizado de un depósito a plazo de S/.05 400 13 d. 20 000.18 (1 + 0. si después de descontarlas se requiere disponer de un importe neto de S/. S2 15.400 . si el 1 de julio la tasa bajó al 18% nominal anual (con la misma capitalización).27 635.19 19. ¿Qué monto acumuló desde la fecha de su depósito inicial hasta el 24 de junio.36/360 = 0.04/30)19 = S = 546. sabiendo que el banco cobra una tasa efectiva mensual del 3.A compró en el Banco Platino un Certificado de Depósito a Plazo (CDP) a 90 días por un importe de S/. S3 03. el monto requerido lo encontramos con la siguiente ecuación.34 (1 + 0.18 546.04/30)21 = 1024.035 S = 20 000 (1 + 0.04/30)18 = S = 624.04/30)13 = S = 435. Una persona abre una cuenta bancaria el 14 de abril con S/.36/360)180 S = 23 942.36/360 S = 20 000 (1 + 0.84 21. 200 y el 3 de junio depósito S/.0000833) para poderla capitalizar durante los 180 días del semestre.18. la tasa nominal anual debe ser convertida a ese periodo (0. S =? P = 20000 n = 6 x 30 i = 0. 100. S4 24. El 2 de mayo retira S/.00 (1 + 0. Solución: Dado que la frecuencia de capitalización es diaria. ganando una tasa nominal anual del 24% con capitalización diaria.27 435.06 Cálculo S = 1000.27 (1 + 0. el 15 de mayo retira S/. 1000 percibiendo una tasa nominal mensual del 4% con capitalización diaria.

06 S=? P = 20 000 n1 = 25 01. Una deuda de S/.07 i2 = 0.82 24.09 P = 1000 S=? P = 1000 n1 = 1 20.01 + 6 500/1.24/360 06. 20 000 dentro 120 días en una institución de crédito que paga una tasa nominal anual del 24% con capitalización diaria? Solución: P=? S = 20000 n = 120 i = 0. ¿Cuánto debo invertir hoy para acumular S/. 45 y 60 días respectivamente? La tasa efectiva quincenal que cobra la entidad financiera es del 1%. 30.06 x 1. debe cancelarse el 20 de setiembre.18/360)65 S = 21 007.07 19.20 . una tasa efectiva mensual del 6%. una tasa efectiva mensual del 7%? Solución: i1 = 0.07) S = 1 190.24/360 P = 20 000 . ¿Cuánto podré disponer hoy si me han descontado un paquete de 4 letras cuyos importes son S/.013 + 7 500/1. 1000 con opción a renovarse automáticamente cada 30 días. (1 + 0.24/360)25 (1 + 0. y por la tercera.11 n3 = 1 S=? 19.05 x 1.62 22.24/360)120 P = 18 462.012 + 8 000/1.09 S = 20 000 (1 + 0. por la segunda.05 20.Solución: S=? i1 = 0. 8000 y 7500.12 S = 1 000 (1.10 i2 = 0. 2000 0 P=? 1 6500 2 8000 3 7500 4 P = 2 000/1. 2000. ¿Qué monto debe pagarse el 19 de diciembre si el contrato de crédito establece que por la primera renovación se carga una tasa efectiva mensual del 5%.06 n2 = 1 i3 = 0.18/360 n2 = 65 04.014 P = 23 324. las cuales vencen dentro de 15.91 23. 6500.

2% y al 4. 25 de noviembre.064 + 1 200/1. el saldo de la cuenta es de S/. El 24 de setiembre se efectuó un depósito en un banco percibiendo una tasa efectiva mensual del 4%. 10 000 y S/.045 26 d 11/11 i2 = 0.045 6 500 .06 + 1 200/1. 20 000. ¿Cuál es el valor presente de ambas letras considerando una tasa efectiva trimestral del 9%? Solución: 10000 P=? 25 20000 n = 35 días P = 10 000 + 20 000 = 29 104. el cual responde a la expresión: .062 + 1 200/1.04 P=? S = 6 500 i1 = 0.04 i2 = 0. con vencimiento cada 30 días.066 P = 7 900. El día de hoy.0925/90 1. Haciendo uso de una línea de descuento.57 1. siendo sus vencimientos dentro de 25 y 35 días respectivamente.088672888 14 d 6 500 25/11 P= la tasa acumulada en el periodo de 62 días se obtiene del denominador de la ecuación que calcula P.5% el 11 de noviembre.042 i3 = 0. el Banco Interamericano descontó a una empresa 2 letras cuyos valores nominales fueron de S/.0422/30 x 1. ¿por qué? Solución: P = 2 000 + 1 200/1.0935/90 27. 6500.La empresa Indutrust en la adquisición de un grupo electrógeno está evaluando las siguientes propuestas: a) $ 8000 al contado.042 P= n1 = 22/30 n2 = 26/30 n3 = 14/30 i3 = 0.30 1.79 26. Considerando que Indutrust tiene una tasa de rentabilidad en dólares del 6% mensual. la cual varió el 16 de octubre al 4.04514/30 6 500 = 5 970.065 + 1 200/1. ¿qué opción le conviene?. b) Al crédito con una inicial de $2000 y 6 cuotas de $ 1200 c/u.04226/30 x 1. 1.063 + 1 200/1.25. ¿Qué importe se depositó originalmente? ¿Cuál fue la tasa acumulada? Solución: 22 d 24/09 16/10 P = ? i1 = 0.

2 315.00% Mes 2 2 200 1. 0 2 000 Mes 1 2 000 2.018 x 1. se muestran en el cuadro adjunto. 2000 y vendido al cabo de 90 días en S/.018 1.80% Mes 3 2 400 1.02 1.A. Solución: La tasa de rentabilidad pedida es la tasa efectiva de interés.018 2200 2 0.018 x 1.02 x 1.016 2400 3 0.088672888 En consecuencia. i = 8.25 ( ) ⁄ 30. Calcule la tasa de rentabilidad efectiva mensual de un bono comprado en S/. la misma que se resuelve del siguiente modo. la misma que se resuelve del siguiente modo: i=? P = 5 000 ( ) ⁄ .87% 28. Con los datos proporcionados S.016 x 1. podemos plantear la siguiente ecuación: 5 500 = 5 000(1 + i)360/88.02 2000 1 0. 1.25.60% Mes 4 2 500 1.02 x 1.25 = 2 000(1 + i)3.02 x 1. 500. Solución: Para calcular la tasa de rentabilidad efectiva anual (tasa efectiva).65% Flujo de caja Inflación Solución: 2000 0 0. P y n. Calcule el valor presente de dichos flujos. 5000 que en el lapso de 88 días produjo un interés efectivo de S/. Los flujos de caja y las inflaciones mensuales proyectados por la empresa Agroexport S.I + i = 1 + 0.0165 2500 n = 4 meses P = 2 000 + 2 000 + 2 200 + 2 400 + 2 500 .016 1. con los datos proporcionados.71 29. ? 2 000 90/30 2 315.0165 P = 10 685. Calcule la tasa de rentabilidad efectiva anual de un capital de S/. podemos plantear la siguiente ecuación: 2 315.

¿Qué tasa efectiva mensual está cargando el banco a Jacobs? S = 27 033 y n = 90 días.048) + 5000(1. Además tiene otra deuda de S/. 10 000 que vence dentro de 48 días. Una persona deposita S/. 27 033. En la misma fecha deposita S/.n = 360/88 S = 5 500 31. Solución: Obtenemos el importe de P sumando los capitales iniciales P1 = 2000 y P2 = 5000 P = 2000 + 5000 = 7000 Obtenemos el monto S generado por los capitales P1 y P2 en el plazo de 8 meses. 5000 en el Banco Surnor percibiendo una tasa nominal anual del 48% con capitalización trimestral.128/3) = 9 501. El importe de P lo encontramos descontando los montos S1 = 10000 y S2 = 15000 con las tasas efectivas mensuales del 3% y 4% respectivamente. la que vence dentro de 63 días.36 = 7 000(1 + i)8 ⁄ ( ) 32. 15 000. por la cual paga una tasa efectiva mensual del 4%. el mismo que vencerá dentro de 90 días. 2000 en el Banco Norsur percibiendo una tasa efectiva mensual del 4%. La empresa Jacobs tiene en un banco una deuda de S/.36 Para calcular la tasa efectiva mensual planteamos la ecuación del monto y despejamos i: 9 501. ⁄ ⁄ . Jacobs propone pagar ambas deudas con el descuento de un pagaré con valor nominal de S/. Calcule la tasa efectiva mensual promedio que ganó por ambos depósitos durante 8 meses. por la cual paga una tasa efectiva mensual del 3%. S = 2 000(1.

colocado a una tasa del 4% efectivo mensual. y su monto sea de 4/10? . Con la información disponible podemos plantear la siguiente ecuación: 1500 = 1 000(1 + 0. 1 500 ¿A qué tiempo se colocó el capital? Solución: El problema consiste en calcular n sabiendo que S = 1500. 1000 a una tasa de interés efectiva del 4% mensual se ha obtenido un monto de S/.04)n y despejar n. P = 1000 e i = 0. Después de colocar un capital de S/.33803507 x 30 = 310 días. 8 000. Despejando n obtendremos periodos de tiempo diarios.5)n/360. ¿ En cuántos días podré: a) triplicar y b) cuadriplicar un capital a la tasa efectiva anual del 50%? Solución: Un capital de P = 1 para triplicarse deberá haberse convertido en un monto S = 3. 34. El resultado en días se obtiene: 10. Con una tasa efectiva anual puede plantearse la siguiente ecuación: 3 = 1(1 + 0. ¿Cuánto tiempo debe transcurrir para que la relación entre un capital de S/. Para cuadruplicar el capital 35. ( ) Como la tasa es efectiva mensual n está expresa en meses. ( ) ⁄ 33.13(1 + i)3 y despejar i.04.Con estos valores podemos plantear la siguiente ecuación: 27 033 = 23 352.

6000 que devenga una tasa efectiva trimestral del 2%? El crédito se ha utilizado durante 17 días. n=? P = 8 000 S = 20 000 i = 0.02 n = 17/90 I = 6 000 (1. 1. 5000 colocado a una tasa nominal anual del 24% con capitalización trimestral.05 38. en ese lapso de tiempo la tasa acumulada fue del 5. P=? I = 1 300 n = 77/77 i = 0. Una inversión efectuada en la Bolsa de Valores produjo un interés de S/.49 37. I=? P = 5 000 i = 0. de la cual despejamos n para encontrar los períodos de tiempo capitalizados. De la igualdad propuesta se despeja S y se forma la ecuación del monto: 20000 = 8 000(1 + 0.07 . Solución: El plazo de la operación debe expresarse en periodos bimestrales (n = 60/90) porque la tasa efectiva proporcionada como dato es trimestral. Solución: El plazo de la operación debe expresarse en periodos trimestrales (n = 17/90) porque la tasa efectiva proporcionada como dato es trimestral.0217/90 – 1) I = 22. relación que por los datos del problema tiene que igualarse a 4/10.054 P= 1300 . ¿Cuánto de interés se pagará por un préstamos de S/.24/4 n = 2/3 I = 5 000 (1 + 1.04 ( ( ) ) 36.054 .04)n.4% ¿Cuál fue el importe original de la inversión? Solución: Con los datos planteamos la ecuación del interés compuesto: 1300 = P(1 + 0.24/4)2/3 – 1 I = 198.1 P = 24 074. I=? P = 6 000 i = 0.054) – 1 y despejar P.Solución: La relación entre un capital P = 8000 y su respectivo monto S se puede representar: 8000/S. 1300 durante 77 días. Calcular el interés bimestral que habrá ganado un depósito de ahorros de S/.

92 . 1. generado por P = 90 000. 1. 500. 500.1 y despejar P. La rentabilidad en 23 días de un paquete accionario adquirido en Bolsa fue de S/. Con estos datos podemos plantear la siguiente ecuación del interés compuesto: 500 = P(1 + 0. dicho paquete accionario acumuló en 30 días una tasa de rentabilidad del 3. 90 000. Estos datos nos permiten plantear la siguiente ecuación: 6500 = 90 000(1 + i)39/30 .64 40.1.00 I45 = 20 000(1.39. P=? I = 500 n = 23/30 i = 0.000 a una tasa nominal anual del 24% con capitalización mensual? Solución: ? 10 000 1 000 0.24/12 ( ) 42. 10000 produzca un interés de S/. mientras que en el plazo de 30 días las acciones acumularon una tasa efectiva del 3.039 P= 500 . Un depósito de S/.00145 – 1) = 920.00146 – 1) = 941.039)23/30 . 6500. el cual vendió el 26 de febrero obteniendo una rentabilidad neta de S/. ? 90 000 39/30 6 500 ( ) ⁄ 41.03923/30 . Calcule la tasa de rentabilidad efectiva mensual que obtuvo Mari´s en esa operación. ¿Cuántos días serán necesarios para que un capital de S/.08 Interés del día 46 = 20. de la cual despejamos i.9%. Solución: El problema nos pide calcular una tasa efectiva mensual conociendo I = 6500. en el plazo de 39 días. El 18 de enero la compañía Mari´s compró en Bolsa un paquete accionario en S/. 20 000 estuvo colocado durante 90 días ganando una tasa nominal anual del 36% con capitalización diaria ¿Qué interés se ganó el día 46 y el día 87? Solución: El interés ganado en el día 46 es la diferencia del interés acumulado hasta el día 46 menos el interés acumulado hasta el día 45 I46 = 20 000(1.9% ¿Cuál fue su precio de adquisición? Solución: El interés (rentabilidad) ganado en 23 días fue de S/.1 P = 16 797.

05-2) + 200(1.62 Calcule los importes de intereses que se devengarán mensualmente.026-1 = 220.00187-1) = 21. Solución: Los intereses que se devengarán en cada mes son: I = ? P = 10 000 i = 0. .05) + 200(1. Sustituir dos deudas de S/.001 (1.05-3) X = 2 123.24 I5 = 10 000 x 0.001 (1.24/12 n=6 I1 = 10 000 x 0.021. el préstamo fue contabilizado de la siguiente manera: Cargo Caja Interés por devengar 10 000.021. 30 000 con vencimiento dentro de 2 y 4 meses respectivamente por un único pago con vencimiento a 3 meses.021.62 44.92 I87 = 20 000 x 0. pagando una tasa efectiva del 5% mensual.62 Abono Préstamo de terceros 11 261. 20 000 y S/. En la fecha del desembolso.80 43.021. 10 000 para cancelarlo conjuntamente con los intereses acumulados dentro de 6 meses. asumiendo una tasa anual de 60% con capitalización mensual.05-1) + 250(1.053) + 800(1.A.00 I2 = 10 000 x 0. 1 y 2 capitalizados hacia la fecha focal: y de los flujos 4. La empresa exportadora Tejidos de Alpaca S.022-1 = 204.00 1 261.021. X = 200(1. 200 0 800 1 400 2 X 3 200 4 250 5 200 6 Solución: El importe a cancelar en el momento 3 (fecha focal) que sustituye al total de obligaciones es la sumatoria de los flujos ubicados en los momentos 0.023-1 = 208. 5 y 6 descontados hacia la fecha focal.53 45.052) + 400(1.024-1 = 212.021.08 I4 = 10 000 x 0. La compañía Ferrosal ha recibido un financiamiento bancario de S/.48 I6 = 10 000 x 0.00 I3 = 10 000 x 0.82 Interés acumulado = 1 261.El interés devengado en cualquier período k puede calcularse con Ik = Pi(1 + i)n-1 Interés del día 46 = Interés del día 87 = I46 = 20 000 x 0. Calcule el importe a cancelar en el mes 3 que sustituya el total de sus obligaciones.025-1 = 216. generados por una tasa nominal anual del 24% capitalizable mensualmente.021-1 = 200.00146-1) = 20. ha conseguido la refinanciación de sus deudas vencidas y por vencer (según diagrama adjunto).

El 18 de abril.0523/30) + 3500(1. día 24 S/. 20 000 0 1 2 i = 0.0526/30) + 6300(1.05 X=? 3 30 000 4 X = 20 000 (1.0527/30) + 1800(1.Solución: El importe a cancelar en el momento 3 que sustituya a las deudas ubicadas en los momentos 2 y 4 es la sumatoria del flujo ubicado en el momento 2 capitalizado durante un período.0519/30) X = 14 639. en esa fecha? Solución: El diagrama de flujo de caja del problema es el siguiente: 2500 18/4 20/5 1800 21/5 6300 24/5 3500 28/5 X=? 16/6 19 días 23 días 26 días 27 días El problema se resuelve capitalizando los flujos hasta el día 16 de junio con la tasa efectiva mensual del 5%. La tasa efectiva mensual es del 5% sobre el saldo deudor. Solución: . y encontró la siguiente información de vencimientos pendientes con el Banco Indulin: día 20 S/. S/.43 46.05-1) X = 49 571. para el 16 de junio. el Gerente Financiero de la Empresa Sur S. 1 800 (letras).A. X = 2500(1. día 21 S/. y del flujo ubicado en el momento 4 descontado durante un periodo.A. bajo las siguientes condiciones: cuota inicial equivalente al 25% del precio de contado y seis cuotas uniformes con vencimiento cada 30 días. 2 500(pagaré).93 47. Prepare una alternativa de venta al crédito para una máquina cuyo precio al contado es $ 10000. el saldo proyectado será negativo. Según información obtenida del flujo de caja. por lo que solicita al banco el diferimiento de los pagos que vencen en mayo. 6 300 (préstamo) y día 28. durante el mes de mayo. aceptando pagar una tasa efectiva mensual del 5% ¿Cuál es el importe que deberá cancelar Sur S. 3 500 (importaciones). estaba revisando los compromisos de pagos de la cuenta Caja-Bancos para el mes de mayo.05) + 30 000 (1.

5000 vencida hace tres meses y otra deuda de S/.63 48. la propuesta b).05-3) + X(1. En el proceso de adquisición de una maquinaria se han recibido las siguientes propuestas: a) Al contado por S/. el primero capitalizado 3 periodos y el segundo descontado dos periodos. en el presente caso. b) Al crédito con una cuota inicial de S/. 1 100 ¿Qué opción aceptaría usted si el costo del dinero es del 4% efectivo mensual y no tiene restricciones de capital? Solución: Formando una ecuación de valor equivalente en el momento 0 para evaluar la propuesta b) podemos comparar a valor presente ambas propuestas. el criterio de decisión será el menor de los costos. En la fecha una empresa se dispone a pagar una deuda de S/. ¿Qué importe deberá cancelar la empresa? Solución: El importe a cancelar en el momento 0 es la sumatoria de los flujos ubicados en los momentos -3 y 2.La cuota inicial es el 25% de $10 000 = 2 500. . y el saldo a financiar es P = $7 500.05-2) + X(1. Planteada la igualdad se obtiene la respuesta despejando de ella la incógnita X. 2000 que vencerá dentro de dos meses. descontados con la tasa efectiva mensual del 5% tantos períodos como sean necesarios.05-1) + X(1. 5 000 i = 36% anual -3 -2 -1 0 P=? i = 6% trim 1 2 000 n = 2 meses . 10 000. 4 000 y seis cuotas mensuales de S/.05-5) + X(1.05-6) 7500 = 5. 7500 = X(1. Las deudas vencidas generan una tasa efectiva anual del 36% y las deudas vigentes generan una tasa nominal anual del 24% con capitalización trimestral. con este importe podemos plantear una ecuación de valor equivalente igualándola con los flujos de caja futuros X. Dado que la evaluación es de costos.05-4) + X(1. 49.075692067X X = 1477.

31 50.363/12) + 2 000(1. . 14.06-2/3) P = 7 323.P = 5 000(1.2066 meses = 14 meses y 6 días. ¿Cuánto tiempo debe transcurrir para que los intereses generados por un capital sean iguales al mismo capital colocado a una tasa del 5% de interés efectivo mensual? Rp.

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