ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS

Profesor: Marco Tulio Bustos Gutiérrez
Abril de 2013

Economía Finanzas Públicas II. Los Ingresos Públicos

CONTENIDO

1. Efecto de los impuestos sobre los productores 2. Efecto de los impuestos sobre los consumidores 3. Impuestos óptimos

Stiglitz, Joseph (2000). La Economía del Sector Público, Antoni Bosch, Barcelona. Cap. 19,20 y 21.

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Efectos de los Impuestos
• Todos los impuestos afectan / distorsionan la conducta económica

• Un aumento en los impuestos afecta negativamente el bienestar de los individuos

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Efectos de los Impuestos

¿Cómo afecta un impuesto el consumo? ¿Cómo se pueden cuantificar las distorsiones que provocan los impuestos? ¿Qué efecto provoca un impuesto sobre los productores?

¿Cómo afectan los impuestos al ahorro, salarios y el trabajo?
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I. Efecto sobre el consumo

• Tenemos dos bienes o dos canastas de bienes

• Se va aplicar un impuesto a uno de los bienes o a una de las canastas de bienes
• Suponemos curvas de oferta elásticas  El impuesto es absorbido por los consumidores
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I. Efecto sobre el consumo
• Se produce un efecto-sustitución y un efecto-renta

• Efecto-renta: Un impuesto disminuye la cantidad de consumo de las personas
• Efecto-sustitución: Es la disminución de la cantidad que se consume debido al aumento de su precio en términos relativos
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I. Efecto sobre el consumo
X2
Curva de indiferencia

E

X1

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II. Las distorsiones

• Los impuestos siempre afectan el nivel de consumo de los individuos
X2 E

¿Qué es mejor un impuesto a los bienes de consumo o un impuesto de cuantía fija?

X1

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II. Las distorsiones
X2

X2

X1

X1 Impuesto a un bien
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Impuesto a la cuantía/renta

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II. Las distorsiones
X2 B C A

A: impuesto cuantía fija B: Impuesto al bien C: Exceso de impuesto

X1

Efecto de un impuesto a la cuantía y sobre un bien
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II. Las distorsiones

• El exceso de gravamen de un impuesto aumenta con la magnitud del efecto sustitución (mientras más elástica/horizontal sea) y con el cuadrado del impuesto

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III. Efecto sobre los productores

¿Cómo afecta un impuesto a los productores?
P P-t A
E

Antes de impuesto: ABC son los beneficios

B
D

Con impuesto: DCF

F

Gobierno: AEDF Exceso gravamen: BDE De gravar el bien

C
Es mejor gravar a la cuantía para no tener esta pérdida

Q

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III. Efecto sobre los productores

¿Cómo afecta un impuesto a los productores?
P
P-t

A
F

E

B
D

P
P-t

A
F

E

B
D

C

C

Q

Q

Una oferta más inelástica –vertical, el exceso de gravamen es menor, pero también el impuesto y la ganancia de los productores

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IV. Efectos sobre el ahorro, salarios y el trabajo • El ahorro es la forma en que las personas distribuyen su consumo en el tiempo • En algunos casos, se sacrifica consumo presente para asegurar un mayor consumo en el futuro

• Siempre y cuando el beneficio que se espera sea mayor al aumento del costo de la vida: tasa de interés > inflación

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IV. Efectos sobre el ahorro, salarios y el trabajo • Otra forma de aumentar el consumo en el presente es pedir un préstamo, sacrificando consumo futuro • Sin embargo, si las tasas de interés son bajas y esperamos que se mantendrán así, podemos endeudarnos ahora. Si son altas, es mejor ahorrar.

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IV. Efectos sobre el ahorro, salarios y el trabajo
Consumo futuro
Restricción presupuestaria antes de impuesto

Efecto sustitución del impuesto

Un impuesto a la cuantía permite ahorrar, sin embargo un impuesto que se cobra a los intereses que genera el ahorro incentiva el consumo presente

Restricción presupuestaria después de impuesto

Consumo actual
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IV. Efectos sobre el ahorro, salarios y el trabajo
Consumo
Curva de indiferencia

E

Ocio

Los impuestos sobre el trabajo reducen el rendimiento de trabajar, el efecto sustitución induce a las personas a trabajar menos, el efecto renta los induce a trabajar más

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Impuestos Óptimos

• Un impuesto que no sea de cuantía puede provocar efectos distorsionadores: exceso de gravamen • Impuesto Pareto eficiente: Sistema tributario que no puede aumentar el impuesto de algunos a costa del bienestar de otros

Sistema tributario que maximiza el bienestar social

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Impuestos Óptimos

• Para los utilitaristas el impuesto que se cobre debiera ser igual para todos de manera que se afecte por igual • Para los rawlsianos, el impuesto debe beneficiar a los menos favorecidos: gravar a los más ricos

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Impuestos a la Cuantía

• Si todos los individuos fueran iguales un impuesto a la cuantía fija sería el único eficiente • No habría razón para tratar de redistribuir la riqueza/renta

• No habría razón para los impuestos distorsionadores como el ISR o los específicos
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Impuestos distorsionadores

• Si no se tiene información suficiente sobre los ingresos de la población se asignan impuestos a la cuantía fija o sobre la renta o el gasto • Sin embargo, el ISR no grava por igual al que gana más y al que gana menos • Se consideran necesarios para poder distribuir la renta en la sociedad en forma más equitativa 21

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Impuestos progresivos

• ¿Qué tan progresivos deben ser los impuestos?

• ¿Cuánto tienen que pagar los ricos?

Si el trabajo o el consumo es muy elástico el efecto distorsionador será muy grande (exceso de gravamen)
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Impuestos progresivos

• Un impuesto progresivo uniforme, genera que las personas con un ingreso inferior al mínimo establecido tengan impuestos negativos (transferencias)

• Mientras más progresivo sea el impuesto, más probable es que las personas destinen menos tiempo al trabajo o menos cantidades al ahorro
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Efectos negativos

• Querer aumentar las prestaciones de las personas con menos ingreso plantea la dificultad de seleccionar a los grupos que deberán ser beneficiados • Las estructura tributarias no lineales complican el cobro y asignación de impuestos eficientes

Evasión fiscal

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Impuesto tope

• Aplicar impuestos tope a los segmentos de personas con ingresos más altos, disminuye la evasión y estimula el consumo y el trabajo por parte de este segmento sin disminuir los ingresos fiscales

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Impuestos diferenciales

• Impuestos que varían dependiendo del bien al que se aplica • En vez de generar múltiples distorsiones sólo se genera una: un impuesto que se aplique por igual a todas las mercancías

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Impuestos diferenciales

Sin embargo…

• La existencia de distintos bienes y servicios presenta diferentes formas y demandan distintas cantidades de los factores de la producción • Esto condiciona distintas curvas de oferta y demanda para cada uno de estos tipos de bienes y servicios
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Impuestos diferenciales

• Entonces, aquellos bienes con curvas de demanda (oferta) más inelásticos deben tener impuestos más altos que aquellos que son más elásticos • Esto solo puede ser posible si la demanda de un bien no depende del precio de otro

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Impuestos diferenciales

• Si se gravan los bienes asociados al ocio (equipos deportivos) y se subsidian los asociados al trabajo (transporte público), se ayuda a corregir las distorsiones que generan los impuestos

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Eficiencia productiva

• La eficiencia productiva se alcanza cuando todas las empresas se enfrentan a los mismos precios de los factores y los productos • Todo impuesto sobe un factor que no sea uniforme, impide que la economía produzca uniformemente • Todos los impuestos sobre los bienes intermedios son distorsionadores 30

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Eficiencia productiva

• La eficiencia productiva se alcanza cuando todas las empresas se enfrentan a los mismos precios de los factores y los productos • Todo impuesto sobe un factor que no sea uniforme, impide que la economía produzca uniformemente • Todos los impuestos sobre los bienes intermedios son distorsionadores 31

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Impuestos sobre el Capital

• Existen argumentos en contra y a favor de gravar la renta que proviene del capital • Eficiencia, Equidad y Problemas Administrativos

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Equidad

• Para algunos es mejor grabar el consumo que la renta • Algunos argumentan que es regresivo grabar el consumo, ya que las personas con menos ingreso tienden a consumir gran parte de sus ingresos en comparación con los de más alto ingreso
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Eficiencia

• Es mejor aplicar impuestos progresivos sobre la renta de los salarios • Los sistemas híbridos combinan impuestos sobre la renta y sobre el consumo, generando efectos distorsionadores mayores

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Problemas administrativos

• La complejidad de los sistemas administrativos se debe en gran parte a tratar de evitar la evasión fiscal

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Impuestos en economía cerrada

• En economía cerrada, el ahorro es igual a la inversión. • Una deducción fiscal por inversión, aumenta la inversión aumentando el tipo de interés y la inversión • Esto puede contrarrestar los efectos de un cobro de impuestos a los intereses de la renta 36

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Impuestos en economía cerrada

Se supone que una disminución de los impuestos al capital, disminuyen los ingresos públicos, por lo que deben compensarse subiendo otros impuestos
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Variación del valor de los activos

• Las ganancias del capital se gravan cuando se realizan. Si un activo sube de valor, el tenedor pospondrá su venta para posponer el pago del impuesto correspondiente

• Se conoce como efecto retención y puede provocar ineficiencia de intercambio
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Variación del valor de los activos

• Cuando los activos disminuyen de valor en el tiempo se llama depreciación • Los poseedores de valor tienen que amortizar/depreciar en el tiempo los valores a las tasas correspondientes y pagar el impuesto correspondiente en cada periodo

• Depreciación lineal o acelerada

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Variación del valor de los activos

• La inflación afecta en términos reales el valor de los activos, ya que los impuestos se cobran en términos nominales • Esto puede afectar el consumo posterior (si la inflación es elevada)

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