Vocento, S.A.

y Sociedades Dependientes
Resultados Enero-Marzo 2013 9 de mayo de 2013

Informe de Resultados enero-marzo 2013

Desglose de áreas de actividad de VOCENTO 1T13

MEDIOS IMPRESOS
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CONTENIDOS
Veralia Producción: BocaBoca Europroducciones Hill Valley

Distribución: Tripictures

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CLASIFICADOS Y DIRECTORIOS
Clasificados: Directorios: Pisos.com 11870 (34%) Infoempleo Autocasión Sarenet

B2B

OTROS NEGOCIOS
IMPRESIÓN
Comeco Impresión

DISTRIBUCIÓN
Distribuciones Comecosa

OTROS
Otras participadas multimedia regional

NOTA IMPORTANTE
Para facilitar el análisis de la información y poder apreciar la evolución orgánica de la Compañía, a lo largo del informe se explica siempre cuando los gastos de explotación, el EBITDA, el EBIT y el Resultado Neto, están afectados por diferentes impactos no recurrentes o extraordinarios. Los impactos más relevantes se resumen en tres grupos: 1) costes de reestructuración y Plan de Eficiencia, 2) impacto de cierre de negocios (Qué!) y 3) variaciones derivadas de las decisiones adoptadas en TDT y Radio.

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Informe de Resultados enero-marzo 2013

Aspectos destacables en la evolución financiera de los negocios

Mejora paulatina del perfil de ingresos hacia digital: publicidad Internet y nuevos negocios digitales representan el 22,1% de los ingresos publicitarios ABC.es crece en ingresos +40,6% y en usuarios únicos +29,2% según ComScore Reducción de costes 1T13 -14,5% Plan de Eficiencia ejecutado en 1T13 con reflejo en costes a partir de 2T13
Mejora de cuota publicitaria y aportación creciente de nuevas fuentes de ingresos con un incremento del peso del negocio digital en las marcas de VOCENTO: (i) Mejor comportamiento que el mercado en ingresos publicitarios de las marcas de VOCENTO tanto en offline (cabeceras regionales y ABC -20,2% vs. -22,9%1 del mercado) como en online (Ediciones Digitales VOC +2,0% vs. -5,9%1 del mercado). Destacar que el total de ingresos de publicidad de VOC ex perímetro (Qué y Radio) se reduce -19,9%. (ii) Mejora del perfil de ingresos hacia digital: los ingresos publicitarios y de e-commerce de Internet 1T13 aportan el 22,1% del total de ingresos publicitarios y de e-commerce de VOC (+6,5 p.p. vs. 1T12) atenuando parte del impacto del ciclo económico. (iii)Desarrollo de nuevos negocios digitales: aportación creciente de Oferplan y Kiosko y Más, con impacto en EBITDA 1T13 de 802 miles de euros (en comparación con 1.606 miles de euros en todo 2012) sin incremento de costes de estructura adicionales. El Plan de Eficiencia (ejecutado en 1T13 y con reflejo en costes a partir de 2T13) y el objetivo de rentabilidad en la parte baja del ciclo, permiten continuar con la reducción de costes: (i) Ejecución del Plan de Eficiencia prácticamente en su totalidad en 1T13, materialización de los ahorros alcanzados a partir de 2T13. (ii) Ahorro de costes comparables 1T13 -14,5%2 y gastos de personal -7,1%2. (iii) Medios Impresos: variación EBITDA comparable 1T13 -2.520 miles de euros a pesar de la caída publicitaria en 1T13 por -9.657 miles de euros (-7.591 miles de euros ajustado por Qué!). (iv)Audiovisual: variación EBITDA comparable 1T13 -1.878 miles de euros principalmente por Contenidos. A partir de 2T13 se producirá el impacto positivo en EBITDA derivado del acuerdo de emisión en cadena con COPE (EBITDA comparable 1T13 radio -1.348 miles de euros) y el cambio de proveedor en TDT Autonómica (variación en EBITDA 1T13 -361 miles de euros).
EBITDA comparable NIIF Miles de Euros Medios Impresos Audiovisual Internet Otros Negocios Estructura y Otros Total 1T13 3.590 301 (88) 2.572 (4.253) 2.123 1T12 6.111 2.179 (462) 2.887 (3.696) 7.019 Publicidad Var Abs Var Abs (1T13/12) (2.520) (9.567) (1.878) (3.638) 374 (277) (315) (60) (557) 1 (4.897) (13.541)

Mantenimiento de la posición financiera neta, diferencial ante la incertidumbre del ciclo. Deuda financiera neta 148.846 miles de euros: (i) Estricta gestión del capital circulante que mejora en 1T13 +5.425 miles de euros. (ii) CAPEX selectivo y vinculado principalmente a nuevas fuentes de ingresos digitales. (iii) Plan de Eficiencia: salidas de caja 1T13 -13.320 miles de euros.
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Fuente: i2p. Excluye inversión en reestructuración 1T13 -1 miles de euros y 1T12 -1.258 miles de euros.
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n.vocento. enajenación de inmovilizado 1T13 41 miles de euros 1T12 6 miles de euros.9% mencionado. -22. 2 Excluye Resultado por Ingresos de explotación Los ingresos en 1T13 alcanzan 129.com 4 . Este mejor comportamiento que el mercado también se observa en el perímetro total de los ingresos de publicidad de VOCENTO en Internet que se reducen un -3.9% comparado con 1T12: (i) Ventas de ejemplares.000%.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Principales datos financieros Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada n.9% del mercado según i2p) como en online (Ediciones Digitales de VOCENTO +2. http://www.: el diferencial es en valor absoluto >1.a.: el diferencial no aplica al ser uno de los valores cero.9%) que permite mejorar el margen neto por ejemplar.9% del mercado según i2p).1% y Prensa Regional -29.r. (ii) Los ingresos por venta de publicidad se reducen un -26. Destacar el mejor comportamiento que el mercado en ingresos publicitarios 1T13 de las marcas de VOCENTO tanto en offline (cabeceras regionales y ABC -20. -5.0% vs.481 miles de euros. -9.258 miles de euros. La evolución está condicionada por la reducción controlada de la difusión no rentable (difusión no ordinaria ABC -25.3%.9% ajustados por perímetro (cierre de la actividad editora del diario gratuito Qué! en julio de 2012 y radio tras acuerdo con COPE).9%. -19.6% y en ABC del -14. 1 Excluye inversión en reestructuración 1T13 -1 miles de euros y 1T12 -1. -16.1%. que incluye un descenso en Prensa Regional del -6.8% vs -5.2% vs.

p. atenuar parte del impacto en ingresos del actual ciclo económico.9% 1T13 (iii) Otros Ingresos -16. se observa un crecimiento total en ingresos por estos conceptos (publicidad +e-commerce) del +6.vocento. que permite. http://www. entre otros.1% 77.g.com 5 .0% en 1T13.6 p. teniendo en cuenta no solo los ingresos de publicidad digitales de VOCENTO.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Evolución publicidad de VOC vs.5% 1T12 19. El cambio de perfil de ingresos hacía digital.1% debido. a la menor actividad en el área de Contenidos que se compensa en parte por la aportación creciente de nuevos negocios digitales como Oferplan (modelo digital de pago basado en la comercialización de ofertas de descuento a los usuarios de las ediciones digitales de VOCENTO aprovechando el poder de prescripción de sus marcas).5% 85.p. Nota 2: suma de Prensa Regional + ABC.8%) (20.3% 1T12 22. como se refleja en el siguiente gráfico. El cambio del perfil de ingresos publicitarios de VOCENTO sigue evolucionando hacia digital. vs. en comparación con 1T12.1% 80.9%) Nota 1: fuente i2p. 1T12). Los ingresos totales de publicidad de VOCENTO del área de Internet representan en 1T13 el 19.5 p.7% 84.1% de los ingresos publicitarios totales de VOCENTO.9%) (3. Oferplan) permiten incrementar la exposición a digital de VOCENTO hasta el 22. Cambio del perfil de ingresos publicitarios hacia digital y nuevos negocios (%) 15.2%)2 (22. mercado1 1T13 (%) Mercado i2p VOC (5.1% (+6.9% 1T13 Publicidad Digital y Otros ingresos (e-commerce) VOC Resto ingresos publicitarios y e-commerce VOC Siguiendo este mismo análisis combinado del negocio digital. sino también los ingresos derivados de nuevos modelos digitales basados en e-commerce (e. un crecimiento de +4. Cambio del perfil de ingresos publicitarios hacia digital (%) Publicidad Digital VOC Resto de ingresos publicitarios VOC 14.

052) (12.8%) Publicidad Publicidad+ Internet E-commerce VOC VOC2 Internet Nota 1: fuente i2p.879) (21.8%. que está en gran parte explicado por la menor actividad en el área de Contenidos y por la ausencia de impacto en radio del acuerdo estratégico (en la parte de emisión en cadena) alcanzado con COPE. en línea con el objetivo de rentabilidad en la parte baja del ciclo reforzado con el Plan de Eficiencia comunicado al mercado (ver hecho relevante de 19 de diciembre de 2012) cuyo reflejo en ahorro de costes se empezará a producir a partir de 2T13. Las medidas de control y reducción de costes son generalizadas en todas las áreas.258 miles de euros).1% respectivamente.com 6 .448) (18. Por áreas. mercado1 1T13 (%) Mercado i2p VOC 6.8%) (1. Gastos de explotación Los costes comparables en 1T13 descienden un -14.9%) (3.847) (4.017) 26.649) (13. y teniendo en cuenta que los ahorros de costes derivados de la ejecución del Plan de Eficiencia no están todavía materializados en 1T13. http://www.358) 1T12 Var Abs (93. Asimismo.568) (13.443) (261) (41.5%) Por partidas de gastos destaca la disminución en los costes de aprovisionamientos y en los gastos de personal comparables.217) (8. que en 1T13 se reducen en un -16.604) (27.1% y un -7.010 (148.6%) 15. -21.670 (127. La emisión en cadena con COPE permitirá EBITDA positivo a partir de 2T13.0% (14.5%) (31. Dicho acuerdo está enmarcado en el Plan de Eficiencia cuya autorización por la Comisión Nacional de Competencia (CNC) se obtuvo el 15 de marzo de 2013. destaca el descenso de costes operativos comparables en el área de Medios Impresos del -13.5%.5%.9%) (9.vocento. el área Audiovisual experimenta una reducción de -31.521) Var % (13. Detalle de costes operativos comparables por área de negocio Costes operativos comparables (miles de euros) Medios Impresos Audiovisual Internet Otros Negocios Estructura y eliminaciones Total 1T13 (80.680 4.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Evolución del negocio digital de VOC vs. Nota 2: ingresos de publicidad de Internet de VOCENTO + otros ingresos (ecommerce) de las Ediciones Digitales.521 miles de euros (excluida la inversión en reestructuración en 1T13 por importe de 1 miles de euros y en 1T12 por un total de -1.0% (5.830) 22.182) (37.

897) (13. 1T12 (€m) Datos 1T13 en variación vs 1T12 excepto EBITDA comparable 7. ejemp.9 0.590 301 (88) 2.7 (9. 6. Evolución del EBITDA comparable3 por área de negocio 1T13 (€m) EBITDA comparable NIIF Miles de Euros Medios Impresos Audiovisual Internet Otros Negocios Estructura y Otros Total 1T13 3.258 miles de euros.541) Resultado de explotación (EBIT) El resultado de explotación comparable de -5. 4 http://www. Por área de negocio destacar: (i) Medios Impresos4: EBITDA comparable 1T13 positivo de 3.4 Reducción Otros Costes EBITDA Comp.vocento.179 (462) 2.590 miles de euros vs.123 miles de euros vs.520) (9.111 2. a pesar de una caída publicitaria en el 1T13 de -9. 1T13 -73 miles de euros y 1T12 7 miles de euros. 1T13 -45 miles de euros y 1T12 -1.0 2.338 miles de euros se ve positivamente afectado por el descenso de las amortizaciones que se reducen -1.019 miles de euros en 1T12. un descenso de -2. (ii) Audiovisual5: variación de EBITDA comparable 1T13 -1.887 (3.019 Publicidad Var Abs Var Abs (1T13/12) (2.878) (3.572 (4. venta de ejemplares de Suplementos y Revistas y Otros Negocios. Detalle del movimiento de EBITDA comparable3 1T13 vs.253) 2.3) EBITDA Comp. promociones de los diarios.Informe de Resultados enero-marzo 2013 EBITDA comparable El EBITDA comparable en 1T13 alcanza 2.5) 12. 7. 5 Audiovisual: excluye inversión en reest. MMII: excluye inversión en reest.123 1T12 6.862 miles de euros afectado por los menores estrenos de cine de Tripictures durante el 1T13 y por la menor actividad de las productoras derivada del ciclo económico. Nota 2: TDT. 6 Internet: excluye inversión en reestructuración 1T13 31 miles de euros y 1T12 -27 miles de euros.567) (1. La 3 VOC: excluye inversión en reestructuración 1T13 -1 miles de euros y 1T12 -1.878 miles de euros.1 (13. 1T13 Resto Mejora Ahorro Ingresos2 Margen Neto Costes Vta. con un creciente peso de los nuevos negocios digitales que no llevan implícito un importante incremento de estructura.696) 7.567 miles de euros.com 7 .103 miles de euros.337 miles de euros en comparación con 1T12.638) 374 (277) (315) (60) (557) 1 (4.111 miles de euros en 1T12. Personal ABC+Regional Nota 1: excluye inversión en reestructuración 1T12 €-1.9 3.520 miles de euros.1 1T12 Venta Ingresos Publicidad Contenidos 0.3m. consecuencia principalmente del descenso en el área de Contenidos por un total de -1. (iii) Internet6: la mejora en EBITDA comparable 1T13 es resultado del mejor comportamiento en ingresos de las Ediciones Digitales.

Informe de Resultados enero-marzo 2013 reducción en las amortizaciones se explica principalmente por la menor amortización en el área de Contenidos que se reduce -719 miles de euros en 1T13.580 miles de euros por el impacto positivo de la negociación a la baja del precio de ejercicio de la opción de venta de Las Provincias (ver Hecho Relevante publicado 10 de mayo de 2012). http://www. Resultado neto atribuible a la sociedad dominante El resultado neto consolidado en 1T13 asciende a -7.793 miles de euros.vocento. Resultado neto del ejercicio El resultado neto en 1T13 asciende a -6.com 8 . El resultado 1T12 incluye un ingreso financiero de +1.686 miles de euros. Diferencial financiero El diferencial financiero comparable 1T13 se mantiene prácticamente plano respecto al año anterior (variación de -181 miles de euros). Accionistas minoritarios La variación en accionistas minoritarios 1T13 por importe de +554 miles de euros es debido a la evolución de las divisiones de TDT Nacional y especialmente Contenidos. Impuesto sobre sociedades La evolución del resultado operativo y las regularizaciones de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores explican el ingreso por impuestos de 946 miles de euros en 1T13.

320 miles de euros.2%) 1.948) (17.969 Var abs (6.790) (8.964 104. y b) menor stock de existencias (papel).402 miles de euros.110 28.751 Activos Corrientes 190.784 197. planta y equipo 193.323 183.1%) Las variaciones más significativas se deben a: (i) Inversión en reestructuración: vinculado al Plan de Eficiencia comunicado a finales de 2012.910) (67) (146) (21.074 84.vocento.293 193 808.248 234. Posición financiera neta La posición financiera neta en el periodo se sitúa en -148.1%) (10.8%) (10.676 Propiedad.287 256.179 Patrimonio neto Deuda financiera Otros pasivos TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 360.975 781.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Balance de situación consolidado Miles de Euros 1T13 Activos no Corrientes 590.029 Efectivo y otros medios equivalentes 36.7%) (0.1% (3.108) (3. que incluye el cobro de Administraciones Públicas por Real Decreto Ley 4/2012 para Entidades Locales y 7/2012 para Comunidades Autónomas por importe total de 885 miles de euros.2%) (2.3%) 0.456 808.valoradas por el método de participación 10.588 40.031 Otros activos no corrientes 214. Desglose de Deuda Financiera Neta NIIF Miles de Euros Endeudamiento financiero a c.0% (3.948) (9.347 55 (148.409 10.271) 1.910) (4.p.969 369. se producen salidas de caja en 1T13 por importe total de -13.3%) 1.682 Activos mantenidos para la venta 193 TOTAL ACTIVO 781.900 miles de euros.526 miles de euros en comparación con -142.957 Activo Intangible 172. excluyendo los pagos por la reestructuración en 1T13 vinculados al Plan de Eficiencia.0%) (1.956 185.936) Var Abs Var % 22. así como a la reducción en el nivel de existencias. Endeudamiento financiero a l.174 185.846 miles de euros que incluye efectivo y otros medios equivalentes y Otros activos financieros corrientes por 36.0% (5.187 174.560) (3.149) (19.4%) (2.1% (8.p.936 miles de euros a cierre de 2012.611) 0 (27.com 9 .846) 2012 78.179 NIIF 2012 597.347 Otros activos corrientes 153.961 1.4%) Otros activos corrientes La disminución en el saldo por importe de -17.295 171. http://www.425 miles de euros por: a) recuperación de saldos de clientes. Se estima que en 2013 quedan pendientes de cobro por este concepto aproximadamente 1.230) (2.8%) 0 0.897 211.295 55 (142.098 214.248 36.611 miles de euros corresponde principalmente al menor saldo de clientes derivado de la estacionalidad de las ventas y del descenso en ingresos.0%) (0.2%) (9.227 183.499 Part.287 40. la posición financiera neta se situaría en -135. En términos comparables.0% (20.4%) (3. (ii) Variación en capital circulante de +5.790) % Var (1.961 (21.480) (27. Endeudamiento financiero bruto Efectivo y otros medios equivalentes Otros activos financieros no corrientes Posición de caja neta/ (deuda neta) 1T13 101.

vocento. http://www.000 miles de euros.585 miles de euros.006 miles de euros que incluyen principalmente planes de pensiones e indemnizaciones pendientes de pago vinculadas al plan de salidas de ABC de 2009. incluye: a) deuda con entidades de crédito por 73. clientes.p. proveedores e impuestos corrientes (IVA)) sigue siendo una de las prioridades clave en la operativa diaria de la compañía.936 miles de euros que incluyen planes de pensiones. y a la aplicación de provisiones correspondientes a las medidas de reestructuración. incluye deuda con entidades de crédito por 92. El endeudamiento a l.Informe de Resultados enero-marzo 2013 La gestión del capital circulante (incluye variación de existencias. principalmente por la menor actividad de Contenidos. Otros pasivos La variación en el saldo de Otros Pasivos se debe principalmente a la disminución de saldos con proveedores.com 10 .p.168 miles de euros que se reducen por la reclasificación a corto plazo mencionada y b) otros pasivos con coste financiero no corrientes por 11. (iii) Inversiones en inmovilizado material e inmaterial: salidas de caja por un total de -2. VOCENTO dispone asimismo de líneas de crédito no utilizadas de aproximadamente 50.137 miles de euros. cuyo incremento obedece a la reclasificación de deuda de largo a corto plazo y a los pagos por otros pasivos con coste financiero corrientes por 8. vinculadas principalmente a las áreas de Internet y Audiovisual El endeudamiento a c.

Informe de Resultados enero-marzo 2013 Estado de flujos de efectivo Miles de Euros Resultado del ejercicio Ajustes resultado del ejercicio Flujos netos de efectivo de actividades de explotación antes de circulante Variación capital circulante Otras partidas a pagar Impuesto sobre las ganancias pagado Pago retenciones intereses Flujos netos de efectivo de actividades de explotación (I) Adiciones al inm.972) (1. (66.346 36.984) 7.1% n.5% Los flujos netos de efectivo de las actividades de explotación ascienden a -1.715 16.4%) 778 0 (239) (410) 129 1.685) 10.949) 40.7%) (53.363) 0 362 0 (3.162 6.247) (145. así como disposición de deuda en el periodo.353 14.167) 53.a.325) (128. filiales y empresas asociadas Dividendos e intereses cobrados Otros cobros y pagos (inversión) Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (II) Dividendos e intereses pagados Disposición/ (devolución) de deuda financiera Otros cobros y pagos (financiación) Operaciones societarias con accionistas y socios Flujos netos de efectivo de actividades de financiación (III) Variación neta de efectivo y equivalentes al efectivo (I + II + III) Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período 1T13 (7.213) 0 (17.872 miles de euros debido principalmente a la inversión en inmovilizado (ver apartado Capex).7%) 1.522 6.631 (48.107) 3.2% (2.2% 77.425 miles de euros anteriormente mencionado.346 NIIF 1T12 Var Abs (3.7% n.4%) n.501) (3.a.609 (3.3% 30. e incluye los intereses y los dividendos pagados por las filiales de VOCENTO.664 miles de euros relacionado con el ejercicio de la opción de venta parcial de Las Provincias (ver Hecho Relevante publicado 10 de mayo de 2012).872) (3.336 13.638 miles de euros que incluye entre otros: a) pagos relacionados con la inversión en reestructuración de 2012 (Plan de Eficiencia) por -13. El flujo neto de las actividades de financiación asciende a 561 miles de euros.405) 0 2. material e inmaterial Adquisición y venta de activos financieros.566 55 0 18.5%) 0.875 3.926 (6. Los flujos netos de efectivo de las actividades de inversión ascienden a -2.0% (24.585) 0 123 (410) (2. http://www.com 11 .360) 9.703 (3.7% (5.001) (5.699) (8.vocento.320 miles de euros y b) variación en el capital circulante por +5.190 5.1% 186. 84.863) (3.a.158) 0 561 (3.775) (17.777) 0 (476) (1. 103.218 (13.2%) (21.372) 0 (3.638) (2.0%) n.a.295 36.425 (9.9% 1. el pago de -2. 4.051) 167 23.179 % Var (4.

8 DFN 2012 1 EBITDA Circulante1 comparable Capex Impuestos.6) 2.088 1. clientes.1 142. Actualmente.297) (1.vocento.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Adiciones de inmovilizado material e inmaterial (Capex) El control de las inversiones como herramienta de protección de caja es uno de los objetivos de gestión financiera de VOCENTO. 8 725 119 19 33 903 Total 204 806 306 68 44 1. Detalle de CAPEX por área de negocio 1T13 Mat.050 Var Abs Mat.9 5.3) 148. http://www. dicha inversión está vinculada principalmente con el desarrollo de nuevas fuentes de ingresos digitales.5 (13.4 (2. DFN Pagos Plan de financieros comparable Eficiencia y otros 1T13 DFN 1T13 Variación de existencias.622) Medios Impresos Audiovisual Internet Otros Negocios Estructura TOTAL Inmat.com 12 . La diferencia entre salida de caja por inversiones en inmovilizado y CAPEX contable (-1. proveedores e impuestos corrientes (IVA). 197 81 187 49 11 524 NIIF (miles de euros) 1T12 Inmat. Mat.229 1.4 135. Total (891) (943) (94) 46 (213) (460) (68) (65) (30) (201) (1.157 miles de euros) obedece principalmente a los pagos pendientes por inversiones realizadas en 2012. Total 60 1.148 585 175 760 365 400 766 16 116 133 203 41 244 1.821 3. (52) 141 (247) 3 (171) (326) Análisis del movimiento de Deuda Financiera Neta 31 diciembre 2012-1T13 Datos en €m 2.428 Inmat.

253) 2.187 (489) 2.6%) 88.397 12.038 18.258 miles de euros.123 1.063) 439 (142) (480) (3.560) (40.8%) 1 3.820) (1.315) (1.111 2.4%) 28.546 228 (57) 2.1%) (140.869 13.6%) (146.854) (1.2%) (41.696) 7.462) (1.898 5.4% (16. Miles de Euros Ingresos de Explotación Medios Impresos Audiovisual Internet Otros Negocios Estructura y Otros Total Ingresos de Explotación EBITDA Medios Impresos Audiovisual Internet Otros Negocios Estructura y Otros Total EBITDA EBITDA comparable Medios Impresos Audiovisual Internet Otros Negocios Estructura y Otros Total EBITDA comparable EBIT Medios Impresos Audiovisual Internet Otros Negocios Estructura y Otros Total EBIT EBIT comparable Medios Impresos Audiovisual Internet Otros Negocios Estructura y Otros Total EBIT comparable 1 2 00 1T13 0 84.762 6.453 (26.213 (3.008 2.8%) (55.528) 114 (4.094 40.338) 3.376) 155.105) 181 (4.111 (753) (1.0%) (200.179 (462) 2.483) (5.520) (1.9%) (29.9%) (63.572) 230 (4.887 (3. EBITDA y resultado de explotación por área de actividad.030) 4.8%) (12.7%) 11.3% (20.263) (1.922) 129.418) (1.848 (1.2%) (86.878) 374 (315) (557) (4.9%) (15.2%) (89.2%) 31.038) (5.046) (3. Excluye Resultado por enajenación de inmovilizado 1T13 41 miles de euros 1T12 6 miles de euros.5%) 0.074) (178) (4.794 (3.590 301 (88) 2.734 (30.004) (1.2% (74.297) 1.402 (26.897) Var % (15.4% (43.9% (9.3%) (35.958) 432 (581) (70) (3.572 (4.980 44.738) 5. http://www.889 (1.204 (757) (1.2%) 80.7% (177.8%) 0.122 NIIF 1T12 0 Var Abs 0 99.267) (2.125) (10.8%) (1.481 3.640) (2.545) 323 (4.vocento.333) 3.778) (1.9% (10.1%) (69.019 (15.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Información por área de actividad A continuación se muestra un análisis de los ingresos.101) 498 (408) 7 (2.com 13 .163 29.808) 2.1%) 12 Excluye inversión en reestructuración 1T13 -1 miles de euros y 1T12 -1.

472 0 (5.456 (3.674 9.6%) (22.095) 99.889 NIIF 1T12 Var Abs 62.111 6. el impacto de la menor difusión ordinaria y la reducción controlada de la difusión no ordinaria.108) 552 (1.128) 218 0 3.5% (15.485) (308) 1.829) 195 0 1.066 (2.5 millones de lectores.055) 5. Por su parte.039 27.619 (2.125) (1. alcanzando los 2. Ingresos de Explotación: asciende a 84.020) 1. Excluye Resultado por enajenación de inmovilizado 1T13 3 miles de euros y 1T12 10 miles de euros.6%) (100.4%) (55. la audiencia de ABC se contrae un -6.055) 6.008 8.462) (1. XL Semanal es el único suplemento que incrementa su audiencia vs.642) 552 (1.4%) (60.5%) 100.595) (2.020) (335) 1.430 (2.006 (15.020 (6.136) (272) 1.094 (2.094) 4.546 6.496 31.3%) (48.3%) (52.127) 245 0 3.2% en un entorno de caídas generalizadas de la prensa nacional.7%) 100.570) (1.5%) (12. estudio anterior.3%) (15. Según el último estudio EGM (1ª ola 2013) las cabeceras regionales de VOCENTO incrementan su audiencia +2.163) (1. Mujer Hoy y Hoy Corazón) que TESA realiza a la Prensa Regional y a ABC. http://www.256 (1.089) 84.263) (1.038 miles de euros (-15. La disminución controlada de la difusión no ordinaria permite la mejoría continua del margen neto por ejemplar.482 (3.616 7.692) 467 (1. +62mil lectores.0% (29.9%.0% (40.315) Var % (13.458) (4.472 (3.055 (1.235) 467 (1.058) (1.2%) (71.2%) (58.2%) (21.8%) (17.593) (245) 1.590 5.7%) (42. 1 2 Excluye inversión en reestructuración 1T13 -45 miles de euros y 1T12 -1.1%) Nota: Las principales eliminaciones se producen: a) por las ventas de suplementos (XL Semanal.3%) 100.163 7.055 (2.103 miles de euros.com 14 .111 7.495 (3.848 5.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Medios Impresos Miles de Euros Ingresos de Explotación Prensa Regional Prensa Nacional Suplementos y Revistas Prensa Gratuita Eliminaciones Total Ingresos de Explotación EBITDA Prensa Regional Prensa Nacional Suplementos y Revistas Prensa Gratuita Total EBITDA EBITDA comparable Prensa Regional Prensa Nacional Suplementos y Revistas Prensa Gratuita Total EBITDA comparable EBIT Prensa Regional Prensa Nacional Suplementos y Revistas Prensa Gratuita Total EBIT EBIT comparable Prensa Regional Prensa Nacional Suplementos y Revistas Prensa Gratuita Total EBIT comparable 12 1 1T13 54. y b) por los ingresos derivados de la venta y reparto de suscripciones entre los diferentes periódicos de VOCENTO.204 (8.094 (1.828) 222 0 1.067 2.0% (41.0%) 16.783) (1.520) (948) (1.0% (55.094) 3.vocento.6%) 100.2%) (14.3%) como consecuencia principalmente del descenso de los ingresos publicitarios.038 6.6%) (90.

1%. mientras que la difusión no ordinaria registra una caída del -29.1%) ABC Fuente: datos internos. Comparables http://www.7%.0%). El precio medio se calcula como inversión publicitaria dividido entre mancha publicitaria. La caída en la venta de ejemplares de ABC del -14. 1T12. que según datos 1T13 desciende un -25.3% en comparación con su inmediato competidor que alcanza una cuota del 15. ABC ha logrado mantener el precio medio de publicidad (+3.2% en comparación con un -22. al caer un -20.9% según i2p.9 Nota 1: variación de ingresos menos costes operativos variables vinculados a venta ejemplares Por su parte.1% es consecuencia de la decisión de reducir de forma controlada la difusión no ordinaria. -21.105 miles de euros (-24.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Ventas de ejemplares: asciende a 45. Ventas de Publicidad: asciende a 28. reduciendo de forma controlada la difusión no ordinaria.9%. comparables 1T13 (%) 3. marketing y aprovisionamientos) mejoró en +948 miles de euros vs.649 miles de euros de ingresos.2% (12.6%.vocento. Evolución precio medio de publicidad ABC vs.9%) es resultado de la menor difusión de los diarios con los que se distribuyen los suplementos.0% (difusión en quiosco y suscripciones individuales). En Prensa Regional se alcanzan 18.465 miles de euros (-25. En ABC. Destacar el liderazgo de las cabeceras regionales de VOCENTO que alcanzan una cuota de mercado de difusión regional del 25. 1T12 de venta de ejemplares en prensa (nacional + regional) €m 5.5) 1T13 0. ABC alcanza un promedio de difusión en 1T13 de 148. Los ingresos de Prensa Regional descienden en 1T13 un -6. los ingresos publicitarios ascienden a 7. -18. VOCENTO centra sus esfuerzos en la difusión de calidad y rentable.com 15 . distribución. la evolución de los ingresos por venta de ejemplares en Suplementos y Revistas (-10. resultado de la estrategia de VOCENTO centrada en la difusión de calidad y rentable: Mejora del margen neto 1T13 vs.1% ajustado por perímetro tras la decisión de cierre en julio de 2012 de la actividad editora de Qué!. Se pone de manifiesto el mejor comportamiento en términos publicitarios que el mercado.2% en comparación con -12. Los diarios de VOCENTO vuelven a registrar un mejor comportamiento publicitario que el mercado. En este periodo la difusión ordinaria ha descendido un -10. El margen neto variable de la venta de ejemplares de ABC y los periódicos regionales (ingresos por venta de ejemplares menos costes directos asociados de impresión.es + ABC en Kiosko y Más).375 ejemplares diarios.2%).1%.650 miles de euros (-8.3%).1% comparables) derivado de la eficacia comercial por la venta conjunta de la marca ABC (ABC prensa + ABC.4 Venta de ejemplares ABC y Regional Costes operativos vinculados a venta ejemplares Margen neto por venta ejemplares1 (4.

247) 245 552 (308) (1. -1.5%7.290) (3. EBITDA totales Comparable Nota 1: excluye inversión en reestructuración 1T12 €-0. Ingresos y EBITDA comparable1 Margen EBITDA 1T13 11. con una reducción de costes de -2.127) (1. (ii) ABC: EBITDA comparable de -3. 7 Excluye inversión en reestructuración 1T13 -45 miles de euros y 1T12 -1.515) (1. -1.com . un descenso de -2. 16 http://www. Pendiente impacto Plan Eficiencia a partir de 2T13 (1.111 (2.5% (13.448) 1T12 Var Abs (54.103 miles de euros.529) Var Abs (12.743) (7.095 1.783) (4.604) (89.5%) reflejo del menor esfuerzo en promociones en Prensa Regional.6%) (i) Prensa Regional: EBITDA comparable de 6.227) 0 5.977) (9.472 miles de euros en 1T13.976) 3.055) 1.241) (6.4) (8.127 miles de euros vs.4%. EBITDA comparable7: asciende a 3.567 miles de euros) con diversas medidas de ahorro que tendrán su continuación con las mejoras derivadas del Plan de Eficiencia: Evolución del EBITDA comparable Medios Impresos 1T13 (€m) (NIIF Miles de Euros) Prensa Regional Prensa Nacional Suplementos y Revistas Prensa Gratuita Total EBITDA comparable Publicidad 1T13 1T12 Var Abs Var Abs 6.vocento.573) (8. Incluye Prensa regional y PPLL.006 (93.0%) 16.6% ajustados por perímetro: Evolución de los costes comparables Medios Impresos 1T13 (€m) Costes operativos comparables (miles de euros) Prensa Regional Prensa Nacional Suplementos y Revistas Prensa Gratuita Eliminaciones Total Total costes ex-Que! 1T13 (47.1%) (100.924 miles de euros (-12.520) (9.573 miles de euros.075) 6.485) (2.089 (80.472 8.288) (3.316) (2.075) (3.0) Var.566) (30.001) 0 (1.642 de euros en 1T12.3%) (7.0% (11.256 (1.590 6.783 miles de euros vs. 1T12 con una reducción de costes de -6.674) (33.055 (1.4% incluyendo la actividad digital).052) (12.6m.674 miles de euros (no incluye el impacto en reducción de costes adicional derivado del Plan de Eficiencia que se pondrá de manifiesto a partir de 2T13) que compensa en parte el impacto de la caída en ingresos.590 miles de euros. -10. El margen EBITDA comparable 1T13 asciende a 12.7%) (15. Absorción deterioro ingresos vía costes 1T13 Marcas regionales1 (€m) Var abs.520 miles de euros.448) (80. compensándose gran parte de la caída publicitaria (variación 1T13 -9. Ingresos Var.5%) (10.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Otros Ingresos: asciende a 9.567) Los costes comparables 1T13 se reducen en -13.642) (1.

1T12. Absorción deterioro ingresos vía costes 1T13 perímetro ABC1 (€m) Var abs. http://www.6) Var.com 17 . ABC. digital y plantas de impresión) muestra asimismo la absorción del deterioro publicitario por medio de ahorro de gastos que no incluye el impacto en reducción de costes adicional derivado del Plan de Eficiencia que se pondrá de manifiesto a partir de 2T13.es y plantas de impresión de ABC.595 miles de euros. Ingresos Var. absorbiendo gran parte de la caída en ingresos que asciende a un total de -1. (iii) Suplementos y Revistas: alcanza EBITDA comparable de 245 miles de euros.vocento. Ingresos y EBITDA comparable1 Pendiente impacto Plan Eficiencia a partir de 2T13 (1. Incluye ABC.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Un análisis combinado de la marca ABC (actividad editora.3) (3. EBITDA totales Comparable Nota 1: excluye inversión en reestructuración en 1T12 por €-0.5m. una variación de -308 miles de euros vs.

599 (1. Nota: el EBIT y EBIT comparable de Contenidos incluye la amortización del fondo de comercio asignado al catálogo de películas de Tripictures en 1T 13 por 615 miles de euros y en 1T12 por 686 miles de euros 1 2 Excluye inversión en reestructuración 1T13 -73 miles de euros y 1T12 7 miles de euros.1%) (146.5% (73.581 (1.568) (807) (753) 1.8%) afectada por el actual ciclo económico.564) (806) (757) (49) 32 (1.321) (9.817 2.063) (2.091) (1.109 (296) 29.854) 1.397 1.101) (15) 94 (1.528) (75) (73) (1.613 (1.6%) (61.402 miles de euros.4%) Nota: Las eliminaciones se producen por la venta de programas de las productoras a la TDT Nacional y a la Radio.8%) 53.com 18 .692 (1. Ingresos de Explotación: alcanza en 1T13 18.5%) 1.869 1.878) (41) 30 (1.537) (1. (iii) En TDT se obtienen unos ingresos de 12.428 3. -35.348) (44) 301 1.470) (1.3%) (99.0% (35.187 974 (2.3%) (5.5% que reflejan el desarrollo de la estrategia en TDT Nacional que se refuerza tras la alianza alcanzada con Paramount Channel.4%) (86.2%) (2.380) 1. (ii) El acuerdo estratégico con COPE derivado del Plan de Eficiencia comunicado al mercado a finales de 2012 (Ver Hecho Relevante del 19 de diciembre de 2012).9% (135.949) (1. Excluye Resultado por enajenación de inmovilizado 1T13 38 miles de euros y 1T12 -3 miles de euros.6%).142) (1.8% principalmente por: (i) La menor actividad del área de Contenidos (ingresos 1T13 -61.7%) (140.8%) 2.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Audiovisual Miles de Euros Ingresos de Explotación TDT Radio Contenidos Eliminaciones Total Ingresos de Explotación EBITDA TDT Radio Contenidos Total EBITDA EBITDA comparable TDT Radio Contenidos Total EBITDA comparable EBIT TDT Radio Contenidos Total EBIT EBIT comparable TDT Radio Contenidos Total EBIT comparable 12 1 0 1T13 12.750 (1.622 (1.6%) 1.818 2.6%) (89.771 (139) 18.674 (1.8%) (4.vocento.958) Var % 8.402 834 5. +8.9%) 6. http://www.820) 1. tiene un impacto negativo inicial en el área de radio en 1T13 por la explotación de un negocio que con el cambio de programación de cadena anunciado no supone ingresos derivados equivalentes (ingresos -73.179 1.0% (141.338) 157 (10.380) 1.741 (1.810) (1.2%) (0.4% (102.155 15.453) 7 228 NIIF 1T12 Var Abs 11.862) (1.869 miles de euros.898) (1.

862 miles de euros comparado con 1T12.692 miles de euros en 1T13. Desde un punto de vista de rentabilidad.1% 4.4% 10.2% 4. 19 http://www. 8 9 Fuente: Kantar media mar13. con un descenso de -49 miles de euros comparado con 1T12. No incluye canales TDT de pago.9% 5.9% 9. Cuota de audiencia por familia de canales mar13 (%) Canales temáticos Canales principales 5.2% 6. A partir de 2T13. (ii) Radio: EBITDA comparable de -1.1% Fuente: Kantar Media. La autorización administrativa por parte de CNC se obtuvo el pasado 20 de marzo por lo que a partir de 2T13 se empezará a materializar el positivo impacto del acuerdo citado con reflejo positivo en EBITDA. Excluye inversión en reestructuración1T13 -73 miles de euros y 1T12 7 miles de euros. (iii) Contenidos: EBITDA comparable -44 miles de euros. (i) TDT: EBITDA comparable positivo de 1.vocento.com . un descenso de -1. En 1T13 el negocio se ve afectado por la menor actividad de las productoras y la menor facturación de los estrenos de las películas en cine.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Destacar que la audiencia del múltiplex de Net TV alcanza una cuota del 4. Mientras que TDT Nacional mejora su EBITDA comparable 1T13 en +312 miles de euros.2%8 según datos de marzo de 2013.4% 9. el deterioro de EBITDA es menor que en ingresos dado que los costes son también proporcionalmente menores al descenso de la demanda. Se separa canal generalista Cuatro de TL5 y La Sexta de A3TV.348 miles de euros comparado con -1. el acuerdo con el nuevo proveedor en Autonómica será totalmente visible en resultados. en TDT Autonómica el cambio de proveedor de contenidos anunciado no se produce hasta el 20 de febrero por lo que el EBITDA comparable no refleja el impacto positivo total y se reduce el EBITDA 1T13 en -361 miles de euros.2% 13.380 miles de euros en 1T12. EBITDA comparable9: 301 miles de euros que muestran una progresiva recuperación en la rentabilidad de los negocios en pérdidas.1% 13.

un descenso de -1. Resultado de Explotación comparable: (dado el importe de las amortizaciones en este área se comenta su evolución) asciende a -1. 1T13 Var A&D 1T13 EBIT Comp.9) 0.4) 1T12 (0.3) (1.vocento.8 (1.com 20 .0) 1T12 1T13 1T13 Nota 1: excluye inversión en reestructuración 1T13 por €0.7 1T12 2.1 1T12 (0.0 1T13 0. Evolución EBIT y EBITDA comparables de Contenidos 1T12 y 1T13 (€m) (0. 1T12 Var EBITDA comp. reducción que obedece principalmente a la menor amortización en el área de Contenidos que disminuye -719 miles de euros en 1T13.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Evolución EBITDA comparable TDT nacional (€m) Apuesta por TV de nicho y rentable Evolución EBITDA comp.8) (1.1m.9) http://www. 1T13 (1. TDT autonómica (€m) Cambio proveedor en TDT Autonómica desde 20feb 1.3) 1T13 Evolución EBITDA comparable Radio (€m) Autorización CNC 15mar La emisión en cadena con COPE permitirá EBITDA positivo a partir de 2T13 (1.063 miles de euros comparado con 1T12.4) (1.7 EBIT comp.3) Evolución EBITDA comparable Contenidos1 (€m) Impacto del ciclo económico 1.820 miles de euros.

4% Nota: Las principales eliminaciones provienen del servicio de conectividad se producen fundamentalmente entre Sarenet (B2B) y el resto de las sociedades que componen el área de actividad de Internet. Ingresos de Explotación: ascienden a 13.6% (40.9% (24.094 miles de euros (+0.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Internet Miles de Euros Ingresos de Explotación Ediciones Digitales Portales Verticales Clasificados B2B Eliminaciones Total Ingresos de Explotación EBITDA Ediciones Digitales Portales Verticales Clasificados B2B Total EBITDA EBITDA comparable Ediciones Digitales Portales Verticales Clasificados B2B Total EBITDA comparable EBIT Ediciones Digitales Portales Verticales Clasificados B2B Total EBIT EBIT comparable Ediciones Digitales Portales Verticales Clasificados B2B Total EBIT comparable 1 1 1T13 5.7%) 88.6% (16.112 (94) 12.3% (24.824 296 3.980 (560) (108) (924) 1.1%) (12.9%) 31.9%). 10 Fuente: ComScore mar13.361) 818 (1.2%) 22.7% (190) (267) (1.vocento.545) 621 (76) 99 (204) 439 76.3% 116.com 21 .105) (811) (191) (1.7% (84.9%) 28.9%) (3.207) 614 (1.066 3.0% (16.9% (36.2% (84.074) NIIF 1T12 Var Abs 4.103 (489) (556) (108) (900) 1.7%) 80.0%) 12.9% 73.981 (73) 13.6% (40. VOCENTO consolida su liderazgo en la categoría de noticias y ocupa el octavo10 puesto en el ranking total de audiencias en Internet reflejo de la apuesta digital de VOCENTO.572) 843 (167) (453) (131) 21 114 628 (91) 80 (184) 432 649 (91) 0 (184) 374 599 (76) 179 (204) 498 Var % 16. http://www.7% 0.385) 818 (1. 1 Excluye inversión en reestructuración 1T13 31 miles de euros y 1T12 -27 miles de euros.103 (462) (814) (191) (1.3%) 0.518 4.981 464 3.094 68 (200) (844) 919 (57) 93 (200) (900) 919 (88) (215) (267) (1.262) 614 (1.9% 112.0%) 7.3%) 8.

9 20.u.4% El Mundo +9. Otros Ingresos: alcanza 6.9%) con una lectura combinada: crecimiento de la publicidad de las Ediciones Digitales en un +2. Los Portales Locales confirman su claro liderazgo en sus respectivos mercados con la única excepción de El Comercio Digital.036 816 737 690 674 563 506 339 Fuente: ComScore mar13.2% por encima de sus competidores. ABC.m.1 12.) 1.es y competencia (%) % Var u.m mar13 El País +3.u.8% de los ingresos (en comparación con una contracción del mercado según i2p del -5.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Ranking de audiencia en Internet (m usuarios únicos mes) 23.0 UMD Fuente: ComScore mar13.vocento. Evolución audiencia ABC.179 1.es por su parte.9% gracias a la creciente aportación de los nuevos negocios digitales desarrollados por VOCENTO basados principalmente en modelos de pago como Oferplan. y alcanza 5. sep-12 dic-12 ElPais.2 17. El crecimiento en 1T13 de las Ediciones Digitales por este concepto más que se duplicó.5 13. http://www. mejora su cuota de mercado online con un crecimiento en audiencia del +29. Detalle audiencias Portales Locales (miles u. un crecimiento del +6.8 12.com mar-13 ABC.231 1.1 11.249 1.1 15.6 13.053 miles de euros.9m de usuario únicos según ComScore.2% mar-12 jun-12 Elmundo.0% e impacto negativo del deterioro macroeconómico y publicitario en los ingresos de publicidad de los Portales Verticales y Clasificados.3% ABC +29.com 22 .es Fuente: ComScore.es Venta de Publicidad: descenso del -3.

) como en ABC (18.8 p.3% +4.8 1. Peso de publicidad e e-commerce de Internet en las marcas de VOC (%) ABC Marcas regionales Ingresos digitales ABC +40.4 4.7% 14.) como en ABC.8m al no tener que incurrir en importantes costes de estructura adicionales.3% 1T12 1T13 EBITDA comparable11: mejora en +374 miles de euros hasta -88 miles de euros gracias a la entrada en rentabilidad en las Ediciones Digitales que alcanzan break even de EBITDA en 1T13 con una mejora de +649 miles de euros.9 p.p.1% 18.0%.com .4 p.es es del +40. El crecimiento combinado de ambas fuentes en ingresos alcanza en 1T13 +16.0% 10.0 0.7 4. Mejora de ingresos Ediciones Digitales de VOC (%) +16.p. Estos crecimientos permiten alcanzar un EBITDA agregado 1T13 de ambas iniciativas de €0.3 p. 23 http://www.6% y el de las marcas digitales regionales del +12. Destacar en relación a los nuevos negocios digitales que los ingresos procedentes de Oferplan representan en 1T13 más del 20% de los ingresos totales de las ediciones digitales. Es destacable que el crecimiento total de ingresos de ABC. e ingresos por nuevos modelos basados en e-commerce por el otro. atenuando parte del impacto del ciclo económico.4 1T13 Publicidad Otros ingresos (e-commerce) Esta paulatina incorporación del modelo complementario digital se refleja en el creciente peso de los ingresos digitales tanto en las marcas regionales (18.) y es resultado del crecimiento en ingresos pero no de estructuras adicionales vinculadas a los nuevos negocios digitales.6% y de marcas regionales +12. 11 Excluye inversión en reestructuración 1T13 31 miles de euros y -27 miles de euros en 1T12.9%.p. Esta mejora de EBITDA se pone de manifiesto tanto en los Portales Locales (incremento de margen EBITDA 1T13 +10.1% +7.es (margen EBITDA 1T13 +22.p.3 1T12 5.0% 18.vocento. En el caso de Kiosco y Más el crecimiento de ingresos es superior al 30%.9% 5.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Es relevante realizar una lectura conjunta de las dos principales fuentes de ingresos de las ediciones digitales: ingresos por publicidad por un lado.).

2%) (141.213 1 NIIF 1T12 Var Abs 32.0%) (108.2%) (108. http://www.794 172 2.155 miles de euros.590 10.8%) 89.5% (9.7%) (23.6%) (142.402 miles de euros.249 miles de euros. En Distribución.161 (41) 40.9% (25.777 1.505 9.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Otros Negocios Miles de Euros Ingresos de Explotación Distribucion Impresión Otras Participadas Eliminaciones Total Ingresos de Explotación EBITDA Distribucion Impresión Otras Participadas Total EBITDA EBITDA comparable Distribucion Impresión Otras Participadas Total EBITDA comparable EBIT Distribucion Impresión Otras Participadas Total EBIT EBIT comparable Distribucion Impresión Otras Participadas Total EBIT comparable 1 1T13 29.com 24 . En el área de Impresión el EBITDA alcanza 2. el EBITDA alcanza 326 miles de euros.1%) (177. EBITDA comparable: asciende a 2. Excluye inversión en reestructuración de -359 miles de euros en 1T13 y de -93 miles de euros en 1T12.1%) (10.333) 103 (650) (35) (581) 153 (433) (35) (315) 112 (487) (33) (408) 162 (270) (33) (142) Var % (9.5%) (8.4% (120. -9.0% (16.5%) 216.vocento.9%) 174.5%) (43.734 162 2.8%) 326 2.887 64 143 23 230 75 225 23 323 (3. con aportación de las plantas de impresión de ABC en Madrid y Sevilla de 1.950 (3) 2.249 (3) 2.4%) 49.682 33 2.572 176 (344) (10) (178) 237 (46) (10) 181 1 Nota: Las eliminaciones que se producen se deben a la distribución de los gratuitos por parte de las distribuidoras.572 miles de euros.600 33 2.3% (341.402 265 1.515 (82) 44.7%) 63.085) (934) (354) 40 (4.7% por la vinculación al área de Medios Impresos.6%) (20.711 1. Ingresos de Explotación: alcanzan 40.

364) (1.000 435.ABC Prensa Regional El Correo El Diario Vasco El Diario Montañés Ideal La Verdad Hoy Sur La Rioja El Norte de Castilla El Comercio Las Provincias La Voz de Cádiz Suplementos XL Semanal Mujer Hoy Mujer Hoy Corazón Inversión y Finanzas 1ªOla 13 609.000 14.000 141.855 21.000) 15.1%) (12.000) (247.175.9% 3.375 84.844 21.3%) Audiencia Prensa Nacional.000 2.1% 9.750.000) (92.592 23.7%) (6.5%) (12.814) (1.917.749) (2.000 98.000 2.000 152.387 22.527.000 1.000) (13.ABC Prensa Regional El Correo El Diario Vasco El Diario Montañés Ideal La Verdad Hoy Sur La Rioja El Norte de Castilla El Comercio Las Provincias La Voz de Cádiz TOTAL Prensa Regional Fuente: OJD.4%) http://www.535 30.520 12.000 2.882) (2. Internet Usuarios Unicos Mensuales (Miles) Vocento Fuente: ComScore.415) (4.000 1.073) (2.000 2.8% Var Abs 0.000 (1.877 28.2%) (72.3%) (8.056 16.com 25 .000 240.8%) (55.5%) (18.000) (16.6%) 2.2%) (10.893 60.000 449.2% (0.000 39.7%) (17.2%) (6.259 26.266 23. mar-13 4.1% (10.5%) (9.7%) (8.000 190.4 p.000 152.000 Var Abs (40.000 (4.306 Var Abs (170) % (1.894) (9.000) 62.5%) 11.595 65.950 2.000 53.000 (29.000 66. mar-13 12.000 216.000 275.2%) (16.000 18.000) 2.221) (2.237.148 26.000 147.000 162.4% (2.000 246.623) (42.9%) (21.000 6.2%) 2.764) % (21.083 335.000 10.800) (1.7%) (11.p.055 19. Datos 1T13 no certificados.702) (5.000 156.1% 7.0% (10.136 mar-12 12.7%) Audiovisual Mercado TDT Nacional NET TV audiencia Fuente: Kantar Media último mes.884 Var Abs (39.000) % (6.706 377.000 201.269 94.706 11.000 239.4%) 18.656 26.000 22.590 13.2% mar-12 3.000 198.699 4.9%) (19.000 (16.120 1T12 188.000 328.2%) (10.670.000 132.000 160.466) (3.000 142.8% 24.519 20.000 420.000 1ªOla 12 649.000 96.0%) (9.655) (4.000) 30.vocento. 1T13 148.171 28.042 27.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Datos operativos Medios Impresos Datos de Difusión Media Prensa Nacional.000) (223.000 157.

Lo expuesto en la presente declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por la Sociedad y. en particular.339. al crecimiento de distintas líneas de negocio y al del negocio global. Se invita a todos ellos a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por la Sociedad ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Analistas e inversores deberán tener en cuenta que tales intenciones.com http://www. a los resultados de la Sociedad y a distintos otros aspectos de la actividad y situación de la misma. en consecuencia. por lo que los resultados y el comportamiento real futuro de la Sociedad podrá diferir sustancialmente del que se desprende de dichas previsiones y estimaciones.Informe de Resultados enero-marzo 2013 Aviso Legal El presente documento contiene manifestaciones de futuro sobre intenciones. y entre ellos. expectativas o previsiones de la Sociedad o de su dirección a la fecha de realización del mismo.09 Fax: 91.63. es susceptible de potenciales futuras modificaciones. 7 28027 Madrid Tel. constituye las bases la oferta o la aceptación de cualquier tipo de compromiso. expectativas o estimaciones no implican ninguna garantía sobre cuál vaya a ser el comportamiento y resultados futuros de la Compañía.98. Contacto Relación con Inversores y Accionistas C/ Juan Ignacio Luca de Tena. y asumen riesgos e incertidumbres sobre aspectos relevantes.com 26 . por los analistas que manejen el presente documento.52 e-mail: ir@vocento. que se refieren a diversos aspectos. Este documento no representa oferta alguna o invitación a los inversores para que compren o suscriban acciones de ningún tipo y.742. de ninguna manera.: 91.vocento. Esta información financiera no ha sido auditada y. a la cuota de mercado. La información financiera contenida en este documento ha sido elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Resultados 1T13 9 de mayo de 2013 .

Foco VOCENTO: ingresos. rentabilidad y protección de caja FOCO EN INGRESOS Y EN CREACION DE VALOR Innovación y desarrollo de nuevas fuentes de ingresos Marcas líderes con elevada cuota de mercado Optimización de la estrategia comercial Avanzado proceso reestructuración + Plan de Eficiencia Mantenimiento del objetivo de rentabilidad Protección de caja VOCENTO posicionado para liderar el sector Media en el futuro 2 .

CAPEX selectivo 3 .Mejora de cuota de mercado publicitaria en prensa e Internet .Plan de Eficiencia: ejecución durante 1T13 .Rentabilidad en la parte baja del ciclo mediante creación de apalancamiento operativo Mantenimiento de posición financiera diferencial en el sector ante la incertidumbre del ciclo .Crecimiento digital: mayor peso de publicidad online y nuevos negocios digitales sin incremento estructura de costes Foco en control y reducción de costes con reflejo a partir de 2T13 .Estricta gestión del circulante .Resumen 1T13 Marcas VOC: esfuerzo en digital que atenúa el impacto del ciclo .

1% 77.8%) 1T12 19.Mejora de cuota de mercado publicitaria y mix ingresos Las marcas de VOC mejoran su cuota de mercado publicitaria en un entorno macroeconómico adverso … … Los nuevos negocios digitales de VOC permiten cambiar el perfil de ingresos atenuando parte del impacto del ciclo económico Evolución publicidad VOC vs. mercado1 1T13 (%) Cambio del mix de ingresos hacia digital (%) Publicidad Digital VOC Resto de ingresos publicitarios VOC Mercado i2p VOC 14. Nota 2: suma de Prensa Regional+ABC.5% 6.5% 85.9% 1T13 (20.0% (5.9%) Prensa Publicidad Publicidad+ Internet E-commerce VOC VOC3 15.2%)2 (22.7% 84. Nota 3: ingresos de publicidad de Internet de VOCENTO + otros ingresos (e-commerce) de las Ediciones Digitales. Publicidad Digital y Otros ingresos (e-commerce) VOC 4 Resto ingresos publicitarios y e-commerce VOC .9%) (3.9% 1T13 Internet 1T12 Nota 1: fuente i2p.1% 80.3% 22.

Incluye Prensa Regional y Portales Locales.6m. % Digital sobre ingresos1 marcas regionales (%) 18.) Cuota mercado regionales VOC offline 25.p.231 1.1%.0% .Mejora margen EBITDA digital +10.Mejora margen neto venta ejemplares €+0. #2 15.179 1.8 p. EBITDA totales Comparable Nota 1: excluye inversión reestructuración 1T13 €0. Nota 1: suma de publicidad e ingresos de e-commerce.m. Ingresos Var.3% (€-6.036 816 737 690 674 563 506 339 Fuente: ComScore mar13.5m .4) Nuevo negocio digital .6m y 1T12 €-0. 1.3% 14.3% vs.7m) 5 (8.Ahorro costes comp.0) Var. .0% 1T12 1T13 Absorción deterioro ingresos vía costes 1T13 Ingresos y EBITDA comparable1 Margen EBITDA 1T13 11. exposición digital y rentabilidad Detalle audiencias Portales Locales (miles u.249 1.u.4%. Pendiente impacto Plan Eficiencia a partir de 2T13 (1. prensa -12.Ingresos ediciones digitales locales +12. EBITDA marca: foco en rentabilidad .Marcas regionales: liderazgo.

p.u. EBITDA marca ABC: control pérdidas .es Fuente: ComScore. prensa -7.com mar-13 ABC.6% 18.m mar13 El País +3.Mejora margen neto venta ejemplares €+0.3% ABC +29.es 1T12 1T13 Nota 1: suma de publicidad e ingresos de e-commerce. negocio digital y control de pérdidas Evolución audiencia ABC.ABC: cuota de mercado.6) Var. Nuevo negocio digital .Ahorro costes comp.1% 10. ABC.7% mar-12 jun-12 Elmundo.9 p. EBITDA totales Comparable Nota 1: excluye inversión en reestructuración en 1T12 por €-0. Ingresos y EBITDA comparable1 Pendiente impacto Plan Eficiencia a partir de 2T13 (1. sep-12 dic-12 ElPais. Incluye ABC.es y comparables (m u.) Reducción controlada de difusión no ordinaria % Var u. Absorción deterioro ingresos vía costes 1T13 Var abs.m.Mejora margen EBITDA digital +22.6m) 6 .3) (3.4% El Mundo +9.es +40.es y plantas de impresión de ABC.7% (€-2.u.4m . Ingresos Var.2% % Digital sobre ingresos1 de ABC (%) Crecimiento ingresos ABC.5 y 1T13 por €0m.

4 1T13 EBITDA agregado 1T13 €0.0 0.9% Supone >20% del total ingresos de las ediciones digitales Crecimiento en ingresos >+30% 5.8 1.3 1T12 5.8m sin costes de estructura adicionales Publicidad Otros ingresos (e-commerce) 7 .7 4.Nuevos negocios digitales y publicidad online El esfuerzo de diversificación en nuevas líneas de negocio digitales (basadas en modelos de pago-e-commerce) tiene reflejo tanto en ingresos como en rentabilidad Mejora ingresos Ediciones Digitales de VOC (%) Nuevas fuentes de ingresos (e-commerce) +16.4 4.

0) 1T13 1T12 1T13 8 Nota 1: excluye inversión en reestructuración en 1T13 por €0.4) 1T12 (1.3) 1.1 1T12 (0.Audiovisual: cambio proveedor Autonómica y acuerdo COPE TDT Nacional: evolución EBITDA comparable (€m) Apuesta por TV de nicho y rentable TDT Autonómica: evolución EBITDA comparable (€m) Cambio proveedor en TDT Autonómica desde 20feb 1. .7 1T12 2.0 1T13 0.3) 1T13 Radio: evolución EBITDA comparable (€m) Autorización CNC 15mar La emisión en cadena con COPE permitirá EBITDA positivo a partir de 2T13 Contenidos: evolución EBITDA comparable1 (€m) Impacto del ciclo económico (1.8 (0.1m.

venta de ejemplares de Suplementos y Revistas y Otros Negocios. descenso publicidad €-13.1 1T12 Venta Ingresos Publicidad Contenidos 0.EBITDA: absorción costes aún sin impacto del Plan Eficiencia Absorción vía costes del deterioro publicitario en 1T13: .5m .0 2. Personal ABC+Regional Nota 1: excluye inversión reestr.Variación EBITDA 1T13 €-4.3) EBITDA Comp.7 (9.4 Reducción Otros Costes EBITDA Comp. 1T13 9 Resto Mejora Ahorro 2 Ingresos Margen Neto Costes Vta.5) 12. Ahorros alcanzados y materialización del acuerdo con COPE a partir de 2T13 .Cambio de proveedor en TDT Autonómica Datos 1T13 en variación vs 1T12 excepto EBITDA comparable (€m) 7. promociones de los diarios.9 0.Plan de Eficiencia: ejecutado prácticamente al 100% en 1T13. ejemp.3m. 1T12 €-1.5%1 A partir de 2T13 se producirá el reflejo en costes de: . Nota 2: TDT.1 (13.9 3.9m vs.Costes comparables -14. .

5 (13.PP.8 DFN 2012 EBITDA Circulante1 comparable Capex Impuestos.Control de CAPEX y vinculación a nuevas fuentes de ingresos digitales Plan de Eficiencia: salidas de caja por importe de €-13.1% a 31 de marzo de 2013 Análisis del movimiento de deuda financiera neta mar2013-dic2012 2.3m Líneas de crédito disponibles aproximadamente €50m en VOCENTO Posición autocartera de 3.3) 148.Cobros de las AA. .Mantenimiento posición financiera neta diferencial Posición financiera diferencial frente al sector ante la incertidumbre del ciclo Protección de caja y gestión del circulante como objetivos clave: .4 135.9m) .1 142. proveedores e impuestos corrientes (IVA).9 5.4 (2.9m en 1T13 (pendiente €1. DFN financieros comparable y otros 1T13 Pagos Plan de Eficiencia DFN 1T13 10 Nota 1: variación de existencias.6) 2. clientes. según RD: €0.

Información Financiera 1T13 .

9) 7. €m Ventas de ejemplares Ventas de publicidad Otros ingresos Ingresos de explotación EBITDA Amortizaciones Rdo.1 (5.0 (1.8 38.8%) n.9%) (14.7)% (19.9%) (16. enajenación inmovilizado. sociedades método participación Diferencial financiero y otros Impuesto sobre sociedades Resultado neto del ejercicio antes minorit.9) (1.8%) (200.4) 2.8 (8.1) (0.2%) (15.3%) (26.3) 0.2%) (255.6 (148.0 (0.7) 36.1 50.3) 1T12 60.9) (7.Cuenta de Resultados Consolidada 1T13 NIIF.5 36.4) (3. de explotación (EBIT) Saneamiento de fondo de comercio Rdo.1%) (49.5 (127.9 (1.3m (valores por debajo €0. .3% (128. dominante Venta de publicidad ex Qué y Radio Gastos explotación comparables1 EBITDA comparable1 EBIT comparable1 2 1T13 54.5) (5.1%) (16.6) 1.: el diferencial es en valor absoluto >1. Neto atribuible a la soc.8) Var % (9.1 (7.0%) 38.4) 45.r. Nota 1: Excluye inversión en reestructuración 1T12 €-1.8% (287.8) (0.a.9 (6.2%) (74.4 155.9%) (63.9 5. Nota 2: excluye Rdo.000%. 48.1) (2.4) 0.4 45.8) (3.1 129.0) 0.5 2.5%) (69.0 (0. Minoritarios Rdo.1%) 12 n.1 se omiten).

Balance Consolidado a 31 de marzo de 2013
NIIF. €m Activos no corrientes Activo intangible Propiedad, planta y equipo Part. por método participación Otros activos no corrientes Activos corrientes Otros activos corrientes Efectivo y medios equivalentes Activos mantenidos a la venta Total Activo 1T13 591,0 172,7 193,5 10,0 214,8 190,0 153,7 36,3 0,2 781,2 1T12 597,2 174,8 197,4 10,1 214,9 211,6 171,3 40,3 0,2 809,0 Total Pasivo 781,2 809,0 Total pasivo Deuda financiera Otros pasivos 420,2 185,2 235,0 439,7 183,3 256,5 Patrimonio neto 1T13 361,0 1T12 369,2

13

Ingresos por área de negocio
Medios Impresos
(€ m)

Audiovisual
84,0 0,0 7,5 27,6 54,0 (5,1) 1T13
(€ m)

99,2 2,0 9,1 31,7 62,5 (6,1) 1T12
P. Regional P. Nacional Supl. y Rev

29,4

18,9

15,1 3,2 11,4 (0,3) 1T12
Elim. TDT Radio Contenidos

5,8 0,8 12,4 (0,1) 1T13
Elim.

P. Gratuita

Internet
(€ m) (€ m)

Otros Negocios
13,1 4,0 3,1 0,3 32,6 5,8 (0,1) 1T13 (0,1) 1T12
Elim. Distribución Impresión

13,0 4,1 3,5 0,5 5,0 (0,1) 1T12
Ed. Digitales Port. Vertical

44,7 1,5 10,7

40,4 1,2 9,8

29,5 (0,0) 1T13
Otros Elim.
14

Clasificados

B2B

EBITDA comparable1 por área de negocio
Medios Impresos
(€ m) (€ m)

Audiovisual
2,2
1,8 1,7 (1,4) 1T12
P.Gratuita
(€ m)

6,1
0,6

3,6
0,2

0,3

8,3

6,5 (3,1) 1T13
P.Nacional Supl. y Rev

1,7 (1,3) (0,0) 1T13
Radio Contenidos

(1,6) (1,1) 1T12
P.Regional
(€ m)

TDT

Internet
(0,5)
1,1 (0,6) (0,1) (0,9) 1T12
Ed. Digitales Port. Vertical

Otros Negocios
(0,1)
0,9 0,1 (0,2) (0,9) 0,2 1T12
B2B Distribución Impresión

2,9
0,0

2,6

2,7

2,2 0,3 (0,0) 1T13
Otros
15

1T13
Clasificados

Nota 1: MMII excluye inversión en reest. 1T12 €-1,1m (valores por debajo €0,1 se omiten).

expectativas o estimaciones no implican ninguna garantía sobre cuál vaya a ser el comportamiento y resultados futuros de la Compañía. es susceptible de potenciales futuras modificaciones. Esta información financiera no ha sido auditada y. por los analistas que manejen el presente documento. a los resultados de la Sociedad y a otros aspectos de la actividad y situación de la misma. y asumen riesgos e incertidumbres sobre aspectos relevantes. expectativas o previsiones de la Sociedad o de su dirección a la fecha de realización del mismo. por lo que los resultados y el comportamiento real futuro de la Sociedad podrá diferir sustancialmente del que se desprende de dichas previsiones y estimaciones. de ninguna manera. que se refieren a diversos aspectos. y entre ellos. a la cuota de mercado. 16 . al crecimiento de distintas líneas de negocio y al del negocio global.Aviso Legal El presente documento contiene manifestaciones de futuro sobre intenciones. Analistas e inversores deberán tener en cuenta que tales intenciones. constituye las bases de la oferta o la aceptación de cualquier tipo de compromiso. Lo expuesto en la presente declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por la Sociedad y. en consecuencia. Este documento no representa oferta alguna o invitación a los inversores para que compren o suscriban acciones de ningún tipo y. La información financiera contenida en este documento ha sido elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Se invita a todos ellos a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por la Sociedad ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. en particular.

81.com . 7 28027 Madrid Tel.04 Fax: 91.Departamento de Relación con Inversores y Accionistas Directora de Relación con Inversores Relación con Inversores Loles Mendoza Javier García Echegaray C/ Juan Ignacio Luca de Tena.: 91.742.63.743.52 e-mail: ir@vocento.

A.Vocento. S. and Subsidiaries Results for January-March 2013 9 May 2013 .

com 2 .com Finanzas. January-March 2013 1Q13 Breakdown of VOCENTO business areas PRINT MEDIA REGIONAL PRESS El Correo La Verdad El Diario Vasco El Norte de Castilla El Diario Montañés Ideal Sur Las Provincias El Comercio Hoy La Rioja La Voz de Cádiz NATIONAL PRESS ABC SUPPLEMENTS & MAGAZINES XL Semanal Mujer Hoy Hoy Corazón Inversión y Finanzas AUDIOVISUAL DTT National DTT – Net TV Regional DTT RADIO Analog radio licenses Digital radio licenses CONTENT Veralia Production: BocaBoca Europroducciones Hill Valley Distribution: Tripictures INTERNET DIGITAL EDITIONS 12 Local Portals ABC.vocento. The most relevant impacts fall into three groups: 1) restructuring costs and the Efficiency Plan.es VERTICAL PORTALS Mujerhoy. EBITDA.Results Report. this report always notes when operating expenses. http://www.com CLASSIFIEDS & DIRECTORIES Classifieds: Directories: 11870 (34%) Pisos. and 3) variations derived from decisions made at DTT and Radio. 2) the close of businesses (Qué!). EBIT and the Net Result are impacted by various non-recurring or extraordinary items.es Que.com Infoempleo Autocasión B2B Sarenet OTHER BUSINESSES PRINTING Comeco Impresión DISTRIBUTION Distribuciones Comecosa OTHER Other regional multimedia companies IMPORTANT NOTE To facilitate the analysis of this information and to understand the organic performance of the Company.

January-March 2013 Highlights of the financial performance of the business Steady shift of the revenue mix towards digital: Internet advertising and new digital businesses provide 22.590 301 (88) 2. (iii) Print Media: variation in comparable EBITDA 1Q13 -2.2% vs.1%2.com . Comparable EBITDA IFRS thousand euros Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total 1Q13 3.9%1 for the market).1% of the total advertising and e-commerce revenues of VOC (+6.179 (462) 2. (ii) Selective Capex. with the savings made noticed from 2Q13. Revenues from advertising sales decreased by -19.2% according to ComScore Costs reduced in 1Q13 by -14. which in 1Q13 improved by +5.p. moving towards digital: Internet advertising and e-commerce revenues in 1Q13 contributed 22.258 thousand euros.1% of advertising revenues ABC. (iv)Audiovisual: variation in comparable EBITDA 1Q13 -1.9% adjusted for the change in perimeter (the closure of the print edition of Qué! and radio business). 1 2 Source: i2p.5 p.897) Advertising Var Abs (1Q13/12) (9. there will be a positive impact on EBITDA from the radio broadcasting agreement with COPE (comparable EBITDA 1Q13 -1.123 1Q12 6. 1Q12) offsetting part of the impact in revenues due to current economic conditions.348 thousand euros) and the change of supplier in Regional DTT (variation in EBITDA 1Q13 -361 thousand euros). (iii)Development of new digital businesses: increased contribution from Oferplan and Kiosko y Más.696) 7.9%1 for the market) and online (VOC Digital Editions +2.567) (3.638) (277) (60) 1 (13. -22.es revenue growth +40. (ii) Comparable cost savings 1Q13 -14. From 2Q13. enable continued cost reductions: (i) Efficiency Plan implemented nearly in full in 1Q13. with no additional increase in structural costs. with an impact on 1Q13 EBITDA of 802 thousand euros (compared to 1.846 thousand euros: (i) Strict management of working capital.591 thousand euros when adjusted for Qué!). (iii) Efficiency Plan: cash exits 1Q13 -13. The Efficiency Plan (implemented in 1Q13 and reflected in costs from 2Q13) and the focus on profitability during the bottom of the cycle.Results Report. (ii) Improvement in the revenue mix.320 thousand euros. vs.520) (1. -5.606 thousand euros in FY 2012).111 2. mainly in new sources of digital revenues.572 (4.019 Var Abs (2.541) Net financial position maintained.5% Efficiency Plan implemented in 1Q13 with an impact on costs from 2Q13 Higher share of the advertising market and increased contribution from new revenue sources.6% and unique users +29. 3 http://www.878) 374 (315) (557) (4. Excluding investment in restructuring 1Q13 -1 thousand euros and 1Q12 -1.253) 2.657 thousand euros (-7. Net financial debt 148.520 thousand euros despite the fall in advertising in 1Q13 of -9.878 thousand euros mainly due to Content.425 thousand euros.5%2 and personnel expenses -7.887 (3. with an increased proportion from the digital businesses of VOCENTO brands: (i) VOCENTO’s brands are outperforming the ad market in both offline formats (regional titles and ABC -20. differentiating VOC in an uncertain cycle.vocento.0% vs.

6% (74.576 (148.Results Report.521) (4.898 (48.a. according to i2p) and online (VOCENTO Digital Editions +2. Excluding investment in restructuring 1Q13 -1 thousand euros and 1Q12 -1.915) (59.4% (15.267) 0 64 (1.481 (43.461) (1.8% vs.337) 36 (2.030) 0 (131) (613) 0 (3.149) (127.2%) (63.0% vs. -16.879) 554 (4. n. January-March 2013 Main financial data Consolidated Profit and Loss Account Thousand Euro Circulation revenues Advertising revenues Other revenues Total revenue Procurements External Services Provisions Operating expenses (without D&A) EBITDA Depreciation and amortization Impairment/gains on disposal of tan.842 38.123 (5. http://www.759) (1) (3.000%.3%. which fell by -3. both in offline formats (regional titles and ABC -20.9% adjusted for the change in perimeter (the closure of the print edition of the free daily Qué! in July 2012 and radio business).9%).897) (3.current assets Profit before taxes Corporation tax Net profit for the year Minority interests Net profit attibutable to the parent Advertising revenues ex Qué! & Radio 1 Operating Expenses ex non recurring costs 1 Comparable EBITDA 1 2 Comparable EBIT 1Q13 54. (ii) Revenues from advertising sales decreased by -26.964) (915) (4.793) (893) (7.541) (7.2%) (15.9% for the market.360) 45. leading to an improvement in the net margin per newspaper. In 1Q13 VOCENTO’s brands outperformed the market in terms of advertising revenues.418) (4.778) Var Abs (5.3%) (26.407) (13.: the change in absolute terms is over >1. & intan.0%) (49.834) (22.8% (286.481 thousand euros.r.3% (128.738) 946 (6.9% level already mentioned.9% compared to 1Q12: (i) Circulation sales.933) 171 (22.2%) (255.359) 2.461) 41 (5. -5.: not applicable as one of the values is zero. -9. according to i2p).798) 6 (3.383 45.562) (13. This performance reflected the controlled reduction of unprofitable circulation (non-ordinary circulation of ABC -25.5%) (69.322) (73. the -5.297) 0 (67) (2.879) 7. including a decline at Regional Press of -6.2%) 610.493 (127.9%) (9.8%) 200.686) 36.9%.1%) (16.9%) (16. Excluding result from divestment of fixed assets. -22.762 (8. or -19.774) 1.5%) (16.105 129.534 36.1%.1% and Regional Press -29.7%) (19. 48.1%) (19. 1Q13 41 thousand euros and 1Q12 6 thousand euros.a.9%) n.122 (7. This outperformance was also recorded for the total perimeter of VOCENTO’s Internet advertising revenues.394) (978) (150. assets EBIT Impairments/reversal of other intangible assets Profit of companies acc.640) (1.358) 2.8%) n.373) (1) (7. 1 2 Operating revenues Revenues in 1Q13 were 129.084) (21.a.608) (4.315) (26.096 50.com 4 .338) IFRS 1Q12 60.0%) 38.9% for the market.442) (27.778) (3.560) Var % (9.325) (9. (105.137) 5.0%) 17.6% and at ABC of -14.419 155.vocento.258 thousand euros.447) (3.913) (1.861 (1.2% vs.1% n.9%) (14.019 (1. equity method Net financial income Net gains on disposal of non.

Oferplan). Change of profile of advertising revenues towards digital and new businesses (%) 15.6 p. leveraging on the influence of VOCENTO brands).0% increase in revenues from these businesses (advertising + e-commerce).1% (+6. the market1 1Q13 (%) Market data from i2p VOC (5. Internet advertising revenues represented 19. The change in VOCENTO’s advertising revenues mix continues to evolve towards digital. January-March 2013 VOC advertising performance vs.5% 85.com 5 .1% 80. The shift in the revenue mix towards digital.3% 1Q12 22.9%) (3.p. Change of advertising revenues mix towards digital (%) VOC Digital advertising Other VOC advertising revenues 14.9% 1Q13 VOC Digital advertising + Other revenues (e-commerce) VOC other advertising revenues + e-commerce Applying this analysis of the combined digital business. http://www.g.1% due. it can be seen that in 1Q13 there was a +6.9%) Press Internet Note 1: Source i2p. enabling the impact of the fall in revenues in current economic conditions to be partly offset. has enabled VOCENTO to increase its exposure to digital to 22. vs. to the lower level of activity in the Content area.9% 1Q13 (iii) Other Revenues -16. among other factors.2%)2 (22. partly offset by the increased contribution of new digital businesses such as Oferplan (a payment-based business that markets discount offers to users of VOCENTO’s digital editions. up +4.8%) (20. Note 2: sum of Regional Press + ABC.vocento. due not only to the digital advertising revenues of VOCENTO but also to revenues from new digital business models based on e-commerce (e.5% 1Q12 19.7% 84.p.5 p. 1Q12).1% 77. from 1Q12.1% of VOCENTO’s total advertising revenues in 1Q13.Results Report.

Simultaneous broadcasting with COPE will enable positive EBITDA from 2Q13.6%) 15. the market1 1Q13 (%) Market data from i2p VOC 6. as reiterated in the Efficiency Plan that has been disclosed to the market (Relevant Fact of 19 December 2012). mainly due to the lower level of activity in the Content area.847) 26.com 6 .5%.443) (41.182) (37.604) (8.0% (14.017) 4.9%) (3.830) 22.9%) (9. Detail of comparable operating costs by business area Like for like opex (thousand euros) Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and adjustments Total 1Q13 (80.0% (5.358) 1Q12 (93. This agreement.vocento.8%) VOC VOC Internet advertising+ Advertising E-commerce2 Internet Note 1: Source i2p. and remembering that in 1Q13 the cost savings resulting from the implementation of the Efficiency Plan were not become visible. By business area. in line with the objective for profitability even at the bottom of the economic cycle.568) (13. The Audiovisual area reported a -31.258 thousand euros in 1Q12).521 thousand euros (excluding a 1 thousand euro investment in restructuring in 1Q13 and -1.217) (13. was authorised by the CNC competition authority on 15 March 2013.8%) (1.1% and -7.670 (127. Note 2: VOCENTO Internet advertising revenues + other revenues (ecommerce) of the Digital Editions. highlights include the -13. Operating expenses Comparable costs in 1Q13 decreased by -14.8% reduction.680 (148. January-March 2013 Performance of VOC digital business vs.1% lower respectively.448) (18. which in 1Q13 were -16.521) Var % (13. which forms part of the Efficiency Plan. -21.879) Var Abs (12.010 (21.649) (261) (4. with no impact yet on radio from the strategic agreement with COPE (in the part of simultaneous broadcasting). Cost controls and reductions are generalised across all areas. http://www.5%) Highlights by cost item included the reductions in comparable costs of supply and personnel expenses. which will start to be reflected in cost savings from 2Q13.5%) (31.5% decline in comparable operating expenses in the Print Media area.052) (27.Results Report.

a reduction of -2. Detail of movement of comparable EBITDA3 1Q13 vs. By business areas: (i) Print Media4: comparable EBITDA in 1Q13 of 3.4 Comp. January-March 2013 Comparable EBITDA Comparable in EBITDA in 1Q13 was 2.111 thousand euros in 1Q12.vocento. mainly because of the decline in the Content area of -1.103 thousand euros.520 thousand euros. 4 http://www.897) Advertising Var Abs (1Q13/12) (9.5) 12.9 0. circulation sales of Supplements and Magazines and Other Businesses.520) (1. newspaper promotions.541) 3 VOC: Excluding investment in restructuring 1Q13 -1 thousand euros and 1Q12 -1.696) 7.019 thousand euros in 1Q12.019 Var Abs (2. EBITDA 1Q13 Other Increase in Saving in Reduction of Other Revenues2 Net Margin Personnel Costs Circ. (iii) Internet6: the improvement in comparable EBITDA in 1Q13 is the result of the improved performance of the revenues of the Digital Editions.590 thousand euros vs.3m.1 EBITDA 1Q12 Advertising Content Revenues Sales 0. (ii) Audiovisual5: variation in comparable EBITDA 1Q13 of -1.3) Comp. Sales of Expenses ABC+Regional Note 1: Excluding investment in restructuring 1Q12 €-1.1 (13.638) (277) (60) 1 (13.253) 2.567) (3. 6 Internet: Excluding investment in restructuring 1Q13 31 thousand euros and 1Q12 -27 thousand euros. with an increasing weight for revenues from new digital businesses which have not resulted in major increases in structural costs.7 (9.862 thousand euros. 1Q12 (€m) 1Q13 data as variation vs.Results Report.0 Cost reduction of €16. Note 2: DTT. Performance of comparable EBITDA3 by business area.123 thousand euros vs.878 thousand euros. Print Media: Excluding investment in restructuring 1Q13 -45 thousand euros and 1Q12 -1.111 2.887 (3. 1Q12 except comparable EBITDA 7.123 1Q12 6.878) 374 (315) (557) (4.1m 2.572 (4.com 7 . 1Q13 (€m) Comparable EBITDA IFRS thousand euros Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total 1Q13 3. 7. despite a fall in advertising in 1Q13 of -9.258 thousand euros.9 3.567 thousand euros. 6. as a result of a lower number of cinema releases at Tripictures in 1Q13 and the lower level of activity at the production companies because of current economic conditions.590 301 (88) 2.179 (462) 2. 5 Audiovisual: Excluding investment in restructuring 1Q13 -73 thousand euros and 1Q12 7 thousand euros.

This was mainly due to the lower level of depreciation at the Content area. where it was reduced by -719 thousand euros in 1Q13.337 thousand euros compared to 1Q12.vocento. Net financial result The comparable financial result for 1Q13 was practically flat compared to the same period last year (a variation of -181 thousand euros).338 thousand euros was positively affected by the reduction in depreciation by -1. Net result attributable to parent company The net consolidated result in 1Q13 was -7.Results Report.793 thousand euros. Minority interest The variation in minority interest in 1Q13 of +554 thousand euros was due to the performance of the National DTT and in particular Content businesses. The result in 1Q12 included financial income of +1.686 thousand euros. http://www.580 thousand euros due to a positive adjustment because of the decline in fair value of the put option on Las Provincias (see Relevant Fact of 10 May 2012). Corporation tax The performance of the operating result and the regularisation of the negative tax bases from previous years resulted in tax income of 946 thousand euros in 1Q13. January-March 2013 Operating result (EBIT) The comparable operating result of -5.com 8 . Net result of the period The net result in 1Q13 was -6.

897 211.0% (19.031 214.323 183.456 808. the net financial position would be -135.948) 0 (5.1%) (10.790) % Var (1.074 84.611) 0 (27.480) (27. http://www.149) 1. compared to -142.3%) 1. excluding from 1Q13 restructuring payments associated with the Efficiency Plan.560) (3. and b) a lower level of inventories (paper).com 9 .409 10.293 193 808.425 thousand euros.179 360.347 153.0%) (1. In 2013.910) Var % 28.790) (8.969 369.676 193.900 thousand euros will be recovered. The management of working capital (including variation in inventories.vocento.1% (8.187 174.957 172.7%) (0.230) (2.784 197.526 thousand euros.2%) 1. In comparable terms.846) 2012 78. plant and equipment Investments accounted using equity method Other non current assets Current assets Cash and cash equivalents Other current assets Assets held for sale TOTAL ASSETS Equity Bank borrowings and other fin.110 (20.961 (21.174 185.248 234.948) (17.320 thousand euros. as well as the reduction of inventories. January-March 2013 Consolidated Balance Sheet Miles de Euros Non current assets Intangible assets Property.287 256. including receivables from the Public Administration in accordance with Royal Decree 4/2012 for Local Authorities and 7/2012 for Regional Authorities.287 40.682 193 781.029 36.2%) (9.611 thousand euros. Breakdown of Net Financial Debt IFRS Thousand Euro Bank borrowings and other financial liabilities (short term) Bank borrowings and other financial liabilities (long term) Gross Debt Cash and cash equivalents Other non current financial assets Net cash position/ (net debt) 1T13 101.499 10. there were cash exits in 1Q13 of a total -13.969 Var abs (6.1% (9.227 183.179 IFRS 2012 597.108) (3.936 thousand euros at the end of 2012. Net financial position The net financial position in the period was -148.8%) 0.846 thousand euros.271) 1.956 185. liabilities Other liabilities TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 1Q13 590.964 104.0%) (0.347 55 (148.0% (3. clients.961 (3.588 40.295 55 (142.1%) The most significant variations are due to: (i) Investment in restructuring: associated with the Efficiency Plan disclosed at the end of 2012. corresponding mainly to lower balances from clients because of the seasonality of sales and the decline in revenues.402 thousand euros.098 214.295 171.4%) (2.910) (67) (146) (21. including cash and cash equivalents and other current financial assets of 36.0% (4. totalling 885 thousand euros. due to: a) recovery of balances from clients.3%) 0. (ii) Variation in working capital of +5. suppliers and current taxes (VAT)) continues to be one of the main priorities of the company’s daily operations.751 190.975 781.Results Report.936) Var Abs 22.4%) Other current assets The amount declined by -17. an estimated amount of about 1.8%) (10.2%) (2.248 36.4%) (3.

including pension plans. including mainly pension plans and compensation pending payment. which was reduced because of the reclassification of debt to short term as mentioned above.137 thousand euros.vocento. Long term bank borrowings and other financial liabilities include: a) debt with credit institutions of 73.006 thousand euros.585 thousand euros.Results Report. VOCENTO also has available to it unused credit lines of about 50. and the application of provisions corresponding to the restructuring measures.000 thousand euros. and b) other liabilities with a non-current financial cost of 11. January-March 2013 (iii) Investments in fixed and intangible assets: total cash exits of -2.168 thousand euros.936 thousand euros. associated with the downsizing at ABC in 2009.com 10 . Short term borrowings and other financial liabilities include debt with credit institutions of 92. which increased because of the reclassification of long term debt as short term debt and payments for other liabilities with a current financial cost of 8. Other liabilities The variation in Other Liabilities is due mainly to the reduction of balances with suppliers. http://www. mainly in the Internet and Audiovisual areas. mainly because of the lower level of activity in the Content area.

775) (17. Net cash flow from investing activities was -2.372) 0 (3.715 16.Results Report.051) 167 % Var (128.522 6.360) 9.247) 778 0 (239) (410) 129 1.167) 53. and b) the variation in working capital of +5.107) 3.405) 0 2.5%) 0. Net cash flow from financing activity was 561 thousand euros.926 (6.179 Var Abs (4.7%) 14.353 (2.7% (145. (66. the payment of -2.638) (2.2% (48.295 36.609 (3. plan and equipment Net proceed on disposal of financial assets Interests and dividends received Other receivables and payables (investing) Net cash flow from investing activities (II) Interests and dividends paid Interests deduction for tax purposes Cash inflows/ (outflows) relating to bank borrowings & other finan.3% 30.638 thousand euros.a.777) 0 (476) (1.0%) n.7%) (53. and the debt drawn in the period.190 5. mainly due to investments in fixed assets (see Capex section).875 3. 103.9% 1.346 IFRS 1Q12 (3.320 thousand euros.872) (3.699) (8.501) (3.425 thousand euros that has been discussed before.0% (24.7% n. 4.218 (13.a.949) 40. including: a) payments associated with the investment made in restructuring in 2012 (the Efficiency Plan) of -13.213) 0 (17.346 36.5% Cash and cash equivalents at beginning of the year Cash and cash equivalents at end of year Net cash flow from operating activities was -1.a.2% 77.vocento.685) 10. and included interest and dividend payments from subsidiaries of VOCENTO.585) 0 123 (410) (2.566 55 0 18.872 thousand euros.972) (1.984) 7.2%) (21.703 (3. liabilities Other receivables and payables (financing) Net cash flows from financing activities (III) Net increase in cash and cash equivalents (I + II + III) 1Q13 (7.863) (3.162 6.a.1% n.4%) 23.001) (5.631 (5.com 11 .363) 0 362 0 (3. http://www.664 thousand euros for the put option of Las Provincias (see Relevant Fact of 10 May 2012). January-March 2013 Cash flow statement Thousand Euro Net profit attibutable to the parent Adjustments to net profit Cash flows from ordinary operating activities before changes in working capital Changes in working capital Other payables Income tax paid Interests deduction for tax purposes Net cash flow from operating activities (I) Acquisitions of intangible and property.158) 0 561 (3.336 13.1% 186.425 (9. 84.325) 1.4%) n.

6) 2. Comparable financials NFD and others 1Q13 Efficiency Plan Payments NFD 1Q13 1 Variation in inventories.4 (2. clients. Tang. suppliers and current taxes (VAT). http://www. January-March 2013 Capex The control of investment in order to protect cash is one of the main objectives of VOCENTO’s financial management. investments are mainly associated with developing new sources of digital revenues.vocento. 8 725 119 19 33 903 1Q13 Tang.8 NFD 2012 Comparable EBITDA Working capital1 Capex Taxes.821 3. (52) 141 (247) 3 (171) (326) Var abs. Total 60 1.148 585 175 760 365 400 766 16 116 133 203 41 244 1. Currently. CAPEX breakdown by business area IFRS (Thousan euros) 1Q12 Intang.157 thousand euros) is mainly because payments are pending for investments made in 2012.050 Thousand Euro Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Others TOTAL Intang.088 1.4 135.229 1.9 5.5 (13.1 142. (891) (94) (213) (68) (30) (1.com 12 . The difference between cash exits because of investments in fixed assets and the Capex booked in accounts (-1. 197 81 187 49 11 524 Total 204 806 306 68 44 1.Results Report. 31 December 2012-1Q13 Data in €m 2.3) 148.297) Total (943) 46 (460) (65) (201) (1.428 Intang. Tang.622) Analysis of movement of Net Financial Debt.

481 IFRS 1Q12 99.8%) (1.8%) 1.898 Var Abs (15.163 29.008 2.204 (757) (1.111 (753) (1.878) 374 (315) (557) (4.258 thousand euros.com 13 .9% (10.854) (1.6%) (146.2%) (86.560) (55.9%) (63.2%) 3.897) (41.7% (177.Results Report.315) (1.958) 432 (581) (70) (3.734 (30.762 (1.5%) 0.338) 4. EBITDA and operating result by business area. Excluding result from divestment of fixed assets 1Q13 41 thousand euros and 1Q12 6 thousand euros.8%) (12.9%) 3.111 2.887 (3.263) (1.030) (1.213 (3.545) 323 (4. Thousand Euro Total Revenues Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total Revenues EBITDA Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total EBITDA Comparable EBITDA1 Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total comparable EBITDA EBIT Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total EBIT Comparable EBIT1 2 Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total comparable EBIT 1 2 1Q13 84.462) (1.3% (20.019 (2.vocento.397 12.376) 155.253) 2.8%) 0.848 (1.1%) (140.125) (10.094 40.453 (26.546 228 (57) 2.267) (40.2%) 80.038 18.869 13.402 (26.572) 230 (4.4% (43.8%) 1.179 (462) 2.980 44.9% (9.696) 7.1%) (69.7%) 11.738) 5.333) 3.922) 129.794 (3.1%) Excluding investment in restructuring 1Q13 -1 thousand euros and 1Q12 -1.004) (1.640) (29.101) 498 (408) 7 (2.3%) (35.820) (1.122 5.520) (1.590 301 (88) 2.2% (74. January-March 2013 Information by business area The following section analyses the revenues. http://www.105) 181 (4.074) (178) (4.2%) (89.297) 3.123 6.063) 439 (142) (480) (3.572 (4.4%) 28.9%) (15.038) (5.808) 2.778) (2.6%) 88.4% (16.0%) (200.2%) 31.483) (5.528) 114 (4.418) Var % (15.046) (3.889 (1.187 (489) 2.

108) 552 (1.111 (948) (1.7%) 100.3%) (48.495 (3.038 thousand euros (-15.038 IFRS 1Q12 62.058) (1.462) (15. the lower level of ordinary circulation and the controlled decline of non-ordinary circulation.256 (1.204 (1.163) (1.Results Report.616 7.783) (1.006 (15. 1 2 Excluding investment in restructuring 1Q13 -45 thousand euros and 1Q12 -1.829) 195 0 1.066 (2.263) (14.430 (2.485) (308) 1. According to the latest EGM survey (1st survey of 2013).055 (1.vocento.111 (1.5%) (12.128) 218 0 3.595) (2.472 0 (5. reaching 2.055) 6. ABC readership contracted by -6.5 million readers.674 9.520) (21.496 31.5%) 100.0%) 16.0% (40. VOCENTO’s regional titles have increased their readership by +2.458) (4.3%) mainly because of the decline in advertising revenues.8%) (17.136) (272) 1.067 2.848 6.546 7.3%) 6.095) 99.3%) (52.642) 552 (1.2%) (71.2%) (58. Excluding result from divestment of fixed assets 1Q13 3 thousand euros and 1Q12 10 thousand euros.5% (15.6%) 5.6%) 100.0% (55.4%) (55.2%) 6.692) 467 (1.1%) Note: The main principal eliminations are due to: a) the supplement revenues (XL Semanal.590 8.055) 5.055 (2.4%) (60.094 (2. Mujer Hoy and Hoy Corazón) that TESA makes to the Regional Press and ABC and b) revenues from the sale and distribution of subscriptions to the different newspapers of VOCENTO.472 (3.0% (41.094 (1.com 14 . XL Semanal was the only supplement to increase its readership compared to the previous survey.039 27.482 (3.889 7.619 (2.094) 3.7%) (42.828) 222 0 1.020) 1.020) (335) 1.125) Var % (13.2%) 5.315) (22.103 thousand euros.9% or +62 thousand readers. The controlled reduction of non-ordinary circulation has enabled a continued improvement in the net margin on circulation sales. http://www.235) 467 (1.089) 84. January-March 2013 Print Media Thousand Euro Total Revenues Regional Press National Press Supplements & Magazines Free Press Adjustments Intersegment Total Revenues EBITDA Regional Press National Press Supplements & Magazines Free Press Total EBITDA Comparable EBITDA1 Regional Press National Press Supplements& Magazines Free Press Total comparable EBITDA EBIT Regional Press National Press Supplements & Magazines Free Press Total EBIT Comparable EBIT1 2 Regional Press National Press Supplements& Magazines Free Press Total comparable EBIT 1Q13 54.2% in a context of generalised declines in the readership of the national press.3%) 100.094) 4.6%) (100.163 Var Abs (8.008 (1.456 (3.593) (245) 1. Operating Revenues: 84.020 (6.570) (1.6%) (90.127) 245 0 3.0% (29.

vocento. The Regional Press recorded 18.5) Note 1: variation of revenues less variable operating costs linked to circulation sales 0. During this period.com 15 . ordinary circulation (kiosk sales and individual subscriptions) fell by -10.465 thousand euros (-25. compared to the number two player on 15. VOCENTO’s regional titles are leaders in their markets.4 Variation in circulation sales ABC and regional Variation in variable operating costs of Circulation sales Variation in net margin on circulation sales1 (4.2% compared with -12. down -18. The -14.0%). The average rate is calculated as the advertising spend divided by advertising space. National peers http://www. 1Q12.9%) reflected the lower circulation of the newspapers with which the supplements are distributed. according to i2p.3% share of the regional press circulation market.9 1Q13 The performance of Revenues from the sales of Supplements and Magazines (-10. peers 1Q13 (%) 3. which fell by -25.0% while non-ordinary circulation fell by -29.1% fall in circulation sales at ABC is a result of the decision for the controlled reduction of nonordinary circulation. outperforming the market in terms of advertising.9% for the market. Advertising Sales: 28.1%. or by -21. recording a decline of -20.1%) ABC Source: internal data.2% (12.1% for other national dailies) thanks to the commercial effectiveness of combined sales for the ABC brand (ABC print edition + ABC. At ABC.es + ABC on Kiosko y Más). Revenues at the Regional Press fell by -6. 1Q12 of press circulation sales (national + regional) €m 5.2%).6% in 1Q13. profitable circulation: Improvement of net margin 1Q13 vs. VOCENTO’s newspapers again outperformed the advertising market.9%.Results Report.7%. reflecting VOCENTO’s focus on high quality. ABC had average circulation of 148. with a 25. The variable net margin on the circulation sales of ABC and the regional newspapers (revenues from circulation sales minus the direct associated costs of printing.2% compared to -22. distribution. marketing and supplies) improved by +948 thousand euros vs.3%). advertising revenues were 7.1% when adjusted for the decision to close the print edition of Qué! in July 2012. ABC was able to maintain its average advertising rate (+3. Performance of ABC average advertising rates vs.649 thousand euros of revenues.650 thousand euros (-8. VOCENTO is focused on high quality and profitable circulation and is reducing non-ordinary circulation in a controlled way. January-March 2013 Circulation sales: 45.105 thousand euros (-24.375 copies per day in 1Q13.1% in 1Q13.

241) (6.5%7.227) 0 5. or by -10.977) (9.529) Var Abs (12.6% when adjusted for the perimeter: Performance of comparable costs.573) (8. Print Media 1Q13 (€m) IFRS Thousand Euro Regional Press National Press Supplements& Magazines Free Press Total Comparable EBITDA Advertising 1Q13 1Q12 Var Abs Var Abs 6.006 (93.590 thousand euros.247) 245 552 (308) (1. Print Media 1Q13 (€m) Like for like opex (thousand euros) Regional Press National Press Supplements& Magazines Free Press Adjustments Total Total cost ex Qué! 1Q13 (47. -1.472 thousand euros in 1Q13.0% (11.com . 1Q12 with a reduction in costs of -6. partly offsetting the fall in revenues. (ii) ABC: Comparable EBITDA of -3.567 thousand euros in 1Q13) offset by various savings measures that will be reinforced by the implementation of the Efficiency Plan: Performance of comparable EBITDA. Absorption of revenue declines by costs in 1Q13.290) (3.001) 0 (1.642) (1. -1.4% including the digital activity). Comparable EBITDA Note 1: Excluding investment in restructuring 1Q12 €-0.103 thousand euros.5%) (10. which will be recorded from 2Q13).924 thousand euros (-12.566) (30. a decrease of -2. Impact of Efficiency Plan from 2Q13 (8.642 thousand euros in 1Q12.4) Var.520) (9.127 thousand euros vs.052) (12.0%) 16.590 6.783 thousand euros vs. Total Revenues (1. Comparable EBITDA7: 3.095 1.472 8.4%.783) (4.075) 6.127) (1.Results Report.1%) (100.5%) reflecting the reduction of promotions at the Regional Press.520 thousand euros.256 (1.5% (13.288) (3.448) (80.089 (80.6%) (i) Regional Press: Comparable EBITDA of 6.573 thousand euros. 16 http://www.674) (33.075) (3.743) (7. The comparable EBITDA margin in 1Q13 was 12.7%) (15.567) Comparable costs in 1Q13 fell by -13. with a reduction in costs of -2.3%) (7. Includes Regional Press and Local Portals.vocento.485) (2.0) Var.6m. 7 Excluding investment in restructuring 1Q13 -45 thousand euros and 1Q12 -1.316) (2. with a large part of the fall in advertising (1Q13 down -9.674 thousand euros (which does not include any impact from the additional cost cuts derived from the Efficiency Plan. January-March 2013 Other Revenues: 9.515) (1. Regional brands1 (€m) Absolute Variation in Revenues and comparable EBITDA1 EBITDA Margin 1Q13 11.976) 3.055 (1.604) (89.055) 1.111 (2.448) 1Q12 Var Abs (54.

Results Report. ABC.com 17 . January-March 2013 A combined analysis of the ABC brand (print and digital editions and the printing plants) shows how the decline in advertising has been absorbed by savings.595 thousand euros in revenues.3) (3. Comparable Revenues EBITDA Note 1: Excluding investment in restructuring in 1Q12 of €-0. Absorption of revenue declines by costs in 1Q13. Includes ABC.vocento. a variation of -308 thousand euros vs. even before the impact of the additional cost cuts of the Efficiency Plan.6) Var. ABC perimeter1 (€m) Absolute variation in Revenues and comparable EBITDA 1 Impact of Efficiency Plan from 2Q13 (1. which will be recorded from 2Q13. 1Q12. absorbing a large part of the total decrease of -1.5m. http://www. Total Var. (iii) Supplements and Magazines: comparable EBITDA of 245 thousand euros.es and ABC print plants.

(iii) DTT recorded revenues of 12.402 thousand euros.869 IFRS 1Q12 11.0% (35.820) 1. because of the change of simultaneous broadcast programming anounced without equivalent advertising revenues (revenues -73.817 2.674 (1.1%) (146.613 (1.7%) (140.741 (1.898) (1.949) (1. -35. January-March 2013 Audiovisual Thousand Euro Total Revenues DTT Radio Content Adjustments Intersegment Total Revenues EBITDA DTT Radio Content Total EBITDA Comparable EBITDA1 DTT Radio Content Total comparable EBITDA EBIT DTT Radio Content Total EBIT Comparable EBIT DTT Radio Content Total comparable EBIT 12 1Q13 12.0% (141.8%) 53.338) 157 (10.063) (0.8%) 2. which was impacted by current economic conditions.750 (1.453) 7 228 1.179 (49) 32 (1.6%) (61.380) 1.6%) 1.109 (296) 29.4%) (86. Operating Revenues: 18. reflecting the nationwide DTT strategy.692 (1.380) 1. Excluding result from divestment of fixed asset 1Q13 38 thousand euros and 1Q12 -3 thousand euros.581 (1.568) (807) (753) (41) 30 (1. which has been strengthened as a result of the agreement with Paramount Channel.vocento.5%) 1.6%).622 (1.5% (73.402 834 5.818 2.Results Report.5%.537) (1.854) 1.470) (1.810) (1.862) (1. http://www.869 thousand euros.091) (1.101) (2.9%) 6.8%) 1.428 3. 1 2 Excluding investment in restructuring 1Q13 -73 thousand euros and 1Q12 7 thousand euros.348) (44) 301 1. mainly as a result of: (i) The lower level of activity in the Content area (1Q13 revenues -61.2%) 1.564) (806) (757) (15) 94 (1. (ii) The strategic agreement with COPE based on the Efficiency Plan disclosed to the market at the end of 2012 (Relevant Fact of 19 December 2012) had an initially negative impact on the radio area in 1Q13. Note: EBIT and Comparable EBIT of Content segment include the goodwill amortization assigned to Tripictures’ film catalogue of 615 thousand euros in 1Q13 and 686 thousand euros in 1Q12.6%) (89.187 (75) (73) (1.878) (2.com 18 .599 (1.8%).397 Var Abs 974 (2.142) (1.8% in 1Q13.958) (4.4%) Note: Eliminations are due to the sale of production programs to DTT and Radio National.9% (135.3%) (5.4% (102.771 (139) 18.155 15. +8.3%) (99.528) Var % 8.321) (9.2%) 1.

the deterioration of EBITDA is lower than in revenues since costs are also proportionately less to the decline in demand. From a profitability standpoint. (i) DTT: comparable EBITDA of 1. Mar13 (%) 9. In 1Q13 the business was impacted by the lower level of activity at the production companies and by lower revenues from cinema releases.9% 9.1% 4.com .1% Source: Kantar Media. The general channel Cuatro is separated from TL5 and La Sexta from A3TV.9% Thematics channels Main channels 6.4% 5. Excludes pay DTT channels. Audience share by family of channels. down -1.Results Report. Excluding investment in restructuring 1Q13 -73 thousand euros and 1Q12 7 thousand euros.4% 10. so that comparable EBITDA does not reflect this positive impact and EBITDA fell by -361 thousand euros in 1Q13. (iii) Content: Comparable EBITDA -44 thousand euros. Comparable EBITDA9: 301 thousand euros. the agreement with the new supplier for Regional content will be fully visible in results. 19 http://www. down -49 thousand euros from 1Q12. reflecting a steady improvement in the margins of loss-making businesses. following which from 2Q13 the positive impact on EBITDA of the agreement will begin to be felt.1% 13.380 thousand euros in 1Q12.692 thousand euros in 1Q13.862 thousand euros compared to 1Q12.348 thousand euros compared to -1. January-March 2013 The audience for the NET TV multiplex achieved a share of 4.vocento. at Regional DTT the change in content supplier did not occur until 20 February. The approval from the CNC for the agreement with COPE was obtained on 20 March.2% 13.2% 4. While National DTT improved comparable EBITDA in 1Q13 by +312 thousand euros. From 2Q13.2% 5. 8 9 Source: Kantar media Mar13. (ii) Radio: Comparable EBITDA of -1.2%8 according to data for March 2013.

January-March 2013 Comparable EBITDA. mainly because of a lower level of amortization in the Content area.1 1Q12 1.com 20 . 1Q12 Var EBITDA comp.Results Report.8) (1. Regional DTT (€m) Commitment to niche. the Operating Result is provided) was -1.7 1Q12 2.vocento.820 thousand euros.9) http://www.3) 1Q13 Comparable EBITDA. Content1 (€m) CNC approval on 15Mar Simultaneous broadcasting with COPE will enable positive EBITDA from 2Q13 Impact of the economic cycle 1. 1Q13 (1.7 EBIT comp.4) 1Q12 (1. down -1.3) 1Q12 1Q13 (0.1m.063 thousand euros compared to 1Q12.0 1Q13 (0. 1Q13 Var A&D 1Q13 EBIT Comp. which was reduced by -719 thousand euros in 1Q13. profitable TV Change in Regional DTT supplier from 20Feb 0. Radio (€m) Comparable EBITDA. Comparable Operating Result: (given the level of amortization in this area.8 (1. 1Q12 and 1Q13 (€m) (0. Comparable EBIT and EBITDA of the Content area.9) 0.0) 1Q13 Noe1: excluding investment in restructuring 1Q13 of €0. National DTT (€m) Comparable EBITDA.

7%) 88.066 3.112 (94) 12.094 thousand euros (+0.9%).9% (36.6% (16.0% (16.6% (40.4% Note: The main eliminations are due to the connectivity service. 10 Source: ComScore Mar13.3%) 8.824 296 3. reflecting its commitment to digital. http://www.9%) 28.207) 614 (1.0%) 7.545) 621 (76) 99 (204) 439 76.9% (24. and is in the eighth10 position in the overall ranking of Internet audiences. 1 Excluding investment in restructuring 1Q13 31 thousand euros and 1Q12 -27 thousand euros.7%) 80.518 4.103 (489) 628 (91) 80 (184) 432 112.6% (40.981 (73) 13.2%) 22.0%) 12.9%) 31.vocento. VOCENTO has consolidated its leadership of the news category.2% (84. January-March 2013 Internet Thousand Euro Total Revenues Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Adjustments Intersegment Total Revenues EBITDA Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Total EBITDA Comparable EBITDA1 Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Total comparable EBITDA EBIT Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Total EBIT Comparable EBIT1 Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Total comparable EBIT 1Q13 5.105) (811) (191) (1. mainly between Sarenet (B2B) and the rest of companies in the Internet business area.9% (215) (267) (1.9%) (3. Operating Revenues: rose to 13.103 (462) 649 (91) 0 (184) 374 116.980 843 (167) (453) (131) 21 114 Var % 16.262) 614 (1.7% (190) (267) (1.3% (24.981 464 3.074) (814) (191) (1.3% 93 (200) (900) 919 (88) (556) (108) (900) 1.572) 599 (76) 179 (204) 498 73.9% 68 (200) (844) 919 (57) (560) (108) (924) 1.com 21 .385) 818 (1.7% (84.Results Report.094 IFRS 1Q12 Var Abs 4.3%) 0.7% 0.361) 818 (1.1%) (12.

231 1. and it now reaches 5.u.es Source: ComScore.m.249 1. Other Revenues: 6.2% Mar-12 Jun-12 Elmundo. with the only exception to this being El Comercio Digital.com Mar-13 ABC.1 11. their contribution to the Digital Editions more than doubled.vocento. especially payment-based business models such as Oferplan. with advertising on the Digital Editions increasing by +2.8% (compared to a contraction in the market of -5. January-March 2013 Internet audience ranking (mn unique monthly users) 23.8 12. Audience of local portals (thousand u. http://www.) 1.4% El Mundo +9.0 UMD Source: ComScore Mar13. up +6.m.es improved its online market share with an increase in its audience of +29.036 816 737 690 674 563 506 339 Source: ComScore Mar13. Mar 13 El País +3. ABC.1 15. more than its competitors. The Local Portals have confirmed their clear leadership in their respective markets. Audience of ABC. Advertising Sales: revenues fell by -3.es and competitors (%) % Var u.9 mn unique users according to ComScore.u.5 13.9% thanks to the increased contribution from the digital businesses that VOCENTO has developed.Results Report.es Sep-12 Dec-12 ElPais.2 17.179 1.2%.9 20.1 12. In 1Q13.053 thousand euros.com 22 .0% and advertising on Vertical Portals and Classified Advertising feeling the impact of current economic and advertising market conditions.3% ABC +29.6 13.9% according to i2p).

p.3% 18.9%.7 4. +4. At Kiosko y Más. revenue growth was more than 30%. These levels of growth enabled both businesses to achieve a combined EBITDA in 1Q13 of €0.). 23 http://www. thanks to the Digital Editions. which reached EBITDA breakeven in 1Q13.Results Report. revenues from Oferplan represented more than 20% of the total revenues of the digital editions in 1Q13.3%. and reflects the growth of revenues without any additional increase in structural costs as a result of the new digital businesses. Of the new digital businesses.3 p.vocento.3 1Q12 5.8 p.9% 5. +7.4 p.0%. January-March 2013 It is important to note that the revenues of the Digital Editions derive from two main sources: advertising revenues and revenues from new e-commerce businesses.1%.p.p. This improvement in EBITDA has also been achieved at the Local Portals (EBITDA margin +10. improving by +649 thousand euros. as they did not lead to major additional structural costs.8 million.es (EBITDA margin +22.0 0.) and at ABC (18.4 4.0% 14. in 1Q13) and at ABC.es increases by +40.6% and Regional 18.7% 1Q12 1Q13 Comparable EBITDA11: improved by +374 thousand euros to -88 thousand euros.0% 10.9 p. Improvement of Revenues from Digital Editions at VOC (%) +16.6% and those from regional brands +12. in 1Q13). It is important to note that total revenues of ABC.4 1Q13 Advertising Other revenues (e-commerce) This steady incorporation of complementary digital businesses is reflected in the increased proportion of digital revenues in the revenues of the digital brands (18.8 1. The combined growth of both revenue sources in 1Q13 was +16. offsetting part of the impact of the decline due to the economic cycle. Weight of Internet advertising and e-commerce revenues at ABC and Regional Brands of VOC (%) ABC Regional brands Digital revenues ABC +40.com . 11 Excluding investment in restructuring 1Q13 31 thousand euros and -27 thousand euros in 1Q12.p.1% brands +12.

590 10.600 33 2. Operating Revenues: 40.777 1.8%) 326 2.515 (82) 44.5% (9.505 9.7%) (23. including the contribution of the ABC printing plants in Madrid and Seville of 1.1%) (10.155 thousand euros.734 (3.5%) 237 (46) (10) 181 75 225 23 323 162 (270) (33) (142) 216.887 153 (433) (35) (315) 89.2%) (108.7% reflecting the area’s links to Print Media.794 103 (650) (35) (581) 63.085) (934) (354) 40 (4.249 (3) 2.161 (41) 40.4% (120.6%) (20. http://www.com 24 . EBITDA was 2.572 thousand euros.1%) (177.711 1.5%) (43.402 thousand euros. In Distribution.213 162 2. Excluding investment in restructuring of -359 thousand euros in 1Q13 and of -93 thousand euros in 1Q12. January-March 2013 Other Businesses Thousand Euro Total Revenues Distribution Printing Others Adjustments Intersegment Total Revenues EBITDA Distribution Printing Others Total EBITDA Comparable EBITDA 1 Distribution Printing Others Total comparable EBITDA EBIT Distribution Printing Others Total EBIT Comparable EBIT1 Distribution Printing Others Total comparable EBIT 1Q13 29.0%) (108.682 33 2.9% (25.2%) (141.9%) 176 (344) (10) (178) 64 143 23 230 112 (487) (33) (408) 174.249 thousand euros.vocento. Comparable EBITDA: 2. -9. EBITDA reached 326 thousand euros.8%) Note: Eliminations are due to the distribution of free dailies by the distribution companies.402 IFRS 1Q12 Var Abs 32.333) Var % (9.4%) 49.5%) (8.6%) (142.3% (341.7%) 265 1.572 172 2.Results Report. In the printing area.0% (16.950 (3) 2.

171 28.000) 15.9%) (19.699 4.844 21.269 94.749) (2.000 649.5%) (9.000 147. Internet Monthly Unique uses (Th) Vocento Source: ComScore mar-13 12.702) (5.466) (3.000 Var Abs (40.000 435.000 2.259 26.7%) (17.000 246.5%) (18.950 2.535 30.com 25 .877 28.000 6.000) 2.375 84.706 377.p.4 p.4% (2.655) (4.000 156.000 152.2%) 2.1% (10.3%) (8. 1Q13 148.000 14.917.670.519 20.000 162.364) (1.Results Report.2%) (16.6%) 2.000 10.764) % (21.055 19.527.148 26.893 60.750.083 335.000 39.000 98.000 240.2%) (72.000) (16.894) (9.000 (4.000 2.7%) Audiovisual National TV Market Audinece share Net TV Source: Kantar Media last month.000 18.000) (223.120 1Q12 188.175.ABC Regional Press El Correo El Diario Vasco El Diario Montañés Ideal La Verdad Hoy Sur La Rioja El Norte de Castilla El Comercio Las Provincias La Voz de Cádiz Supplements XL Semanal Mujer Hoy Mujer Hoy Corazón Inversión y Finanzas Source: EGM accumulated waves 1st Survey 13 1st Survey 12 609.2% (0.706 11.306 Var Abs (170) % (1.000 2.ABC Regional Press El Correo El Diario Vasco El Diario Montañés Ideal La Verdad Hoy Sur La Rioja El Norte de Castilla El Comercio Las Provincias La Voz de Cádiz TOTAL Regional Press Sources:OJD.1% 9.000 201.000) (247.000) (92.387 22.4%) 18.136 mar-12 12.595 65.000 328.000 53.000 152.000 66.000 (1.000) 62.5%) (12.000 160.7%) (11.000) % (6.520 12.000 (29.2%) (10.623) (42.056 16.2% mar-12 3.073) (2. mar-13 4.415) (4.000 2.8%) (55.000 216.000 190.9% 3.221) (2.000 1.042 27.3%) Audience National Press .2%) (6.000 449.9%) (21.000 420.1% 7.vocento.000 (16.000 1.882) (2.0% (10.5%) 11.656 26.000 198.266 23.000 22.000 142.1%) (12.000 132.800) (1.592 23.7%) (6.2%) (10.000 239.000 96.590 13.000 275.237.000) (13.855 21.000 157.0%) (9.8% Var Abs 0. January-March 2013 Operating data Print Media Average Circulation Data National Press .7%) (8.8% 24. 1Q13 non audited data.814) (1.000) 30.4%) http://www.884 Var Abs (39.000 141.

relating to various aspects.: +34. Contact Investor and Shareholder Relations C/ Juan Ignacio Luca de Tena. therefore. and thus. All are invited to consult the documentation and information published or registered by the Company before the National Securities Market Commission.339. In the event of a discrepancy. and they shall bear all risks and uncertainties with regard to relevant aspects. This financial information is unaudited and.vocento. 91.91. or solicitation for offers to purchase or accept any kind of compromise. in particular. an offer to sell or exchange or acquire. is subject to potential future modifications. 7 28027 Madrid Tel.09 Fax: +34. nor may it be interpreted as. by the analysts who handle this document.Results Report. The financial information contained in this document has been prepared under International Financial Reporting Standards (IFRS).com 26 .com http://www. Analysts and investors should bear in mind that such estimates do not amount to any warranty as to the future behaviour or results of the Company.742. the real future results and behaviour of the Company might be substantially different from what is stated in the said predictions or estimates. expectations or estimates of the Company or its management at the date of issue thereof. January-March 2013 Disclaimer This document contains forward-looking statements regarding intention.52 e-mail: ir@vocento. the Spanish-language version prevails.63. The statements in this document should be taken into account by any persons or entities who may have to make decisions or prepare or disseminate opinions on securities issued by the Company and. including the growth of various lines of business and the business overall. the market share. This document is only provided for information purposes and does not constitute.98. the results of the Company and other aspects of the activity and status thereof. Translation of a report originally issued in Spanish.

1Q13 Results 9 May 2013 .

VOCENTO’s focus: revenues. profitability. cash protection FOCUS ON REVENUES AND VALUE CREATION Innovation and development of new revenue sources Leading brands with high market share Optimising the commercial strategy Advanced restructuring process + Efficiency Plan Maintaining the profitability target Protection of cash VOCENTO is positioned to lead the Media sector in the future 2 .

Selective Capex 3 .1Q13 Summary VOC brands: digital efforts mitigate the impact of the cycle .Strict management of working capital . with no rise in structural costs Focus on cost control and reduction.Profitability at the bottom of the cycle by creating operational gearing Maintaining a financial position that differentiates from the sector in an uncertain cycle .Digital growth: increased weight of online advertising and new digital businesses. with impact from 2Q13 .Improved share of advertising market in press and Internet .Efficiency Plan: execution in 1Q13 .

9%) (3. market1 1Q13 (%) Increased weight of digital in revenue mix (%) VOC Digital advertising Other VOC advertising revenues Market data from i2p VOC 14.3% 22. VOC Digital advertising + Other revenues (e-commerce) 4 VOC other advertising revenues + e-commerce . mitigating part of the impact of economic cycle VOC advertising vs.5% 85.7% 84.9%) Press VOC VOC Internet advertising+ Advertising E-commerce3 1Q12 15.0% 19.1% 77.9% 1Q13 Internet 1Q12 Note 1: source i2p.8%) (20. Note 3: VOCENTO Internet advertising revenues + other revenues (e-commerce) from the Digital Editions. Note 2: sum of Regional Press + ABC.9% 1Q13 (5.2%)2 (22.1% 80.Improved share of advertising market and revenue mix VOC brands are improving their ad share in difficult economic conditions … … VOC’s new digital businesses enable a change in the revenue mix.5% 6.

profitability Audiences for Local Portals (thousand u. Total Revenues Note 1: excluding investment in restructuring 1Q13 €0.4%. Includes Regional Press and Local Portals. digital exposure.179 1.4) Var.0% 1Q12 1Q13 Revenue decline absorbed in costs in 1Q13 Revenues and comparable EBITDA1 EBITDA Margin 1Q13 11.Improvement of net margin on circulation sales €+0.Regional brands: leadership.7m) 5 (8.036 816 737 690 674 563 506 339 Source: ComScore Mar13. % of Digital revenues1 at regional brands (%) 18.p.3% vs.0% . Comparable EBITDA New digital business .m.0) Var. #2 15.1%. EBITDA goal: focus on profitability .Revenues of local digital editions +12. 1.5m .8 p.231 1.u) VOC offline regional market share 25. Impact of Efficiency Plan from 2Q13 (1.Digital EBITDA margin improves +10.Comparable cost savings in press -12.3% (€-6.249 1.6m and 1Q12 €-0.3% 14.6m. Note 1: sum of advertising and e-commerce revenues. .

es 1Q12 1Q13 Note 1: sum of advertising and e-commerce revenues.2% % Digital revenues1 at ABC (%) Growth of revenues at ABC.m. Mar 13 El País +3.6) Var.es Source: ComScore.Comparable cost savings in press -7.9 p. Includes ABC. EBITDA of ABC brand: control of losses .com Mar-13 ABC.4% El Mundo +9. Revenue decline absorbed in costs in 1Q13 Abs.5m and 1Q13 €0m.Improvement in net margin on circulation sales €+0.4m .6m) Impact of Efficiency Plan from 2Q13 (1.7% (€-2. Comparable Revenues EBITDA Note 1: excludes investment in restructuring in 1Q12 of €-0. Total Var. ABC.m.es audience ands peers evolution (thousand u. in Revenues and comparable EBITDA1 New digital business .Improvement of digital EBITDA margin +22.es +40.ABC: market share.3) (3.3% ABC +29. Var.p.) Controlled reduction of non-kiosk sales % Var u.1% 10. digital business and control of losses ABC.u.7% Mar-12 Jun-12 Elmundo. 6 .6% 18.es and ABC print plants. Sep-12 Dec-12 ElPais.u.

4 1Q13 Combined EBITDA 1Q13 €0.4 4.3 1Q12 5.0 0.9% Represents >20% of total revenues of the digital editions Growth in revenues of >+30% 5.7 4.8m with no additional increase in structural costs Advertising Other revenues (e-commerce) 7 .New digital businesses and online advertising Diversification into new digital business lines (based on e-commerce and payment models) is reflected in both revenues and profitability Improvement in revenues of VOC Digital Editions (%) New sources of revenues (e-commerce) +16.8 1.

3) 1.8 (0.3) 1Q13 Radio: comparable EBITDA (€m) CNC approval on 15Mar Simultaneous broadcasting with COPE will enable positive EBITDA from 2Q13 Content: comparable EBITDA1 (€m) Impact of the economic cycle (1. profitable TV Regional DTT: comparable EBITDA (€m) Change in Regional DTT supplier from 20Feb 1.7 1Q12 2.Audiovisual: change of regional supplier. . COPE agreement National DTT: comparable EBITDA (€m) Commitment to niche.0 1Q13 0.1 1Q12 (0.0) 1Q13 1Q12 1Q13 8 Note 1: excludes investment in restructuring in 1Q13 of €0.1m.4) 1Q12 (1.

3m.5%1 Starting in 2Q13. Note 2: DTT. costs will be further impacted by: .7 (9.1 (13. . Savings made and implementation of the agreement with COPE from 2Q13 .3) Comp. sales of Supplements and Magazines and Other Businesses.9 3. EBITDA 1Q13 9 Other Increase in Saving in Reduction of 2 Revenues Net Margin Personnel Other Circ. advertising decline of €-13.Variation in EBITDA 1Q13 €-4.5) 12.Efficiency Plan: nearly 100% implemented in 1Q13. Sales of Expenses Costs ABC+Regional Note 1: excludes investment in restructuring in 1Q12 €-1. newspaper promotions.0 2.9 0.5m .4 Comp.EBITDA: cost cuts.Comparable costs -14.1 EBITDA 1Q12 Advertising Sales Content Revenues 0.9m vs. even before the Efficiency Plan Advertising decline in 1Q13 absorbed in costs: .Change of supplier in Regional DTT 1Q13 data as a variation vs 1Q12 except for comparable EBITDA (in €m) 7.

Receivables from public administration: €0. Comparable financials NFD and others 1Q13 Efficiency Plan Payments NFD 1Q13 10 Note 1: variation in inventories. €50m at VOCENTO Treasury stock at 3.1 142. associated with new sources of digital revenues Efficiency Plan: cash exit of €-13.8 NFD 2012 Comparable EBITDA Working capital1 Capex Taxes.9 5.1% as of 31 March 2013 Analysis of movement in net financial debt.The net financial position continues to differentiate The financial position differentiates VOC from the sector in an uncertain cycle Cash protection and working capital management are key objectives: .3m Credit lines available for c.5 (13.6) 2. . clients.3) 148. suppliers and current taxes (VAT).4 135.9m in 1Q13 (€1.9m pending) .4 (2.Control of Capex. Mar 2013-Dec 2012 2.

Financial Information for 1Q13 .

5 (127.: not applicable as one of the values is zero.0 (0.3%) (26.6 (148.9 (6.1%) (49.8) (3.a.r.9%) (63.3) 1Q12 60. €m Circulation revenues Advertising sales Other revenues Operating revenues EBITDA Amortization Operating result (EBIT) Impairment/reversal of goodwill Profit of companies acc.1) (0.8) Var % (9. Note 1: ex. result from sale of fixed assets.4) (3.1) (2. .8 38.9 (1.1%) 12 n.5 36.4) 2.9) (7.1%) (16.8% (287.0 (1.9 5.8) (0.5) (5.4) 0.9%) (14.8 (8.3% (128.000%.9) (1.7) 36.7)% (19.2%) (74.1 (7.: the change in absolute terms is over >1.0 (0.9%) (16.3m (values undero €0.3) 0.0%) 38.1 50. Equity method Financial result and others Corporation tax Net result for the year Minorities Net result of the partent company Venta de publicidad ex Qué y Radio Comparable opex1 Comparable EBITDA1 Comparable EBIT1 2 1Q13 54. Note 2: ex.4) 45.8%) n.8%) (200.2%) (255. 48.4 45.a. investment in restructuring 1Q12 €-1.2%) (15.6) 1.Consolidated Profit and Loss Account 1Q13 IFRS.5%) (69.9) 7.1 (5.1 are omited).0) 0. n.5 2.4 155.1 129.

7 193.2 174.9 211.0 13 .6 171.2 809.0 172.2 420.2 781.0 153.5 781.0 Total Equity Total liabilities Financial debt Other liabilities Total Equity 1Q13 361.0 439.0 214.3 0.8 197. 31 March 2013 IFRS.4 10.2 809.Consolidated Balance Sheet.0 1Q12 369. plant and equipment Investments in Associates Other non current assets Current assets Other current assets Cash and cash equivalents Assets held for sale Total Assets 1Q13 591.3 0.7 183.3 40.2 235.2 185.1 214.7 36.2 1Q12 597.8 190.5 10. €m Non current assets Intangible assets Property.3 256.

6 54.8 29.5 (6.1 3.2 2.9 15.2 9.3) 1Q12 DTT Radio Content 5.7 1.4 18. Suppl.0 (0.1 4.8 12.1 31.1) 1Q12 Digital Ed.1) 1Q12 Elim. & Mag 29.4 (0.8 0.4 1.7 62. 44.0 9.5 27.1 3. Internet (€ m) (€ m) Other Businesses 13.1) 1Q13 (0. Vertical Port.0) 1Q13 Others Elim.5 5.8 (0.1 0.7 40. Distribution Printing 13.2 11.3 32.5 10.0 0.0 (5.0 3.4 (0.6 5. 14 Classifieds B2B .0 4.0 7.Revenues by business area Print Media (€ m) (€ m) Audiovisual 84.5 0.1) 1Q13 Elim.5 (0.1) 1Q12 Regional Pr National Pr.1) 1Q13 Free Press Elim. 99.

(€ m) DTT Internet (0.2) (0.5 (3. Media excluding investment in restructuring 1Q12 €-1.8 1.1) 1Q13 National Pr.0 2.3 6. & Mag.3) (0.9) 1Q12 Digital Ed.9 0.6) (0.2 0.1 0. Vertical Port.5) 1. .1) (0.0) 1Q13 Radio Content (1.Comparable EBITDA1 by business area Print Media (€ m) (€ m) Audiovisual 3.1) 1Q12 Regional Pr.9) 0.2 6.3 (0.9 0. Suppl.6 2. Other Businesses (0.3 8.6) (1.0) 1Q13 Others 15 1Q13 Classifieds Note 1: Pr.6 0.7 2.1 (0.7 (1.1 (0.1m (amounts below €0. 1.4) 1Q12 Free Press (€ m) 0.2 1Q12 B2B Distribution Printing 2.6 2.2 1.1) 0.7 (1.1m are omitted).

The financial information contained in this document has been prepared under International Financial Reporting Standards (IFRS). nor may it be interpreted as. expectations or estimates of the Company or its management at the date of issue thereof. Translation of a report originally issued in Spanish.Disclaimer This document contains forward-looking statements regarding intention. or solicitation for offers to purchase or accept any kind of compromise. and they shall bear all risks and uncertainties with regard to relevant aspects. 16 . relating to various aspects. The statements in this statement should be taken into account by any persons or entities who may have to make decisions or prepare or disseminate opinions on securities issued by the Company and. and thus. in particular. including the growth of various lines of business and the business overall. Analysts and investors should bear in mind that such estimates do not amount to any warranty as to the future behaviour or results of the Company. All are invited to consult the documentation and information published or registered by the Company before the National Securities Market Commission. is subject to potential future modifications. the market share. This financial information is unaudited and. This document is only provided for information purposes and does not constitute. an offer to sell or exchange or acquire. therefore. by the analysts who handle this document. the results of the Company and other aspects of the activity and status thereof. the Spanish-language version prevails. the real future results and behaviour of the Company might be substantially different from what is stated in the said predictions or estimates. In the event of a discrepancy.

Tena.: +34. 7 28027 Madrid Tel.04 Fax: +34.81.52 e-mail: ir@vocento.com .91.Department of Investor and Shareholder Relations Director of Investor Relations Investor Relations Loles Mendoza Javier García Echegaray C/ Juan Ignacio Luca de Tena. 91.742.743.63.

in particular. and they shall bear all risks and uncertainties with regard to relevant aspects. relating to various aspects. All are invited to consult the documentation and information published or registered by the Company before the National Securities Market Commission. is subject to potential future modifications. the results of the Company and other aspects of the activity and status thereof. by the analysts who handle this document. The statements in this statement should be taken into account by any persons or entities who may have to make decisions or prepare or disseminate opinions on securities issued by the Company and. This financial information is unaudited and. the market share. an offer to sell or exchange or acquire. therefore. nor may it be interpreted as. or solicitation for offers to purchase or accept any kind of compromise. including the growth of various lines of business and the business overall. the real future results and behaviour of the Company might be substantially different from what is stated in the said predictions or estimates. The financial information contained in this document has been prepared under International Financial Reporting Standards (IFRS).Legal Disclaimer This document contains forward-looking statements regarding intention. . expectations or estimates of the Company or its management at the date of issue thereof. This document is only provided for information purposes and does not constitute. and thus. Analysts and investors should bear in mind that such estimates do not amount to any warranty as to the future behaviour or results of the Company.

039 154.645 130.784 122.790) TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 781.449 15.581 78.646 40.716 10.691) (9.523 265.946) (3.CONSOLIDATED BALANCE SHEETS VOCENTO.126 52.337 8.031 10.919 104.167) (7.969 (2.126 50.957 14.187 18.098 10.369) 70.029 193 781.783 186.110 (17. plant and equipment in the course of construction Real Estate investments Investments accounted for using the equity method Financial assets Non-current investment securities Other non current financial assets Other non current receivables Deferred tax assets CURRENT ASSETS Inventories Trade and other receivables Tax receivables Cash and cash equivalents 172.969 (27.355 576 370 203.658 190.776 298.382) 22.179 174.930 10.180 24.774) 405 45.812 (32.685 98 6.865 24.039 (32.108) (3.676 122.879) 0 (30) (67) 12 (0) 12 (712) 555 (6.895 597.355 564 1.199 101.685) 0 (53.700 36.179 808.239 174.961 41.560) 0 (27.684 (586) NON CURRENT LIABILITIES Deferred income Provisions Bank borrowings and other financial liabilities Other non-current payables Deferred tax liabilities CURRENT LIABILITIES Bank borrowings and other financial liabilities Trade and other payables Tax payables 106 3.948) (21.074 149.819 84.879) (3.310 12. S.323 24.502 266.919 10.572) (53.083 202. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Thousand Euro ASSETS NON CURRENT ASSETS Intangible assets Goodwill Intangible assets Tangible assets Property.060 41.361 (7.747 10.336 140.662 190.A.964 166.994 306.108) 0 (2.588 193 808.994 359.226) (4.149) 99 (200) (20.161 (34) (99) (20.021) 864 Assets held for sale and discontinued operations TOTAL ASSETS Investor Relations 2 BalanceSheet .674 19.564 98 6.347 190.174 25.974) (3.686) 69.450 590.790) 1Q13 2012 Var abs Thousand of Euros EQUITY AND LIABILITIES Equity Of the Parent Share capital Reserves Treasury shares Net profit for the year Of minority interest 1Q13 2012 Var abs 291. plant and equipment in use Property.025 139 3.550 186.295 211.230) (3.

S.964 104.0% (19.347 55 (148.323 183.NET DEBT VOCENTO.149) 1.3%) 1.A.287 40.8%) n.074 84.846) IFRS 2012 78.1% (9.174 185.936) Var Abs 22.110 (20. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Thousand Euro Bank borrowings and other financial liabilities (short term) Bank borrowings and other financial liabilities (long term) Gross Debt Cash and cash equivalents Other non current financial assets Net cash position/ (net debt) 1Q13 101.a.961 (3.1% Investor Relations 3 Net Debt .248 36.948) 0 (5.910) Var % 28. 4.295 55 (142.

322) (73.913) 0 Var Abs (5.0%) n.current assets Profit before taxes Corporation tax Profit after taxes Net result of assets as maintained for sale Net profit for the year Minority interests Net profit attibutable to the parent Advertising revenues ex Qué! & Radio Operating Expenses ex non recurring costs Comparable EBITDA1 1Q13 54.7%) (19.019 (4.419 155.1%) (16.2%) (63.640) (1.0%) (49.315) (26. (6. (105.576 (148.2%) (15.8%) Investor Relations 4 P&L .137) 5. 48.a.879) 7.0%) 38. & intan.084) (21.8% (286.0%) 17.608) (4.521) (4.407) (13.9%) n.030) 0 (131) (613) 0 (3.964) (915) (4.9%) (9.442) (27.493 (127. equity method Net financial income Net gains on disposal of non.4% (15.CONSOLIDATED PROFIT AND LOSS ACCOUNT Thousand Euro Circulation revenues Advertising revenues Other revenues Total revenue Staff costs Procurements External Services Provisions Operating expenses (without D&A) EBITDA Depreciation and amortization Impairment/gains on disposal of tan.915) (59.8%) (16.6% (74.738) 946 (6.475) (7.686) 36.2%) (255.2%) 610.461) 41 (5.933) 171 (22.759) (1) (3.149) (127.8%) n.267) 0 64 (1.762 (8.879) 554 (4.447) (3.898 (48.418) (4.861 (1.105 129.774) 1.798) 6 (3.358) 2.842 38.360) 45.481 (43.373) (1) (7.778) (3.325) (9.096 50.3% (128.a.534 36.834) (22.5%) (16. assets EBIT Impairments/reversal of other intangible assets Profit of companies acc.a.879) 0 Var % (9.383 45.562) (11.1%) (19.5%) (69.359) 2.297) 0 (67) (2.461) (1.3%) (22.394) (978) (150.913) (1.793) (893) (7.123 (1.337) 36 (2.9%) (14.897) (255.793) 0 IFRS 1Q12 60.122 (7.

7% n.3% 30.CASH FLOW STATEMENT VOCENTO.0%) n.777) (476) (1. plan and equipment Net proceed on disposal of financial assets Interests and dividends received Other receivables and payables (investing) Net cash flow from investing activities (II) Interests and dividends paid Interests deduction for tax purposes Cash inflows/ (outflows) relating to bank borrowings & other finan.715 16.638) (2.360) 9.107) 3.7%) 14.699) (8.5% Cash and cash equivalents at beginning of the year Cash and cash equivalents at end of year Investor Relations 5 CashFlow .7%) (53.363) 0 362 0 (3.346 IFRS 1Q12 (3.566 55 18.051) 167 % Var (128.167) 53.863) (3.926 (6.4%) 23.984) 7.346 36. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Thousand Euro Net profit attibutable to the parent Adjustments to net profit Cash flows from ordinary operating activities before changes in working capital Changes in working capital Other payables Income tax paid Interests deduction for tax purposes Net cash flow from operating activities (I) Acquisitions of intangible and property.336 13. liabilities Other receivables and payables (financing) Equity related instruments Net cash flows from financing activities (III) Net increase in cash and cash equivalents (I + II + III) 1Q13 (7.972) (1. 103.1% 186.7% (145.775) (17.A.425 (9.585) 0 123 (410) (2.162 6.001) (5.a.2% 77.1% n.949) (3.179 Var Abs (4.685) 10.609 (3.a. S.158) 0 561 (3.949) 40.a.522 6.872) (3.218 (13.353 (2.a.9% 1.325) 1. (66.167) (17.703 (3. 4.875 3.2% (48.4%) n.372) (3.218 13.501) (3.5%) 0.0% (24.631 (5. 84.295 36.247) 778 (239) (410) 129 1.0% 77.405) 2.2%) (21.190 5.213) 0 (17.

Tang. 197 81 187 49 11 524 Total 204 806 306 68 44 1.088 175 400 116 41 1.050 Intang.A.297) Total (943) 46 (460) (65) (201) (1.229 1Q12 Tang. 60 585 365 16 203 1. (891) (94) (213) (68) (30) (1. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES IFRS Thousand Euro Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Others TOTAL Intang.CAPEX: (Additions to PPE and intangible assets) VOCENTO. (52) 141 (247) 3 (171) (326) Var abs.148 760 766 133 244 3.622) Investor Relations 6 CAPEX .428 Intang.821 Total 1. 8 725 119 19 33 903 1Q13 Tang. 1. S.

887 (3.8%) (3.562) (8.8%) 2.878) 374 (315) (557) (4. (2.4%) (15.736 7.4% (3.0%) 2.572) 230 (4.004) (1.2%) (89.842 38.2%) 80.5% (13.534 49.004) 38.2% (12.041 291 (52) 36.8%) 6.1% 7.263) (1.5%) 18.p.662 19.8%) (8.9%) 9.1%) 1.8%) 1.204 (757) (1.163 29.030) (1.958) 432 (581) (70) (3.032 4.9% (9.3% (20. (8.a.481 99.097 7.850 (7.418) (15.820) (1.2% (74.6%) (146.094 40.3%) 28. 3.338) 4.7%) 11.897) (41. (1.751 (13.468) 60.9%) (0.980 44.419 (1. 3.778) (2.890) 391 (2.640) (29.0%) (4.p.008 2.0) p.0%) (200. 3. S.3%) (35.179 (462) 2.213 (3.7% (177.p.889 (1.105) 181 (4.854) 45.3%) n.1) p.074) (178) (4.p.p.2%) (76.5%) 0. (6.2% (9.2%) 4.696) 7.4%) 28.318 350 (53) 50.9) p.869 13.9%) 6.8) p.560) (1) (140.866) 54. n.8) p.661 5. (0.9%) (15.545) 323 (4.397 12.p.2%) (86.019 (2.3%) (1.8%) (17.638) (277) (60) 1 (13.572 (4.8%) (1.465 1.794 (3.546 228 (57) 2.1) p.848 (1.854) (1.8%) 0.541) (25.p.1%) 0.1%) 7 LineofActivity .650 0 0 22.567) (3.590 301 (88) 2.4% (43. (7.376) 155.2% (9.734 (30.453 (26.4% (16.5% (14.096 (4.125) (10.6%) 88.038 18.402 (26.9 p.1%) 3.738) 5.0% (26.5%) (27.1% (2.808) 2.1%) 84.123 6.3%) 3.p.046) (3.333) 3.144) 0 0 (2. (1.483) (5.063) 439 (142) (480) (3.924 17.383 (9.9%) (63.462) (1.9% (10.413) (6.187 (489) 2.LINES OF ACTIVITY VOCENTO.528) 114 (4.315) (12.2%) 4.6%) (12.A.4%) 5.770 (14.111 2.6% 5.898 (15.2% (0.360 (13.p.111 (753) (1. (1.101) 498 (408) 7 (2.267) (40.794 0 0 24.762 (1.9%) 3.053 17.7% (0.922) 129.8) p.8%) (12.1%) (69.520) (1. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Thousand Euro 1Q13 Circulation Revenues Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total Circulation Revenues Advertising Revenues Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total Advertising Revenues Other Revenues Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total Other Revenues Total Revenues Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total Revenues EBITDA Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total EBITDA EBITDA Margin Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total EBITDA Margin EBIT Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total EBIT EBIT Margin Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total EBIT Margin Comparable EBITDA Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total comparable EBITDA Comparable EBIT Print Media Audiovisual Internet Other Businesses Corporate and Other Total comparable EBIT Investor Relations IFRS 1Q12 Var Abs Var % 45.771 6.315) (1.337 24. (2.2%) 31.105 11.p.p.2%) (0.2) p.122 5.0% (16.7) p.a. 1.020) 602 (5.613 (15.9% (11.p.2% 1.253) 2.297) 3.3) p.3 p.038) (5.253) 2.

PRINT MEDIA VOCENTO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Thousand Euro 1Q13 Circulation Revenues Regional Press National Press Supplements & Magazines Free Press Adjustments Intersegment Total Circulation Revenues Advertising Revenues Regional Press National Press Supplements & Magazines Free Press Adjustments Intersegment Total Advertising Revenues Other Revenues Regional Press National Press Supplements & Magazines Free Press Adjustments Intersegment Total Other Revenues Total Revenues Regional Press National Press Supplements & Magazines Free Press Adjustments Intersegment Total Revenues EBITDA Regional Press National Press Supplements & Magazines Free Press Total EBITDA EBITDA Margin Regional Press National Press Supplements & Magazines Free Press Total EBITDA Margin EBIT Regional Press National Press Supplements & Magazines Free Press Total EBIT EBIT Margin Regional Press National Press Supplements & Magazines Free Press Total EBIT Margin Comparable EBITDA Regional Press National Press Supplements& Magazines Free Press Total comparable EBITDA Comparable EBIT Regional Press National Press Supplements& Magazines Free Press Total comparable EBIT
Investor Relations

IFRS 1Q12 Var Abs

Var %

30,398 14,341 4,458 0 (3,548) 45,650

32,539 16,686 5,002 0 (4,433) 49,794

(2,141) (2,345) (543) 0 885 (4,144)

(6.6%) (14.1%) (10.9%) n.a. 20.0% (8.3%)

18,649 7,105 2,765 0 (54) 28,465

22,939 9,351 3,766 1,976 0 38,032

(4,290) (2,247) (1,001) (1,976) (54) (9,567)

(18.7%) (24.0%) (26.6%) (100.0%) n.a. (25.2%)

4,992 6,170 248 0 (1,487) 9,924

7,019 5,637 300 44 (1,662) 11,337

(2,027) 533 (51) (43) 175 (1,413)

(28.9%) 9.5% (17.1%) (99.5%) 10.5% (12.5%)

54,039 27,616 7,472 0 (5,089) 84,038

62,496 31,674 9,067 2,020 (6,095) 99,163

(8,458) (4,058) (1,595) (2,020) 1,006 (15,125)

(13.5%) (12.8%) (17.6%) (100.0%) 16.5% (15.3%)

6,456 (3,128) 218 0 3,546

7,619 (2,108) 552 (1,055) 5,008

(1,163) (1,020) (335) 1,055 (1,462)

(15.3%) (48.4%) (60.6%) 100.0% (29.2%)

11.9% (11.3%) 2.9% 55.5% 4.2%

12.2% (6.7%) 6.1% (52.2%) 5.1%

(0.2) p.p. (4.7) p.p. (3.2) p.p. 107.7 p.p. (0.8) p.p.

5,482 (3,829) 195 0 1,848

6,430 (2,692) 467 (1,094) 3,111

(948) (1,136) (272) 1,094 (1,263)

(14.7%) (42.2%) (58.3%) 100.0% (40.6%)

10.1% (13.9%) 2.6% 55.5% 2.2%

10.3% (8.5%) 5.1% (54.2%) 3.1%

(0.1) p.p. (5.4) p.p. (2.5) p.p. 109.6 p.p. (0.9) p.p.

6,472 (3,127) 245 0 3,590

8,256 (1,642) 552 (1,055) 6,111

(1,783) (1,485) (308) 1,055 (2,520)

(21.6%) (90.4%) (55.7%) 100.0% (41.2%)

5,495 (3,828) 222 0 1,889

7,066 (2,235) 467 (1,094) 4,204
8

(1,570) (1,593) (245) 1,094 (2,315)

(22.2%) (71.3%) (52.5%) 100.0% (55.1%)
PrintMedia

AUDIOVISUAL VOCENTO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Thousand Euro 1T13 Advertising Revenues DTT Radio Content Adjustments Intersegment Total Advertising Revenues Other Revenues DTT Radio Content Adjustments Intersegment Total Other Revenues Total Revenues DTT Radio Content Adjustments Intersegment Total Revenues EBITDA DTT Radio Content Total EBITDA EBITDA Margin DTT Radio Content Total EBITDA Margin EBIT DTT Radio Content Total EBIT EBIT Margin DTT Radio Content Total EBIT Margin Comparable EBITDA DTT Radio Content Total comparable EBITDA Comparable EBIT DTT Radio Content Total comparable EBIT

IFRS 1T12

Var Abs

Var %

748 349 0 0 1,097

1,905 2,830 0 0 4,736

(1,157) (2,481) 0 0 (3,638)

(60.7%) (87.7%) n.a. n.a. (76.8%)

11,654 485 5,771 (139) 17,771

9,523 325 15,109 (296) 24,661

2,131 160 (9,338) 157 (6,890)

22.4% 49.3% (61.8%) 53.0% (27.9%)

12,402 834 5,771 (139) 18,869

11,428 3,155 15,109 (296) 29,397

974 (2,321) (9,338) 157 (10,528)

8.5% (73.6%) (61.8%) 53.0% (35.8%)

1,674 (1,453) 7 228

1,750 (1,380) 1,817 2,187

(75) (73) (1,810) (1,958)

(4.3%) (5.3%) (99.6%) (89.6%)

13.5% (174.1%) 0.1% 1.2%

15.3% (43.7%) 12.0% 7.4%

(1.8) p.p. (130.4) p.p. (11.9) p.p. (6.2) p.p.

1,581 (1,537) (1,898) (1,854)

1,622 (1,568) (807) (753)

(41) 30 (1,091) (1,101)

(2.5%) 1.9% (135.1%) (146.2%)

12.7% (184.2%) (32.9%) (9.8%)

14.2% (49.7%) (5.3%) (2.6%)

(1.4) p.p. (134.5) p.p. (27.5) p.p. (7.3) p.p.

1,692 (1,348) (44) 301

1,741 (1,380) 1,818 2,179

(49) 32 (1,862) (1,878)

(2.8%) 2.4% (102.4%) (86.2%)

1,599 (1,470) (1,949) (1,820)

1,613 (1,564) (806) (757)

(15) 94 (1,142) (1,063)

(0.9%) 6.0% (141.7%) (140.4%)

Investor Relations

9

Audiovisual

INTERNET VOCENTO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Thousand Euro 1Q13 Circulation Revenues Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Adjustments Intersegment Total Circulation Revenues Advertising Revenues Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Adjustments Intersegment Total Advertising Revenues Other Revenues Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Adjustments Intersegment Total Other Revenues Total Revenues Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Adjustments Intersegment Total Revenues EBITDA Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Total EBITDA EBITDA Margin Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Total EBITDA Margin EBIT Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Total EBIT EBIT Margin Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Total EBIT Margin Comparable EBITDA Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Total comparable EBITDA Comparable EBIT Digital Editions Vertical Portals & Others Classified B2B Total comparable EBIT
Investor Relations

IFRS 1Q12 Var Abs

Var %

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

4,393 245 2,381 23 0 7,041

4,308 384 2,607 12 8 7,318

85 (140) (226) 11 (8) (277)

2.0% (36.4%) (8.7%) 98.8% (100.0%) (3.8%)

1,431 52 685 3,958 (73) 6,053

673 79 911 4,100 (102) 5,662

758 (28) (226) (142) 29 391

112.6% (34.7%) (24.8%) (3.5%) 28.5% 6.9%

5,824 296 3,066 3,981 (73) 13,094

4,981 464 3,518 4,112 (94) 12,980

843 (167) (453) (131) 21 114

16.9% (36.1%) (12.9%) (3.2%) 22.7% 0.9%

68 (200) (844) 919 (57)

(560) (108) (924) 1,103 (489)

628 (91) 80 (184) 432

112.2% (84.3%) 8.6% (16.7%) 88.3%

1.2% (67.4%) (27.5%) 23.1% (0.4%)

(11.2%) (23.4%) (26.3%) 26.8% (3.8%)

12.4 p.p. (44.1) p.p. (1.3) p.p. (3.7) p.p. 3.3 p.p.

(215) (267) (1,207) 614 (1,074)

(814) (191) (1,385) 818 (1,572)

599 (76) 179 (204) 498

73.6% (40.0%) 12.9% (24.9%) 31.7%

(3.7%) (90.1%) (39.4%) 15.4% (8.2%)

(16.3%) (41.1%) (39.4%) 19.9% (12.1%)

12.7 p.p. (49.0) p.p. 0.0 p.p. (4.5) p.p. (5.2) p.p.

93 (200) (900) 919 (88)

(556) (108) (900) 1,103 (462)

649 (91) (184) 374

116.7% (84.3%) 0.0% (16.7%) 80.9%

(190) (267) (1,262) 614 (1,105)

(811) (191) (1,361) 818 (1,545)
10

621 (76) 99 (204) 439

76.6% (40.0%) 7.3% (24.9%) 28.4%
Internet

777 1.a. (8.8%) 0.5% (11.770 (2.820 10.5% 24.6%) (8.4% (120.2% 0.2%) (141.1% 6.515 (82) 44.6% (3.751 0 0 0 22. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Thousand Euro 1Q13 Circulation Revenues Distribution Printing Others Adjustments Intersegment Total Circulation Revenues Advertising Revenues Distribution Printing Others Adjustments Intersegment Total Advertising Revenues Other Revenues Distribution Printing Others Adjustments Intersegment Total Other Revenues Total Revenues Distribution Printing Others Adjustments Intersegment Total Revenues EBITDA Distribution Printing Others Total EBITDA EBITDA Margin Distribution Printing Others Total EBITDA Margin EBIT Distribution Printing Others Total EBIT EBIT Margin Distribution Printing Others Total EBIT Margin Comparable EBITDA Distribution Printing Others Total comparable EBITDA Comparable EBIT Distribution Printing Others Total comparable EBIT IFRS 1Q12 Var Abs Var % 22. n.p.A.p. S.6%) (20.0%) n.2%) (108.505 9.7%) (23.5%) 29.0% (16.682 33 2.0%) 6. 326 2.711 1.5%) (43.8%) (0.253) (13. (4.5% 0.a.1%) (10. (2.794 103 (650) (35) (581) 63.3% 1.590 10. 176 (344) (10) (178) 64 143 23 230 112 (487) (33) (408) 174.249 (3) 2.p.7%) (25.2%) n.754 9.9% (25.5% 0.8) p.5%) (8.770 0 0 0 24.613 (1.p.4) p. (0.4 p.p.065) (934) (294) 40 (2.9% (0.4 p.OTHER BUSINESS VOCENTO.020) 0 0 0 (2.164 (82) 19.0%) (108.402 32.213 162 2.2% 1. (1.5%) 0.9) p.2%) 0 0 291 0 291 0 0 350 0 350 0 0 (60) 0 (60) n.085) (934) (354) 40 (4.4) p.0) p. n.p.5% 0.8%) Investor Relations 11 Other Business .950 (3) 2.7%) 265 1.p.3% (341.333) (9.2%) 5.1%) (177.a.9% 19.751 24.3%) 49.161 (41) 40.6%) (142. (17.572 172 2.734 (3. (2.3) p.a.p.a.020) (8.887 153 (433) (35) (315) 89.9%) 237 (46) (10) 181 75 225 23 323 162 (270) (33) (142) 216.4%) 0.4%) 49. n. (17.3% 2.360 7.a.600 33 2.711 1.777 870 (41) 17. (4.5% (9.5%) (0.

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