You are on page 1of 87

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL

E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Divulgao Externa Legislao Societria

O REGISTRO NA CVM NO IMPLICA QUALQUER APRECIAO SOBRE A COMPANHIA , SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAES PRESTADAS.

01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL 3 - CNPJ

02057-5
4 - NIRE

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

35.300.330.587 01.02 - SEDE


1 - ENDEREO COMPLETO 2 - BAIRRO OU DISTRITO

Av. Brig. Faria Lima, 2.391, 2 Andar


3 - CEP 4 - MUNICPIO

Jd. Paulistano
5 - UF

01452-000
6 - DDD

So Paulo
7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX

SP 13 - FAX

11
11 - DDD

3144-4224
12 - FAX

14 - FAX

11
15 - E-MAIL

3144-4279

ir@jbs.com.br

01.03 - DIRETOR DE RELAES COM INVESTIDORES (Endereo para Correspondncia com a Companhia)
1 - NOME

Srgio Longo
2 - ENDEREO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO

Av. Brig. Faria Lima, 2.391, 2 Andar


4 - CEP 5 - MUNICPIO

Jd. Paulistano
6 - UF

01452-000
7 - DDD

So Paulo
8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX

SP 14 - FAX

11
12 - DDD

3144-4224
13 - FAX

15 - FAX

11
16 - E-MAIL

3144-4279

sergiolongo@jbs.com.br

01.04 - REFERNCIA / AUDITOR


EXERCCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INCIO 2 - TRMINO 3 - NMERO TRIMESTRE ATUAL 4 - INCIO 5 - TRMINO 6 - NMERO TRIMESTRE ANTERIOR 7 - INCIO 8 - TRMINO

01/01/2007

31/12/2007

01/04/2007

30/06/2007

01/01/2007 00635-1

31/03/2007

9 - NOME/RAZO SOCIAL DO AUDITOR

10 - CDIGO CVM

Terco Grant Thornton Auditores Independentes


11 - NOME DO RESPONSVEL TCNICO

12 - CPF DO RESP. TCNICO

Luiz Cludio Fontes

331.194.577-87

11/04/2008 11:22:21

Pg:

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

01.05 - COMPOSIO DO CAPITAL SOCIAL


Nmero de Aes 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR

(Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinrias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinrias 5 - Preferenciais 6 - Total

30/06/2007 850.000 0 850.000 0 0 0

31/03/2007 850.000 0 850.000 0 0 0

30/06/2006 515.635 0 515.635 0 0 0

01.06 - CARACTERSTICAS DA EMPRESA


1 - TIPO DE EMPRESA

Empresa Comercial, Industrial e Outras


2 - TIPO DE SITUAO

Operacional
3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONRIO

Privada Nacional
4 - CDIGO ATIVIDADE

1220 - Alimentos
5 - ATIVIDADE PRINCIPAL

Explorao do ramo de abatedouro e frigorificao de bovinos, industrializao de carnes, conservas, gorduras, raes e produtos derivados.
6 - TIPO DE CONSOLIDADO

Total
7 - TIPO DO RELATRIO DOS AUDITORES

Sem Ressalva 01.07 - SOCIEDADES NO INCLUDAS NAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS


1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAO SOCIAL

01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APS O TRIMESTRE


1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAO 4 - PROVENTO 5 - INCIO PGTO. 6 - ESPCIE E CLASSE DE AO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AO

11/04/2008 11:22:59

Pg:

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Data-Base - 30/06/2007 Legislao Societria

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAES NO EXERCCIO SOCIAL EM CURSO


1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAO 7 - QUANTIDADE DE AES EMITIDAS (Mil) 8 - PREO DA AO NA EMISSO (Reais)

01 02 03 04 05 06 07 08 09

31/12/2004 01/03/2006 02/03/2006 31/12/2006 31/12/2006 31/12/2006 02/01/2007 07/03/2007 28/03/2007

7.500 515.635 515.635 1.036.527 1.077.504 52.524 52.524 52.524 91.748

3.000 Capitalizao de lucros 508.135 Incorporao de Empresas 0 Converso de cotas em aes 520.892 Capitalizao de lucros 40.977 Integralizao de bens (1.024.980) cISO PARCIAL 0 Desdobramento de aes 0 Desdobramento de aes 39.224 Subscrio Pblica

0 0 515.635 520.892 40.977 -1.024.980 297.476 350.000 150.000

0,0000000000 0,0000000000 1,0000000000 1,0000000000 1,0000000000 1,0000000000 1,0000000000 1,0000000000 8,0000000000

01.10 - DIRETOR DE RELAES COM INVESTIDORES


1 - DATA 2 - ASSINATURA

30/01/2008

11/04/2008 11:23:01

Pg:

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

02.01 - BALANO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 30/06/2007 4 - 31/03/2007

1 1.01 1.01.01 1.01.02 1.01.02.01 1.01.02.02 1.01.03 1.01.04 1.02 1.02.01 1.02.01.01 1.02.01.02 1.02.01.02.01 1.02.01.02.02 1.02.01.02.03 1.02.01.03 1.02.02 1.02.02.01 1.02.02.01.01 1.02.02.01.02 1.02.02.01.03 1.02.02.01.04 1.02.02.01.05 1.02.02.02 1.02.02.03 1.02.02.04

Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Crditos Clientes Crditos Diversos Estoques Outros Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Crditos Diversos Crditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Ativo Permanente Investimentos Participaes Coligadas/Equiparadas Participaes Coligadas/Equiparadas-gio Participaes em Controladas Participaes em Controladas - gio Outros Investimentos Imobilizado Intangvel Diferido

4.113.564 2.373.363 737.224 992.345 568.655 423.690 576.338 67.456 1.740.201 98.813 27.256 48.227 0 48.227 0 23.330 1.641.388 535.055 0 0 535.045 0 10 1.096.718 9.615 0

4.865.581 3.224.780 1.393.694 1.145.620 708.215 437.405 631.764 53.702 1.640.801 80.714 24.129 34.067 0 34.067 0 22.518 1.560.087 516.470 0 0 516.460 0 10 1.034.002 9.615 0

11/04/2008 11:23:03

Pg:

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

02.02 - BALANO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 30/06/2007 4 - 31/03/2007

2 2.01 2.01.01 2.01.02 2.01.03 2.01.04 2.01.05 2.01.06 2.01.07 2.01.08 2.02 2.02.01 2.02.01.01 2.02.01.02 2.02.01.03 2.02.01.04 2.02.01.05 2.02.01.06 2.02.02 2.04 2.04.01 2.04.02 2.04.03 2.04.03.01 2.04.03.02 2.04.04 2.04.04.01 2.04.04.02 2.04.04.03 2.04.04.04 2.04.04.05 2.04.04.06 2.04.04.07 2.04.05 2.04.06

Passivo Total Passivo Circulante Emprstimos e Financiamentos Debntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuies Dividendos a Pagar Provises Dvidas com Pessoas Ligadas Outros Passivo No Circulante Passivo Exigvel a Longo Prazo Emprstimos e Financiamentos Debntures Provises Dvidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Resultados de Exerccios Futuros Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Ativos Prprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutria Para Contingncias De Lucros a Realizar Reteno de Lucros Especial p/ Dividendos No Distribudos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuzos Acumulados Adiantamento para Futuro Aumento Capital

4.113.564 870.206 449.175 0 248.152 103.485 0 0 0 69.394 1.810.942 1.810.942 1.676.778 0 49.182 0 0 84.982 0 1.432.416 91.748 1.160.776 127.475 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 52.417 0

4.865.581 1.466.108 981.276 0 279.981 90.466 0 0 0 114.385 2.005.785 2.005.785 1.868.978 0 49.568 0 0 87.239 0 1.393.688 91.748 1.160.776 129.199 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.965 0

11/04/2008 11:23:05

Pg:

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

03.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.06.03 3.06.03.01 3.06.03.02 3.06.04 3.06.05 3.06.06 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.10 3.11 3.12 3.12.01 3.12.02 3.13 3.15

Receita Bruta de Vendas e/ou Servios Dedues da Receita Bruta Receita Lquida de Vendas e/ou Servios Custo de Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalncia Patrimonial Resultado Operacional Resultado No Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributao/Participaes Proviso para IR e Contribuio Social IR Diferido Participaes/Contribuies Estatutrias Participaes Contribuies Reverso dos Juros sobre Capital Prprio Lucro/Prejuzo do Perodo

1.077.145 (98.807) 978.338 (721.607) 256.731 (184.910) (94.576) (16.131) (53.620) 225.472 (279.092) 0 (894) (19.689) 71.821 (78) 763 (841) 71.743 (32.884) (131) 0 0 0 0 38.728

2.095.004 (198.976) 1.896.028 (1.391.653) 504.375 (400.968) (183.649) (30.984) (93.477) 366.126 (459.603) 0 (51.458) (41.400) 103.407 (10) 2.192 (2.202) 103.397 (54.698) 672 0 0 0 0 49.371

940.267 (57.392) 882.875 (653.809) 229.066 (175.295) (98.437) (10.022) (68.617) 119.291 (187.908) 0 0 1.781 53.771 (6.120) 309 (6.429) 47.651 (15.596) 0 0 0 0 0 32.055

1.760.756 (120.225) 1.640.531 (1.216.050) 424.481 (308.025) (168.201) (26.084) (89.073) 264.153 (353.226) 0 0 (24.667) 116.456 (6.301) 1.570 (7.871) 110.155 (45.839) 0 0 0 0 0 64.316

11/04/2008 11:23:07

Pg:

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

03.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

NMERO AES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AO (Reais) PREJUZO POR AO (Reais)

850.000 0,04556

850.000 0,05808

515.635 0,06217

515.635 0,12473

11/04/2008 11:23:07

Pg:

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

JBS S.A. Notas explicativas s demonstraes contbeis do trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2007 (Em milhares de reais)
1 Contexto operacional
A JBS S.A. (Companhia) e suas controladas, desenvolvem as seguintes atividades operacionais: a) Atividades A Companhia explora o ramo de abatedouro e frigorificao de bovinos, industrializao de carnes, conservas, gorduras, raes e produtos derivados, com unidades industriais localizadas nos estados de: So Paulo, Gois, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Rondnia, Minas Gerais, Acre e Rio de janeiro. A Companhia distribui seus produtos por meio de centros de distribuio, que esto localizados nos estados de So Paulo e Minas Gerais. Objetivando minimizao de custos com transportes, a Companhia vem implementando operaes prprias de transporte de bovinos para abate e de produtos destinados exportao. A Companhia possui duas controladas indiretas na Inglaterra e Egito para maximizar as vendas e distribuio dos produtos na Europa, sia e frica. A controlada indireta Swift-Armour Sociedad Annima Argentina (Swift Armour), localizada na Republica Argentina, adquirida em setembro de 2005, se dedica explorao do ramo de abatedouro e frigorificao de bovinos, industrializao de carnes, conservas, gorduras, raes e produtos derivados. A controlada Mouran Alimentos Ltda. (Mouran), constituda em julho de 2006, explora desde setembro de 2006, o ramo de frigorificao de bovinos, industrializao de carnes, gorduras, raes e produtos derivados, atravs de uma unidade frigorfica no Estado de So Paulo. A controlada JBS Embalagens Metlicas Ltda. (JBS Embalagens), confecciona embalagens metlicas em unidades fabris no Estado de So Paulo, que so utilizadas substancialmente pela Companhia. A controlada SB Holdings, Inc. e suas subsidirias, Tupman Thurlow Co., Inc. (Tupman) e Astro Sales International, Inc. (Astro) localizadas nos Estados Unidos da Amrica e adquiridas em janeiro de 2007 distribuem produtos industrializados de carne bovina, principalmente, no mercado norteamericano. A Companhia explorou at 31 de dezembro de 2006 o ramo de higiene e limpeza, com industrializao e comercializao de sabo em barra, sabonete, detergente, desinfetante, amaciante, glicerina farmacutica, sabo de coco, multiuso, desengordurante, tira manchas, shampoos, condicionadores, desodorantes e sabonetes lquidos. Conforme descrito na letra b), o ramo de higiene e limpeza foi cindido em 31 de dezembro de 2006, passando a ser operado pela empresa ligada Flora Produtos de Higiene e Limpeza Ltda.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


b) Reorganizaes societrias Incorporao

02.916.265/0001-60

Em 1 de maro de 2006 a JBS S.A., foi incorporada pela Friboi Ltda., sendo transferida para esta os bens, direitos e obrigaes de titularidade da JBS S.A., que era controladora indireta de 100% do capital social da Swift-Armour. O capital social da Friboi Ltda., em razo da incorporao da JBS S.A., que era de R$ 7.500 aumentou em R$ 508.135, passando a ser de R$ 515.635, representado por 515.635.240 cotas. O acervo lquido incorporado, com base em Laudo Contbil emitido por peritos, sumarizado a seguir:
R$ 557.997 (64.519) 493.478 775.040 (760.383) 14.657 508.135

Ativo corrente Passivo corrente

Ativo permanente Exigvel a longo prazo

Acervo lquido

Em 2 de maro de 2006, a totalidade dos scios cotistas da Friboi Ltda., aprovou transformar a empresa em uma sociedade por aes, mudar a denominao social e substituir a totalidade das cotas por aes. A nova denominao social passou a ser JBS S.A., com capital social de R$ 515.635 representado por 515.635.240 aes ordinrias, nominativas e sem valor nominal.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


Ciso parcial

02.916.265/0001-60

Em 31 dezembro de 2006 a Assemblia Geral Extraordinria, amparada na Lei 6404/76 em seu artigo 229, deliberou a ciso parcial da Companhia. Dessa forma, o acervo liquido transferido para a empresa ligada Flora Produtos de Higiene e Limpeza Ltda., est sumarizado a seguir:
Ativo Ativo circulante Disponibilidades Aplicaes financeiras Contas a receber de clientes Estoques Impostos a recuperar Outros ativos circulantes Passivo e patrimnio lquido Passivo circulante Fornecedores Emprstimos e financiamentos Obrigaes fiscais, trabalhistas e sociais Outros passivos circulantes

43 439.631 53.348 33.842 4.323 9.016 540.203

16.589 7.522 8.187 28.045 60.343

No circulante Crditos com empresas ligadas Depsitos, caues e outros Outros investimentos Imobilizado lquido Diferido

No circulante Emprstimos e financiamentos Outros passivos no circulantes

265.882 461 6.516 278.600 5.694 557.153

11.669 364 12.033 72.376 1.024.980

Total circulante e no circulante Acervo lquido transferido

Total do ativo

1.097.356

Total do passivo e do acervo lquido

1.097.356

O resultado auferido pela diviso de higiene e limpeza no trimestre findo em 30 de junho de 2006, sumarizado a seguir:

Vendas lquidas Custo dos produtos vendidos Lucro bruto Despesas operacionais: Administrativas e gerais Com vendas Prejuzo operacional, exceto resultado financeiro

85.694 (57.561) 28.133

(41.747) (10.397) (24.011)

11/04/2008 11:23:15

Pg:

10

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

Apresentao e elaborao das demonstraes contbeis


As demonstraes contbeis individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e esto apresentadas de acordo com o Pronunciamento emitido pelo Ibracon sobre a apresentao e divulgao de demonstraes contbeis NPC 27 e Deliberao CVM n 488, ambas de 3 de outubro de 2005. As prticas contbeis adotadas na Argentina e aplicadas na Swift Armour adotadas no Brasil. so semelhantes s

As prticas contbeis adotadas pela Tupman e Astro, subsidirias da SB Holdings, Inc., no diferem de forma significativa das prticas adotadas no Brasil. As demonstraes individual e consolidada do resultado do trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2006, apresentadas para fins de comparabilidade, foram elaboradas desconsiderando o resultado das operaes da diviso de Higiene e Limpeza em funo da ciso parcial ocorrida em 31 de dezembro de 2006, conforme descrito na nota explicativa 1. Por esse motivo, as referidas demonstraes contbeis esto sendo denominadas Pro Forma. As demonstraes contbeis Pro Forma no devem ser tomadas por base para fins de clculo dos dividendos ou para quaisquer outros fins societrios que no sejam o de proporcionar informaes comparativas sobre o desempenho operacional da Companhia.

Resumo das principais prticas contbeis


a) Estimativas contbeis A elaborao das demonstraes contbeis de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil requer que a administrao se utilize de premissas e julgamentos na determinao do valor e registro de estimativas contbeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas, incluem a definio de vida til dos bens do ativo imobilizado, proviso para crditos de liquidao duvidosa, estoques, imposto de renda diferido ativo, proviso para contingncias, valorizao de instrumentos derivativos ativos e passivos. A liquidao das transaes envolvendo essas estimativas poder resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecises inerentes ao processo de sua determinao. b) Operaes de "Swap" e opes a receber e a pagar Registrados ao custo de aquisio, acrescidos dos ganhos e perdas auferidos at a data do balano (curva de rendimento e/ou encargos dos papis), ajustados ao valor de mercado, quando este inferior. c) Proviso para crditos de liquidao duvidosa A proviso para crditos de liquidao duvidosa calculada com base nas perdas avaliadas como provveis, cujo montante considerado suficiente para cobrir eventuais perdas na realizao das contas a receber.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

11

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


d) Estoques

02.916.265/0001-60

Os estoques esto registrados ao custo mdio de aquisio ou produo, que no superam os valores de mercado ou de realizao. e) Investimentos Os investimentos em empresas controladas so avaliados pela equivalncia patrimonial. Os demais investimentos so avaliados ao custo de aquisio. f) Imobilizado O ativo imobilizado est demonstrado ao custo histrico de aquisio, acrescentado de reavaliaes espontneas realizadas em diferentes datas, para parte significativa dos bens constantes no imobilizado, baseada em laudos de empresa especializada. A depreciao calculada pelo mtodo linear, de acordo com a vida til econmica estimada, s taxas anuais mencionadas na nota explicativa 10. g) Outros ativos circulantes e no circulantes So demonstrados ao valor de custo ou realizao, incluindo, quando aplicvel, os rendimentos auferidos at as datas dos balanos. h) Passivos circulantes e no circulantes So demonstrados pelos valores conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes encargos, variaes monetrias ou cambiais. i) Apurao do resultado O resultado das operaes apurado em conformidade com o regime contbil da competncia dos exerccios. j) Imposto e renda e contribuio social Impostos correntes So registrados com base no lucro tributvel, de acordo com a legislao e alquotas vigentes. Impostos diferidos O imposto de renda e contribuio social diferidos passivos so constitudos sobre as reservas de reavaliao. O imposto de renda diferido ativo constitudo sobre os saldos de prejuzos fiscais e diferenas temporrias e a contribuio social diferida ativa consituda sobre as diferenas temporrias. k) Informaes suplementares Com o objetivo de propiciar informaes adicionais aos usurios das demonstraes contbeis, est sendo apresentada, como informao suplementar, a demonstrao do fluxo de caixa, preparada de acordo com as Normas e Procedimentos Contbeis emitidos pelo Ibracon.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

12

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


l) Consolidao

02.916.265/0001-60

Na consolidao das demonstraes contbeis da JBS S.A. e suas controladas, foram eliminadas as participaes entre as empresas consolidadas, os saldos de contas a receber e a pagar, as receitas e as despesas entre as empresas. Devido a inexistncia de lucros no realizados em operaes intercompanhias, o patrimnio liquido da controladora igual ao do consolidado. As demonstraes contbeis das controladas sediadas no exterior foram elaboradas, originalmente, em moeda local, e para fins de clculo da equivalncia patrimonial e consolidao, foram convertidos para reais pela taxa cambial correspondente na data do balano. As empresas controladas, direta ou indiretamente, includas na consolidao, esto mencionadas na nota 10.

Disponibilidades
Os saldos de disponibilidades em 31 de maro de 2007, na Controladora e no Consolidado, incluem R$ 1.151.457 decorrente do aumento de capital da Companhia efetuado atravs de oferta pblica de distribuio primria de 150.000.000 de aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, ao preo de R$ 8,00 por ao, ocorrido em 28 de maro de 2007, conforme homologado pelo Conselho de Administrao e cuja liquidao financeira, atravs de crdito em conta corrente, ocorreu em 2 de abril de 2007.

Aplicaes financeiras
Controladora 30.06.07 31.03.07 Consolidado 30.06.07 31.03.07

CDB - DI Fundos de investimentos Certificates of deposits - CD

461.485 215.007 676.492

142.389 63.724 206.113

462.063 241.720 15.249 719.032

142.390 94.679 9.872 246.941

Os Certificados de Depsitos Bancrios - CDB-DI so ps-fixados e rendem em mdia 100% do valor da variao do Certificado de Depsito Interfinanceiro - CDI, e os Certificates of Deposits rendem variao cambial mais 3,50% de juros ao ano. Os fundos de investimentos esto representados por aplicaes em fundos multi mercados.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

13

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

Contas a receber de clientes


Controladora
30.06.07 31.03.07

Consolidado
30.06.07 31.03.07

Duplicatas a vencer Duplicatas vencidas: De 1 a 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias Acima de 90 dias Proviso para crditos de liquidao duvidosa

552.184

689.806

586.237

694.286

12.605 2.706 624 3.914 (3.378) 16.471 568.655

6.670 7.501 6.025 2.032 (3.819) 18.409 708.215

36.134 8.905 2.138 8.989 (5.646) 50.520 636.757

30.377 17.253 8.545 3.751 (6.333) 53.593 747.879

Estoques
Controladora
30.06.07 31.03.07

Consolidado
30.06.07 31.03.07

Produtos acabados Produtos em processo Matria-prima Almoxarifado

523.711 19.976 32.651 576.338

587.816 12.333 31.615 631.764

647.565 10.687 46.796 45.029 750.077

698.661 7.859 44.596 33.900 785.016

Impostos a recuperar
Controladora
30.06.07 31.03.07

Consolidado
30.06.07 31.03.07

ICMS IPI PIS e COFINS IRRF IVA Outros

255.835 112.364 76.616 1.333 4.798 450.946

240.680 118.648 80.717 21.468 21 461.534 437.405 24.129 461.534

278.676 161.326 88.162 3.967 11.961 16.219 560.311 522.245 38.066 560.311

263.081 181.507 90.562 24.103 11.033 9.745 580.031 546.361 33.670 580.031

Desmembramento: Ativo circulante Ativo no circulante

423.690 27.256 450.946

11/04/2008 11:23:15

Pg:

14

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


ICMS

02.916.265/0001-60

O saldo credor de ICMS a recuperar advm da obteno de crditos por compras de matrias primas, materiais de embalagem e secundrios em volume superior aos dbitos gerados nas vendas locais, uma vez que as exportaes so isentas. O mencionado saldo credor est em processo de fiscalizao e homologao pela Secretria da Fazenda do Estado de So Paulo e a Companhia tem expectativa de recuperao integral de parte significativa do mesmo ao longo de 2007, inclusive do crdito outorgado de ICMS (compreende a diferena percentual entre a alquota nominal de escriturao nos livros fiscais e a taxa efetiva de arrecadao do ICMS vigente no Estado de origem), o qual vem sendo contestado pelo Estado de So Paulo. Todavia, o procedimento por ns adotado est amparado na legislao tributria vigente, conforme opinio de nossos consultores jurdicos externos e internos. IPI Crdito presumido de IPI representado pelo PIS e COFINS includo no custo de aquisio de matrias primas, materiais de embalagem e materiais secundrios utilizados nos produtos vendidos no mercado externo. Esses crditos j foram fiscalizados e homologados pela Secretria da Receita Federal. A expectativa da Companhia obter o ressarcimento desses crditos durante o ano de 2007. PIS e COFINS Refere-se a crdito no cumulativo de PIS e COFINS incidente sobre as aquisies de matrias primas, materiais de embalagem e materiais secundrios utilizados nos produtos vendidos no mercado externo. Do total desses crditos, R$ 46.000 j foram fiscalizados e homologados. A expectativa da Companhia obter o ressarcimento desses crditos durante o ano de 2007. IRRF Corresponde ao imposto de renda retido na fonte sobre aplicaes financeiras, realizvel mediante compensao com imposto de renda a pagar sobre lucros. GERAL A Companhia e sua controlada JBS Embalagens, amparadas na jurisprudncia em decises da Cmara Superior do Conselho de Contribuintes e por seus assessores jurdicos, registrou a atualizao monetria com base na SELIC dos seus crditos de PIS, COFINS e IPI a recuperar no valor de R$ 122.466.

Transaes com partes relacionadas


As transaes com partes relacionadas so representadas principalmente por operaes de vendas mercantis da controladora para controladas no exterior, realizadas a preos e condies normais de mercado e por contratos de mtuo com empresas controladas e ligadas sobre os quais incidem juros de 1% ao ms. Os saldos entre partes relacionadas nas contas patrimoniais e nas contas de resultado so a seguir apresentados:

11/04/2008 11:23:15

Pg:

15

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


Contas a receber Contas a pagar

02.916.265/0001-60

30 de junho de 2007

Compras de mercadorias

Receitas de vendas

Contratos de mtuo

Mouran Alimentos Ltda. JBS Embalagens Metlicas Ltda. JBS Global Beef Company SU Lda. Friboi Egypt Friboi UK Swift Armour Socidad Annima Argentina The Tupman Thurlow Co. Transmundo Company Inc Beef Snacks Brasil Ind.Com.Alimento Ltda

1.805 31.293 49.539 10.546 26.884 81 120.148

172 2.878 867 394 4.311

296 14.318 1.490 16.104

5.587 1.629 29.355 12.792 24.889 74.252

80.253 (45.266) 13.240 48.227

31 de maro de 2007

Contas a receber

Contas a pagar

Compras de mercadorias

Receitas de vendas

Contratos de mtuo

Mouran Alimentos Ltda. JBS Embalagens Metlicas Ltda. JBS Global Beef Company SU Lda. Friboi Egypt Friboi UK Swift Armour Socidad Annima Argentina The Tupman Thurlow Co.

2.122 4.281 49.219 12.144 22.960 90.726

83 2.559 180 2.822

233 13.876 1.078 15.187

4.577 9.441 27.106 9.080 13.344 63.548

6.899 75.352 (48.184) 34.067

10

Investimentos em controladas
a) Informaes relevantes sobre as controladas
30.06.07 JBS Embalagens Metlicas Ltda. Friboi Investments S. A. JBS Holding Internacional. S. A. JBS Global A/S (Dinamarca) Mouran Alimentos Ltda. Beef Snacks do Brasil Ltda. SB Holding, Inc
Quantidade de aes Participao percentual Capital social Patrimnio lquido Lucro lquido (prejuzo)

9.902 19.000 391.459 200 84 22.735 20

99,00% 100,00% 100,00% 100,00% 70,00% 100,00% 100,00%

2 34.672 391.459 29.460 120 22.737 19

33.855 53.170 292.279 72.688 8.399 22.737 2.372

(7.397) 7.205 (21.143) 2.480 (2.755) (224)

11/04/2008 11:23:15

Pg:

16

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


Quantidade de aes

02.916.265/0001-60

31.03.07 JBS Embalagens Metlicas Ltda. Friboi Investments S. A. JBS Holding Internacional. S. A. JBS Global A/S (Dinamarca) Mouran Alimentos Ltda. Beef Snacks do Brasil Ltda. SB Holding, Inc

Participao percentual

Capital social

Patrimnio lquido

Lucro lquido (prejuzo)

9.902 19.000 391.459 200 84 22.735 20

99,00% 100,00% 100,00% 100,00% 70,00% 100,00% 100,00%

2 38.958 391.459 29.578 120 22.597 10

41.252 50.739 313.422 71.140 (5.645) 22.597 2.738

454 3.709 (23.755) (1.243) (1.788) 380

b) Movimentao de investimentos
Saldo em 31.03.07 Adio (realizao) Variao Cambial Equivalncia patrimonial Saldo em 30.06.07

JBS Embalagens Metlicas Ltda. Friboi Investments S. A. JBS Holding Internacional. S. A. JBS Global A/S (Dinamarca) Mouran Alimentos Ltda. Beef Snacks do Brasil Ltda. SB Holding, Inc Total

40.839 48.689 313.422 71.140 (3.952) 22.597 23.725 516.460

138 (1.825) (1.687)

(2.723) (2.175) 745 (4.153)

(7.323) 7.205 (21.143) 3.723 (1.927) (224) (19.689)

33.516 53.171 292.279 72.688 (5.879) 22.735 22.421 490.931

c) gio em controlada

Em janeiro de 2007 a Companhia adquiriu 100% do capital social da SB Holdings, Inc., tendo apurado um gio no valor de R$ 20.917, fundamentado por expectativa de rentabilidade futura, que ser amortizado no prazo e na extenso das projees que o determinaram, no superior a 10 anos. Durante o segundo trimestre de 2007 foi amortizado gio no montante de R$867.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

17

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

11

Imobilizado
Controladora
Taxas mdias anuais de depreciao

Lquido

Custo

Reavaliao

Depreciao acumulada

30.06.07

31.03.07

Imveis Terra nua e terrenos Mquinas e equipamentos Instalaes Equipamentos de informtica Veculos e aeronaves Obras em andamento Outros

3,92% 0,00% 10,37% 7,88% 18,45% 19,54% 0,00% 10,00%

291.937 76.732 214.097 71.787 11.737 74.512 250.936 13.177 1.004.915

116.746 9.352 44.597 21.823 849 400 4.302 198.069

(17.388) (33.963) (11.365) (4.548) (33.559) (5.443) (106.266)

391.295 86.084 224.731 82.245 8.038 41.353 250.936 12.036 1.096.718

390.751 86.084 212.195 83.375 7.847 45.038 196.490 12.222 1.034.002

Consolidado
Taxas mdias anuais de depreciao

Lquido

Custo

Reavaliao

Depreciao acumulada

30.06.07

31.03.07

Imveis Terra nua e terrenos Mquinas e equipamentos Instalaes Equipamentos de informtica Veculos e aeronaves Obras em andamento Outros

3,92% 0,00% 10,37% 7,88% 18,45% 19,54% 0,00% 10,00%

494.645 89.796 562.551 71.800 12.400 76.070 296.652 20.001 1.623.915

116.746 9.352 44.597 21.823 849 400 4.302 198.069

(75.436) (284.714) (11.366) (4.648) (34.675) (9.641) (420.480)

535.955 99.148 322.434 82.257 8.601 41.795 296.652 14.662 1.401.504

494.652 89.069 295.897 83.387 8.160 45.428 281.161 13.788 1.311.542

Nos ltimos trs anos foi efetuada reavaliao espontnea de bens do ativo imobilizado, suportada por laudo emitido pela empresa especializada SETAPE Servios Tcnicos de Avaliaes do Patrimnio e Engenharia S/C Ltda., de grande parte das unidades industriais acrescida aos saldos do ativo imobilizado em contrapartida rubrica reserva de reavaliao e da proviso para imposto de renda e contribuio social diferidos. Em 30 de junho de 2007, o saldo de reavaliaes no ativo imobilizado de R$ 198.069, a reserva de reavaliao de R$ 127.475 e a proviso para imposto de renda e contribuio social de R$ 61.312. Para as reavaliaes acrescidas ao ativo imobilizado foi registrada depreciao acumulada no montante de R$ 9.282.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

18

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

Novas reavaliaes dos bens reavaliados devero ser efetuadas nos anos de 2007 a 2010 conforme determinam as Normas e Procedimentos Contbeis emitidos pelo Ibracon e aprovada pela Deliberao CVM n 183 de 1995.

12

Fornecedores

Controladora
30.06.07 31.03.07

Consolidado
30.06.07 31.03.07

Commodities Materiais e servios Produtos acabados

160.885 84.133 3.134 248.152

187.085 89.091 3.805 279.981

184.622 110.175 48.684 343.481

206.020 106.534 28.252 340.806

11/04/2008 11:23:15

Pg:

19

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

13

Emprstimos e financiamentos
a) Controladora

Modalidade Financiamentos para aquisio de ativo imobilizado: FINAME / FINEM - Financiamentos a empreendimentos

Taxa mdia anual de juros e comisses

30.06.07

31.03.07

TJLP, cesta de moedas do BNDES e juros de 3,0%

249.950 249.950

256.960 256.960

Emprstimos para capital de giro: ACC - Adiantamentos de Contratos de cmbio EXIM - Fomento exportao Euro Bonds Pr-pagamento 144-A NCE / COMPROR Variao cambial e juros Libor, mais 0,20% TJLP e juros de 3% Variao cambial e juros de 9,375% Variao cambial e juros Libor, mais 1,0% Variao cambial e juros de 10,5% CDI e juros de 2,0% 64.777 483.172 537.568 187.682 602.804 1.876.003 99.020 514.520 571.349 250.581 625.341 532.483 2.593.294

Total

2.125.953

2.850.254

Desmembramento: Passivo circulante Passivo no circulante O vencimento do exigvel a longo prazo compe-se: 2008 2009 2010 2011 2012 2016 267.428 175.196 102.876 553.003 415 577.860 1.676.778 386.117 178.079 105.202 584.355 105 615.120 1.868.978 449.175 1.676.778 2.125.953 981.276 1.868.978 2.850.254

11/04/2008 11:23:15

Pg:

20

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


b) Consolidado

02.916.265/0001-60

Modalidade Financiamentos para aquisio de ativo imobilizado: FINAME / FINEM - Financiamentos a empreendimentos

Taxa mdia anual de juros e comisses

30.06.07

31.03.07

TJLP, cesta de moedas do BNDES e juros de 3,0%

249.950 249.950

256.960 256.960

Emprstimos para capital de giro: ACC - Adiantamentos de Contratos de cmbio EXIM - Fomento exportao Euro Bonds Capital de giro Pr-pagamento 144-A NCE / COMPROR Variao cambial e juros Libor, mais 0,20% TJLP e juros de 3% Variao cambial e juros de 9,375% Juros Libor, mais 2% Variao cambial e juros Libor, mais 1,0% Variao cambial e juros de 10,5% CDI e juros de 2,0% 93.471 483.172 537.568 37.867 187.682 602.804 36.469 1.979.033 Total Desmembramento: Passivo circulante Passivo no circulante O vencimento do exigvel a longo prazo compe-se: 2008 2009 2010 2011 2012 2016 270.999 177.833 104.903 553.003 415 577.860 1.685.013 386.117 178.079 105.202 584.355 105 615.120 1.868.978 543.970 1.685.013 2.228.983 1.073.432 1.868.978 2.942.410 2.228.983 99.020 514.520 571.349 76.264 250.581 625.341 548.375 2.685.450 2.942.410

11/04/2008 11:23:15

Pg:

21

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

ACC Adiantamentos de Contratos de Cmbio, so crditos tomados junto s instituies financeiras pela JBS S.A. e representam US$ 48.526 em 30 de junho de 2007 (US$ 48.293 em 31 de maro de 2007), destinados a financiamento das operaes de exportaes da Companhia. Os pr-pagamentos representam US$ 97.436 em 30 de junho de 2007(US$ 117.203 em 31 de maro de 2007). PROGEREM Destinada a fomentar o aumento da capacidade industrial com contrapartida de benefcios sociais. NCE/COMPROR Trata-se de Notas de Crdito Exportao associada modalidade COMPROR para financiamentos de compra de matrias-primas destinadas produo de produtos exportveis. Os financiamentos junto ao BNDES esto garantidos por bens do ativo imobilizado. Os Adiantamentos de Contrato de Cmbio (ACC) esto garantidos por contratos de exportao. EURO BONDS - Em 26 de janeiro e 8 de fevereiro de 2006, a Companhia fez uma captao de US$ 200 milhes, com uma subseqente reabertura de US$ 75 milhes, totalizando US$ 275 milhes, por meio de Euro Bonds, com prazo de cinco anos para pagamento e coupon de 9,375% ao ano. A operao est garantida pela Companhia e pela sua controladora, J&F Participaes S.A. 144-A Em 28 de julho de 2006, a Companhia realizou uma captao de US$ 300 milhes, atravs da emisso de notas sob a regra 144-A, no mercado internacional, com prazo de 10 anos para pagamento e coupon de 10,5% ao ano. A operao est garantida pela Companhia.

14

Obrigaes fiscais, trabalhistas e sociais

Controladora
30.06.07 31.03.07

Consolidado
30.06.07 31.03.07

Salrios e encargos sociais Provises para frias, 13 e encargos previdencirios Imposto de renda a recolher Contribuio social a recolher ICMS a recolher Outros

37.037 36.666 8.638 3.110 16.387 1.647 103.485

37.573 27.379 6.839 2.463 14.626 1.586 90.466

44.058 41.879 8.638 3.110 21.372 2.507 121.564

48.849 27.721 6.839 2.463 14.629 13.544 114.045

11/04/2008 11:23:15

Pg:

22

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

15

Contingncias
A Companhia e suas controladas so partes em diversos processos que fazem parte do curso normal dos seus negcios, para os quais foram constitudas provises baseadas na estimativa de seus consultores legais. As principais informaes desses processos em 30 de junho de 2007, esto assim representadas:
Controladora Nmero de Processos Trabalhistas Cveis Fiscais e previdencirias Total aes 816 806 198 1.820 Valor provisionado 4.546 13.566 31.070 49.182 Consolidado Valor provisionado 7.160 13.566 34.468 55.194

Processos tributrios a) ICMS A Companhia vem sofrendo diversas autuaes pelo Fisco do Estado de So Paulo em virtude de aproveitamento de crditos de ICMS em compras de gado de Estados que concedem incentivos fiscais sem respaldo em Convnio, ou seja, incentivos concedidos sem autorizao dos demais Estados. Nessas situaes, o Estado de So Paulo admite os crditos de ICMS apenas at o limite do ICMS que foi pago no Estado de origem da mercadoria. O montante total envolvido nessas autuaes de aproximadamente R$ 22.547. A Companhia contestou administrativamente essas autuaes e, alm disso, props aes judiciais que tm como objetivo obrigar os Estados que concedem os incentivos a ressarcir-la, caso as autuaes sejam mantidas. A Administrao acredita, com base em parecer de consultores legais, que ir prevalecer seus argumentos na maior parte desses procedimentos, razo pela qual constituiu proviso no montante de R$ 1.354. b) PIS / COFINS A Companhia discute em processo administrativo, a incidncia de PIS e COFINS, relativa ao alargamento de sua base de clculo sobre receitas no operacionais, totalizando um valor de R$ 6.969. Baseada na avaliao dos consultores legais e de recentes decises do STF, a Administrao constituiu uma proviso de R$ 2.065. c) CSLL A Companhia autora de ao judicial que objetiva autorizar a no incluir o lucro auferido nas exportaes na base de clculo da CSLL. O fundamento dessa ao o fato de a Constituio Federal ter sido alterada para desonerar as exportaes da incidncia de contribuies federais. Considerando que a Receita Federal no admite que essa desonerao se estenda CSLL, a questo foi levada ao Judicirio. Embora no haja deciso judicial que assim respalde, a Companhia tem excludo o lucro auferido nas exportaes da base de clculo da CSLL. A despeito de acreditar que ir prevalecer nesse procedimento, a Administrao constituiu proviso para caso de deciso desfavorvel, no montante de R$ 16.596.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

23

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


d) INSS

02.916.265/0001-60

Contribuies Sociais Novo Funrural. Em janeiro de 2001 a Companhia impetrou Mandado de Segurana para suspender a exigibilidade da reteno e repasse do Novo Funrural. Foi prolatada sentena favorvel a qual desobrigou a Companhia reteno e ao recolhimento da contribuio devida. O processo aguarda deciso do Tribunal Regional Federal da Terceira Regio. Para evitar o instituto da decadncia e perder o direito de exigir a contribuio ao Novo Funrural, o INSS lanou notificaes fiscais de lanamento de dbito, referente ao perodo de janeiro de 1999 a dezembro de 2003, no montante arbitrado de R$ 69.194. A Companhia apresentou defesa nestes processos administrativos informando que no recolhe o valor em virtude de sentena judicial favorvel, por isto os processos administrativos encontram-se suspensos at deciso final do Mandado de Segurana. Esta matria est sendo discutida no Supremo Tribunal Federal, ao proposta por empresa cuja atividade similar da Companhia, cujo julgamento j demonstra um placar de cinco votos em favor da inconstitucionalidade dentre os dez votos possveis e at o momento nenhum Ministro votou contrariamente. Por este motivo, e com base em pareceres de consultores legais, e juristas renomados, a Companhia entende que a probabilidade de perda remota, razo pela qual a Administrao no constitui proviso para esta contingncia. Atualmente, a Companhia no recolhe nem deposita qualquer valor referente contribuio ao Novo Funrural. Baseado na opinio dos assessores jurdicos e fundamentada em jurisprudncia, favorvel do STF, em caso semelhante, a Administrao acredita que prevalecero seus fundamentos e nenhuma proviso foi registrada para esta contingncia. Contribuies Previdencirias-Terceiras Entidades. O INSS efetuou lanamento fiscal para a cobrana de contribuies destinadas a terceiras entidades, em razo do erro no enquadramento no cdigo do Fundo de Previdncia e Assistncia Social. O valor envolvido no processo administrativo de aproximadamente R$11.000. Com base em pareceres de consultores legais, a Administrao entende que a probabilidade de perda remota, razo pela qual no constituiu proviso para esta contingncia. e) Outros processos tributrios A Companhia parte em outros 100 processos tributrios, onde as contingncias individualmente no apresentam relevncia no contexto da Companhia. Abaixo destacamos as consideradas com risco de perda provvel e, portanto, devidamente provisionadas: * Envio de mercadorias para a Zona Franca de Manaus com suposta irregularidade de Internao das Mercadorias, com a conseqente exigncia do tributo ( que em caso de estar regular, seria isento), no valor de R$ 1.071; Irregularidade quanto a recolhimento de contribuies para o Senai, no Valor de R$ 845; Exigncia de estorno de crdito de combustvel utilizado no transporte de gado para as unidades frigorficas, no valor de R$ 2.277; Suposta irregularidade em nota fiscal de mercadoria, no valor de R$ 1.243 Suposta ausncia de comprovante de entrega de mercadoria, no valor R$ 453; Outros processos de auto de infrao cujos valores exigidos so inferiores a R$ 200 individualmente, totalizando R$ 5.166.

* *

* * *

11/04/2008 11:23:15

Pg:

24

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


Processos trabalhistas

02.916.265/0001-60

Em 30 de junho de 2007, a Companhia era parte em (i) 734 aes de natureza trabalhista e 80 autos de infrao lavrados pelas Delegacias Regionais do Trabalho envolvendo o valor total em discusso de R$16.561; e (ii) 2 procedimentos instaurados pelo Ministrio Pblico do Trabalho, envolvendo o valor total em discusso de R$258. Com base na avaliao de risco feita pelos consultores legais, a Companhia registrou provises no montante de R$ 4.546. relativas a tais processos para fazer frente a eventuais resultados adversos nos processo em que parte, j includos os encargos previdencirios devidos pelo empregado e pela Companhia. Os pleitos, em sua maioria, esto relacionados a aes ingressadas por ex-empregados das plantas da Companhia e os principais pedidos dizem respeito ao pagamento de horas extras e de adicional de insalubridade. Aproximadamente 8,0% do valor envolvido em contencioso trabalhista de que a Companhia parte diz respeito a reclamaes trabalhistas apresentadas por empregados de empresas que prestam servios terceirizados. Nos termos da lei trabalhista brasileira, a Companhia subsidiariamente responsvel pela observncia dos direitos trabalhistas dos empregados de seus prestadores de servios terceirizados. Processos cveis a) Imvel em Araputanga Em 2001 a Companhia, por sua antecessora, adquiriu da empresa Frigorfico Araputanga S/A um Imvel e Instalaes Industriais localizado em Araputanga/MT, atravs de Compromisso de Compra e Venda. Ratificando o negcio e dando quitao total e irrevogvel do preo ajustado, foram lavradas as Escrituras Pblicas de Compra e Venda. O Frigorfico Araputanga S/A era beneficirio de incentivos fiscais (projeto SUDAM) e o imvel era garantia flutuante. Por isto se fazia necessria anuncia da SUDAM para o Registro das Escrituras. Em junho de 2004, o Frigorfico Araputanga S/A ajuizou Ao Declaratria no Foro da Comarca de Araputanga/MT, alegando que a Companhia no havia pago o preo, bem como no havia obtido a anuncia da referida autarquia, requerendo a ineficcia do Contrato e a Anulao das Escrituras Pblicas. Em deciso transitada em julgado o TJ/MT julgou a venda vlida e eficaz. O processo foi remetido Vara Federal de Cceres, distribudo sob o n.. 2005.36.01.001618-8, em razo do interesse da Unio na lide. A Companhia obteve a anuncia da UGFIN, sucessora da SUDAM, conforme deciso da 5 Turma do TRF da 1 Regio (Proc. Ns 2006.01.00.024584-7), obtendo assim o efetivo registro das Escrituras de Compra e Venda. Atualmente, a Ao Declaratria est em fase de percia contbil, a fim de avaliar os pagamentos realizados. Relativamente ao Agravo 2006.01.00.024584-7, ainda no foi julgado. Baseada na opinio de seus assessores legais e fundamentada na jurisprudncia, favorvel, do Supremo Tribunal Federal, do Superior Tribunal de Justia e da doutrina brasileira sobre esta espcie de processo, a Administrao acredita que prevalecero seus argumentos e nenhuma proviso foi registrada.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

25

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS


b) Indenizao pelo Uso da Marca

02.916.265/0001-60

Ainda decorrente do entrave em Araputanga/MT, a Vendedora distribuiu, na Comarca de Araputanga/MT, Ao de Indenizao por Uso Indevido de Marca Registrada, sob a premissa da Friboi Ltda estar utilizando a Marca Frigoara sem a sua autorizao. O valor exorbitante atribudo causa deriva de um Laudo de Avaliao obtido pelo Frigorfico Araputanga S/A que avalia a Marca em R$ 315.000, assim exige uma indenizao por Danos Morais de R$ 100.000 e ressarcimento no importe de R$ 26.938. Em defesa, a Companhia preliminarrmente, alegou litispendncia e continncia, tendo em vista que os pedidos esto relacionados com o processo principal, onde se discute a propriedade do Frigorfico, no mrito, demonstrou que a marca foi utilizada somente por determinado perodo, com autorizao contratual e atendendo pedido do Frigoara que necessitava comprovar SUDAM que os investimentos estavam sendo devidamente utilizados e para conseguir a obteno da Anuncia ou do Certificado de Empreendimento Implantado. Ainda em defesa, fora aduzido que, caso seja devido algum tipo de indenizao, esta seria dimensionada com relao ao percentual de venda de produtos da marca, conforme disciplina o artigo 208 da Lei de Propriedade Intelectual. Quase a totalidade dos produtos fabricados eram comercializados com a marca Friboi, j com a marca Frigoara era produzido somente carne moda em nfima quantidade. Posto isto, a Companhia entende que o risco econmico remoto e o provisionou em R$ 600. O Juiz da Comarca de Araputanga suspendeu o processo e posteriormente determinou sua remessa Justia Federal de Cceres, onde foi distribudo em 17 de janeiro de 2007. Atualmente, o Juzo Federal de Cceres intimou as partes a se manifestarem a respeito da redistribuio quele Juzo e determinou a reunio do processo Ao Declaratria onde se discute a propriedade do Frigorfico localizado em Araputanga/MT. Aps, a Unio ser intimada a manifestar sobre possvel interesse na causa. Baseada na opinio de seus assessores legais e fundamentada na jurisprudncia, favorvel, do Supremo Tribunal Federal, do Superior Tribunal de Justia e da doutrina brasileira sobre esta espcie de processo, a Administrao acredita que prevalecero seus argumentos. c) Conselho Administrativo de Defesa Econmica - CADE A Secretaria de Direito Econmico SDE, no ano de 2005, iniciou um procedimento de investigao de diversos frigorficos, dentre eles a Friboi Ltda., atual JBS S.A, decorrente de requerimento efetuado pela Confederao da Agricultura e Pecuria do Brasil CNA- acusando os investigados da prtica de cartel consistente na utilizao de tabela padronizada de desconto no valor de compra de carcaa de boi que no apresentem caractersticas pr-estabelecidas que justificassem o pagamento do valor integral. Esse procedimento culminou com a remessa dos autos ao CADE, pendente de julgamento, com a recomendao da SDE da aplicao de multa para diversos dos frigorficos investigados, incluindo a Companhia. A pena pecuniria a que se sujeitam as empresas investigadas, em caso de procedncia da acusao, conforme artigos 23 e 24 da Lei 8.884/94, consiste em uma multa varivel entre 1% a 30% do valor do faturamento bruto no ltimo exerccio, excludos os impostos. Conforme reiteradas manifestaes do CADE, a base de clculo para a fixao da pena (faturamento bruto) deve ser aquela relacionada com o mercado do produto objeto da suposta conduta infrativa da ordem econmica. A Companhia, contudo, conforme as provas constantes nos autos e de acordo com a defesa j apresentada junto ao CADE, acompanhada de Parecer Econmico de lavra de conceituado professor, est segura da improcedncia da recomendao do Sr. Secretrio de Direito Econmico, dada a inexistncia de qualquer padronizao de desconto no preo de carcaa de boi, fato esse, inclusive, impossvel de ser efetivado em razo das caractersticas do mercado que atua.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

26

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

Baseada na opinio de seus assessores legais e fundamentada na jurisprudncia, favorvel, de vrios Tribunais Nacionais e Internacionais sobre esta espcie de processo, a Administrao acredita que prevalecero seus argumentos e nenhuma proviso foi registrada. d) Acidente de trabalho A Companhia est envolvida em outros processos decorrentes de acidentes de trabalho onde se pleiteiam indenizaes baseadas no salrio dos acidentados. Na avaliao dos assessores jurdicos e da Administrao a expectativa de perda em 30 de junho de 2007 de R$ 12.966. Imposto de renda e contribuio social So registrados com base no lucro tributvel de acordo com a legislao e alquotas vigentes. O imposto de renda e a contribuio social diferidos ativos so reconhecidos sobre as diferenas temporrias. O imposto de renda e contribuio social diferidos passivos foram registrados sobre as reservas de reavaliao constitudas pela Companhia. a) Reconciliao da despesa de imposto de renda e contribuio social
Controladora Semestre findo em 30 de junho 2007 2006 Resultado contbil antes da proviso para imposto de renda e contribuio social Adies: Permanentes Temporrias 103.397 110.155 Consolidado Semestre findo em 30 de junho 2007 2006 103.261 108.249

55.540 1.975 57.515 160.912 (54.698) 1.975 672

27.728 27.728 137.883 (45.839) -

55.540 3.645 59.185 162.446 (56.574) 3.645 1.257

27.728 27.728 135.977 (43.907) -

Base de clculo do imposo de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social correntes - 34% Adies temporrias Imposto de renda e contribuio social diferidos - 34%

11/04/2008 11:23:15

Pg:

27

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

b) Composio do saldo de imposto de renda e contribuio social diferidos no balano patrimonial


Controladora 30.06.07 31.03.07 Ativo: Sobre proviso para contingncias . Do exerccio . De exerccios anteriores Consolidado 30.06.07 31.03.07

672 16.050 16.722

803 16.050 16.853

1.257 22.676 23.933

2.489 23.083 25.572

Passivo: Sobre reserva de reavaliao 61.312 61.312 61.984 61.984 61.312 61.312 61.984 61.984

A Companhia e suas controladas apresentam histrico de gerao de lucros tributveis futuros e estima recuperar os crditos tributrios num prazo de at oito anos em funo da expectativa de desfecho das causas geradoras das contingncias, conforme demonstrado a seguir:

Controladora 30.06.07 31.03.07 2008 2009 2010 2011 2012 a 2014 409 409 409 409 15.086 16.722 413 413 413 413 15.201 16.853

Consolidado 30.06.07 31.03.07 2.268 2.268 2.268 2.268 14.861 23.933 2.424 2.424 2.424 2.424 15.876 25.572

17

Patrimnio lquido
a) Capital social

Em 28 de maro de 2007, a Companhia aumentou o Capital Social atravs de oferta pblica de distribuio primria de 150.000.000 de aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, ao preo de R$ 8,00 por ao, sendo a importncia de R$ 39.224 destinada a formao do capital social e a diferena, no montante de R$ 1.160.776 destinada a formao de reserva de capital. O Capital Social, subscrito e integralizado em 30 de junho de 2007 representado por 850.000.000 de aes ordinrias, sem valor nominal (515.635.240 em 2006).

11/04/2008 11:23:15

Pg:

28

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

A Companhia est autorizada a aumentar o seu capital social em at mais 50.000.000 de aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal. b) Reservas estatutrias Legal Constituda base de 5% do lucro lquido do perodo. Para expanso Constituda base do saldo remanescente do lucro lquido aps a destinaes para constituio da reserva legal e distribuio de dividendos, que ter por finalidade financiar a aplicao em ativos operacionais. c) Reserva de reavaliao Referente reavaliao de bens do ativo imobilizado. A reserva de reavaliao transferida para lucros acumulados na proporo da realizao dos bens reavaliados que se d por depreciao, alienao ou baixa. d) Dividendos Sero distribudos dividendos obrigatrios no inferiores, em cada exerccio, a 25% do lucro lquido anual ajustado, na forma prevista pelo artigo 202 da Lei 6.404/76.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

29

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

18

Resultado financeiro lquido


Controladora Semestre findo em 30 de junho
2007 2006

Consolidado Semestre findo em 30 de junho


2007 2006

Despesas financeiras: Variaes monetrias/cambiais passivas Juros passivos Descontos financeiros concedidos CPMF Despesas Financeiras com Derivativos Imposto de renda sobre juros - Eurobonds Imposto de renda sobre juros - 144 A Tarifas bancrias, BM&F, IOF etc. Resultado s/ fundos de investimentos

(73.510) (120.660) (5.787) (18.061) (195.234) (1.665) (2.390) (1.540) (40.756) (459.603)

(74.704) (88.641) (13.375) (8.309) (163.199) (2.916) (2.082) (353.226)

(117.815) (127.178) (5.787) (19.017) (175.601) (1.665) (2.390) (4.817) (40.756) (495.026)

(109.388) (88.759) (13.375) (8.312) (187.188) (4.998) (412.020)

Receitas financeiras: Variaes monetrias/cambiais ativas Juros ativos Receitas Financeiras com derivativos Descontos obtidos Resultado s/ fundos de investimentos

184.388 32.226 113.150 3.021 33.341 366.126 (93.477)

48.185 21.375 190.844 3.749 264.153 (89.073)

203.998 32.239 92.780 3.028 33.341 365.386 (129.640)

55.800 21.375 217.547 3.749 298.471 (113.549)

Valor lquido

19

Remunerao dos administradores


O valor agregado das remuneraes recebidas pelos administradores da Companhia, por servios nas respectivas reas de competncia, nos semestres findos em 30 de junho de 2007 e 2006 foi de: R$ 1.500 e R$ 2.590, respectivamente.

20

Cobertura de seguros (No auditado)


poltica da Companhia manter cobertura de seguros para os bens do ativo imobilizado e dos estoques sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros de acordo com a sua natureza. Em decorrncia dos ativos segurados estarem multi-localizados, a Companhia contrata seguro com o conceito de perda mxima possvel por unidade operacional. Os principais eventos segurados so: incndio; inundao e desmoronamento. Em 30 de junho de 2007 o limite mximo individual de cobertura era R$ 99.000. Esta cobertura engloba todos os tipos de sinistros. Para a controlada indireta Swift-Armour, localizada na Repblica Argentina, a cobertura de seguro tem as mesmas caractersticas acima descritas, porm com o limite mximo de indenizao para 30 de junho de 2007 de US$ 65.000.000 (equivalente a R$ 125.203 em 30 de junho de 2007).

11/04/2008 11:23:15

Pg:

30

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

21

Gerenciamento de riscos e instrumentos financeiros


As operaes da Companhia esto expostas a riscos de mercado, principalmente com relao s variaes de taxas de cmbio, risco de crditos, taxas de juros e preos na compra de gado. Esses riscos so administrados pela Tesouraria, rea responsvel pela gesto de riscos por meio de sistema de clculo estatstico de VAR - Value at Risk, e monitorados permanentemente pelo comit financeiro e por executivos financeiros da Companhia, que tm sob sua responsabilidade a definio da estratgia da Administrao na gesto desses riscos, determinando os limites de posio e exposio. a) Riscos de taxas de cmbio e juros O risco de variao cambial e taxas de juros sobre os emprstimos, financiamentos, aplicaes financeiras, contas a receber em moedas estrangeiras decorrentes de exportaes e outras obrigaes eventuais, denominadas em moeda estrangeira, so protegidos individualmente, por instrumentos financeiros derivativos, tais como contratos de troca de moeda - swap (Dlar para CDI), contratos de troca de taxas (Libor para taxas pr ou vice-versa ou CDI) e contratos de mercado futuro em Bolsa de Valores, e contratos a termo de moedas - forwards.Os valores nominais destes contratos no so registrados nas demonstraes financeiras. Os resultados das operaes de balco no mercado futuro de moeda, realizados e no liquidados financeiramente e os ajustes dirios de posio de contratos futuros de moeda na Bolsa de Mercadorias e Futuros - BM&F, em 30 de junho de 2007, esto registrados nas demonstraes financeiras, respectivamente, nas rubricas Valores a receber de contratos futuros e Valores a pagar de contratos futuros. b) Riscos de crditos A Companhia potencialmente sujeita a risco de crditos relacionados com as contas a receber de clientes, que minimizado com a pulverizao da carteira de clientes, uma vez que no possui clientes ou grupo empresarial, representando mais de 10% do faturamento consolidado e na concesso de crditos aos clientes, com bons ndices financeiros e operacionais. c) Riscos de preos na compra de gado O ramo de atuao da Companhia est exposto volatilidade dos preos do gado, cuja variao resulta de fatores fora do controle da administrao, tais como fatores climticos, volume da oferta, custos de transporte, polticas agropecurias e outros. A Companhia de acordo com sua poltica de estoque mantm sua estratgia de gesto de risco, atuando no controle fsico, que inclui compras antecipadas, aliadas com operaes no mercado futuro. d) Valores estimados de mercado Os ativos e passivos financeiros esto representados nas demonstraes contbeis pelos valores de custo e respectivas apropriaes de receitas e despesas, e esto contabilizadas de acordo com a sua expectativa de realizao ou liquidao. Os valores de mercado dos instrumentos financeiros e contratos de derivativos em 30 de junho de 2007 foram estimados com base em preos cotados no mercado e se aproximam dos valores contbeis.

22

Informaes suplementares - Demonstrao do fluxo de caixa dos trimestres findos em 30 de junho e 31 de maro de 2007

11/04/2008 11:23:15

Pg:

31

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

Controladora 30.06.07 31.03.07


Fluxo de caixa das atividades operacionais Lucro lquido do perodo Ajustes para conciliar o resultado s disponibilidades geradas pelas atividades operacionais: . Depreciao e amortizao . Proviso para devedores duvidosos . Amortizao de gio de investimento . Encargos financeiros sobre financiamentos . Reduo das participaes de minoritrios . Resultado de equivalncia patrimonial . Valor residual de bens baixados do ativo imobilizado . Imposto de renda e contribuio social diferidos ativos . Encargos financeiros de ativos circulantes e no circulantes . Proviso para contingncias 38.728 10.643

Consolidado 30.06.07 31.03.07


38.728 10.643

13.946 (441) 867 (65.222) 19.689 4.799 131 47.884 (386) 59.995

13.873 1.804 6.313 21.711 6.371 (803) 4.246 2.361 66.519 (56.383) (67.829) (12.464) (9.998) 37.672 8.521 99.608 (681)

18.852 (761) 867 (65.365) 4.799 1.639 49.659 (273) 48.145 17.159 34.939 19.720 13.329 21.914 (47.242) (672)

19.047 1.804 6.832 1.689 8.474 (2.489) 8.848 2.462 57.310 (68.888) (127.512) 21.985 (11.148) 31.512 98.955 (681)

Variaes nos ativos e passivos Reduo (aumento) em contas a receber Reduo (aumento) nos estoques Reduo (aumento) de impostos a recuperar Reduo (aumento) em outros ativos circ. e no circulantes Reduo (aumento) reduo de crditos com empresas ligadas Aumento (reduo) com fornecedores Aumento (reduo) em outros passivos circ. e no circulantes Aumento (reduo) de imp. de renda e cont. social diferidos

89.417 55.426 10.588 (14.697) (7.345) (12.590) (52.759) (672)

Disponibilidades lquidas geradas pelas atividades operacionais Fluxo de caixa das atividades de investimentos Adies no ativo imobilizado e intangvel Adies nos investimentos

127.363

64.965

107.292

1.533

(81.461) (43.293)

(155.070) (140.758)

(112.677) 958

(213.311) (21.875)

Disponibilidades lquidas (aplicadas nas) atividades de investimentos Fluxo de caixa das atividades de financiamentos Emprstimos e financiamentos captados Pagamentos de emprstimos e financiamentos Aumento de capital Disponibilidades lquidas geradas pelas atividades de financiamentos Variao lquida no perodo Disponibilidades e aplicaes financeiras no incio do perodo Disponibilidades e aplicaes financeiras no final do perodo

(124.754)

(295.828)

(111.719)

(235.186)

16.246 (675.325) -

452.285 (227.449) 1.200.000

24.489 (672.551) -

506.857 (265.403) 1.200.000

(659.079) (656.470) 1.393.694 737.224

1.424.836 1.193.973 199.721 1.393.694

(648.062) (652.489) 1.468.872 816.383

1.441.454 1.207.801 261.071 1.468.872

11/04/2008 11:23:15

Pg:

32

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

02.916.265/0001-60

23

Eventos subsequentes
Em 11 de julho de 2007, a Companhia, por meio de sua subsidiria integral J&F Acquisition Co., criada com esse fim especfico, concluiu a aquisio do controle acionrio da Swift Foods Company ( Swift ) sociedade com sede em Delaware, Estados Unidos da Amrica,pelo valor de US$ 1.458.872.836,55, sendo US$ 225.000.000,00 pagos a HM Capital Partners LLC, antiga acionista controladora da Swift, e US$ 1.233.872.836,55 utilizados para a liquidao de passivos financeiros da Swift. A Companhia estima que a Swift poder desembolsar, ainda, valores relativos despesas do processo de aquisio, tais como honorrios e comisses de assessores, despesas com reteno de funcionrios e outros custos da operao, que to logo sejam conhecidos, sero informados ao mercado. Parte substancial do financiamento dos recursos para aquisio da Swift pela Companhia oriunda do aumento de capital aprovado na Assemblia Geral Extraordinria realizada em 29 de junho de 2007 no montante de R$ 1.853.833 mediante a emisso, para subscrio privada, de 227.400.000 (duzentos e vinte e sete milhes e quatrocentas mil) novas aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, em tudo idnticas s aes j existentes, tendo os mesmos direitos conferidos s demais aes ordinrias de emisso da Companhia, nos termos do seu Estatuto Social e da legislao aplicvel. O preo nico de emisso de cada uma das novas aes ordinrias foi de R$ 8,1523 por ao, determinado com base na mdia das cotaes de fechamento das aes ordinrias de emisso da Companhia, apuradas nos preges da Bolsa de Valores de So Paulo no perodo de 20 de abril at 1 de junho de 2007, acrescido do gio de R$ 0,50 por ao. Foi conferido aos atuais acionistas da Companhia o direito de preferncia na subscrio das novas aes, nos termos do artigo 171 da Lei n 6.404/76. Ademais, foi aprovada dispensa da obrigao de efetivar a oferta pblica de aquisio de aes para aquisio da totalidade das aes de emisso da Companhia, na hiptese de algum acionista se tornar, aps a homologao do aumento de capital ora aprovado, titular de aes representativas de mais de 10% (dez por cento) do capital social da Companhia, por se tratar de operao no interesse da Companhia, conforme faculta o artigo 52, 8, do seu Estatuto Social. Conforme divulgado atravs de Fato Relevante no dia 27 de junho de 2007, a BNDES Participaes S.A. - BNDESPAR ( BNDESPAR ) subscrever uma parcela relevante das novas aes ordinrias representativas do capital social da Companhia, permitindo uma participao relevante da BNDESPAR nos recursos que sero captados para a aquisio da Swift. O compromisso de investimento de BNDESPAR na Companhia de at R$ 1.463.552 e o compromisso de J&F Participaes S.A. ( J&F ) e/ou ZMF Fundo de Investimento em Participaes ( ZMF ), ambas acionistas da Companhia, de at R$ 390.281, perfazendo um total de R$ 1.853.833, ou a totalidade da proposta de aumento de capital, mediante a emisso das 227.400.000 novas aes. A subscrio de aes de emisso da Companhia por BNDESPAR se dar mediante a cesso de parcela do direito de preferncia da J&F e da ZMF na subscrio dessas novas aes. O restante dos recursos foi obtido atravs de nova dvida assumida pela Swift no momento da aquisio. A concretizao da aquisio da Swift resulta na criao da maior empresa do mundo no setor de alimentos de protena de origem bovina e da maior empresa brasileira na indstria de alimentos, consolidando a Companhia nos mercados nacional e mundial de carne bovina e tornando-a um importante competidor no mercado mundial de carne suna. Com isso, a Companhia passar a ter capacidade de produo e distribuio no Brasil, na Argentina, nos Estados Unidos da Amrica e na Austrlia, os quatro principais pases consumidores de carne bovina do mundo. Essa posio possibilitar Companhia (i) ter acesso aos dois blocos de barreiras comerciais: Atlntico e Pacfico; (ii) diversificar o risco em relao a barreiras fito-sanitrias; e (iii) unificar e fortalecer a marca Swift globalmente.

11/04/2008 11:23:15

Pg:

33

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

05.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE Anlise do Desempenho Operacional Controladora

R$ milhes Receita Lquida Custo dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Despesas com Vendas Despesas Adm. e Gerais Resultado Financeiro Resultado de Equiv. Patrimonial Despesas com Abertura de Capital Amortizao de gio Lucro Operacional Resultado no Operacional IR e Contribuio Social Lucro Lquido do Exercicio

2T07 978,3 -721,6 256,7 -94,6 -16,1 -53,6 -19,7 0,0 -0,9 71,8 -0,1 -33,0 38,7

% 100,0% -73,8% 26,2% -9,7% -1,6% -5,5% -2,0% 0,0% -0,1% 7,3% 0,0% -3,4% 4,0%

2T06 882,9 -653,8 229,1 -98,4 -10,0 -68,6 1,8 0,0 0,0 53,8 -6,1 -15,6 32,1

% 100,0% -74,1% 25,9% -11,1% -1,1% -7,8% 0,2% 0,0% 0,0% 6,1% -0,7% -1,8% 3,6%

1T07 917,7 -670,0 247,6 -89,1 -14,9 -39,9 -21,7 -50,6 0,0 31,6 0,1 -21,0 10,6

% 100,0% -73,0% 27,0% -9,7% -1,6% -4,3% -2,4% -5,5% 0,0% 3,4% 0,0% -2,3% 1,2%

1S07 1.896,0 -1.391,7 504,4 -183,6 -31,0 -93,5 -41,4 -50,6 -0,9 103,4 0,0 -54,0 49,4

1S06 1.640,5 -1.216,1 424,5 -168,2 -26,1 -89,1 -24,7 0,0 0,0 116,5 -6,3 -45,8 64,3

A receita operacional lquida de vendas no trimestre aumentou 10,8%, passando de R$882,9 milhes no 2T06 para R$978,3 milhes no 2T07, devido principalmente ao crescimento do volume comercializado pela JBS durante o perodo. A evoluo do volume resultado do positivo desempenho das exportaes da Companhia e de um crescimento das vendas no mercado domstico em relao ao 2T06. Com relao ao 1T07, a receita operacional lquida apresenta um crescimento de 6,6%, enquanto que no acumulado de 2007 este aumento de 15,6% com relao ao mesmo perodo do ano anterior. Devido principalmente ao crescimento no volume de abate de gado e ao incremento dos volumes de carne bovina comercializados durante o perodo, o custo dos produtos vendidos aumentou 10,4%, passando de R$653,8 milhes no 2T06 para R$721,6 milhes no 2T07. Como percentual sobre a receita lquida, o custo dos produtos vendidos passou de 74,1% no 2T06 para 73,8% no 2T07. Como conseqncia do aumento na receita operacional lquida, o lucro bruto apresentou um crescimento de 12,1%, passando de R$229,1 milhes no 2T06 para R$256,7 milhes no 2T07. Com relao margem bruta, a Companhia registrou um acrscimo de 0,3 p.p., passando de 25,9% no 2T06 para 26,2% no 2T07. As despesas com vendas passaram de R$98,4 milhes no 2T06 para R$94,6 milhes no 2T07 em funo do crescimento no volume comercializado durante o perodo. Como percentual sobre a receita operacional lquida, as despesas com vendas apresentaram um decrscimo de 1,4 p.p., passando de 11,1% no 2T06 para 9,7% no 2T07. Esta variao est relacionada principalmente a ganhos de escala obtidos no perodo.

11/04/2008 11:23:26

Pg:

34

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

05.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE As despesas administrativas registraram um acrscimo no percentual sobre a receita lquida da Companhia, passando de 1,1% no 2T06 para 1,6% no 2T07, principalmente em funo de despesas no recorrentes referentes a servios prestados, tais como consultorias e honorrios advocatcios, os quais esto relacionados ao processo de aquisio da Swift Foods Company. No 1T07, as despesas administrativas representaram 1,6% sobre a receita operacional lquida. Como consequncia dos fatores descritos acima, o lucro lquido da Companhia apresentou um crescimento de 20,6%, passando de R$32,1 milhes no 2T06 para R$38,7 milhes no 2T07. No 2T07, o EBITDA (lucro antes dos impostos, juros, depreciaes e amortizaes) da Companhia apresentou um crescimento de 20,7%, passando de R$132,5 milhes no 2T06 para R$160,0 milhes no 2T07.

11/04/2008 11:23:26

Pg:

35

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

06.01 - BALANO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 30/06/2007 4 - 31/03/2007

1 1.01 1.01.01 1.01.02 1.01.02.01 1.01.02.02 1.01.03 1.01.04 1.02 1.02.01 1.02.01.01 1.02.01.02 1.02.01.02.01 1.02.01.02.02 1.02.01.02.03 1.02.01.03 1.02.02 1.02.02.01 1.02.02.01.01 1.02.02.01.02 1.02.02.01.03 1.02.02.01.04 1.02.02.01.05 1.02.02.02 1.02.02.03 1.02.02.04

Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Crditos Clientes Crditos Diversos Estoques Outros Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Crditos Diversos Crditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Ativo Permanente Investimentos Participaes Coligadas/Equiparadas Participaes Coligadas/Equiparadas-gio Participaes em Controladas Participaes em Controladas - gio Outros Investimentos Imobilizado Intangvel Diferido

4.350.142 2.834.536 816.383 1.159.002 636.757 522.245 750.077 109.074 1.515.606 71.172 38.066 0 0 0 0 33.106 1.444.434 20.060 0 0 20.050 0 10 1.401.504 22.870 0

5.051.151 3.626.648 1.468.872 1.294.240 747.879 546.361 785.016 78.520 1.424.503 68.157 33.670 0 0 0 0 34.487 1.356.346 20.998 0 0 20.988 0 10 1.311.542 23.806 0

11/04/2008 11:23:30

Pg:

36

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

06.02 - BALANO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 30/06/2007 4 - 31/03/2007

2 2.01 2.01.01 2.01.02 2.01.03 2.01.04 2.01.05 2.01.06 2.01.07 2.01.08 2.02 2.02.01 2.02.01.01 2.02.01.02 2.02.01.03 2.02.01.04 2.02.01.05 2.02.01.06 2.02.02 2.03 2.04 2.04.01 2.04.02 2.04.03 2.04.03.01 2.04.03.02 2.04.04 2.04.04.01 2.04.04.02 2.04.04.03 2.04.04.04 2.04.04.05 2.04.04.06 2.04.04.07 2.04.05 2.04.06

Passivo Total Passivo Circulante Emprstimos e Financiamentos Debntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuies Dividendos a Pagar Provises Dvidas com Pessoas Ligadas Outros Passivo No Circulante Passivo Exigvel a Longo Prazo Emprstimos e Financiamentos Debntures Provises Dvidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Resultados de Exerccios Futuros Part. de Acionistas No Controladores Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Ativos Prprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutria Para Contingncias De Lucros a Realizar Reteno de Lucros Especial p/ Dividendos No Distribudos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuzos Acumulados Adiantamento para Futuro Aumento Capital

4.350.142 1.089.257 543.970 0 343.481 121.564 0 0 0 80.242 1.830.588 1.830.588 1.685.013 0 55.194 0 0 90.381 0 (2.119) 1.432.416 91.748 1.160.776 127.475 127.475 0 0 0 0 0 0 0 0 0 52.417 0

5.051.151 1.645.688 1.073.432 0 340.806 114.045 0 0 0 117.405 2.013.055 2.013.055 1.868.978 0 55.467 0 0 88.610 0 (1.280) 1.393.688 91.748 1.160.776 129.199 129.199 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.965 0

11/04/2008 11:23:45

Pg:

37

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

07.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.06.03 3.06.03.01 3.06.03.02 3.06.04 3.06.05 3.06.06 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.10 3.11 3.12 3.12.01 3.12.02 3.13 3.14 3.15

Receita Bruta de Vendas e/ou Servios Dedues da Receita Bruta Receita Lquida de Vendas e/ou Servios Custo de Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalncia Patrimonial Resultado Operacional Resultado No Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributao/Participaes Proviso para IR e Contribuio Social IR Diferido Participaes/Contribuies Estatutrias Participaes Contribuies Reverso dos Juros sobre Capital Prprio Part. de Acionistas No Controladores Lucro/Prejuzo do Perodo

1.292.826 (121.610) 1.171.216 (890.337) 280.879 (208.085) (106.630) (27.904) (72.657) 200.661 (273.318) 0 (894) 0 72.794 772 1.747 (975) 73.566 (34.500) (1.232) 0 0 0 0 894 38.728

2.495.199 (237.845) 2.257.354 (1.718.832) 538.522 (436.093) (206.524) (48.471) (129.640) 365.386 (495.026) 0 (51.458) 0 102.429 832 3.176 (2.344) 103.261 (56.574) 1.257 0 0 0 0 1.427 49.371

1.005.853 (70.015) 935.838 (693.914) 241.924 (189.486) (104.927) (13.200) (71.359) 137.123 (208.482) 0 0 0 52.438 (5.829) 601 (6.430) 46.609 (14.512) 0 0 0 0 0 (42) 32.055

1.965.203 (143.254) 1.821.949 (1.375.581) 446.368 (332.419) (182.513) (36.357) (113.549) 298.471 (412.020) 0 0 0 113.949 (5.700) 2.172 (7.872) 108.249 (43.907) 0 0 0 0 0 (26) 64.316

11/04/2008 11:23:51

Pg:

38

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

07.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

NMERO AES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AO (Reais) PREJUZO POR AO (Reais)

850.000 0,04556

850.000 0,05808

515.635 0,06217

515.635 0,12473

11/04/2008 11:23:51

Pg:

39

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE

JBS S.A. registra crescimento de 25,2% na receita lquida e margem EBITDA de 14,1% no 2T07
So Paulo, 14 de agosto de 2007 A JBS S.A. (JBS) (Bovespa: JBSS3), maior produtor e exportador de carne bovina do mundo, anuncia hoje seus resultados do segundo trimestre de 2007 (2T07). As informaes financeiras e operacionais a seguir so apresentadas de forma consolidada em BR GAAP e em Reais (R$). As demonstraes contbeis do trimestre findo em 30 de junho de 2006, apresentadas para fins de comparabilidade, foram elaboradas desconsiderando a situao patrimonial e financeira e o resultado das operaes da diviso de Higiene e Limpeza em funo da ciso parcial ocorrida em 31 de dezembro de 2006, conforme descrito em nota explicativa. Por esse motivo, as referidas demonstraes contbeis esto sendo denominadas pro-forma, as quais no devem ser tomadas por base para fins de clculo dos dividendos ou para quaisquer outros fins societrios que no sejam o de proporcionar informaes comparativas sobre o desempenho operacional da Companhia. As informaes e demonstraes apresentadas abaixo no incluem os resultados referentes Swift Foods Company, cuja aquisio foi concluda no dia 11 de julho de 2007. Os resultados da Swift Foods Company sero apresentados ao mercado de forma consolidada a partir do terceiro trimestre de 2007.

DESTAQUES DO PERODO
Crescimento da receita lquida consolidada da Companhia de 25,2%, comparada ao 2T06 e de 7,8% com relao ao 1T07; Crescimento da receita lquida de exportao de 20,5% comparada ao 2T06 e de 9,2% com relao ao 1T07. No mercado domstico, o crescimento da receita lquida foi de 32,3% com relao ao 2T06 e de 6,0% comparada ao 1T07; Crescimento do EBITDA de 18,3% com relao ao 2T06, totalizando R$165,2 milhes. Para o perodo, foi registrada uma margem EBITDA de 14,1%, comparada a 14,9% no mesmo perodo do ano anterior e 14,4% no 1T07; Crescimento no volume de gado abatido de 14,1% comparado ao 2T06 e de 6,8% com relao ao 1T07; O lucro lquido registrou um acrscimo de 20,8%, totalizando R$38,7 milhes no 2T07, comparado a R$32,1 milhes no 2T06;

11/04/2008 11:23:55

Pg:

40

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Inaugurao da unidade industrial de produo de beef jerky localizada em Santo Antonio da Posse, estado de So Paulo; Incio das operaes das unidades de Tefilo Otoni, estado de Minas Gerais, Brasil, Pontevedra e Berazategui, Argentina; Aquisio de unidade de confinamento de gado bovino no estado de So Paulo com capacidade para 150.000 animais por ano.

ANLISE DOS RESULTADOS 2T07

Principais Indicadores Consolidados

R$ milhes Receita Lquida Mercado Domstico Mercado Externo Lucro Bruto Margem Bruta Lucro Lquido Margem Lquida EBITDA Margem EBITDA Gado Abatido1 Volume Vendido2 Mercado Domstico Mercado Externo Volume Total
1 2

2T07 1.171,2 487,9 683,3 280,9


24,0%

2T06 935,8 368,8 567,0 241,9


25,8%

Var.% 2T07/2T06

1T07 1.086,1 460,2 626,0 257,6


23,7%

Var.% 2T07/1T07

1S07 2.257,4 948,1 1.309,2 538,5


23,9%

1S06 1.821,9 753,4 1.068,5 446,4


24,5%

Var.% 1S07/1S06

25,2% 32,3% 20,5% 16,1% 20,8% 18,3%

7,8% 6,0% 9,2% 9,0% 263,9% 5,8%

23,9% 25,8% 22,5% 20,6% -23,2% 23,5%

38,7
3,3%

32,1
3,4%

10,6
1,0%

49,4
2,2%

64,3
3,5%

165,2
14,1%

139,6
14,9%

156,2
14,4%

321,4
14,2%

260,2
14,3%

947,0 210,0 112,2 322,2

829,9 161,9 90,5 252,4

14,1% 29,7% 23,9% 27,6%

886,4 189,2 103,6 292,7

6,8% 11,0% 8,3% 10,1%

1.833,4 399,2 215,7 614,9

1.647,4 329,8 166,7 496,5

11,3% 21,0% 29,4% 23,8%

Em milhares de cabeas Em milhares de toneladas

Volume de Gado Abatido No 2T07, o volume de abate da JBS cresceu 14,1%, totalizando 947 mil cabeas abatidas contra 830 mil cabeas abatidas no mesmo perodo do ano anterior. Com relao ao 1T07, o crescimento no volume de gado abatido foi de 6,8%. J no acumulado de 2007, o volume de abate apresenta um crescimento de 11,3% com relao ao primeiro semestre de 2006. Destacamos o crescimento do abate na Argentina, o qual foi impactado positivamente pelo incio das operaes das plantas de Pontevedra, Venado Tuerto e Berazategui, as quais no pertenciam Companhia no 2T06. O grfico abaixo mostra o histrico de abate da Companhia nos ltimos 3 anos, por trimestre (em milhares de cabeas).

11/04/2008 11:23:55

Pg:

41

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE


Abate Abate Trimestral Trimestral Histrico Histrico Milhares Milhares de de Cabeas Cabeas de de Gado Gado

2004 758 530 817 886 745 596 830

2005 947

2006 760 809

2007 936 701 724

831

1T

2T

3T

4T

Receita Operacional Lquida


Receita Receita Lquida Lquida (R$ (R$ milhes) milhes)
% ,9
2.257,4

23

1.821,9

% 25,2
1.171,2 935,8 1.086,1

2T06

2T07

1T07

1S06

1S07

A receita operacional lquida de vendas aumentou 25,2%, passando de R$935,8 milhes no 2T06 para R$1.171,2 milhes no 2T07, devido principalmente ao crescimento de 27,6% no volume comercializado pela JBS durante o perodo. A evoluo do volume resultado do positivo desempenho das exportaes da Companhia, que apresentaram um crescimento de 23,9% e a um crescimento das vendas no mercado domstico de 29,7% no 2T07 em relao ao 2T06.

11/04/2008 11:23:55

Pg:

42

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Em relao ao 1T07, a receita operacional lquida apresentou crescimento de 7,8% enquanto os volumes totais comercializados no perodo aumentaram 10,0%. No acumulado de 2007 a receita lquida cresceu 23,9% com relao ao 1S06, enquanto o volume total comercializado acumulou um aumento de 23,8%. A participao das exportaes sobre a receita lquida total da Companhia variou de 61% no 2T06 para 58% no 2T07, enquanto o mercado domstico foi responsvel por 39% da receita lquida no 2T06 contra 42% no 2T07, conforme demonstra o grfico abaixo. Este resultado reflete a estratgia da Companhia de otimizar o seu mix de vendas entre os mercados, comercializando os seus produtos no mercado que apresenta a maior rentabilidade no perodo. Os percentuais de participao dos mercados domstico e de exportao na receita operacional lquida permaneceram estveis quando comparados ao 1T07.
Abertura Receita Lquida Consolidado Abertura Receita Lquida Consolidado
Mercado Domstico 39% Mercado Domstico 42%
Exportaes 58%

Mercado Domstico 42% Exportaes 58%

Exportaes 61%

2T06: R$936 milhes Fonte: JBS

2T07: R$1.171 milhes

1T07: R$1.086 milhes

Mercado Domstico
Mercado Domstico Receita Lquida1 Carne In Natura Industrializado Outros TOTAL Volume2 Carne In Natura Industrializado Outros TOTAL Preos Mdios3 Carne In Natura Industrializado Outros TOTAL
1 2 3

2T07

2T06

Var.% 2T07/2T06

1T07

Var.% 2T07/1T07

1S07

1S06

Var.% 1S07/1S06

330,6 68,7 88,6 487,9 157,7 11,2 41,0 210,0 2,10 6,12 2,16 2,32

240,7 63,0 65,2 368,8 116,8 8,7 36,4 161,9 2,06 7,22 1,79 2,28

37,4% 9,0% 36,0% 32,3%

312,4 67,3 80,5 460,2 138,5 12,6 38,1 189,2 2,26 5,34 2,11 2,43

5,8% 2,0% 10,1% 6,0%

643,0 136,0 169,1 948,1 296,2 23,8 79,1 399,2 2,17 5,70 2,14 2,38

508,1 116,7 128,6 753,4 239,4 18,6 71,9 329,8 2,12 6,29 1,79 2,28

26,6% 16,5% 31,5% 25,8%

35,1% 28,8% 12,7% 29,7%

13,9% -11,0% 7,7% 11,0%

23,7% 28,5% 10,1% 21,0%

1,7% -15,3% 20,7% 2,0%

-7,1% 14,6% 2,3% -4,5%

2,3% -9,4% 19,5% 4,0%

Em milhes Em milhares de toneladas Em R$/Kg

11/04/2008 11:23:55

Pg:

43

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE No 2T07, a receita lquida da JBS no mercado domstico totalizou R$487,9 milhes, 32,3% superior ao montante apresentado no 2T06. Este resultado deve-se principalmente ao crescimento de 29,7% no volume comercializado, o qual passou de 161,9 mil toneladas no 2T06 para 210,0 mil toneladas no 2T07, e em menor escala ao aumento de 2,0% no preo mdio de venda com relao ao 2T06. Com relao ao 1T07, a receita lquida no mercado domstico cresceu 6,0%, enquanto que no acumulado de 2007, o crescimento apresentado de 25,8% em comparao com o mesmo perodo do ano anterior.

Abertura Receita Lquida Mercado Domstico Abertura Receita Lquida Mercado Domstico
O utros 18%

Outro s 1 8%

Outros 1 8%

C arne I n N atura 65% C arne I ndus trializada 17%

Carne Industrializada 1 4%

Carne Industrializada 1 5%

Carne In Natura 67%

Carne In Natura 68%

2T06: R$369 milhes Fonte: JBS

2T07: R$488 milhes

1T07: R$460 milhes

O volume de carne bovina in natura apresentou um crescimento de 35,1%, passando de 116,8 mil toneladas no 2T06 para 157,7 mil toneladas no 2T07. Conforme ocorrido tambm no 1T07, este aumento deve-se principalmente ao aumento do abate de gado e a uma recuperao dos volumes de carne in natura no Brasil durante o perodo, os quais haviam sido impactados negativamente pelo surto de gripe aviria que ocorreu em vrios pases em 2006. Em relao ao 1T07, o volume de carne in natura comercializado no mercado domstico apresentou um crescimento de 13,9%, enquanto o preo mdio apresentou um decrscimo de 7,1% principalmente em funo do mix de produtos comercializados durante o perdo, que no primeiro trimestre tende a favorecer cortes de maior valor agregado. No acumulado de 2007, o crescimento da receita lquida com relao ao primeiro semestre de 2006 foi de 26,6%, enquanto o volume apresentou um acrscimo de 23,7%. Na carne bovina industrializada, a Companhia registrou um crescimento no volume de vendas de 28,8%, passando de 8,7 mil toneladas no 2T06 para 11,2 mil toneladas no 2T07. Enquanto isso, o preo mdio caiu 15,3% em relao ao 2T06, principalmente em funo do mix de produtos industrializados vendido durante o perodo, no ocorrendo redues nos preos dos produtos quando analisados individualmente. Como conseqncia, verificou-se um decrscimo na participao de produtos industrializados sobre a receita lquida do mercado domstico de 17,1% no 2T06 para 14,1% no 2T07. Com relao ao 1T07, o volume de carne bovina industrializada caiu 11,0%, mas por outro lado, o preo mdio apresentou crescimento de 14,6%, refletindo uma reviso na estratgia de posicionamento das marcas de maior valor agregado. Destacamos que a JBS vem realizando importantes investimentos em campanhas de marketing e
11/04/2008 11:23:55 Pg:

44

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE nos pontos de venda com o objetivo de incrementar as vendas da nova linha de produtos Swift, bem como consolidar ainda mais a marca no setor de alimentos industrializados. Dessa forma, apesar da queda de volume, a receita lquida de carne bovina industrializada no mercado domstico cresceu 2,0% em relao ao 1T07. No acumulado do ano, o volume de carne industrializada apresenta um crescimento de 28,5% em comparao ao mesmo perodo do ano anterior. De maneira geral, os aumentos de receita e volume de vendas de carne industrializada apresentados devem-se principalmente ao crescimento no abate de gado e evoluo das vendas da nova linha de pratos prontos lanada no Brasil no final de 2006 e de produtos para o setor de foodservice atravs do fornecimento de produtos para restaurantes. No 2T07, com relao ao item outros, o qual composto basicamente por couro, o volume comercializado apresentou um crescimento de 12,7% com relao ao 2T06 em funo do aumento no volume de gado abatido durante o perodo. O preo mdio de venda apresentou um aumento de 20,7% com relao ao mesmo perodo do ano anterior, representando um crescimento ocorrido no preo de mercado para comercializao do couro. Mercado Externo
Mercado Externo Receita Lquida1 Carne In Natura Industrializado TOTAL Volume2 Carne In Natura Industrializado TOTAL Preos Mdios3 Carne In Natura Industrializado TOTAL Preos Mdios4 Carne In Natura Industrializado TOTAL
1 2 3 4

2T07

2T06

Var.% 2T07/2T06

1T07

Var.% 2T07/1T07

1S07

1S06

Var.% 1S07/1S06

486,1 197,2 683,3 75,8 36,4 112,2 6,41 5,42 6,09 3,24 2,73 3,07

431,5 135,5 567,0 66,4 24,2 90,5 6,50 5,61 6,26 2,97 2,56 2,86

12,6% 45,6% 20,5%

436,3 189,7 626,0 73,0 30,5 103,6 5,97 6,21 6,04 2,83 2,95 2,87

11,4% 4,0% 9,2%

922,3 386,9 1.309,2 148,8 66,9 215,7 6,20 5,78 6,07 3,03 2,83 2,97

754,2 314,3 1.068,5 115,2 51,5 166,7 6,55 6,10 6,41 2,99 2,78 2,92

22,3% 23,1% 22,5%

14,2% 50,6% 23,9%

3,8% 19,2% 8,3%

29,2% 29,9% 29,4%

-1,4% -3,4% -2,7%

7,3% -12,8% 0,8%

-5,3% -5,2% -5,3%

8,9% 6,7% 7,3%

14,2% -7,2% 7,2%

1,5% 1,6% 1,5%

Em milhes Em milhares de toneladas Em R$/Kg Em US$/Kg

No mercado externo, a JBS registrou uma receita lquida de exportao de R$683,3 milhes, contra R$567,0 milhes registrados no 2T06, apresentando um crescimento de 20,5%. Esta variao reflete um aumento no volume de exportaes no perodo de 23,9%, aliado a um aumento no preo de venda mdio em dlar no perodo de 7,3%,
11/04/2008 11:23:55 Pg:

45

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE parcialmente compensados pela desvalorizao do dlar mdio do 2T07 de 9,4% quando comparado ao dlar mdio do mesmo perodo do ano anterior. Em relao ao 1T07, a receita lquida de exportaes cresceu 9,2% refletindo um aumento de 8,3% nos volumes comercializados e uma recuperao nos preos mdios de venda em US$ de 7,2% contra uma valorizao do real frente ao dlar de 6,0%. Essa recuperao foi marcada por um forte crescimento do preo mdio de venda em US$ da carne in natura da ordem de 14,2%, enquanto a carne industrializada apresentou decrscimo de 7,2% em funo do mix de produtos comercializados durante o perodo, no ocorrendo alteraes significativas nos preos dos produtos quando analisados individualmente. No acumulado de 2007, a receita lquida de exportao apresenta um crescimento de 22,5% com relao ao mesmo perodo do ano anterior.
Abertura Receita Lquida Mercado Externo Abertura Receita Lquida Mercado Externo
Carne Industrializada 24%

Carne Industrializada 29%

Carne Industrializada 30%

Carne In Natura 71 % Carne In Natura 76%

Carne In Natura 70%

2T06: R$567 milhes Fonte: JBS

2T07: R$683 milhes

1T07: R$626 milhes

O volume total exportado passou de 90,5 mil toneladas no 2T06 para 112,2 mil toneladas no 2T07, um crescimento de 23,9%. Em relao ao 1T07, o volume exportado cresceu 8,3% enquanto que no acumulado do ano, apresentou um crescimento de 29,4% com relao ao primeiro semestre de 2006. Dentre os fatores que motivaram esses aumentos, destacam-se: O crescimento das exportaes para a Unio Europia, com destaque para o Reino Unido, Holanda e Itlia; O aumento das exportaes para a Rssia com relao ao 2T06, devido gradual reduo do seu rebanho bovino e, conseqentemente, de sua capacidade de produo, conforme mencionado no 1T07; O incremento dos volumes exportados para a frica, principalmente para a Arglia; O crescimento das exportaes para mercados que vm sendo desenvolvidos pela Companhia, tais como, Filipinas, Venezuela e outros pases da Amrica Latina;

11/04/2008 11:23:55

Pg:

46

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Crescimento das exportaes de produtos de maior valor agregado, representando um aumento de 50,6% no volume de produtos industrializados com relao ao 2T06; Alm disso, ressaltamos tambm um forte crescimento nas exportaes para Hong Kong, que passaram a representar 9% da receita total de exportaes do perodo comparado a 5% no 2T06. No 2T07, a Europa permaneceu sendo o principal destino das exportaes da JBS. O preo mdio das exportaes em dlar apresentou um crescimento de 7,3% no 2T07 em comparao ao 2T06, refletindo um aumento de preos no mercado internacional, tanto na carne in natura como na carne industrializada, o qual minimizou o impacto gerado em funo da desvalorizao do dlar mdio do perodo de 9,4% em comparao ao dlar mdio no 2T06.

Distribuio Distribuio Exportaes Exportaes 2T07 2T07

Distribuio Distribuio Exportaes Exportaes 2T06 2T06

Reino Unido 12% Outros 29%


Outros 29%

Reino Unido 11%

Holanda 11%

Rssia 10%

Espanha 3% Egito 4% Alemanha 4%

Rssia 10%
Bulgaria 5%

Holanda 8%

Itlia 9% Hong Kong 9% EUA 9%

Arbia Saudita 5% Hong Kong 5%

Italy 8% EUA 7%

Alemanha 5%

Egito 7%

Fonte: JBS

Fonte: JBS

11/04/2008 11:23:55

Pg:

47

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE

Distribuio Distribuio Exportaes Exportaes 1S07 1S07

Distribuio Distribuio Exportaes Exportaes 1S06 1S06

Rssia 12% Outros 31% Reino Unido 11%


Outros 29%

Reino Unido 12% EUA 10%

Holanda 9% Espanha 4% Alemanha 4% Egito 4% Hong Kong 7% Itlia 8% EUA 9%

Rssia 10% Bulgaria 4% Arbia Saudita 4% Hong Kong Alemanha 5% 5% Egito 7% Itlia 7% Holanda 7%

Fonte: JBS

Fonte: JBS

Anlise do Desempenho Operacional

R$ milhes Receita Lquida Custo dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Despesas com Vendas Despesas Adm. e Gerais Resultado Financeiro Despesas com Abertura de Capital Amortizao de gio Lucro Operacional Resultado no Operacional IR e Contribuio Social Participaes Minoritrias Lucro Lquido do Exercicio

2T07 1.171,2 -890,3 280,9 -106,6 -27,9 -72,7 0,0 -0,9 72,8 0,8 -35,7 0,9 38,7

% 100,0% -76,0% 24,0% -9,1% -2,4% -6,2% 0,0% -0,1% 6,2% 0,1% -3,1% 0,1% 3,3%

2T06 935,8 -693,9 241,9 -104,9 -13,2 -71,4 0,0 0,0 52,4 -5,8 -14,5 0,0 32,1

% 100,0% -74,1% 25,9% -11,2% -1,4% -7,6% 0,0% 0,0% 5,6% -0,6% -1,6% 0,0% 3,4%

1T07 1.086,1 -828,5 257,6 -99,9 -20,6 -57,0 -50,6 0,0 29,6 0,1 -19,6 0,5 10,6

% 100,0% -76,3% 23,7% -9,2% -1,9% -5,2% -4,7% 0,0% 2,7% 0,0% -1,8% 0,0% 1,0%

1S07 2.257,4 -1.718,8 538,5 -206,5 -48,5 -129,6 -50,6 -0,9 102,4 0,8 -55,3 1,4 49,4

1S06 1.821,9 -1.375,6 446,4 -182,5 -36,4 -113,5 0,0 0,0 113,9 -5,7 -43,9 0,0 64,3

A receita operacional lquida de vendas no trimestre aumentou 25,2%, passando de R$935,8 milhes no 2T06 para R$1.171,2 milhes no 2T07, devido principalmente ao crescimento de 27,6% do volume comercializado pela JBS durante o perodo. A evoluo do volume resultado do positivo desempenho das exportaes da Companhia, que apresentaram um crescimento de 23,9% no 2T07 e a um crescimento das vendas no mercado domstico de 29,7% no 2T07 em relao ao 2T06.

11/04/2008 11:23:55

Pg:

48

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Com relao ao 1T07, a receita operacional lquida apresenta um crescimento de 7,8%, enquanto que no acumulado de 2007 este aumento de 23,9% com relao ao mesmo perodo do ano anterior. Devido principalmente ao crescimento no volume de abate de gado e ao incremento dos volumes de carne bovina comercializados durante o perodo, o custo dos produtos vendidos aumentou 28,3%, passando de R$693,9 milhes no 2T06 para R$890,3 milhes no 2T07. Como percentual sobre a receita lquida, o custo dos produtos vendidos passou de 74,1% no 2T06 para 76,0% no 2T07, influenciado pelo crescimento no custo mdio de aquisio do gado no Brasil. Entretanto, importante destacar que atravs dos aumentos de volume comercializados durante o perodo, bem como da otimizao do seu mix de vendas entre os mercados domstico e internacional, a Companhia mostrou capacidade de realinhar os negcios e manter o nvel de rentabilidade prximo dos apresentados em perodos anteriores. Como conseqncia do aumento na receita operacional lquida, o lucro bruto apresentou um crescimento de 16,1%, passando de R$241,9 milhes no 2T06 para R$280,9 milhes no 2T07. Com relao margem bruta, a Companhia registrou um decrscimo de 1,9 p.p., passando de 25,9% no 2T06 para 24,0% no 2T07, em funo dos motivos explicados acima. Com relao ao 1T07, a margem bruta apresentou um acrscimo de 0,3 p.p., representando 23,7% sobre a receita operacional lquida. As despesas com vendas passaram de R$104,9 milhes no 2T06 para R$106,6 milhes no 2T07 em funo do crescimento no volume comercializado durante o perodo. Como percentual sobre a receita operacional lquida, as despesas com vendas apresentaram um decrscimo de 2,1 p.p., passando de 11,2% no 2T06 para 9,1% no 2T07. Esta variao est relacionada principalmente a ganhos de escala obtidos no perodo. As despesas administrativas registraram um acrscimo no percentual sobre a receita lquida da Companhia, passando de 1,4% no 2T06 para 2,4% no 2T07, em funo de (i) despesas no recorrentes referentes a servios prestados, tais como consultorias e honorrios advocatcios, os quais esto relacionados ao processo de aquisio da Swift Foods Company; e (ii) despesas administrativas referentes a unidades que no pertenciam Companhia no mesmo perodo do ano anterior, tais como a distribuidora SB Holdings nos EUA e as plantas de Pontevedra, Venado Tuerto e Berazategui na Argentina. No 1T07, as despesas administrativas representaram 1,9% sobre a receita operacional lquida. Como consequncia dos fatores descritos acima, o lucro lquido da Companhia apresentou um crescimento de 20,8%, passando de R$32,1 milhes no 2T06 para R$38,7 milhes no 2T07. No 2T07, o EBITDA (lucro antes dos impostos, juros, depreciaes e amortizaes) da Companhia apresentou um crescimento de 18,3%, passando de R$139,6 milhes no 2T06 para R$165,2 milhes no 2T07. Com relao margem EBITDA, a Companhia registrou um decrscimo de 0,8 p.p., passando de 14,9% no 2T06 para 14,1% no 2T07.
11/04/2008 11:23:55 Pg:

49

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE

EBITDA EBITDA e e margem margem EBITDA EBITDA


Margem EBITDA (%)

14,9% 14,1%

14,4%

14,3%

14,2%

, 23
260,2

5% 321,4

18, 3
139,6

%
165,2 156,2

2T06

2T07

1T07

1S06

1S07

INVESTIMENTOS
O valor total dos dispndios de capital da JBS em bens, indstria e equipamentos, incluindo as aquisies, foi de R$112,7 milhes durante o 2T07 e R$77,2 milhes no 2T06. Em 2007, estes dispndios acumulam R$326,0 milhes. No 2T07, os investimentos foram aplicados principalmente na sequncia dos projetos iniciados em 2006 e continuados no 1T07, os quais incluem: Ampliao da unidade de carne industrializada da unidade em Andradina (SP), objetivando o aumento da capacidade produtiva de 30 toneladas por dia para 100 toneladas por dia; Ampliao da capacidade de abate e desossa da unidade de Barra do Garas (MT), de 1.300 cabeas por dia para 2.500 cabeas por dia; Ampliao da capacidade de abate e desossa da unidade de Campo Grande (MS), de 1.300 cabeas por dia para 3.000 cabeas por dia; Ampliao da capacidade de abate e desossa da unidade de Vilhena (RO), de 900 cabeas por dia para 2.200 cabeas por dia;

11/04/2008 11:23:55

Pg:

50

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Concluso de uma unidade de produo de Beef Jerky em Santo Antnio da Posse (SP), a qual foi inaugurada no ms de junho, com capacidade de produo de 250 toneladas de produto acabado por ms; Ampliao da capacidade de abate e desossa da unidade de Barretos (SP) de 1.600 para 2.500 cabeas por dia; Outros investimentos, tais como compra de novos equipamentos e manuteno das unidades produtoras.

ENDIVIDAMENTO

R$ milhes Curto Prazo Longo Prazo Endividamento Bruto Disponibilidades Endividamento Lquido Dvida Lquida/EBITDA

2T07 544,0 1.685,0 2.229,0 816,4 1.412,6 2,3X

1T07 1.073,4 1.869,0 2.942,4 1.468,9 1.473,5 2,5x

Var.% 2T07/1T07

-49,3% -9,8% -24,2% -44,4% -4,1%

O endividamento bruto da Companhia composto principalmente por linhas de financiamento do BNDES, operaes de financiamento s exportaes contratadas junto a instituies financeiras e por Notes (Reg. S e 144A) no valor de face total de US$575 milhes, com vencimento em 2011 e 2016, sendo US$275 milhes emitidos a uma taxa de juros anual de 9,375%, pagos trimestralmente e US$300 milhes a uma taxa de juros anual de 10,50%, pagos semestralmente. No 2T07, o endividamento bruto apresentou uma reduo, devido principalmente liquidao de alguns passivos de curto prazo da Companhia, conforme demonstrados em nota explicativa s demonstraes financeiras.

EVENTOS RECENTES
Dentro de sua estratgia de expanso e de aumento de capacidade de abate e ainda aproveitando as oportunidades de consolidao do setor, no dia 30 de abril de 2007 a JBS adquiriu uma planta de abate em Maring, estado do Paran, Brasil, com capacidade de abate de aproximadamente 1.000 cabeas de gado por dia. O valor total da aquisio foi de R$80 milhes de reais. A planta de Maring est recebendo

11/04/2008 11:23:55

Pg:

51

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE investimentos de aproximadamente R$10 milhes de reais na expanso da sua capacidade de abate para 1.500 cabeas dirias. Adicionalmente, durante o trimestre foi inaugurada a unidade industrial para produo de beef jerky em Santo Antonio da Posse, estado de So Paulo, com capacidade para produo de 250 toneladas de produto acabado por ms. Tambm foram iniciadas as operaes das unidades de Tefilo Otoni, estado de Minas Gerais, com capacidade de abate de 700 cabeas por dia, Pontevedra e Berazategui, Argentina, ambas com capacidade de abate de 1.000 cabeas de gado por dia. No dia 05 de junho de 2007, a JBS ingressou na atividade de confinamento de bovinos, atravs da aquisio de uma unidade de confinamento localizada no municpio de Castilho, estado de So Paulo, com capacidade de engorda anual de 150 mil animais. O valor total da transao foi de R$30 milhes. Com o objetivo de estreitar o relacionamento com seus acionistas, investidores e o mercado em geral e facilitar o fluxo e a divulgao de informaes, no final de junho de 2007 a JBS decidiu tornar independente a Diretoria de Relaes com Investidores, anteriormente parte da Diretoria de Finanas, a qual continuar sob a gesto do Sr. Srgio Longo. A nova diretoria, que se reportar diretamente presidncia da JBS, ser comandada, a partir da aprovao do desmembramento das diretorias no Estatuto da Companhia a ser apreciado na prxima Assemblia Geral Extraordinria, pelo Sr. Jos Paulo Macedo, administrador de empresas formado pela Universidade de So Paulo (FEA), com 20 anos de experincia em instituies financeiras de grande porte. A JBS aproveita a oportunidade para reiterar seu compromisso de longo prazo com o mercado de capitais, com a fidedignidade, transparncia e eqidade que sempre pontuaram o seu relacionamento com os investidores.

EVENTO SUBSEQUENTE
Conforme divulgado atravs de Fato Relevante do dia 29 de maio de 2007, a J&F Participaes S.A. (J&F), controladora da JBS, celebrou Agreement and Plan of Merger (Contrato) visando a aquisio do controle acionrio da Swift Foods Company (Swift), sociedade com sede em Delaware, Estados Unidos da Amrica. A aquisio da Swift foi acordada inicialmente pela J&F para que a JBS pudesse adequar sua estrutura de capital s obrigaes e restries dos contratos financeiros em vigor, uma vez que no era inteno da J&F, tampouco dos seus acionistas controladores, a manuteno de negcio de carnes paralelo JBS. No dia 01 de junho de 2007, tendo examinado as justificativas e as razes para a aquisio do controle societrio da Swift pela JBS, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou a recomendao do investimento mediante cesso, pela J&F, para a JBS, de todos os direitos e obrigaes assumidos pela J&F no Contrato firmado em 25 de maio de 2007.

11/04/2008 11:23:55

Pg:

52

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Em 11 de julho de 2007, a JBS concluiu a aquisio do controle acionrio da Swift pelo valor de US$1.458.872.836,55, sendo US$225.000.000,00 pagos a HM Capital Partners LLC, antiga acionista controladora da Swift, e US$1.233.872.836,55 utilizados para a liquidao de passivos financeiros da Swift, alm de fees, comisses e despesas associadas ao processo de aquisio. Parte substancial do financiamento dos recursos para aquisio da Swift pela JBS oriunda do aumento de capital da JBS aprovado na Assemblia Geral Extraordinria realizada em 29 de junho de 2007 e o restante dos recursos foi obtido atravs de nova dvida assumida pela Swift no momento da aquisio. A concretizao da aquisio da Swift resulta na criao da maior empresa do mundo no setor de alimentos de protena de origem bovina e da maior empresa brasileira na indstria de alimentos, consolidando a JBS nos mercados nacional e mundial de carne bovina e tornando-a um importante competidor no mercado mundial de carne suna. Com isso, a JBS passar a ter capacidade de produo e distribuio no Brasil, na Argentina, nos Estados Unidos da Amrica e na Austrlia, os quatro principais pases produtores de carne bovina do mundo. Essa posio possibilitar Companhia (i) ter acesso aos dois blocos de barreiras comerciais: Atlntico e Pacfico; (ii) diversificar o risco em relao barreiras fito-sanitrias; (iii) unificar e fortalecer a marca Swift globalmente e (iv) extrair valor atravs da recuperao dos resultados operacionais da Swift e das sinergias existentes nos negcios.

AUMENTO DE CAPITAL
Tendo em vista a relevncia do investimento pela JBS na Swift, no dia 08 de junho de 2007, aps exame pela administrao da JBS das alternativas para o financiamento do investimento na Swift, o Conselho de Administrao da Companhia entendeu que a melhor alternativa era financiar o investimento atravs da realizao de um aumento de capital na JBS. Em Assemblia Geral Extraordinria realizada no dia 29 de junho de 2007, com o voto favorvel da totalidade dos acionistas presentes, foi aprovado o aumento do capital social da Companhia no valor de R$1.853.833.020,00 (um bilho, oitocentos e cinqenta e trs milhes, oitocentos e trinta e trs mil e vinte reais), mediante a emisso, para subscrio privada, de 227.400.000 (duzentos e vinte e sete milhes e quatrocentas mil) novas aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, em tudo idnticas s aes j existentes, tendo os mesmos direitos conferidos s demais aes ordinrias de emisso da Companhia, nos termos do Estatuto Social e da legislao aplicvel. O preo nico de emisso de cada uma das novas aes ordinrias foi de R$8,1523 por ao. Foi conferido aos acionistas da JBS na data da AGE, o direito de preferncia na subscrio das novas aes, nos termos do artigo 171 da Lei n 6.404/76. Ademais, foi aprovada dispensa da obrigao de efetivar a oferta pblica de aquisio de aes para aquisio da totalidade das aes de emisso da Companhia, na hiptese de algum acionista se tornar, aps a

11/04/2008 11:23:55

Pg:

53

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

08.01 - COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE homologao do aumento de capital ora aprovado, titular de aes representativas de mais de 10% (dez por cento) do capital social da Companhia, por se tratar de operao no interesse da Companhia, conforme faculta o artigo 52, 8, do Estatuto Social da JBS. Conforme divulgado atravs de Fato Relevante no dia 27 de junho de 2007, a BNDES Participaes S.A. BNDESPAR (BNDESPAR) se comprometeu a subscrever uma parcela relevante das novas aes ordinrias representativas do capital social da JBS, permitindo uma participao expressiva da BNDESPAR nos recursos captados pela JBS para a aquisio da Swift por meio do aumento de capital da JBS. O compromisso de investimento de BNDESPAR na JBS foi de at R$1.463.552.345,17 e o compromisso de J&F e/ou ZMF Fundo de Investimento em Participaes (ZMF), ambas acionistas da JBS, de at R$390.280.674,83, ou a totalidade da proposta de aumento de capital. A subscrio de aes de emisso da JBS por BNDESPAR se deu mediante a cesso de parcela do direito de preferncia de J&F e/ou ZMF na subscrio de novas aes da JBS. O prazo para o exerccio do direito de preferncia por parte dos acionistas minoritrios se encerrou em 31 de julho de 2007 sendo que, nesse momento, est em curso o prazo para o exerccio das sobras de subscrio para aqueles acionistas que manifestaram interesse, o qual se encerrar no dia 21 de agosto de 2007. A tabela abaixo mostra o resultado da subscrio ao aumento de capital da JBS at o dia 31 de julho de 2007, conforme divulgado em comunicado ao mercado no dia 06 de agosto de 2007. Aps concludo o prazo para a subscrio das sobras, a JBS comunicar aos seus acionistas e ao mercado em geral a nova composio do capital social da Companhia.

Acionistas

Quantidade de Aes

% do Aumento de Capital 16,05% 60,18% 21,89% 1,88% 100,0%

J&F Participaes S.A. BNDES Participaes S.A. - BNDESPAR Outros Acionistas Sobras de aes no subscritas Total

36.491.360 136.842.600 49.783.821 4.282.219 227.400.000

11/04/2008 11:23:55

Pg:

54

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Data-Base - 30/06/2007 Legislao Societria

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

09.01 - PARTICIPAES EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS


1- ITEM 2 - RAZO SOCIAL DA CONTROLADA/COLIGADA 3 - CNPJ 4 - CLASSIFICAO 5 - % PARTICIPAO 6 - % PATRIMNIO NO CAPITAL DA LQUIDO DA INVESTIDA INVESTIDORA 9 - NMERO DE AES DETIDAS NO TRIMESTRE ANTERIOR (Mil)

7 - TIPO DE EMPRESA

8 - NMERO DE AES DETIDAS NO TRIMESTRE ATUAL (Mil)

01

JBS EMBALAGENS METLICAS LTDA.

04.109.847/0001-60

FECHADA CONTROLADA

99,00

2,34 9.902

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 02


MOURAN ALIMENTOS LTDA.

9.902 08.199.996/0001-18
FECHADA CONTROLADA

70,00

-0,41 84

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 03


JBS HOLDING INTERNACIONAL S.A.

84 07.566.299/0001-95
FECHADA CONTROLADA

99,99

20,40 391.459

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 04


BEEF SNACKS DO BRASIL IND COM ALIM LTDA

391.459 08.059.175/0001-86
FECHADA CONTROLADA

99,00

1,59 22.735

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 05


FRIBOI INVESTMENTS S.A.

22.735 . . / FECHADA CONTROLADA

100,00

3,71 19.000

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 06


JBS GLOBAL A/S

19.000 . . / FECHADA CONTROLADA

100,00

5,07 200

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 07


SB HOLDINGS, INC

200 . . / FECHADA CONTROLADA

100,00

1,57 20

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

20

11/04/2008 11:23:59

Pg:

55

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

16.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES

ACIONISTAS COM MAIS DE 5% DAS AES DE CADA ESPCIE E CLASSE - ITR


POSIO ACIONRIA DOS DETENTORES DE MAIS DE 5% DAS AES DE CADA ESPCIE E CLASSE DA COMPANHIA, AT O NVEL DE PESSOA FSICA Companhia: JBS S.A. Acionista J. & F. Participaes Ltda. ZMF Fundo de Investimento em Participaes (FIP) Aes Ordinrias Quantidade % 560.002.836 65,88 87.903.348 10,34 Aes Preferenciais Quantidade % Posio em [30/06/2007] (Em [Unidades] Aes) Total Quantidade % 560.002.836 65,88 87.903.348 10,34

Aes em tesouraria Outros Total

202.093.816 23,78 850.000.000 100

202.093.816 23,78 850.000.000 100

DISTRIBUIO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), AT O NVEL DE PESSOA FSICA Denominao: J. & F. Participaes Ltda. Posio em [30/06/2007] (Em [Unidades] Aes / Cotas) Total Quantidade % 300.000 8,13 300.000 8,16 300.000 8,16 300.000 8,13 300.000 8,13 300.000 8,13 300.000 8,13 1.578.204 42,91 3.678.204 100

Acionista / Cotista ZMF Participaes Ltda. WWMB Participaes Ltda. JJMB Participaes Ltda. JJBJ Participaes Ltda. VNMB Participaes Ltda. VVMB Participaes Ltda. VLBM Participaes Ltda. ZMF Fundo de Investimento em Participaes (FIP) Total

Aes Ords. / Cotas Aes Prefs. / Cotas Quantidade % Quantidade % 115.500 6,27 184.500 10,03 236.250 12,85 63.750 3,47 236.250 12,85 63.750 3,47 115.500 6,27 184.500 10,03 115.500 6,27 184.500 10,03 115.500 6,27 184.500 10,03 115.500 6,27 184.500 10,03 789.102 42,91 1.839.102 100 789.102 42,91 1.839.102 100

11/04/2008 11:24:18

Pg:

56

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

16.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES DISTRIBUIO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), AT O NVEL DE PESSOA FSICA Denominao: ZMF Participaes Ltda. Posio em [30/06/2007] (Em [Unidades] Aes / Cotas) Total Quantidade % 72.234.989 100

Acionista / Cotista Jos Batista Sobrinho

Aes Ords. / Cotas Quantidade % 72.234.989 100

Aes Prefs. / Cotas Quantidade %

Total

72.234.989 100

72.234.989

100

DISTRIBUIO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), AT O NVEL DE PESSOA FSICA Denominao: WWMB Participaes Ltda. Posio em [30/06/2007] (Em [Unidades] Aes / Cotas) Total Quantidade % 72.234.009 100

Acionista / Cotista Wesley Mendona Batista

Aes Ords. / Cotas Quantidade % 72.234.009 100

Aes Prefs. / Cotas Quantidade %

Total

72.234.009 100

72.234.009

100

11/04/2008 11:24:18

Pg:

57

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

16.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES DISTRIBUIO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), AT O NVEL DE PESSOA FSICA Denominao: JJMB Participaes Ltda. Posio em [30/06/2007] (Em [Unidades] Aes / Cotas) Total Quantidade % 72.234.009 100

Acionista / Cotista Joesley Mendona Batista

Aes Ords. / Cotas Quantidade % 72.234.009 100

Aes Prefs. / Cotas Quantidade %

Total

72.234.009 100

72.234.009

100

DISTRIBUIO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), AT O NVEL DE PESSOA FSICA Denominao: JJBJ Participaes Ltda. Posio em [30/06/2007] (Em [Unidades] Aes / Cotas) Total Quantidade % 72.234.009 100

Acionista / Cotista Jos Batista Jnior

Aes Ords. / Cotas Quantidade % 72.234.009 100

Aes Prefs. / Cotas Quantidade %

Total

72.234.009 100

72.234.009

100

11/04/2008 11:24:18

Pg:

58

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

16.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES DISTRIBUIO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), AT O NVEL DE PESSOA FSICA Denominao: VNMB Participaes Ltda. Posio em [30/06/2007] (Em [Unidades] Aes / Cotas) Total Quantidade % 72.234.009 100

Acionista / Cotista Vanessa Mendona Batista

Aes Ords. / Cotas Quantidade % 72.234.009 100

Aes Prefs. / Cotas Quantidade %

Total

72.234.009 100

72.234.009

100

DISTRIBUIO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), AT O NVEL DE PESSOA FSICA Denominao: VVMB Participaes Ltda. Posio em [30/06/2007] (Em [Unidades] Aes / Cotas) Total Quantidade % 72.234.009 100

Acionista / Cotista Vivianne Mendona Batista

Aes Ords. / Cotas Quantidade % 72.234.009 100

Aes Prefs. / Cotas Quantidade %

Total

72.234.009 100

72.234.009

100

11/04/2008 11:24:18

Pg:

59

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

16.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES DISTRIBUIO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), AT O NVEL DE PESSOA FSICA Denominao: VLBM Participaes Ltda. Posio em [30/06/2007] (Em [Unidades] Aes / Cotas) Total Quantidade % 72.234.009 100

Acionista / Cotista Valre Batista Mendona Ramos

Aes Ords. / Cotas Quantidade % 72.234.009 100

Aes Prefs. / Cotas Quantidade %

Total

72.234.009 100

72.234.009

100

DISTRIBUIO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURDICA (ACIONISTA DA COMPANHIA), AT O NVEL DE PESSOA FSICA Denominao: ZMF Fundo de Investimento em Participaes Posio em [30/06/2007] (Em [Unidades] Aes / Cotas) Total Quantidade % 6 16,67 6 16,67 6 16,67 6 16,67 6 16,67 6 16,65

Acionista / Cotista Joesley Mendona Batista Wesley Mendona Batista Jos Batista Jnior Vanessa Mendona Batista Valre Batista Mendona Ramos Vivianne Mendona Batista

Aes Ords. / Cotas Aes Prefs. / Cotas Quantidade % Quantidade % 6 16,67 6 16,67 6 16,67 6 16,67 6 16,67 6 16,65

Total

36 100

36

100

11/04/2008 11:24:18

Pg:

60

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

16.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES

POSIO DOS CONTROLADORES, ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO


POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO Posio em [30/06/2007] Quantidade de Quantidade de Quantidade Total Aes Aes de Aes Ordinrias Preferenciais % % % (Em Unidades) (Em Unidades) (Em Unidades) 647.906.184 76,22 647.906.184 76,22

Acionista Controlador

Administradores Conselho de Administrao Diretoria Conselho Fiscal Aes em Tesouraria Outros Acionistas Total

16

16

202.093.800 23,78 850.000.000 100

202.093.800 23,78 850.000.000 100

Aes em Circulao

202.093.800 23,78

202.093.800 23,78

11/04/2008 11:24:18

Pg:

61

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

16.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO Posio em [30/06/2006] (12 meses atrs) Acionista Controlador Administradores Conselho de Administrao Diretoria Conselho Fiscal Aes em Tesouraria Outros Acionistas Total 4.631.555 0,90 515.635.240 100 4.631.555 0,90 515.635.240 100 Quantidade de Quantidade de Aes Aes Ordinrias Preferenciais % (Em Unidades) (Em Unidades) 284.057.494 55,09 Quantidade Total de Aes (Em Unidades)

284.057.494 55,09

226.946.191 44,01

226.946.191 44,01

Aes em Circulao

11/04/2008 11:24:18

Pg:

62

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

16.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES

OUTRAS INFORMAES RELEVANTES:


A Companhia est vinculada arbitragem na Cmara de Arbitragem do Mercado, na forma estipulada em seu Estatuto Social, Captulo VIII Juzo Arbitral, Artigo 55.

11/04/2008 11:24:18

Pg:

63

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 17.01 - RELATRIO DA REVISO ESPECIAL - SEM RESSALVA

02.916.265/0001-60

RELATRIO DA REVISO ESPECIAL

Aos administradores e acionistas da JBS S.A.:

1.

Efetuamos reviso especial das informaes trimestrais (ITR) da JBS S.A. e da JBS S.A. e empresas controladas (consolidado), correspondentes aos trimestres e semestres findos em 30 de junho de 2007 e 2006, compreendendo o balano patrimonial, a demonstrao de resultado, o relatrio de desempenho e as informaes relevantes, elaboradas sob a responsabilidade da sua administrao. Nossa responsabilidade emitir relatrio, sem expressar opinio, sobre as referidas informaes contbeis. As demonstraes contbeis da controlada indireta SwiftArmour Sociedade Annima Argentina referentes aos trimestres e semestres findos em 30 de junho de 2007 e 2006 foram revisadas por outros auditores independentes e o nosso relatrio est fundamentado exclusivamente no relatrio de reviso especial desses outros auditores.

2.

Nossa reviso foi efetuada de acordo com as normas especficas estabelecidas pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil- IBRACON, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade-CFC, e constitui, principalmente, de: a) indagao e discusso com os administradores responsveis pela rea contbil, financeira e operacional da Companhia, quanto aos principais critrios adotados na elaborao das informaes trimestrais e b) reviso das informaes e dos eventos subsequentes que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situao financeira e as operaes da Companhia individuais e e da JBS S.A e empresas controladas.

3.

Baseados em nossa reviso especial, e no relatrio da reviso especial dos outros auditores independentes na Swift Argentina, no temos conhecimento de nenhuma modificao relevante que deva ser feita nas informaes trimestrais-ITR da JBS S.A e da JBS S.A e empresas controladas, referidas no pargrafo 1, para que estejam de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, aplicadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios-CVM, especificamente aplicveis elaborao das informaes trimestrais.

11/04/2008 11:25:30

Pg:

64

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 17.01 - RELATRIO DA REVISO ESPECIAL - SEM RESSALVA

02.916.265/0001-60

4.

Conforme descrito na nota explicativa n 4, a Companhia encerrou o seu processo de oferta primria e secundria de vendas de aes em 28 de maro de 2007 e suas aes comearam a ser negociadas no novo mercado da Bovespa em 29 de maro de 2007, sendo que a correspondente liquidao financeira ocorreu em 2 de abril de 2007. Esta oferta primria resultou na capitaizao de R$ 1.200.000 mil contabilizados em 28 de maro de 2007 no grupo de disponibilidades, tendo em contrapartida as contas de capital e gio na emisso de aes.

So Paulo, 9 de agosto de 2007

Auditores Independentes CRC 2 SP 018.196/O-8

Luiz Cludio Fontes Scio-contador CRC 1 RJ-032.470/O-9 T-PR-S-SP

11/04/2008 11:25:30

Pg:

65

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

JBS EMBALAGENS METLICAS LTDA. 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)
1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.06.03 3.06.03.01 3.06.03.02 3.06.04 3.06.05 3.06.06 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.10 3.11 3.12

Receita Bruta de Vendas e/ou Servios Dedues da Receita Bruta Receita Lquida de Vendas e/ou Servios Custo de Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalncia Patrimonial Resultado Operacional Resultado No Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributao/Participaes Proviso para IR e Contribuio Social IR Diferido Participaes/Contribuies Estatutrias

20.699 (7.349) 13.350 (11.439) 1.911 (9.365) (33) (3.646) (5.686) 0 (5.686) 0 0 0 (7.454) 0 0 0 (7.454) 0 0 0

30.108 (8.186) 21.922 (22.610) (688) (6.312) (54) (3.646) (2.612) 3.764 (6.376) 0 0 0 (7.000) 0 0 0 (7.000) 0 0 0

0 0 0 0 0 4.230 0 0 (272) 1 (273) 4.502 0 0 4.230 0 0 0 4.230 0 0 0

0 0 0 0 0 2.614 (11) (1.189) (688) 1 (689) 4.502 0 0 2.614 0 0 0 2.614 0 0 0

11/04/2008 11:25:36

Pg:

66

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

JBS EMBALAGENS METLICAS LTDA. 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)
1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.12.01 3.12.02 3.13 3.15

Participaes Contribuies Reverso dos Juros sobre Capital Prprio Lucro/Prejuzo do Perodo NMERO AES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AO (Reais) PREJUZO POR AO (Reais)

0 0 0 (7.454) 9.902 (0,75278)

0 0 0 (7.000) 9.902 (0,70693)

0 0 0 4.230 9.902 0,42719

0 0 0 2.614 9.902 0,26399

11/04/2008 11:25:36

Pg:

67

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

18.02 - COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA

Controlada/Coligada :

JBS EMBALAGENS METLICAS LTDA.

Alimentos, industrializao de carnes bovinas e fabricao de embalagens metlicas. Participao: 99,00%

11/04/2008 11:25:44

Pg:

68

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

MOURAN ALIMENTOS LTDA. 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.06.03 3.06.03.01 3.06.03.02 3.06.04 3.06.05 3.06.06 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.10 3.11 3.12

Receita Bruta de Vendas e/ou Servios Dedues da Receita Bruta Receita Lquida de Vendas e/ou Servios Custo de Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalncia Patrimonial Resultado Operacional Resultado No Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributao/Participaes Proviso para IR e Contribuio Social IR Diferido Participaes/Contribuies Estatutrias

16.094 (129) 15.965 (14.056) 1.909 (4.663) (1.602) (1.188) (1.873) 539 (2.412) 0 0 0 (2.754) 0 0 0 (2.754) 0 0 0

26.815 (203) 26.612 (24.781) 1.831 (6.374) (2.417) (1.188) (2.769) 539 (3.308) 0 0 0 (4.543) 0 0 0 (4.543) 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11/04/2008 11:25:48

Pg:

69

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

MOURAN ALIMENTOS LTDA. 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.12.01 3.12.02 3.13 3.15

Participaes Contribuies Reverso dos Juros sobre Capital Prprio Lucro/Prejuzo do Perodo NMERO AES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AO (Reais) PREJUZO POR AO (Reais)

0 0 0 (2.754) 84 (32,78571)

0 0 0 (4.543) 84 (54,08333)

0 0 0 0 0 0,00000

0 0 0 0 0 0,00000

11/04/2008 11:25:48

Pg:

70

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

18.02 - COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA

Controlada/Coligada :

MOURAN ALIMENTOS LTDA.

Alimentos: Frigorfico e fabricao de conservas. A descrio das suas atividades foi includa de forma consolidada nas informaes da controladora JBS S.A. Participao: 70,00%

11/04/2008 11:25:53

Pg:

71

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

JBS HOLDING INTERNACIONAL S.A. 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)
1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.06.03 3.06.03.01 3.06.03.02 3.06.04 3.06.05 3.06.06 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.10 3.11 3.12

Receita Bruta de Vendas e/ou Servios Dedues da Receita Bruta Receita Lquida de Vendas e/ou Servios Custo de Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalncia Patrimonial Resultado Operacional Resultado No Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributao/Participaes Proviso para IR e Contribuio Social IR Diferido Participaes/Contribuies Estatutrias

106.452 (12.443) 94.009 (78.606) 15.403 (36.287) (8.560) (4.341) (23.386) 644 (24.030) 0 0 0 (20.884) 842 842 0 (20.042) 0 (1.101) 0

200.905 (27.578) 173.327 (150.623) 22.704 (69.029) (17.177) (7.611) (44.241) 822 (45.063) 0 0 0 (46.325) 842 842 0 (45.483) 0 585 0

73.920 (12.624) 61.296 (49.949) 11.347 (16.905) (6.498) (7.401) (4.759) 0 (4.759) 0 0 1.753 (5.558) 292 292 0 (5.266) 0 1.084 0

182.660 (23.029) 159.631 (137.198) 22.433 (56.131) (14.263) (14.552) (29.069) 92 (29.161) 0 0 1.753 (33.698) 601 601 0 (33.097) 0 1.932 0

11/04/2008 11:25:57

Pg:

72

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

JBS HOLDING INTERNACIONAL S.A. 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)
1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.12.01 3.12.02 3.13 3.15

Participaes Contribuies Reverso dos Juros sobre Capital Prprio Lucro/Prejuzo do Perodo NMERO AES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AO (Reais) PREJUZO POR AO (Reais)

0 0 0 (21.143) 391.459 (0,05401)

0 0 0 (44.898) 391.459 (0,11469)

0 0 0 (4.182) 282.009 (0,01483)

0 0 0 (31.165) 282.009 (0,11051)

11/04/2008 11:25:57

Pg:

73

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

18.02 - COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA

Controlada/Coligada :

JBS HOLDING INTERNACIONAL S.A.

Sociedade com propsito especfico: participao no capital social da Swift Armour S. A. Argentina. Participao: 99,99%

11/04/2008 11:26:01

Pg:

74

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

18.02 - COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA

Controlada/Coligada :

BEEF SNACKS DO BRASIL IND COM ALIM LTDA

Produo e exportao de alimentos do tipo snacks e frigorfico. Empresa em fase properacional. Participao: 99,00%

11/04/2008 11:26:06

Pg:

75

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

FRIBOI INVESTMENTS S.A. 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.06.03 3.06.03.01 3.06.03.02 3.06.04 3.06.05 3.06.06 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.10 3.11 3.12

Receita Bruta de Vendas e/ou Servios Dedues da Receita Bruta Receita Lquida de Vendas e/ou Servios Custo de Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalncia Patrimonial Resultado Operacional Resultado No Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributao/Participaes Proviso para IR e Contribuio Social IR Diferido Participaes/Contribuies Estatutrias

0 0 0 0 0 7.206 0 (31) 7.237 41.630 (34.393) 0 0 0 7.206 0 0 0 7.206 0 0 0

0 0 0 0 0 10.915 0 (173) 11.088 61.676 (50.588) 0 0 0 10.915 0 0 0 10.915 0 0 0

26.807 0 26.807 (21.947) 4.860 (1.333) 0 (556) 2.369 15.491 (13.122) 20 0 (3.166) 3.527 0 0 0 3.527 0 0 0

56.928 0 56.928 (52.306) 4.622 1.040 (52) (1.122) 5.360 31.991 (26.631) 20 0 (3.166) 5.662 0 0 0 5.662 0 0 0

11/04/2008 11:26:09

Pg:

76

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

FRIBOI INVESTMENTS S.A. 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.12.01 3.12.02 3.13 3.15

Participaes Contribuies Reverso dos Juros sobre Capital Prprio Lucro/Prejuzo do Perodo NMERO AES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AO (Reais) PREJUZO POR AO (Reais)

0 0 0 7.206 19.000 0,37926

0 0 0 10.915 19.000 0,57447

0 0 0 3.527 19.000 0,18563

0 0 0 5.662 19.000 0,29800

11/04/2008 11:26:09

Pg:

77

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

18.02 - COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA

Controlada/Coligada :

FRIBOI INVESTMENTS S.A.

Sociedade de investimentos em todas as formalidades permitidas em Lei. Participao: 100,00%

11/04/2008 11:26:15

Pg:

78

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

JBS GLOBAL A/S 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.06.03 3.06.03.01 3.06.03.02 3.06.04 3.06.05 3.06.06 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.10 3.11 3.12

Receita Bruta de Vendas e/ou Servios Dedues da Receita Bruta Receita Lquida de Vendas e/ou Servios Custo de Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalncia Patrimonial Resultado Operacional Resultado No Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributao/Participaes Proviso para IR e Contribuio Social IR Diferido Participaes/Contribuies Estatutrias

47.347 (2.882) 44.465 (42.304) 2.161 3.290 (459) (1.226) 4.975 4.975 0 0 0 0 5.451 8 0 8 5.459 (1.731) 0 0

85.321 (2.902) 82.419 (78.533) 3.886 330 (485) (2.194) 3.009 5.057 (2.048) 0 0 0 4.216 0 0 0 4.216 (1.731) 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11/04/2008 11:26:20

Pg:

79

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

JBS GLOBAL A/S 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.12.01 3.12.02 3.13 3.15

Participaes Contribuies Reverso dos Juros sobre Capital Prprio Lucro/Prejuzo do Perodo NMERO AES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AO (Reais) PREJUZO POR AO (Reais)

0 0 0 3.728 200 18,64000

0 0 0 2.485 200 12,42500

0 0 0 0 200 0,00000

0 0 0 0 200 0,00000

11/04/2008 11:26:20

Pg:

80

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

18.02 - COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA

Controlada/Coligada :

JBS GLOBAL A/S

Participao societria em outras empresas e outros negcios. Participao: 100,00%

11/04/2008 11:26:25

Pg:

81

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

SB HOLDINGS, INC 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.06.03 3.06.03.01 3.06.03.02 3.06.04 3.06.05 3.06.06 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.10 3.11 3.12

Receita Bruta de Vendas e/ou Servios Dedues da Receita Bruta Receita Lquida de Vendas e/ou Servios Custo de Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalncia Patrimonial Resultado Operacional Resultado No Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributao/Participaes Proviso para IR e Contribuio Social IR Diferido Participaes/Contribuies Estatutrias

25.089 0 25.089 (22.325) 2.764 (3.103) (1.401) (1.397) (305) 0 (305) 0 0 0 (339) 0 0 0 (339) 115 0 0

57.046 0 57.046 (50.632) 6.414 (6.113) (2.743) (2.731) (639) 0 (639) 0 0 0 301 0 0 0 301 (145) 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11/04/2008 11:26:29

Pg:

82

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Data-Base - 30/06/2007 ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

CONTROLADA/COLIGADA
DENOMINAO SOCIAL

SB HOLDINGS, INC 18.01 - DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA (Reais Mil)


1 - CDIGO 2 - DESCRIO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006

3.12.01 3.12.02 3.13 3.15

Participaes Contribuies Reverso dos Juros sobre Capital Prprio Lucro/Prejuzo do Perodo NMERO AES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AO (Reais) PREJUZO POR AO (Reais)

0 0 0 (224) 20 (11,20000)

0 0 0 156 20 7,80000

0 0 0 0 0 0,00000

0 0 0 0 0 0,00000

11/04/2008 11:26:29

Pg:

83

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A.

02.916.265/0001-60

18.02 - COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA

Controlada/Coligada : Comercial. Participao: 100,00%

SB HOLDINGS, INC

11/04/2008 11:26:35

Pg:

84

SERVIO PBLICO FEDERAL Divulgao Externa CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea

Legislao Societria Data-Base - 30/06/2007

02057-5 JBS S.A. 19.01 - DESCRIO DAS INFORMAES ALTERADAS

02.916.265/0001-60

Alterao das informaes do Grupo 16.01 OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES, para atualizar a POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO. Posio em 30/06/2007.

11/04/2008 11:26:40

Pg:

85

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Data-Base - 30/06/2007 Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

NDICE
GRUPO QUADRO DESCRIO PGINA

01 01 01 01 01 01 01 01 01 01 02 02 03 04 05 06 06 07 08 09 16 17 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 01 02 01 01 01 01 02 01 01 01 01 01 01 02 01 02 01 02 02 01 02 01 02 01

IDENTIFICAO SEDE DIRETOR DE RELAES COM INVESTIDORES (Endereo para Correspondncia com a Companhia) REFERNCIA DO ITR COMPOSIO DO CAPITAL SOCIAL CARACTERSTICAS DA EMPRESA SOCIEDADES NO INCLUDAS NAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS PROVENTOS EM DINHEIRO CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAES NO EXERCCIO SOCIAL EM CURSO DIRETOR DE RELAES COM INVESTIDORES BALANO PATRIMONIAL ATIVO BALANO PATRIMONIAL PASSIVO DEMONSTRAO DO RESULTADO NOTAS EXPLICATIVAS COMENTRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE BALANO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO BALANO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO DEMONSTRAO DO RESULTADO CONSOLIDADO COMENTRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE PARTICIPAO EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES RELATRIO DA REVISO ESPECIAL JBS EMBALAGENS METLICAS LTDA. DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA MOURAN ALIMENTOS LTDA. DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA JBS HOLDING INTERNACIONAL S.A. DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA BEEF SNACKS DO BRASIL IND COM ALIM LTDA COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA FRIBOI INVESTMENTS S.A. DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA JBS GLOBAL A/S DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA SB HOLDINGS, INC DEMONSTRAO DO RESULTADO DA CONTROLADA/COLIGADA

1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 4 5 6 8 34 36 37 38 40 55 56 64 66 68 69 71 72 74 75 76 78 79 81 82

11/04/2008 11:26:44

Pg:

86

SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - INFORMAES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentao Espontnea 01.01 - IDENTIFICAO
1 - CDIGO CVM 2 - DENOMINAO SOCIAL

Divulgao Externa Data-Base - 30/06/2007 Legislao Societria

3 - CNPJ

02057-5

JBS S.A.

02.916.265/0001-60

NDICE
GRUPO QUADRO DESCRIO PGINA

18 19

02 01

COMENTRIO DO DESEMPENHO DA CONTROLADA/COLIGADA DESCRIO DAS INFORMAES ALTERADAS

84 85

11/04/2008 11:26:44

Pg:

87