FINANZAS ACT No 6.

TRABAJO COLABORATIVO

Director de curso RENE CARLOS PAREDES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y DE NEGOCIOS ABRIL 2013

INTRODUCCION

Este trabajo

nos aportar herramientas mediante las cuales lograremos adquirir

conocimientos bsicos de lectura de la informacin contable, bajo la visin administrativa utilizndolos como herramienta bsica para la toma de decisiones, por medio de un repaso de los elementos bsicos que estructuran el sistema de informacin contable nos permitir interpretar resultados a travs de diferentes tcnicas de lectura de los estados financieros, y tomando como base indicadores y relaciones matemticas, buscamos la interpretacin de datos con miras a prever comportamientos esperados, en los diferentes aspectos que afectan los objetivos bsicos empresariales y financieros. .

BALANCE GENERAL COMPARATIVOA A DIC AO 1 Y AO 2 AO 1 DIC 31 Cifras En Miles De Pesos AO 2 DIC 31 PASIVOS AO 1 DIC 31 AO 2 DIC 31

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES DISPONIBLES (CAJA Y BANCOS) INVERSIONES EN CIAS ASOCIADAS DEUDORES ANTICIPOS INVENTARIOS VALORIZACIONES 8.500 8.000 32.200 800 56.000 3.000 8.200 12.000 45.300 300 58.700 4.000

PASIVOS CORRIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO PROVEEDORES OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS IMPUESTOS POR PAGAR OBLIGACIONES LABORALES ACREEDORES VARIOS 8.000 27.600 45.000 12.000 9.500 6.300 3.000 12.000 36.400 40.000 13.900 9.400 8.200 0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

108.500

128.500

ACTIVOS FIJOS EQUIPO DE OFICINA FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE VEHCULOS MUEBLES DE EXHIBICIN DEPRECIACIONES TOTAL ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS CARGOS DIFERIDOS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 7.000 500 4.000 1.200 18.000 20.000 15.000 -5.000 48.000 18.000 22.000 15.000 -9.500 45.500

TOTAL PASIVO CORRIENTE

111.400

119.900

PASIVO LARGO PLAZO PROVISIN RENTA 15.000 13.600

TOTAL PASIVOS

126.400

133.500

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL SUPERAVT POR VALORIZACIN 4.000 3.000 5.000 4.500 21.100 37.600 164.000 14.000 4.000 9.100 4.100 14.500 45.700 179.200

TOTAL OTROS ACTIVOS

7.500

5.200

RESERVA LEGAL RESERVA ESTATUTARIA UTILIDAD DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO

TOTAL ACTIVOS

164.000

179.200

TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

ESTADOS DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE AO 1 Ingresos de operacin Ingresos operacionales por ventas Total Ingresos Operacionales Costo De Ventas Total costo de ventas Utilidad Bruta En Ventas Gastos Operacionales De administracin Gastos honorarios administracin Gastos servicios administracin Gastos arriendo administracin Gastos personal administracin De ventas Gastos de publicidad Gastos mantenimiento ventas Gastos de servicos ventas Gastos de personal de ventas Gastos impuestos ventas Financieros gastos financieros intereses Total gastos operacionales Utilidad operacional Ingresos no operacionales Utilidad antes de impuesto Utilidad neta $ 2.900,00 $ 5.780,00 $ 7.200,00 $ 13.050,00 $ 1.775,00 $ 2.984,00 $ 9.900,00 $ 17.850,00 $ 7.200,00 $ 17.511,00 $ 86.200,00 $ 45.600,00 $ 0,00 $ 45.600,00 $ 21.100,00 $ 330.000,00 $ 330.000,00 $ 201.000,00 $ 201.000,00 $ 131.800,00

ESTADOS DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE AO 2 Ingresos de operacin Ingresos operacionales por ventas Total Ingresos Operacionales Costo De Ventas Total costo de ventas Utilidad Bruta En Ventas Gastos Operacionales De administracin Gastos honorarios administracin Gastos servicios administracin Gastos arriendo administracin Gastos personal administracin De ventas Gastos de publicidad Gastos mantenimiento ventas Gastos de servicios ventas Gastos de personal de ventas Gastos impuestos ventas Financieros gastos financieros intereses Total gastos operacionales Utilidad operacional Ingresos no operacionales Utilidad antes de impuesto Utilidad neta

$ 397.000,00 $ 397.000,00 $ 245.700,00 $ 245.700,00 $ 151.300,00

$ 3.500,00 $ 7.150,00 $ 8.800,00 $ 16.250,00 $ 2.400,00 $ 4.000,00 $ 13.400,00 $ 24.000,00 $ 9.600,00 $ 20.900,00 $ 110.000,00 $ 41.300,00 $ 0,00 $ 41.300,00 $ 14.500,00

INVERSIONES LA COLINA LTDA. BALANCE GENERAL DE 1 ENERO A 31 DE DICIEMBRE AO 2 LECTURA HORIZONTAL

% Variacin

LECTURA VERTICAL

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Inversiones Deudores Anticipos Inventarios Gastos pagados por anticipado Cargos Diferidos TOTAL ACTIVO CORRIENTE

Ao 1

Ao 2

%
-3,53 50,00 40,68 -62,50 4,82 140,00 -42,86 14,78

8.500 8.000 32.200 800 56.000 500 7.000 113.000

68,90

8.200 12.000 45.300 300 58.700 1.200 4.000 129.700

79,09

-300 4.000 13.100 (500) 2.700 700 (3.000) 16.700

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

ACTIVO FIJO Depreciable Equipo de Oficina Muebles en exhibicion Flota y Equipo de Transporte Total Activo Fijo Depreciacin Acumulada Total Activo Fijo Neto OTROS ACTIVOS VALORIZACIONES Inversiones - Propiedad planta y equipo TOTAL OTROS ACTIVOS

18.000 15.000 20.000 53.000 -5.000 48.000

29,27

18.000 15.000 22.000 55.000 -9.500 45.500

27,74

2.000 2.000 (4.500) -2.500

0,00 0,00 10,00 3,77 90,00 -5,21

3.000 3.000 164.000

1,83

4.000 4.000 179.200

2,44

1.000 1.000 15.200

33,33 33,33 9,27

TOTAL ACTIVO

PASIVO
PASIVO CORRIENTE Obligaciones Financieras Proveedores Nacionales Cuentas por Pagar Acreedores Varios Impuestos Gravamenes y Tasas Obligaciones Laborales Provision de Renta TOTAL PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Financieras TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO 8.000 27.600 12.000 3.000 9.500 6.300 15.000 81.400 12.000 36.400 13.900 9.400 8.200 13.600 93.500 4.000 8.800 1.900 (3.000) -100 1.900 -1.400 12.100
50,00 31,88 15,83 -100,00 -1,05 30,16 -9,33 14,86

49,63

57,01

45.000 45.000 126.400

27,44

40.000 40.000 133.500

24,39

-5.000 -5.000 7.100

-11,11 -11,11 5,62

PATRIMONIO
Capital Reserva legal Reserva estatutaria Utilidad del ejercicio Superavit por Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO 4.000 5.000 4.500 21.100 3.000 37.600 164.000 14.000 9.100 4.100 14.500 4.000 45.700 179.200 10.000 4.100 (400) (6.600) 1.000 8.100 15.200
250,00 82,00 -8,89 -31,28 33,33 21,54 9,27

22,93

27,87

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS AO 1 (+) (-) (=) (-) (-) (=) (+) (-) (=) (-) (=) (-) (-) (=) Ventas Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA EN VENTAS GASTOS OPERACIONALES Administracin Ventas UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS NO OPERACIONALES Ingresos no operacionales Gastos no operacionales UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTOS POR PAGAR (33%) UTILIDAD LIQUIDA RESERVAS Reserva legal Reserva estatutaria UTILIDAD DEL EJERCICIO $ $ $ (5.000) (4.500) 21.052 $ $ $ (9.100) (4.100) 14.471 $ $ $ $ $ (17.511) 45.600 (15.048) 30.552 $ $ $ $ $ (20.900) 41.300 (13.629) 27.671 $ $ $ (28.980) (39.709) 63.111 $ $ $ (35.700) (53.400) 62.200 $ $ $ 333.000 (201.200) 131.800 $ $ $ AO 2 397.000 (245.700) 151.300

ANALISIS VERTICAL AO 1 100% -60% 40% -9% -12% 19% 0% -5% 14% -5% 9% -2% -1% 6% AO 2 100% -62% 38% -9% -13% 16% 0% -5% 10% -3% 7% -2% -1% 4% $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

ANALISIS HORIZONTAL

64.000 (44.500) 19.500 (6.720) (13.691)

19,22% 22,12% 15% 23,19% 34,48%

(3.389) (4.300) 1.419 (2.881) (4.100) 400 (6.581)

0% 19,35% -9,43% -9,43% -9,43% 82% -8,89% -31,26%

INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES DE LIQUIDEZ

AO 1

AO 2

RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

$ 1,39

$ 1,39

por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, va a disponer en el ao 1 y2 de $1.39 para pagarlo

PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO PASIVO CORRIENTE

$ 0,70

$ 0,76

por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, va a disponer de $0.70 para el ao 1 y de $0.76 para el ao 2. a pesar de que los inventarios no llegaran a venderse

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

$ 31.600,00

$ 36.200,00

Muestra cuales seran los recursos corrientes que podran dedicarse a trabajar con ellos despus de pagar las deudas de corto plazo,

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

RAZN DE ENDEUDAMIENTO TOTAL =

PASIVOS

77,07%

74,50%

Este indicador debe ser multiplicado por 100 para hallar cuanto de los recursos han sido financiados de forma externa, es decir que nos indica el nivel de pasivos que han financiado la inversin en activos.

PASIVOS + PATRIMONIO

RAZN PASIVO A PATRIMONIO =

PASIVOS PATRIMONIO

3,36

2,92

Este resultado permite establecer que por cada peso aportado por los accionistas, cuanto ha tenido que salir a captar la empresa ante terceros, por lo cual se leera que por cada peso que han aportado los socios capitalistas, generan un endeudamiento del Factor obtenido (Resultado de la divisin).

COBERTURA DE INTERESES =

UTILIDAD OPERACIONAL INTERESES

3,60

2,98

Esta razn financiera nos da un resultado que significa que por cada peso de inters que la empresa debe pagar, ella est generando 20,79 pesos en utilidad operacional. Por lo cual se hace imperante que el margen de cobertura sea mayor, el margen de maniobra de la empresa ser mayor, igualmente que el riesgo financiero asociado al uso de la deuda est bajo control.

INDICADORES DE ACTIVIDAD

ROTACIN DE INVENTARIOS =

COSTO DE VENTAS PROMEDIO DE INVENTARIO

3,59

4,19

Esta cifra puede interpretarse como que el ciclo de inventario a efectivo se realiza en almacene La Cobija 2,65 veces durante el periodo contable. La cifra muestra una rotacin muy baja que podra indicar que en el negocio hay problemas con la administracin de sus inventarios.

NUMERO PROMEDIO DE DAS INVENTARIO =

360

100

86

El resultado obtenido dice que la empresa demora en promedio 100 das para recuperar inversin en inventarios.

ROTACIN DE INVENTARIOS

ROTACIN DE ACTIVOS FIJOS =

VENTAS NETAS ACTIVO FIJO

6,28

7,22

por cada peso invertido en activos se generaron $0,45 en ventas, y a medida que este indicador suba es favorable, por lo cual se puede medir la eficiencia de los activos productivos.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD BRUTA =

UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS

0,40

0,10

Este indicador muestra el porcentaje de las ventas netas que permiten a las empresas cubrir sus gastos operativos y financieros,

RENTABILIDAD OPERACIONAL=

UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS

0,19

0,16

El margen de rentabilidad operacional muestra al realidad econmica de un negocio, es decir sirve para determinar realmente si el negocio es lucrativo o no independiente de cmo ha sido financiado, es decir sin considerar el costo, si lo tiene, de sus pasivos, lo anterior se sustenta en el hecho de que se compara la utilidad neta, depurada con gastos operativos, en relacin las ventas netas;

RENTABILIDAD NETA =

UTILIDAD NETA VENTAS NETAS

0,06

0,04

Este margen muestra la parte de las ventas netas que estara a disposicin de los propietarios, comparada con la anterior es importante observar que aqu ya la utilidad ha sido afectado por gastos financieros y por los impuestos.

CONCLUSION
.

La

informacin contable con sus estados financieros bsicos, son los elementos

informativos ms importantes sobre los cuales se centra en gran medida, el anlisis e interpretacin de la situacin financiera de las empresas y adems son los elementos bsicos de lectura empresarial para la toma de decisiones. Poseer una mnima formacin e informacin sobre el lenguaje de los negocios, es primordial para cualquier persona, al menos para tener un sano criterio sobre el manejo de sus propios recursos, con mayor razn aun cuando se trata del manejo de las finanzas de organizaciones empresariales, para dirigir una organizacin empresarial, implica tomar decisiones, que exigen ser acertadas y oportunas, lo cual justifica y explica la necesidad de un adecuado conocimiento del sistema, la decisin debe ser oportuna como criterio de competitividad en una poca de cambios rpidos, los conceptos financieros buscan solidificar los criterios y medidas de orden administrativo.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Marulanda Castao O. J. (2011). Mdulo Del Curso de Finanzas. Universidad Nacional Abierta y a Distancia. Campus virtual curso acadmico Finanzas UNAD.