La familia Dyer renuncia al control de Copeinca, pero seguirá en el directorio

La empresa estatal noruega Cermaq tiene garantizado el 50,7% de la pesquera local y desplaza a CFG.
AFP

PESCA
MARIENELLA ORTIZ

La familia Dyer, fundadora de Copeinca, no mantendrá el control de la compañía, pero logró que un tercero mejorara la oferta por el 100% de las acciones de la pesquera, a 10 días del cierre de la oferta hostil lanzada en la bolsa de Oslo por China Fishery Group (CFG). La empresa pública noruega Cermaq, líder mundial en alimento balanceado de salmón, tiene hoy asegurado el 50,7% de las acciones de Copeinca. Para ello se requiere de dos pasos previos. Uno ya fue dado por los Dyer: hicieron un incremento de capital, de tal forma que la firma noruega compró el 17,9% de la pesquera local por US$120 millones. Con el incremento de capital, la familia Dyer pasó de poseer el 40% a tener el 35% de las acciones, las mismas que pasarán a manos de los noruegos en las próximas semanas como parte de un compromiso irrevocable.
EN EL DIRECTORIO

El presidente ejecutivo de esta firma, Jon Hindar, declaró que esta transacción fortalecerá la posición de Cermaq como una empresa integrada de proteína marina. Salieron a buscar Samuel Dyer expresó que se sienten satisfechos por haber elevado el valor de compra de la empresa en beneficio de los accionistas, pese a la ventana corta que tuvieron para reaccionar frente a la oferta hostil de CFG. Desde el 26 de febrero, cuando se conoció que CFG lanzaba su OPA, el empresario detalló que tuvieron que salir a buscar a terceros interesados en la pesquera local. Lograron contactar a 15 empresas, de las cuales tres tenían una oferta interesante, dijo. Finalmente, Cermaq fue la que convenció a los Dyer. Si bien se estimó que el valor de la empresa llegaba a los mil millones de dólares, Dyer indicó que la compañía cuenta con una deuda de US$200 millones, así que la oferta noruega cubría las expectativas. Tras el acuerdo con Cermaq, la china CFG tiene una opción de compra menor al 50% de Copeinca, lo que anularía su OPA. “Ellos tuvieron un mes para mejorar su oferta de US$600 millones, pero no lo hicieron. Nuestro rol como directores fue pensar en los accionistas”, afirmó Dyer. Reconoce que no querían vender la empresa, pero que han logrado sacar algunas ventajas de la situación. “Desde que entramos en la bolsa, sabíamos los riesgos, pero tuvimos el beneficio de crecer más rápido. Todo esto es parte del juego”, apuntó.

OBJETIVO EN LA MIRA. El sector pesquero en el país se ha vuelto atractivo para las compañías multinacionales.

Samuel Dyer dijo que Cermaq les ha pedido que permanezcan en el directorio.
El segundo paso del acuerdo es que Cermaq lance en los próximos dos meses una oferta pública de adquisición (OPA) por las acciones restantes, a un precio mínimo de 59,70 NOK (coronas noruegas) por acción. Este monto es superior en 11% a la oferta de CFG, que fue de 53,85 NOK. Con ello, la empresa local tendría un valor superior a los 700 millones.

Samuel Dyer Coriat, presidente ejecutivo de Copeinca, detalló en entrevista a El Comercio que el acuerdo con la firma noruega estipula que ellos recibirán por la venta de sus acciones un 40% en efectivo y el resto en acciones de Cermaq. De esta manera, explicó que los Dyer accederán al 8% de la compañía noruega y serán los segundos socios más importantes, luego del Gobierno Noruego. También adelantó que se le ha pedido a la familia que se mantenga en el directorio, para ayudarlos a integrar Copeinca con el resto de las operaciones de la compañía noruega. Cermaq no está familiarizada con el negocio de harina y aceite de pescado, pues tiene desarrollos en alimento balanceado y acuicultura de salmón en tres países: Noruega, Canadá y Chile.

DETALLES ACCIONES

REACCIÓN

El 50,7% de acciones de Copeinca que tiene asegurada la empresa Cermaq representa 2.112,8 millones de coronas noruegas, es decir US$365,9 millones.
CAPITAL

CFG analiza el anuncio de la compra de la pesquera
La junta directiva de China Fishery Group (CFG) adelantó que está consultando con sus asesores las opciones que tiene con relación a la información difundida sobre la pesquera Copeinca. Hace unas semanas, la empresa china expresó su malestar frente a los rumores de un supuesto incremento de capital en Copeinca, como acaba de ocurrir. Para CFG esta es una acción destinada a bloquear la OPA que lanzaron en la bolsa de Olso. Por ello, no descartó tomar acciones legales contra el directorio actual de Copeinca. Al respecto, Samuel Dyer informó que desde el 2006 tienen el mandato expreso del directorio de ampliar el capital de Copeinca, de considerar que existen situaciones que ponen en peligro a la compañía. Por ello, manifestó que no temen alguna posible acción legal por parte de la pesquera CFG. La firma china lanzó su oferta pública de adquisición (OPA) el 15 de marzo y cierra el 15 de abril en la bolsa de Oslo. A la fecha lograron adquirir el 10% de acciones de propiedad de Ocean Harvest, uno de los socios de Copeinca.

El directorio de Copeinca realizó un aumento de capital por 11,7 millones de acciones, hasta los 70,2 millones de participaciones.
REACCIÓN

Las acciones de Copeinca, que cotizan en Oslo, subían el viernes un 3,75% a 62,25 coronas.
SINERGIAS

La empresa noruega proyecta que las sinergias anuales –no tenían antes la materia prima de la harina– se calculan entre 40 y 50 millones de dólares.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful