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METODO DE PORCENTAJES INTEGRALES

ANLISIS E INTERPRETACIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA El objetivo del anlisis financiero es como su nombre lo indica analizar la informacin financiera y su presentacin a las personas interesadas sobre las situaciones que en especifico deseen conocer. La obtencin de estos informes se logra a travs de la aplicacin de mtodos de anlisis, los cuales a travs de recopilaciones, comparaciones y el estudio de datos financieros, permiten proporcionar a dichas personas los suficientes elementos de juicio para que stos se puedan basar para una correcta toma de decisiones. De lo anterior, se puede resumir que la aplicacin de los mtodos de anlisis, no constituyen en s el objetivo de ste, sino que a travs de ellos es como se puede llegar a determinar las situaciones de inters ya mencionadas. Por lo que los mtodos de anlisis son simplemente caminos para medir y comparar hechos, para poner de manifiesto situaciones financieras en una forma ya procesada.

Mtodos mas frecuentes utilizados para el Anlisis Financiero. Actualmente existen diversos mtodos de anlisis financieros. Por sus caractersticas mas sobresalientes o bien por la forma en que se pueden aplicar, estos mtodos han sido agrupados como a continuacin se describe: A) Mtodo de anlisis vertical. Estos mtodos comprenden a todos aquellos que se utilizan en la informacin generada en un periodo determinado, sea un ao, un semestre o un mes. Es decir en otras palabras se aplican al estudio de la informacin financiera correspondiente a una fecha fija o a un periodo determinado. Quedaran incluidos es esta clasificacin los siguientes mtodos: 1.- Mtodo de reduccin de los Estados Financieros a porcientos integrales (porcientos integrales o porcentuales) 2.- Razones simples 3.- Razones estndar 4.- Procedimiento del Balance Doble B) Mtodo de anlisis horizontal. Aqu se deben incluir todos aquellos que utilizan informacin de varios periodos para analizar entre s. Es decir, se aplica para analizar dos estados financieros de la misma empresa a fechas distintas o correspondientes a dos periodos o ejercicios. Los ms utilizados son: 1.- El mtodo de aumentos y disminuciones 2.- Mtodo de tendencias.

C) Mtodos mixtos. En general, los mtodos de anlisis vertical permiten utilizarse en forma horizontal, de forma tal que permiten establecer tendencias de ciertas razones o de ciertos resultados porcentuales y aun de los mismos aumentos y disminuciones. D) Mtodos de anlisis proyectado o estimado. En estos mtodos se incluyen todos aquellos que utilizan proyecciones presupuestales como base y Estados Financieros proforma. 1.- Procedimiento de Control Presupuestal 2.- Procedimiento del punto de equilibrio 3.- Procedimiento del Control Financiero Dupont

PROCEDIMIENTO DE PORCIENTOS INTEGRALES


Concepto Consiste bsicamente en determinar matemticamente las proporciones porcentuales que representan cada una de las partes que componen un todo o una unidad determinada. En otras palabras, se toma como base cierta parte especifica de la informacin financiera que se desea analizar, se iguala sta al cien por ciento, y a las cantidades que sumadas representan esa cantidad, se les determina su valor porcentual con respecto al parcial analizado, de forma tal que de la suma de los porcentajes obtenidos, nos resulte nuevamente el cien por ciento. Tomemos como ejemplo la cantidad total de ventas netas en un Estado de Resultados, igualmosla al cien por ciento; Enseguida tomemos el costo de ventas, los gastos de administracin y los dems elementos que componen el Estado. El valor porcentual que cada uno de ellos representa con respecto a las ventas, es por s el primer paso en la utilizacin de este mtodo: convertir en porcentajes cantidades que de otro modo no sera fcil comparar entre s. De igual manera puede aplicarse este mtodo en un Balance General, tomando como base el total de activo, si se desea determinar el valor porcentual de cada elemento que lo compone o, si solamente se quiere trabajar con el activo circulante o fijo, la cantidad que los representa en su totalidad se tomar como la cantidad a igualar con el cien por ciento. Base del Mtodo Este mtodo toma como base el axioma matemtico cuyo enunciado indica el todo es igual a la suma de sus partes, de donde se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porciento relativo.

Proceso matemtico Ya explicado de una manera terica el concepto del mtodo de Anlisis Porcentual, es conveniente que de una manera practica y utilizando cantidades originada por la tcnica contable, comprendamos la forma matemtica de obtener resultados, y a la vez busquemos alguna conclusin a los datos aportados.

Frmulas aplicables Se pueden aplicar dos formulas en este procedimiento, a saber: Cifra parcial /Cifra base 1.- Porciento integral = 100

(Por ciento integral es igual a cifra parcial sobre cifra base por cien) 100 Cifra base 2.- Factor constante = cada cifra parcial

(Factor constante es igual a cien sobre cifra base por cada cifra parcial) Tomemos, como ejemplo, de un Estado de Resultados de la empresa Bachiller S.A. por el ao 200__, los siguientes datos Ventas netas 100,000 Costo de ventas 75,000 Utilidad bruta 25,000 Determinemos primero el valor porcentual del costo de ventas sobre las ventas netas, aplicando el siguiente proceso matemtico: Costo de ventas / Ventas netas = 75,000 / 100,000 = .75 x 100 = 75% Para determinar el valor porcentual de la utilidad bruta sobre las ventas netas debemos proceder en forma similar a lo anterior: Utilidad bruta / Ventas netas = 25,000 / 100,000 = .25 x 100 = 25%

Una conclusin inmediata a este sencillo ejemplo, sera de que, independientemente de la cantidad en monetario de las ventas, el costo de ventas o la utilidad bruta, y an sin tomar en cuenta el tipo de mercanca vendida, ni las unidades vendidas, un 75% del total de las ventas representa el costo de la mercanca que se vende, y queda al nivel de utilidad bruta un 25% como utilidad. De una manera semejante se puede utilizar el mtodo Porcentual o de por cientos integrales en cualquier tipo de informacin financiera que contenga un todo y cantidades que sumadas lo formen. Aplicacin del mtodo Ejemplo: Reducir a porcientos integrales y obtener conclusiones del siguiente estado financiero dinmico. Industrial del Golfo, S.A. Estado de Perdidas y Ganancias Del 1. De enero al 31 de Diciembre del 200__

Conclusiones para el informe. Por cada peso de ventas netas, $ 0.45 corresponden al costo de los vendido, es decir, lo que a la empresa le cuesta $ 0.45 lo vende a $ 1.00 Por cada $ 1.00 de ventas netas, la empresa obtiene $ 0.55 de margen sobre ventas. Por cada $ 1.00 de ventas netas, $0.25 corresponden a los costos de distribucin, o bien, para vender $ 1.00 es necesario desembolsar $ 0.25 por concepto de gastos de administracin, gastos de ventas y gastos financieros. Por cada $ 1.00 de ventas netas la empresa obtiene $ 0.30 de margen o utilidad de operacin. Por cada $ 1.00 de ventas netas, la empresa provee, para impuestos sobre la renta y participacin de utilidades a los trabajadores, la cantidad de $ 0.10 Por cada $ 1.00 de ventas netas, la empresa obtiene una utilidad neta de $ 0.20

Ejemplo: Reducir a porcientos integrales y obtener conclusiones del siguiente estado financiero esttico. Industrias de Puebla, S.A. Balance General al 31 de Diciembre de 200___

Conclusiones Por cada $ 1.00 de inversin en el Activo total de Industrias de Puebla, S.A. a) $ 0.08 corresponden a existencia en caja y bancos b) $ 0.28 corresponden a inversin en cuentas y documentos por cobrar: c) $ 0.24 corresponden a inversin en inventarios

d) $ 0.26 corresponden a inversin en maquinaria e) $ 0.10 corresponden a inversin en equipo de reparto f) $ 0.03 corresponden a inversin en equipo de oficina: y g) $ 0.01 corresponde a gastos de constitucin $ 1.00 El origen de la inversin del Activo ha sido como sigue: a) $ 0.25 lo han aportado los acreedores a corto plazo b) $ 0.16 lo han aportado los acreedores a largo plazo c) $ 0.49 lo han aportado los propietarios de la empresa: y d) $ 0.10 lo ha aportado la misma empresa $ 1.00 Por cada $ 1.00 de Activo total de la empresa ha sido aportado: a) $ 0.41 por los acreedores y b) $ 0.59 por los propietarios y la misma empresa.