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Mdulo 2 FINANAS

Unidade 1: Conceitos e elementos bsicos de finanas Unidade 2: Apurao dos Resultados de um Negcio Unidade 3: Calculando o fluxo de caixa Unidade 4: Diagnosticando a Situao Financeira
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Mdulo II FINANAS

Unidade 1 Conceitos e elementos bsicos de finanas


Mdulo 2 Finanas Ol, sejam bem-vindos ao Mdulo 2! Este mdulo tratar a respeito dos elementos bsicos de finanas para o gerenciamento do negcio. O que e qual a importncia do ponto de equilbrio. Abordar tambm a importncia do Fluxo de Caixa para o gerenciamento financeiro da empresa, apresentando seus componentes e procedimentos necessrios para a compreenso do Fluxo de Caixa e para a previso de possveis demandas. Competncias do mdulo O Mdulo Finanas possibilitar a voc: conhecer conceitos e elementos bsicos de finanas para o gerenciamento do negcio; conhecer o significado de Receitas e Despesas; Custos Fixos e Variveis e Ponto de Equilbrio; compreender a importncia do ponto de equilbrio para o gerenciamento financeiro de um negcio; compreender a importncia do Fluxo de Caixa para o gerenciamento financeiro de um negcio; onhecer procedimentos para entender o controle do Fluxo de Caixa; conhecer procedimentos para prever a necessidade de Capital de Giro do negcio. Esta unidade apresentar uma introduo projeo de resultados, mostrando conceitos bsicos de finanas. Ao final dessa unidade, voc ser capaz de: reconhecer os conceitos e elementos bsicos de finanas para o gerenciamento do negcio; reconhecer o significado de receitas e despesas; Custos Fixos e Variveis e Ponto de Equilbrio.

Jasmim: Ol, Bartolomeu, como voc est? Bartolomeu: Estou indo, Jasmim. Estou indo.

Jasmim: Sempre bem-humorado, heim, Bart? Apresente-se ao nosso(a) colega participante. Bartolomeu: Ol, eu sou o Bartolomeu. Bartolomeu: Ol, eu sou o Bartolomeu. Jasmim: No, Bart. srio, para dizer quem voc e o que faz. Voc ainda no to famoso assim a ponto de todos saberem tudo sobre voc, mas talvez at o final do curso voc seja.

Jasmim: Muito bem, Bartolomeu. Voc sabe que eu o recomendo sempre. Alis, eu o chamei aqui hoje para tirar algumas dvidas sobre finanas. Bartolomeu: Eu vim preparado para isso, Jasmim. Fique vontade para perguntar o que quiser. Jasmim: o seguinte, Bartolomeu, eu me sa muito bem na pesquisa de mercado que fiz para o restaurante, mas a palavra finanas me causa arrepios! Bartolomeu: Voc me lembra uma antiga cliente, Jasmim. Jasmim: Ento quer dizer que eu no sou a nica que realizei uma pesquisa de mercado e que se sente assim? Bartolomeu: Voc no est sozinha, Jasmim. Muitos clientes me procuram com essa reclamao, mas, depois de algumas visitas, eles percebem que a coisa mais fcil do que parece. Veja a Neide, por exemplo! Jasmim: A sua antiga cliente a Neide? Voc a conhece? Que coincidncia! Bartolomeu: Voc a conhece tambm? Jasmim: S de ouvir falar. O Henrique estava contando um pouco da histria dela, eu achei bem interessante. Talvez voc tenha algo mais para contar. Bartolomeu: Eu conheo Neide e Francisco muito bem. Ela falou a mesma coisa que voc sobre finanas. E eu respondi: - No diga isso, minha amiga! As finanas de uma empresa so bem mais simples do que fazer os quitutes que voc faz com muito talento no seu dia a dia. Assim como acontece na sua cozinha, planejar e cuidar das finanas empresariais requer apenas um pouco de prtica e dedicao. Jasmim: Falando assim parece fcil, Bart. Eu estou disposta a me dedicar. Quando decidi abrir o restaurante, disse para mim mesma que assumiria todo o compromisso que isto acarretaria e isso inclui as finanas. Bartolomeu: Voc est corretssima, Jasmim, mas, antes de partirmos para a prtica, preciso que voc conhea alguns conceitos e elementos bsicos de finanas para o planejamento e gerenciamento de um negcio. Para comear, vamos falar de Receitas, Despesas e Custos.

Receita toda entrada de recursos provenientes da venda de mercadorias ou prestao de servios Despesas e Custos Custos Fixos (CF): gastos e despesas necessrias e que contribuem de maneira indireta para a produo de seu produto ou servio. De modo geral, no dependem de quanto essa empresa vende ou produz. Custos Variveis (CV): gastos e despesas necessrias e que contribuem de maneira direta para a produo de seu produto ou servio. Os Custos Variveis dependem diretamente de quanto uma empresa vende ou produz. Jasmim: Ento, Bart, quer dizer que aluguel, material de cozinha, salrios dos funcionrios, contador, IPTU, luz, gua, telefone, tudo isso Custo Fixo? Bartolomeu: Exatamente, Jasmim! Em geral so contas mensais, gastos que se repetem com bastante regularidade. Mesmo que o negcio no v l muito bem em algum ms, ou, ao contrrio, tenha um resultado excepcional, esses custos no vo deixar de existir, por isso mesmo so chamados de Custos Fixos. Jasmim: E Custos Variveis so, por exemplo, quanto mais se produz, mais matria-prima se gasta? Quanto mais pratos o restaurante serve, mais alimentos e condimentos necessito para prepar-los. Bartolomeu: Muito bem, Jasmim, voc est compreendendo perfeitamente. Os impostos, as comisses para os vendedores, uma mercadoria para revenda, dentre outras despesas, tambm fazem parte do seu Custo Varivel, pois aumentam e diminuem em funo do quanto voc vende. Jasmim: Estou adorando, por enquanto. Estou compreendendo tudo. Bartolomeu: Viu, s? No nenhum mistrio. Alm desses dois conceitos, h outros dois que so muito importantes: Margem de Contribuio e Ponto de Equilbrio. Margem de Contribuio Margem de Contribuio a diferena do preo de venda e o Custo Varivel de um produto ou servio. Podemos dizer que o mesmo que lucro bruto. Chama-se Margem de Contribuio porque esse valor contribui para o pagamento do Custo Fixo da empresa. Ao calcular margem por cada produto e a somas das margens de todos os produtos obtemos a margem geral da empresa.

Ponto de equilbrio Ponto de equilbrio a quantidade de um determinado produto ou servio que uma FNpresa precisa vender para cobrir seus Custos FixosF7BSJWFJT. Jasmim: Bom, Bart, deixe-me ver se entendi. Se voc desconta do preo do seu produto seus gastos com matria-prima, comisso, impostos, ou seja, seus Custos Variveis, voc ter o valor da Margem de Contribuio. isso? Bartolomeu: Isso mesmo, Jasmim. importante ressaltar que a Margem de Contribuio deve ser sempre um valor positivo, pois com ela que a empresa cobrir seus Custos Fixos. Jasmim: Mas como a Flora, por exemplo, pode pagar os Custos Fixos mensais do Horto, vendendo folhas e verduras que tm uma Margem de Contribuio to pequena? Bartolomeu: Excelente pergunta, Jasmim. Para respond-la, preciso antes ter uma noo clara do que Ponto de Equilbrio. Suponhamos que a Margem de Contribuio de um molho de rcula seja igual a R$ 1,50 e os Custos Fixos do Horto sejam de R$ 600,00. Digamos que a Flora vendesse apenas rcula. Para saber quantos molhos de rcula o Horto precisaria vender para pagar os Custos Fixos, basta dividir o Custo Fixo pela Margem de Contribuio. Custos Fixos Margem de contribuio R$ 600,00 R$ 1,50 = Ponto de Equilbrio = 400 unidades

Jasmim: Ok, Bart, nesse caso o Ponto de Equilbrio ser de 400 molhos de rcula. Ela precisaria vender 400 molhos de rcula por ms, de modo que a soma da Margem de Contribuio de cada um corresponda ao valor total dos Custos Fixos. Mas, e o lucro? Onde entra o lucro nessa histria? Bartolomeu: Veja, Jasmim. 400 molhos de rcula a quantidade de equilbrio. Nesse momento, a empresa no tem lucro, nem prejuzo. Por isso dizemos que a empresa est em Ponto de Equilbrio. A empresa s ter lucro quando suas vendas forem superiores ao Ponto de Equilbrio. Jasmim: Nossa! Como esse tal de Ponto de Equilbrio importante! Como poderia saber se meu negcio iria dar lucro sem calcular o Ponto de Equilbrio? Agora, as finanas comeam a ficar bem mais claras pra mim, no esse bicho de sete cabeas que eu achava. Bartolomeu: Veja s, Jasmim, basta dedicar um pouquinho de ateno e tentar aplicar a teoria dentro da sua realidade, isso facilita o entendimento.
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Por ltimo, quero apenas lembr-la de que o Demonstrativo de Resultado um resumo ordenado das receitas e dos custos totais de uma empresa, dentro de um determinado perodo e que serve para apurar o lucro ou prejuzo de um negcio. Receitas = todas as entradas de recursos provenientes da venda de mercadorias ou prestao de servios R = PV x Q R: Receita PV: Preo de Venda Q: Quantidade Vendida Recapitulando... Despesas e Custos - gastos decorrentes da aquisio de mercadorias para revenda, matriaprima e servios consumidos pela empresa de forma direta ou indireta. Custos Fixos (CF) gastos e despesas necessrias e que contribuem de maneira indireta para a produo de seu produto ou servio. De modo geral, no dependem de quanto ela vende ou produz. Ex.: aluguel, salrios, contador, IPTU, luz, gua, telefone etc. Custos Variveis (CV) gastos e despesas necessrias e que contribuem de maneira direta para a produo (e/ou comercializao) de seu produto ou servio. Os Custos Variveis dependem diretamente de quanto uma empresa compra para revenda, vende ou produz. Ex.: comisses, impostos etc. Margem de Contribuio (MC): diferena entre o Preo de Venda e o Custo Varivel de um produto ou servio. MC = PV - CV MC: Margem de Contribuio PV: Preo de Venda CV: Custo Varivel Veja um exemplo de clculo da Margem de Contribuio: Maria artes e vende os produtos que cria. Atualmente, ela vende uma mdia de 50 unidades de cada produto por ms e sua receita total de R$ 400,00. Ela fez uma boa divulgao de seu trabalho e quer vender bem mais que o de costume. Acompanhe no quadro abaixo seu Preo de Venda, seus Custos e Margem de Contribuio.

Preo de Venda Custo Varivel Margem de Contribuio

Velas PerfumadasEnfeite de Resina R$ 5,00 R$ 2,00 R$ 2,50 R$ 0,80 R$ 2,50 R$ 1,20

Sabonetes R$ 1,00 R$ 0,40 R$ 0,60

O clculo da margem de Contribuio ficaria da seguinte forma: Receita Total R$ 400,00 (-) Custo Variveis R$ 185,00 50 x R$ 5,00 50 x R$ 2,00 Velas = Enfeitas = R$ 250,00 R$ 100,00 50 x R$ 2,50 50 x R$ 0,80 Velas = Enfeitas = R$ 125,00 R$ 40,00 (=) Margem de Contribuio R$ 215,00 50 x R$ 1,00 Sabonetes = R$ 50,00 50 x R$ 0,40 Sabonetes = R$ 20,00

Depois de ter feito a divulgao, Maria pretende vender: 200 unidades de velas perfumadas; 100 unidades de enfeites de resina; 300 unidades de sabonetes. Receita Total R$ 1.500,00 (-) Custo Variveis R$ 700,00 200 x R$ 5,00 100 x R$ 2,00 Velas = Enfeitas = R$ 1.000,00 R$ 200,00 200 x R$ 2,50 100 x R$ 0,80 Velas = Enfeitas = R$ 500,00 R$ 80,00 (=) Margem de Contribuio R$ 800,00 300 x R$ 1,00 Sabonetes = R$ 300,00 300 x R$ 0,40 Sabonetes = R$ 120,00

Ponto de Equilbrio (PE): momento em que a empresa no tem lucro nem prejuzo. Uma empresa s passa a ter lucro quando supera o Ponto de Equilbrio. P MC PE: Ponto de Equilbrio CF: Custo Fixo MC: Margem de Contribuio Importncia do Ponto de Equilbrio: Permite programar as compras de mercadorias e evitar estoques desnecessrios; Possibilita a definio das metas e planos de atuao para a equipe de vendas; Permite o controle da evoluo das vendas e a adoo de medidas corretivas, quando necessrio.
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Como apurar o resultado Lucro ou Prejuzo? Demonstrativo de Resultados Receitas Totais (PV x Q) () Custos Variveis Totais (CV x Q) (=) Margem de Contribuio (MC) () Custos Fixos (CF) Resultado Lucro/Prejuso Exemplo Receita Totais (PV x Q) = (15,00 x 100 un.) () Custos Variveis Totais (CV x Q) = (9,00 x 100 un.) (=) Margem de Contribuio (MC) () Custos Fixos (CF) (=) Resultado Lucro/Prejuzo

R$ 1.500,00 RS 900,00 R$ 600,00 R$ 450,00 R$ 150,00

Jasmim: Bart, eu ainda no entendi muito bem o que Demonstrativo de Resultado. Bartolomeu: Verei se consigo ser mais claro. O DRE o procedimento para a apurao de resultados de um negcio, um resumo ordenado das receitas e depesas totais da empresa, dentro de um determinado perodo. Ele apresentado de forma dedutiva (vertical, conforme mostrou o quadro anterior), ou seja, das receitas subtraem-se as despesas e, em seguida, indica-se o resultado (lucro ou prejuzo). Jasmim: Acredito que agora ficou mais compreensvel. Refletirei um pouco mais sobre isso com meus colegas na Sala de Aula Virtual do curso Aprender a Empreender do Sebrae. Bartolomeu: Nesta unidade surgiram muitos conceitos novos. Revise-os, caso tenha dvidas sobre o tema. Jasmim: Bom, Bart, muito obrigada pelos esclarecimentos. Agora tenho de ir ali trabalhar para garantir, pelo menos, o meu Ponto de Equilbrio. Mandarei-lhe servir um prato delicioso. Bartolomeu: Muito bem, Jasmim, no deixe para depois o que se pode fazer agora. At a prxima! Resumo Essa primeira unidade lhe ofereceu alguns conceitos iniciais sobre finanas, de modo a introduzi-lo(a) e subsidi-lo(a) para o restante do mdulo, como: Receita, Margem de Contribuio (MC) e Demonstrativo do Resultado do Exerccio (DRE). No decorrer das demais unidades, voc ver de que forma esses conceitos esto relacionados a outros clculos financeiros de sua empresa.
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Mdulo II FINANAS

Unidade 2 Apurao dos Resultados de um Negcio


Os resultados so importantes para sabermos como anda o nosso negcio. Por meio deles podemos saber se estamos crescendo e lucrando ou se estamos perdendo dinheiro. Nesta unidade trabalharemos com as frmulas e os clculos necessrios apurao dos resultados de um negcio e os seus impactos no comportamento do empreendedor. Ao final dessa unidade, voc ser capaz de: calcular receitas e despesas de um negcio; calcular Custos Fixos e variveis de um negcio; calcular a Margem de Contribuio de um negcio; calcular o resultado (lucro ou prejuzo) de um negcio; calcular o Ponto de Equilbrio de um negcio.

Henrique: Grande, Bartolomeu! Que alegria receb-lo em meu estabelecimento. Nossos encontros so sempre um riqussimo aprendizado. Bartolomeu: Que gentileza, Henrique. Voc sempre muito receptivo. Como vo as finanas?

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Henrique: Olha, Bartolomeu, acho at que esto bem, viu? Tenho conseguido atingir o Ponto de Equilbrio com boa sobra, se no me enganei nos clculos. Bartolomeu: Acho muito difcil que isso tenha acontecido. Voc um dos meus clientes mais perspicazes. Henrique: Mas eu sou humano, no ? Posso cometer um erro como qualquer outra pessoa. No me surpreenderia se encontrasse um erro, acho at que seria interessante revermos alguns clculos, que tal? Bartolomeu: Bom, acho que pode ser til para refrescar a memria. Tenho aqui um exemplo de um cliente que atendi hoje cedo, o Osvaldo, ele vende sanduches de pernil no parque da cidade. Veja a baixo os Custos do Negcio do Osvaldo: Locao do ponto no parque Salrio do funcionrio Ingrediente por unidade (pernil, po, sal, cheiro verde, leo) Saquinho plstico Guardanapo Preo de venda do sanduche Condimentos Conhea os clculos efetuados por Osvaldo: Valor total dos Custos Fixos(CF) Custos Fixos (CF) Locao do ponto no parque Slario do funcionrio Resultado Custo varivel de um sanduche (CV) Custo Varivel Ingradiente por unidade (pernil, po, sal, cheiro verde, leo) Saquinho plstico Guardanapo Condimentos Resultado
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R$ 90,00 R$ 220,00 R$ 0,80 R$ 0,05 R$ 0,05 R$ 2,00 R$ 0,15

R$ 90,00 RS 220,00 R$ 310,00

R$ 0,80 R$ 0,05 R$ 0,05 R$ 0,15 R$ 1,05

Margem de contribuio do sanduche (MC) Margem de Contribuio (MC) MC = PV CV MC = R$ 2,00 R$ 1,05 Resultado = R$ 0,95 Ponto de equilbrio do negcio de Osvaldo (PE) Ponto de Equilbrio (PE) PE = CF/MC PE = R$ 310,00/R$ 0,95 Resultado = R$ 326,32 sanduches, arredondando , 327 sanduches Apure o resultado do negcio de Osvaldo (DRE) Demonstrativo de Resultados (DRE) Receitas Totais (PV x Q) = R$ 2,00 x 400 () Custos Variveis Totais (CV x Q) = R$ 1,05 x 400 (=) Margem de Contribuio () Custos Fixos Resultado

R$ 800,00 R$ 420,00 R$ 380,00 R$ 310,00 R$ 70,00

Henrique: No so clculos difceis, Bart! Utilizam-se apenas as quatro operaes bsicas da matemtica: soma, subtrao, multiplicao e diviso. Bartolomeu: verdade, Henrique, porm so clculos trabalhosos, demandam tempo e exigem que o empregador tenha os registros organizados e atualizados sobre as finanas. Henrique: Voc tem razo, Bart, mas ns empreendedores somos pessoas PERSISTENTES e NO desanimamos diante de atividades trabalhosas. Sei que para manter o meu negcio, tenho que enfrentar vrios obstculos, dentre eles esto estes tipos de atividades matemticas. Bartolomeu: Concluir atividades trabalhosas, como esta, tornam o empreendedor mais independente e autoconfiante.

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Bartolomeu: Henrique, veja s o exemplo de outra antiga cliente minha, a Neide. Ela fez a projeo de vendas do seu futuro negcio: sero 8.260 salgados e, tambm, 8.260 sucos por ms. Para fabricar e vender essa quantidade, a empresa de Neide ter os seguintes custos: Custos Fixos Salrios e encargos Pr-labore gua , luz e telefone Assinaturas-Internet Materiais de escritrio Manuteno de mquinas e equipamentos Custos Fixos (Cont.) Horrios Contbeis Depreciao de mquinas/mveis/equipamentos Provises Outras despesas Total R$ 300,00 R$ 63,79 R$ 100,00 R$ 40,18 R$ 4.045,64 R$ 1.200,00 R$ 2.000,00 R$ 200,00 R$ 50,00 R$ 50,00 R$ 41,67

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Para fabricar e vender essa quantidade, a empresa de Neide ter os seguintes custos: Esfirra Quantidade mensal de Vendas Custo Variveis Preo de vendas Veja como calcular: 1) O Demonstrativo de Resultado para a quantidade de 8.260 salgados e sucos. Demonstrativo de Resultados Receita Total () Custos Variveis (=) Margem de Contribuio () Custos Fixos Resultado/Lucro R$ 18.585,00 R$ 11.994,50 R$ 6.590,50 R$ 4.045,64 R$ 2.544,86 2.270,00 R$ 0,85 R$ 1,50 Coxinha 2.490,00 R$ 0,75 R$ 1,50 Kibe 1.630,00 R$ 1,20 R$ 1,50 Po pizza 1.870,00 R$ 1,35 R$ 1,50 Sucos 8.260,00 R$0,45 R$ 0,75

Henrique: Nossa, Bartolomeu, o negcio de Neide est indo bem. Com R$ 2.544,86 de lucro, logo ela poder crescer. O clculo do DRE ficou mais claro, agora, com esse exemplo. Sinto-me mais seguro.

Bartolomeu: Sim, Henrique, com o tempo voc desenvolver uma prtica e esta atividade no se tornar muito trabalhosa. Henrique: Bom, Bartolomeu, acho que podemos aproveitar este momento para conferirmos o Demonstrativo de Resultado da fbrica, o que acha? Bartolomeu: Acho a sua ideia muito boa, Henrique! Vamos aproveitar que estamos com os conceitos frescos na memria e discutir sobre isso. Resumo Nessa unidade, voc aprendeu a calcular o Demonstrativo de Resultados (DRE) de sua empresa, bem como os componentes fundamentais que o compem. Voc pode ver tambm um pouco mais sobre o perfil do empreendedor perante as finanas. Na prxima unidade continuaremos os estudos do Fluxo de Caixa.

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Unidade 3 Calculando o fluxo de caixa


Calcular o fluxo de caixa no um bicho de sete cabeas como a maioria pensa. muito mais simples do que voc possa imaginar. Nesta unidade, voc conhecer os elementos bsicos do fluxo de caixa, de forma que possa calcul-lo com segurana, conhecendo sua importncia para uma boa gesto dos negcios. Ao final desta Unidade, voc ser capaz de: reconhecer os elementos que compem o fluxo de caixa; compreender a importncia do fluxo de caixa; reconhecer procedimentos para entender o controle do fluxo de caixa. Henrique: Ol, seja bem-vindo(a) Brinqueduc. Estava aqui conferindo o Demonstrativo de Resultado (DRE) da minha fbrica com o Bart, quando fui interrompido por um telefonema de Jasmim.

Ela est a caminho e acho que ser um encontro muito rico para todos ns. Vamos comear! Bartolomeu, agora que finalizamos a anlise do Demonstrativo de Resultado (DRE) da fbrica, acho que podemos avanar para o Fluxo de Caixa, o que voc acha? Bartolomeu: Acho uma excelente ideia, Henrique. Vamos otimizar o nosso tempo e aproveitar ao mximo.

Jasmim: Ol! Vim fazer-lhes uma visitinha, Henrique. Bartolomeu me disse que estaria aqui dando uma olhada nas suas finanas e achei que seria interessante que eu acompanhasse.

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Henrique: Com certeza, Jasmim. Voc chegou em boa hora. Acho que voc poder contribuir bastante neste encontro. Jasmim: Henrique, vejo no seu semblante uma expresso digna de futuros empreendedores de sucesso. Olhar firme, postura confiante e um certo ar de independncia. Gostei de ver! Bartolomeu: Ah, isso porque ele acabou de calcular o Demonstrativo de Resultado (DRE) da empresa e chegou concluso de que empreendedores tm que ser persistentes e confiantes. Henrique: verdade, Jasmim. Aps calcular o Demonstrativo de Resultado (DRE), adotei um certo ar de independncia, como voc disse. E, para aproveitar o embalo, propus ao Bartolomeu que inicissemos o estudo do Fluxo de Caixa.

Jasmim: Bom, se uma empresa sabe quanto poder ter de receitas e quanto poder ter de gastos, ela tambm pode projetar quando esses recebimentos e desembolsos iro acontecer, certo? Bartolomeu: Certssimo, Jasmim, porm mais simples do que pensam. Existe uma ferramenta muito importante para o gerenciamento financeiro de um negcio. uma ferramenta de planejamento que se chama Fluxo de Caixa. Henrique: Uma vez vi um desenho muito engraado em uma revista que falava sobre Fluxo de Caixa. Era um menino bebendo gua na mangueira e fazendo xixi ao mesmo tempo.

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Bartolomeu: Alm disso, o Fluxo de Caixa pode ser dirio, semanal, mensal ou mesmo anual. Tudo vai depender da frequncia de entradas e sadas de dinheiro da empresa. Se for uma frequncia diria, ser preciso controlar o fluxo diariamente. Se for uma frequncia mais espaada,o empreendedor decidir com qual frequncia far o controle. Jasmim: O Fluxo de Caixa serve basicamente para planejarmos quanto vamos gastar e quanto vamos receber a cada dia ou semana. uma ferramenta de planejamento.

Capital de giro o valor que a empresa necessita para cobrir seus gastos, antes da entrada dos recursos provenientes das vendas. Henrique: Pessoal, o Fluxo de Caixa muito importante. Sem ele, ns tocaramos nossos negcios s cegas. Bartolomeu: Meus caros, percebo que vocs j compreenderam quanto importante o Fluxo de Caixa e para que serve, mas isso no basta, preciso entender como funciona na prtica. Para isso, vou lhes mostrar a sua estrutura e os elementos que fazem parte dela. Jasmim: Ai, Bart! Vai complicar? Estava indo to bem. Henrique: No se preocupe, Jasmim. Se forem como os clculos da Demonstrao de Resultados, fcil, fcil! Bartolomeu: Muito bem lembrado, Henrique. O Fluxo de Caixa at mais simples. Se vocs j tm todos os valores de entradas e sadas de dinheiro do ms, tero apenas o trabalho de distribuir esses valores ao longo dos dias, dentro do Fluxo de Caixa. Jasmim: Ento, resumindo: uma ferramenta de planejamento financeiro que serve para o registro de entradas e sadas de dinheiro na empresa, cuja anlise indica as decises a serem tomadas na sobra ou falta de recursos. Agora entendi. Bartolomeu: Vejam a estrutura de um Fluxo de Caixa dirio dentro de um ms. Neste exemplo, foram utilizados apenas cinco dias; porm, na montagem da planilha, vocs podem acrescentar os 30/31 dias do ms.

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Estrutura do fluxo de caixa Ms______________ Saldo inicial (SI) ( ) Entradas (E) () Sadas (S) (=) Saldo final (SF) Dia 1 Dia 2 Dia 3 Dia 4 Dia 5

Saldo inicial (SI) Valores em moeda corrente disponveis no caixa + valores em moeda corrente disponveis no(s) bancos(s), apurados no primeiro dia do fluxo. Entradas (E) Valores monetrios previstos para recebimentos em cada dia do perodo. Obs.: Se a empresa tiver mais de uma conta bancria, apura as disponibilidades em cada conta a somar ao caixa. Sadas (S) Valores monetrios previstos para pagamentos em cada dia do perodo. Obs.: Cheques pr datados s so considerados recebimentos ou desembolsos quando descontados. Saldo final (SF) Resultado lquido do perodo de apurao do fluxo SF = SI (E S) Jasmim: Estou mais convencida da importncia do Fluxo de Caixa e de quo til ele . As coisas ficaram bem mais claras aps visualizar a sua estrutura, voc concorda, Henrique? Henrique: Concordo plenamente, Jasmim. Vou agora mesmo conferir a tabela de Fluxo de Caixa da minha fbrica. Aps essas explicaes, poderei extrair o mximo desses valores que l esto. Bartolomeu: Essa troca de figurinhas entre vocs empresrios muito importante, aprende-se muito com isso. Henrique: No prximo encontro, estaremos aptos a ver o Clculo do Fluxo de Caixa, certo, Bart? Bartilomeu: Certamente, Henrique. Mantenham em mente tudo que foi visto at agora, no prximo encontro daremos sequncia. At logo! Nesse unidade, voc viu o conceito de Fluxo de Caixa, bem como a sua importncia para os negcios. Alm disso, foi lhe apresentado o conceito de Capital de Giro, que, relembrando, o valor que a empresa necessita para cobrir seus gastos, antes da entrada dos recursos proveniente das vandas. Na prxima unidade, veremos o clculo do Fluxo de Caixa, at l!

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Mdulo II FINANAS

Nesta unidade, sero dados subsdios para que voc mesmo possa diagnosticar a situao financeira de sua empresa, calculando os indicadores de eficincia de um negcio. Competncias da Unidade 4 Ao final desta unidade, voc ser capaz de:

Estruturar de forma bsica o movimento de entradas e sadas de recursos do caixa (Fluxo de Caixa) de um negcio; Calcular os indicadores de eficincia de um negcio.

Conhea cinco motivos da importncia do Fluxo de Caixa para o gerenciamento financeiro de um negcio: FLUXO DE CAIXA 1 Permite a projeo das necessidades de Capital de Giro de um negcio. 2 Possibilita ao empreendedor se antecipar a qualquer falta de recursos. 3 Permite a antecipao de pagamentos, obtendo descontos e condies favorveis. 4 Favorece aes estratgicas nas vendas. Ex.: aumento de estoques, concesso de descontos etc. 5 Fornece os dados financeiros para o clculo dos Indicadores de Eficincia econmica de um negcio: lucratividade, rentabilidade e Ponto de Equilbrio.

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Jasmim: Nossa Bart, falou tudo agora. Acabando aqui, iremos todos almoar l no restaurante. Henrique: Apoiado! Jasmim: Vamos voltar, pessoal. Bart, eu estava pensando: antecipar-se falta de recursos tomar medidas como um administrador de negcios, certo?

Bartolomeu: Isso mesmo, Jasmim. Por exemplo: um empreendedor analisa o Fluxo de Caixa e detecta que no prazo de 20 dias o saldo ficar negativo. Ele liga para um fornecedor e negocia uma nova data para um boleto que vencer naquela data. Henrique: Fazendo isso antecipadamente, ele ser mais bem recebido pelo fornecedor, que tambm poder se reprogramar diante daquele novo fato. Bartolomeu: Antecipar-se aos pagamentos aproveitar uma futura sobra de caixa e negociar descontos, reduzindo os compromissos de curto prazo e aumentando o lucro da empresa.

Jasmim: Meus amigos, isso muito interessante!

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Dica do tutor As aes estratgicas de vendas normalmente so planejadas com antecedncia. O aumento estratgico de estoques precedido de estudos de caixa. Aumentar o estoque significa trocar dinheiro lquido por mercadorias cuja liquidez baixa, se comparada com o dinheiro.
Branca: Ol a todos! Henrique: Branquinha! Que surpresa agradvel. Havia me esquecido que hoje era dia de voc vir aqui. Junte-se a ns. Jasmim: , Branca. Estamos conversando sobre Fluxo de Caixa. O Bart est nos ajudando muito. Acho que voc poder contribuir tambm. Branca: Que sorte a minha vir aqui logo hoje, eu adoro falar sobre finanas. Por exemplo, eu conheo cinco causas de desequilbrio de caixa!

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Jasmim: verdade, Bart. Para identificar com preciso as causas de desequilbrio de caixa de uma empresa, o empreendedor precisa de conhecimentos especficos ou de apoio.

Conhea cinco benefcios do uso do Fluxo de Caixa, que fazem essa ferramenta ser to importante para o gerenciamento de um negcio:

1 - Permite a projeo das necessidades de Capital de Giro de um negcio. Para pagar essas contas, a empresa precisa de uma quantia inicial at que o saldo das vendas comece a contribuir efetivamente com as finanas do negcio. 2 - Possibilita ao empreendedor se antecipar a qualquer falta de recursos. Agindo antecipadamente, o empreendedor negocia uma nova data para um boleto que vencer naquela data. 3 - Permite a antecipao de pagamentos obtendo descontos e condies favorveis. Antecipando pagamentos, o empreendedor reduz os compromissos de curto prazo e aumenta o lucro da empresa. 4 - Favorece aes estratgicas nas vendas. As aes estratgicas, como o aumento de estoques ou descontos promocionais, devem ser precedidas de estudos do Fluxo de Caixa. 5 - Fornece os dados financeiros para o clculo dos indicadores de eficincia econmica de um negcio: lucratividade, rentabilidade e ponto de equilbrio. De posse desses indicadores, o empreendedor pode se decidir por manter ou mudar os rumos de um negcio ou mesmo desistir da implantao de um negcio.

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Dica do tutor
Aps ter aprendido a fazer projees de vendas, apurar os custos, calcular Margem de Contribuio, elaborar Demonstrao do Resultado do Exerccio e a estruturar, de forma bsica, o movimento de entradas e sadas de recursos do caixa (Fluxo de Caixa) de um negcio, voc, como empreendedor, deve calcular os Indicadores de Eficincia de um Negcio. * Os Indicadores de Eficincia de um Negcio servem para que o empreendedor saiba se o negcio possui parmetros de eficincia adequados ao mercado ou no.

Branca: O clculo dos Indicadores de Eficincia muito importante para podermos posicionar nosso negcio no mercado. Com isso, teremos uma noo se estamos vendendo aqum, alm ou igual aos concorrentes. Jasmim: Este um ponto importante, Branca. Procuro sempre posicionar o meu restaurante em relao ao mercado, e nisso o clculo dos Indicadores de Eficincia muito til para mim. Bartolomeu: Muito bem, acredito que, aps receber todas essas informaes financeiras, vocs no tero problemas ao gerir o negcio, pois, como vimos, os clculos no so complexos. Henrique: Puxa, Bart, eu no sei como agradec-lo. Foram muito enriquecedoras essas dicas. Mas no se preocupe, no deixaremos de procur-lo para consultorias. Jasmin: Eu tambm adorei ter participado desta conversa sobre finanas. Confesso que tinha um pouco de preconceito com o tema, mas agora ele j foi totalmente desmistificado e me sinto bem mais segura.

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Branca: Consegui aproveitar a parte final do debate e, para mim, foi muito produtivo. No esqueam de me convidar nas prximas vezes. Bartolomeu: Pode deixar, Branca. Pessoal, eu que agradeo, foram muito satisfatrios esses encontros que tivemos, tambm saio daqui contente.

Muito bem, voc chegou ao fim do Mdulo Finanas! Voc deve ter notado a importncia das finanas para o empreendedor e para o empreendimento. Um descuido com as finanas e seu negcio pode ir por gua abaixo. Portanto, mantenha-se sempre atento(a) ao Fluxo de Caixa, Capital de Giro e aos Indicadores de Eficincia de um Negcio. Todas essas so ferramentas simples, como vimos durante o mdulo, porm fundamentais para a manuteno e equilbrio de seu negcio, conhec-las e aplic-las papel do empreendedor.

Resumo Fluxo de Caixa


Permite a projeo das necessidades de capital de giro de um negcio. Possibilita ao empreendedor se antecipar a qualquer falta de recursos. Permite a antecipao de pagamentos, obtendo descontos e condies favorveis. Favorece aes estratgicas nas vendas. Ex.: aumento de estoques, concesso de descontos etc.

Os Indicadores de Eficincia de um Negcio servem para que o empreendedor saiba se o negcio possui parmetros de eficincia adequados ao mercado ou no. At o prximo Mdulo.

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