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CONTABILIDAD FINANCIERA II Administración y Dirección de Empresas, 20 y 21 SOLUCIÓN 7.

Supuestos de Préstamos y Empréstitos CASO 1:
Se solicita un préstamo el 1-1-200X por 800.000 EUR, se devuelve 400.000 euros al final del primer año, y el resto, a final del segundo año. Se sabe además lo siguiente: • • • Amortización del principal en dos plazos: 31-12-200X y 31-12-200X+1 Interés anual del 4% sobre el capital vivo durante el ejercicio, pago por anualidades vencidas. Gastos de concesión de 10.000 EUR

Se pide: calcular el interés efectivo y contabilizar las operaciones relativas al mismo.

¿Cómo se calcula el interés efectivo de este préstamo? El tipo de interés efectivo es el que iguala el importe recibido (800.000 - 10.000 =790.000 EUR), con el valor de los desembolsos futuros que realizará la empresa en concepto de (1) intereses (2 pagos del 4% del capital vivo o lo que es lo mismo 4% de 800.000 el primer año: 32.000 EUR, y 4% de 400.000 el segundo año: 16.000 EUR), y de (2) amortización del principal (400.000 EUR el 31-12-200X y otros 400.000 el 31-12-200X+1): Recibido = Entregado → 790.000 = 32.000 400.000 16.000 400.000 + + + (1 + i ) (1 + i ) (1 + i )2 (1 + i )2

i = tipo de interés efectivo = 4,8879% [Se calcula con Excel usando la fórmula TIR]
Año Intereses Saldo inicial devengados deudas con ent. crédito 4,8879% * (a) (a) (b) 790.000 790.000 396.614 38.614 19.386 (32.000) (16.000) (400.000) (400.000) 396.614 0 Pagos Amortización Coste amortizado saldo final (a)+(b)-(c)-(d) (d) (e)

(c)

1/1/200X 31/12/200X 31/12/200X +1

(a) = saldo inicial el primer año, luego es el saldo de (d) previo. (b) = (a) * tipo interés efectivo i (c) = los pagos vienen dados en el enunciado (d) = (a) + (b) – [(c) + (d)] Con la información contenida en la tabla, debemos ser capaces de contabilizar las operaciones relacionadas con este pasivo. De forma general, al contabilizar las operaciones relacionadas con fondos ajenos, tendremos que ver si hay que contabilizar el devengo de intereses, y en su caso, si dichos intereses se deben pagar (-banco) o se dejan a deber (+deuda); hay que reclasificar el pasivo de L/P a C/P; ó si hay que devolver el importe (o parte del importe) que se adeuda. El interés implícito en este caso es de 10.000 EUR (diferencia entre recibido y pagado), que se distribuye según el método del interés efectivo como sigue: 6.614 el primer año y 3.386 el segundo año.

000 Al final del primer año.000 Haber 390. (ii) (iii) . que puede constar de intereses implícitos y explícitos. a C/P.000 Haber 32.000 Por el pago de la primera parte de la deuda Cuenta Deuda con entidades crédito C/P Banco C/C Debe 400. por la reclasificación de la deuda Cuenta Deuda con entidades de crédito a L/P Deuda con entidades crédito C/P Debe 396. Reclasificado la deuda de L/P a C/P si es preciso.614 Haber 396.000 Haber 400. el resto se contabiliza como L/P: Cuenta Banco C/C Deuda con Entidades de Crédito L/P Deuda con Entidades de Crédito C/P Debe 790.614 Haber 32. ello requiere del reconocimiento de un gasto (en la cuenta de P y G) por el interés efectivo devengado.000 Al cierre del primer ejercicio. Realizado los pagos de intereses y / o principal correspondientes.000 400.614 En lo referente a los pasivos (obligaciones de pago).000 6. al cierre de cada ejercicio es preciso asegurarse de que se ha: (i) Contabilizado el gasto por intereses o coste de la financiación.AÑO 1: Primero damos entrada al dinero y reconocemos el pasivo: 400.000 es el primer pago. devengo de intereses (implícito y explícito): Cuenta Gasto por Intereses de deudas (Gasto) Intereses C/P de deudas Deuda con Entidades de crédito a L/P Debe 38.614 Por el pago de los intereses Cuenta Intereses C/P de deudas Banco C/C Debe 32.

devengo de intereses (implícito y explícito): Cuenta Gasto por Intereses de deudas (Gasto) Intereses C/P de deudas Deuda con Entidades de crédito a L/P Debe 19.000 Haber 16.000 Haber 400. por la devolución de la deuda Cuenta Deuda con entidades crédito C/P Banco C/C Debe 400.AÑO 2: Al cierre del segundo ejercicio.000 3.000 .000 Al final del segundo año.386 Por el pago de los intereses Cuenta Intereses C/P de deudas Banco C/C Debe 16.386 Haber 16.

136. tiene que pagar = 5%.000 EUR).000.399 163.CASO 2: Se emite un empréstito de 50.000 50.136. Recibido = Entregado → 950.000.250. Gastos de emisión: 50. La empresa recibe 1.000) 86. La devolución del empréstito es por 50.000 = 50. Tiene pagos por la emisión de 50.000 -50. por tanto. La emisión del empréstito es a la par Valor Reembolso = 25 EUR.000 x 20 (VE)= 1.250. recibe en efectivo 950.036.279 1.881 99.000 0 Interes devengado (a) * i (b) Cupones (Pagos) 4%* VN (c) Intereses implícitos (b)-(c) (d) Coste amortizado (a)+(d) (e) 50.279 1.000 x 25 (VR) = 1.000 1. Cuadro de amortización del empréstito: Año Importe del empréstito (a) Ene/200X Dic/200X Dic/200X+1 Dic/200X+2 950.000 El interés efectivo (i) es el tipo de interés que iguala lo recibido y lo entregado.721 (50.000.000 EUR.881 149.036.000 1.000) (50.000.000 -50. El empréstito se emite por 50.000 = i = 11. Devolución del principal íntegra (amortización) al final de los 3 años.000 -1.250.000 50.000 y lo entregado por devolución del principal: 1.000 + + + (1 + i ) (1 + i )2 (1 + i )3 (1 + i )3 .000 Esquemáticamente los flujos de efectivo asociados a esta operación son como sigue: +950.000) (1.250.250.250.000 EUR (diferencia entre lo recibido al principio: 950.3028% El interés implícito es de 300. Vida del empréstito: 3 años.881 1.000.000 -50. por anualidades vencidas.000.000 136.000 obligaciones el 1-1-200X: • • • • • • Valor Nominal de cada obligación = 20 EUR.399 113.000) y el interés explícito es de 150.000. El interés explícito se calcula sobre el valor nominal. Por tanto.721 1.000 950.000 EUR (3 pagos de 50.881 1. tiene que pagar = 5% de 1.000 EUR. Se pide: calcular el interés efectivo del empréstito de obligaciones y contabilizar las operaciones relativas al mismo.250. Interés (cupón) anual del 5%.000) (50. Anualmente.

399 Por el pago del segundo cupón Cuenta Intereses a C/P de O&B Banco C/C Debe 50.881 EUR el primer año.000 99.721 EUR el tercer año.881 Haber 50. se distribuyen 86. devengo de intereses Cuenta Gasto por intereses de O&B Intereses a C/P de O&B Obligaciones y Bonos L/P Debe 149.000 86. y hay que distribuirlos según el método del interés efectivo. AÑO 1: Emisión de las obligaciones y cobro del dinero: Cuenta Banco C/C Obligaciones y Bonos L/P Debe 950. En este caso.000 son GASTO de los tres años (son coste financiero del pasivo).El interés explícito se paga a medida que se devenga. el PAGO y el GASTO suceden en los mismos ejercicios.000 AÑO 2: Al cierre del segundo ejercicio. 99.000 .399 EUR el segundo año. incorporadas al principal). En el caso del interés implícito se PAGA al final (las 300.000 Al cierre del primer ejercicio.881 Por el pago del primer cupón Cuenta Intereses a C/P de O&B Banco C/C Debe 50.000 EUR cada año por intereses explícitos. y 113.000 Haber 950.000 Haber 50.399 Haber 50. Son gasto del ejercicio 50.000 Haber 50. devengo de intereses (implícito y explícito): Cuenta Gasto por intereses de O&B Intereses a C/P de O&B Obligaciones y Bonos L/P Debe 136. que se van pagando a medida que se van devengado: en el caso de los explícitos. sin embargo las 300.000 se pagan al final del todo.

721 Haber 50.000 .279 Haber 1.250.136.000 Por la devolución del empréstito Cuenta Obligaciones y Bonos a C/P Banco C/C Debe 1.279 AÑO 3: Al cierre del tercer ejercicio.000 Haber 50.250.000 Haber 1.136.000 113. devengo de intereses Cuenta Gasto por intereses de O&B Intereses a C/P de O&B Obligaciones y Bonos L/P Debe 163.Por la reclasificación del empréstito Cuenta Obligaciones y Bonos a L/P Obligaciones y Bonos a C/P Debe 1.721 Por el pago del tercer cupón Cuenta Intereses a C/P de O&B Banco C/C Debe 50.