Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC)

ELABORAO DA DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA (DFC) AULA 5

INFORMAES GERADAS PELA DFC

capacidade de autofinanciamento das operaes; capacidade de gerar recursos para investimentos; o que foi feito com o lucro gerado pelas operaes; como est sendo financiada a expanso da empresa; por que a empresa teve que pegar emprstimos se seu lucro mais a depreciao so superiores aos investimentos em imobilizado; se a poltica de dividendos compatvel com a gerao de lucros; entre outras informaes.

Apresentao da DFC
Art. 188. As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei indicaro, no mnimo: I demonstrao dos fluxos de caixa as alteraes ocorridas, durante o exerccio, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se essas alteraes em, no mnimo, 3 (trs) fluxos: a) das operaes; b) dos financiamentos; e c) dos investimentos;

Apresentao da DFC
a DFC pode ser apresentada pelo mtodo direto ou indireto. Embora o IASB permita a utilizao dos dois mtodos encoraja a utilizao do mtodo direto. empresa pode optar por divulgar a DFC pelo mtodo direto ou indireto, entretanto se a empresa optar pelo mtodo direto ela obrigatoriamente ter que fazer a conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais, em notas explicativas. Se a empresa utilizar o mtodo indireto, os montantes de juros pagos (lquidos dos valores capitalizados) e os valores do imposto de renda e da contribuio social sobre o lucro lquido pagos durante o perodo devem ser informados de forma detalhada, em notas explicativas.

Deliberao CVM n 547/08 (CPC 03) definies

As informaes da DFC so teis para proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como suas necessidades de liquidez; Equivalentes de caixa: so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em um montante conhecido de caixa e que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor; Atividades de investimento: so as referentes aquisio e venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos no includos no equivalente de caixa; Atividades de financiamento: so aquelas que resultam em mudanas do capital prprio e no endividamento da entidade, no classificadas como atividade operacional; Atividades operacionais: so as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades diferentes das de investimentos e de financiamento.

ATIVIDADES OPERACIONAIS
so as principais atividades geradoras de receita da entidade; geralmente resultam das transaes e de outros eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo; um indicador chave para medir a capacidade operacional da entidade para pagar dividendos e juros sobre o capital prprio e fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. Exemplos: Recebimentos da vendas, pagamento a fornecedores, pagamento de salrios, pagamento de impostos e taxas, etc.

ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
So as referentes aquisio e venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de caixa; importante porque tais fluxos de caixa representam a extenso em que os dispndios de recursos so feitos pela entidade com a finalidade de gerar resultados e fluxos de caixa no futuro Exemplos: Emprstimos concedidos, participaes em outras empresas, recebimento pela venda de imobilizado, pagamento de bens do imobilizado, intangvel, etc.

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
So aquelas que resultam em mudanas no tamanho e na composio do capital prprio e no endividamento da entidade, no classificadas como atividade operacional; a divulgao separada dos fluxos de caixa decorrentes das atividades de financiamento importante por ser til para prever as exigncias sobre futuros fluxos de caixa pelos fornecedores de capital entidade. Exemplos: Obteno de emprstimos e financiamento, aumento de capital, pagamento de dividendos, etc.

classificao de juros, dividendos e juros sobre capital prprio pagos e recebidos:

instituies financeiras geralmente classificados como operacionais; demais empresas no h consenso, podendo ser: caixa operacional por entrar na determinao do lucro lquido; caixa de financiamento por ser custo de obteno de recursos financeiros; caixa de investimento por ser retorno de investimentos. porm devem ser classificados de forma consistente. CPC 03 recomenda: juros pagos fluxo de caixa operacional; dividendos e juros sobre capital prprio atividade de financiamento; se classificado de forma diferente colocar em notas explicativas.

ELABORAO DA DFC

Operaes que afetam caixa (entrada):

vendas vista e recebimentos de duplicatas; emprstimos bancrios; integralizao e aumento de capital; vendas de imobilizado/investimentos; recebimento de juros, dividendos, indenizaes de seguros, etc.

ELABORAO DA DFC

Operaes que afetam caixa (sadas):

compras a vista e pagamento a fornecedores; pagamento de emprstimos, de juros, de variaes monetrias; pagamento de dividendos; pagamentos de despesas, custos, contas a pagar; aquisies do Permanente (Imobilizado, Investimento, Diferido), etc.

ELABORAO DA DFC

Operaes que no afetam caixa:

depreciao, amortizao e exausto; provises; reavaliao; ganhos/perdas de equivalncia patrimonial; variaes monetrias/cambial; variao do estoque no mtodo direto;

ELABORAO DA DFC MTODO DIRETO

Saldo inicial 31/12/X1 + ENTRADAS

180.000
xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx

vendas vista/receb dupl. emprstimos bancrios integralizao/aumento de capital venda de imobilizado/investimentos, etc

SADAS
compras vista/pag. A Fornecedores (xxxxxx) pagamento de emprstimos/juros/variaes monetrias, etc (xxxxxx)

= Saldo final 31/12/X2

250.000

ELABORAO DA DFC MTODO INDIRETO

A DFC pelo mtodo indireto explica a variao no caixa:

31/12/X1 Caixa e equiv. de Caixa 180.000 31/12/X2 250.000

Variao

70.000

ELABORAO DA DFC

Vide exemplo no arquivo Word.