Matemticas Actuariales I

Clase 27 2 de Mayo 2013 27. Introduccin a las reservas, su utilidad y funcin dentro de la cartera. 27.1 Reservas bajo los modelos retrospectivos y prospectivos en el caso continuo. 27.2 Varianza de la funcin de prdida y otras expresiones para los modelos prospectivos. Reserva: Monto de recursos necesarios para hacer frente a las obligaciones asumidas por la compaa de seguros, reconociendo el efecto de inters e inflacin, as como, los gastos de administracin derivados de la cartera, considerando la participacin de reaseguro Las Reservas sirven para reconocer el monto econmico que requiere la compaa para dotarla de los recursos necesarios para realizar el pago de las obligaciones que le sern reclamadas y los gastos en que incurre por la administracin de su carte cartera. La regulacin hacia las reservas que deben constituir las compaas aseguradoras es posible de encontrar en la LGISMS, Circulares y reglas emitidas por la CNSF, Reglamento del Seguro de Grupo para la Operacin de Vida y del Seguro Colectivo para la Ope Operacin racin de Accidentes y Enfermedades y en los estndares de prctica actuarial. Tipos de Reservas Las principales reservas a constituir en las aseguradoras son: Reserva de Riesgos en Curso RRC.RD.Reserva de Dividendos SONR.- Reserva de Siniestro Siniestros Ocurridos y No Reportados SPV.Reserva de Siniestros Pendientes de Valuacin OPC.Reserva de Obligaciones Pendientes por Cumplir La forma en que las compaas dan a conocer dichos procedimientos a la CNSF es mediante la elaboracin y registro de una na nota tcnica con el mtodo actuarial con el que se efectuar las respectivas valuaciones, dichas Notas Tcnicas, debern contener: Frmulas y Procedimientos. Hiptesis Demogrficas, financieras y de cualquier otro tipo que se pudieran utilizar. Informacin rmacin estadstica. Opinin del auditor externo actuarial. Firma del Actuario Responsable de la elaboracin. Cmo funcionan tericamente las reservas? Prima al principio de ao 36,669 27,501 18,334 9,167 Fondo al principio de ao 36,669 41,370 37,187 23,585 Fondo al final del ao 38,869 43,852 39,418 25,000 Beneficios pagados al final del ao -25,000 -25,000 -25,000 -25,000 Exceso por sobreviviente al final del ao 184.92 377.05 576.71 0

k
0 1 2 3

lk
100 75 50 25

Exceso 13,869 18,852 14,418 0

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Clase 27 2 de Mayo 2013 Reservas bajo los modelos retrospectivos y prospectivos en el caso continuo. Existen dos mtodos bsicos para la valuacin de reservas y estos son, utilizar los mtodos prospectivos y retrospectivos. Modelo prospectivo:

Reserva t = VPA de los beneficiost - VPA de las primas t

Modelo retrospectivo:

Reserva t = Valor Acumulado de las primas recibidast - beneficios pagados t

Modelo general prospectivo Al tiempo t el modelo general de la reserva bajo el mtodo prospectivo est basado en la funcin de prdida vista con anterioridad.
t

L =V

T ( x ) t

P ( Ax ) a T ( x ) t

Slo que al ser valuada en el tiempo t es como suponer que la persona cuenta con edad x+t, es decir:

V ( Ax ) = E ( t L ) = E V

T ( x )t

) P ( A ) E (a
x

T ( x ) t

)= A

x +t

P ( Ax ) ax +t

La varianza de t L es similar a la obtenida para la funcin de prdida:

P ( Ax ) V ( t L ) = 1 +

Ax +t Ax2+t )

Otra expresin para determinar la reserva bajo el mtodo prospectivo viene dada en funcin de las primas niveladas:

A V ( Ax ) = Ax +t P ( Ax ) a x +t = ax +t x + t P ( Ax ) ax +t
V ( Ax ) = ax +t P ( Ax +t ) P ( Ax )

La interpretacin detrs de esta frmula es que si estamos en la edad x+t necesitaremos una prima ms cara que si estuviramos slo en la edad x, por lo que esa diferencia en primas

( P ( A ) P ( A ) ) debemos de pagarla con una anualidad a partir de edad x+t.

x +t x

Matemticas Actuariales I
Clase 27 2 de Mayo 2013 Algo similar pero en un sentido contrario se define con la siguiente igualdad:

ax +t tV ( Ax ) = Ax + t P ( Ax ) a x + t = Ax + t 1 P ( Ax ) Ax +t

P ( Ax ) = A 1 x +t P ( Ax +t )

Otra expresin en trminos de seguros que nos puede ser de utilidad es:

P ( Ax ) = Ax +t 1 tV ( Ax ) = Ax + t 1 P ( Ax +t )

Ax ax Ax +t ax +t

Aa Aa V ( Ax ) = Ax +t 1 x x +t = Ax +t x x +t ax Ax +t ax

1 Ax + t Ax = Ax + t 1 Ax

V ( Ax ) = Ax +t

Ax Ax Ax +t Ax +t Ax Ax +t Ax + Ax Ax +t = 1 Ax 1 Ax

A Ax V ( Ax ) = x +t 1 Ax

Y su contraparte en trminos de anualidades es:

A Ax V ( Ax ) = x +t 1 Ax
V ( Ax ) =

1 ax +t 1 + ax = 1 1 + ax

( ax ax +t ) ax ax + t a = = 1 x +t ax ax ax