PROCESO DE REORGANIZACIÓN

Con el término reorganización queremos hacer referencia a todos aquellos procedimientos que permitan al deudor superar las dificultades financieras y continuar por ende con el funcionamiento de la actividad comercial. Independientemente de cual sea el sistema elegido existen determinados elementos vertebradotes que son esenciales :el acceso rápido y fácil al concurso !la prosecución de la actividad empresarial su financiamiento y el sistema de administración de la empresa durante el proceso concursal! la suspensión de las acciones de los acreedores contra los bienes del deudor durante determinado tiempo! y por "ltimo los aspectos relacionados a la formulación consideración aprobación e implantación del citado #$%& '( )(*)+%&I,%CI-&. (n concreto se enumeran los siguientes elementos claves sobre los que después se elaboran las )ecomendaciones relativas a la reorganización: $a sumisión del deudor al procedimiento $a paralización o suspensión de todas las acciones y de todos los procedimientos contra los bienes del deudor por un determinado tiempo $a continuación de la actividad comercial del deudor a cargo de la dirección existente o de un director independiente o ambas $a formulación de un plan referente al tratamiento de acreedores accionistas y deudor. (xamen del citado plan por parte de los acreedores $a aprobación .udicial del mismo $a e.ecución del #lan.

'icha reorganización puede adoptar diversas formas pero en todas ellas debe estar presente la necesaria flexibilidad. 'entro de las diversas formas la elección dependerá de elementos tales como el volumen de los negocios o el grado de comple.idad de la situación del deudor.

NEGOCIACIONES VOLUNTARIAS DE REESTRUCTURACION

$a reorganización puede alcanzarse tanto en el seno de un procedimiento concursal como a través de negociaciones entre el deudor y algunos acreedores. Como resultado de esta segunda v/a se alcanzará un #$%& '( )(*)+%&I,%CI-& a través del que se intentará poner fin a la situación de insolvencia existente. 0obre todo ha sido el sector bancario quien ha impulsado esta v/a en el tratamiento de las situaciones de insolvencia y de la práctica de las mismas se han elaborado una serie de directrices que no son sino 1prácticas generalmente reconocidas2 sin fuerza ni valor de ley. #ues bien algunos de los requisitos necesarios para afrontar las citadas negociaciones voluntarias de reestructuración son: un endeudamiento sustancial con una serie de bancos principales o de acreedores de instituciones financieras la incapacidad actual o inminente por parte del deudor para hacer frente a esa deuda la aceptación del criterio de la negociación entre las partes 3tilización de técnicas de refinanciación relativamente comple.as garant/as y otras técnicas comerciales necesarias. $% sanción prevista si el proceso de negociación no puede iniciarse o fracasa se podrá recurrir rápida y eficazmente al régimen de insolvencia. $a perspectiva de que esta v/a es más eficaz para todas las partes que la de acudir directamente al régimen de insolvencia previsto. (l deudor no necesita de exoneración de sus deudas comerciales ni los beneficios de la insolvencia formal como la paralización o la capacidad para rechazar deudas onerosas 3n régimen fiscal favorable.

(n relación a las TÉCNICAS Y MEDIDAS a adoptar en el citado proceso de negociación la +u/a desarrolla conse.os sobre algunos temas como por e.emplo: la apertura de las negociaciones la participación de expertos la instrumentación de acuerdos mediante los que los acreedores subordinen sus acreencias respecto del acreedor que suministre financiación456 #ero no en todas las ocasiones esta v/a resulta suficiente para lograr el ob.etivo de la reorganización debido a que ese acuerdo limita su carácter obligatorio a los acreedores que los suscriben %s/ el acreedor que no presta su consentimiento no resulta obligado ya que estos acuerdos se rigen por el derecho de los contratos. #or ello estos acuerdos voluntarios poseen la venta.a de poder obtenerse de manera rápida y económica además de discreta en negociaciones informales pero carecen de la venta.a propia del convenio o plan logrado en el proceso formal de reorganización que es vinculante incluso para los acreedores disconformes.

#ara combinar las venta.as7inconveniente de la negociación voluntaria con la fuerza obligatoria expansiva del convenio o plan obtenido en un proceso formal la +u/a dedica parte de su cap/tulo a lo que denomina 1procedimiento de reorganización agilizado2

PROCEDIMIENTO DE REORGANIZACIÓN AGILIZADO 3n acuerdo que se alcance en el seno de un proceso de reorganización dentro de una negociación voluntaria es decir fuera de un proceso concursal formal puede alcanzar carácter vinculante aun respecto de aquellos acreedores que no lo suscribieron si la legislación establece un procedimiento para dar ese efecto. (ste es el procedimiento denominado 1reorganización agilizado2 que se caracteriza por la brevedad ya que su ob.eto central es asegurar que todos los acreedores a quienes se desea hacer extensivo el plan acordado. Cumplido el procedimiento y confirmado el plan por el tribunal los acreedores minoritarios4disconformes o disidentes6de cada categor/a afectada por el plan quedarán vinculados del mismo modo que si éste hubiera sido aprobado en un proceso concursal formal. #or tanto este proceso permite preservar las venta.as del procedimiento que tratábamos en el apartado precedente en las que la una mayor/a significativa presta su conformidad pero reduciendo las demoras y los gastos y evita que un plan convenido en negociaciones voluntarias fracase por acciones de e.ecución instadas por los acreedores minoritarios disconformes. Con este se cierra todos los mecanismos de reorganización hoy conocidos: )eorganización mediante negociaciones puramente voluntarias regidas por el derecho contractual com"n. )eorganización resultante de la negociación voluntaria cuyo plan se somete a un procedimiento agilizado )eorganización obtenida en un proceso formal dentro de un sistema concursal )eorganización aun dentro de una liquidación a través principalmente de la ena.enación y transferencia de la empresa en marcha