UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A D

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONT

NEGOCIOS - ECACEN

SIMULADOR DE LA CREACIN DE U
PARTE III
FINANZAS

CURSO ACADMICO: JUEGO GEREN

GUSTAVO ADOLFO MANRIQU

Director
2013

DATOS DEL GRUPO DE TRABA

COLABORATIVO
GRUPO de trabajo colaborativo No.
Nombre de
escogieron:

la

empresa

PARTICIPANTES

(Apellidos y nombres)

Leidy Navarrete Romero

que

DOC. DE
IDENTIDAD
1.073.628.725

O DE TRABAJO
ATIVO

ROL

CEAD/CERES/CC
AV

(Escjalo de la lista
que se despliega al
dar clic sobre la
celda)

Jos
Gmez

Gerente
financiero

Acevedo

OBJETIVO:

Presentar al estudiante la simulacin de la evaluacin financiera para el montaje de una emp

con el fin de que fortalezca sus habilidades de toma de decisiones empresariales.
JUSTIFICACIN:

La unidad 3 del mdulo de Juego Gerencial resume lo aprendido en las dos anteriores y as m
lo desarrollado a lo largo del proceso acadmico para optar el ttulo de administrador de
empresas, permitiendo al estudiante analizar el comportamiento de una organizacin de la
realidad y estableciendo planes de accin para que sta se mantenga en el mercado.

As las cosas, el presente simulador es una breve representacin de la evaluacin de los aspe
financieros de una empresa que se puede localizar en el rea donde se encuentre el estudian
unadista (sin importar si es urbana o rural)

La idea es evaluar el comportamiento de la empresa y analizar los resultados de su desempe

para establecer las conclusiones pertinentes.

CONTENIDO

COSTOS

GASTOS PREOPERATIVOS

NMINA

COSTOS OPERACIONALES

PROYECCIN 5 AOS

AMORTIZACIN

EQUIPO

PUNTO DE EQUILIBRIO

SALIDAS MENSUALES

FLUJO DE FONDOS

FLUJO EFECTIVO

VPN

ESTADO DE RESULTADOS

TIR Y RBC

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS

INDICADORES FINANCIEROS

PRDIDAS Y GANANCIAS

CONSTITUCIN

RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

HERRAMIENTAS Y EQUIPO
(De acuerdo con los trabajos colaborativos 1 y 2)

Equipo / herramienta
Radiadora
Fresadora
Taladro
Caladora
Lijadora
Amoladora
Cuchilla de vuelta
Cepillo
Martillos
Prensa
Serrucho
Gramil
Escuadra
Nivel
Brocas
TOTAL

Cantidad
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
1
1
1
2
5

Vr. Unit.
350,000
350,000
250,000
200,000
160,000
150,000
75,000
60,000
40,000
30,000
30,000
15,000
15,000
6,500
5,000

Valor total
350,000
350,000
250,000
200,000
160,000
150,000
75,000
60,000
40,000
60,000
30,000
15,000
15,000
13,000
25,000
1,793,000

NMINA

MOI

MOD

El grupo debe retomar los datos agregados en el trabajo colaborativo 2 para g

N.
1
2
3
4

Descripcin del
Empleado
Operario 1
Operario 2
Operario 3
TOTALES $
Conductor

5 Supervisor
TOTALES

Dev
Sueldo Bsico
Das
598,500
30
598,500
30
598,500
30
1,795,500
598,500
30
950,000
1,548,500

30

Bsico
598,500
598,500
598,500
1,795,500
598,500
950,000
1,548,500

PARAFISCALES
Sena
ICBF
Caja comp. Fam
Salud (Patrn)
Pensin (patrn)
A.R.P (patrn)
TOTAL

2%
3%
4%
9%
12%
2%
32%

bajo colaborativo 2 para generar la ficha de nmina que se presenta a continuacin:

Devengado
Horas
Aux. Transp.
Extras
70,500
140,273
70,500
140,273
70,500
140,273
211,500
420,820
70,500
70,500
141,000

ALES
$66,880
$100,320
$133,760
$284,240
$401,280
$81,460
$1,067,940

561,094

PERIODO DE PAGO
Deducciones
Total
Devengado
Salud
Pensin
809,273
29,551
29,551
809,273
29,551
29,551
809,273
29,551
29,551
2,427,820
88,653
88,653
669,000
23,940
23,940
1,020,500
1,689,500

38,000
61,940

38,000
61,940

tinuacin:
Del
Deducciones
Pensin
29,551
29,551
29,551
88,653
23,940
38,000
61,940

Al
Total
Deducido
59,102
59,102
59,102
177,306
47,880
76,000
0

Neto Pagado
750,172
750,172
750,172
2,250,515
621,120

Recib Conforme
(Firma y C.C)

944,500
1,565,620

Concepto
Cesantas
Intereses sobre cesantas
Prima
Vacaciones
Total Apropiado $

APROPIACIONES
PORCENTAJE
8.3%
12.0%
8.3%
4.2%

Valor
$278,555
$401,280
$278,555
$139,445
$1,097,835

GRAN TOTAL
5,981,910

forme
C.C)

Valor
$278,555
$401,280
$278,555
$139,445
$1,097,835

5,981,910

PROYECCIN DE VENTAS A 5 AOS

Don Armando Meza considera que pueden haber dos escenarios para la empresa
acuerdo con las siguientes cifras, las siguientes decisiones de todo el simulador d
escoja.
Determine la cantidad de das trabajados semanalmente de
acuerdo con el trabajo colaborativo 1
Determine el precio para el ao 1 de acuerdo con el trabajo
colaborativo 2
Proyecte la inflacin anual de acuerdo con el trabajo
colaborativo 1
VENTAS
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

1
217,645,960
932,768,400
11,193,220,800

ESCENARIO 1
2
267,547,826
1,146,633,539
13,759,602,465

GASTOS
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

1
2,562,183
10,980,784
131,769,412

2
2,818,401
12,078,863
144,946,353

1
215,083,777
921,787,616
11,061,451,388

2
264,729,424
1,134,554,676
13,614,656,112

VENTAS
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

1
217,645,960
932,768,400
11,193,220,800

ESCENARIO 2
2
303,011,017
1,298,618,645
15,583,423,737

GASTOS
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

1
10,980,784
47,060,504
564,726,051

2
12,078,863
51,766,555
621,198,656

UTILIDAD NETA
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

UTILIDAD NETA
SEMANAL
MENSUAL
ANUAL

1
206,665,176
885,707,896
10,628,494,749

2
290,932,154
1,246,852,090
14,962,225,081

Escenario 1
Marque una X
NICAMENTE en el
escenario escogido:

Escenario 2
X

OS

cenarios para la empresa para los siguientes 5 aos. De

nes de todo el simulador dependern del que el grupo
7

$94,200
2.4%

NARIO 1
3
4
5
328,891,191 404,299,364 496,997,122
1,409,533,677
###
###
16,914,404,118
###
###
3
4
5
3,100,241
3,410,266
3,751,292
13,286,749 14,615,424 16,076,966
159,440,988 175,385,087 192,923,596
3
4
5
325,790,950 400,889,098 493,245,829
1,396,246,927
###
###
16,754,963,130
###
###

NARIO 2
3
4
5
356,595,877 390,933,753 454,086,720
1,528,268,043
###
###
18,339,216,521
###
###
3
4
5
13,286,749 14,615,424 16,076,966
56,943,210 62,637,531 68,901,284
683,318,522 751,650,374 826,815,411

3
4
5
343,309,128 376,318,329 438,009,754
1,471,324,833
###
###
17,655,898,000
###
###

COSTOS MENSUALES
COSTOS FIJOS MENSUALES
(De acuerdo con el trabajo colaborativo 2)

ITEM
Pago mensual maquinaria y equipo
Materia prima
Arriendo locaciones
Luz
Agua
Telfono e Internet
Sueldos MOI
Sueldos MOD
TOTAL ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos de renta y compra (35%)
TOTAL
COSTOS VARIABLES MENSUALES
(De acuerdo con el trabajo colaborativo 2)

ITEM
Bonificacin por cumplimiento de Produccin
Bonificacin por cumplimiento de ventas
Decorador / Diseador Convenio U del Atlntico

TOTAL
COSTOS TOTALES = CFM + CVM
VENTAS PROYECTADAS PARA EL MES
UTILIDAD NETA (VENTAS - COSTOS TOTALES)
COSTO TOTAL (CV + CF/produccin esperada)
UNIDADES MENSUALES
(Revise los dos simuladores anteriores)

COSTOS VARIABLES UNITARIOS

PORCENTAJE DE GANANCIA DESEADO

PRECIO DE VENTA
PUNTO DE EQUILIBRIO
(Determinado en el trabajo colaborativo 2)

VALOR TOTAL VENTA DIARIA ESPERADA $

DAS DE VENTA MENSUAL
UTILIDAD NETA MENSUAL

MENSUAL
30,134
46,460
2,500,000
1,200,000
150,000
90,000
1,689,500
2,427,820

8,133,914
2,846,870
10,980,784

Vr Mensual
300,000
500,000
669,000

1,469,000
12,449,784
932,768,400
920,318,616
12,449,784
170

8,641

ANUAL
361,608
557,520
30,000,000
14,400,000
1,800,000
1,080,000
20,274,000
29,133,844
97,606,972
34,162,440
131,769,412

Vr. Anual
3,600,000
6,000,000
8,028,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
17,628,000
149,397,412
1,054,401,399,360,000

35%
$94,200
146

$600,000
$25
2,550,216

SALIDAS MENSUALES
CONCEPTO
Compra maquinaria y equipo
Pago mensual maquinaria y equipo
Materia prima
Arriendo locaciones
Luz
Agua
Telfono e Internet
Gas
Sueldos MOI
Sueldos MOD
TOTAL

PRIMER MES
1,793,000.00
61,460.00
2,500,000.00
1,200,000.00
150,000.00
90,000.00
40,000.00
1,689,500
2,427,820

9,951,780.31

SEGUNDO MES
0.00
269,683.42
61,460.00
2,500,000.00
1,200,000.00
150,000.00
90,000.00
40,000.00
1,689,500.00
2,427,820.31
8,428,463.73

Enero
Saldo inicial
Entradas
Inversin inicial
Ventas de contado
Total disponible

2,283,383.00
932,768,400.00
935,051,783.00

Salidas

Pago de cuentas por pagar

Registro de marca
Renta
Servicios
Sueldos
Total de salidas
Saldo al final del perodo

Enero
61,460.00
30,000.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31
8,188,780.31
926,863,002.69

De
Febrero

Marzo

Abril

926,863,002.69

1,851,202,938.96

2,775,542,875.23

0.00
932,768,400.00

0.00
932,768,400.00

0.00
932,768,400.00

1,859,631,402.69

2,783,971,338.96

3,708,311,275.23

Febrero
331,143.42
0.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31

Marzo
331,143.42
0.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31

Abril
331,143.42
0.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31

8,428,463.73

8,428,463.73

8,428,463.73

1,851,202,938.96

2,775,542,875.23

3,699,882,811.50

0
Estado de flujo de efectivo
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013
Mayo

Junio

Julio

3,699,882,811.50

4,624,222,747.77

5,548,562,684.04

0.00
932,768,400.00

0.00
932,768,400.00

0.00
932,768,400.00

4,632,651,211.50

5,556,991,147.77

6,481,331,084.04

Mayo
331,143.42
0.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31

Junio
331,143.42
0.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31

Julio
331,143.42
0.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31

8,428,463.73

8,428,463.73

8,428,463.73

4,624,222,747.77

5,548,562,684.04

6,472,902,620.32

Agosto

Septiembre

Octubre

6,472,902,620.32

7,397,242,556.59

8,321,582,492.86

0.00
932,768,400.00

0.00
932,768,400.00

0.00
932,768,400.00

7,405,671,020.32

8,330,010,956.59

9,254,350,892.86

Agosto
331,143.42
0.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31

Septiembre
331,143.42
0.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31

Octubre
331,143.42
0.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31

8,428,463.73

8,428,463.73

8,428,463.73

7,397,242,556.59

8,321,582,492.86

9,245,922,429.13

Noviembre

Diciembre

9,245,922,429.13

10,170,262,365.40

0.00
932,768,400.00

0.00
932,768,400.00

10,178,690,829.13

11,103,030,765.40

Noviembre
331,143.42
0.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31

Diciembre
331,143.42
0.00
2,500,000.00
1,480,000.00
4,117,320.31

8,428,463.73

8,428,463.73

10,170,262,365.40

11,094,602,301.67

Enero
Ventas de contado
Ventas a crdito
Ventas netas

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

Inventario inicial
Materia prima
Producto terminado
Total de inventario inicial

0.00
0.00
0.00

Compras y gastos de fabricacin

Compras de materia prima
Devolucin y descuento sobre compra
fabricacin
Inventario final
Materia prima
Producto terminado
Total inventario final
Total de costo de venta
Utilidad bruta
Gastos de operacin
Mano de obra
Gastos de servicios pblicos
Gastos de maquinaria y equipo
Depreciacin de equipo
Renta de local
Total de gastos de operacin
Gastos administrativos
Sueldos
Amortizacin mensual
impuestos

61,460.00
0.00
61,460.00

0.00
0.00
0.00
61,460.00
932,706,940.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
14,941.67
30,134.00
3,214,575.67

2,427,820.31
269,683.42
2,697,503.73

Utilidad antes de impuestos

IVA (16%)

926,794,860.60
148,287,177.70

Utilidad / prdida neta

778,507,682.91

Utilidad acumulada

778,507,682.91

Impuestos acumulados

148,287,177.70

Del
Febrero

Marzo

Abril

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

61,460.00
0.00
61,460.00

61,460.00
0.00
61,460.00

61,460.00
0.00
61,460.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

61,460.00

61,460.00

61,460.00

932,706,940.00

932,706,940.00

932,706,940.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
14,817.15
30,134.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
14,693.68
30,134.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
14,571.23
30,134.00

3,214,451.15

3,214,327.68

3,214,205.23

2,427,820.31
269,683.42

2,427,820.31
269,683.42

2,427,820.31
269,683.42

2,697,503.73

2,697,503.73

2,697,503.73

926,794,985.12
148,287,197.62

926,795,108.59
148,287,217.38

926,795,231.04
148,287,236.97

778,507,787.50

778,507,891.22

778,507,994.08

1,557,015,470.41

2,335,523,361.63

3,114,031,355.70

296,574,375.32

444,861,592.69

593,148,829.66

0
Estado de resultados
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013
Mayo
Junio

Julio

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

61,460.00
0.00
61,460.00

61,460.00
0.00
61,460.00

61,460.00
0.00
61,460.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

61,460.00

61,460.00

61,460.00

932,706,940.00

932,706,940.00

932,706,940.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
19,097.63
30,134.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
14,290.66
30,134.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
14,171.57
30,134.00

3,218,731.63

3,213,924.66

3,213,805.57

2,427,820.31
269,683.42

2,427,820.31
269,683.42

2,427,820.31
269,683.42

2,697,503.73

2,697,503.73

2,697,503.73

926,790,704.64
148,286,512.74

926,795,511.62
148,287,281.86

926,795,630.70
148,287,300.91

778,504,191.90

778,508,229.76

778,508,329.79

3,892,535,547.60

4,671,043,777.36

5,449,552,107.15

741,435,342.40

889,722,624.26

1,038,009,925.17

Agosto

Septiembre

Octubre

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

61,460.00
0.00
61,460.00

61,460.00
0.00
61,460.00

61,460.00
0.00
61,460.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

61,460.00

61,460.00

61,460.00

932,706,940.00

932,706,940.00

932,706,940.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
14,053.47
30,134.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
13,936.36
30,134.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
13,820.22
30,134.00

3,213,687.47

3,213,570.36

3,213,454.22

2,427,820.31
269,683.42

2,427,820.31
269,683.42

2,427,820.31
269,683.42

2,697,503.73

2,697,503.73

2,697,503.73

926,795,748.80
148,287,319.81

926,795,865.91
148,287,338.55

926,795,982.05
148,287,357.13

778,508,428.99

778,508,527.37

778,508,624.92

6,228,060,536.15

7,006,569,063.51

7,785,077,688.43

1,186,297,244.98

1,334,584,583.53

1,482,871,940.65

Noviembre

Diciembre

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

932,768,400.00
0.00
932,768,400.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

61,460.00
0.00
61,460.00

61,460.00
0.00
61,460.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

61,460.00

61,460.00

932,706,940.00

932,706,940.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
13,705.05
30,134.00

1,689,500.00
1,480,000.00
0.00
13,590.84
30,134.00

3,213,339.05

3,213,224.84

2,427,820.31
269,683.42

2,427,820.31
269,683.42

2,697,503.73

2,697,503.73

926,796,097.22
148,287,375.55

926,796,211.43
148,287,393.83

778,508,721.66

778,508,817.60

8,563,586,410.10

9,342,095,227.70

1,631,159,316.21

1,779,446,710.04

Enero
ACTIVO
Circulante
Caja y bancos
Inventario de materia prima
Cuentas por cobrar

926,863,002.69
0.00
0.00

Total de activo circulante

926,863,002.69

Fijo
Maquinaria y equipo
Depreciacin de maquinaria y equipo
Equipo de transporte
Depreciacin de equipo de transporte
Total de activo fijo
Total de activos

1,793,000.00
14,941.67
0.00
0.00
1,778,058.33
928,641,061.02

PASIVOS
Corto plazo
Impuestos por pagar
Cuentas por pagar
Total de pasivos

148,287,177.70
5,703,855.98
153,991,033.68

CAPITAL CONTABLE
Capital social
Capital ganado
Utilidades retenidas

2,550,215.68
0.00
778,507,682.91

Total capital contable

781,057,898.59

Total pasivo y capital

935,048,932.26

Febrero

Marzo

1,851,202,938.96
0.00
0.00

2,775,542,875.23
0.00
0.00

1,851,202,938.96

2,775,542,875.23

1,778,058.33
14,941.67
0.00
0.00

1,763,116.67
14,941.67
0.00
0.00

1,763,116.67

1,748,175.00

1,852,966,055.63

2,777,291,050.23

296,574,375.32
10,359,272.79
306,933,648.11

444,861,592.69
14,415,539.75
459,277,132.44

2,550,215.68
0.00
1,557,015,470.41

2,550,215.68
0.00
2,335,523,361.63

1,559,565,686.09

2,338,073,577.31

1,866,499,334.19

2,797,350,709.75

Abril

0
Balance general
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013
Mayo

3,699,882,811.50
0.00
0.00

4,624,222,747.77
0.00
0.00

3,699,882,811.50

4,624,222,747.77

1,748,175.00
14,941.67
0.00
0.00

1,733,233.33
14,941.67
0.00
0.00

1,733,233.33

1,718,291.67

3,701,616,044.83

4,625,941,039.44

593,148,829.66
14,391,806.71
607,540,636.37

741,435,342.40
14,368,073.66
755,803,416.06

2,550,215.68
0.00
3,114,031,355.70

2,550,215.68
0.00
3,892,535,547.60

3,116,581,571.38

3,895,085,763.28

3,724,122,207.75

4,650,889,179.34

0
Balance general
e enero al 31 de diciembre de 2013
Junio

Julio

5,548,562,684.04
0.00
0.00

6,472,902,620.32
0.00
0.00

5,548,562,684.04

6,472,902,620.32

1,718,291.67
14,941.67
0.00
0.00

1,703,350.00
14,941.67
0.00
0.00

1,703,350.00

1,688,408.33

5,550,266,034.04

6,474,591,028.65

889,722,624.26
14,344,340.62
904,066,964.88

1,038,009,925.17
14,320,607.58
1,052,330,532.75

2,550,215.68
0.00
4,671,043,777.36

2,550,215.68
0.00
5,449,552,107.15

4,673,593,993.04

5,452,102,322.83

5,577,660,957.92

6,504,432,855.58

Agosto

Septiembre

7,397,242,556.59
0.00
0.00

8,321,582,492.86
0.00
0.00

7,397,242,556.59

8,321,582,492.86

1,688,408.33
14,941.67
0.00
0.00

1,673,466.67
14,941.67
0.00
0.00

1,673,466.67

1,658,525.00

7,398,916,023.25

8,323,241,017.86

1,186,297,244.98
14,296,874.53
1,200,594,119.51

1,334,584,583.53
12,583,641.49
1,347,168,225.02

2,550,215.68
0.00
6,228,060,536.15

2,550,215.68
0.00
7,006,569,063.51

6,230,610,751.82

7,009,119,279.19

7,431,204,871.33

8,356,287,504.21

Octubre

Noviembre

9,245,922,429.13
0.00
0.00

10,170,262,365.40
0.00
0.00

9,245,922,429.13

10,170,262,365.40

1,658,525.00
14,941.67
0.00
0.00

1,643,583.33
14,941.67
0.00
0.00

1,643,583.33

1,628,641.67

9,247,566,012.46

10,171,891,007.07

1,482,871,940.65
14,249,408.45
1,497,121,349.10

1,631,159,316.21
14,225,675.40
1,645,384,991.61

2,550,215.68
0.00
7,785,077,688.43

2,550,215.68
0.00
8,563,586,410.10

7,787,627,904.11

8,566,136,625.78

9,284,749,253.22

10,211,521,617.39

Diciembre

11,094,602,301.67
0.00
0.00
11,094,602,301.67

1,628,641.67
14,941.67
0.00
0.00
1,613,700.00
11,096,216,001.67

1,779,446,710.04
14,201,942.36
1,793,648,652.40

2,550,215.68
0.00
9,342,095,227.70
9,344,645,443.37
11,138,294,095.77

VALOR PRESENTE NETO

El grupo de trabajo colaborativo debe determinar los respectivos valores y generar el valo
(Pgina explicativa)

TASA INTERNA DE RETORNO

(Pgina explicativa)

Leidy Navarrete Romero

valores y generar el valor presente neto.

Determine su
conclusin sobre el
Valor Presente
Determine
su
Neto
conclusin sobre la
Tasa Interna de
Retorno

INDICADORES FINANCIEROS
Razones o ndice de liquidez

6.19

Prueba del cido

6.19

Capital del trabajo

Razn de endeudamiento

RAZONES DE EFICIENCIA Y OPERACIN

$9,302,567,349

0.16

Rotacin de activo total

Rentabilidad sobre ventas

1.01

83.46%

Rentabilidad sobre activo total

7.02%

Rentabilidad sobre capital

8.33%

Valor Presente Neto (VPN)

RELACIN BENFICIO / COSTO

(Determinen este aspecto)

0.00%

0.00

Determine su conclusin objetiva sobre el re

Leidy Navarrete Romero
Basados
en
este
indicador,
deducimos
que la empresa dispone
de una buena liquidez
para
cumplir
sus
obligaciones de corto
plazo,
como
son
Nmina,
proveedores,
La empresa por cada
peso de obligaciones a
corto plazo que tiene
cuenta con 6 pesos para
respaldarlos sin vender
su inventario
La empresa cuenta con
recursos en el corto
plazo
para
cubrir
necesidades
de
insumos, materia prima,
mano
de
obra,
reposicin de activos
fijos, etc, a tiempo.
Observamos que este
capital de trabajo es
bueno por lo que se
puede deducir que la
empresa presenta buen
manejo del flujo de caja,
pero al ser un valor
"alto", se recomienda
Este
indicador
nos
muestra que la empresa
tiene
sus
activos
financiados
mayormente por su(s)
dueo(s).
Se
recomienda
buscar
aumentar un poco este
indicador con el fin de
compartir el riesgo con
terceros.

Este
indicador
nos
muestra que los activos
rotan (se convierte en
efectivo) una vez por
ao.
Se
deben
implementar
medidas
tendientes a aumentar
este indicador con el fin
de
maximizar
los
recursos con que se
cuentan.
La empresa denota un
buen
margen
de
rentabilidad (beneficio,
lucro) en las ventas,
pues se obtuvo una
ganancia neta antes de
impuesto del 83%
Este indice nos dice que
los
activos
de
la
empresa durante el ao
generaron
una
rentabilidad del 7%.
El(los) accionista(s) de
la
empresa
estan
obteniendo
una
ganancia del 8% por
cada peso invertido,
comparando esto con
las tasa del DTF o los
TES es superior en un
4% en promedio.

El VPN "Es la diferencia

del valor actual de los
ingresos futuros y del
valor actual de los
egresos
(incluye
las
inversiones)
que
se
realizarn durante la
vida til del proyecto
descontados hacia el
momento cero con una
tasa de oportunidad
previamente
determinada
por
el
analista de inversiones".
Para continuar con el
proyecto o aceptarse el
valor Valor actual neto
debe ser mayor a cero

La
relacin
beneficio/costo es un
ndice que seala si los
flujos de caja cubren o
no la inversin.
Este indicador expresa
la relacin entre el total
de
los
beneficios
actualizados y costos
actualizados
ms
la
inversin inicial. ste no
expresa el resultado
total de los beneficios
obtenidos
por
el
proyecto,
por
este
motivo se tiene que

nclusin objetiva sobre el respectivo indicador financiero

0

nciero
0

GASTOS DE CONSTITUCIN
CONCEPTO
Notara - Inscripcin escritura
0,7% del valor del capital
Derechos de inscripcion
Costo del formulario
Cmara de comercio - Matrcula mercantil
Derechos de inscripcin por la escritura pblica
Certificado de Representacin Legal

140,000
140,000
0
130,000
0
4,000

TOTAL

ESTUDIOS REALIZADOS
CONCEPTO
Estudios topogrficos (y ambientales)
Elaboracin presupuestos
Estudios arquitectnicos - diseo de planta
TOTAL

VR.
0
0
0
0

VR.
414,000

414,000

PREOPERATIVOS
No.
INVERSIN DIFERIDA
1 Gastos de constitucin
2 Estudios realizados
3 Intereses de implementacin
4 Imprevistos (15%)
TOTAL

VALOR
414,000
0
12,420
63,963
490,383

DIFERIDOS AMORTIZAB

No.
CONCEPTO
1 Gastos de constitucin
2 Estudios realizados
3 Intereses de implementacin
4 Imprevistos (15%)
TOTAL

VR. A AMORTIZAR
414,000
0
12,420
63,963
490,383

DEPRECIACIN DE ACTIVOS

No.
CONCEPTO
1 Taladro
2 Caladora
3 Lijadora
4 Amoladora
5 Cuchilla de vuelta
6 Cepillo
7 Martillos
8 Prensa
9 Serrucho
10 Gramil
11 Escuadra
12 Nivel
13 Brocas
TOTAL

VR. A AMORTIZAR
250,000
200,000
160,000
150,000
75,000
60,000
40,000
60,000
30,000
15,000
15,000
13,000
25,000
1,093,000

DIFERIDOS AMORTIZABLES

2
82,800
0
2,484
12,793
98,077

87,768
0
2,633
13,560
103,961

AOS
3
93,034
0
2,791
14,374
110,199

4
98,616
0
2,958
15,236
116,811

DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS

50,000
40,000
32,000
30,000
15,000
12,000
8,000
12,000
6,000
3,000
3,000
2,600
5,000
218,600

53,000
42,400
33,920
31,800
15,900
12,720
8,480
12,720
6,360
3,180
3,180
2,756
5,300
231,716

AOS
3
56,180
44,944
35,955
33,708
16,854
13,483
8,989
13,483
6,742
3,371
3,371
2,921
5,618
245,619

4
59,551
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
47,641
631,238

5
104,533
0
3,136
16,150
123,819

5
63,124
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
50,499
669,113

TOTAL COSTOS OPERACIONALES

CONCEPTO
Costos directos de fabricacin
Gastos indirectos
CIF.
Depreciacin
TOTAL COSTOS

AOS
1
29,133,844
20,274,000
47,119,128
218,600
96,745,572

2
30,881,874
21,490,440
49,946,276
231,716
102,550,306

AOS
3
32,734,787
22,779,866
52,943,052
245,619
108,703,324

4
34,698,874
24,146,658
56,119,635
260,356
115,225,524

5
36,780,806
25,595,458
59,486,813
275,977
122,139,055

AMORTIZACIN
No.

0
1
2
3
4
5

VALOR CUOTA
ANUAL

$
$
$
$
$

3,236,201
3,236,201
3,236,201
3,236,201
3,236,201

VALOR INTERS
(24%)

$
$
$
$

2,310,725
2,047,428
1,709,222
1,274,796
$ 716,776

ABONO A
CAPITAL

$
$
$
$

$ 925,476
1,188,773
1,526,979
1,961,405
2,519,425

SALDO

$
$
$
$
$

8,122,058
7,196,582
6,007,809
4,480,830
2,519,425
$0

INV. TOTAL

-$ 13,536,763

El primer saldo es Correspondiente al

60% de las salidas mensuales en el flujo
de efectivo.

El valor de las cuotas corresponde a la

ecuacin de las cuotas (A) = P
(ix(1+i)^n/(1+i)^n-1)

Inters (i)
Aos (n)

0.284500
5

PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTO FIJO
PRECIO DE VENTA UNITARIO
COSTO DE VENTA UNITARIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
COSTO DE VENTA TOTAL

MENSUAL
10,980,784
94,200
170
13,707,174
2,330,219,584

MENSUAL
CANTIDAD PROYECTADA
COSTO VARIABLE
INGRESOS

73,234
12,449,784

AOS
2,013
131,769,412
94,200
170
164,486,088

2,014
164,975,304
99,852
180
174,355,254

27,962,635,002

29,640,393,102
AOS

2,013
878,808
149,397,412
82,783,742,338

2,014
931,537
158,361,257
87,750,766,878

AOS
2,015
174,873,822
105,843
191
184,816,569

2,016
185,366,251
112,194
202
195,905,563

33,303,945,690

37,420,313,377

AOS
2,015
987,429
167,862,932
93,015,812,891

2,016
1,046,675
177,934,708
98,596,761,664

2,017
196,488,226
118,925
215
207,659,897
42,045,464,110

2,017
1,109,475
188,610,790
104,512,567,364

FLUJO DE FONDOS
DETALLE

+
+
+

=
=
=
=
+
+
=
=

Activos fijos
Gastos preoperativos
Inters de implementacin
Capital de trabajo
Total inversin
INVERSIN NETA
Ingresos por ventas
Otros
Total ingresos
Total costos operacionales
Utilidad operacional
Intereses de deuda
Utilidad gravable
Impuestos (33%)
Utilidad neta
Depreciacin
Diferidos
Flujo neto de operacin
Abono al capital
Flujo de fondos para el inversionista

0
-12,773,784
-490,383
-122,596
-150,000
-13,536,763
-5,414,705

-5,414,705

AO
1

-698
-698
-698
82,783,742,338
0
82,783,742,338
96,745,572
82,686,996,766
2,310,725
82,684,686,041
27,285,946,393
55,398,739,647
175,690
98,077
55,399,013,413
-925,476
55,398,087,938

-698
-698
-698
87,750,766,878
0
87,750,766,878
102,550,306
87,648,216,572
2,047,428
87,646,169,144
28,923,235,818
58,722,933,327
186,231
103,961
58,723,223,519
-1,188,773
58,722,034,746

-698
-698
-698
93,015,812,891
0
93,015,812,891
108,703,324
92,907,109,566
1,709,222
92,905,400,345
30,658,782,114
62,246,618,231
197,405
110,199
62,246,925,835
-1,526,979
62,245,398,855

-698
-698
-698
98,596,761,664
0
98,596,761,664
115,225,524
98,481,536,140
1,274,796
98,480,261,344
32,498,486,244
65,981,775,101
209,249
116,811
65,982,101,161
-1,961,405
65,980,139,756

152,791

104,512,567,364
0
104,512,567,364
122,139,055
104,390,428,309
716,776
104,389,711,533
34,448,604,806
69,941,106,727
221,804
123,819
69,941,452,350
-2,519,425
69,938,932,926

0
Balance general al 31 de diciembre de 2013

El grupo debe determinar el balance general a partir de los datos provistos en este simula
ACTIVOS
Activos corrientes
Caja
Total activos corrientes
Activos fijos
Construcciones y adecuaciones
Muebles y enseres
Maquinaria y equipo
Total activos
Activos diferidos
Gastos preoperativos
Total activos diferidos
Total Activos

574,716,731

1,628,642

490,383

PASIVOS
Pasivos de largo plazo
Total pasivo a largo plazo

7,196,582

PATRIMONIO
Capital
Total patrimonio
Total pasivo ms patrimonio

569,639,174

embre de 2013

artir de los datos provistos en este simulador

574,716,731

1,628,642

490,383
576,835,756

7,196,582

569,639,174
576,835,756

PRDIDAS Y GANANCIAS
0
Estado de prdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2013
El grupo debe determinar el estado de prdidas y ganancias a partir de los datos provistos en este simulador

Ventas
Gastos operacionales
Utilidad operacional
Gastos financieros
Utilidad neta antes de impuestos
Provisin para impuestos
Utilidad neta

932,768,400
96,745,572
836,022,828
3,236,201
832,786,627
283,147,453
549,639,174

DECISIONES FINALES
A partir del escenario que plantearon, la empresa gener
prdidas o ganancias para el ao actual? Justifique su respuesta

Cul es el estilo que debe tener Armando Meza como gerente

para tomar las decisiones financieras?

Cmo debe manifestarse el proceso creativo en la toma de

decisiones para hacer crecer esta empresa y cmo se evidencian
las etapas correspondientes?

Leidy Navarrete
Romero
La
empresa
genero
utilidad
despues
de
impuesto por valor de
549,639,174, como
se
muestra en la hoja de
nombre p_g.
El sr. Armando Meza, debe
estar muy atento a los
indicadores
financieros,
pues son ellos los que
indican como se esta
comportando la empresa,
aunado a la experiencia
que el tiene en el ramo.
En caso de no saber como
interpretar estos indicares
solicitar al contador o gte
financiero los exprese en
un
lenguaje
"del
colombiano de a pie", al
mismo
tiempo
tomar
cursos de finanzas para no
financieros que brinda la
camara de comercio u
otras entidades.

Segn
los
estudios
realizados las empresas
del sector son una copia
de los diseos extranjeros.
Para mejorar esto la
empresa debe enfocar sus
ojos en la escuela de
Bellas Artes de la U. del
Atlntico
(firma
de
convenio) con el fin de
obtener personal creativo
(diseadores)
y
poder
innovar en el diseo de
muebles.
En la parte de mercadeo
emplear tecnicas como
por la compra de XXX
obtenga tal beneficio, o
dar un mtto gratis. Otra
alternativa es con el
convenio con bellas artes
enviar a decorador de
interiores
para
que
asesore al cliente en su