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1. VISIONAMIENTO ESTRATEGICO 1.1 Visión 1.2 Misión 1.3 Descripción de la empresa (UEN) 1.4 Objetivos estratégicos de Marketing 2. ESTUDIO DE MERCADO 2.1 2.2 2.3 2.4 Estudio de la Oferta (Competencia) Estudio de la Demanda (Comportamiento del Consumidor) Demanda Insatisfecha Segmentación de Mercado (Perfil del Consumidor) 7 2

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3. MARKETING MIX 3.1 3.2 3.3 3.4

Producto (Procesos, operaciones, empaque, marca, líneas, etc.) Precio (Fijación) Distribución (Canales, operadores logísticos, etc.) Comunicación (Publicidad, promoción, propaganda, venta directa) 10

4. VENTAS 4.1 4.2 4.3 4.4 Pre, durante, post. Merchandising Valor agregado y posicionamiento Proyección de Ventas

5. PRESUPUESTO 5.1 5.2 5.2 5.3 Innovación y cambios Infraestructura y equipos Plan de medios Materiales diversos

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6. EVALUACIÓN ECONOMICA Y FINANCIERA 6.1 6.2 6.3 6.3 6.5 6.6 Flujos de Caja Económico Cambio de Capital Flujo de Financiamiento Neto Flujo de Caja Financiera Estado de Ganancias y Pérdidas Balance General

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UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

PLAN DE MARKETING 1. VISIONAMIENTO ESTRATEGICO
1.1. Visión: “Ser la empresa líder en el sector, que da cumplimiento con las medidas de seguridad industrial a sus trabajadores y proyectándose siempre con la responsabilidad debida hacia su comunidad logrando captar la mayor confianza de la población y mejorar su calidad de vida”.

1.2. Misión:

Somos una familia, conformada por un equipo de personas motivadas a dar lo mejor de sí, orientadas a criar caracoles en las mejores condiciones, para de esta manera ofrecer un producto que logre satisfacer las necesidades a sus clientes, sustentándose en un sistema de gestión de calidad y en el mejoramiento continuo de sus procesos para tener una mejor producción.

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UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

CUADRO DEL ANÁLISIS FODA
FORTALEZAS 1.- Cuenta con capital de trabajo. 2.- Personal profesional calificado. 3.- Excelente ubicación de planta. 4.- Bien organizados. 5.- Aseguramiento de Calidad. DEBILIDADES 1.- Rotación de trabajadores. 2.- Mal empleo de marketing. 3.- Excedente de personal. 4.- Demora en reportes de envíos. 5.- Falta de transporte.

OPORTUNIDADES 1.- Aprobación del TLC. 2.Ubicación de

AMENAZAS 1.- Crecimiento del mercado. planta 2.- Aumento de sueldo trabajador. 3.- Cultura de los inmigrantes.

apropiada.

3.- Aprovechar el clima de la 4.- Desastres naturales. zona. 4.- Tendencia a ampliación. 5.- Diversidad de mercados. 5.- Enfermedad que pueda atacarlos.

1.3. Descripción de la empresa: En el año de 2004, el Sr. Mario Muñoz Reyes observando que en la ciudad de Trujillo existían pocos referentes respecto al rubro de venta de caracoles fue que decidió invertir un mínimo de capital para de esta manera probar suerte y competir con los grandes en la exportación de este gasterópodo en un local ubicado en Huanchaco: denominado: “eXPo hEpErSaC.

Fue fundado el 18 de julio de 2004, por Don Mario Arnold Muñoz Reyes con DNI: 19523652 como dueña única, con una inversión inicial de S/.
248,079.40 según la escritura pública ante el notario Romero Asenjo de

la ciudad de Trujillo, registrado en la SUNAT con RUC: 2016531474,

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 Comunicar a nuestro mercado objetivo que trabajamos bajo el mayor control en lo que respecta a estándares de calidad de los productos que ofrecemos. La empresa inicia sus operaciones el 20 de julio de2004 ubicada en Huanchaco donde estaba a cargo el Ing. tratando hacer nuestro consorcio aun mas grande sin tener que comprar a otros sino hacerlo parte de nosotros a todo negocio en una misma familia.  Aprovechar las ventajas de tipo ecológico que dispone el país y el mercado internacional creciente.  Garantizar la venta de productos frescos y bien empaquetados. 4 . En la actualidad se ha ampliado el giro de su negocio abarcando otros rubros como el optar por elaborar baba de caracol entre otros. Mariela Bazán Castillo. Jorge Velásquez Luperdi quien se desempeñaba como gerente teniendo a su cargo en el área de planta a la Blga. Objetivos estratégicos de Marketing  Posesionarse en el mercado asiático y europeo con la puesta de nuestro producto como una empresa dedicada a la venta exclusiva de dicho producto.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) teniendo previamente que haber obtenido los permisos respectivos como el de la Cámara de Comercio y obtener la licencia de funcionamiento y autorización de defensa civil en la municipalidad de Trujillo.

teniendo un amplio mercado. establecer las zonas y formas apropiadas del sistema de explotación. suficiente y rentable. 5 . en que estos no producen caracoles debido a sus bajas Este producto es comercializado en diferentes presentaciones. que garantice calidad y un abastecimiento oportuno.  Definir el tamaño óptimo de la explotación y el método de producción más adecuado. Estudio de Mercado 3. Demanda Europea por el Caracol Terrestre La demanda es alta y con una tendencia al crecimiento. Italiano y Español.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)  Identificar los mercados internacionales que demanden éste producto. y también baba originada del caracol y procesada en nuestros laboratorios. Producto El proyecto tiene como propósito producir carne de Caracol Terrestre para el consumo humano. así tenemos:  Caracol terrestre vivo  Caracol terrestre congelado  Caracol de tierra en conserva  Enlatado de carne cocida Nuestra propuesta es exportar Caracol Terrestre congelado. El propósito principal es aprovechar la ventaja comparativa que posee el Perú por razones estaciónales para abastecer al mercado europeo. específicamente al mercado Francés.2. con sus potencialidades o tendencias que aseguren la compra sostenible y rentable.1. a lo que podemos decir que la comercialización de nuestra producción estaría asegurada. 3.  Analizar la producción actual de Caracol Terrestre. en épocas temperaturas. 3.

59 49846.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 1: Proyección de la Demanda insatisfecha de los Países Meta Año 2011 País España Francia Italia España Francia Italia España Francia Italia España Francia Italia España Francia Italia Consumo (TM) 32041.89 56156. 6 .08 65082.87 55865.05 54190.54 25185.33 51153. Demanda Dirigida Estimada del Proyecto Como observamos anteriormente la demanda insatisfecha obtenida es grande y está teniendo un crecimiento sostenido.22 3542.05 2012 2013 2014 2015 3.3. por lo tanto para definir nuestra demanda dirigida a los países metas.49 Dem.63 18060.32 42204.63 74901.44 80146.28 15972.54 Importacione s (TM) 17117.30 50282.13 37057.15 79957.78 17018.65 30550.37 62568.29 69948.40 2984.89 66963.22 4205.20 85137.77 49411.93 75752.64 36735. Insat (TM) 14923. Se estimó una producción de 16 TM siguientes años de 24 TM (Cuadro 2).63 50717.76 4991.28 48610.76 3908.54 4711.41 71358. Cuadro 2 : Demanda Dirigida Estimada Total Anual(TM) Demanda dirigida estimada 16 24 24 24 24 para el primer año y para los Año 2011 2012 2013 2014 2015 Elaboración: Propia.23 3241.96 55009.20 3559.36 20763. ha sido obtenida por factores limitantes como la tecnología.00 52653.71 2514.76 19099.79 53406. el financiamiento y sobre todo por ser una actividad que recién se está teniendo conocimiento y sobre lo que puede rendir en nuestro país.32 4291.

MARKETING MIX.2. El mediano de 150 ml El grande de 300 ml S/ 40 S/ 70 7 .1.272 10.728 Italia 6 9 9 9 9 Total 16 24 24 24 24 Elaboración: Propia 3. 3.728 4.848 10. Precio: El precio del producto depende del tamaño y el cual consta de dos tamaños: El mediano de 150 ml y el grande de 300 ml.272 10.272 Francia 3.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Los porcentajes de demanda desagregada dirigida correspondiente a cada país se ha tomado en base al crecimiento de sus importaciones y un factor ponderado ajustado a las importaciones peruanas estimadas.728 4.272 10. Obtenidos los porcentajes de demanda desagregada para cada país procedemos a calcular la demanda dirigida estimada de producción (Cuadro 3).152 4. Producto:   CARNE DE CARACOL CREMA DE LA BABA DE CAROCOL 3. Cuadro 3 :Demanda dirigida estimada (TM) Año 2011 2012 2013 2014 2015 España 6.728 4.

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 3. Distribución: La empresa procesadora de caracol es el principal distribuidor del producto baba de caracol Empresa Procesadora “Baba de Caracol” Farmacias Centros naturistas Consumidores 3.3. CANALES DE COMUNICACIÓN: 8 . DISEÑO DEL MENSAJE:  Mensaje Estratégico : Racional  Mensaje Creativo : Informativo C.4. OBJETIVOS DE COMUNICACIÓN:  Hacer que los consumidores nos identifique con nuestro producto  Lograr que nuestros se interese en nuestro producto. Comunicación: A.  Hacerles saber a los consumidores de lo curativo que resulta ser nuestro producto “Baba de Caracol” B. FUENTES DEL MENSAJE: Nuestra principal fuente son los médicos naturistas D.

1. Pasacalles: Para captar la atención de los consumidores acerca del producto “Baba de Caracol” Televisión: Atraer e informar a los consumidores acerca del producto “Baba de Caracol” Radio: Informal a los consumidores acerca del producto “Baba de Caracol” B. ayuda a prevenir acné. 2. Promoción de Ventas: 9 . CANALES IMPERSONALES A. para atraes a los consumidores.2.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 1. Objetivos:  Dar a conocer al público de los grandes beneficios que ofrece el producto “baba de caracol” como: rejuvenecimiento de la piel. Programa de Publicidad:     Letrero: ubicado en la parte superior de la empresa.  Estimular la adquisición repetitiva del producto que es la “Baba de Caracol” b. CANALES PERSONALES:  Canal Social : Esta conformado por: vecinos. familiares y asociados que se dirigen al público meta. Publicidad: b. y ayuda a eliminar las cicatrices. amigos.

Durante la Venta:     Se le mostrará al cliente las desventajas por no adquirir tal producto.2. Programa de Promoción de Ventas: Sorteo de premios para todos aquellos consumidores de la crema “Baba de Caracol” en fechas importantes como: Día de la Madre.2. VENTAS Pre.1. Obtener el mayor incremento de ventas en un corto tiempo. Se le Comunicará de las bondades del producto que se vende. Objetivos:  Incentivar la compra de nuestro producto. Navidad. etc. Por ejemplo en folletos e incentivando a la asistencia. post: 4. 10 . durante. 4. dando a conocer al público sobre la apertura de nuestra empresa.1. Se le informará de los descuentos o bonificaciones especiales que se otorgan en ese momento. Se le señalará que la calidad del producto es mejor que el de la competencia.  Premiar a los clientes más leales. b. Fiestas Patrias. 4. Pre venta:  Se Realizara la publicidad pre-venta. sus cualidades brevemente.   Lograr que nuevos consumidores adquieran nuestro producto.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) b.

Se indicara los modos de uso del producto comprado.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)  Se le indicara al cliente que si desea se le enviara como delívery su producto.  En la parte superior de las entradas se ubica un rótulo por cada lado que describe el nombre de la empresa con el fin de observarse de cualquier ángulo. 11 .  También en las entradas se les facilitará a los clientes folletos con una lista de los productos (los más comerciales) con sus respectivos precios y características. Se le acompañara al cliente hasta la salida donde se le entregará su producto. 4. Merchandising Imagen externa:  La empresa se la ha ubicado en una esquina con el propósito de contener dos entradas que faciliten tanto el ingreso como salida de los clientes.3. La entrega y cobro del precio del producto se hará en un lapso corto de tiempo. 5. Post venta:     Se atenderá de manera rápida los reclamos de los clientes. sus contradicciones y que hacer en caso que suceda. incluso en situaciones de poca claridad por ser fosforescentes y llamativos.

Optamos por elegir de muestra a la farmacia “Farma Star”. detallando de la mejor manera las principales características acerca del producto. El personal es altamente calificado y capacitado tanto en conocer bien los productos y sus características como en la atención al cliente. Proyección de Ventas Para realizar una proyección de ventas de la empresa tuvimos que acudir a información histórica de algunas farmacias de Guadalupe y centros de belleza especializados en estos productos. 6. reclutamos información de ingresos realizados en los últimos años. es decir. Valor agregado y posicionamiento Demanda 14350 14410 14490 14550 14670 En el valor agregado vamos a persuadir al cliente a que lleve un servicio adicional al producto que está comprando. del cual deducimos lo siguiente: Años 2006 2007 2008 2009 2010 7.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Imagen interna:  En la entrada habrá estantes de productos como gel de baba de caracol. 12 . jabones y demás productos de fácil acceso para que el cliente solo los tome y pueda animarse a comprarlo sin necesidad de preguntar a quien atiende por este producto.   Se cuenta con una alta iluminación y más para los productos a los que la iluminación está dirigida para que sean mejor visibles. con un buen trato y despedida del cliente.

1 Visión 1.3 Demanda Insatisfecha 2. etc. empaque. operadores logísticos.1 Pre. EVALUACIÓN ECONOMICA Y FINANCIERA 2 13 . ESTUDIO DE MERCADO 2. marca.3 Valor agregado y posicionamiento 4.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) En lo que respecta al posicionamiento por ser una empresa nueva de este tipo en el valle del Jequetepeque (Guadalupe) nuestros productos se han posicionado muy fácilmente del mercado de belleza que les ofrece nuestros productos a base de baba de caracol.1 Producto (Procesos. 4.4 Segmentación de Mercado (Perfil del Consumidor) 7.2 Plan de medios 5.4 Comunicación (Publicidad. venta directa) 8. durante.) 3.3 Distribución (Canales. post. especialmente al público femenino.2 Misión 1. operaciones. VENTAS 4. líneas.4 Objetivos estratégicos de Marketing 3.2 Precio (Fijación) 3.3 Materiales diversos 10. INDICE PAG 2.1 Innovación y cambios 5.2 Estudio de la Demanda (Comportamiento del Consumidor) 2. etc.1 Estudio de la Oferta (Competencia) 2.4 Proyección de Ventas 9.3 Descripción de la empresa (UEN) 1.2 Infraestructura y equipos 5.) 3. PRESUPUESTO 5. propaganda.2 Merchandising 4. MARKETING MIX 3. promoción. VISIONAMIENTO ESTRATEGICO 1.

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 6.3 6. conformada por un equipo de personas motivadas a dar lo mejor de sí. para de esta manera ofrecer un producto que logre satisfacer las necesidades a sus clientes.1 6. orientadas a criar caracoles en las mejores condiciones. Misión: Somos una familia. Visión: “Ser la empresa líder en el sector. sustentándose en un sistema de gestión de calidad y en el mejoramiento continuo de sus procesos para tener una mejor producción.6 Flujos de Caja Económico Cambio de Capital Flujo de Financiamiento Neto Flujo de Caja Financiera Estado de Ganancias y Pérdidas Balance General PLAN DE MARKETING 2.2 6.3 6.4.5 6. 14 . que da cumplimiento con las medidas de seguridad industrial a sus trabajadores y proyectándose siempre con la responsabilidad debida hacia su comunidad logrando captar la mayor confianza de la población y mejorar su calidad de vida”.5. 1. VISIONAMIENTO ESTRATEGICO 1.

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

CUADRO DEL ANÁLISIS FODA
FORTALEZAS 1.- Cuenta con capital de trabajo. 2.- Personal profesional calificado. 3.- Excelente ubicación de planta. 4.- Bien organizados. 5.- Aseguramiento de Calidad. DEBILIDADES 1.- Rotación de trabajadores. 2.- Mal empleo de marketing. 3.- Excedente de personal. 4.- Demora en reportes de envíos. 5.- Falta de transporte.

OPORTUNIDADES 1.- Aprobación del TLC. 2.Ubicación de

AMENAZAS 1.- Crecimiento del mercado. planta 2.- Aumento de sueldo trabajador. 3.- Cultura de los inmigrantes.

apropiada.

3.- Aprovechar el clima de la 4.- Desastres naturales. zona. 4.- Tendencia a ampliación. 5.- Diversidad de mercados. 5.- Enfermedad que pueda atacarlos.

1.6. Descripción de la empresa: En el año de 2004, el Sr. Mario Muñoz Reyes observando que en la ciudad de Trujillo existían pocos referentes respecto al rubro de venta de caracoles fue que decidió invertir un mínimo de capital para de esta manera probar suerte y competir con los grandes en la exportación de este gasterópodo en un local ubicado en Huanchaco: denominado: “eXPo hEpErSaC.

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UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

Fue fundado el 18 de julio de 2004, por Don Mario Arnold Muñoz Reyes con DNI: 19523652 como dueña única, con una inversión inicial de S/.
248,079.40 según la escritura pública ante el notario Romero Asenjo de

la ciudad de Trujillo, registrado en la SUNAT con RUC: 2016531474, teniendo previamente que haber obtenido los permisos respectivos como el de la Cámara de Comercio y obtener la licencia de funcionamiento y autorización de defensa civil en la municipalidad de Trujillo.

La empresa inicia sus operaciones el 20 de julio de2004 ubicada en Huanchaco donde estaba a cargo el Ing. Jorge Velásquez Luperdi quien se desempeñaba como gerente teniendo a su cargo en el área de planta a la Blga. Mariela Bazán Castillo.

En la actualidad se ha ampliado el giro de su negocio abarcando otros rubros como el optar por elaborar baba de caracol entre otros, tratando hacer nuestro consorcio aun mas grande sin tener que comprar a otros sino hacerlo parte de nosotros a todo negocio en una misma familia.

Objetivos estratégicos de Marketing  Posesionarse en el mercado asiático y europeo con la puesta de nuestro producto como una empresa dedicada a la venta exclusiva de dicho producto.  Comunicar a nuestro mercado objetivo que trabajamos bajo el mayor control en lo que respecta a estándares de calidad de los productos que ofrecemos.  Garantizar la venta de productos frescos y bien empaquetados.

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UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

 Aprovechar las ventajas de tipo ecológico que dispone el país y el mercado internacional creciente.  Identificar los mercados internacionales que demanden éste producto, con sus potencialidades o tendencias que aseguren la compra sostenible y rentable.

 Analizar la producción actual de Caracol Terrestre, establecer las zonas y formas apropiadas del sistema de explotación.

 Definir el tamaño óptimo de la explotación y el método de producción más adecuado, que garantice calidad y un abastecimiento oportuno, suficiente y rentable.

3. Estudio de Mercado 3.1. Producto

El proyecto tiene como propósito producir carne de Caracol Terrestre para el consumo humano, y también baba originada del caracol y procesada en nuestros laboratorios. El propósito principal es aprovechar la ventaja comparativa que posee el Perú por razones estaciónales para abastecer al mercado europeo, específicamente al mercado Francés, Italiano y Español, en épocas temperaturas. en que estos no producen caracoles debido a sus bajas Este producto es comercializado en diferentes

presentaciones, así tenemos:  Caracol terrestre vivo  Caracol terrestre congelado  Caracol de tierra en conserva  Enlatado de carne cocida Nuestra propuesta es exportar Caracol Terrestre congelado. 3.2. Demanda Europea por el Caracol Terrestre

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15 79957.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) La demanda es alta y con una tendencia al crecimiento.05 2012 2013 2014 2015 3.63 50717. ha sido obtenida por factores limitantes como la tecnología. Cuadro 1: Proyección de la Demanda insatisfecha de los Países Meta Año 2011 País España Francia Italia España Francia Italia España Francia Italia España Francia Italia España Francia Italia Consumo (TM) 32041.63 74901.96 55009.79 53406.49 Dem.76 3908.89 56156.54 25185.37 62568. Se estimó una producción de 16 TM siguientes años de 24 TM (Cuadro 2).22 3542.00 52653.78 17018.76 4991. Insat (TM) 14923.28 15972. Cuadro 2 : Demanda Dirigida Estimada Total Anual(TM) Demanda dirigida estimada 16 para el primer año y para los Año 2011 18 .20 3559.32 42204.20 85137.59 49846.44 80146.63 18060. el financiamiento y sobre todo por ser una actividad que recién se está teniendo conocimiento y sobre lo que puede rendir en nuestro país.28 48610.89 66963.08 65082.64 36735.65 30550.32 4291.93 75752.05 54190. por lo tanto para definir nuestra demanda dirigida a los países metas. teniendo un amplio mercado.22 4205.41 71358.36 20763.76 19099.23 3241. Demanda Dirigida Estimada del Proyecto Como observamos anteriormente la demanda insatisfecha obtenida es grande y está teniendo un crecimiento sostenido.54 4711.29 69948.54 Importacione s (TM) 17117.77 49411.13 37057.30 50282.3.40 2984. a lo que podemos decir que la comercialización de nuestra producción estaría asegurada.33 51153.71 2514.87 55865.

728 4. Precio: El precio del producto depende del tamaño y el cual consta de dos tamaños: El mediano de 150 ml y el grande de 300 ml.728 Italia 6 9 9 9 9 Total 16 24 24 24 24 Elaboración: Propia 4.848 10. Cuadro 3 :Demanda dirigida estimada (TM) Año 2011 2012 2013 2014 2015 España 6.5.6. Los porcentajes de demanda desagregada dirigida correspondiente a cada país se ha tomado en base al crecimiento de sus importaciones y un factor ponderado ajustado a las importaciones peruanas estimadas.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 2012 2013 2014 2015 24 24 24 24 Elaboración: Propia.272 10. MARKETING MIX. Obtenidos los porcentajes de demanda desagregada para cada país procedemos a calcular la demanda dirigida estimada de producción (Cuadro 3).728 4.272 10. 3.152 4. 19 .272 10. Producto:   CARNE DE CARACOL CREMA DE LA BABA DE CAROCOL 3.728 4.272 Francia 3.

Comunicación: E. Distribución: La empresa procesadora de caracol es el principal distribuidor del producto baba de caracol Empresa Procesadora “Baba de Caracol” Farmacias Centros naturistas Consumidores 3.8.7. FUENTES DEL MENSAJE: 20 . OBJETIVOS DE COMUNICACIÓN:  Hacer que los consumidores nos identifique con nuestro producto  Lograr que nuestros se interese en nuestro producto. DISEÑO DEL MENSAJE:  Mensaje Estratégico : Racional  Mensaje Creativo : Informativo G.  Hacerles saber a los consumidores de lo curativo que resulta ser nuestro producto “Baba de Caracol” F.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) El mediano de 150 ml El grande de 300 ml S/ 40 S/ 70 3.

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Nuestra principal fuente son los médicos naturistas H. CANALES DE COMUNICACIÓN: 1. familiares y asociados que se dirigen al público meta.2. Publicidad: b. ayuda a prevenir acné. y ayuda a eliminar las cicatrices. Pasacalles: Para captar la atención de los consumidores acerca del producto “Baba de Caracol” Televisión: Atraer e informar a los consumidores acerca del producto “Baba de Caracol” 21 . Objetivos:  Dar a conocer al público de los grandes beneficios que ofrece el producto “baba de caracol” como: rejuvenecimiento de la piel. CANALES IMPERSONALES C.  Estimular la adquisición repetitiva del producto que es la “Baba de Caracol” b. para atraes a los consumidores. CANALES PERSONALES:  Canal Social : Esta conformado por: vecinos. amigos. 2. Programa de Publicidad:    Letrero: ubicado en la parte superior de la empresa.1.

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)  Radio: Informal a los consumidores acerca del producto “Baba de Caracol” D. Objetivos:  Incentivar la compra de nuestro producto. VENTAS Pre. Durante la Venta:  Se le mostrará al cliente las desventajas por no adquirir tal producto. Fiestas Patrias.2. etc. b.  Premiar a los clientes más leales. 4.   Lograr que nuevos consumidores adquieran nuestro producto. 22 . Programa de Promoción de Ventas: Sorteo de premios para todos aquellos consumidores de la crema “Baba de Caracol” en fechas importantes como: Día de la Madre. dando a conocer al público sobre la apertura de nuestra empresa. post: 4.2.1.1. Obtener el mayor incremento de ventas en un corto tiempo. Navidad. Por ejemplo en folletos e incentivando a la asistencia. Pre venta:  Se Realizara la publicidad pre-venta. Promoción de Ventas: b. durante. 4.

sus contradicciones y que hacer en caso que suceda. 8. 23 . 7. Se le señalará que la calidad del producto es mejor que el de la competencia. Se indicara los modos de uso del producto comprado.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)     Se le informará de los descuentos o bonificaciones especiales que se otorgan en ese momento.3. Post venta:     Se atenderá de manera rápida los reclamos de los clientes. sus cualidades brevemente. Merchandising Imagen externa:  La empresa se la ha ubicado en una esquina con el propósito de contener dos entradas que faciliten tanto el ingreso como salida de los clientes. Se le indicara al cliente que si desea se le enviara como delívery su producto. La entrega y cobro del precio del producto se hará en un lapso corto de tiempo. Se le acompañara al cliente hasta la salida donde se le entregará su producto. incluso en situaciones de poca claridad por ser fosforescentes y llamativos.  En la parte superior de las entradas se ubica un rótulo por cada lado que describe el nombre de la empresa con el fin de observarse de cualquier ángulo. Se le Comunicará de las bondades del producto que se vende.

9. Optamos por elegir de muestra a la farmacia “Farma Star”. jabones y demás productos de fácil acceso para que el cliente solo los tome y pueda animarse a comprarlo sin necesidad de preguntar a quien atiende por este producto.   Se cuenta con una alta iluminación y más para los productos a los que la iluminación está dirigida para que sean mejor visibles. Proyección de Ventas Para realizar una proyección de ventas de la empresa tuvimos que acudir a información histórica de algunas farmacias de Guadalupe y centros de belleza especializados en estos productos.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)  También en las entradas se les facilitará a los clientes folletos con una lista de los productos (los más comerciales) con sus respectivos precios y características. es decir. con un buen trato y despedida del cliente. del cual deducimos lo siguiente: Años 2006 2007 2008 Demanda 14350 14410 14490 24 . reclutamos información de ingresos realizados en los últimos años. Imagen interna:  En la entrada habrá estantes de productos como gel de baba de caracol. El personal es altamente calificado y capacitado tanto en conocer bien los productos y sus características como en la atención al cliente.

INVERSION Las inversiones en un proyecto están constituidas por la suma del valor de todos los bienes necesarios para la implementación del proyecto.056.En esta parte del proyecto se permite definir el monto de los recursos que se asignen al proyecto de inversión. Las inversiones son el conjunto de erogaciones destinadas a dotar al proyecto de capacidad operativa.92 570.00 10. En lo que respecta al posicionamiento por ser una empresa nueva de este tipo en el valle del Jequetepeque (Guadalupe) nuestros productos se han posicionado muy fácilmente del mercado de belleza que les ofrece nuestros productos a base de baba de caracol. Está constituida por la inversión fija y el capital de trabajo. PRESUPUESTO. 5. La inversión total del proyecto asciende a US$ 248.00 25 .UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 2009 2010 10.00 113.104. Equipos y Herramientas Muebles y Enseres Equipos de Laboratorio Vehículos Total (US$) % Inversión 19.1.70 46.00 9.972. Inversión total.262.1. (cuadro 4) Cuadro 4: Inversión total Concepto a. 5. detallando de la mejor manera las principales características acerca del producto.000.1.823. el resumen de la inversión total. ACTIVOS FIJOS TANGIBLES Terreno Obras Civiles e Instalaciones Maquinaria. 5. que necesita el proyecto para poder operar normalmente. especialmente al público femenino. Valor agregado y posicionamiento 14550 14670 En el valor agregado vamos a persuadir al cliente a que lleve un servicio adicional al producto que está comprando.45.

50 682.64 1.641.05 805. a continuación se detallan los diferentes activos fijos del proyecto: Cuadro 5: Inversión en terreno Descripción Terreno Area (m2) 19.732. a.61 400.00 5. hasta su extinción por depreciación o hasta la liquidación del mismo. 19.00 Total US$. La inversión fija se clasifica en inversión tangible e intangible o diferida.50 200.314.415.00 12.823.056.00 32.00 250. a.2. Análisis detallado de la inversión Total Comprende el análisis de la inversión fija y el capital de trabajo.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) SUBTOTAL INTANGIBLES Estudios e Investigaciones Previas Gastos de Constitución y/o Organización Imprevistos ( 5.00 Costo ( $/m2) 1.52% 0.21% 100.832.551.00% 5.00 1.34 248.334. Inversión fija Es la que se realiza en elementos que luego de adquirirse o producirse quedan permanentemente incorporados al proyecto.49 22. CAPITAL DE TRABAJO(8 mes) Materia Prima Materiales Directos Materiales Indirectos Personal Suministros Transporte a Puerto Costo de Exportación Imprevistos (4 % del capital de trabajo) TOTAL CAPITAL DE TRABAJO: INVERSIÓN TOTAL Elaboración propia 199.00 931.11 2.823.36 47.500.372.28% 80. Inversión fija tangible Está constituida por todos los bienes de capital que son indispensables para el funcionamiento del proyecto y están sujetos a depreciación.1.0% de Activo Intangible) SUBTOTAL TOTAL INVERSIÓN FIJA: b.79% 19.1.00 Fuente: Municipalidad Distrital de Laredo Elaboración Propia Cuadro 6: Inversión en obras civiles e instalaciones 26 .45 80.

Valor US$ Concepto Equipos Deshumedecedor Balanza Riego Tecnificado pH – metro Medidor Temperatura .0 360. IQF y Envasado Almacen de PT (Camara Frigorifica) Oficina SS.00 20.0 5508.0 2800.00 32.0 500.00 4.Humedad Sistema Electrico Bomba de Fumigación Lavadora Cocina Preenfriador Maquina Pesadora Selladora de bolsas Camara Frigorifica (PT) Camara de Hibernacion Individual Quick Frozen (IQF) Sub Total Herramientas Palanas Rastrillo Barreta de 1.00 12.0 1120.70 70.00 1 1 Valor Unitario 35 40 5 5 25 40 40 35 25 25 25 30 700 200 Valor Total 140. pozo y reservorio Pozo Reservorio 100 m3 Unidad M2 M2 M M m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 Global Global 4.1 17423.7 Total Cuadro7: Inversión en maquinarias.00 416.0 100.0 16663.9 2500.0 200. Incubación y 1ra Fase de Cría Cerco Perimetrico de x parques Cerco Perimetral Almacen de Pienso Sala Higienica.0 700. equipos y herramientas.0 200.00 8.00 137.0 113.6 m Cantidad 1 2 Global 1 1 Global 2 2 1 1 1 1 1 1 250 75 10000 110 40 200 50 2500 1500 2000 3000 9000 500 15000 250 150 10000 110 40 200 100 5000 1500 2000 3000 9000 500 15000 46850 52 10 40 Costo Total US$ 2 2 2 26 5 20 27 .UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cantidad Concepto Sala de Hibernación Sala Reproducción.104.6 64889.59 12978 3485 100.HH Vigilancia Almacen de Herramientas e insumos Sala de Maquinas.

66 648.000 9.000 9000.A.04 0.A.00 798. S.02 Costo Total US$ 225 200 200 1200 100 100 15 150 400.21 1.B.M.322 28 . C.00 Fuente: ALFALAVAL S.542. Ingenieros.00 100. Elaboración propia Cuadro 8: Inversión en vehículos Descripción Camioneta cabina simple Hilux Toyota diesel Total Fuente: Autonort Elaboración Propia Cantidad Costo unit.. TIPONET S.5x1 Esponja Cantidad 5 5 10 2 1 10 5 varios 2 1 4 27 27 4322 45 29 4.5x1.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Picota de Pala Ancha Sub Total Total equipos y Herramientas Equipo Diverso de Laboratorio Sub Total Total 2 10 Global 570 20 122 46972 570 570 49..A.A.27 2232.1 0.A. (US$) Costo (US$) 1 9.93 734.44 Descripción Oficina Escritorios Estantes Sillas Equipo de Computo Telefax Anexo Telefonico Balde plastico de 20 L Utiles de escritorio y limpieza Planta Mesa de trabajo Carrito Transportador Baterias de Reproducción Bebederos Comederos Tarrinas Estantantes de Cria y 1era Fase Cajas de Purga madera de 1.06 2. ROTOCEL S.00 Cuadro 9: Inversión en muebles y enseres Costo Unitario US$ 45 40 20 600 100 10 3 150 200 100 180 0..15 50 25 0.86 86. Aditivos S.

5 650 29 . etc. los fondos que se necesitan para que la empresa empiece a producir.A Elaboración Propia a.2. El capital de trabajo se ha calculado para ocho meses de producción debido a que se espera que el proyecto empiece a generar Costo (US$) 400 255 32. Si no fuera considerado dentro de la inversión.7 43..UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Comedero Torteras Total 4. La inversión fija intangible asciende a US$ 650. el proyecto se detendría en la etapa de implementación y haría falta capital para iniciar las actividades productivas.22 3025.. tramitaciones legales del proyecto. gastos de organización. Bitec S. Inversión fija intangible Es la inversión hecha en bienes o valores inmateriales que no están sujetas a depreciación sin embargo están sujetos a amortización. A. A.00 Cuadro 10: Inversión intangible Detalle Estudios e Investigaciones Previas Gastos de Constitución y/o Organización Imprevistos ( .% de Activos Tangibles) Total Fuente: Elaboración propia b. es decir.. gastos de capacitación. Capital de trabajo Este componente de la inversión representa el capital necesario para la puesta en marcha del proyecto.92 Fuente: Microprint S. el estudio de pre-factibilidad.01 0.. tales como son: los estudios preliminares. Carpintería Suarez S.26 10262. patentes o licencias.322 4.322 0.

34 Cuadro 12: Costo de requerimiento de materiales Descripción Materia Prima Caracoles Reproductores (15g) Materiales Directos Desinfectante Suelo Nematicima + Insecticida Fungicida Fertilizante Completo Hortalizas Balanceado Humus Carbonato de Calcio Arena de Río Medicinas Vitaminas Sub-Total Meses(8) Costo unit.5 6 2 30 .372. Cuadro 11: Costo de Capital de Trabajo Detalles Materia Prima Materiales Directos Materiales Indirectos Personal Suministros Transporte a Puerto Costo de Exportación Imprevistos( 4% del capital de trabajo) Total Elaboración Propia Costo (US$) 2.00 5.832.334.5 10 1 2 50 568 400 300 1.551. gastos de exportación.00 8519.641.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) ingresos efectivos a partir de la culminación del primer ciclo que dura ocho meses. El capital de trabajo necesario para iniciar las operaciones en los ocho primeros meses asciende a US$ 47.500.0 5 386 0.80 12. Costo (US$) (US$) 6 4 6 7 12 10 15 3 7 6 15 20 2314.34 cuya composición se aprecia en el Cuadro 11. otros insumos y suministros.36 47. Adicionalmente se estima por conveniente incrementar este monto en un 4 % para cubrir imprevistos como el incremento de los precios de la materia prima.05 805.00 1.551.314.80 2 60 7 24 500.00 931.49 22. etc.641.64 1.05 1200 2100 9 90 40 12.

3922 07 805. FARMEX S.34 Cuadro 13: Costos de suministros (8 meses) Concepto Cantidad Valor US$ Energia Electrica Kw-h 80 1. CHEFF ESCARGOT S. Sedalib S. A.0980 52 644.. Industrial Biólogo Trabajador 117 117 117 350 300 140 1872 2808 936 2800 2400 1120 1 1 1 Ingeniero Industrial Secretaria Técnica Contador 500 117 300 4000 936 2400 31 . A...UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Material Indirecto Bolsas de Polietileno Cajas de Embalaje 8055 1611 0.4 Sub-Total Costo Total de Requerimiento de Materiales Fuente : DIGENOR S.3 Agua Potable m3 30 1 Telefono 120 1. A. A.8 Combustible gl 40 3 Total Fuente: Boletines Hidrandina S.49 15671. A. Elaboración Propia 161.02 0. Elaboración Propia Total 104 30 400 800 1334 Cuadro 14: Costos de personal Concepto Cantidad Especificación Sueldo/mes US$ Total (8meses) Costos de Fabricación Mano de Obra Directa Invernadero Parque Equipo IQF Mano de Obra indirecta Jefe de Producción y Logística Jefe Control de Calidad Vigilancia y Seguridad Sub Total Gastos Operacionales Mano de Obra Administrativa Gerente Asistente Administrativo Contador (finazas) 2 3 1 1 1 1 Trabajador Trabajador Trabajador Ing.

Industrial 50 300 2408 400 0 2400 2400 22072 150 300 22372 5 2 Jornal 30 Cuadro 15: Transporte a puerto de embarque Precio de Transporte (US$/Container) Capacidad del Container (Kg.033% 0.A. Elaboración propia Cuadro 16: Costos de Transporte a puerto de embarque Año Cantidad a Transportar (TM) Numero de Container Costo Total del Transporte (US$) Elaboración propia 2011 16 1 5500 8meses 8 1 5500 Cuadro 17: Tasas aduaneras Porcentaje Servicios Puerto de Embarque Agente de aduanas Incendio y robos Arancel Fuente: Intendencia Aduanas-Salaverry Elaboración propia 1.) 5.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Asesor Legal Personal de Ventas Jefe Área de Exportación Sub Total Total Personal Temporal Acondicionamiento parques Veces Total Fuente: Elaboración Propia 1 1 Ing.00% Cuadro 18: Costos de Certificaciones 32 .12% 0.A.500 18000 Fuente: Juris Aduanas S. y Transportes Carranza S.

06 770. creados con recursos 33 .33 S/TM) Certificado de Origen Formato Visación Fuente: SENASA La Libertad y CCPLL Elaboración propia Costo (US$) 12.1. El financiamiento proveniente de terceros generalmente se consigue de entidades financieras que canalizan los fondos provenientes de fuentes de cooperación internacional. Ambos aportes deben ser combinados óptimamente para que se maximice la rentabilidad.00 182. Fuentes de financiamiento Para el financiamiento de un proyecto generalmente se recurre a dos fuentes. tanto al aporte propio como al préstamo de terceros.85 170. a mediano y largo plazo.2.70 9.78 22.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Concepto Certificado Fitosanitario Derecho de Certificado (45 S/cert) Inspección (0.2. FINANCIAMIENTO 9.86 953.00 748. pues estos fondos son alquilados y deben ser devueltos con los intereses correspondientes. El Sistema Financiero Nacional dispone de un programa de financiamiento.8571 8.86 12.5 5 7 Cuadro 19: Costos de Exportación Descripción Ingreso total FOB Agente de aduanas Incendio y robos Costo de embarque Certificado Fitosanitario Certificado de Origen Costo de certificados Costo total de exportación 8 Meses 63360.

ha creado el Programa Multisectorial de Crédito: PROBID. la Corporación Financiera de Desarrollo: COFIDE S. que ha sido diseñada para financiar los proyectos de inversión dirigidos al establecimiento. Los recursos del PROBID no financian: el pago de todos los impuestos. Así. que cuenta con diversos programas de financiamiento. etc. El monto máximo que cubre es de US$ 20 millones por operación. adquisición de terrenos e 34 . proyectos que usen tecnologías que atente contra la conservación del medio ambiente. El PROBID financia hasta el 100% de costo de cada proyecto. bienes de consumo durables. derechos o cargos que establecen o pudieran establecer las disposiciones legales del país. ambiental y financieramente. bienes y servicios cuyo origen no sea de los países miembros del BID. legalmente establecidos en el país. tasas. reposición de inversiones de proyectos en implementación.. proyectos que utilicen desechos peligrosos sujetos al convenio de Basilea. de apoyo a la inversión. PROBID está destinado a personas naturales y jurídicas del sector privado. ampliación y modernización de las actividades que realiza el sector privado en el país. Los plazos para la amortización de los créditos serán como mínimo de un año y como máximo de 15 años. la salud pública y la seguridad de las personas. para lo cual COFIDE podrá atender el financiamiento solicitado utilizando las diversas fuentes del programa. que puede incluir un periodo de gracia que será determinada de acuerdo a las necesidades de cada proyecto y del mismo modo procederá para realizar el reembolso del principal y los intereses devengados. exportaciones de bienes de capital. vehículos de uso personal. entre otros. capital de trabajo estructural asociado al proyecto. adquisición de maquinaria y equipo. servicios técnico–gerencial.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) proporcionado por el Banco Interamericano de Desarrollo – BID. con proyectos rentables y viables técnica. ejecución de obras civiles. También financia activo fijo.A. The Export – Import Bank of Japan – JEXIMBANK y COFIDE.

de acuerdo a la factibilidad y riesgos del proyecto. capital de trabajo no asociado al proyecto.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) inmuebles. incluyendo el arriendo de 9. compra de acciones o participaciones en empresas. Así mismo debido a que la inversión fija constituye la mayor parte de la inversión total es recomendable cubrir los costos de la misma con financiamiento a largo plazo y así mismo el capital de trabajo debe ser financiado a corto plazo para. previa evaluación del proyecto. optimizar los costos financieros. se ha establecido la siguiente estructura del programa de financiamiento: aporte propio 30% y COFIDE 70%. reembolsos de gastos incurridos o recuperación de capital de los subprestatarios con excepción de los correspondientes al reconocimiento de inversiones realizadas de proyectos que se encuentran en implementación. pago de deudas. gastos gerenciales inmuebles. Estructura del financiamiento El financiamiento del proyecto estará constituido por la línea de crédito proveniente de COFIDE: PROBID y aporte propio. así como también en función a las garantías y/o avales que presente el beneficiario. de este modo.2. Cuadro 20: Estructura del financiamiento Fuente Porcentaje Inversión(US$) 35 . el monto de la inversión total que están dispuestos a financiar. Así. Es por ello que el capital de trabajo será financiado en su totalidad con fondos propios y la inversión fija contará con aportes propios y de terceros.2. El intermediario financiero es quien determinará. y a la preparación de la evaluación del impacto ambiental de los proyectos. bonos y otros activos monetarios. y de administración. bienes de capital usados que se encuentre en el país.

00% 173.58 74.(grafica de económica) Se utilizará la línea de crédito de COFIDE con las siguientes condiciones: • • • • • • • • Tasa de Interés anual Tasa de interés trimestral Plazo total Frecuencia de Pago Periodo de gracia Periodo de repago Plan de pagos Monto : : : : : : : : 16% anual efectiva 3.53 36 .82 248.58 173655. se realizará al finalizar cada trimestre calendario durante 5 años. el mismo que trabaja con una tasa que varía entre 15% y 20% efectivo en dólares.3.655.423.58 173655.78% 5 años 4 cuotas / año 1 años 4 años Cuotas constantes US$ 173.58 173655. Para el presente proyecto se tiene que la tasa se fijó en 16% anual efectiva en dólares. Teniendo una tasa anual efectiva de 16% para los intereses y como los pagos y amortizaciones se realizarán trimestralmente. se tendrá que pagar una tasa trimestral efectiva de 3.58 Interés 6564.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) COFIDE (LINEA PROBID) Aporte Propio Total Fuente: Elaboración propia (%) 70% 30.58 173655.2.53 6564. Condiciones del financiamiento La tasa de interés así como el valor de las cuotas son fijadas por el intermediario financiero.53 6564.00% 100.655.53 Amortización Saldo 173655.58 173655.78%.40 9.079.58 Cuota 6564. El reembolso del principal y el pago de los interés devengados por cada periodo.58 Con esta información se prepararon el programa de servicio a la deuda Cuadro 21: Servicio de la deuda total (US$) Periodo 0 1 2 3 Principal 173655.53 6564.53 6564.

los mismos que nos servirán para el análisis de los estados financieros.49 14662.49 14662.58 2006 173655.00 173655.54 5940.85 10 129986.15 Elaboración Propia Interés Amortización Saldo 26258.53 11736.96 15 77415.81 53500. es decir se podrá cuantificar en términos monetarios los recursos utilizados para la elaboración de un determinado volumen de producción 37 .95 14662.62 99620.08 1544.97 2009 53500.07 13117.18 14128.68 99620.49 14662.02 24374.49 14662.49 58649.83 12529.80 Fuente: Elaboración propia 4 173655.49 14662.71 39759.00 Cuotas 26258.49 58649.40 534.33 99620.81 2482.30 9 5268.49 14662.95 14662.73 10117.62 6258.15 40860.78 18890.13 46120.82 53500.95 INGRESOS Y EGRESOS El Objetivo del presente capítulo es cuantificar en función de indicadores económicos.15 17 2022.80 53500.49 14662.30 18890.41 7 157153.49 14662.95 Cuadro 22: Servicio de la Deuda Total (US$) Año Principal 2005 173655.15 165557.87 14 88724.95 14662.66 139380.49 14662.15 0.53 26258.47 34275.47 16 65679.08 27742.15 5149.49 14662.77 5611.28 139380.10 58649.18 1048.41 18 40860.30 2008 99620.30 129986.58 2007 139380.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 6564.77 9051.66 46120.40 53500.97 88724. los planes concernientes a los ingresos y gastos desarrollados en el capítulo de ingeniería de proyecto.63 9748.10 14662.35 77415.58 0.97 13 3765.66 4913.58 5 6564.93 110120.53 6 165557.40 0.62 39759.96 8404.66 120237.10 0.33 10896.01 12179.00 8097.82 12640.82 65679.62 157153.00 6564.66 34275.71 20 14128.49 14662.95 58649.35 3353.54 148431.23 12 110120.75 11 120237.89 13613.78 14128.10 173655.97 12529.13 53500.53 26258.58 24374.95 58649.62 11308.68 4162.49 58649.49 58649.25 10499.28 9393.08 5149.77 139380.59 19 27742.82 2926.95 58649.72 8 148431.93 4545.49 14662.58 173655.08 8721.

11 117778.42 Gasto de Fabricación 36660. EGRESOS Los egresos se pueden visualizar de acuerdo a los costos variables de producción en donde se encuentra el costo primo y los gastos generales que vienen dado por los costos fijos en cada periodo.71 41950.1.56 135501.94 Gastos Operacionales 55518. asumiendo que existirán las mismas condiciones del mercado actual para el horizonte del proyecto.55 60244.01 75256.72 Total 122577. Costo de fabricación Constituido por los egresos de dinero necesarios para la obtención del producto final el costo de fabricación esta dado por el costo primo con los gastos de fabricación.60 37146. Cuadro 24: Costo Total de Fabricación (US$) Años 2011 2012 Costo Primo 30398.39 130507.08 Total 67059.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) (producción proyectada). Cuadro 23: Costo Total de Producción (US$) Años 2011 2012 2013 2014 2015 Costo de Fabricación 67059.50 75190.89 55316.01 75256.40 75827.1.46 124791. 10.41 38110.66 Fuente Elaboración Propia 10.1.86 49010.61 75780.50 38 .

00 0.86 25969.56 11176.60 37146.56 11176.42 38044.40 75827.00 0.86 25969.80 0.42 37146. Costo Directo o Costo Primo Para hallar dichos costos es necesario hallar los costos de materia prima. obra directa 11026.42 37146.42 39 .00 0. el costo de material directo y los costos de mano de obra directa.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 2013 2014 2015 Elaboración Propia 37146.94 a.98 38681.61 75780.42 37146.19 38633.56 11176.56 11176.00 Material directo 17057.52 75190. Cuadro 25: Costo Directo o Costo Primo (US$) Año 2011 2012 2013 2014 2015 Elaboración Propia Materia prima 2314.42 37146.24 25969.86 M.56 Total 30398.86 25969.42 37146.

8 6 1200 4200 9 120 60 25969.5 8 3 2 60 7 24 750 19537.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.9 0.9 0.5 8 3 2 60 7 24 750 19537.9 0.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.9 29 .8 6 1200 4200 9 120 60 25969.5 6 2 2 60 7 24 500 13025.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.2 4 1200 2100 9 90 40 17057.5 10 1 2 50 868 400 300 1.2 0.5 8 3 2 60 7 24 750 19537.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 26: Costos de requerimientos de materiales(TM) Elaboración Propia Concepto Presentación Costo Unitar io 2011 Consum o Total 2012 Consum o Total 2013 Consum o Total 2014 Consum o Total 2015 Consum o Total Desinfectante Suelo Nematicima + Insecticida Fungicida Fertilizante Completo Hortalizas Balanceado Humus Carbonato de Calcio Arena de Río Medicinas Vitaminas Total 500g Kg L saco 50Kg Kg saco 45 Kg saco 30 Kg saco 45 Kg TM L L 4 6 7 12 14 20 3 10 10 15 20 0.5 8 3 2 60 7 24 750 19537.

56 Fuente: Elaboración propia. . mantenimiento. Gasto de fabricación Total 300 450 450 450 450 Para hallar los gastos de fabricación es necesario hallar el costo de materiales indirectos. depreciación y amortizaciones. costos de mano de obra indirecta. Total Fuente: Elaboración Propia (%) 9 5 5 19. los costos indirectos de fabricación y otro gastos de indirectos de fabricación (gastos como: seguros. TRAB. combustibles).00 Cuadro 28: Costos de mano de obra directa(US$) Mano de Obra Directa Monto Mensual Mano Anual Vacaciones Beneficios Operarios (6) 702 8424 702 1600. energía eléctrica. Cuadro 29: Mano de Obra Directa Temporal Mano de Obra # de ciclos Monto por Ciclo Temporal 2011 2 150 2012 3 150 2013 3 150 2014 3 150 2015 3 150 Fuente: Elaboración propia.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 27: Porcentaje de los beneficios sociales Beneficios sociales SALUD FONAVI ACC. suministros: agua.56 Total 10726. b.

41 38110.85 Total(US$) 2011 1610.47 2014 2416.47 2015 2416.00 Cuadro 33: Costos de mano de obra indirecta (US$) Cargo Monto Monto Vacacio Benefi Tota Mensual Anual nes cios l Jefe de Producción y 350 4200 350 798 5348 Logística Jefe Control de Calidad 300 3600 300 684 4584 . $US Unid.1 8 1933.2 483.20 Otros gastos de fabricación 22978.29 483.08 38044.47 Elaboración Propia 36660.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 30: Gastos de fabricación (US$) Años Material indirecto Mano de obra Indirecta 12071.41 23556.1 8 1933.19 38633.20 12071.52 Materiale s Indirecto s 2011 2012 2013 2014 2015 Cuadro 31: Costo de material indirecto Bolsas de Cajas de Embalaje Polietileno Unid.98 2012 2416.51 24146.20 12071.7 8 1933.20 12071.31 24193.1 8 Total 1611 2417 2417 2417 2417 Fuente: Elaboración Propia Cuadro 32: Porcentaje de los beneficios sociales Beneficios sociales SALUD FONAVI Total Fuente: Elaboración propia (%) 9 5 14. $US 16110 24165 24165 24165 24165 322.29 3222 4833 4833 4833 4833 1288.29 483.20 12071.98 38681.1 8 1933.23 23622.29 483.47 2013 2416.

39 2013 468. 23 642.05 642.00 2.2 1207 1.72 18385.00 2.26 Equipo labora.00 2.00 2.26 205.00 Equipo laboratorio 1.72 576.00 1.00 2. 5.72 24146. y enseres 102.05 18385.50 2014 949.00 2.63 205.00 Muebles y enseres 1.72 23556.00 2. 51 1166.97 4014.70 5.2 Cuadro 34: Otros gastos de fabricación (US$) Años 2011 2012 2013 2014 2015 Elaboración Propia Cuadro 35: Porcentajes del valor de activos para mantenimiento (%) Rubro 2011 Obras civiles e 1.62 1214.00 1. 85 Cuadro 36: Gasto de mantenimiento (US$) Maquin.72 2012 534.00 1.21 22978.00 1.00 2015 2.00 Instalaciones Vehículo 1.00 2.00 2.16 18385.63 102.62 18385.72 24193.97 4593.00 Maquinarias y equipos 1.2 2139 . 31 1214.00 2.00 Mantenimiento Depreciaci Suministros Total ón 578.16 Cuadro 37: Porcentaje de valor de activo para el valor residual .40 11.00 2.51 Elaboración propia Año Mueb.83 18385. Y Equipo 2011 469.00 2.97 4593.83 1166.70 11.00 2013 2.97 4593.63 102.40 Total 578.00 2014 2.97 4593.70 5.72 23622.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Vigilancia y Seguridad Total Elaboración Propia 140 1680 140 319. 41 576.00 Fuente: Elaboración propia 2012 1.97 2015 997.

14 1512.00 32.50 18385. 35 .38 648. Equipo Herramientas Muebles y Enseres Bateria Tarrina Tortera Vehículo Equipo de Laboratorio Sub Total Activo Fijo Intangible Investigacion y estudios previos Gastos de Constitución y/o Organización Imprevistos Sub Total Total Elaboración Propia Vida útil (años) Depreciac ión US$ Depreciac ión Acumulad a Valor Residu al % Depreciación(Anual) 3.732.0% Fuente: Informativo Legal .Caballero Bustamante Nro 437.67 1317.00 400.025.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) ITEM Edificios y Construcciones Maquinaria y Equipos Vehículos de Transporte Equipo de Procesamiento de Datos Otros Bienes del Activo Fijo 20.00 113.6 3 0.50 91929.Diciembre de 1999 Elaboración propia Cuadro 38: Depreciación y Amortización Costo Detalle Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria.00 0.78 46850.1 1 5 6.16 9000.00 1620.000.00 96131.00 122.00 0.67 0.27 3.00 203.850.88 0.00 0.589.104.00 250.7 0 46.16 9370.83 0.38 0.00 0.00 94253.00 5 5 80.00 114. 91 0.00 570.68 7563.415.00 18850.50 200.823.00 40.26 9.0% 10.63 1800.00 50.0% 25.00 40.00 324.6 1 30 5 3 5 5 2 2 5 5 3770.14 1512.00 199.00 324.97 32.0% 20.00 400.33 6589.00 570.00 6.0% 19.50 682.00 250.

72 2013 3293.21 3293.1. bondades del proyecto y de la posible inversión a través de una serie de indicadores económicos financieros ya que en función de los resultados obtenidos se podrá tomar una decisión de ejecutar o abandonar el proyecto.72 3293. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS El estado de Ganancias y Pérdidas describen los cambios que han ocurrido en la participación de los propietarios como resultados de las operaciones durante el lapso transcurrido entre dos balances La elaboración del estado de Ganancias y Pérdidas proyectado para la vida útil del proyecto (5 años) se muestra en el cuadro . Con el fin de que la evaluación tenga un significado práctico se consideraron los siguientes indicadores de evaluación.72 2014 3293.21 2011 3293.72 2015 Elaboración Propia EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA Es la parte final del estudio.72 2714. en la cual se cuantifican y evalúan los meritos.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 39: Gastos de suministros (US$) Años Energía Agua 100 100 100 100 100 Combustibles y lubricantes 1200 1200 1200 1200 1200 Total 2714.72 3293. 11.72 2012 3293.72 3293.

94 30901.17 119966.52% 26.10 14885.1 1 14811.56 2013 222995.1 8 72102.7 6 21669.66 24088. 20 18890.74 114816.99% 34. 65 14811.22% 10.0 5 215795.66 80293.40% 49.4 8 111378.36% 107. 44 14811.46 104668.07 51.68 41143.01 70404.5 8 27746.6 2 92487.48% 86.13% 37. 06 12529.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 52: Estados de Pérdidas y Ganancias (US$) 2011 2012 215795.80 Rubros Contables Ingreso de Ventas =Ingresos Netos -Costos De Fabricación =Utilidad Bruta -Gastos Administrativos -Gastos De Ventas =Utilidad De Operación -Gastos Financieros =Utilidad De Ejercicio -Impuesto A La Renta =Utilidad Neta Relaciones (%) Utilidad Bruta / Ventas Utilidad De Ejercicio / Ventas Utilidad Neta / Capital Social Utilidad Neta / Ventas Fuente elaboración Propia 137463.6 1 147804.28% 41.21% 75.5 5 14811.1 3 103003.47 10420.83% 14.91 80371.2 7 64741. 05 75190. 05 222995.76 14648.22% 96. 05 227795.00% 7.58% 65.91 26258.0 5 75827.76 21989.10 56205.7 6 21614.99% 29.0 5 232595.03% 2014 227795. 05 75780.3 2 24374.36 14611.05% 67.50 140538.81 -4465.88% 31.0 5 75256.7 6 66.4 0 152014.3 6 67059.8 2 115533.76 21058.65% 2015 232595.94 156767.3 8 34444.1 8 -5149.73% 45.55% .3 6 137463.3 1 66.

Flujo de caja financiero Obedece al criterio de evaluación financiera del proyecto. deuda. disgregada en inversión fija y capital de trabajo.1. midiendo la bondad del proyecto frente a la inversión propia de los demás socios o accionistas de la empresa. . Se considera como costos a la inversión total requerida. Se considera como beneficios todos los ingresos de operación del periodo (ventas) el valor residual de los activos totales (fijo y capital de trabajo) que tuvieran al final del horizonte proyectado.2. También constituye en parte del flujo de costos.2. relacionando la bondad del mismo con la inversión total requerida independientemente de cómo sea financiada. el efecto de las participaciones (laboral y de investigación tecnológica) y el efecto del impuesto a las utilidades. y los gastos de venta de cada período.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 11. los gastos administrativos y generales. y por tanto muestra el “efecto palanca” de la estructura financiera adoptada (proporción. sin incluir dentro de los mismos a la depreciación y amortización de los activos fijos.2. el costo de fabricación. En la elaboración de los flujos de caja se calcula separadamente los ingresos de los egresos. fondos propios). Como podrá comprobarse no constituyen costos los gastos financieros (intereses por deuda). 11. Flujo de caja económico Obedece al criterio de evaluación económica del proyecto. FLUJO DE CAJA Es un estado financiero en que se presenta los movimientos de entradas y salidas de dinero en efectivo con el fin de determinar la liquidez de la empresa. con la finalidad de determinar la liquidez (saldos positivos) o la iliquidez (saldos negativos). 11.2.

la participación laboral e investigación tecnológica y el impuesto a las utilidades.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) En este sentido el flujo de beneficios son los mismos que los considerados en el flujo económico. debe considerar el servicio de la deuda (amortización más intereses). . aparte de lo indicado en el flujo económico. El flujo de costos. agregando un rubro adicional por los préstamos que recibe el proyecto como financiamiento por deuda de la inversión total.

90 60. TOTAL DE INGRESOS FLUJO DE COSTOS INVERSIÓN FIJA Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria.0 5 227.673.963.159.0 5 3.025.000.995.473.811.01 18.589.664.6 1 60.00 6.385.562.025.26 648.648.664.40 102.76 21.26 34.385.0%) comisión sobre ventas b. NETOS TOTALES VALOR RESIDUAL a.385.00 32.85 121.00 3.50 47.025.97 14.26 9.29 18.078. Equipo Herramientas Muebles y Enseres Tarrina Tortera Vehículo Equipo de Laboratorio Activo Fijo Intangible Imprevistos CAPITAL DE TRABAJO COSTO DE FABRICACIÓN DEPRECIACIÓN GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS Brocker (3.00 113.5 8 109.795.0 5 0.795.673.48 6.689.385.53 2015 232.595.35 137.29 0.8 2 60.76 14.611.500.977.197.76 21.669.83 18.463.058.05 2013 222.Gastos Financieros (Intereses) 0 2011 137.38 18.850.913.385.36 215.27 3. TOTAL DE COSTOS UTILIDAD OPERATIVA (a-b) .46 60.82 6.27 3.595.123.0 5 122.68 4.59 91.0 5 96.36 2012 215.85 126.795.10 .27 3.823.97 14.2 3 101.95 18.821.995.76 21.00 Recuperació n 200.85 124.85 123.833.614.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 53: Flujo de caja económico proyectado (US$) FLUJO DE BENEFICIOS ING.11 19.17 6.00 650.811.811.4 7 248.706.0 5 222.53 122.46 6.97 14.26 47.989.811.131.00 570.516.4 4 101.05 232.795.079.232.76 21.729.415.70 46.97 14.104.00 648.463.823.00 19.00 2014 227.97 14.713.38 648.081.29 50.00 122.173.

860.49 101.7 0 46850.05 3673.00 113104. NETOS TOTALES VALOR RESIDUAL +Préstamo a.661.53 18.00 648.00 122.10 10.93 24.17 .8 2 30.00 122.38 18385.474.17 18.00 6589.46 60197.97 14811.50 47664.862.00 650.1 2 Cuadro 54: Flujo de caja financiero proyectado (US$) FLUJO DE BENEFICIOS ING.05 2013 222995.97 89.6 1 30.26 47664.38 648.05 3673.079.40 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO 34.385.5 8 137463.97 82.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS . 11 19823.05 122.232.76 14648.97 89.72 18.97 14811.53 18.854.74 63.27 3025.14 91.35 Recuperació n 19823.97 14611.36 200.14 71.666.00 227795.94 76.29 18385.352.76 21058.00 2012 215795.69 101.415.76 21989.05 2014 227795.26 9000.IMPUESTOS (30%) UTILIDAD NETA + DEPRECIACIÓN -248.248.95 18385. TOTAL DE INGRESOS FLUJO DE COSTOS INVERSIÓN FIJA Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria. Equipo Herramientas Muebles y Enseres Tarrina Tortera Vehículo Equipo de Laboratorio Activo Fijo Intangible Imprevistos CAPITAL DE TRABAJO COSTO DE FABRICACIÓN DEPRECIACIÓN GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS 0 2011 137463.27 3025.173.05 96131.36 173655.00 570.385.00 215795.385.385.97 42.64 109.05 2015 232595.05 0.29 50729.46 27.48 60706.82 60913.76 21669.08 70.53 232595.29 60159.4 7 32.26 648.713.00 32.67 18.488.585.27 3025.369.821.01 18385.97 14811.68 0.963.76 21614.385.514.207.516.199.53 222995.97 14811.83 18385.97 258.

62 82282.561.28 18385. TOTAL DE COSTOS UTILIDAD OPERATIVA (a-b) .90 248079.90 57598.46 24374.Gastos Financieros (Intereses) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS .34 46800.15 201.85 124562.09 18385.85 126081.61 18890.26 34963.47 5149.82 ElaboraciónPropia .1 2 74423.97 0.66 66857.82 34694.13 89184.85 123078.00 73056.41 62429.80 104366.23 101713.28 30911.AMORTIZACIÓN FLUJO DE CAJA FINANCIERO 4123.82 12529.33 36224.97 -46120.44 101173.00 24479.59 91232.46 18385.67 18385.0%) comisión sobre ventas b.97 -53500.69 26755.73 6833.50 18385.IMPUESTOS (30%) UTILIDAD NETA + DEPRECIACIÓN .14 6689.99 24684.10 8705.79 20057.43 6977.97 -34275.00 2611.85 121821.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Brocker (3.47 6473.4 0 102500.50 6093.58 109516.67 31310.10 26258.97 -39759.

07 199732. 58 74423.9 7 99620. 61 682.50 91929. 84 99620.00 TOTAL ACTIVO PASIVO Deudas Financieras (PRESTAMOS) TOTAL PASIVO PATRIMONIO Aportes de Capital (30% de inversión) Utilidad Retenidas Ganancias de Capital TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 248079. 89 173655. Cuadro 55: Balance general del proyecto (US$) RUBROS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Capital de Trabajo ACTIVO NO CORRIENTE (Fijo) Activo Fijo Tangible Activo Fijo Intangible Depreciación y Amortización Acumulada 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0. 40 80517.8 7 300845. 33 247345.8 2 0. 30 139380.2.8 2 52893.00 47664.3 2 254172.50 36771. 87 284536. 61 682. 84 199732.9 0 284536. 30 53500. 82 320401.3 BALANCE GENERAL Es un estado financiero que sirve para mostrar las condiciones financieras del proyecto por lo general en el último día del año.3 4 47664.11. 58 173655. 58 74423.1 5 53500. 61 682.50 73543. 89 Elaboración Propia .8 3 320401.2 9 199732. 61 682.50 0.6 1 47664.9 7 74423.4 7 47664. 61 682. 07 139380. 05 184915. 30 199732.50 55157.9 7 254172.00 74423. 40 173655. 77 47664.9 5 127317.2 9 126309. 15 300845.2 9 91615.2 9 24479.8 2 6093.50 18385. 61 682. 30 74423. 26 47664. 77 266698.50 199732. 82 0. 58 173655.00 199732. 82 74423.00 0.1 5 74423. 00 320401.9 3 266698.8 2 245978.2 9 55390.8 2 110492.8 2 248079.8 2 172921.2 9 164252. dando cuenta de los activos y de las participaciones del proyecto.

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) .

69% : 16% El Costo de Oportunidad del Capital (COK) a utilizar en la evaluación Financiera es: COK = 27. El proyecto será financiado por una línea de crédito del COFIDE: PROBID a una tasa anual efectiva del 16%.3 EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA Esta referida a la evaluación de la rentabilidad inherente al proyecto. el cual es de 6. Inflación Tasa Banco Tasa del Riesgo del Proyecto Tasa del Riesgo Pais Interés de COFIDE : 0% : 6.01% .20% 8.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 11.01% Cuadro 56: Costo de Capital (US$) Fuente de Financiamien to Comide Aporte Propio Monto Fracción del Monto Total 70% 30% Interés Ponderac ión 11. 11. Se basa en el flujo real de los bienes y servicios generados y absorbidos por el proyecto.32% anual efectiva y considerando que en los próximos años se mantendrá una inflación mínima la cuál no afectara nuestras inversiones. sin considerar el financiamiento externo.32% : 15% : 5. y es aquel costo de dinero que se obtiene del promedio ponderado del costo estimado de los fondos que se han de invertir en la empresa.00% 27.5 8 74423. además consideramos una tasa de riesgo del proyecto de alrededor del 15% y riesgo país del 08/01/2009.3.1 COSTO DE CAPITAL DE LA EMPRESA También denominado tasa de descuento o tasa de corte.82 16.10% 173655. además asumimos un costo para el aporte propio equivalente al Costo de Oportunidad de un ahorro en el mercado financiero formal en el Perú a la fecha.

3. El criterio para tomar decisiones de aceptación o rechazo del proyecto.30%.860. Flujos de entrada (+) : Ingresos. Flujos de Salida (-) : Inversión . i = Costo de Capital o Tasa de Descuento.40 42. 11.14 35.45 .UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 248079. n = Periodo de Vida del Proyecto Cuadro 57: Valor Actual Neto Económico Años 2010 2011 Flujo económico VANE -248. Valor Residual.079. Costos.2 Valor actual neto (VAN) El VAN se define como el método mediante el cual se compara el valor actual de todos los flujos de entrada de efectivo con el valor actual de todos los flujos de salida de efectivo relacionados con un proyecto de inversión.079.40 -248.925.30% De acuerdo a este cuadro el Costo Ponderado Capital (CPK) a utilizar en la evaluación económica es: CPK = 19.4 Total 0 Fuente: Elaboración propia 100% 19. El VAN se aplica tanto al flujo económico (Tasa = CPK) como al Financiero (Tasa = COK). Siempre el COK>CPK. cuando se emplea el método del Valor Actual Neto (VAN) es el siguiente: Si VANE > 0  Aceptar el Proyecto Si VANE < 0  Rechazar el Proyecto Si VANE = 0  Indiferente La formula a utilizar VAN   FN n n 1 i n 0  n Donde: VAN = Valor Actual Neto. FNn = Flujo Neto del Periodo n.

37 18.18 65.273.39 15. lo que quiere decir que después de recuperar la inversión se tendrá un ingreso adicional por esa cantidad.18 Utilizando los datos del Flujo de caja Económico y la formula anterior obtenemos un Valor Actual Neto Económico (VANE) de US$ 49. Cuadro 58: Valor Actual Neto Financiero Años 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Flujo VANF económico -74.12 2015 Total Fuente: Elaboración propia 57.248.53 17.71 Total Fuente: Elaboración propia Utilizando los datos del Flujo de caja Financiero y la formula anterior obtenemos un Valor Actual Neto Económico (VANF) de US$ 56.445.48 52.430.82 44.413.38 49.207.389.413.49 2013 89.98 56.82 -67.666. lo que quiere decir que después de recuperar la inversión se tendrá un ingreso adicional por esa cantidad.984.18.585.64 2014 258.3.221.786.008.680.75 60. Tasa interna de retorno (TIR) Es aquella tasa de interés a la que se igualan los flujos de netos económicos actualizados al año presente (cero) con la inversión del .02 13.708.69 2012 89.024.423.496.332.34 19.93 20.008.65 18.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 82.161.71.45 107. 11.545.73 19.534.3.

cuando se emplea el método de Tasa Interna de Retorno (TIR) es el siguiente: Si TIRE > Costo de Capital  Aceptar el Proyecto Si TIRE < Costo de Capital  Rechazar el Proyecto La formula a utilizar:  1  TIR  n 0 n FN n n 0 Donde: TIR = Tasa Interna de Retorno.85% TIR 25. 11.4. la TIR representa la tasa mas alta que un inversionista podría pagar sin perder dinero. que relaciona el Flujo Neto de Caja Actualizado. FNn = Flujo Neto del Periodo n.90% Elaboración Propia. La relación (B/C) se aplica tanto al flujo económico como al Financiero. El criterio para tomar decisiones de aceptación o rechazo del proyecto. La TIR se aplica tanto al flujo económico como al Financiero. resulta de la división de la sumatoria de los beneficios actualizados entre la sumatoria de los costos actualizados del proyecto a lo largo de su horizonte de trabajo. . Relación beneficio-costo (B/C) Es un indicador de rentabilidad. durante la vida útil del proyecto con las inversiones iniciales.3. n = Periodo de Vida del Proyecto Cuadro 59: Tasa Interna de Retorno Económica Financiera 49.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) proyecto es decir.

413.23 2014 232595.26 2011 215795.58 2015 Fuente: Elaboración propia Luego se actualiza los ingresos y egreso mediante la formula anterior con la tasa Costo Ponderado de Capital de 19.59 2012 222995.05 126081. = Periodo de Vida del Proyecto Cuadro 60: Ingresos y Costos Económicos del Proyecto (US$) Años Ingresos Costos 0 248079. cuando se emplea el método de la Relación Beneficio .840.001 .30% se tiene: B Ce US$ 606.05 123078.05 121821. Financiero=COK.36 102500. = Ingresos en el Periodo n.40 2010 137463.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) El criterio para tomar decisiones de aceptación o rechazo del proyecto.05 124562.00 B/Ce = 1. = Tasa de Descuento: Económico =CPK.44 2013 227795.96 US$ 606.Costo (B/C) es el siguiente: Si B/C > 1  Aceptar el Proyecto Si B/C = 1  Proyecto Indiferente Si B/C < 1  Rechazar el Proyecto La formula a utilizar: BC  (1  i )  (1  i ) n 0 n 0 n n Bn n Cn n Donde: B/C Bn Cn I N = Relación Beneficio-Costo. = Egresos en el Periodo n.

13 US$ 846.5.001 unidades monetarias.05 123078.43 US$ 1'210.50 El valor indica que por cada unidad monetaria invertida en el proyecto.59 2012 222995.43 unidades monetarias aproximadamente.58 248079.3.23 2014 232595. se generará una utilidad de 0. Este indicador se usa en flujos económico y financiero.05 124562.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) El valor indica que por cada unidad monetaria invertida en el proyecto.26 2011 215795.01% se tiene: BC f  B/Cf = 1.58 2015 Fuente: Elaboración propia Luego se actualiza los ingresos y egreso mediante la formula anterior con la tasa Costo de Oportunidad de Capital de 27. Se calcula mediante la siguiente fórmula: .40 2010 137463.05 121821.123. 11. Periodo de Recuperación de Capital Es el plazo de tiempo que se requiere para que los ingresos netos de una inversión recuperen el costo de dicha inversión. lo que afirma la rentabilidad del proyecto.05 126081.36 102500. Cuadro 61: Ingresos y Costos Financieros del Proyecto(US$) Años Ingresos Costos 173655.299.44 2013 227795. se generará una utilidad de 0.

24 -18.611.54 PRE = Año 2013.367.413.20 5 2015 49.47 3 2013 -101.95 2 2012 -154.87 -4.079.150. FNn = Flujo Neto del Periodo n.423.975. entonces se aprueba el proyecto.18 .307.611.413.153.47 56. 6 meses y 14 días aproximadamente -57. Utilizando la formula anterior se tiene: Cuadro 62: Flujos del Proyecto Periodo VANE acumulado 0 2010 -248.2 0 49.82 -55.832.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) n  PRC n 0  1  i  Donde: FN n n 0 PRC = Periodo de Recuperación de Capital. n = Periodo de Vida del Proyecto Si el PRC es menor que n.71 Proseguimos interpolación para hallar el Periodo de Recuperación Económico (PRE): 2013 PRE 2014 De donde: PRE = 2007.008. de lo contrario se rechaza. i = Costo de Capital o Tasa de Descuento.988.18 Elaboración propia mediante la Años VANF acumulado -74.40 1 2011 -212.17 -35.65 4 2014 -57.

4.71 11.14 PRF = Año 2013.. 11. para esto se estiman incrementos o reducciones de los valores normales de estas variables y luego se procede a la interpolación para identificar el momento en que la situación se torna crítica (VAN=0).UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) También mediante interpolación hallamos el Periodo de Recuperación Financiera (PRF): 2012 PRF 2013 De donde: PRF = 2013. 0 meses y 29 días aproximadamente -4. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD El análisis de sensibilidad determina la magnitud relativa de cambio en el Valor Actual Neto (VAN) ocasionada por uno o mas cambios en los valores estimados del factor de estudio. para nuestro análisis consideramos los ingresos como la variable cambiante por efecto de las variaciones de los precios de ventas.008. Análisis de sensibilidad en los precios de venta Los ingresos están en función del precio de venta.4.47 0 56.975. Cuadro 63: Sensibilidad en los precios de venta .1.

los gastos de comercialización y los gastos financieros.00% 8.99 21851.00% 3.64 48738.33 16397.00 -5709.89 29726.63 0.18 43273.71 50815.27 19698.11 17914.67 22999.18 56008.71 45475.39 29601. es decir hasta una reducción del 16. manteniendo constante la producción y por ende los ingresos.00% 7.00 6102. Análisis de sensibilidad en los costos de producción Ahora suponemos un escenario donde solo se incrementa los costos de producción.00% 7.2.97.98 % 12.41 % 16.00% 10.17 10039.00 % 14.00% VANE 49413.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Factor 0.89 40818.00 % 11.51 3193.00% 5.55 0. 11.45 9795.00 2164.09% de los precios de venta.00% 5.00% 1.32 % 12. Cuadro 64: Sensibilidad en los costos de producción Factor 0.39 .00 Vemos que el proyecto deja de ser rentable económicamente a partir de una disminución del 12.77 37601.78 % Fuente: Elaboración propia Disminución Precio de Venta VANE VANF 49413.71 % 16.97 -17521.55% del nivel de los precios de venta y por el lado financiero soporta un poco mas.4.83 52707.73 32902.14 46105.00 -13584.42 39503.15 VANF 56008. los gastos administrativos.39 13096.

10 13425.00% 51. Cuadro 65: Sensibilidad en el monto de inversión Factor 0.24% 42.93% de los costos de producción.39 6438.69 6409.30 14675.88%.93% 35906.57 3681.72 24855.39 -16891. por el lado financiero el proyecto soportaría hasta un aumento del 53.88 0.26 34169.49 12386.00% 50.00 .00% 30.40 24850.25 44583.00% 31.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 11.94 35236.00% 53.00 -2156.77 3102.13 0.45 1449.00% 40.89 VANF 56008.78 0.00% 20.71 47742.50 31208.3.97 12577.41 18925.18 41791.00% 53. 11.88% VANE 49413.00 Fuente: Elaboración propia El análisis respectivo concluye que el proyecto soportara en los costos de producción un incremento del 40.68 -15663.49 11303.65 2157.00 -2415.4.00% 40.26 19657.93 -11979.00% 32.00% 32.00% 20.34 26547.09 4755. Análisis de sensibilidad en montos de inversión El análisis de la sensibilidad para la inversión.00% 5.27 632.33 962.00% 30.10 39475.90 22942.24% ya que pro debajo de este valor el VANE se hace negativo.11 0.00% 35.08 298.82 -13207.00% 25.42% y financieramente este es de 33.42% 33. nos permitirá determinar cual es el valor máximo soportable por el proyecto ante un aumento en los valores estimados de la inversión.95 3039.00% 10.17 14464.00% 15. En el cuadro se muestra económicamente el aumento en inversión puede ser de 32.87 4077.

045.171. el resumen de la inversión total. PRESUPUESTO 5.119.119.84 19. Está constituida por la inversión fija y el capital de trabajo.1.204.03 50% 31.1.22 28. Cuadro 66: Sensibilidad en la Estructura Financiera Participación de VANE Comide 0% -7.413.45 83.33 40% 23. Inversión total.282.82 5. Análisis de sensibilidad en la Estructura Financiera El análisis en la estructura financiera.4.29 Fuente: Elaboración propia VANF -7.96 46.90 10% -74. nos permite apreciar la participación de la entidad financiera en el desarrollo del proyecto.008.056. La inversión total del proyecto asciende a US$ 248.70 65.59 37.060.063.33 30% 14. En el Cuadro se demuestra que a mayor participación de COFIDE mayor es el VAN tanto económico como financiero.62 70% 49.005.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Fuente: Elaboración propia 11.4. que necesita el proyecto para poder operar normalmente.34 56.1.00 90% 69. (cuadro 4) .47 10.935.En esta parte del proyecto se permite definir el monto de los recursos que se asignen al proyecto de inversión.971.18 80% 59.86 20% 7. 5.08 74.56 100% 79.898. INVERSION Las inversiones en un proyecto están constituidas por la suma del valor de todos los bienes necesarios para la implementación del proyecto.45.027.60 60% 40.409.969.90 1.916.953.990.776. Las inversiones son el conjunto de erogaciones destinadas a dotar al proyecto de capacidad operativa.

a.00 199.70 46.00 32. Inversión fija Es la que se realiza en elementos que luego de adquirirse o producirse quedan permanentemente incorporados al proyecto.000.641. CAPITAL DE TRABAJO(8 mes) Materia Prima Materiales Directos Materiales Indirectos Personal Suministros Transporte a Puerto Costo de Exportación Imprevistos (4 % del capital de trabajo) TOTAL CAPITAL DE TRABAJO: INVERSIÓN TOTAL Elaboración propia Total (US$) % Inversión 19.00 5.50 200.262.334.415. Equipos y Herramientas Muebles y Enseres Equipos de Laboratorio Vehículos SUBTOTAL INTANGIBLES Estudios e Investigaciones Previas Gastos de Constitución y/o Organización Imprevistos ( 5. b.832.00 12.00% 5.823.28% 80.551.732.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 4: Inversión total Concepto a.314.372.49 22.79% 19.52% 0.0% de Activo Intangible) SUBTOTAL TOTAL INVERSIÓN FIJA: b.104.00 931.45 80.34 248.50 682. ACTIVOS FIJOS TANGIBLES Terreno Obras Civiles e Instalaciones Maquinaria.61 400.00 113.2.00 10.92 570.64 1.11 2.00 1.05 805.972.500.00 9.00 250. Inversión fija tangible Está constituida por todos los bienes de capital que son indispensables para el funcionamiento del proyecto y están sujetos a .056.21% 100.1. Análisis detallado de la inversión Total Comprende el análisis de la inversión fija y el capital de trabajo. La inversión fija se clasifica en inversión tangible e intangible o diferida.36 47.1. hasta su extinción por depreciación o hasta la liquidación del mismo.

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) depreciación. pozo y reservorio Pozo Reservorio 100 m3 Unidad M2 M2 M M m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 Global Global 4.823.00 1 1 Valor Unitario 35 40 5 5 25 40 40 35 25 25 25 30 700 200 Valor Total 140. equipos y herramientas. IQF y Envasado Almacen de PT (Camara Frigorifica) Oficina SS.7 Total Cuadro7: Inversión en maquinarias.104.0 700.0 200.HH Vigilancia Almacen de Herramientas e insumos Sala de Maquinas.00 Costo ( $/m2) 1.0 16663.823.0 200.00 137. a continuación se detallan los diferentes activos fijos del proyecto: Cuadro 5: Inversión en terreno Descripción Terreno Area (m2) 19. 19.0 500.0 1120.0 2800.00 Fuente: Municipalidad Distrital de Laredo Elaboración Propia Cuadro 6: Inversión en obras civiles e instalaciones Cantidad Concepto Sala de Hibernación Sala Reproducción.6 64889.Humedad Sistema Electrico Bomba de Fumigación Lavadora Cantidad 1 2 Global 1 1 Global 2 2 250 75 10000 110 40 200 50 2500 250 150 10000 110 40 200 100 5000 Costo Total US$ . Incubación y 1ra Fase de Cría Cerco Perimetrico de x parques Cerco Perimetral Almacen de Pienso Sala Higienica. Valor US$ Concepto Equipos Deshumedecedor Balanza Riego Tecnificado pH – metro Medidor Temperatura .1 17423.00 416.0 360.00 4.00 32.00 8.59 12978 3485 100.0 113.0 5508.00 20.00 Total US$.00 12.70 70.9 2500.0 100.

6 m Picota de Pala Ancha Sub Total Total equipos y Herramientas Equipo Diverso de Laboratorio Sub Total Total 1 1 1 1 1 1 1500 2000 3000 9000 500 15000 1500 2000 3000 9000 500 15000 46850 52 10 40 20 122 46972 570 570 49.00 Cuadro 9: Inversión en muebles y enseres Costo Unitario US$ 45 40 20 600 100 10 3 150 Costo Total US$ 225 200 200 1200 100 100 15 150 Descripción Oficina Escritorios Estantes Sillas Equipo de Computo Telefax Anexo Telefonico Balde plastico de 20 L Utiles de escritorio y limpieza Cantidad 5 5 10 2 1 10 5 varios . TIPONET S.542. Aditivos S.. Elaboración propia Cuadro 8: Inversión en vehículos Descripción Camioneta cabina simple Hilux Toyota diesel Total Fuente: Autonort Elaboración Propia Cantidad Costo unit.B.M.000 9.A. ROTOCEL S.A. Ingenieros. C. (US$) Costo (US$) 1 9.A.A.. S..UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cocina Preenfriador Maquina Pesadora Selladora de bolsas Camara Frigorifica (PT) Camara de Hibernacion Individual Quick Frozen (IQF) Sub Total Herramientas Palanas Rastrillo Barreta de 1.00 2 2 2 2 26 5 20 10 Global 570 Fuente: ALFALAVAL S.000 9000.A.

5x1..A Elaboración Propia a. patentes o licencias.% de Activos Tangibles) Total Fuente: Elaboración propia b.26 10262.86 86. Bitec S.5 650 .93 734.5x1 Esponja Comedero Torteras Total 2 1 4 27 27 4322 45 29 4.00 798.44 43.15 50 25 0. tales como son: los estudios preliminares..01 0. A.322 200 100 180 0.7 400.06 2.04 0. Carpintería Suarez S. el estudio de pre-factibilidad.. tramitaciones legales del proyecto.92 Fuente: Microprint S.322 4. los fondos que se Costo (US$) 400 255 32.322 4.66 648. gastos de capacitación. gastos de organización.2. Capital de trabajo Este componente de la inversión representa el capital necesario para la puesta en marcha del proyecto.22 3025. es decir.27 2232.00 Cuadro 10: Inversión intangible Detalle Estudios e Investigaciones Previas Gastos de Constitución y/o Organización Imprevistos ( .1 0. A.02 0.21 1.00 100. etc. Inversión fija intangible Es la inversión hecha en bienes o valores inmateriales que no están sujetas a depreciación sin embargo están sujetos a amortización.. La inversión fija intangible asciende a US$ 650.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Planta Mesa de trabajo Carrito Transportador Baterias de Reproducción Bebederos Comederos Tarrinas Estantantes de Cria y 1era Fase Cajas de Purga madera de 1.

641.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) necesitan para que la empresa empiece a producir.832.00 931. el proyecto se detendría en la etapa de implementación y haría falta capital para iniciar las actividades productivas. etc. Costo (US$) (US$) 6 4 6 7 12 2314.34 cuya composición se aprecia en el Cuadro 11. Si no fuera considerado dentro de la inversión.05 805.36 47.49 22.00 5.5 10 1 2 .372.80 2 60 7 24 386 0. El capital de trabajo necesario para iniciar las operaciones en los ocho primeros meses asciende a US$ 47.314.80 12. gastos de exportación.64 1.551.641.500.00 1.34 Cuadro 12: Costo de requerimiento de materiales Descripción Materia Prima Caracoles Reproductores (15g) Materiales Directos Desinfectante Suelo Nematicima + Insecticida Fungicida Fertilizante Completo Meses(8) Costo unit.334. Adicionalmente se estima por conveniente incrementar este monto en un 4 % para cubrir imprevistos como el incremento de los precios de la materia prima. Cuadro 11: Costo de Capital de Trabajo Detalles Materia Prima Materiales Directos Materiales Indirectos Personal Suministros Transporte a Puerto Costo de Exportación Imprevistos( 4% del capital de trabajo) Total Elaboración Propia Costo (US$) 2. otros insumos y suministros. El capital de trabajo se ha calculado para ocho meses de producción debido a que se espera que el proyecto empiece a generar ingresos efectivos a partir de la culminación del primer ciclo que dura ocho meses.

.0980 52 644.3922 07 805.05 1200 2100 9 90 40 12. CHEFF ESCARGOT S.. A.8 Combustible gl 40 3 Total Fuente: Boletines Hidrandina S. A. Elaboración Propia Cuadro 13: Costos de suministros (8 meses) Concepto Cantidad Valor US$ Energia Electrica Kw-h 80 1. Industrial Biólogo Trabajador 117 117 117 350 300 140 1872 2808 936 2800 2400 1120 .34 8055 1611 0.551.0 5 161..UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Hortalizas Balanceado Humus Carbonato de Calcio Arena de Río Medicinas Vitaminas Sub-Total Material Indirecto Bolsas de Polietileno Cajas de Embalaje 50 568 400 300 1. Elaboración Propia Cuadro 14: Costos de personal Concepto Cantidad Especificación Sueldo/mes US$ Total (8meses) Total 104 30 400 800 1334 Costos de Fabricación Mano de Obra Directa Invernadero Parque Equipo IQF Mano de Obra indirecta Jefe de Producción y Logística Jefe Control de Calidad Vigilancia y Seguridad 2 3 1 1 1 1 Trabajador Trabajador Trabajador Ing.4 Sub-Total Costo Total de Requerimiento de Materiales Fuente : DIGENOR S.49 15671.00 8519. A. Sedalib S.5 6 2 10 15 3 7 6 15 20 500. A. A.02 0.3 Agua Potable m3 30 1 Telefono 120 1. FARMEX S.

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Sub Total Gastos Operacionales Mano de Obra Administrativa Gerente Asistente Administrativo Contador (finazas) Asesor Legal Personal de Ventas Jefe Área de Exportación Sub Total Total Personal Temporal Acondicionamiento parques Veces Total Fuente: Elaboración Propia Cuadro 15: Transporte a puerto de embarque Precio de Transporte (US$/Container) Capacidad del Container (Kg.) 5.500 18000 1 1 1 1 1 Ingeniero Industrial Secretaria Técnica Contador 500 117 300 50 300 2408 5 2 Jornal 30 4000 936 2400 400 0 2400 2400 22072 150 300 22372 Ing. Elaboración propia Cuadro 16: Costos de Transporte a puerto de embarque Año Cantidad a Transportar (TM) Numero de Container Costo Total del Transporte (US$) Elaboración propia 2011 16 1 5500 8meses 8 1 5500 Cuadro 17: Tasas aduaneras Porcentaje Servicios Puerto de Embarque .A. y Transportes Carranza S. Industrial Fuente: Juris Aduanas S.A.

8571 8.12% 0. Ambos aportes deben ser combinados óptimamente para que se maximice la rentabilidad.00% Cuadro 18: Costos de Certificaciones Concepto Certificado Fitosanitario Derecho de Certificado (45 S/cert) Inspección (0.2.78 22.70 9.33 S/TM) Certificado de Origen Formato Visación Fuente: SENASA La Libertad y CCPLL Elaboración propia Costo (US$) 12.06 770. .033% 0.86 12.85 170.2. Fuentes de financiamiento Para el financiamiento de un proyecto generalmente se recurre a dos fuentes. FINANCIAMIENTO 9.00 748.86 953.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Agente de aduanas Incendio y robos Arancel Fuente: Intendencia Aduanas-Salaverry Elaboración propia 1. tanto al aporte propio como al préstamo de terceros.5 5 7 Cuadro 19: Costos de Exportación Descripción Ingreso total FOB Agente de aduanas Incendio y robos Costo de embarque Certificado Fitosanitario Certificado de Origen Costo de certificados Costo total de exportación 8 Meses 63360. pues estos fondos son alquilados y deben ser devueltos con los intereses correspondientes.2.00 182.

Los plazos para la amortización de los créditos serán como mínimo de un año y como máximo de 15 años. derechos o cargos que establecen o pudieran establecer las disposiciones legales del país. con proyectos rentables y viables técnica. ejecución de obras civiles. que puede incluir un periodo de gracia que será determinada de acuerdo a las necesidades de cada proyecto y del mismo modo procederá para realizar el reembolso del principal y los intereses devengados. que cuenta con diversos programas de financiamiento. Así. El monto máximo que cubre es de US$ 20 millones por operación. entre otros. ha creado el Programa Multisectorial de Crédito: PROBID.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) El financiamiento proveniente de terceros generalmente se consigue de entidades financieras que canalizan los fondos provenientes de fuentes de cooperación internacional. El PROBID financia hasta el 100% de costo de cada proyecto. Los recursos del PROBID no financian: el pago de todos los impuestos. para lo cual COFIDE podrá atender el financiamiento solicitado utilizando las diversas fuentes del programa. la Corporación Financiera de Desarrollo: COFIDE S. creados con recursos proporcionado por el Banco Interamericano de Desarrollo – BID. ampliación y modernización de las actividades que realiza el sector privado en el país. adquisición de maquinaria y equipo. etc. de apoyo a la inversión. exportaciones de bienes de capital. legalmente establecidos en el país. tasas. servicios técnico–gerencial. PROBID está destinado a personas naturales y jurídicas del sector privado. bienes de consumo durables. ambiental y financieramente. proyectos que usen tecnologías que atente . capital de trabajo estructural asociado al proyecto.. reposición de inversiones de proyectos en implementación. a mediano y largo plazo. También financia activo fijo. El Sistema Financiero Nacional dispone de un programa de financiamiento. The Export – Import Bank of Japan – JEXIMBANK y COFIDE. que ha sido diseñada para financiar los proyectos de inversión dirigidos al establecimiento.A.

incluyendo el arriendo de 9. proyectos que utilicen desechos peligrosos sujetos al convenio de Basilea. reembolsos de gastos incurridos o recuperación de capital de los subprestatarios con excepción de los correspondientes al reconocimiento de inversiones realizadas de proyectos que se encuentran en implementación. se ha establecido la siguiente estructura del programa de financiamiento: aporte propio 30% y COFIDE 70%. bienes y servicios cuyo origen no sea de los países miembros del BID. optimizar los costos financieros. bonos y otros activos monetarios.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) contra la conservación del medio ambiente. de este modo. pago de deudas. El intermediario financiero es quien determinará. adquisición de terrenos e inmuebles. gastos gerenciales inmuebles. . previa evaluación del proyecto. Es por ello que el capital de trabajo será financiado en su totalidad con fondos propios y la inversión fija contará con aportes propios y de terceros. y a la preparación de la evaluación del impacto ambiental de los proyectos. bienes de capital usados que se encuentre en el país.2. vehículos de uso personal. compra de acciones o participaciones en empresas. así como también en función a las garantías y/o avales que presente el beneficiario. y de administración. el monto de la inversión total que están dispuestos a financiar. capital de trabajo no asociado al proyecto. la salud pública y la seguridad de las personas. de acuerdo a la factibilidad y riesgos del proyecto. Así. Estructura del financiamiento El financiamiento del proyecto estará constituido por la línea de crédito proveniente de COFIDE: PROBID y aporte propio.2. Así mismo debido a que la inversión fija constituye la mayor parte de la inversión total es recomendable cubrir los costos de la misma con financiamiento a largo plazo y así mismo el capital de trabajo debe ser financiado a corto plazo para.

655.079.58 74. se realizará al finalizar cada trimestre calendario durante 5 años.00% 100.423.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 20: Estructura del financiamiento Fuente COFIDE (LINEA PROBID) Aporte Propio Total Fuente: Elaboración propia Porcentaje (%) 70% 30. se tendrá que pagar una tasa trimestral efectiva de 3.2.82 248. Teniendo una tasa anual efectiva de 16% para los intereses y como los pagos y amortizaciones se realizarán trimestralmente.40 9.78% 5 años 4 cuotas / año 1 años 4 años Cuotas constantes US$ 173.655.(grafica de económica) Se utilizará la línea de crédito de COFIDE con las siguientes condiciones: • • • • • • • • Tasa de Interés anual Tasa de interés trimestral Plazo total Frecuencia de Pago Periodo de gracia Periodo de repago Plan de pagos Monto : : : : : : : : 16% anual efectiva 3.58 Con esta información se prepararon el programa de servicio a la deuda Cuadro 21: Servicio de la deuda total (US$) .00% Inversión(US$) 173. el mismo que trabaja con una tasa que varía entre 15% y 20% efectivo en dólares. Condiciones del financiamiento La tasa de interés así como el valor de las cuotas son fijadas por el intermediario financiero.78%.3. Para el presente proyecto se tiene que la tasa se fijó en 16% anual efectiva en dólares. El reembolso del principal y el pago de los interés devengados por cada periodo.

82 2926.07 13117.96 8404.13 53500.47 34275.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 6564.71 39759.73 10117.82 12640.49 58649.62 157153.49 14662.96 15 77415.53 6564.53 6 165557.08 8721.58 Interés Amortización Saldo 173655.00 Cuadro 22: Servicio de la Deuda Total (US$) Año Principal 2005 173655.25 10499.58 173655.18 1048.58 2007 139380.95 58649.01 12179.58 173655.15 Elaboración Propia Interés Amortización Saldo 26258.95 58649.58 24374.97 12529.72 8 148431.62 39759.95 14662.15 5149.59 19 27742.35 3353.47 16 65679.40 0.23 12 110120.30 129986.13 46120.95 0.15 0.33 99620.35 77415.82 65679.89 13613.80 Fuente: Elaboración propia Periodo 0 1 2 3 4 Principal 173655.95 14662.85 10 129986.49 14662.53 6564.53 6564.53 6564.58 173655.49 14662.54 5940.15 165557.95 INGRESOS Y EGRESOS El Objetivo del presente capítulo es cuantificar en función de indicadores económicos.49 58649.15 17 2022.66 46120.62 11308.49 14662.08 1544.82 53500.62 6258.49 14662.58 173655.68 99620.49 58649.77 139380.08 5149.00 173655.58 173655.62 99620.95 58649.00 8097.33 10896.77 9051.41 18 40860.40 53500.71 20 14128.00 Cuotas 26258.49 14662.78 18890.53 26258.97 88724.41 7 157153.49 14662.95 14662.58 173655.30 2008 99620.63 9748. los planes concernientes a los ingresos y gastos desarrollados en el capítulo de ingeniería de proyecto.80 53500.49 14662.93 110120.81 2482.28 9393.75 11 120237.10 14662. los mismos que nos servirán para el análisis de .53 6564.58 173655.40 534.10 173655.83 12529.49 14662.10 58649.81 53500.53 11736.58 Cuota 6564.97 13 3765.02 24374.49 14662.97 2009 53500.28 139380.93 4545.53 26258.15 40860.08 27742.58 2006 173655.10 0.49 14662.66 120237.53 6564.18 14128.68 4162.66 34275.30 9 5268.66 4913.87 14 88724.77 5611.49 14662.66 139380.78 14128.30 18890.49 58649.54 148431.58 5 6564.

66 Fuente Elaboración Propia 10. Cuadro 24: Costo Total de Fabricación (US$) Años Costo Primo Gasto de Fabricación Total .1.1.61 75780.50 75190.39 130507.56 135501.89 55316.46 124791.94 Gastos Operacionales 55518.40 75827.86 49010.55 60244. Los egresos se pueden visualizar de acuerdo a los costos variables de producción en donde se encuentra el costo primo y los gastos generales que vienen dado por los costos fijos en cada periodo. asumiendo que existirán las mismas condiciones del mercado actual para el horizonte del proyecto.11 117778. Cuadro 23: Costo Total de Producción (US$) Años 2011 2012 2013 2014 2015 Costo de Fabricación 67059.71 41950.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) los estados financieros.01 75256. Costo de fabricación Constituido por los egresos de dinero necesarios para la obtención del producto final el costo de fabricación esta dado por el costo primo con los gastos de fabricación. es decir se podrá cuantificar en términos monetarios los recursos utilizados para la elaboración de un determinado volumen de producción (producción proyectada).72 Total 122577.

Cuadro 25: Costo Directo o Costo Primo (US$) Año 2011 2012 2013 2014 2015 Elaboración Propia Materia prima 2314.61 75780.80 0.19 38633.00 Material directo 17057.42 37146.94 b.60 37146.00 0.56 11176.86 25969.42 37146.60 37146.50 75190. el costo de material directo y los costos de mano de obra directa.41 38110.86 25969.42 37146.00 0.56 Total 30398.56 11176.42 37146.86 25969.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 2011 2012 2013 2014 2015 Elaboración Propia 30398.56 11176.42 37146.01 75256.42 .00 0.42 36660.52 67059.08 38044. obra directa 11026. Costo Directo o Costo Primo Para hallar dichos costos es necesario hallar los costos de materia prima.56 11176.42 37146.24 25969.40 75827.86 M.98 38681.

9 0.5 8 3 2 60 7 24 750 19537.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.5 8 3 2 60 7 24 750 19537.9 .9 0.5 8 3 2 60 7 24 750 19537.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.2 0.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 26: Costos de requerimientos de materiales(TM) Elaboración Propia Concepto Presentación Costo Unitar io 2011 Consum o Total 2012 Consum o Total 2013 Consum o Total 2014 Consum o Total 2015 Consum o Total Desinfectante Suelo Nematicima + Insecticida Fungicida Fertilizante Completo Hortalizas Balanceado Humus Carbonato de Calcio Arena de Río Medicinas Vitaminas Total 500g Kg L saco 50Kg Kg saco 45 Kg saco 30 Kg saco 45 Kg TM L L 4 6 7 12 14 20 3 10 10 15 20 0.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.9 0.2 4 1200 2100 9 90 40 17057.5 8 3 2 60 7 24 750 19537.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.5 10 1 2 50 868 400 300 1.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.5 6 2 2 60 7 24 500 13025.

energía eléctrica. . combustibles). Total Fuente: Elaboración Propia (%) 9 5 5 19. Cuadro 29: Mano de Obra Directa Temporal Mano de Obra # de ciclos Monto por Ciclo Temporal 2011 2 150 2012 3 150 2013 3 150 2014 3 150 2015 3 150 Fuente: Elaboración propia.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 27: Porcentaje de los beneficios sociales Beneficios sociales SALUD FONAVI ACC. mantenimiento. TRAB.56 Total 10726. los costos indirectos de fabricación y otro gastos de indirectos de fabricación (gastos como: seguros.56 Fuente: Elaboración propia. depreciación y amortizaciones. Gasto de fabricación Total 300 450 450 450 450 Para hallar los gastos de fabricación es necesario hallar el costo de materiales indirectos. suministros: agua. b.00 Cuadro 28: Costos de mano de obra directa(US$) Mano de Obra Directa Monto Mensual Mano Anual Vacaciones Beneficios Operarios (6) 702 8424 702 1600. costos de mano de obra indirecta.

08 38044.29 3222 4833 4833 4833 4833 1288.29 483.98 38681.19 38633.00 Cuadro 33: Costos de mano de obra indirecta (US$) Cargo Monto Monto Vacacio Benefi Tota Mensual Anual nes cios l Jefe de Producción y 350 4200 350 798 5348 Logística Jefe Control de Calidad 300 3600 300 684 4584 .20 Otros gastos de fabricación 22978.20 12071.29 483.1 8 1933.41 23556.98 2012 2416.52 Materiale s Indirecto s 2011 2012 2013 2014 2015 Cuadro 31: Costo de material indirecto Bolsas de Cajas de Embalaje Polietileno Unid.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 30: Gastos de fabricación (US$) Años Material indirecto Mano de obra Indirecta 12071.47 2014 2416.20 12071.2 483.51 24146.85 Total(US$) 2011 1610.1 8 Total 1611 2417 2417 2417 2417 Fuente: Elaboración Propia Cuadro 32: Porcentaje de los beneficios sociales Beneficios sociales SALUD FONAVI Total Fuente: Elaboración propia (%) 9 5 14. $US Unid.1 8 1933.47 2015 2416.23 23622.47 Elaboración Propia 36660.31 24193.41 38110. $US 16110 24165 24165 24165 24165 322.1 8 1933.47 2013 2416.29 483.20 12071.7 8 1933.20 12071.

97 4593.16 Cuadro 37: Porcentaje de valor de activo para el valor residual .00 2.00 2.2 1207 1.00 1.00 2.72 2012 534.00 2.00 2013 2.00 Muebles y enseres 1.83 1166.72 576.00 2.97 4014.00 2.63 102.72 18385.00 2.51 Elaboración propia Año Mueb.72 24193.05 18385.00 2014 2. 23 642.00 Fuente: Elaboración propia 2012 1.62 1214.26 205.00 Instalaciones Vehículo 1.00 Equipo laboratorio 1. 85 Cuadro 36: Gasto de mantenimiento (US$) Maquin.05 642.70 11.97 2015 997.00 2.00 2.50 2014 949.26 Equipo labora.63 102.00 1.97 4593.00 2.62 18385.83 18385.00 2.70 5.16 18385. 51 1166.97 4593.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Vigilancia y Seguridad Total Elaboración Propia 140 1680 140 319.72 24146. 31 1214.97 4593.21 22978.72 23622.00 2015 2.00 Mantenimiento Depreciaci Suministros Total ón 578.40 Total 578. y enseres 102.00 1.70 5.00 2.72 23556.2 Cuadro 34: Otros gastos de fabricación (US$) Años 2011 2012 2013 2014 2015 Elaboración Propia Cuadro 35: Porcentajes del valor de activos para mantenimiento (%) Rubro 2011 Obras civiles e 1.39 2013 468. 41 576. Y Equipo 2011 469.00 Maquinarias y equipos 1.00 1.40 11.63 205. 5.2 2139 .

50 200.00 0.00 122.00 324.67 1317.0% 20.0% 10.00 324.68 7563.00 203.50 91929. Equipo Herramientas Muebles y Enseres Bateria Tarrina Tortera Vehículo Equipo de Laboratorio Sub Total Activo Fijo Intangible Investigacion y estudios previos Gastos de Constitución y/o Organización Imprevistos Sub Total Total Elaboración Propia Vida útil (años) Depreciac ión US$ Depreciac ión Acumulad a Valor Residu al % Depreciación(Anual) 3.26 9.00 18850.00 96131.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) ITEM Edificios y Construcciones Maquinaria y Equipos Vehículos de Transporte Equipo de Procesamiento de Datos Otros Bienes del Activo Fijo 20.14 1512.00 199.1 1 5 6.27 3.6 1 30 5 3 5 5 2 2 5 5 3770.00 40.00 570.6 3 0.104.00 113.7 0 46.00 5 5 80.00 250.00 32.Diciembre de 1999 Elaboración propia Cuadro 38: Depreciación y Amortización Costo Detalle Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria.0% Fuente: Informativo Legal .00 50.33 6589.67 0.00 40.16 9000.00 400.589.415.732.00 0.38 648.850.025.38 0.50 682. 91 0.00 114.Caballero Bustamante Nro 437.0% 25.97 32.00 250.83 0.000.0% 19.16 9370.88 0. 35 .50 18385.78 46850.63 1800.00 0.00 570.00 400.00 0.823.14 1512.00 94253.00 6.00 1620.

21 2011 3293.72 3293. Con el fin de que la evaluación tenga un significado práctico se consideraron los siguientes indicadores de evaluación.72 3293.72 2015 Elaboración Propia 6. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA Es la parte final del estudio.72 2013 3293. en la cual se cuantifican y evalúan los meritos.72 2014 3293.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 39: Gastos de suministros (US$) Años Energía Agua 100 100 100 100 100 Combustibles y lubricantes 1200 1200 1200 1200 1200 Total 2714.21 3293.72 2714.72 2012 3293.1. ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS El estado de Ganancias y Pérdidas describen los cambios que han ocurrido en la participación de los propietarios como resultados de las operaciones durante el lapso transcurrido entre dos balances La elaboración del estado de Ganancias y Pérdidas proyectado para la vida útil del proyecto (5 años) se muestra en el cuadro . 11.72 3293. bondades del proyecto y de la posible inversión a través de una serie de indicadores económicos financieros ya que en función de los resultados obtenidos se podrá tomar una decisión de ejecutar o abandonar el proyecto.

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Cuadro 52: Estados de Pérdidas y Ganancias (US$)

2011

2012 215795.0 5 215795.0 5 75256.50 140538.5 5 14811.76 21058.46 104668.3 2 24374.66 80293.66 24088.10 56205.56

2013 222995. 05 222995. 05 75190.6 1 147804. 44 14811.7 6 21614.4 8 111378. 20 18890.6 2 92487.5 8 27746.2 7 64741.3 1 66.28% 41.48% 86.99% 29.03%

2014 227795. 05 227795. 05 75780.4 0 152014. 65 14811.7 6 21669.8 2 115533. 06 12529.1 3 103003. 94 30901.1 8 72102.7 6 66.73% 45.22% 96.88% 31.65%

2015 232595.0 5 232595.0 5 75827.94 156767.1 1 14811.76 21989.17 119966.1 8 -5149.80

Rubros Contables
Ingreso de Ventas =Ingresos Netos -Costos De Fabricación =Utilidad Bruta -Gastos Administrativos -Gastos De Ventas =Utilidad De Operación -Gastos Financieros =Utilidad De Ejercicio -Impuesto A La Renta =Utilidad Neta Relaciones (%) Utilidad Bruta / Ventas Utilidad De Ejercicio / Ventas Utilidad Neta / Capital Social Utilidad Neta / Ventas Fuente elaboración Propia 137463.3 6 137463.3 6 67059.01 70404.36 14611.76 14648.68 41143.91 26258.10 14885.81 -4465.74

114816.3 8 34444.91 80371.47

10420.07

51.22% 10.83% 14.00% 7.58%

65.13% 37.21% 75.52% 26.05%

67.40% 49.36% 107.99% 34.55%

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11.2. FLUJO DE CAJA Es un estado financiero en que se presenta los movimientos de

entradas y salidas de dinero en efectivo con el fin de determinar la liquidez de la empresa. En la elaboración de los flujos de caja se calcula separadamente los ingresos de los egresos, con la finalidad de determinar la liquidez (saldos positivos) o la iliquidez (saldos negativos).

11.2.1. Flujo de caja económico Obedece al criterio de evaluación económica del proyecto, relacionando la bondad del mismo con la inversión total requerida independientemente de cómo sea financiada. Se considera como beneficios todos los ingresos de operación del periodo (ventas) el valor residual de los activos totales (fijo y capital de trabajo) que tuvieran al final del horizonte proyectado.

Se considera como costos a la inversión total requerida, disgregada en inversión fija y capital de trabajo. También constituye en parte del flujo de costos; el costo de fabricación, los gastos administrativos y generales, y los gastos de venta de cada período, sin incluir dentro de los mismos a la depreciación y amortización de los activos fijos. Como podrá comprobarse no constituyen costos los gastos financieros (intereses por deuda). 11.2.2. Flujo de caja financiero Obedece al criterio de evaluación financiera del proyecto, midiendo la bondad del proyecto frente a la inversión propia de los demás socios o accionistas de la empresa, y por tanto muestra el “efecto palanca” de la estructura financiera adoptada (proporción, deuda, fondos propios), el efecto de las participaciones (laboral y de investigación tecnológica) y el efecto del impuesto a las utilidades.

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En este sentido el flujo de beneficios son los mismos que los considerados en el flujo económico, agregando un rubro adicional por los préstamos que recibe el proyecto como financiamiento por deuda de la inversión total. El flujo de costos, aparte de lo indicado en el flujo económico, debe considerar el servicio de la deuda (amortización más intereses), la participación laboral e investigación tecnológica y el impuesto a las utilidades.

131.385.669.385.97 14.00 2014 227. TOTAL DE INGRESOS FLUJO DE COSTOS INVERSIÓN FIJA Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria.0 5 3.823.025.2 3 101.11 19.0%) comisión sobre ventas b.00 113.83 18.46 6.104.595.76 21.29 0.850.00 Recuperació n 200.27 3.85 124.795.76 21.36 215.729.76 14.26 648.821.081.611.833.26 34.811.Gastos Financieros (Intereses) 0 2011 137.079.00 3.173.38 18.589.26 47.97 14.995.123.078.673.0 5 122.516.90 60.415.232.97 14.00 570.40 102.4 4 101.000.795.27 3.76 21.05 2013 222. TOTAL DE COSTOS UTILIDAD OPERATIVA (a-b) .53 2015 232.385.00 6.473. Equipo Herramientas Muebles y Enseres Tarrina Tortera Vehículo Equipo de Laboratorio Activo Fijo Intangible Imprevistos CAPITAL DE TRABAJO COSTO DE FABRICACIÓN DEPRECIACIÓN GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS Brocker (3.811.0 5 96.6 1 60.989.27 3.0 5 227.795.29 50.46 60.823.85 121.197.5 8 109.664.53 122.70 46.689.913.595.76 21.50 47.025.963.8 2 60.36 2012 215.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 53: Flujo de caja económico proyectado (US$) FLUJO DE BENEFICIOS ING.17 6.795.500.35 137.00 648.673.614.664.97 14.48 6.38 648.82 6.977.385.10 .159.85 123.0 5 222.01 18.05 232.26 9.59 91.648.562.29 18.95 18.68 4.00 650.025.463.706.995.97 14.058.811.385. NETOS TOTALES VALOR RESIDUAL a.00 19.713.463.0 5 0.85 126.00 32.4 7 248.811.00 122.

97 42.860.IMPUESTOS (30%) UTILIDAD NETA + DEPRECIACIÓN -248.00 648.00 650.97 89.248.38 18385.1 2 Cuadro 54: Flujo de caja financiero proyectado (US$) FLUJO DE BENEFICIOS ING.46 27.385.385.76 21058.01 18385. 11 19823.26 648.46 60197.26 47664.05 0.53 18.415.10 10.00 113104.76 21669.474.68 0.72 18.76 21614.232.36 200.00 6589.514.36 173655.97 14811.585.93 24.35 Recuperació n 19823.08 70.821.27 3025.38 648.963.385.079. Equipo Herramientas Muebles y Enseres Tarrina Tortera Vehículo Equipo de Laboratorio Activo Fijo Intangible Imprevistos CAPITAL DE TRABAJO COSTO DE FABRICACIÓN DEPRECIACIÓN GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS 0 2011 137463.8 2 30.29 60159.94 76.05 2013 222995.713.05 3673.516.05 96131.862.95 18385.74 63.14 91.17 .369.82 60913.27 3025.50 47664.7 0 46850.4 7 32.97 89.488.05 2015 232595.97 14811.207.53 222995.14 71.29 50729.53 232595.69 101.05 3673.00 122.854.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS .00 570.48 60706.17 18.00 2012 215795.385.64 109.40 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO 34.05 2014 227795.5 8 137463.199.97 14811.83 18385.97 82.666.76 14648.00 227795.29 18385.67 18.00 32.352. TOTAL DE INGRESOS FLUJO DE COSTOS INVERSIÓN FIJA Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria.27 3025.6 1 30.97 14811.385.00 215795.97 14611.05 122.97 258.26 9000.661. NETOS TOTALES VALOR RESIDUAL +Préstamo a.76 21989.53 18.173.00 122.49 101.

0%) comisión sobre ventas b.561.10 26258.Gastos Financieros (Intereses) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS .69 26755.97 0.82 12529.85 124562.50 6093.IMPUESTOS (30%) UTILIDAD NETA + DEPRECIACIÓN .1 2 74423.47 5149.46 18385.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Brocker (3. TOTAL DE COSTOS UTILIDAD OPERATIVA (a-b) .44 101173.97 -46120.97 -34275.33 36224.43 6977.67 31310.00 73056.97 -53500.66 66857.AMORTIZACIÓN FLUJO DE CAJA FINANCIERO 4123.14 6689.80 104366.4 0 102500.62 82282.90 57598.79 20057.09 18385.10 8705.41 62429.90 248079.61 18890.15 201.23 101713.97 -39759.13 89184.50 18385.85 121821.28 18385.00 2611.26 34963.73 6833.28 30911.82 ElaboraciónPropia .82 34694.59 91232.46 24374.99 24684.58 109516.00 24479.85 126081.47 6473.34 46800.67 18385.85 123078.

2 9 91615.8 2 245978. 61 682. 05 184915.50 91929.3 4 47664.2 9 24479.8 2 0. 07 199732.00 199732. 58 173655. 07 139380.6 1 47664. 58 74423. 26 47664. 15 300845.00 TOTAL ACTIVO PASIVO Deudas Financieras (PRESTAMOS) TOTAL PASIVO PATRIMONIO Aportes de Capital (30% de inversión) Utilidad Retenidas Ganancias de Capital TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 248079. 00 320401.50 199732.1 5 53500.3 BALANCE GENERAL Es un estado financiero que sirve para mostrar las condiciones financieras del proyecto por lo general en el último día del año. 61 682. 30 199732. 61 682.1 5 74423. 89 173655.50 55157.2 9 126309.9 0 284536. 84 199732. 58 74423. 30 53500. 77 266698. 30 74423.2. 89 Elaboración Propia .8 2 248079. 82 0. 61 682.50 36771.8 7 300845.9 7 254172.3 2 254172.00 0. 30 139380.4 7 47664.8 2 6093. Cuadro 55: Balance general del proyecto (US$) RUBROS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Capital de Trabajo ACTIVO NO CORRIENTE (Fijo) Activo Fijo Tangible Activo Fijo Intangible Depreciación y Amortización Acumulada 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0.00 47664.8 3 320401.9 7 99620. 82 74423. 82 320401.50 0.2 9 55390. 61 682. 87 284536. 40 80517. 33 247345. 58 173655.9 3 266698.00 74423. dando cuenta de los activos y de las participaciones del proyecto.50 73543.11.8 2 110492. 77 47664.2 9 199732.50 18385.2 9 164252. 61 682. 84 99620.8 2 52893.9 5 127317. 40 173655.9 7 74423.8 2 172921.

Inflación Tasa Banco Tasa del Riesgo del Proyecto Tasa del Riesgo Pais Interés de COFIDE : 0% : 6.01% Marketing Ing.5 8 Aporte Propio 74423. Se basa en el flujo real de los bienes y servicios generados y absorbidos por el proyecto.30% 16. el cual es de 6.69% : 16% El Costo de Oportunidad del Capital (COK) a utilizar en la evaluación Financiera es: COK = 27.82 248079.3 EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA Esta referida a la evaluación de la rentabilidad inherente al proyecto.20% 8. además consideramos una tasa de riesgo del proyecto de alrededor del 15% y riesgo país del 08/01/2009.32% anual efectiva y considerando que en los próximos años se mantendrá una inflación mínima la cuál no afectara nuestras inversiones.00% 27.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 11. sin considerar el financiamiento externo. El proyecto será financiado por una línea de crédito del COFIDE: PROBID a una tasa anual efectiva del 16%.4 Total 0 Fuente: Elaboración propia Fuente de Financiamien to Comide Monto Fracción del Monto Total 70% 30% 100% Interés Ponderac ión 11.32% : 15% : 5.3. Joe González Vásquez . 11.1 COSTO DE CAPITAL DE LA EMPRESA También denominado tasa de descuento o tasa de corte. y es aquel costo de dinero que se obtiene del promedio ponderado del costo estimado de los fondos que se han de invertir en la empresa.10% 19. además asumimos un costo para el aporte propio equivalente al Costo de Oportunidad de un ahorro en el mercado financiero formal en el Perú a la fecha.01% Cuadro 56: Costo de Capital (US$) 173655.

2 Valor actual neto (VAN) El VAN se define como el método mediante el cual se compara el valor actual de todos los flujos de entrada de efectivo con el valor actual de todos los flujos de salida de efectivo relacionados con un proyecto de inversión.079. cuando se emplea el método del Valor Actual Neto (VAN) es el siguiente: Si VANE > 0  Aceptar el Proyecto Si VANE < 0  Rechazar el Proyecto Si VANE = 0  Indiferente La formula a utilizar VAN   FN n n 1 i n 0  n Donde: VAN = Valor Actual Neto. Flujos de Salida (-) : Inversión . El VAN se aplica tanto al flujo económico (Tasa = CPK) como al Financiero (Tasa = COK).14 35.18 Fuente: Elaboración propia Marketing Ing. FNn = Flujo Neto del Periodo n.12 107.207. Siempre el COK>CPK.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) De acuerdo a este cuadro el Costo Ponderado Capital (CPK) a utilizar en la evaluación económica es: CPK = 19.69 57.45 2011 82.024. Costos.40 2010 42.30%.860.64 44.786. Flujos de entrada (+) : Ingresos.585. El criterio para tomar decisiones de aceptación o rechazo del proyecto.3.925.48 2012 89.221.534. Joe González Vásquez .079. 11. i = Costo de Capital o Tasa de Descuento.45 2014 258.38 2015 Total 49. Valor Residual.413.49 52.666. n = Periodo de Vida del Proyecto Cuadro 57: Valor Actual Neto Económico Años Flujo económico VANE -248.248.40 -248.82 2013 89.

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Utilizando los datos del Flujo de caja Económico y la formula anterior obtenemos un Valor Actual Neto Económico (VANE) de US$ 49.93 20. Cuadro 58: Valor Actual Neto Financiero Años 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Flujo VANF económico -74.82 -67. La TIR se aplica tanto al flujo económico como al Financiero.413.3.273. 11.39 15.71.389.496.71 Total Fuente: Elaboración propia Utilizando los datos del Flujo de caja Financiero y la formula anterior obtenemos un Valor Actual Neto Económico (VANF) de US$ 56.73 19.3.445.18.545.65 18. la TIR representa la tasa mas alta que un inversionista podría pagar sin perder dinero. Joe González Vásquez . lo que quiere decir que después de recuperar la inversión se tendrá un ingreso adicional por esa cantidad. Tasa interna de retorno (TIR) Es aquella tasa de interés a la que se igualan los flujos de netos económicos actualizados al año presente (cero) con la inversión del proyecto es decir.34 19.37 18.680.18 65.53 17.984.75 60.98 56. lo que quiere decir que después de recuperar la inversión se tendrá un ingreso adicional por esa cantidad.332.008.423.161.02 13. El criterio para tomar decisiones de aceptación o rechazo del proyecto.430. cuando se emplea el método de Tasa Interna de Retorno (TIR) es el siguiente: Marketing Ing.008.708.

Costo (B/C) es el siguiente: Si B/C > 1  Aceptar el Proyecto Si B/C = 1  Proyecto Indiferente Si B/C < 1  Rechazar el Proyecto La formula a utilizar: Marketing Ing. Relación beneficio-costo (B/C) Es un indicador de rentabilidad.4. FNn = Flujo Neto del Periodo n. Joe González Vásquez . que relaciona el Flujo Neto de Caja Actualizado.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Si TIRE > Costo de Capital  Aceptar el Proyecto Si TIRE < Costo de Capital  Rechazar el Proyecto La formula a utilizar:  1  TIR  n 0 n FN n n 0 Donde: TIR = Tasa Interna de Retorno. cuando se emplea el método de la Relación Beneficio .85% TIR 25.90% Elaboración Propia. 11. La relación (B/C) se aplica tanto al flujo económico como al Financiero. resulta de la división de la sumatoria de los beneficios actualizados entre la sumatoria de los costos actualizados del proyecto a lo largo de su horizonte de trabajo. durante la vida útil del proyecto con las inversiones iniciales. n = Periodo de Vida del Proyecto Cuadro 59: Tasa Interna de Retorno Económica Financiera 49. El criterio para tomar decisiones de aceptación o rechazo del proyecto.3.

05 126081.44 227795.413.26 215795. se generará una utilidad de 0.59 2012 222995. = Tasa de Descuento: Económico =CPK.96 US$ 606.05 126081. Cuadro 61: Ingresos y Costos Financieros del Proyecto(US$) Años 2010 2011 2012 2013 2014 Ingresos Costos 173655.23 Marketing Ing.36 102500.40 137463. = Egresos en el Periodo n.05 124562.840.001 unidades monetarias. N = Periodo de Vida del Proyecto Cuadro 60: Ingresos y Costos Económicos del Proyecto (US$) Años Ingresos Costos 0 248079.26 2011 215795.00 B/Ce = 1.58 2015 Fuente: Elaboración propia Luego se actualiza los ingresos y egreso mediante la formula anterior con la tasa Costo Ponderado de Capital de 19.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) BC  (1  i )  (1  i ) n 0 n 0 n n Bn n Cn n Donde: B/C Bn Cn I = Relación Beneficio-Costo.40 2010 137463. Joe González Vásquez .36 102500.59 222995.001 El valor indica que por cada unidad monetaria invertida en el proyecto.05 124562. Financiero=COK.05 121821.05 121821. = Ingresos en el Periodo n.05 123078.58 248079.23 2014 232595.44 2013 227795.30% se tiene: B Ce US$ 606.

Periodo de Recuperación de Capital Es el plazo de tiempo que se requiere para que los ingresos netos de una inversión recuperen el costo de dicha inversión. se generará una utilidad de 0. entonces se aprueba el proyecto.123.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 232595.58 Luego se actualiza los ingresos y egreso mediante la formula anterior con la tasa Costo de Oportunidad de Capital de 27.299. 11. 13 US$ 846.05 2015 Fuente: Elaboración propia 123078.3. FNn = Flujo Neto del Periodo n.50 El valor indica que por cada unidad monetaria invertida en el proyecto. de lo contrario se rechaza.5. n = Periodo de Vida del Proyecto Si el PRC es menor que n. Este indicador se usa en flujos económico y financiero.43 unidades monetarias aproximadamente. Utilizando la formula anterior se tiene: Cuadro 62: Flujos del Proyecto Marketing Ing.01% se tiene: BC f  B/Cf = 1.43 US$ 1'210. Se calcula mediante la siguiente fórmula: n  PRC n 0  1  i  Donde: FN n n 0 PRC = Periodo de Recuperación de Capital. Joe González Vásquez . lo que afirma la rentabilidad del proyecto. i = Costo de Capital o Tasa de Descuento.

153.47 0 56.413. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD -4.413.4. 0 meses y 29 días aproximadamente 11.008. 6 meses y 14 días aproximadamente También mediante interpolación hallamos el Periodo de Recuperación Financiera (PRF): 2012 PRF 2014 De donde: PRF = 2013.2 0 49.367.20 5 2015 49.988.40 1 2011 -212.65 4 2014 -57.975.975.18 El análisis de sensibilidad determina la magnitud relativa de cambio en el Valor Actual Neto (VAN) ocasionada por uno o mas cambios en los valores estimados del factor de estudio.611. Marketing Ing.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Periodo VANE acumulado 0 2010 -248.47 56.17 -35.008.47 3 2013 -101.832.95 2 2012 -154.611.54 PRE = Año 2013.82 -55.150.14 PRF = Año 2013.71 -57.18 Elaboración propia Años VANF acumulado -74. Joe González Vásquez .87 -4.71 Proseguimos mediante la interpolación para hallar el Periodo de Recuperación Económico (PRE): 2013 PRE 2014 De donde: PRE = 2007.423. para esto se estiman incrementos o reducciones de los valores normales de estas variables y luego se procede a la interpolación para identificar el momento en que la situación se torna crítica (VAN=0)..24 -18.307.079.

97.55% del nivel de los precios de venta y por el lado financiero soporta un poco mas. los gastos de comercialización y los gastos financieros.14 46105.00% 8.18 56008. Cuadro 63: Sensibilidad en los precios de venta cambiante por efecto de las Factor 0.00 -13584.09% de los precios de venta.33 16397.4.17 10039.51 3193.00% 3.00% 10. Análisis de sensibilidad en los costos de producción Ahora suponemos un escenario donde solo se incrementa los costos de producción.4. 11.89 29726.00 Vemos que el proyecto deja de ser rentable económicamente a partir de una disminución del 12.00 % 14.00% 7.00 -5709.97 -17521.99 21851.39 29601.39 13096.71 45475.00% 1.67 22999.32 % 12. Joe González Vásquez .2.1. para nuestro análisis consideramos los ingresos como la variable variaciones de los precios de ventas.83 52707.11 17914.42 39503.78 % Fuente: Elaboración propia Disminución Precio de Venta VANE VANF 49413. Marketing Ing.00 2164.77 37601. los gastos administrativos. manteniendo constante la producción y por ende los ingresos.27 19698.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 11. es decir hasta una reducción del 16.00 6102.98 % 12.00 % 11.71 % 16.45 9795.55 0.41 % 16. Análisis de sensibilidad en los precios de venta Los ingresos están en función del precio de venta.00% 5.63 0.73 32902.

00 Fuente: Elaboración propia El análisis respectivo concluye que el proyecto soportara en los costos de producción un incremento del 40.30 14675.00 -2156.08 298.57 VANF 56008.71 50815.90 22942.26 19657.82 -13207.00% 35.39 44583.49 11303.00% 11.00% 10.87 4077.00% 30.71 47742.39 -16891.00% VANE 49413.88%.94 35236.24% ya que pro debajo de este valor el VANE se hace negativo.41 18925.26 34169.33 962.00% 7. Joe González Vásquez . 11.93% de los costos de producción.69 Marketing Ing.68 -15663.93 -11979.97 12577.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Cuadro 64: Sensibilidad en los costos de producción Factor 0.25 VANF 56008.00% 51.95 3039.00% 50.89 40818.00% 53.49 12386.00% 25.00% 20.00% 5.39 6438. Análisis de sensibilidad en montos de inversión El análisis de la sensibilidad para la inversión.40 24850.00% 53.10 13425.18 41791.00% 40.50 31208. nos permitirá determinar cual es el valor máximo soportable por el proyecto ante un aumento en los valores estimados de la inversión.17 14464.34 26547.42% financieramente este es de 33.00% 40.00% 20.00% 15. por el lado financiero el proyecto soportaría hasta un aumento del 53.24% 42.11 0.64 48738. y Cuadro 65: Sensibilidad en el monto de inversión Factor 0.72 24855.10 39475.4.00% 5. En el cuadro se muestra económicamente el aumento en inversión puede ser de 32.3.93% VANE 49413.78 0.18 43273.15 35906.

935.27 32. Cuadro 66: Sensibilidad en la Estructura Financiera Participación de VANE Comide 0% -7.77 3102.063.60 60% 40.22 28.027.33 30% 14.86 20% 7.060.62 70% 49.56 100% 79.008.08 74.969.990.005.4.45 83.409.88 32.045.971.03 50% 31.119. Análisis de sensibilidad en la Estructura Financiera El análisis en la estructura financiera.00% 2157.82 Marketing Ing.34 56.776.898.96 46.65 31. Joe González Vásquez .09 4755.88% -2415.00% 632.00% 3681.13 0.29 Fuente: Elaboración propia VANF -7.204.70 65.916.84 19.33 40% 23.413.00 90% 69.89 Fuente: Elaboración propia 6409.282.119.90 1.59 37. nos permite apreciar la participación de la entidad financiera en el desarrollo del proyecto.42% 0.UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) 30.953. En el Cuadro se demuestra que a mayor participación de COFIDE mayor es el VAN tanto económico como financiero.00 11.18 80% 59.4.47 10.00 33.171.90 10% -74.45 1449.