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INTRODUCCIN

El presente trabajo ha sido elaborado con el objeto de dar a conocer las distintas formas de una casa matriz y subsidiaria en moneda nacional. La diferencia fundamental que existe entre Matrices y Subsidiarias y Agencias y Sucursales, radica en que la Matriz y la Subsidiaria son dos empresas completamente diferentes, relacionadas una con la otra por la propiedad de las acciones de la Subsidiaria que posee la directamente de "sta. Adicionalmente, se pretende que el presente trabajo sir#a de gu$a o como manual b%sico y medio de consulta al personal administrati#o, financiero y contable de la empresa, para el conocimiento y correcta aplicaci&n de las pol$ticas y procedimientos contables establecidos por la administraci&n con base a 'ormas (nternacionales de ontabilidad, lo cual permitir% que "stos presenten la situaci&n financiera de la casa matriz y sus subsidiarias de manera razonable! siguiendo una secuencia l&gica que permita a los interesados comprender con mayor facilidad el contenido del tema. asa Matriz, sin embargo! las Agencias y Sucursales son parte integrante de una sola empresa, las cuales dependen

CAPITULO I

MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA LOCAL

1.1 DEFINICION DE CASA MATRIZ )omando como base la historia, podemos obser#ar que la empresa se inici& con el comerciante indi#idual, quien realizaba las funciones y acti#idades relacionadas con su negocio tales como* Aportar el capital, comprar la materia prima, producir los bienes, #enderlos y lle#ar una sencilla administraci&n de su negocio. El comerciante o persona indi#idual, aun cuando posea un fuerte capital, no puede competir contra las grandes sociedades mercantiles, ya que "stas agrupan los capitales de muchas personas indi#iduales. Aun cuando existen estas sociedades, que manejan grandes operaciones, se obser#a que siempre existe la tendencia al crecimiento de las compa+$as, el cual puede darse a tra#"s de* a. La creaci&n de nue#as empresas, y b. La adquisici&n de acciones de empresas ya existentes. Esta situaci&n ha conlle#ado a que en la actualidad operen en el mercado las asas Matrices con Subsidiarias en diferentes partes del mundo.

Se define como

ASA MA),(-, a la empresa que tiene, una in#ersi&n en otra

empresa llamada S./S(0(A,(A, dicha in#ersi&n deber% ser del 123 o m%s de las acciones de la misma, esto para mantener el dominio administrati#o, dado el inter"s mayoritario que posee. A la casa matriz, tambi"n se le denomina

controladora o dominante, ya que es la que dicta las normas, pol$ticas y procedimientos de administraci&n que debe obser#ar y cumplir sus subsidiarias.

Las clases de acciones que pueden manejarse son* ORDINARIAS* 'o gozan de ning4n pri#ilegio.

PREFERENTES: 5ozan de ciertos pri#ilegios, entre estos est%n los di#idendos, preferencia al liquidar, etc.

1.2 DEFINICION DE UNA SUBSIDIARIA .na empresa que es controlada directa o indirectamente por otra, y cuya condici&n normal para que exista dicho control, es la propiedad de una mayor$a 6m%s del 1738 de las acciones. El poder para controlar tambi"n puede existir a tra#"s de un inter"s no mayoritario, como por ejemplo un contrato, arrendamiento financiero, acuerdos con otros accionistas, etc. 9Es una sala de #entas o tienda creada por una compa+$a, en un lugar diferente a esta, con el objeto de incrementar sus #entas. La sucursal act4a en forma semi: independiente a la empresa que la cre&. Esta opci&n es utilizada por el productor o distribuidor cuando desea tener un mayor control de los puntos de #enta de sus productos, as$ como tener m%s acercamiento con los clientes;. La sucursal abastece los pedidos o requerimientos de los clientes directamente con sus existencias de producto, es la responsable de manejar sus cr"ditos y cuentas por cobrar, posee cuenta bancaria, el pago de los cheques lo autoriza el gerente de la sucursal y lle#a un juego completo de libros de contabilidad.

1.3 RAZONES PARA LA EXISTENCIA DE SUBSIDIARIAS El hecho de la adquisici&n de una mayor$a de acciones de otra compa+$a puede tener sus #entajas, entre estas, est%n* El proceso de adquisici&n de acciones es relati#amente sencillo. Se

pueden comprar acciones a tra#"s del mercado abierto o mediante ofertas en efecti#o a los accionistas de la subsidiaria tales adquisiciones e#itan las negociaciones, a menudo, largas y complejas, que se requieren en el intercambio de unas acciones por otras en una absorci&n total. Se puede llegar a controlar las operaciones de la subsidiaria con una in#ersi&n, mucho m%s peque+a, ya que solo se requiere la adquisici&n de la mayor$a de las acciones 6m%s del 1738. La entidad legal independiente de cada afiliada proporciona un elemento de protecci&n para los acti#os de la matriz, frente a reclamaciones por parte de acreedores de la subsidiaria.

1.4 TERMINOLOGIA BASICA A (<'* Seg4n el &digo de omercio, en el art$culo ==*;Las acciones en

que se di#ide el capital de una sociedad an&nima estar%n representadas por t$tulos que ser#ir%n para acreditar y transmitir la calidad y los derechos de socio.; Adem%s el Licenciado Mario >erdomo, en su libro 9 ontabilidad (?;, sugiere lo siguiente* (')E,ES M('<,()A,(<* La parte del capital social de la subsidiaria, que

est% en poder de accionistas ajenos a la compa+$a que controla.

(')E,ES MA@<,()A,(<* La parte del capital social, que est% en poder de la casa matriz, o compa+$a controladora. AS< (A0A* .na empresa en la cual otra compa+$a es propietaria de no

menos de A13 y no m%s del 173 de las acciones. AB(L(A0A* ompa+$as que sin tener in#ersiones significati#as entre ellas,

tienen accionistas que poseen el A13 o m%s en acciones comunes. on respecto al t"rmino (')E,ES M('<,()A,(<, se hace necesario aclarar que en lo relacionado con las p"rdidas que exceden la porci&n de capital de la minor$a se absorben contra el inter"s mayoritario, por el #alor de la p"rdida que se absorbi& pre#iamente en la minor$a. uando la minor$a no es importante o significati#a no se hace necesaria su clasificaci&n por separado en el balance, en algunas ocasiones se presenta en el pasi#o. El Licenciado Mario >erdomo, en su libro 9 ontabilidad (?;, indica que, para calcular el inter"s minoritario, se hace de la siguiente forma*

(')E,ES M('<,()A,(< C Acciones en poder de terceros la Subsidiaria

apital de

Acciones en circulaci&n de la Subsidiaria

1.5 METODOS PARA CONTABILIZAR LA IN ERSIN DE LAS SUBSIDIARIAS >ara la contabilizaci&n de la in#ersi&n de las subsidiarias, existen dos m"todos, referenciados en el >ronunciamiento 'o. D del (nstituto de >4blicos y Auditores, los cu%les se detallan a continuaci&n. 1.5.1 METODO DE PARTICIPACIN La in#ersi&n se contabiliza inicialmente al costo, el cu%l se ajusta en forma peri&dica para reconocer la adhesi&n de la empresa in#ersionista en los productos ontadores

despu"s de la fecha de obtenci&n y cuando la afiliada reporta un producto al final del ejercicio, el o los in#ersionistas aumentan el #alor de su participaci&n en tal ganancia, si por el contrario, la compa+$a afiliada incurre en una p"rdida, el o los in#ersionistas reducen su participaci&n un porcentaje equi#alente al correspondiente en su in#ersi&n. 173 resulta obligatorio utilizarlo. 1.5.1.1 FORMA DE CONTABILIZACION POR EL METODO DE PARTICIPACIN La in#ersi&n representa una partida de balance general y las p"rdidas y ganancias en la participaci&n una partida de resultados. omo ejemplo de Al contabilizaci&n, la empresa )orniquetes S.A. adquiere el E13 de las acciones de la empresa )ornillos S.A. por un total de acciones comunes de FG77,777.77. FG1,777.77 y conjuntamente paga los di#idendos por #alor de FE1,777.77. La contabilizaci&n se realiza de la siguiente forma* >tda. 'o. 2 :::::::::::::::::::::::::::::::::: xx ::::::::::::::::::::::::::::::::::::: (n#ersi&n en compa+$a )ornillos S.A. aja y /ancos ,egistro de adquisici&n del E13 de acciones en )ornillos S.A. F G77,777.77 F G77,777.77 ::::::::::::::::::::::::::::::::::::: F G77,777.77 F G77,777.77 CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC siguiente a+o de la adquisici&n la empresa obtiene ganancias por un #alor de uando la in#ersi&n es mayor del A73 es

aconsejable m%s no obligatorio utilizar este m"todo, y si la in#ersi&n es mayor del

>tda. 'o. A :::::::::::::::::::::::::::: xx ::::::::::::::::::::::::::::::::::::: (n#ersi&n en compa+$a )ornillos S.A. F A=,A17.77

5anancia en

$a. )ornillos S.A.

A=,A17.77

,egistro de las utilidades en porcentaje de par H ticipaci&n.

::::::::::::::::::::::::::::::::::: F A=,A17.77 F A=,A17.77

>tda 'o. D ::::::::::::::::::::::::: aja y /ancos (n#ersi&n $a. )ornillos S.A.

xx :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: F A7,A17.77 F A7,A17.77

,egistro del pago de di#idendos en forma propor H ::::::::::::::::::::::::::::::::::: cional a la participaci&n F A7,A17.77 F A7,A17.77

CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC 1.5.2 METODO DEL COSTO >or este m"todo la participaci&n es contabilizada, y permanece in#ariable! los di#idendos son reconocidos como ingresos, al ser de#engados. Si la empresa afiliada reporta p"rdidas sostenidas u otros #alores que disminuyan la in#ersi&n debe rebajarse con un cargo a resultados. Este m"todo es aconsejable utilizarlo cuando la in#ersi&n es menor al A73. 1.5.2.1 CONTABILIZACION POR EL METODO DEL COSTO uando la participaci&n se realiza por este m"todo, despu"s de cierto tiempo, las eliminaciones de cuentas de in#ersi&n de la subsidiaria y de la matriz, son realizadas tomando como base los #alores en libros de las acciones a la fecha de su adquisici&n.

omo un ejemplo, de la contabilizaci&n por medio del m"todo del costo, la compa+$a )res S.A. adquiere el A73 de las acciones de la empresa )ajumulco S.A. por un #alor de FA17, 777.77 en acciones comunes, y obtiene al a+o siguiente de la adquisici&n utilidades por F G7,777.77 y el pago de di#idendos por F 21,777.77. manera* La forma de realizar dicha contabilizaci&n, es de la siguiente

>tda. 'o. 2 ::::::::::::::::::::::::::::::::::::: xx :::::::::::::::::::::::::::::::::::: (n#ersi&n en compa+$a )ajumulco S.A. aja y /ancos F A17,777.77 F A17,777.77

>ara registrar la in#ersi&n en compa+$a )ajumulco ::::::::::::::::::::::::::::::::::::: En participaci&n del A73. A17,777.77 F A17,777.77 F

CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC >tda. 'o. A ::::::::::::::::::::::::::::::::::: xx :::::::::::::::::::::::::::::::::::::: aja y /ancos 0i#idendos ,egistro de los di#idendos de la compa+$a )ajumulco S.A. 21,777.77 F F 21,777.77 21,777.77 21,777.77 F

1.! ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Los estados financieros consolidados presentan la situaci&n financiera, los resultados de operaci&n y los cambios en la situaci&n financiera de una empresa matriz y su subsidiaria, como si se tratara de una sola empresa. (ncluyen todos los elementos normales que se preparan para una empresa independiente, y representan en esencia la suma de los acti#os, pasi#os, ingresos y gastos de las afiliadas, despu"s de eliminar el efecto de cualquier transacci&n entre ellas. combinados, dado la confusi&n que tales conceptos pudiesen ocasionar. Es Los necesario hacer notar la diferencia entre estados consolidados y estados estados combinados se utilizan en el caso de agencias y sucursales, ya que no existe un inter"s minoritario ni mayoritario, puesto que las sucursales son entidades creadas por la casa matriz y no poseen capital ya que dependen del capital de la casa central, por el contrario las subsidiarias son entes jur$dicos totalmente independientes de la matriz con capital propio y en las cuales existe una in#ersi&n de capital en acciones de las mismas! y para tal efecto se utilizan los estados financieros consolidados.

1.!.1 POLITICAS DE CONSOLIDACIN La presentaci&n de la informaci&n financiera elaborada en forma consolidada, tiene mayor significado que la que se presenta en forma separada, ya que usualmente es necesaria para una presentaci&n equitati#a, cuando una empresa en el grupo tiene directa o indirectamente intereses financieros de control de otras empresas, y por lo tanto debe consolidarse. La condici&n para tener un inter"s financiero de control, es la posesi&n de una participaci&n con derecho a #oto mayoritario, por lo tanto como regla general la posesi&n de una empresa directa o indirectamente es de m%s del 173 de las acciones #otantes emitidas por otra compa+$a, por lo que se hace necesaria la consolidaci&n, excepto las siguientes condiciones*

28 Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal o cuando este no est% en manos de los due+os mayoritarios, por ejemplo* planea una #enta futura. A8 uando el inter"s minoritario en la subsidiaria sea tan grande en relaci&n a la uando la subsidiaria est% sujeta a una reorganizaci&n legal o cuando se encuentra en banca rota, o se

participaci&n en el patrimonio de los accionistas de la matriz sobre los acti#os netos consolidados, que la presentaci&n de los estados financieros separados para las empresas que consolidan, ser$a m%s significati#o y 4til. acti#idades son diferentes al resto de las empresas. Al decidir sobre la pol$tica de consolidaci&n, la misma debe ser que se haga la presentaci&n financiera que tenga mayor significado, bajo las siguientes circunstancias* A8 uando un grupo de compa+$as sea de car%cter igual, puede que lo mejor se de en una consolidaci&n completa en lugar de presentar un gran n4mero de estados financieros. A continuaci&n se detallan algunas alternati#as para pro#eer informaci&n sobre subsidiarias extranjeras Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidaci&n y presentar* I Estados en los cuales 4nicamente subsidiarias locales sean consolidadas. I .n resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras de sus acti#os y pasi#os y sus ganancias yJo p"rdidas para el a+o, la participaci&n en el patrimonio de la compa+$a matriz en ellas, la cantidad total de in#ersi&n en subsidiarias extranjeras deben mostrarse por separado. onsolidar subsidiarias locales y extranjeras, y adem%s proporcionar el resumen arriba descrito en el segundo punto inmediato anterior. >roporcionar* < cuando las

I Estados financieros consolidados completos I Estados financieros consolidados para compa+$as locales 4nicamente. 1.!.2 PROCEDIMIENTOS GENERALES PARA ELABORAR ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 0eben eliminarse los saldos y transacciones entre compa+$as, incluyendo las #entas y las compras, los intereses, los di#idendos, etc. 0ado que los estados financieros consolidados est%n basados en el supuesto de que representan la situaci&n financiera y resultados de operaci&n de una sola empresa comercial, los mismos no deben incluir ganancias o p"rdidas de transacciones entre compa+$as del grupo. Adem%s si se ha pagado (mpuesto sobre la ,enta, por concepto de ganancias entre empresas sobre los acti#os, que se incluyen dentro del grupo de resultados de tal impuesto, deben registrarse. 1.!.3 DI IDENDOS EN ACCIONES DE COMPA"IAS SUBSIDIARIAS En ocasiones, las subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas obtenidas a partir de la adquisici&n, por medio de un di#idendo en acciones, o de cualquier otra manera. Los estados financieros consolidados deben re#elar, ya sea por medio de una nota o de cualquier otra forma el costo de la in#ersi&n en las subsidiarias no consolidadas, la participaci&n del grupo consolidado de empresas en, sus acti#os netos, los di#idendos recibidos en ellas en el periodo corriente y la participaci&n del grupo consolidado en sus utilidades para el per$odo.

1.!.4 ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPA"#A MATRIZ >uede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compa+$a matriz adem%s de los consolidados para indicar la situaci&n de los bonos, acciones preferentes de la matriz. uando se muestra en una columna la

situaci&n de la compa+$a matriz y en otra la situaci&n de la subsidiaria, puede ser un medio pertinente de mostrar la informaci&n. 1.$ REFERENCIAS T%CNICAS En lo referente a las in#ersiones en acciones de compa+$as subsidiarias mencionado con anterioridad, la referencia t"cnica se indica en el >ronunciamiento sobre ontabilidad Binanciera 'o. D. En cuanto a las

compa+$as afiliadas, la referencia t"cnica, se indica en el >ronunciamiento sobre ontabilidad financiera 'o. A= 9>artes ,elacionadas;, el que indica las re#elaciones en los estados financieros de partes relacionadas y de las transacciones entre la entidad informante y sus afiliadas. Esto siempre y cuando la in#ersi&n no sea tan significati#a, es decir menor al 173. >ronunciamiento sobre ontabilidad Binanciera As$ mismo el 'o. 27 90i#ulgaciones a los

Estados Binancieros; requieren la di#ulgaci&n de entidades, (n#ersiones no )ambi"n el >ronunciamiento 'o.2K 9 onsolidaci&n; cuando la in#ersi&n es mayor al 173. Estos pronunciamientos ser%n reemplazados por la '( A1 9 ontabilizaci&n de las (n#ersiones;, donde se detalla lo relati#o a las in#ersiones, sus modalidades, la clasificaci&n, su costo, la #enta de las mismas, la informaci&n a re#elar, tambi"n la '( AL 9Estados Binancieros consolidados y contabilizaci&n de in#ersiones en subsidiarias;, que indica la presentaci&n de los estados financieros consolidados, opini&n de consolidaci&n, contabilidad de las in#ersiones en subsidiarias dentro de los estados financieros de la controladora, entre otras cosas! y la '( AK 9 ontabilizaci&n de (n#ersiones en Empresas Asociadas; en donde se relata sobre el m"todo del costo y participaci&n, los estados financieros consolidados, la aplicaci&n del m"todo de participaci&n, las contingencias despu"s de la fecha del balance y la informaci&n a re#elar como los impuestos sobre ganancias.

CAPITULO II

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Los estados financieros consolidados presentan la situaci&n financiera, los resultados de operaci&n y los cambios en la situaci&n financiera de una empresa matriz y su subsidiaria, como si se tratara de una sola empresa. (ncluyen todos los elementos normales que se preparan para una empresa independiente, y representan en esencia la suma de los acti#os, pasi#os, ingresos y gastos de las afiliadas, despu"s de eliminar el efecto de cualquier transacci&n entre ellas. Es necesario hacer notar la diferencia entre estados consolidados y estados combinados, dado la confusi&n que tales conceptos pudiesen ocasionar. Los estados combinados se utilizan en el caso de agencias y sucursales, ya que no existe un inter"s minoritario ni mayoritario, puesto que las sucursales son entidades creadas por la casa matriz y no poseen capital ya que dependen del capital de la casa central, por el contrario las subsidiarias son entes jur$dicos totalmente independientes de la matriz con capital propio y en las cuales existe una in#ersi&n de capital en acciones de las mismas! y para tal efecto se utilizan los estados financieros consolidados.

2.1 POLITICAS DE CONSOLIDACIN La presentaci&n de la informaci&n financiera elaborada en forma consolidada, tiene mayor significado que la que se presenta en forma separada, ya que usualmente es necesaria para una presentaci&n equitati#a, cuando una empresa en el grupo tiene directa o indirectamente intereses financieros de control de otras empresas, y por lo tanto debe consolidarse. La condici&n para tener un inter"s financiero de control, es la posesi&n de una participaci&n con derecho a #oto mayoritario, por lo tanto como regla general la posesi&n de una empresa directa o indirectamente es de m%s del 173 de las acciones #otantes emitidas por otra compa+$a, por lo que se hace necesaria la consolidaci&n, excepto las siguientes condiciones*

28 Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal o cuando este no est% en manos de los due+os mayoritarios, por ejemplo* banca rota, o se planea una #enta futura. A8 uando el inter"s minoritario en la subsidiaria sea tan grande en relaci&n a la participaci&n en el patrimonio de los accionistas de la matriz sobre los acti#os netos consolidados, que la presentaci&n de los estados financieros separados para las empresas que consolidan, ser$a m%s significati#o y 4til. < cuando las acti#idades son diferentes al resto de las empresas. Al decidir sobre la pol$tica de consolidaci&n, la misma debe ser que se haga la presentaci&n financiera que tenga mayor significado, bajo las siguientes circunstancias* A8 uando un grupo de compa+$as sea de car%cter igual, puede que lo mejor se de en una consolidaci&n completa en lugar de presentar un gran n4mero de estados financieros. A continuaci&n se detallan algunas alternati#as para pro#eer informaci&n sobre subsidiarias extranjeras

uando la

subsidiaria est% sujeta a una reorganizaci&n legal o cuando se encuentra en

Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidaci&n y presentar* Estados en los cuales 4nicamente subsidiarias locales sean consolidadas. .n resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras de sus acti#os y pasi#os y sus ganancias yJo p"rdidas para el a+o, la participaci&n en el patrimonio de la compa+$a matriz en ellas, la cantidad total de in#ersi&n en subsidiarias extranjeras deben mostrarse por separado. onsolidar subsidiarias locales y extranjeras, y adem%s proporcionar el resumen arriba descrito en el segundo punto inmediato anterior. >roporcionar* Estados financieros consolidados completos Estados financieros consolidados para compa+$as locales 4nicamente.

2.3 PROCEDIMIENTOS GENERALES PARA ELABORAR ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 0eben eliminarse los saldos y transacciones entre compa+$as, incluyendo las #entas y las compras, los intereses, los di#idendos, etc. 0ado que los estados financieros consolidados est%n basados en el supuesto de que representan la situaci&n financiera y resultados de operaci&n de una sola empresa comercial, los mismos no deben incluir ganancias o p"rdidas de transacciones entre compa+$as del grupo. Adem%s si se ha pagado (mpuesto sobre la ,enta, por concepto de ganancias entre empresas sobre los acti#os, que se incluyen dentro del grupo de resultados de tal impuesto, deben registrarse. 2.4 DI IDENDOS EN ACCIONES DE COMPA"IAS SUBSIDIARIAS En ocasiones, las subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas obtenidas a partir de la adquisici&n, por medio de un di#idendo en acciones, o de cualquier otra manera. Los estados financieros consolidados deben re#elar, ya sea por medio de una nota o de cualquier otra forma el costo de la in#ersi&n en las subsidiarias no consolidadas, la participaci&n del grupo consolidado de empresas en, sus acti#os netos, los di#idendos recibidos en ellas en el periodo corriente y la participaci&n del grupo consolidado en sus utilidades para el per$odo. 2.5 ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPA"#A MATRIZ >uede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compa+$a matriz adem%s de los consolidados para indicar la situaci&n de los bonos, acciones preferentes de la matriz. uando se muestra en una columna la situaci&n de la compa+$a matriz y en otra la situaci&n de la subsidiaria, puede ser un medio pertinente de mostrar la informaci&n.

2.! REFERENCIAS T%CNICAS En lo referente a las in#ersiones en acciones de compa+$as subsidiarias mencionado con anterioridad, la referencia t"cnica se indica en el >ronunciamiento sobre ontabilidad Binanciera 'o. D. En cuanto a las compa+$as ontabilidad

afiliadas, la referencia t"cnica, se indica en el >ronunciamiento sobre

financiera 'o. A= 9>artes ,elacionadas;, el que indica las re#elaciones en los estados financieros de partes relacionadas y de las transacciones entre la entidad informante y sus afiliadas. ontabilidad Binanciera Esto siempre y cuando la in#ersi&n no sea tan As$ mismo el >ronunciamiento sobre significati#a, es decir menor al 173.

'o. 27 90i#ulgaciones a los Estados Binancieros;

requieren la di#ulgaci&n de entidades relacionadas 6p%rrafo 2L8, (n#ersiones no onsolidadas 6p%rrafo 2=8 y saldos de entidades relacionadas con la empresa 6p%rrafo AA8.)ambi"n el >ronunciamiento 'o.2K 9 onsolidaci&n; cuando la in#ersi&n es mayor al 173. Estos pronunciamientos ser%n reemplazados por la '( A1 9 ontabilizaci&n de las (n#ersiones;, donde se detalla lo relati#o a las AL 9Estados Binancieros consolidados y in#ersiones, sus modalidades, la clasificaci&n, su costo, la #enta de las mismas, la informaci&n a re#elar, tambi"n la '( contabilizaci&n de in#ersiones en subsidiarias;, que indica la presentaci&n de los estados financieros consolidados, opini&n de consolidaci&n, contabilidad de las in#ersiones en subsidiarias dentro de los estados financieros de la controladora, entre otras cosas! y la '( Asociadas; en donde AK 9 ontabilizaci&n de (n#ersiones en Empresas se relata sobre el m"todo del costo y participaci&n, los

estados financieros consolidados, la aplicaci&n del m"todo de participaci&n, las contingencias despu"s de la fecha del balance y la informaci&n a re#elar como los impuestos sobre ganancias. 2.$ OPERACIONES CAMBIARIAS 'ing4n pa$s del mundo es autosuficiente, cada uno busca en el mercado mundial los bienes o ser#icios que son necesarios, estos, se #en obligados a efectuar transacciones comerciales entre s$. En una forma simplificada, 5uatemala dar$a a Map&n determinada cantidad de caf" a cambio de autom&#iles. La descripci&n de

esta transacci&n seria correcta sino fuera porque la moneda de Map&n es el @en, caso en el cual 5uatemala debe comprar esa moneda para efectuar la transacci&n, porque la negociaci&n podr$a haberse pactado en d&lares de los Estados .nidos como moneda intermedia, es en este punto donde surgen las negociaciones que se explican mismas que repercuten en la presentaci&n de los estados financieros. Las operaciones cambiarias se realizan al #alor que la moneda objeto de transacciones tiene, es decir, a determinada cantidad de quetzales que habr% que desembolsar para adquirir la moneda que se desea comprar. Esa con#ersi&n en t"rminos financieros se denomina* tasa de cambio, #igente para la moneda que se desea adquirir. Seg4n Meig N Megis, una tasa de cambio presenta la porci&n para la cual la moneda se puede con#ertir en otra. Las operaciones cambiarias est%n comprendidas dentro del denominado Mercado perfecto debido a que la ley de la oferta y la demanda funciona claramente en el mismo, de tal forma que esta ley la que determina el precio o tasa de cambio para todas las monedas alrededor del mundo, as$ que si la demanda es mayor que la oferta, el precio se incrementa y #ice#ersa, si la oferta excede la demanda, el precio disminuye. 2.& IMPORTANCIA DE LAS OPERACIONES CAMBIARIAS* La industria guatemalteca requiere importar la materia prima de los pa$ses en donde esta se produce! el gobierno necesita efectuar pagos de los pr"stamos adquiridos con bancos del exterior, los exportadores #enden sus productos al exterior, los in#ersionistas colocan sus capitales, esto es posible a tra#"s del respecti#o canje de la moneda nacional, por la moneda del pa$s.

CONCLUSIONES

2.: El m"todo m%s adecuado para registrar la in#ersi&n en subsidiarias es el m"todo de la participaci&n, toda #ez que, nos permite reflejar en el #alor en libros de la in#ersi&n, los aumentos o disminuciones que le corresponden al in#ersionista, de las utilidades o p"rdidas obtenidas por las subsidiarias, despu"s de la fecha de adquisici&n. A.: La adecuada elaboraci&n y presentaci&n de los estados financieros consolidados, depende b%sicamente de dar una adecuada capacitaci&n t"cnica y de aplicaci&n de los procedimientos y pol$ticas contables de consolidaci&n, al personal de contabilidad que los elabora y a los ejecuti#os financieros que los re#isan.

RECOMENDACIONES

2.: Se recomienda que la in#ersi&n en subsidiarias se registre contablemente en la casa matriz por medio del m"todo de la participaci&n, ya que permite reflejar detalladamente los incrementos o disminuciones de la in#ersi&n, generados por las utilidades o p"rdidas que reporten las subsidiarias posterior a la fecha de su adquisici&n, adicionalmente, la '( :AK estipula que toda in#ersi&n en subsidiaria deber% registrarse bajo este m"todo. A.: (mplementar un plan de capacitaci&n t"cnica y de aplicaci&n de los procedimientos y pol$ticas contables de consolidaci&n, al personal que genera la informaci&n contable para la elaboraci&n de los estados financieros consolidados, al personal que los elabora y al que los re#isa, tanto en la casa matriz como en las subsidiarias, a efecto de que estos presenten adecuadamente la informaci&n financiera a los usuarios.