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Estado de Situacin Financiera GLORIA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Otros Activos Financieros Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Anticipos Inventarios Activos Biolgicos Activos por Impuestos a las Ganancias Otros Activos no financieros Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Cobrar Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Anticipos Activos Biolgicos

2012
0 0 60,598 0 416,317 348,175 41,857 26,285 0 567,477 0 0 6,187 1,050,579 0 0 0 1,050,579 0 77,870 137,037 0 40,492 96,545 0 0

2011
0 0 89,580 0 439,139 330,372 30,711 78,056 0 424,347 0 0 6,155 959,221 0 0 0 959,221 0 77,870 140,863 0 32,885 107,978 0 0

ANLISIS VERTICAL % 2.49% 14.29% 1.72% 1.08% 23.29% 0.25% 43.11%

VARIACIN VARIACIN S/. % -28982 -22822 17803 11146 -51771 143130 32 91358 -32.4% -5.2% 5.4% 36.3% -66.3% 33.7% 0.5% 9.5%

43.11% 3.20% 5.62% 1.66% 3.96%

91358 0 -3826 7607 -11433

9.5% 0.0% -2.7% 23.1% -10.6%

Propiedades de Inversin Propiedades, Planta y Equipo (neto) Activos intangibles distintos de la plusvalia Activos por impuestos diferidos Plusvala Otros Activos no financieros Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Ingresos diferidos Provisin por Beneficios a los Empleados Otras provisiones Pasivos por Impuestos a las Ganancias Otros Pasivos no financieros Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Ingresos Diferidos Provisin por Beneficios a los Empleados Otras provisiones Pasivos por impuestos diferidos Otros pasivos no financieros Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio Capital Emitido Primas de Emisin Acciones de Inversin Acciones Propias en Cartera Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados

0 1,165,852 5,473 0 0 0 1,386,232 2,436,811 0 0 130,481 480,563 260,498 187,694 32,371 0 0 0 20,093 0 631,137 0 631,137 0 311,204 0 0 0 0 0 0 0 94,954 0 406,158 1,037,295 0 382,502 0 39,117 0 75,341 902,556

0 1,085,832 5,550 0 0 0 1,310,115 2,269,336 0 0 126,267 384,908 244,184 132,174 8,550 0 0 0 5,523 0 516,698 0 516,698 0 321,309 0 0 0 0 0 0 0 95,355 0 416,664 933,362 0 255,843 0 26,164 0 51,179 1,002,788

47.84% 0.22%

80020 -77

7.4% -1.4%

56.89% 100.00% 5.35% 19.72% 10.69% 7.70% 1.33%

76117 167475 4214 95655 16314 55520 23821

5.8% 7.4% 3.3% 24.9% 6.7% 42.0% 278.6%

0.82% 25.90%

14570 114439

263.8% 22.1%

25.90% 12.77%

114439 -10105

22.1% -3.1%

3.90% 16.67% 42.57% 15.70% 1.61% 3.09% 37.04%

-401 -10506 103933 126659 12953 24162 -100232

-0.4% -2.5% 11.1% 49.5% 49.5% 47.2% -10.0%

Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

0 1,399,516 2,436,811

0 1,335,974 2,269,336

57.43% 100.00%

63542 167475

4.8% 7.4%

ESTRUCTURA ECONMICA, POSICIN FINANCIERA Y CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO

ESTRUCTURA ECONMICA: Por ser una empresa del sector industria muestra un activo no corriente del 56.89%, el cual es superior al activo corriente que es de 43.11%, debido a la gran concentracin que tiene en sus activos fijos (maquinarias, propiedades, plantas, equipo). Tiene un 43.11% para generar ingresos . Tiene excelente capital de trabajo neto(419 442), ya que sus ACTIVOS CORRIENTES son superiores a los PASIVOS CORRIENTES. POSICIN FINANCIERA: Esta empresa consigui recursos provenientes de los accionistas en un 57.43%, as como de terceros en un 42.57%, lo cual es ptimo porque no se pierde liquidez ni solvencia permitiendole ganar ms a la empresa. TIENE CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO: Debido a que el activo ha sido financiado por los pasivos en un 42.57% lo cual muestra que aun puede adquirir deudas futuras.

GLORIA S.A. ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Ingresos de actividades ordinarias Costo de Ventas Ganancia (Prdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribucin Gastos de Administracin Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Otras ganancias (prdidas) Ganancia (Prdida) por actividades de operacin Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Ganancias N O 1 9 2 0 0 2 1 2 2 0 2 3 0 0 0 2 4 2 5 0 0 0 2012 2,806,691 2,111,538 695,153 237,685 120,655 0 19,948 0 0 356,761 6,872 25,648 12,276 0 0 0 350,261 108,639 241,622 0 241,622 0 0 0.573 0 0.573 0.573 0 0.573 0 0 0 2011 2,566,412 1,990,855 575,557 190,856 95,271 0 8,110 0 0 297,540 7,457 26,815 5,482 0 0 0 283,664 88,565 195,099 0 195,099 0 0 0.692 0 0.692 0.692 0 0.692 0 0 0

ANLISIS VARIACIN VARIACIN VERTICAL S/. % 100% 240279 9.36% 75.23% 120683 6.06% 24.77% 119596 20.78% 8.47% 46829 24.54% 4.30% 25384 26.64% 0.71% 11838 145.97%

12.71% 0.24% 0.91% 0.44%

59221 -585 -1167 6794

19.90% -7.84% -4.35% 123.93%

Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el 0 importe en libros del dividendo a pagar Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 2 6 0

12.48% 3.87% 8.61%

66597 20074 46523

23.48% 22.67% 23.85%

Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del 0 impuesto a las ganancias Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio Ganancias (Prdida) por Accin: Ganancias (prdida) bsica por accin: Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin Ganancias (prdida) diluida por accin: Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas 0 0 0 2 8 0 0 2 8 0 0 0 0 0

8.61%

46523

23.85%

Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin

0 0 0 0 0

0 0 0

0 0 0 0

COMENTARIO: Las ventas han incrementado en un 9.36% en relacin al perido anterior, por consecuente tambien ha incrementado sus gastos, aun as su rentabilidad ha sido mucho mayor (8.61%) que el perido anterior(7.60%), lo cual muestra la buena gestin en el manejo de los recursos que se esta realizando en la empresa, proveniente de la buena estructura econmica y la posicin financiera que posee. Esta empresa ha vendido ms, ha ganado ms (23,85%), y su rentabilidad ha sido mayor con respecto al perido anterior.

GLORIA S.A.
RATIOS FINANCIEROS RATIOS AO 2012 1.66 0.77 0.10 AO 2011 1.86 1.04 0.17 Corriente No Corriente Patrimonio Activo Pasivo 1,050,579 631,137 1,386,232 406,158 1,399,516

LIQUIDEZ
RAZON CIRCULANTE (veces) (Tot.Act. Cte./Tot. Pasivo Cte.) PRUEBA CIDA (veces) (Tot.Act.Cte. - Exist.) / Pasivo Cte.) LIQUIDEZ ABSOLUTA (Caja y Bancos/Pasivo Corriente) CAPITAL DE TRABAJO (S/.) (Tot.Act.Cte. - Tot.Pasivo Cte.)

2,436,811

2,436,811

S/. 419,442.00 S/. 442,523.00 53 82 97 1.15 2.41 2.01 74.12% 134.92% 42.57% 17.26% 9.92% 24.77% 4.30% 12.71% 8.61% 61.60 69.60 76.73 1.13 2.36 1.92 69.86% 143.14% 41.13% 2,012.00 14.60% 8.60% 22.43% 3.71% 11.59% 7.60% 2,012.00 22.76% 2,011.00 19.33% VENTAS AL CONTADO 85.17% 82.89% 14.83% 2,011.00 17.11% VENTAS AL CRDITO 56.89% 57.43% 25.90% 43.11% 16.67%

ANALISIS DE GESTIN
PERIODOS DE COBRANZA 360/(Ventas/Ctas*Cobrar) das PERIODOS DE PAGO 360/(Costo de Ventas/Ctas x Pagar) das ROTACIN DE INVENTARIOS 360/(Costo de Ventas/Inventarios) ROTACION DEL ACTIVO TOTAL (Ventas/Activo Total) ROTACION DEL ACTIVO FIJO (Ventas/Activo Fijo) ROTACIN DE PATRIMONIO (Ventas/Patrimonio)

ANLISIS DE ENDEUDAMIENTO
APALANCAMIENTO (Pasivo Total/ Patrimonio) (%) SOLVENCIA PATRIMONIAL (Patrimonio/Total Pasivo) ENDEUDAMIENTO Pasivo Total/Activo Total (%)

RENTABILIDAD EMPRESARIAL
Sobre el patrimonio ROE (Utilidad/Patrimonio) Sobre el activo ROA (Utilidad/Total Activo) MARGEN BRUTO (Como % de las ventas) GASTOS ADMINIST (Como % de las ventas) MARGEN OPERATIVO (Como % de las ventas) MARGEN DE UTILIDAD NETA (Como % de las ventas)

COMPRAS AL CRDITO

COMPRAS AL CONTADO 77.24% 80.67%

Analice e Indique si los cambios que muestran las principales cuentas, afectan positivamente o negativamente a la empresa: Positivo o Negativo Activo POSITIVO Sustento mi posicin EL AUMENTO DE SUS ACTIVOS GENER QUE SUS ULTILIDADES SE INCREMENTARAN. EL PASIVO TOTAL SE HA INCREMENTADO EN UN 11.1%, POR LAS NUEVAS DEUDAS CONTRAIDAS. EL AUMENTO DE SU PATRIMONIO EN UN 4.8% GENER MAYORES BENEFICIOS LO CUAL SE VE REFLEJADO EN LOS RESULTADOS OBTENIDOS. Sustento mi posicin
SU LIQUIDEZ AH DISMINUIDO PERO AN TIENE SUFIENTE CAPACIDAD DE PAGO PARA SALDAR SUS CUENTAS A CORTO PLAZO. EL CAPITAL DE TRABAJO ES POSITIVO, DEBIDO A QUE LOS ACTIVOS CORRIENTES SON MAYORES A LOS PASIVOS CORRIENTES. PORQUE LA EMPRESA PUEDE RESPALDAR SUS DEUDAS CON EL PATRIMONIO. MUESTRA QUE OBTUVO RECURSOS POR PARTE DE TERCEROS EN UN 42.57%, POR LO TANTO AUN TIENE UN MARGEN AMPLIO PARA SOLICITAR NUEVOS PRSTAMOS.

Pasivo

NEGATIVO

Patrimonio

POSITIVO

Clcule e interprete los siguientes ratios: Positivo o negativo


NEGATIVO

Liquidez
POSITIVO

Capital de trabajo neto Solvencia


POSITIVO

ENDEUDAMIENTO

POSITIVO ESTA SE AH INCREMENTADO EN COMPARACIN CON EL PERIDO ANTERIOR, LO CUAL DEMUESTRA LA BUENA GESTIN QUE SE EST REALIZANDO EN ESTA EMPRESA.

Rentabilidad sobre ventas

POSITIVO

cin

cin

Flujo de Caja Econmico


MONTOS EXPRESADOS EN MILES DE SOLES FLUJO DE CAJA CLIENTE : INGRESOS SOLES
VENTAS AL CONTADO COBRO DE VENTAS AL CRDITO PRESTAMO INSTITUCIN FINANCIERA TOTAL INGRESOS (A)

GLORIA S.A. 10% Jan-13 S/. 34,147 S/. 800,000 S/. 1,030,210 S/. 149,636 S/. 257,545 S/. 262,259 S/. 267,822 S/. 274,387 Feb-13 S/. 22,196 Mar-13 S/. 231,354 S/. 26,191 Apr-13 S/. 231,354 S/. 30,905 May-13 S/. 231,354 S/. 36,468 Jun-13 S/. 231,354 S/. 43,032 S/. 196,063 S/.127,440.86

Sensibilizar (Ingresar % en que caerian las ventas)

EGRESOS SOLES COSTO DE VENTAS, PRODUCCIN O SERVICIO PAGO PROVEEDORES x COMPRAS AL CRDITO GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS PAGO INSTITUCIONES FINANCIERAS CUOTAS DEL PRSTAMO A OTORGAR OTROS GASTOS DEL NEGOCIO INVERSIN (APLICACIN DEL PRESTAMO) TOTAL EGRESOS (B) SALDO MENSUAL (A-B) SALDO DE CAJA ANTERIOR IMPUESTOS 30% SALDO FINAL DE CAJA

S/. 133,776 S/. 39,417 S/. 9,896 S/. 19,495 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 800,000 S/. 1,032,797 -S/. 2,587 S/. 5,050 -S/. 776.10 S/. 2,463

S/. 86,954 S/. 25,621 S/. 6,433 S/. 12,672 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 161,893 -S/. 12,256 S/. 2,463 -S/. 3,676.83 -S/. 9,793

S/. 149,660 S/. 44,097 S/. 11,071 S/. 21,810 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 256,852 S/. 693 -S/. 9,793 S/. 207.99 -S/. 9,100

S/. 152,400 S/. 44,904 S/. 11,274 S/. 22,209 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 261,000 S/. 1,259 -S/. 9,100 S/. 377.71 -S/. 7,841

S/. 155,632 S/. 45,857 S/. 11,513 S/. 22,681 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 265,896 S/. 1,927 -S/. 7,841 S/. 577.99 -S/. 5,914

S/. 159,447 S/. 46,981 S/. 11,795 S/. 23,236 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 271,672 S/. 2,714 -S/. 5,914 S/. 814.31 -S/. 3,200

SUPUESTOS % VARIACIN DE INGRESOS x ESTACIONALIDAD ESTACIONALIDAD DEL NEGOCIO

100.00% BAJO

-35.00% BAJO

18.00% ALTO

18.00% REGULAR

18.00% REGULAR

18.00% REGULAR % PART VENTAS

MENSUAL INGRESO TOTAL VENTAS PROMEDIO MENSUAL S/. 255,789 VENTAS AL CONTADO S/. 217,848 VENTAS AL CRDITO S/. 37,941 Costo de Venta, Produccin o Servicio Compras al Contado Compras al Crdito 75% 58.11% 17.12%

% VARIACIN 9.4%

75.23% 75.23%

GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS IMPUESTOS PAGO INST FIN OTROS GASTOS DEL NEGOCIO SALDO DE CAJA

4% 8% 30% 2137.33 0.00% 5050

Crecio econmico anual del sector comercio Fuente: INEI 2013

2.80% CONTADO 85.17%

VENTAS CREDITO 14.83% COMPRAS CRDITO 22.76%

TOTAL 100.00%

Prestamo plazo TEM

S/. 0 1 TEM

CONTADO 77.24%

TOTAL 100.00%

2012 2,806,691 233890.92 SUPUESTOS VARIACIN NIVEL ESTIMADA % ALTO 50% REGULAR 18% BAJO -35%

2011 2,566,412 213867.67

2010 2,287,593 190632.75 82%

2009 2,006,165 167180.42

2008 2,047,739 170644.92

ESTACIONALIDAD DEL NEGOCIO

Se obtiene analizando informacin historica de los estados de resultado.

Indique como definio estacionalidad del negocio


SEGN LOS DATOD BRINDADOS POR LA PROPIA EMPRESA, EL CUAL NOS INDICA CUALES SON LOS MESES EN QUE SE INCREMENTAN O DISMINUYEN LAS VENTAS.

VENTAS / A PARA SENSIBILIZAR ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO MEDIO ESCENARIO PESIMISTA Indique como definio el escenario pesimista 100% DE LAS VENTAS PROYECTADAS 82% DE LAS VENTAS PROYECTADAS 65% DE LAS VENTAS PROYECTADAS

2012 2,806,691

2011 2,566,412

Este escenario pesimista se definio analisando las ventas en los aos anteriores de la empresa, corroborando que ao fue el que tuvo menores utilidades, para de este modo ver hasta donde pueden llegar las prdidas de la empresa con problemas internos o externos .

0.004867551 S/.28,075.68 Jul-13 S/. 231,354 S/. 50,778 S/. 282,132 Aug-13 S/. 231,354 S/. 59,918 S/. 291,272

S/.

72,727.27

Sep-13 S/. 231,354 S/. 70,704 S/. 302,058

Oct-13 S/. 231,354 S/. 83,430 S/. 314,784

Nov-13 S/. 294,094 S/. 125,145 S/. 419,240

Dec-13 S/. 231,354 S/. 147,671 S/. 379,026

Jan-14 S/. 82,837 S/. 95,986 S/. 178,823

S/. 163,948 S/. 48,307 S/. 12,128 S/. 23,892 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 278,488 S/. 3,644 -S/. 3,200 S/. 1,093.16 S/. 444

S/. 169,259 S/. 49,872 S/. 12,521 S/. 24,666 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 286,532 S/. 4,741 S/. 444 S/. 1,422.22 S/. 5,185

S/. 175,526 S/. 51,718 S/. 12,985 S/. 25,580 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 296,023 S/. 6,035 S/. 5,185 S/. 1,810.50 S/. 11,220

S/. 182,922 S/. 53,898 S/. 13,532 S/. 26,658 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 307,222 S/. 7,562 S/. 11,220 S/. 2,268.67 S/. 18,782

S/. 243,621 S/. 71,782 S/. 18,022 S/. 35,503 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 399,142 S/. 20,097 S/. 18,782 S/. 6,029.17 S/. 38,879

S/. 220,253 S/. 64,897 S/. 16,294 S/. 32,098 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 363,754 S/. 15,271 S/. 38,879 S/. 4,581.42 S/. 54,151

S/. 103,914 S/. 30,618 S/. 7,687 S/. 15,144 S/. 2,137 S/. 0 S/. 159,501 S/. 19,322 S/. 54,151 S/. 5,796.62 S/. 73,473

18.00% REGULAR

18.00% REGULAR

18.00% REGULAR

18.00% REGULAR

50.00% REGULAR

18.00% ALTO

-35.00% BAJO

Fijo

2007 1,810,418 150868.17 65%

e los estados de resultado.

VENTAS / AO 2010 2009 2,287,593 2,006,165

2008 2,047,739

2007 1,810,418