lunes, septiembre 14, 2009

Informe Diario de Mercado

Comentarios
• Las acciones asiáticas cotizan a la baja esta mañana y lo mismo ocurre con la rentabilidad. El petróleo y el cobre parecen presentar
una cierta debilidad y podríamos empezar esta semana con el “pie izquierdo”. También estamos ante una señal procedente del
mercado de divisas, en el que el AUD y el EUR se han situado bajo presión mientras que el USD y el JPY cotizan al alza.
• No obstante, puesto que los mercados de crédito se mantienen en unos niveles bastante buenos con una emisión suscrita en exceso
de títulos de alto rendimiento, seguimos considerando que los dips representarán una oportunidad de compra a corto plazo.
• Los futuros sobre tipo de interés a corto plazo cotizan a un tipo incrementado respecto del establecido por el FOMC en torno a finales
del mes de abril.

Datos publicaciones económicas

País Hora (GMT) Nombre Previsión Anterior Comentario
EC 09:00 Producción Industrial Intermensual (JUL) -0,2% -0,6%
CA 12:30 Porcentaje de Capacidad Productiva 65,5% 69,3%
US 19:50 (2T)
Yellen, de la Fed, habla sobre
perspectivas econ.

Divisas Posición Comentario

EURUSD diaria
0/- Riesgo de ruptura por debajo del soporte en 1,4510-15. Vender en la ruptura por debajo de 1,4450 o
moverse en el rango entre 1,4510-1,4650.
USDJPY 0/- Se prevé una tendencia bajista. La resistencia en 90,90-00 ofrece una zona de ventas para 89,50, stop por
EURJPY 0/- encima
Se prevéde
un91,50.
tanteo por debajo de los niveles de 131,0. Próximo soporte en 129,0 o fijado en el rango de 131-
GBPUSD 0 132,5.
La ruptura por debajo de 1,6575 parece una mala idea. Objetivo por debajo de 1,65 o bien en el rango
AUDUSD 0 entre
El nivel1,6575 - 1,6650.
de 0,8850 parece ahora crucial. Vender en la ruptura por debajo de 0,8475 o cotizar en un rango
entre 0,8550-0,8625.

Opciones sobre divisas Comentario

EURUSD La volatilidad se mantiene en su mayoría sin cambios desde los niveles del viernes, si bien la curva debería
abrir másen
Europa, firme en
particular ahora que el spot se dirige hacia el nivel de 1,4500.
USDJPY Sesión tranquila en Asia con un front end que sigue contando con muchos vendedores pese a que el spot
se cierne Los
bajadas. sobre las bajistas de mitad de curva cuentan con algunas ofertas y los riesgos se mantienen firmes.
strikes
AUDUSD El front end se mantiene suave si bien los valores a 1 mes y en adelante registran un buen comportamiento.
A principios
sesión, de la compradores de valores bajistas a corto plazo del área de 8300-8400.
aparecieron

Acciones Posición Comentario

DAX diaria
0/- Comprar en torno a 5514 con objetivo en 5571. S/L por debajo de 5478.
FTSE 0/- Comprar en torno a 4920 con objetivo en 4972. S/L por debajo de 4892.
S&P500 0/- Comprar en torno a 1027 con objetivo en 1036. S/L por debajo de 1023.
Nasdaq100 0/-
Dow Jones 0/-

Materias Posición Comentario

primas
Oro diaria
0/- Vender en la ruptura de 997 y objetivo en 987. Stop por encima de 1001.
Plata 0/- Vender en la ruptura de 16,40 y objetivo en 16,20. Stop por encima de 16,50.
Petróleo 0/+ Comprar en dips hacia 67,10 y objetivo en 68,50. Stop por debajo de 66,80.

Publicaciones de ganancias
País Hora (GMT) Nombre GPA prevista GPA anterior Comentario
(G(GMT)(G
 Informe Diario de Mercado

Top 100 Global Stocks CDS Index

#N/ A Requesting Data... 140
3

2,5
120

100
1,5

1
80

0,5

60

-0,5 40
02-maj 02-jul 02-sep 02-nov 02-jan 02-mar 02-maj 02-jul 02-sep 12-09-2008 12-11-2008 12-01-2009 12-03-2009 12-05-2009 12-07-2009
#N/A Re que stin g Data. .. Saxo CDS Index

USD breakeven 10 Year – an expression for measuring Credit Default Swaps are expressions for the
inflation expectations. perceived default risk in a company. Now at 59.
AAA and BAA Corporate Bondsvs. 30yr USTreasuries
EURUSD Opt. Vol.
35 7

6
30

5
25

4
20
3
15
2

10
1

5
0
jan-08 apr-08 jul-08 okt-08 jan-09 apr-09 jul-09
0
sep-07 nov-07 jan-08 mar-08 maj-08 jul-08 sep-08 nov-08 jan-09 mar-09 maj-09 jul-09 sep-09
Moody BAA - US Generic Govt 30 Year Yield Moody AAA - US Generic Govt 30 Year Yield
EUR-USD OPT V OL 1W EUR-USD OPT VOL 1M EUR-USD OPT VOL 1 Y

Volatility at different time horizons. Too low, now? Spreads are easing, but still showing tight corporate
debt markets.

CEE-German Govt. Bond Spreads CBOE SPX VOLATILITY INDEX

12 60

10 50

8 40

6 30

20
4

10
2

0
0
feb-09 mar-09 apr-09 maj-09 jun-09 jul-09 aug-09
nov-08 dec-08 jan-09 feb-09 mar-09 apr-09 maj-09 jun-09 jul-09 aug-09
CBOESPX VOLATILITYI NDX

GDM A Hungari an - German Czech Repu bl i c -German Pol and - German

The VIX Index is heading lower, now at 24.

1
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