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“Aspectos del Reaseguro

relacionados con las
Reservas de Vida”
Seminario de Notas Técnicas y Reservas
Noviembre 23 y 24 de 2006
Act. Alberto Elizarrarás Zuloaga
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
con las Reservas de Vida
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Contenido
Generalidades del Reaseguro
Normatividad
Límite de Retención
Esquema de Reaseguro
Tipos de contratos y de Reaseguro
Reaseguro Proporcional
Reaseguro no Proporcional
Reaseguro Facultativo
Coaseguro y Deducible en el Reaseguro
Cláusulas y Términos de Contratos
Efectos del reaseguro en las Reservas Técnicas de
Vida
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Generalidades del Reaseguro
Definición:
El reaseguro es el seguro de las compañías de seguros
Una transacción de reaseguro es un convenio
celebrado entre dos partes llamadas, respectivamente,
la compañía cedente y el reasegurador, por medio de la
cual la compañía cedente conviene ceder cierto riesgo
que cubrió y el reasegurador conviene aceptar una
cierta participación fija en un riesgo bajo los términos
descritos en el convenio.
El reaseguro es la transferencia de una parte de los
peligros o riesgos que un asegurador asume frente a
los asegurados, mediante contratos o por disposiciones
legales, a un segundo asegurador, el reasegurador,
que no tiene relación contractual directa con el
asegurado. (M.Grossmann, Rückversicherung – eine
Einführung)
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Generalidades del Reaseguro
Otras definiciones:
Cedente: Compañía que transfiere - cede -
riesgos a la reaseguradora.
Reaseguradora: Compañía que hacia la cual
se transfiere el riesgo.
Retrocesión: Operación en que una
reaseguradora cede riesgos a otra
reaseguradora, llamada retrocesionaria.
Retención: Monto máximo sobre cada riesgo,
en cada ramo, que una institución puede
retener por su cuenta, sin comprometer el
equilibrio de sus finanzas.
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Generalidades del Reaseguro
Objetivos del Reaseguro:
Limitar en la mayor medida posible las
fluctuaciones anuales de la siniestralidad que la
compañía cedente ha de soportar por cuenta
propia
Reducir su exposición en riesgos cuyo valor
asegurado es superior a su capacidad de
retención
Limitar sus pérdidas en el caso de que un
evento catastrófico produzca daños en varios
bienes asegurados
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Generalidades del Reaseguro
Objetivos del Asegurador con el reaseguro:
Con el reaseguro facultativo individual: Reduce sus
compromisos en grandes riesgos individuales
Con el reaseguro proporcional contractual: Se protege
de grandes desviaciones en la siniestralidad de
carteras enteras
Con el reaseguro no proporcional contractual: Se
cubren riesgos catastróficos para el asegurador por
siniestros grandes y/o cúmulos de siniestros
Con el reaseguro financiero: Se cubren carteras o
riesgos individuales, difícilmente asegurables, para
garantizar la liquidez y los ingresos. La compensación
por eventuales siniestros tiene lugar mayormente en el
largo plazo.
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Generalidades del Reaseguro
Beneficios:
Facilitar el manejo de negocios que involucran grandes
sumas aseguradas.
Reduce la probabilidad de ruina del asegurador al
suscribir riesgos catastróficos.
Permite la dispersión de riesgos a través de un
mercado reasegurador que brinda soporte y solidez.
Aumenta la capacidad de suscripción del asegurador
asumiendo proporciones del riesgo y poniendo a
disposición parte de las reservas necesarias.
Estabiliza los resultados y el balance del asegurador al
absorber los siniestros grandes o catastróficos,
manteniendo la tasa de siniestralidad dentro de rangos
aceptables.
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Generalidades del Reaseguro
Características:
Al igual que para el seguro directo, en el
reaseguro debe existir un interés asegurable
El contrato de reaseguro es de máxima buena
fe ya que en general se realiza a ciegas.
El contrato de reaseguro es de indemnización,
independientemente de la línea cubierta (en
seguro directo existen los contratos valuados,
independientes de la pérdida incurrida).
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Generalidades del Reaseguro
Principios Generales del Reaseguro:
La buena fe
La comunidad de la suerte
Ausencia de relación jurídica entre el
asegurado y reasegurador
El contrato de seguro directo determina la
medida de la obligación del reasegurador
El reaseguro es un contrato internacional por
esencia
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Generalidades del Reaseguro
Principio: “La buena fe”
El asegurado y su corredor deberán mostrar y describir
cualquier circunstancia material al suscriptor antes de la
aceptación del riesgo. La ausencia de buena fe da
derecho al suscriptor para dar por cancelado el
contrato.
Principio: “La comunidad de la suerte”
El reasegurador dentro de los términos contratados
acompaña al asegurador en todos los eventos, y su
responsabilidad debe ir pareja con la del seguro
original. El reasegurador respalda al asegurador aún en
los casos de errores que éste cometa sobre la
interpretación del seguro original o en casos de pagos
exgratia que pueda hacer la cedente. Este principio
solamente aplica en los llamados “contratos”de
reaseguro.
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Generalidades del Reaseguro
Principio: “Ausencia de relación jurídica entre el asegurado y
reasegurador”
J urídicamente, no modifica la relación entre asegurado y
aseguradora ya que ésta sigue siendo la única responsable frente
al primero por las obligaciones asumidas.
Principio: “El contrato de seguro directo determina la medida
de la obligación del reasegurador”
La cedente no puede obligar al reasegurador más allá de las
estipulaciones del contrato de seguro original. Cualquier violación
a este principio hace acreedor al reasegurador a la pérdida de la
confianza y a la rescisión anticipada del contrato.
Es importante notar que el principio de indemnización forma parte
del contrato de reaseguro, es decir, que éste opera restituyendo a
la cedente la parte de una cantidad que ella haya pagado o esté en
la obligación de hacerlo por concepto de siniestro, de acuerdo a la
participación que haya tomado el reasegurador en el riesgo.
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Generalidades del Reaseguro
Principio: “El reaseguro es un contrato
internacional por esencia”
La razón de su existencia es servir como medio idóneo
para lograr la dispersión de los riesgos en el espacio,
función que se logra gracias a la posibilidad de
dividirlos en numerosas participaciones que pueden
cederse a empresas en cualquier parte del mundo.
Esta característica de internacionalidad presenta la
dificultad de establecer leyes concretas en un país para
regular el reaseguro y actualmente las reglas que se
aplican emergen de los usos y costumbres
internacionales.
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Generalidades del Reaseguro
Tipos de Reaseguradores
Existen tres tipos de reaseguradores:
1. El reasegurador profesional, que es la institución que
se estableció para ejercer sólo la actividad
reaseguradora.
2. El reasegurador - asegurador, que es la institución
que se estableció como asegurador y que por
diferentes motivos asume riesgos de otras compañías,
en una proporción que puede llegar a ser mayor a la
de su operación de seguro directo.
3. Pooles de reaseguro, que son organizaciones
particulares formadas por varias instituciones
aseguradoras con el objeto de ampliar la capacidad de
retención del mercado de su país. Tienen objetivos
bien definidos y operan en general en forma regional.
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Normatividad
ARTICULO 10 LGISMS.- Para los efectos de esta Ley se
entiende:
II.- Por reaseguro, el contrato en virtud del cual una
empresa de seguros toma a su cargo total o parcialmente
un riesgo ya cubierto por otra o el remanente de daños
que exceda de la cantidad asegurada por el asegurador
directo; y
II Bis.- Por reaseguro financiero, el contrato en virtud del
cual una empresa de seguros, en los términos de la
fracción II del presente artículo, realiza una transferencia
significativa de riesgo de seguro, pactando como parte de
la operación la posibilidad de recibir financiamiento del
reasegurador.
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Normatividad
ARTÍCULO 37.- Las instituciones de seguros deben diversificar las
responsabilidades que asuman al realizar las operaciones de seguros y
reaseguro. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público, mediante reglas de
carácter general, determinará en cada operación o ramo, los límites máximos
de retención de las instituciones en un solo riesgo.
Las instituciones de seguros fijarán anualmente, con sujeción a las reglas a
que se refiere el párrafo anterior, su límite máximo de retención tomando en
cuenta el volumen de sus operaciones, la calidad y el monto de sus recursos,
así como el de las sumas en riesgo, las características de los riesgos que
asumen, la composición de su cartera, la experiencia obtenida respecto al
comportamiento de siniestralidad y las políticas que aplique la institución para
ceder o aceptar reaseguro, tanto del país como del extranjero, haciéndolo del
conocimiento de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
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Normatividad
ARTÍCULO 37.- …
Los excedentes que tengan las instituciones sobre sus límites de retención en
un solo riesgo asegurado, deberán distribuirlos mediante su cesión a través
de reaseguro, a instituciones autorizadas o a reaseguradoras extranjeras,
cuando estas últimas cumplan con los requisitos a que se refiere el artículo 27
de esta Ley. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público y, en su caso, la
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, en la aplicación de lo dispuesto por
el presente artículo, deberán propiciar la consecución de cualquiera de los
objetivos siguientes:
a) La seguridad de las operaciones;
b) La diversificación técnica de los riesgos que asuman las instituciones;
c) El aprovechamiento de la capacidad de retención del sistema asegurador;
d) El desarrollo de políticas adecuadas para la cesión y aceptación de
reaseguro interno y externo; o
e) La conveniencia de dispersar los riesgos que por su naturaleza
catastrófica puedan provocar una inadecuada acumulación de
responsabilidades y afectar la estabilidad del sistema asegurador.
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Normatividad
ARTICULO 35 LGISMS.- La actividad de las instituciones de seguros estará
sujeta a lo siguiente:
I Bis.- En la realización de operaciones de reaseguro financiero…buscarán
que en este tipo de operaciones se preserve la solvencia de las instituciones:
a) La contratación de cualquier tipo de operación de reaseguro financiero
estará sujeta a la autorización que otorgue la CNSF, con base en lo previsto
en esta Ley y en las reglas respectivas;
b) El consejo de administración de la institución de seguros tendrá la
responsabilidad de revisar y aprobar las operaciones de reaseguro financiero
que pretenda efectuar la institución, de manera previa a que éstas sean
sometidas a la consideración de la CNSF para su aprobación;
c) En las reglas a las que se refiere esta fracción, la SHCP establecerá los
criterios y requisitos específicos para considerar que un contrato de reaseguro
comprende una transferencia significativa de riesgo de seguro, considerando,
entre otros aspectos, la probabilidad de pérdida que enfrente el reasegurador
respecto de la cartera cedida, la proporcionalidad de la pérdida entre la
cedente y el reasegurador con relación a la prima cedida, así como la relación
entre el riesgo de seguro cedido, el componente de financiamiento y el monto
y naturaleza del contrato de reaseguro en su conjunto;
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Normatividad
ARTICULO 35 LGISMS.- La actividad de las instituciones de seguros estará
sujeta a lo siguiente:
I Bis.-
d) La realización de operaciones de reaseguro financiero con reaseguradoras
extranjeras requerirá que las mismas, además de estar inscritas en el registro
a que se refiere el artículo 27 de esta Ley, cuenten con una calificación
mínima para este efecto otorgada por una empresa calificadora especializada.
Dicha calificación mínima será determinada por la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público en las reglas a las que se refiere esta fracción, y
e) El financiamiento obtenido por las instituciones de seguros a través de la
realización de operaciones de reaseguro financiero, no podrá representar más
del 15% del requerimiento de capital mínimo de garantía de la institución, ni
exceder el monto del capital pagado de la institución ajustado por el efecto
neto de las utilidades y pérdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores;
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Normatividad
ARTÍCULO 46.- Las instituciones de seguros deberán constituir las siguientes
reservas técnicas:
I.- Reservas de riesgos en curso;
II.- Reservas para obligaciones pendientes de cumplir;
IV.- Las demás previstas en esta Ley.
ARTÍCULO 47.- Las reservas de riesgos en curso que deberán constituir las
instituciones, por los seguros o reaseguros que practiquen, serán:
I.- Para los seguros de vida en los cuales la prima sea constante y la
probabilidad de siniestro creciente con el tiempo, la reserva matemática de
primas correspondientes a las pólizas en vigor en el momento de la valuación,
así como los gastos de administración derivados del manejo de la cartera,
calculada con métodos actuariales basados en la aplicación de estándares
generalmente aceptados. Las instituciones de seguros deberán registrar
dichos métodos ante la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, de acuerdo
a las disposiciones de carácter general que al efecto emita la propia
Comisión.
En ningún caso la reserva a que se refiere el párrafo anterior será menor de la
que resulte de aplicar el método actuarial, cuyas condiciones técnicas
generales señalará la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas mediante las
disposiciones de carácter general a que se refiere esta fracción.
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Normatividad
ARTÍCULO 47.- (…cont.)
I Bis.- Para los seguros de pensiones derivados de las leyes de
seguridad social, la reserva matemática de primas correspondientes a
las pólizas en vigor al momento de su valuación, calculada de
acuerdo con los métodos actuariales que mediante reglas de carácter
general determine la Secretaría de Hacienda y Crédito Público;
II.- Para los seguros de vida temporales a un año, el monto de
recursos suficientes para cubrir los siniestros esperados derivados de
la cartera de riesgos en vigor de la institución, así como los gastos de
administración derivados del manejo de la cartera, calculado con
métodos actuariales basados en la aplicación de estándares
generalmente aceptados. Las instituciones de seguros deberán
registrar dichos métodos ante la Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas, de acuerdo a las disposiciones de carácter general que al
efecto emita la propia Comisión;
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Normatividad
ARTÍCULO 47.- (…cont.)
II Bis.- Para los seguros de pensiones o de supervivencia
relacionados con la edad, jubilación o retiro de personas, bajo
esquemas privados complementarios a la seguridad social:
a).- En el seguro directo, la reserva matemática de primas
correspondientes a las pólizas en vigor al momento de su valuación,
así como los gastos de administración derivados del manejo de la
cartera, calculada de acuerdo con métodos actuariales basados en la
aplicación de estándares generalmente aceptados. Las instituciones
de seguros deberán registrar dichos métodos ante la Comisión
Nacional de Seguros y Fianzas, de acuerdo a las disposiciones de
carácter general que al efecto emita la propia Comisión, y
b).- En el caso del reaseguro, tanto cedido como tomado, esta reserva
se constituirá de conformidad con las reglas de carácter general que
al efecto emita la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y que
tomará en cuenta, entre otros elementos, la calidad de las
reaseguradoras empleadas;
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Normatividad
ARTÍCULO 47.- (…cont.)
V.- Para otros planes de seguros que tengan características
especiales, los que establezcan beneficios adicionales, y los que se
contraten con personas que tengan ocupación peligrosa o pobreza de
salud al suscribir el contrato, las que determine la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público mediante reglas de carácter general; y
VI.- Para las operaciones de reaseguro aceptado del extranjero, la
que señale la Secretaría de Hacienda y Crédito Público mediante
reglas de carácter general, tomando en cuenta la situación del
mercado internacional y los principios previstos en este artículo.
Las tablas de mortalidad, invalidez, morbilidad y sobrevivencia, así
como la tasa máxima de interés compuesto que, en su caso, deban
usarse para calcular las reservas de riesgos en curso, serán las que
determine la Secretaría de Hacienda y Crédito Público mediante
reglas de carácter general.
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Normatividad
ARTÍCULO 50.- Las reservas para obligaciones pendientes de cumplir serán:
I.- Por pólizas vencidas, por siniestros ocurridos, y por repartos periódicos de
utilidades, el importe total de las sumas que deba desembolsar la institución,
al verificarse la eventualidad prevista en el contrato, debiendo estimarse
conforme a las bases siguientes:
a).- Para las operaciones de vida, las sumas aseguradas en las pólizas
respectivas, con los ajustes que procedan, de acuerdo con las condiciones
del contrato. En obligaciones pagaderas a plazos, el valor presente de los
pagos futuros, calculado al tipo de interés que fije la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público. Tratándose de rentas, el monto de las que estén vencidas y
no se hayan cobrado;
e).- Para los seguros de pensiones, derivados de las leyes de seguridad
social, el monto de las rentas que estén vencidas y no se hayan cobrado.
Las reservas a que se refieren los incisos a), b), c) y e) de esta fracción,
deberán constituirse inmediatamente después de que se hayan hecho las
estimaciones correspondientes.
La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas podrá, en cualquier momento,
abocarse de oficio al conocimiento de un siniestro y mandar constituir e
invertir la reserva que corresponda;
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Normatividad
ARTÍCULO 50.- (…cont.)
II.- Por siniestros ocurridos y no reportados, así como por los gastos de ajuste
asignados al siniestro de que se trate, las sumas que autorice anualmente la
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas a las instituciones, considerando la
experiencia de siniestralidad de la institución y tomando como base los
métodos actuariales de cálculo de cada compañía que en su opinión sean los
más acordes con las características de su cartera.
Estas reservas se constituirán conforme a lo que señale la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público mediante reglas de carácter general y sólo podrán
utilizarse para cubrir siniestros ocurridos y no reportados, así como gastos de
ajuste asignados al siniestro; y
III.- Por las operaciones de que trata la fracción III del artículo 34 de esta Ley,
la reserva se calculará teniendo en cuenta los intereses acumulados.
ARTÍCULO 34.- Las instituciones de seguros, sólo podrán realizar las
operaciones siguientes:
III.- Administrar las sumas que por concepto de dividendos o indemnizaciones
les confíen los asegurados o sus beneficiarios;
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Normatividad
ARTÍCULO 52.- La Secretaría de Hacienda y Crédito Público podrá ordenar,
mediante reglas de carácter general, la constitución de reservas técnicas
especiales cuando, a su juicio, sean necesarias para hacer frente a posibles
pérdidas u obligaciones presentes o futuras a cargo de las instituciones,
distintas a las especificadas en las fracciones I a III del artículo 46 de esta
Ley, o para reforzar tales reservas.
ARTÍCULO 54.- En las operaciones de reaseguro, practicadas con
instituciones del país o del extranjero, la institución cedente que haya emitido
el seguro directo en el país, deberá retener e invertir también dentro del país,
en los términos de esta Ley, las reservas a que se refieren las fracciones I y II
del artículo 46, así como, según lo determine la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público, las que se establezcan conforme a lo dispuesto por la
fracción IV del mismo artículo.
La retención a que se refiere el párrafo anterior será considerada como
depósito a cargo de las instituciones cedentes y la inversión correspondiente
se tendrá hecha por cuenta de los reaseguradores a quienes se les deberá
reintegrar dicho depósito y los rendimientos respectivos de acuerdo a lo que
se convenga.
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Límite de Retención
La Retención:
La retención es la porción del riesgo que una compañía de seguros está
dispuesta a asumir con sus recursos propios.
Es el límite de responsabilidad usualmente expresado con una cantidad
monetaria o un porcentaje equivalente a esa cantidad monetaria, la cual es
retenida a cuenta propia por la compañía aseguradora después del
reaseguro cedido.
Las retenciones son fijadas sobre cada ramo en forma separada, pero
también puede haber una retención global sobre la cartera combinada de
varios ramos.
Factores para determinar la Retención:
Una de las decisiones más importantes que debe tomar una aseguradora en
relación a su programa de reaseguro es el monto de su retención o prioridad.
La determinación de la retención se centra en dos elementos básicos:
• La capacidad económica de la aseguradora
• La estructura de riesgos de la cartera asegurada, y cómo puede ésta afectar
la capacidad económica de la aseguradora.
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Límite de Retención
Factores para determinar la Retención: (…cont.)
Para responder a dichos cuestionamientos, la compañía debe considerar los
siguientes factores:
• Perfil (estructura) de la cartera. La composición de la cartera, por ramo,
edad, sexo y, principalmente, suma asegurada, revela el grado de exposición
de la aseguradora con base en el siniestro medio. El siniestro medio
constituye el punto focal para establecer la retención, considerando también
los demás factores.
• Solidez Financiera de la Compañía. En general mientras mayor sea la
solidez financiera de la compañía, mayor es la retención que puede tomar. La
solidez puede ser medida a través de indicadores como las razones de
capitalización, de apalancamiento, de liquidez y de rentabilidad, entre otros.
• Flujo de Caja. Aún si la compañía es sólida, su capacidad de respuesta
puede verse comprometida si su situación de flujos es precaria o tiene una
alta estacionalidad, con lo cual puede ser conveniente una retención más
baja.
• Requerimientos del Mercado. Cuando hay demanda de sumas aseguradas
elevadas, aseguradora debe tratar de maximizar su retención - siempre que
su situación financiera lo permita - para mejorar su respuesta y reducir su
costo de reaseguro. Cuando la demanda es baja, el manejo de retenciones
elevadas puede resultar innecesario.
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Límite de Retención
Factores para determinar la Retención: (…cont.)
Para responder a dichos cuestionamientos, la compañía debe considerar los
siguientes factores:
• Costo de Reaseguro en el Mercado. El mercado de reaseguro presenta
ciclos periódicos, conocidos como mercado blando - cuando hay exceso de
oferta de capacidad, tasas bajas y condiciones fijadas por las aseguradoras -
y mercado duro - cuando hay escasez de capacidad, tasas elevadas y las
condiciones las fija el reasegurador. En condiciones de mercado duro, es
recomendable que la aseguradora mantenga una retención lo más
sensatamente elevada posible, para reducir su costo de reaseguro y
aumentar sus márgenes. Cuando el mercado es blando, la aseguradora
puede protegerse con menores retenciones a un costo muy reducido.
• Acumulaciones. En el caso del reaseguro catastrófico, la aseguradora debe
conocer el grado de exposición de su cartera a eventos catastróficos, con
base en la estructura por ramos, perfil de cartera, ubicación geográfica,
actividades de los grupos cubiertos, entre otros factores.
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Límite de Retención
Fórmula para calcular el Límite de Retención:
No existe una fórmula única en el mercado para calcular el Límite de
Retención para el ramo de Vida; sin embargo se incluye la siguiente
fórmula a manera de ejemplo:
LMR = 1% (CapPag + OtrasRvas + PmaEmit - IncrRvaMat)
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Esquema de Reaseguro
Cliente
Reasegurador Reasegurador Reasegurador
Asegurador
Reasegurador
Reasegurador
Reasegurador
Reasegurador
Reasegurador
Reasegurador
Reasegurador
Reasegurador
Reasegurador
Seguro Directo
Reaseguro
Retrocesión
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Tipos de contratos y de Reaseguro
Tipos de Contratos de Reaseguro:
Existen dos tipos básicos de contratos de reaseguro:
1. Reaseguro automático: cuando la cedente está
obligada a ceder ciertos riesgos al reasegurador, y el
reasegurador está obligado a aceptarlos hasta por un
monto determinado.
2. Reaseguro facultativo: cuando la cedente tiene
libertad de decidir si someter un riesgo a un
reasegurador, y el reasegurador tiene la libertad de
decidir si lo acepta. Generalmente aplica para riesgos
subnormales, o riesgos normales con características
especiales, como sumas aseguradas muy elevadas.
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Tipos de contratos y de Reaseguro
Tipos de contratos
El reasegurador debe
aceptar los riesgos
ofrecidos conforme a los
términos del contrato
El reasegurador puede
decidir libremente si
acepta un riesgo y
en qué condiciones
La cedente debe ofrecer
todos los riesgos de
acuerdo a los términos
del contrato
La cedente puede decidir
libremente si ofrece un
riesgo y en qué términos
reaseguro
obligatorio
reaseguro
facultativo
obligatorio
reaseguro
facultativo
(riesgo indiv.)
reaseguro
facultativo
obligatorio
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Modalidades de Reaseguro Obligatorio:
basado en una suma asegurada / PML basado en el nivel de siniestros
Excesos de
Pérdida
- por riesgo (WC)
- por evento (Cat)
Stop Loss
Pool
Excedentes Cuota Parte
reaseguro
no
proporcional
reaseguro
prorrata
(proporcional)
Tipos de contratos y de Reaseguro
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Tipos de contratos y de Reaseguro
Tipos de Reaseguro:
Reaseguro Proporcional
Reaseguro no Proporcional
Reaseguro Financiero
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Reaseguro Proporcional
Reaseguro a prorrata (proporcional):
El reaseguro asume cierto porcentaje de cada
riesgo el portafolio cubierto.
El reasegurador comparte en la misma proporción
las
• primas, y
• siniestros
del riesgo en cuestión.
Considerando los costos de adquisición y los
gastos administrativos de las cedentes, el
reasegurador paga una comisión cedida al
cedente.
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Reaseguro Proporcional
En el reaseguro proporcional se manejan los siguientes conceptos:
Capacidad del contrato: responsabilidad máxima que la cedente
asume sobre cada riesgo, en cada ramo, para satisfacer las
necesidades de venta sin consultar a su reasegurador.
Comisión de reaseguro: dado que la adquisición de negocios por
parte de la aseguradora requiere de un pago de comisiones a los
intermediarios, dicho costo se comparte con la reaseguradora a
través de la comisión de reaseguro. La comisión de reaseguro
puede ser fija, o escalonada según la siniestralidad.
Excedente: toda cantidad que rebase la retención (línea) de la
cedente. Por ello, la capacidad del contrato está repartido en
Retención o Línea: Cantidad máxima que la aseguradora retiene
por su cuenta. El concepto de retención suele aplicarse
únicamente en seguro proporcional, correspondiendo el de
prioridad a seguro no proporcional.
Límite: Monto máximo que será responsabilidad de la
reaseguradora por cada riesgo afectado por el contrato.
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Reaseguro Proporcional
Participación en utilidades (Profit Commission): Si,
al final del ciclo operativo (año contrato, o año
calendario) existe un excedente o utilidad en los
ingresos y egresos que afectaron a la operación objeto
del contrato de reaseguro, una parte se acredita al
reasegurador. Si existe pérdida, ésta se arrastra hasta
su extinción o durante un número de años establecidos
en el contrato.
Existen tres formas básicas del reaseguro proporcional:
Cuota Parte (Quota Share)
De Excedentes (Surplus)
Mixto
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Reaseguro Proporcional
Cuota Parte (Quota Share): mecánica
El reasegurador acepta un porcentaje fijo de
todos los riesgos cubiertos en el portafolio.
El reasegurador comparte en la misma
proporción las primas y siniestros en todos los
riesgos.
La cedente, cederá automáticamente y el
reasegurador aceptará la participación
acordada en todos los riesgos suscritos que se
ajusten a los límites del contrato, pudiendo
tomar en forma facultativa los excedentes.
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Reaseguro Proporcional
Cuota Parte (Quota Share): ventajas y desventajas
Ventajas:
Protección contra un gran número de siniestros de pequeños y
medianos (frecuencia).
Reducción del riesgo de error (Importante sobre todo al comenzar
una nueva línea de negocio).
Eficiencia de costos y facilidad de manejo.
Suavización en la fluctuación de los resultados.
La administración es sumamente simple.
Resulta fácil estimar las consecuencias de un aumento o una
disminución en la retención de la cedente.
Desventajas:
Pequeña protección contra grandes pérdidas (severidad).
Gran reducción en ingresos netos de primas.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
con las Reservas de Vida
40
Reaseguro Proporcional
Cuota Parte (Quota Share): ejemplo
Si se tiene una póliza con una suma asegurada de $5 millones, prima
de $10,000, y se cuenta con un contrato de reaseguro cuota parte 80-
20 con límite de $10 millones de suma asegurada:
• La prima se reparte $2,000 (20%) al reasegurador y se retienen
$8,000 (80%)
• El siniestro se reparte $1,000,000 (20%) al reasegurador y se
retienen $4,000,000 (80%)
Distribución de Suma Asegurada
Límite del contrato = $10 mill
retención
80%
S.A. = $5 mill
cesión
20%
$10 mill
$8 mill
$6 mill
$4 mill
$2 mill
$0 mill
Distribución de Prima
$6,000
$10,000
retención
80%
$0
cesión 20%
$4,000
$2,000
$8,000
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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41
Reaseguro Proporcional
Cuota Parte (Quota Share): ejemplo
Distribución de Siniestros
retención 80% cesión 20%
excedentes
ó facultativo
Límite del contrato
= $10 mill
$10 mill
$8 mill
$6 mill
$9 mill
$7 mill
$4 mill
$2 mill
$0 mill
$5 mill
$3 mill
$1 mill
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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42
Reaseguro Proporcional
Excedentes (Surplus): mecánica
La aseguradora cede al reasegurador la proporción de
cada riesgo que excede la suma asegurada máxima
retenida, y hasta la Capacidad Máxima del Contrato,
pudiendo tomar en forma facultativa los excedentes de
dicha Capacidad Máxima.
El reasegurador comparte en la misma proporción las
primas y los siniestros para el riesgo en cuestión.
La retención monetaria es la misma para todos los
riesgos.
Capacidad máxima de contrato = número acordado fijo
de líneas (1 línea = retención).
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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43
Reaseguro Proporcional
Excedentes (Surplus): ventajas y desventajas
Ventajas:
Protección contra grandes pérdidas individuales (gravedad)
Resultados del portafolio de los cedentes con una mejor
homogeneidad (con respecto a sumas aseguradas)
En comparación con el contrato Cuota Parte, la cedente absorbe
una mayor proporción del ingreso de primas totales de la cartera
en cuestión.
Desventajas:
Provee muy poca protección
• contra fluctuaciones de pequeñas o medianas pérdidas
(frecuencia), y
• contra la acumulación de varias pérdidas individuales en un
evento.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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Reaseguro Proporcional
Excedentes (Surplus): ejemplo
Si se tiene una cartera colocada en un contrato de Excedentes con
Retención de $500,000 (una “línea”), y cesión máxima de $4,500,000
(9 líneas), tendría el siguiente comportamiento para 2 pólizas con
sumas aseguradas de $2,000,000 y $3,000,000, respectivamente:
Ejemplo 1 bruto cedente reasegurador
Suma Asegurada 2,000,000 500,000 (25%) 1,500,000 (75%)
Prima 4,000 1,000 (25%) 3,000 (75%)
Siniestro 1 1,600,000 400,000 (25%) 1,200,000 (75%)
Siniestro 2 600,000 150,000 (25%) 450,000 (75%)
Ejemplo 2 bruto cedente reasegurador
Suma Asegurada 5,000,000 500,000 (10%) 4,500,000 (90%)
Prima 10,000 1,000 (10%) 9,000 (90%)
Siniestro 1 1,600,000 160,000 (10%) 1,440,000 (90%)
Siniestro 2 600,000 60,000 (10%) 540,000 (90%)
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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Reaseguro Proporcional
Excedentes (Surplus): ejemplo
Distribución de Sumas Aseguradas
retención cesión
Línea 3
Línea 2
Línea 1
Retención
Línea 9
Línea 8
Línea 7
Línea 6
Línea 5
Línea 4
Primer
Excedente
Línea 10
excedentes
ó facultativo
$1,000,000
$500,000
$0
$5,000,000
$4,500,000
$4,000,000
$3,500,000
$3,000,000
$2,500,000
$2,000,000
$1,500,000
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46
Reaseguro Proporcional
Mixto:
Es una mezcla de las formas de cuota parte y
excedentes: el reaseguro opera a cuota parte
mientras que la cuota no rebase la retención de la
cedente. Si la rebasa, opera el excedente.
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Reaseguro no Proporcional
Reaseguro de Excesos de Pérdida (no Proporcional):
La cedente fija anticipadamente la cantidad máxima que
puede pagar por concepto de siniestros, dejando que
todos los montos que excedan de dicho monto los pague
el reasegurador, dentro de los límites del contrato.
En este tipo de reaseguro no existe proporcionalidad entre
primas y riesgos cedidos, ni se involucran generalmente
los costos de adquisición.
En el reaseguro proporcional se manejan los siguientes
conceptos:
• Prioridad: Cantidad máxima que la aseguradora retiene
por su cuenta sobre cada riesgo o evento cubierto.
• Límite: Monto máximo que será responsabilidad de la
reaseguradora por cada riesgo o evento afectado por el
contrato.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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Reaseguro no Proporcional
• Reinstalaciones o Reinstalamentos: Cuando un siniestro afecte
al contrato, la cobertura disminuirá y, para mantenerla al mismo
nivel, se puede reinstalar la cantidad disminuida, previo pago de
una prima adicional - en ocasiones sin costo - por un número de
veces establecido en el contrato.
• Cuota o Tasa de Reaseguro: Es la prima de reaseguro
establecida en el contrato, fijada como un porcentaje de las
primas directas, ya sea primas brutas o netas.
• Prima Mínima y de Depósito: Costo mínimo del contrato de
reaseguro, calculado generalmente como un porcentaje de la
cantidad resultante de multiplicar la tasa de reaseguro por las
primas del periodo anterior. Al final del periodo de reaseguro se
realiza un ajuste considerando las primas del periodo cubierto: si
dicho ajuste es positivo, la cedente debe cubrir la cantidad a la
reaseguradora. Si es negativo, no hay devolución alguna.
• Riesgo es cada una de las pérdidas potenciales cubiertas por la
aseguradora y, por tanto, por el contrato de reaseguro.
• Evento es un suceso que puede afectar dos o más riesgos
cubiertos.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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49
Reaseguro no Proporcional
Al estudiar las formas de reaseguro no
proporcional, es importante distinguir entre riesgo
y evento, como se observa a continuación.
Existen tres formas básicas del reaseguro
proporcional:
Exceso de Pérdida por Riesgo
Exceso de Pérdida por Evento o Catastrófica
Exceso de Pérdida por Período
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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Reaseguro no Proporcional
Al estudiar las formas de reaseguro no
proporcional, es importante distinguir entre riesgo
y evento, como se observa a continuación.
Existen tres formas básicas del reaseguro
proporcional:
Exceso de Pérdida por Riesgo
Exceso de Pérdida por Evento o Catastrófica
Exceso de Pérdida por Período
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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Reaseguro no Proporcional
Exceso de Pérdida por Riesgo:
También conocido como Exceso de Pérdida Riesgo por
Riesgo, Cobertura Operativa, Pérdida Individual
Acumulada, Working Cover, o WXL.
El asegurador pagará la totalidad de las reclamaciones
que se presenten durante un cierto período y hasta una
cierta cantidad (prioridad), y el excedente, de haberlo, lo
solventará el reasegurador hasta el límite establecido.
Su finalidad principal es cortar la responsabilidad de la
cedente, o uno de sus contratos proporcionales, al ocurrir
un siniestro que dañe sustancialmente algún riesgo,
evitando así una desviación importante en la cartera
protegida.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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52
Reaseguro no Proporcional
Exceso de Pérdida por Riesgo: (…cont.)
Desde el punto de vista de siniestros, el Exceso de Pérdida Operativo
y el Reaseguro de Excedentes tienen un comportamiento similar. Sus
diferencia fundamental es que en el Reaseguro de Excedentes, hay
proporcionalidad entre las primas directas y las primas de
reaseguro, mientras que en el Exceso de Pérdida Operativa no hay
dicha proporcionalidad.
Además, es importante señalar que:
• La prioridad en el Exceso de Pérdida Operativo generalmente es
mayor que las retenciones en Reaseguro de Excedentes.
• En el Exceso de Pérdida Operativo no se contemplan Comisión
de Reaseguro ni Participación de Utilidades.
Existe una amplia variedad de Working Covers, pero se puede decir
que todos son derivaciones de alguno de los siguientes:
• Working Cover - Riesgo por Riesgo
• Working Cover - por Riesgo o por Evento
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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Reaseguro no Proporcional
Exceso de Pérdida por Riesgo: (…cont.)
Working Cover - Riesgo por Riesgo
• La cedente puede aumentar su retención bruta utilizando
este tipo de contratos, incrementando el volumen de
primas retenidas sin tener que absorber una suma
excesiva en cada siniestro.
• La cantidad a cargo de la cedente se denomina prioridad
y el monto a cargo del reasegurador se conoce como
limite del contrato.
• Cuando un mismo siniestro afecte a dos o más riesgos,
la cedente es responsable hasta por su prioridad en
cada uno de ellos y el reasegurador es responsable
también hasta por el límite del contrato en cada uno de
los riesgos afectados.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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54
Reaseguro no Proporcional
Exceso de Pérdida por Riesgo: (…cont.)
Working Cover - por Riesgo o por Evento
• A diferencia del working cover riesgo por riesgo,
en éste tipo de contrato tanto la prioridad como
el límite del contrato son considerados una sola
vez en cada evento, aún cuando se vean
afectados varios riesgos.
• La cedente esta menos expuesta ya que se
aplica la prioridad únicamente a la pérdida neta
final del evento.
• Existe un límite de responsabilidad fijo para el
reasegurador sin importar el número de riesgos
que se afecten en el evento.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
con las Reservas de Vida
55
Reaseguro no Proporcional
Exceso de Pérdida por Riesgo: (…cont.)
Distribución de Siniestros:




















retención
exceso de
pérdida
excedentes
ó facultativo
Límite del
Contrato
Prioridad
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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Reaseguro no Proporcional
Exceso de Pérdida por Evento o Catastrófica:
También conocido como Exceso de Pérdida Catastrófico, Cat Cover, Cobertura
Catastrófica, o CATXL.
Cuando un mismo evento genere un número de siniestros que, en su conjunto,
supere la prioridad del contrato, la reaseguradora cubrirá el monto excedente hasta
por el límite contratado.
La prioridad en este caso, se aplica sobre el monto total y no por siniestro
individual. Esta normalmente se limita a dos veces la retención de la cedente.
En el reaseguro de vida, para que opere la cobertura catastrófica debe afectarse un
número mínimo de vidas mayor de una, o garantía. La garantía suele ser de 3 o
más vidas, aunque hay coberturas de 2 vidas.
La reaseguradora responde únicamente por la retención que tenga la cedente
sobre cada vida, y no sobre la parte que haya cedido en reaseguro a través de un
programa Cuota Parte o WXL, a la misma reaseguradora o a otra. Al monto
máximo que reconocerá la reaseguradora por cada vida afectada se le conoce
como MAOL (maximum any one life).
El CATXL es una cobertura de bajo costo para las aseguradoras y ofrece una
protección adicional al WXL en caso de producirse un evento catastrófico como un
terremoto, accidente de aviación, etc., ya que la prioridad es afectada sólo una vez
por evento, mientras que en el WXL se afecta una vez por riesgo.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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Reaseguro no Proporcional
Exceso de Pérdida por Evento o Catastrófica: (…cont.)
Ejemplo:
Supongamos, por ejemplo, 3 vidas afectadas en un mismo
evento catastrófico. Si la aseguradora tiene únicamente
un WXL con prioridad de $500,000, tendrá que cubrir
$1,500,000 por ese evento, y el reaseguro cubrirá
$2,250,000. En cambio, si cuenta con un CATXL con
prioridad de $500,000, la afectación a la aseguradora será
de sólo $500,000, mientras que el reaseguro cubrirá los
$3,250,000 restantes.
WXL CATXL
Ejemplo 1 SA Prioridad Reaseguro Prioridad Reaseguro
Riesgo 1 1,500,000 500,000 1,000,000
Riesgo 2 1,000,000 500,000 500,000
Riesgo 3 1,250,000 500,000 750,000
Total 3,750,000 1,500,000 2,250,000 500,000 3,250,000
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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58
Reaseguro no Proporcional
Exceso de Pérdida por Evento o Catastrófica: (…cont)
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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59
Reaseguro no Proporcional
Exceso de Pérdida por Período:
Conocido generalmente como Reaseguro de Stop Loss. Impide
que la compañía cedente tenga pérdidas que excedan un
determinado porcentaje de las primas anuales de la clase de
negocio en cuestión.
De un conjunto de riesgo asegurados, el asegurado paga el total
de las reclamaciones durante un periodo determinado, cualquiera
que sea el monto de cada una y hasta una cierta cantidad
determinada de antemano, denominada prioridad. El excedente,
de haberlo lo cubrirá la reaseguradora, hasta el límite de
responsabilidad del contrato.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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60
Reaseguro no Proporcional
Exceso de Pérdida por Período: (…cont.)
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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Reaseguro Facultativo
Es un sistema mediante el cual la compañía cedente
ofrece parcialmente un riesgo después de establecer la
cantidad que cubrirá por su propia cuenta (retención y/o
contratos) y el reasegurador tiene la facultad de aceptar
o declinar la oferta.
Se trata de un método en el cual cada parte tiene
absoluta libertad de elegir si se lleva a cabo o no el
negocio. La compañía cedente pude ofrecerlo al
reasegurador de su preferencia, mientras que el
reasegurador tiene completo derecho de aplicar su
criterio y aceptar o declinar cualquier riesgo que le sea
ofrecido.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
con las Reservas de Vida
62
Reaseguro Facultativo (…cont.)
Ventajas:
La principal ventaja es que permite al reasegurador una apreciación
individual de cada uno de los riesgos que le son ofrecidos.
La posibilidad de ejercer cierta influencia sobre la suscripción de la
cedente, al solicitar que se aporten mejoras en los riesgos ofrecidos o
advirtiéndole sobre coberturas que en otras partes han producido
pérdidas.
La posición más favorable para determinar exactamente los compromisos
asumidos y los cúmulos eventuales.
Desventajas:
El mayor inconveniente es la cantidad de trabajo que requiere el tratar
todo caso separadamente.
El costo para todas las partes, llámese compañía o corredor, es muy alto.
Si un negocio ha de ser colocado facultativamente, la compañía cedente
no puede dar inmediatamente cobertura a sus clientes porque debe, en
primer lugar, obtener el compromiso de los reaseguradores.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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63
Reaseguro Facultativo (…cont.)
Ejemplo 1: Sin rebasar el Cuota Parte
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
con las Reservas de Vida
64
Reaseguro Facultativo (…cont.)
Ejemplo 2: Sin rebasar el Excedente
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
con las Reservas de Vida
65
Reaseguro Facultativo (…cont.)
Ejemplo 3: Rebasando la Capacidad Automática
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
con las Reservas de Vida
66
Coaseguro y Deducible en el Reaseguro
Es común utilizar los ajustes del deducible o franquicia (F) y el coaseguro,
corriendo ambos a cargo de la compañía aseguradora. Otra forma de decirlo
es que la aseguradora quiere ser su propio reasegurador hasta el límite
marcado por (F). Por tal motivo, la función de pago del reasegurador [G(Z)] se
tendrá que reducir, según sea el caso, es decir:
a) G(Z) = 0 para Z ≤ F; lo que significa que la aseguradora es su propio
reasegurador para el importe de los daños.
b) G(Z) = Z - F para Z > F; quiere decir que el reasegurador contribuye al pago
de los daños hasta el importe que excede de la franquicia.
En ciertos casos, se puede tener también:
c) G(Z) = Z para Z > F; lo que quiere decir que el reasegurador pagará el
siniestro, sólo cuando el monto del mismo rebase el “pasillo”(F).
La expresión b) puede modificarse para cuando se conviene que la aseguradora
participe en un porcentaje (%C), coaseguro, de la siguiente manera:
d) G(Z) = (1 - %C) Z - F para Z > F; Lo que significa que la aseguradora
participa con (%C) Z + F mientras que el reasegurador pagará el resto,
representado en d).
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67
Cláusulas y Términos de Contratos
planeación estratégica
objetivo, estrategias y políticas
de reaseguro.
composición de cartera.
retención o prioridad.
capacidad o límite de
responsabilidades.
perfil de primas, sumas
aseguradas y siniestralidad.
diversificación.
reaseguro financiero.
cesión de reaseguro.
Reporte; corte o aniversario .
Información operativa, contable
y estadística..
Traspaso de cartera.
Arrastre de pérdidas
exclusiones
período de reporte.
siniestros por rango.
comportamiento operativo.
reaseguro financiero.
período de reporte.
colocación de contratos
Vigencia.
comisiones o costos.
primas cedidas.
los “slips” o cédulas de
condiciones.
principales reaseguradores.
prórrogas pactadas.
renovaciones, modificaciones
y addenda.
IPR. “Informe periódico de
Reaseguro”. Circular S - 9.1
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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Efectos del Reaseguro en las Reservas
Técnicas de Vida
Reserva Matemática, Reserva para Beneficios Adicionales y
Extraprimas, y Reserva para Seguros de Vida Temporales a 1 Año
• Seguros Tradicionales de Largo Plazo y Seguros Flexibles
Conforme a la normatividad, la reserva se constituye sobre el
directo, considerando los riesgos y gastos de administración.
Se constituye entonces el máximo entre la Reserva Matemática
Mínima y la Reserva de Riesgos en Curso calculada con el
método registrado ante la CNSF sobre bases de suficiencia.
El reaseguro más empleado en seguros de largo plazo es el de
excedentes, conocido también como temporal-renovable-
anualmente, la cedente es reasegurada por el importe o cantidad
neta en riesgo (valor nominal reasegurado menos la reserva
matemática) que desee reasegurar. La reserva por el importe
total emitido es mantenida por la cedente, la cual paga a la
reaseguradora, cada año, la prima temporal renovable
anualmente para cubrir el importe (decreciente) del seguro.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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69
Efectos del Reaseguro en las Reservas
Técnicas de Vida (…cont.)
Reserva Matemática, Reserva para Beneficios Adicionales y
Extraprimas, y Reserva para Seguros de Vida Temporales a 1 Año
• Seguros Tradicionales de Largo Plazo y Seguros Flexibles
Asimismo, se utiliza el reaseguro catastrófico o “exceso de
pérdida por evento”, para cubrir varias reclamaciones resultantes
de un mismo evento. Opera cuando las pérdidas netas de la
compañía, con base en su retención, ocurridas por el evento
rebasan un nivel determinado, llamado prioridad o deducible,
cubriendo hasta un máximo, llamado capacidad o límite. Es
condición para que opere la cobertura que en el evento se haya
afectado, como mínimo un número determinado de vidas,
garantía.
Esta cobertura puede proteger a una cartera de vida individual, de
vida grupo o de accidentes personales, incluyendo los respectivos
beneficios por muerte accidental y desmembramiento, y de
invalidez.
Aunque con menor frecuencia, se encuentran también en el
mercado coberturas catastróficas para las carteras de gastos
médicos y de salud, cuyo criterios de suscripción y tarificación
son en general los mismos para vida y accidentes.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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70
Efectos del Reaseguro en las Reservas
Técnicas de Vida (…cont.)
Reserva Matemática, Reserva para Beneficios Adicionales y
Extraprimas, y Reserva para Seguros de Vida Temporales a 1 Año
• Seguros Tradicionales de Largo Plazo y Seguros Flexibles
En menor medida, se emplea el denominado “Plan de coaseguro”,
en el que las Compañías ceden en esquemas de Cuota Parte, una
proporción de la póliza a la reaseguradora. La última recibe una
proporción de las primas menos emisiones y una bonificación para
gastos según se convenga, y es responsable por una parte
correspondiente de los pagos bajo la póliza. Puede emitirse un
certificado de coaseguro por la reaseguradora a la cedente por la
parte de cada póliza reasegurada, o bien colocarse mediante un
contrato de reaseguro. Este tipo de colocación se utiliza
mayormente para la cesión de carteras tradicionales específicas,
de manera proporcional, en una especie de “venta”, con el fin de
incrementar el volumen de primas y la capacidad de suscripción,
sin requerir aportaciones cuantiosas de capital.
En este caso, se registra en el activo la participación de los
reaseguradores en la reserva de riesgos en curso, correspondiente
a la porción cedida con el correspondiente ajuste a la reserva de
riesgos en curso en resultados.
Asimismo se reconoce la Prima retenida a los reaseguradores en el
pasivo, y en la “Cuenta corriente de reaseguradores”en el activo.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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71
Efectos del Reaseguro en las Reservas
Técnicas de Vida (…cont.)
Reserva Matemática, Reserva para Beneficios Adicionales y
Extraprimas, y Reserva para Seguros de Vida Temporales a 1 Año
• Seguros Tradicionales de Corto Plazo
Conforme a la normatividad, la reserva se constituye sobre el directo, como
el máximo entre:
La prima no devengada, que conforme a las condiciones contractuales la
institución esté obligada a devolver en caso de cancelación del contrato, y
La prima de riesgo no devengada, multiplicada por el factor de suficiencia del
ramo, subramo o producto, más los gastos de administración.
Los tipos de reaseguro más empleados en seguros de corto plazo son los
de Excedentes, Catastrófico y Cuota Parte.
En caso de una cesión en Cuota Parte, al igual que en los seguros de largo
plazo, se registra en el activo la participación de los reaseguradores en la
reserva de riesgos en curso, pero considerando que los gastos de
administración de la porción cedida corresponderán al mínimo entre:
La prima cedida multiplicada por el porcentaje de gastos de administración
respectivo, y
La prima cedida multiplicada por la diferencia entre el porcentaje de comisión de
reaseguro y el porcentaje de costo de adquisición respectivo.
Asimismo, para casos específicos se llegan a realizar colocaciones de
Excesos de Pérdida.
• Seguros de Pensiones derivados de la Seguridad Social
Conforme a la normatividad, las reservas de los seguros de pensiones
derivados de la Seguridad Social, se constituyen sobre el seguro directo.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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Efectos del Reaseguro en las Reservas
Técnicas de Vida (…cont)
Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir por Siniestros
Ocurridos
• Se registra en el activo la participación de los reaseguradores por
Siniestros Pendientes, calculada en función de lo que se espera
recuperar del reaseguro para cada siniestro en particular, de conformidad
con los contratos colocados.
Siniestros y Vencimientos Pagaderos a Plazo Determinado
Reserva para Rentas Vitalicias
Dotales Vencidos Pendientes de Pago
• Estas reservas se constituyen sobre el seguro directo.
Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir por SONR
Reserva de Gastos de Ajuste asignados a los SONR
• Se registra en el activo la participación de los reaseguradores por
Siniestros Pendientes, en las subcuentas respectivas a estas reservas,
calculadas en general, ya sea de la aplicación del método registrado o de
la proporción que guardan los siniestros recuperados con respecto a los
ocurridos.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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73
Efectos del Reaseguro en las Reservas
Técnicas de Vida (…cont)
Reserva para Dividendos y Bonificaciones sobre Pólizas
Dividendos y Bonificaciones por Pagar sobre Pólizas
• Estas reservas se constituyen sobre el seguro directo.
Dividendos en Administración
Indemnizaciones en Administración
Fondos en Administración del Seguro Flexible
Productos de las Inversiones de Fdos. en Admon. de Segs. Flex., por
Aplicar
• Estas reservas se constituyen sobre el seguro directo.
Reservas Adicionales para Seguros Especializados
• Seguros de características especiales o de interés social. Al parecer se
reserva sobre el seguro directo, aunque la circular deja la posibilidad de
restar los gastos autorizados en nota técnica, mismos que podrían
considerar el costo de reaseguro.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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74
Efectos del Reaseguro en las Reservas
Técnicas de Vida (…cont)
Reserva Complementaria por Calidad de Reaseguradoras
Extranjeras
• Actualmente se constituye con el importe de las primas cedidas a
reaseguradoras no registradas, aunque se espera que esta reserva
desaparezca próximamente, cuando se publique la circular de reservas
de riesgos en curso brutas que se encuentra en COFEMER.
Reserva de Contingencia
Reserva Matemática Especial
Reserva para Fluctuación de Inversiones
• Conforme a la normatividad, las reservas de los seguros de pensiones
derivados de la Seguridad Social, se constituyen sobre el seguro directo.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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75
Comentarios
Siniestros. Dictaminar conforme a condiciones
contractuales y retroalimentar al líder de desarrollo de
productos.
• Este rubro es muy importante siempre tenerlo
relacionado con el reaseguro, ya que en caso de que
observemos desviaciones consistentes, las primas de
renovación de nuestros contratos se verán afectadas.
Productos. Evaluación de los productos de manera
particular, para identificar el efecto de los mismos en
los resultados y estados financieros de la empresa.
• Igualmente estos análisis deben realizarse considerando
las implicaciones en reaseguro por cada producto, ya
que esto nos facilitará tomar medidas oportunamente, y
en su caso, anticipar posibles efectos en la renovación
de los contratos.
29/05/2007 Aspectos del Reaseguro relacionados
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76
GRACIAS