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Contabilidad Financiera y Analítica II

Grupos 12 y 13

TEMA – 7 Inversiones Financieras

Introducción: Instrumentos Financieros • Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y simultáneamente un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa.TEMA 7 – Inversiones financieras 1. por ejemplo. • Ejemplos de activos financieros – – – – – – – Efectivo Depósitos en entidades de crédito Derechos de cobro sobre clientes y deudores Créditos concedidos a terceros. anticipos. por la venta de activos no corrientes. Obligaciones y bonos de otras empresas. dividendos a cobrar de nuestras inversiones . fianzas. que hayan sido adquiridos como inversión. Acciones de otras empresas Otros: créditos al personal.

a 3 meses y sin riesgo de cambio de valor: “Repos” d)Productos Derivados (futuros y opciones): para reducir el riesgo de otros activos (cobertura) o como inversión en sí misma. b)Títulos de Renta Fija: partes de un préstamo (bonos. económicos y políticos. Introducción: Instrumentos Financieros • Los instrumentos financieros pueden clasificarse como: a)Títulos de Renta Variable (acciones de empresas): el accionista tiene derechos de información. El tenedor tiene derechos económicos: devolución del importe prestado y cobro periódico de intereses. a plazo y a la vista. También inversiones a C/P de gran liquidez. . c)Activos Monetarios: cuentas de ahorro.TEMA 7 – Inversiones financieras 1. letras). Su precio depende de la evolución del subyacente. y su precio fluctúa con aquel. con vencimiento por ejemplo. obligaciones.

Tipos de Activos Financieros y Contabilización • Las principales características de los instrumentos financieros son: – Liquidez: facilidad para que el instrumento se convierta en dinero. – Rentabilidad: rendimiento de la inversión.Activos financieros disponibles para la venta .Activos financieros mantenidos para negociar .TEMA 7 – Inversiones financieras 2. Su valoración dependerá de la clasificación que se haga: .Inversiones mantenidas hasta el vencimiento .Objetivo de control o influencia .Objetivo de rentabilidad: . ganancia de la operacióm – Riesgo: mayor o menor seguridad que tiene el inversor para recuperar su capital invertido y de obtener la rentabilidad esperada • Los AF deben clasificarse atendiendo al objetivo que motiva su adquisición.

ect.Por la formalización del crédito: Debe Créditos a largo plazo Créditos a corto plazo Bancos XXX XXX XXX Haber . Tipos de Activos Financieros y Contabilización Créditos concedidos: la empresa actúa como una entidad financiera: presta dinero a empresas.Por el devengo de intereses y recuperación del importe: Debe Bancos Créditos a corto plazo Ingresos de créditos XXX XXX XXX Haber . .TEMA 7 – Inversiones financieras 2. a cambio obtiene una rentabilidad: intereses.. trabajadores.

Tipos de Activos Financieros y Contabilización Mantenidos para Negociar: Tienen carácter especulativo. Valoración posterior: a valor razonable (sin descontar los costes de la transacción). imputándose la diferencia de valor directamente a PyG (resultados). Los costes adicionales son GASTO. Valoración inicial: valor razonable (precio). Por la compra Debe Inversiones financieras a C/P en instrumentos de patrimonio (RV) ó Valores representativos de deuda a C/P (Renta Fija) Gastos financieros Bancos XXX XXX XXX Haber . existe la intención de venderlos (rentabilidad) en el corto plazo.TEMA 7 – Inversiones financieras 2.

Si aumenta de valor el activo financiero: Debe Inversiones financieras a C/P en instrumentos de patrimonio (RV) ó Valores representativos de deuda a C/P (Renta Fija) Beneficios de la cartera de negociación (Ingresos) XXX XXX Haber Si disminuye de valor el activo financiero: Debe Pérdidas de la cartera de negociación (Gasto) Inversiones financieras a C/P en instrumentos de patrimonio (RV) ó Valores representativos de deuda a C/P (Renta Fija) XXX XXX Haber .TEMA 7 – Inversiones financieras 2. Tipos de Activos Financieros y Contabilización Mantenidos para Negociar: valoración posterior.

Valoración posterior = coste amortizado.TEMA 7 – Inversiones financieras 2. valores representativos de deudas (obligaciones y otros valores de renta fija) que tengan una fecha de vencimiento y cuantía determinada y que se tenga la intención y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. junto a los intereses devengados que se reconocerán como ingresos financieros. Tipos de Activos Financieros y Contabilización Mantenidos hasta el vencimiento: En general. Valoración inicial = valor razonable (precio pagado + costes asociados). aplicando el tipo de interés efectivo. Deterioro de valor = valor en libros – valor actual de los flujos de tesorería que se espera que genere el activo Por la compra de los valores: Debe Valores representativos de deudas a largo plazo Bancos XXX XXX Haber .

TEMA 7 – Inversiones financieras 2. Tipos de Activos Financieros y Contabilización Mantenidos hasta el vencimiento: valoración posterior. Devengo de intereses implícitos y explícitos: Debe Valores representativos de deuda a largo plazo Bancos (cobro intereses explícitos) Ingresos de valores representativos de deudas XXX XXX XXX Haber Deterioros de valor (en su caso) y reversiones del deterioro: Debe Pérdidas por deterioro de deudas a largo plazo Deterioro de valor de valores representativos de deudas a L/P Debe Deterioro de valor de valores representativos de deudas a L/P Reversión del deterioro de valores representativos de deudas XXX XXX XXX XXX Haber Haber .

– Valor inicial: valor razonable (precio) + costes de transacción. Por la compra de los valores: Debe Inversiones financieras a C/P en instrumentos de patrimonio (RV) ó Valores representativos de deuda a C/P (Renta Fija) Banco C/C XXX XXX Haber . hasta que el activo cause baja o deterioro. – Valor posterior: a valor razonable sin deducir los costes de transacción. donde quedarán clasificados activos que no se hayan clasificado en ninguna de las anteriores (acciones y valores de renta fija). • Activos financieros disponibles para la venta: cajón de sastre. momento en que irán a PyG.TEMA 7 – Inversiones financieras 2. empleando grupos 8 y 9). imputándose los cambios en el valor a PN (Ajustes. Tipos de Activos Financieros y Contabilización Disponibles para la venta: Se trata de una cartera residual.

TEMA 7 – Inversiones financieras 2. Si aumenta de valor el activo financiero: Debe Inversiones financieras a C/P en instrumentos de patrimonio (RV) ó Valores representativos de deuda a C/P (Renta Fija) Ajustes al valor razonable de los activos financieros (PN) XXX XXX Haber Si disminuye de valor el activo financiero: Debe Ajustes al valor razonable de los activos financieros (PN) Inversiones financieras a C/P en instrumentos de patrimonio (RV) ó Valores representativos de deuda a C/P (Renta Fija) XXX XXX Haber . Tipos de Activos Financieros y Contabilización Disponibles para la venta: valoración posterior.

o pueden devengar intereses y dividendos una vez comprados. – Dividendos/Intereses devengados con posterioridad a la adquisición Debe Bancos ó Dividendo a cobrar (+AC) ó Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas (+AC) Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio ó Ingresos de valores representativos de deudas XXX XXX Haber – Dividendos/Intereses devengados con anterioridad a la adquisición (separamos el activo AF del activo Dividendo/Interés a cobrar). Intereses y Dividendos de los AF Los AF pueden adquirise con algún dividendo/interés ya devengado.TEMA 7 – Inversiones financieras 3. Debe Inversiones financieras (Renta Variable o Renta Fija) Dividendo a cobrar (+AC) ó Intereses C/P valores deuda (+AC) Bancos XXX XXX XXX Haber .

Consideraciones finales • No pueden reclasificarse los activos considerados como “mantenidos para negociar” (cartera especulativa). Pueden reclasificarse: – De “mantenidos hasta el vencimiento” a “disponibles para la venta” y viceversa. la inversión en empresas del grupo quedará valorada por su coste inicial menos las pérdidas por deterioro de valor (determinado por el valor recuperable de la inversión). • ¿Qué son empresas del grupo? Empresas en las que se tienen una participación accionarial significativa. • Con posterioridad al reconocimiento inicial. • Las inversiones en empresas del grupo se reconocen inicialmente por su coste = precio de adquisición + gastos de transacción. .TEMA 7 – Inversiones financieras 4. de tal forma que se puede tener influencia en la toma de decisiones de las empresa.