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Bandas de Bollinger

Publicado em 9 de maio de 2013 por Diego Wawrzeniak | 3 Comentários
As Bandas de Bollinger estão entre os indicadores mais utilizado na análise técnica. São muito úteis para indicar níveis de preço e que uma ação pode ter se valorizado ou desvalorizado demais, além de indicarem sinais de Fundo em W e Topos em M. Neste artigo você aprenderá o que deve saber para utilizar este indicador corretamente e como você pode utilizar as Bandas de Bollinger na prática com nossa plataforma de Análise Técnica.

Vantagens da Banda de Bollinger

John Bollinger, criador das Bandas de Bollinger Baseado na ideia de que os preços das ações costumam variar dentro de um padrão, inicialmente foram desenvolvidos os indicadores de envelope. São traçadas linha acima e abaixo do preço, ficando sempre uma distância percentual constante entre o preço e as linhas de envelope. Por exemplo, a linha superior poderia ser 110% do preço, enquanto a linha inferior seria 90% do preço. Os indicadores de envelope foram muito utilizados, porém tinham uma limitação grande: a variação nos preços são maiores ou menores em alguns períodos e este indicador fica inalterado frente a essas mudanças.

“O que é Desvio Padrão?!” Sim. mas pode ser alterado):   Banda Superior = Média Móvel Simples (20 dias) + (2 x Desvio Padrão de 20 dias) Banda Inferior = Média Móvel Simples (20 dias) – (2 x Desvio Padrão de 20 dias) Veja que na formula original são usados 2 desvios padrões. enquanto outra ação ficou entre R$ 5 e R$ 15. John B. a largura das Bandas de Bollinger se adapta automaticamente com base na volatilidade dos preços. O desvio padrão é uma medida de quanto os preços variaram nos últimos períodos. O próprio Bollinger sugere que alterações suaves sejam feitas para adequar o indicador ao estilo da análise:   Longo Prazo: usar 2. de modo que agora deve-se usar Bandas de Bollinger®. mas você pode alterar este parâmetros quando for usar este indicador. teve uma ideia que pôs um fim a esta limitação.1 desvios padrões com 50 períodos Curto Prazo: usar 1. tornando-se mais larga ou mais estreita. Ambas as bandas são calculadas com base em uma média móvel simples (MMS) (20 dias costuma ser o padrão. O desvio padrão da segunda ação será muito maior e consequentemente as Bandas de Bollinger estarão mais afastadas na segunda ação do que na primeira. deu o nome de “Bandas de Bollinger” e em 2011 até registrou o nome. .Até o dia em que John Bollinger. Vamos supor que o preço de uma ação ficou entre R$ 10 e R$ 11. Fórmula das Bandas de Bollinger Felizmente. o cálculo das Bandas do sr.9 desvios padrões com 10 períodos. Note que diferente dos envelopes. é simples. John começou a usar o desvio padrão dos últimos períodos para calcular a distância das linhas acima e abaixo do preço. Você pode visitar o site oficial do John aqui. mas isso contaremos em outro artigo. A largura da Banda de Bollinger (BB Width ou BB%) deu origem a um outro indicador. No alto de sua modéstia.

onde a mínima está acima da banda inferior O padrão é confirmado com um arrancada da segunda baixa.Como utilizar as Bandas de Bollinger? Ok. para que servem as Bandas de Bolliger: Sinais de Fundo em W: Fundos em W são consequência do trabalho de um outro grafista: Arthur Merril’s. seguida por duas reações. 2. Uma nova baixa é formada. Já expliquei a história e como são calculados os valores. O investidor deve utilizar outrosindicadores de análise técnica para confirmar a força desta tendência e o momento correto de entrar. que identificou 16 padrões com um formato de W e as Bandas de Bollinger permitem justamente identificar estes padrões. ocorrendo o rompimento de uma resistência Os Sinais de Fundo em W marcam o início de uma nova tendência de alta. 4. 3. Existem quatro passos para identificar um fundo W com as Bandas de Bollinger: 1. Os fundo em W são formados com uma tendência de baixa. onde a mínima em geral está abaixo da banda inferior Ocorre um rebate em direção a banda do meio (a Média Móvel Simples) Ocorre uma nova baixa. Veja esta situação ocorrendo para no gráfico da MRVE3: . agora vamos ao que interessa.

Sinais de Topo em M: Se virarmos o W de cabeça para baixo teremos o Sinal de Topo em M. onde a máxima está abaixo da banda superior O padrão é confirmado com uma queda da segunda alta. Os mesmo passos valem aqui. 3. onde a máxima em geral está acima da banda superior Existe um rebate em direção a banda do meio (a Média Móvel Simples) Ocorre uma nova máxima. . porém ao obviamente ao contrário: 1. deve ser confirmada com outros indicadores de análise técnica. ocorrendo o rompimento de uma resistência Os sinais de Topo em M marcam o início de uma nova tendência de baixa. Na figura a seguir veja esta situação ocorrendo para o gráfico da VALE3. que como no caso do fundo em W. 2. Uma nova alta é formada. 4.

O fechamento de um Candle acima da Banda superior mostra que o preço realizou um forte movimento e nestas ocasiões e comum que a Média Móvel Simples central sirva como resistência durante a tendência de alta. Desse modo fala-se que os preços podem “caminhar pelas Bandas” com diversos cruzamentos durante uma tendência de alta ou baixa. Veja esta situação no gráfico da PETR4: . enquanto que um movimento que cruza a Banda inferior mostra muita fraqueza. o que podemos afirmar com certeza é que o movimento que cruza a Banda superior mostra bastate força.Note que o sinal pode ser confirmado pelo aumento de Volume neste papel. No entanto. portanto não pense que isso seja um sinais de compra e venda por si só. Movimentos Pelas Bandas O preço das ações frequente se movimenta acima ou abaixo das Bandas de Bollinger.

.Conclusões: As Bandas de Bollinger são importantes porque ajudam a determinar valores relativos onde os preços podem estar altos ou baixos. como por exemplo o Volume ou o Índice de Força Relativa (IFR). as Bandas contém de 90% a 95% do movimento dos preços e os movimentos para fora dessas bandas devem ser analisados com atenção. usando a plataforma de Análise Técnica do Bússola do Investidor. que tenham uma natureza diferente da sua. De acordo como próprio Bollinger. Utilize as Bandas de Bollinger agora Você pode adicionar as Bandas de Bollinger em qualquer um dos ativos negociados na Bovespa. Ao invés disso as Bandas de Bollinger devem ser utilizadas em conjunto com outros indicadores complementares. O cruzamento do preço com alguma das bandas não deve ser interpretado como um sinal por si só.

Estes preços relativos podem ser usados para comprar o movimento dos ativos e o movimento deste indicador. 5. seja de alta ou de baixa.Após selecionar as Bandas de Bollinger. e aqui estão as mais algumas: 1. Cruzamentos ou encontros do preço com as bandas NÃO são sinais de compra ou venda por si só. 8. 2. John Bollinger juntou 22 regras que ele e outros investidores observaram. 3. . Adicione também uma Média Móvel Simples. como topos em “M” e fundos em “W”. Elas estão disponíveis no site do próprio Bollinger. O fechamento de Candles fora das Bandas de Bollinger é um sinal de continuação de tendência e não de reversão. utilizando os mesmos parâmetros das Bandas de Bollinger e algum indicador complementar. Anexo Especial: Regras das Bandas de Bollinger Além de criar este indicador. 9. Os parâmetros padrões de 20 períodos na media móvel e 2 períodos padrões são somente padrões. As Bandas de Bollinger determinam valores relativos de preços altos (banda superior) e baixos (banda inferior). o preço pode e irá cruzar com as bandas superior e inferior. não devem ser utilizadas com outros indicadores desta categoria. configure os parâmetros de acordo com sua preferência (os padrões 20 e 2 já estarão preenchidos). auxiliando nas decisões de compra e venda. As Bandas de Bollinger podem ser utilizadas para determinar padrões gráficos. de volume e de força de mercado. Como as Bandas de Bollinger estão na categoria de indicadores de volatilidade. Eles devem ser alterados e adaptados para diferentes mercados. 6. como o Volume ou o IFR. 4. 7. Indicações podem ser derivadas em conjunto com outros indicadores complementares como os de momento. Durante uma tendência.

O cruzamento do preço com o meio das Bandas de Bollinger (a própria MMS de 20 dias) não deve ser considerado como o melhor indicador de uma nova tendência e sim como um nível intermediário de confirmação. 13. o número de desvios padrões também deve ser aumentado: 2. índices. incluindo ações.10.1 desvios para 50 períodos e 1. As Bandas de Bollinger não fornecem uma sinalização constante. 12. opções e títulos. commodities. ao invés disso elas identificam estratégias onde o vento pode estar a seu favor. 11. futuros. 14.9 desvios para 10 períodos. Quando o número de períodos é ampliado. As Bandas de Bollinger podem ser utilizadas na grande maioria das series de preços. Isso garante consistência aos cálculos. A Média Móvel utilizada é a Simples porque na fórmula do desvio padrão também existe uma média simples. . câmbio.