You are on page 1of 7

A BM&FBOVESPA ANUNCIA OS RESULTADOS DO 4 TRIMESTRE DE 2013

Despesas ajustadas1 e investimentos dentro dos oramentos previstos para 2013;


Recompra de aes de R$530,6 milhes em 2013 (43,9 milhes de aes) e de R$370,4 milhes
em janeiro de 2014 (37,0 milhes de aes).
Novo programa de recompra de at 100 milhes de aes
So Paulo, 13 de fevereiro de 2014 A BM&FBOVESPA S.A. (cdigo de negociao: BVMF3) divulga
hoje os resultados do quarto trimestre de 2013 (4T13). A receita total aumentou 3,5% entre 2012 e
2013, apesar da queda de 3,7% no 4T13 em comparao ao mesmo trimestre do ano anterior
(4T12).

4T13

Adicionalmente, a BM&FBOVESPA reafirma seus oramentos, conforme segue: (i) despesas ajustadas
entre R$595 milhes a R$615 milhes para 2014; e (ii) investimentos entre R$230 milhes a R$260
milhes para 2014 e R$190 milhes a R$220 milhes para 2015.

VALOR DE MERCADO
R$21,9 bilhes (30/12/2013)

Principais destaques do 4T13 e de 2013:


No segmento BM&F, a receita por contrato (RPC) mdia aumentou 20,3% no 4T13 em relao
ao 4T12, reflexo das alteraes no mix de contratos negociados e preos mais elevados dos contratos
referenciados em dlar norte-americano.
No segmento Bovespa, o volume mdio dirio negociado caiu 5,8% no 4T13 comparado ao 4
trimestre do ano anterior, refletindo, principalmente, a queda da turnover velocity, que atingiu 64,4%
no 4T13.
Receitas no relacionadas aos volumes negociados subiram 5,3% no 4T13 sobre o 4T12,
compensando parcialmente o desempenho negativo dos segmentos Bovespa e BM&F.
Despesas ajustadas atingiram R$575,8 milhes em 2013, alta de 2,2% sobre 2012,
significativamente abaixo da inflao no perodo.
O lucro lquido ajustado atingiu R$341,9 milhes no 4T13, 9,9% inferior ao do 4T12 (lucro por
ao ajustado de R$0,180 no 4T13, 8,6% inferior ao 4T12).
Os Fundos de Investimento Imobilirios (FIIs) apresentaram volume mdio dirio negociado
de R$31,7 milhes em 2013, 116,4% maior que no ano de 2012.
O volume financeiro mdio das operaes em aberto no servio de emprstimo de ativos
aumentou 27,9% entre 2012 e 2013.
O estoque de Letras de Crdito do Agronegcio (LCAs) registrado na BM&FBOVESPA alcanou
R$89,9 bilhes em dez/13, aumento de 146,4% comparado a dez/12.
Proposta de R$145,7 milhes em dividendos, 80% do lucro societrio do 4T13.

MDIA PONDERADA DAS AES


EM CIRCULAO
1.904.414.756 (4T13)

RATINGS
Standard & Poors
BBB+ (crdito de contraparte)
A-2 (emissor)
Moodys
A3 (emissor escala global)
A3 (emissor escala brasileira)
Baa1 (notas globais)

DESEMPENHO DA AO
Out/13 a dez/13: -10,7%

Edemir Pinto, Diretor Presidente da BM&FBOVESPA, disse: Em 2013, continuamos focados na


entrega de nosso plano estratgico, que impulsionar o crescimento futuro e fortalecer nossa
posio competitiva. Como parte deste plano, finalizamos a transio da infraestrutura de
negociao para uma plataforma estado-da-arte, ao migrar o segmento de renda varivel para o
PUMA Trading System; alteramos a estrutura de preos para o mercado de aes, acrescentando
mecanismos de incentivo a volumes; e elaboramos um conjunto de propostas para o
desenvolvimento do mercado de acesso para pequenas e mdias empresas". Edemir acrescentou:
Tambm tivemos avanos significativos na nova clearing integrada, com o incio dos testes da fase
de derivativos, cuja implantao est planejada para o primeiro semestre de 2014. Esses
investimentos, juntamente com nosso foco em clientes e melhorias de produtos, proporcionaro
maior eficincia ao mercado e suportaro o crescimento futuro da Companhia.

REUNIO PBLICA
14 de fevereiro de 2014
9h00 (Horrio de Braslia)
Local: Praa Antonio Prado, 48,
3 andar, So Paulo/SP
Confira a transmisso em:
www.tvbmfbovespa.com.br/aovivo

CONFERENCE CALL (em ingls)


14 de fevereiro de 2014
13h00 (Braslia) / 10h00 (NYC)
Brasil: +55 (11) 4688-6361
EUA: +1 (866) 262-4553
Internacional: +1 (412) 317-6029
Senha: BMFBOVESPA
Acesse a webcast em:

Eduardo Refinetti Guardia, Diretor Executivo de Produtos e de Relaes com Investidores, comentou:
Mantemos o foco no retorno de capital aos acionistas e, nesse sentido, decidimos acelerar o
programa de recompra de aes no quarto trimestre de 2013 e incio de 2014. Alm disso,
pretendemos continuar a distribuir a maior parte da gerao de caixa da Companhia em 2014, por
meio de um equilbrio saudvel entre proventos e recompra de aes.

Resumo das Demonstraes de Resultado (em R$ milhes)

www.ccall.com.br/bmfbovespa/4q13.htm

4T13
Receita lquida
475,6
Despesas
(253,5)
Result. operacional
222,1
Margem operacional
46,7%
Result. de equivalncia patrimonial
39,5
Result. financeiro
51,7
Lucro lquido do perodo*
182,1
2
Lucro Lquido ajustado
341,9
LPA ajustado (em R$)
0,180
Despesas ajustadas
(168,4)
* Atribudo aos acionistas da BM&FBOVESPA.

www.bmfbovespa.com.br/ri
2
ri@bmfbovespa.com.br

4T12
499,2
(256,0)
243,1
48,7%
32,2
43,1
217,3
379,4
0,196
(174,2)

Variao
4T13/4T12
-4,7%
-1,0%
-8,6%
-200 bps
22,9%
20,0%
-16,2%
-9,9%
-8,6%
-3,3%

3T13
535,4
(194,1)
341,3
63,7%
43,3
49,6
281,6
403,7
0,211
(150,2)

Variao
4T13/3T13
-11,2%
30,6%
-34,9%
-1.704 bps
-8,7%
4,4%
-35,3%
-15,3%
-15,0%
12,1%

2013
2.131,8
(797,2)
1.334,6
62,6%
171,4
181,5
1.081,5
1.609,8
0,839
(575,8)

Variao
2013/2012
2.064,8
3,2%
(763,1)
4,5%
1.301,7
2,5%
63,0%
-44 bps
149,3
14,8%
208,9
-13,1%
1.074,3
0,7%
1.612,1
-0,1%
0,835
0,5%
(563,5)
2,2%
2012

Despesas ajustadas pela depreciao, plano de opes de compras de aes, impostos relacionados aos dividendos recebidos do
CME Group e provises.
Lucro Lquido ajustado pelo (i) efeito do reconhecimento do passivo diferido relacionado amortizao do gio; (ii) planos de
opes de compras de aes; (iii) participao em coligada (CME Group), lquida de impostos, contabilizado pelo mtodo de
equivalncia patrimonial; (iv) impostos a compensar pagos no exterior; e (v) proviso com plano de sade, lquida de impostos, no
4T12.

ANLISE FINANCEIRA DOS RESULTADOS DO 4T13


RECEITAS
Receita total: A BM&FBOVESPA apresentou receita total de R$524,0 milhes, 3,7% inferior a do 4T12 devido retrao dos
volumes negociados tanto no segmento de aes e derivativos sobre aes/ndices (Segmento Bovespa) quanto no de
derivativos financeiros e de mercadorias (Segmento BM&F). Essa performance negativa foi parcialmente compensada pelo
crescimento de outras receitas no relacionadas a volumes negociados.
As receitas de negociao e ps-negociao dos segmentos de renda varivel e derivativos representaram conjuntamente
79,9% da receita total do 4T13, atingindo R$418,5 milhes, queda de 5,7% na comparao com o 4T12.
Receitas de negociao e liquidao Aes e derivativos sobre aes/ndices: No segmento Bovespa, as receitas atingiram
R$221,2 milhes (42,2% da receita total), reduo de 7,3% sobre o 4T12, devido atividade menos intensa do mercado,
reflexo, principalmente, de preocupaes com o ambiente macroeconmico local. As receitas de negociao e psnegociao (transaes) diminuram 7,0% em relao ao 4T12, totalizando R$214,9 milhes e refletem (i) queda de 5,8% no
volume mdio dirio negociado; e (ii) reduo de 4,5% nas margens de negociao/ps-negociao, de 5,573 pontos base
(bps) no 4T12, para 5,322 bps no 4T13, por conta de mudanas na tarifao introduzidas em 2013, que reduziram os preos
de negociao no mercado a vista de aes para investidores estrangeiros e individuais, do aumento da participao de
investidores com descontos por volume (HFTs / day traders) e da queda na participao de opes sobre aes no volume
total.
Receitas de negociao e liquidao Derivativos financeiros e de mercadorias: No segmento BM&F, as receitas atingiram
R$197,3 milhes (37,7% da receita total), queda de 3,9% em relao ao 4T12, devido reduo de 21,4% no volume mdio
dirio de contratos negociados, parcialmente compensada por um aumento da RPC mdia (veja explicao abaixo em
Desempenho por Segmento).
Os mercados derivativos so atualmente as principais fontes de receitas da Companhia (41,2% da receita total), sendo os
derivativos financeiros e de mercadorias do segmento BM&F responsveis por 36,9% e os derivativos sobre aes e ndices do
segmento Bovespa, responsveis pelos 4,3% restantes. As receitas de negociao do mercado a vista de aes atingiram 6,1%
do total das receitas.
Distribuio das Receitas do 4T13 (% da receita total)

Outras receitas: as receitas no ligadas a volumes atingiram R$105,6 milhes (20,1% da receita total) no 4T13, alta de 5,3%
sobre o mesmo perodo do ano anterior. Os principais destaques foram:
Emprstimo de Ativos: as receitas no 4T13 atingiram R$22,3 milhes (4,3% da receita total), alta de 19,4% sobre o 4T12.
Esse crescimento atribudo ao aumento do volume financeiro negociado e reflete o uso mais intenso desse servio pelos
clientes que executam estratgias no mercado de aes.
Depositria, custdia e back-office: as receitas atingiram R$29,7 milhes (5,7% da receita total), aumento de 7,1%
quando comparado ao 4T12, principalmente resultado do: (i) aumento no nmero mdio de contas em nossa central
depositria de ativos; e (ii) crescimento dos estoques de LCAs registradas, cujas receitas passaram de R$2,1 milhes no
4T12 para R$4,5 milhes no 4T13.
Vendors cotaes e informaes: essas receitas alcanaram R$17,1 milhes (3,3% da receita total), alta de 5,0% sobre o
mesmo perodo do ano anterior. A depreciao do real frente ao dlar americano contribuiu para esse aumento, uma vez
que quase metade dessa linha denominada em dlares americanos.
Acesso dos participantes: as receitas de acesso pagas pelas corretoras atingiram R$10,6 milhes (2,0% da receita total),
queda de 20,8% em relao ao 4T12, por conta de alteraes na poltica de preos aplicada ao controle de mensagens
enviadas. Desde o segundo trimestre de 2013, as corretoras ficaram isentas de contratar e pagar por faixas de banda de
ordens por minuto.
Receita lquida: apresentou queda de 4,7% em relao ao 4T12, atingindo R$475,6 milhes no 4T13.
2

DESPESAS
As despesas totalizaram R$253,5 milhes no 4T13, praticamente estveis em relao ao 4T12, sendo as principais variaes os
aumentos de 31,5% das despesas com depreciao e de 92,3% de impostos e taxas (principalmente relacionados aos
dividendos recebidos do CME Group), os quais foram compensados pelas redues das despesas de pessoal e outras
despesas, conforme descrito abaixo.
As despesas ajustadas caram 3,3% sobre o 4T12, atingindo R$168,4 milhes no 4T13, incluindo R$8,0 milhes em pagamento
no recorrente de success fee para assessoria legal. Essa disputa (superior a R$300 milhes), iniciada em 1996 entre nossa
subsidiria BVRJ (Bolsa de Valores do Rio de Janeiro) e uma de suas corretoras, teve deciso final favorvel para a BVRJ no
4T13.
As despesas ajustadas de 2013 totalizaram R$575,8 milhes, dentro do intervalo de oramento da companhia para 2013 (de
R$560,0 milhes a R$580,0 milhes). O aumento de 2,2% em relao a 2012 ficou abaixo da inflao do perodo, mesmo
considerando o pagamento no recorrente de R$8,0 milhes mencionado acima.
Reconciliao de Despesas Ajustadas (em R$ milhes)

Despesas Totais
Depreciao
Plano de Opes
Imposto relacionado aos dividendos CME
Provises
Despesas Ajustadas

4T13

4T12

253,5
(31,3)
(6,8)
(36,2)
(10,8)
168,4

256,0
(23,8)
(7,9)
(18,2)
(31,9)
174,2

Variao
4T13/4T12
-1,0%
31,5%
-14,5%
98,8%
-66,1%
-3,3%

3T13
194,1
(32,5)
(5,6)
(5,1)
(0,6)
150,2

Variao
4T13/3T13
30,6%
-3,8%
20,2%
610,5%
1611,2%
12,1%

2013
797,2
(119,7)
(28,1)
(51,0)
(22,6)
575,8

2012
763,1
(93,7)
(32,3)
(37,4)
(36,2)
563,5

Variao
2013/2012
4,5%
27,6%
-12,9%
36,4%
-37,5%
2,2%

Pessoal: totalizaram R$95,5 milhes no 4T13, 16,3% inferior ao 4T12.


Pessoal ajustada: excluindo o impacto do plano de opes e a proviso relacionada ao plano de sade dos funcionrios,
ocorrida em 4T12, as despesas de pessoal ajustadas aumentaram 12,9% sobre o 4T12 para R$88,8 milhes, devido,
principalmente, (i) ao aumento das despesas com salrios por conta do reajuste anual (dissdio) ocorrido em agosto de
2013; (ii) reduo em R$4,2 milhes da capitalizao de despesas de pessoal quando comparado ao 4T12, uma vez que
alguns dos projetos de tecnologia foram concludos e os investimentos passaram a ser tratados como despesas; e (iii)
concentrao de despesas de desligamento (R$5,9 milhes no 4T13 contra R$1,3 milho no 4T12) resultado de ajustes no
quadro de pessoal, que reflete o esforo contnuo da Companhia em controlar custos.
Reconciliao de Despesas de Pessoal Ajustada (em R$ milhes)
4T13
Despesas com Pessoal
Plano de Opes
Prov. com plano de sade
Despesas de Pessoal Ajustadas

95,5
(6,8)
88,8

4T12
114,1
(7,9)
(27,5)
78,6

Variao
4T13/4T12
-16,3%
-14,5%
12,9%

3T13
92,1
(5,6)
86,4

Variao
4T13/3T13
3,8%
20,2%
2,7%

2013
356,1
(28,1)
328,0

2012
353,9
(32,3)
(27,5)
294,0

Variao
2013/2012
0,6%
-12,9%
11,5%

Processamento de dados: totalizaram R$30,5 milhes, aumento de 6,7% sobre o 4T12, principalmente, devido ao aumento
de despesas com servios e manuteno de softwares e hardwares, que sustentam as plataformas de tecnologia
recentemente implantadas (PUMA Trading System, por exemplo) e correo dos contratos de manuteno pela inflao.
Depreciao e amortizao: totalizaram R$31,3 milhes, alta de 31,5% sobre o 4T12, consequncia da depreciao adicional
dos investimentos em tecnologia realizados nos anos anteriores.
Impostos e taxas: totalizaram R$37,8 milhes, alta de 92,3% comparada ao mesmo perodo do ano anterior. A maior parte
dessas despesas est relacionada aos impostos pagos sobre os dividendos distribudos pelo CME Group (R$36,2 milhes no
4T13 contra R$18,2 milhes no 4T12).
Diversas: totalizaram R$23,9 milhes, queda de 33,6% sobre o 4T12, principalmente devido transferncia de R$15 milhes
para a BM&FBOVESPA Superviso de Mercados (BSM) no 4T12. O aumento em relao 3 trimestre de 2013 reflexo,
principalmente, de uma proviso de R$5,4 milhes no 4T13 com disputas judiciais trabalhistas.

OUTROS DESTAQUES FINANCEIROS


Disponibilidades e aplicaes financeiras: as disponibilidades e aplicaes financeiras de curto e longo prazos ao final do
4T13 totalizaram R$4.870,8 milhes. Desse valor, R$2.073,0 milhes estavam relacionados s garantias de terceiros
depositadas nas cmaras de compensao (clearings) da Companhia e R$358,8 milhes a recursos restritos vinculados,
principalmente, estrutura de salvaguardas das clearings. Os recursos disponveis ao final do trimestre totalizaram R$1.920,9
milhes.
Endividamento: ao final do 4T13, a Companhia possua endividamento bruto de R$1.426,2 milhes (incluindo principal da
dvida mais os juros acumulados), essencialmente composto por 612 milhes de dlares em senior unsecured notes, emitidas
em julho de 2010.
Resultado da Equivalncia Patrimonial: a participao da BM&FBOVESPA no resultado do CME Group, contabilizado pelo
mtodo de equivalncia patrimonial, somou R$39,5 milhes no 4T13, dos quais R$17,4 milhes referentes a impostos que
sero compensados na forma de benefcio fiscal referente ao imposto de renda pago no exterior pelo CME Group.
Resultado Financeiro: o resultado financeiro lquido foi de R$51,7 milhes no 4T13, alta de 20,0% em relao ao 4T12.
Embora as despesas financeiras tenham aumentado 41,9% para R$32,1 milhes no 4T13, devido, principalmente,
desvalorizao do real frente ao dlar, que impactou os juros sobre dvida emitida no exterior e foi mais que compensado
pelo aumento de 27,5% das receitas financeiras, para R$83,8 milhes no 4T13, reflexo das taxas de juros mais elevadas.
Imposto de renda e contribuio social: totalizaram R$132,3 milhes no 4T13. O imposto de renda e contribuio social
corrente somou R$6,9 milhes, sem impacto caixa, reflexo da reverso de provises e impostos compensados por crditos. O
imposto de renda e contribuio social diferidos de R$125,3 milhes foi composto por R$138,9 milhes em diferenas
temporrias da amortizao fiscal do gio no 4T13, alm de prejuzo fiscal e base negativa de imposto e demais crditos
temporrios, totalizando R$13,6 milhes, que constituem crditos a serem utilizados no futuro.
Lucro Lquido: o lucro lquido (atribudo aos acionistas da BM&FBOVESPA) foi de R$182,1 milhes, queda de 16,2% em
relao ao 4T12.
Lucro lquido ajustado: somou R$341,9 milhes no 4T13, queda de 9,9% sobre igual perodo do ano anterior, conforme
tabela a seguir:
Reconciliao do Lucro Lquido Ajustado (em R$ milhes)

Lucro Lquido*
Plano de opes
Passivo diferido (benefcio fiscal do gio)
Equiv. Patrimonial (lq. de imposto)
Imposto a compensar pago no exterior
Prov. com plano de sade (liq. de imposto)
Lucro Lquido Ajustado

4T13

4T12

182,1
6,8
138,9
3,3
17,4
341,9

217,3
7,9
134,8
14,0
15,2
18,2
379,4

Variao
4T13/4T12
-16,2%
-14,5%
3,1%
-76,1%
14,9%
-9,9%

3T13
281,6
5,6
138,9
38,2
15,8
403,7

Variao
4T13/3T13
-35,3%
20,2%
0,0%
-91,3%
10,3%
-15,3%

2013

2012

1.081,5
28,1
555,6
120,4
64,8
1.609,8

1.074,3
32,3
539,1
111,9
60,2
18,2
1.612,1

Variao
2013/2012
0,7%
-12,9%
3,1%
7,6%
7,7%
-0,1%

* Atribudo aos acionistas da BM&FBOVESPA.

Investimentos: foram investidos R$86,7 milhes no 4T13, dos quais R$81,6 milhes consistem em investimentos em projetos
de tecnologia, incluindo o data center, e R$5,1 milhes em outras instalaes e equipamentos, totalizando R$289,2 milhes
em 2013, em linha com o oramento estimado pela Companhia para 2013.
Dividendos: em 13/02/2014, o Conselho de Administrao da Companhia aprovou a distribuio de R$145,7 milhes em
dividendos a serem pagos em 27/06/2014, com base na posio de acionistas de 11/06/2014, totalizando distribuio de 80%
do lucro lquido societrio no 4T13.
Programa de recompra de aes: No 4T13, a BM&FBOVESPA recomprou 12,0 milhes de aes ao preo mdio ponderado
de R$11,23 por ao (R$134,7 milhes), totalizando 43,9 milhes de aes (R$530,6 milhes) em 2013. Adicionalmente, em
janeiro de 2014, mais 37,0 milhes de aes (R$370,4 milhes) foram recompradas, encerrando o programa de 60 milhes de
aes iniciado em julho de 2013. Em 13/02/2014, o Conselho de Administrao aprovou um novo programa de recompra que
autoriza a aquisio de at 100 milhes de aes, at 31/12/2014, volume 67% superior aos ltimos programas aprovados
pela Companhia.

DESEMPENHO POR SEGMENTO


Aes e derivativos sobre aes/ndices - Segmento Bovespa: O volume mdio dirio do Segmento Bovespa alcanou R$6,6
bilhes no 4T13, queda de 5,8% quando comparado ao quarto trimestre do ano anterior, reflexo da menor turnover velocity,
que ficou em 64,4% no 4T13, parcialmente compensada pelo aumento de 1,1% na capitalizao de mercado mdia, que
atingiu R$2,45 trilhes no 4T13.
4

Derivativos financeiros e de mercadorias Segmento BM&F: O volume mdio dirio negociado no Segmento BM&F atingiu
2.228,0 mil contratos, queda de 21,4% sobre o 4T12. Esse desempenho foi impactado pela reduo dos volumes de contratos
de taxas de juros em Reais, que caram 34,5% em relao ao 4T12, parcialmente compensados por maiores volumes dos
contratos de taxas de juros em dlar (+22,3%) e de taxas de cmbio (+4,7%).
A RPC mdia alcanou R$1,449, alta de 20,3% sobre o 4T12. Esse crescimento foi devido ao aumento na RPC mdia dos
contratos de taxas de juros em Reais (+20,0%), que apresentaram maior participao dos contratos com vencimentos mais
longos (4 e 5 meses em diante, que possuem preos mais elevados), contratos de ndices de aes (+9,4%), contratos de
taxas de juros em dlar (+18,6%) e de taxas de cmbio (+10,3%), sendo que os dois ltimos grupos so referenciados em dlar
norte-americano, que apreciou 12,6% em relao ao real no perodo.
Demais produtos de crescimento:
Emprstimo de ativos: O volume financeiro registrado e a mdia de contratos em aberto no servio de emprstimo de
ativos aumentaram, respectivamente, 25,5% e 3,3% sobre o 4T12.
LCAs: as receitas aumentaram para R$4,5 milhes no 4T13 em comparao aos R$2,1 milhes no 4T12. O estoque de LCAs
registradas aumentou 146,4% em relao a dezembro de 2012, totalizando R$89,9 bilhes em dezembro de 2013.

ATUALIZAO DAS INICIATIVAS ESTRATGICAS


Integrao da ps-negociao (IPN): No 4T13, partes importantes da nova cmara de compensao de derivativos foram
includas na fase de certificao (testes com participantes do mercado). A nova clearing de derivativos3 est prevista para
comear a operar no primeiro semestre de 2014. Depois disso, a Companhia iniciar o processo para o mercado de aes. A
nova cmara de compensao integrada e sua nova arquitetura de risco traro eficincia de capital aos participantes de
mercado e investidores finais, alm da unificar processos, regras e sistemas.
Alteraes na Poltica de Preos Segmento Bovespa: Em 02 de dezembro de 2013, foram implementadas mudanas na
poltica de preos, que (i) estenderam os descontos por volume anteriormente aplicados a HFTs para todos os day trades do
mercado a vista e de opes sobre aes, e (ii) introduziram mecanismo de reduo progressiva de taxas de negociao, com
base no volume global de operaes do mercado a vista de aes, beneficiando todos os clientes.
Programa de incentivo para expanso da base de Investidores pessoas fsicas: a BM&FBOVESPA criou programa de incentivo
para os corretores, buscando atrair novos investidores de varejo para o mercado de aes. Tal programa entrou em vigor em
30 de setembro de 2013 e, desde ento, 26 participantes do mercado aderiram ao programa, que se encerra em 30 de
setembro de 2018.

RESUMO DO BALANO PATRIMONIAL CONSOLIDADO


ATIVO
(em milhares de Reais)

2013

2012

Circulante
Disponibilidades
Aplicaes financeiras
Outros
No-circulante
Realizvel a longo prazo
Aplicaes financeiras
Outros
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
gio

4.319.483
1.196.589
2.853.393
269.501
21.577.176
1.135.424
820.778
314.646
3.346.277
423.150
16.672.325
16.064.309

3.536.282
43.642
3.233.361
259.279
20.610.832
808.868
573.636
235.232
2.928.820
360.993
16.512.151
16.064.309

Ativo Total

25.896.659

24.147.114

PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO


(em milhares de Reais)

2013

2012

Circulante
Garantias recebidas em operaes
Outros
No-circulante
Emisso de dvida no exterior
IR e contribuio social diferidos
Outros
Patrimnio lquido
Capital social
Reserva de capital
Outros
Part. acionistas no controladores

2.710.846
2.072.989
637.857
3.886.921
1.426.193
2.295.774
164.954
19.298.892
2.540.239
16.056.681
687.309
14.663

1.660.609
1.134.235
526.374
3.072.623
1.242.239
1.739.644
90.740
19.413.882
2.540.239
16.037.369
820.310
15.964

Passivo Total e Patrimnio Lquido

25.896.659

24.147.114

A implantao do IPN depende de autorizao dos reguladores.

DEMONSTRAO DE RESULTADO CONSOLIDADA


(Em milhares de Reais, exceto quando
indicado de outra forma)

Receita Total
Neg. e/ou Liq - BM&F
Derivativos
Cmbio
Ativos
Neg. e/ou Liq. - Bovespa
Negociao - emolumentos de prego
Transaes - compensao e liquidao
Outras
Outras receitas
Emprstimos de valores mobilirios
Listagem de valores mobilirios
Depositria, custdia e back-office
Acesso dos participantes de negociao
Vendors - cotaes e info. de mercado
Bolsa Brasileira de Mercadorias
Banco BM&FBOVESPA
Outras
Dedues da receita
PIS e Cofins
Impostos sobre servios
Receita lquida
Despesas
Pessoal e encargos
Processamento de dados
Depreciao e amortizao
Servios de terceiros
Manuteno em geral
Comunicaes
Promoo e divulgao
Impostos e taxas
Honorrios do conselho/comits
Diversas
Resultado operacional
Margem operacional
Resultado de equivalncia patrimonial
Resultado financeiro
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Resultado antes da tributao sobre o lucro
Imposto de renda e contribuio social
Corrente
Diferido
Lucro lquido do perodo
Margem Lquida
Atribudos aos:
Acionistas da BM&FBOVESPA
Margem Lquida
Participao dos no controladores
Mdia Ponderada de aes em circulao
LPA atrib. aos acionistas da BM&FBOVESPA (em R$)
Lucro Lquido Ajustado
Despesas Ajustadas
LPA ajustado (em R$)

524.044
197.312
193.462
3.850
221.174
38.410
176.491
6.273
105.558
22.330
11.610
29.723
10.595
17.107
1.158
6.218
6.817
(48.479)
(41.790)
(6.689)
475.565
(253.457)
(95.534)
(30.489)
(31.254)
(20.244)
(3.219)
(3.697)
(5.107)
(37.804)
(2.230)
(23.879)
222.108
46,7%
39.533
51.742
83.795
(32.053)
313.383
(132.251)
(6.933)
(125.318)

544.053
205.332
201.146
4.185
1
238.508
54.782
176.232
7.494
100.213
18.700
11.111
27.758
13.370
16.298
1.577
4.586
6.813
(44.879)
(37.812)
(7.067)
499.174
(256.042)
(114.077)
(28.563)
(23.765)
(19.959)
(2.922)
(3.931)
(5.567)
(19.657)
(1.660)
(35.941)
243.132
48,7%
32.170
43.111
65.700
(22.589)
318.413
(101.229)
6.417
(107.646)

Variao
4T13/4T12
-3,7%
-3,9%
-3,8%
-8,0%
-7,3%
-29,9%
0,1%
-16,3%
5,3%
19,4%
4,5%
7,1%
-20,8%
5,0%
-26,6%
35,6%
0,1%
8,0%
10,5%
-5,3%
-4,7%
-1,0%
-16,3%
6,7%
31,5%
1,4%
10,2%
-6,0%
-8,3%
92,3%
34,3%
-33,6%
-8,6%
-200 bps
22,9%
20,0%
27,5%
41,9%
-1,6%
30,6%
-208,0%
16,4%

181.132
38,1%

217.184
43,5%

-16,6%
-542 bps

182.129
38,3%
(997)

217.306
43,5%
(122)

-16,2%
-524 bps
717,2%

1.904.414.756
0,095635

1.931.029.933
0,112534

-1,4%
-15,0%

1.911.607.086
0,147299

341.892
(168.416)
0,179526

379.366
(174.215)
0,196458

-9,9%
-3,3%
-8,6%

403.692
(150.220)
0,211179

4T13

4T12

2.370.229
916.530
897.098
19.424
8
1.023.978
192.985
804.570
26.423
429.721
102.186
47.126
116.305
47.705
69.236
5.067
22.023
20.073
(238.434)
(208.416)
(30.018)
2.131.795
(797.160)
(356.120)
(111.797)
(119.661)
(45.957)
(11.982)
(16.921)
(15.043)
(55.886)
(8.078)
(55.715)
1.334.635
62,6%
171.365
181.535
300.023
(118.488)
1.687.535
(606.588)
(60.097)
(546.491)

2.289.023
865.874
848.858
16.999
17
1.034.007
243.181
769.221
21.605
389.142
77.063
45.625
102.763
51.540
67.668
4.931
19.708
19.844
(224.273)
(195.555)
(28.718)
2.064.750
(763.080)
(353.880)
(102.805)
(93.742)
(51.434)
(10.809)
(17.635)
(19.280)
(42.294)
(6.634)
(64.567)
1.301.670
63,0%
149.270
208.851
297.217
(88.366)
1.659.791
(585.535)
(67.314)
(518.221)

Variao
2013/2012
3,5%
5,9%
5,7%
14,3%
-52,9%
-1,0%
-20,6%
4,6%
22,3%
10,4%
32,6%
3,3%
13,2%
-7,4%
2,3%
2,8%
11,7%
1,2%
6,3%
6,6%
4,5%
3,2%
4,5%
0,6%
8,7%
27,6%
-10,6%
10,9%
-4,0%
-22,0%
32,1%
21,8%
-13,7%
2,5%
-44 bps
14,8%
-13,1%
0,9%
34,1%
1,7%
3,6%
-10,7%
5,5%

281.856
-35,7%
52,6% -1,456 bps

1.080.947
50,7%

1.074.256
52,0%

0,6%
-132 bps

281.577
-35,3%
52,6% -1,430 bps
279
-457,3%

1.081.516
50,7%
(569)

1.074.290
52,0%
(34)

0,7%
-130 bps
1573,5%

-0,4%
-35,1%

1.918.813.109
0,563638

1.930.398.048
0,556512

-0,6%
1,3%

-15,3%
12,1%
-15,0%

1.609.769
(575.764)
0,838940

1.612.136
(563.487)
0,835131

-0,1%
2,2%
0,5%

3T13
596.800
228.620
224.176
4.444
257.143
44.864
207.266
5.013
111.037
25.726
11.751
30.243
11.367
18.137
1.699
5.990
6.124
(61.409)
(53.714)
(7.695)
535.391
(194.087)
(92.052)
(32.475)
(32.501)
(9.203)
(2.989)
(4.432)
(4.062)
(6.755)
(2.106)
(7.512)
341.304
63,7%
43.316
49.577
79.019
(29.442)
434.197
(152.341)
(12.056)
(140.285)

Variao
4T13/3T13
-12,2%
-13,7%
-13,7%
-13,4%
-14,0%
-14,4%
-14,8%
25,1%
-4,9%
-13,2%
-1,2%
-1,7%
-6,8%
-5,7%
-31,8%
3,8%
11,3%
-21,1%
-22,2%
-13,1%
-11,2%
30,6%
3,8%
-6,1%
-3,8%
120,0%
7,7%
-16,6%
25,7%
459,6%
5,9%
217,9%
-34,9%
-1,704 bps
-8,7%
4,4%
6,0%
8,9%
-27,8%
-13,2%
-42,5%
-10,7%

2013

2012

DADOS OPERACIONAIS SEGMENTO BOVESPA

VOLUME MDIO DIRIO NEGOCIADO (em milhes de R$)


Mercado

4T13

4T12

Aes e seus derivativos


Aes a vista
Derivativos
Opes sobre aes e ndices
Termo de aes
Renda fixa e outros a vista
TOTAL

6.617,8
6.353,0
264,8
166,1
98,7
2,0
6.619,8

7.009,3
6.686,3
322,9
215,6
107,4
17,1
7.026,3

4T13

4T12

4T13/4T12
(%)
-5,6%
-5,0%
-18,0%
-23,0%
-8,1%
-88,2%
-5,8%

3T13
7.232,2
6.908,8
323,4
236,8
86,6
0,7
7.232,8

4T13/3T13
(%)
-8,5%
-8,0%
-18,1%
-29,9%
13,9%
197,6%
-8,5%

2013

2012

7.416,3
7.094,5
321,8
230,3
91,5
1,4
7.417,7

7.244,8
6.861,3
383,5
280,1
103,4
6,0
7.250,7

2013

2012

2013/2012
(%)
2,4%
3,4%
-16,1%
-17,8%
-11,5%
-76,0%
2,3%

NMERO MDIO DIRIO DE NEGCIOS (milhares)


Mercado
Aes e seus derivativos
Aes a vista
Derivativos
Opes sobre aes e ndices
Termo de aes
Renda fixa e outros a vista
TOTAL

823,0
734,0
89,0
88,3
0,7
0,008
823,0

757,7
648,6
109,0
108,1
0,9
0,012
757,7

4T13/4T12
(%)
8,6%
13,2%
-18,3%
-18,3%
-20,2%
-29,7%
8,6%

3T13
900,1
803,1
97,0
96,3
0,6
0,009
900,1

4T13/3T13
(%)
-8,6%
-8,6%
-8,2%
-8,3%
10,6%
-12,3%
-8,6%

889,3
780,0
109,3
108,5
0,8
0,010
889,3

780,4
653,0
127,4
126,4
1,0
0,011
780,4

2013/2012
(%)
14,0%
19,4%
-14,2%
-14,1%
-19,7%
-11,4%
14,0%

2,45

OUTRAS ESTATSTICAS OPERACIONAIS

2.419,1
58.453
1.187,3

4T13/4T12
(%)
1,1%
-9,8%
3,3%

503,7

499,3

620.763
74,3
454
64,4%

611.337
107,5
452
68,0%

Mercado

4T13

4T12

Aes e seus derivativos


Aes a vista
Derivativos
Opes sobre aes e ndices
Termo de aes
TOTAL

5,311
4,953
13,894
14,426
12,999
5,322

5,568
5,170
13,804
14,208
12,994
5,573

Capitaliz. de Mercado Mdia (R$ bilhes)


Ibovespa Mdio (preo de fechamento)
Volume Mdio Custodiado (R$ bilhes)
Volume Mdio Custodiado - ex ADRs e invest. Estrang.
(R$ bilhes)
Nmero de Contas de Custdia - mdia
ETFs (volume mdio dirio - R$ milhes)
Empresas listadas
Turnover Velocity anualizada

4T13

4T12

2.445,7
52.697
1.226,9

2013

2012

2.326,0
50.234
1.155,4

4T13/3T13
(%)
5,1%
4,9%
6,2%

2.413,4
53.674
1.196,9

2.412,9
59.601
1.175,4

2013/2012
(%)
0,0%
-9,9%
1,8%

0,9%

479,5

5,1%

497,4

488,7

1,8%

1,5%
-30,9%
0,4%
-5,3%

645.299
108,4
455
73,7%

-3,8%
-31,4%
-0,2%
-12,5%

631.925
99,3
454
72,9%

603.880
115,9
452
70,0%

4,6%
-14,3%
0,4%
4,2%

2013

2012

5,409
5,063
13,032
13,045
12,999
5,423

5,667
5,212
13,817
14,118
13,003
5,676

3T13

MARGEM DE NEGOCIAO (pontos-base)


4T13/4T12
(%)
-4,6%
-4,2%
0,6%
1,5%
0,0%
-4,5%

3T13
5,350
4,991
13,021
13,029
12,999
5,363

4T13/3T13
(%)
-0,7%
-0,8%
6,7%
10,7%
0,0%
-0,8%

2013/2012
(%)
-4,6%
-2,9%
-5,7%
-7,6%
0,0%
-4,5%

DADOS OPERACIONAIS SEGMENTO BM&F


EVOLUO DO VOLUME MDIO DIRIO NEGOCIADO (milhares de contratos)
4T13/4T12
Tipo de Contrato
4T13
4T12
(%)
Taxas de Juros em R$
1.276,8
1.948,8
-34,5%
Taxas de Cmbio
462,7
442,0
4,7%
ndices de Aes
94,8
112,2
-15,5%
Taxas de Juros em US$
169,5
138,6
22,3%
Commodities
9,8
8,7
12,8%
Minicontratos
202,8
176,7
14,8%
Balco
11,5
6,6
73,3%
TOTAL
2.228,0
2.833,6
-21,4%

3T13
1.494,4
492,7
112,4
158,5
10,7
215,1
7,4
2.491,3

4T13/3T13
(%)
-14,6%
-6,1%
-15,7%
6,9%
-8,8%
-5,7%
54,4%
-10,6%

2013

2012

1.856,7
494,1
113,6
155,9
9,2
208,2
10,1
2.847,8

1.925,7
493,9
143,1
149,8
11,2
165,7
9,2
2.898,7

2013

2012

2013/2012
(%)
-3,6%
0,0%
-20,6%
4,0%
-18,1%
25,6%
10,0%
-1,8%

EVOLUO DA RECEITA POR CONTRATO MDIA (R$)


Tipo de Contrato
Taxas de Juros em R$
Taxas de Cmbio
ndices de Aes
Taxas de Juros em US$
Commodities
Minicontratos
Balco
TOTAL

4T13
1,190
2,689
1,885
1,314
2,591
0,122
1,099
1,449

4T12
0,992
2,439
1,723
1,108
2,764
0,110
1,900
1,205

4T13/4T12
(%)
20,0%
10,3%
9,4%
18,6%
-6,3%
10,9%
-42,2%
20,3%

3T13
1,126
2,715
1,761
1,360
2,590
0,118
1,399
1,404

4T13/3T13
(%)
5,7%
-1,0%
7,1%
-3,3%
0,0%
3,3%
-21,5%
3,2%

1,046
2,535
1,761
1,231
2,534
0,119
1,409
1,282

1,004
2,205
1,524
1,015
2,239
0,116
1,769
1,191

2013/2012
(%)
4,2%
15,0%
15,6%
21,3%
13,2%
3,0%
-20,4%
7,6%

You might also like